财务分析☆ ◇688117 圣诺生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17058.96│ 15792.44│ 5002.37│ 7033.71│ 6448.44│ 6125.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5002.37│ 7033.71│ 6448.44│ 6125.28│
│净利润增长率(%) │ 34.31│ 215.70│ -28.88│ 9.08│ 5.28│ 2.09│
│扣非净利润(万) │ 16860.62│ 16480.23│ 4561.24│ 6020.58│ 5659.67│ 5810.00│
│营业总收(未调整:万) │ 74120.52│ 74145.54│ 45607.00│ 43502.10│ 39571.68│ 38652.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 45607.00│ 43502.10│ 39571.68│ 38652.97│
│总营收同比增长率(%) │ 42.51│ 62.57│ 4.84│ 9.93│ 2.38│ 2.05│
│加权净资产收益率(%) │ 15.12│ 15.98│ 5.59│ 8.25│ 8.02│ 9.64│
│资产负债比率(%) │ 45.57│ 45.33│ 44.27│ 33.11│ 25.39│ 17.93│
│净利润现金含量(%) │ 42.51│ 112.99│ 50.52│ 120.54│ 148.29│ 85.57│
│基本每股收益(元) │ 0.7700│ 1.0000│ 0.3200│ 0.6300│ 0.5800│ 0.8500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7652│ 1.0500│ 0.4100│ 0.5400│ 0.7100│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7742│ 1.0034│ 0.4450│ 0.6280│ 0.8061│ 0.7657│
│每股资本公积金(元) │ 1.3087│ 2.2075│ 3.4655│ 3.3859│ 5.1046│ 5.0906│
│每股未分配利润(元) │ 2.9697│ 3.3934│ 3.5371│ 3.3622│ 4.1478│ 3.6638│
│每股净资产(元) │ 5.3633│ 6.7198│ 8.1690│ 7.8565│ 10.3342│ 9.8142│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3291│ 1.1338│ 0.2248│ 0.7570│ 1.1953│ 0.6552│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17058.96│ 13519.40│ 6636.22│ 15792.44│ 12701.02│ 8895.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12701.02│ 8895.67│
│净利润增长率(%) │ 34.31│ 51.98│ 40.84│ 215.70│ 123.03│ 308.29│
│扣非净利润(万) │ 16860.62│ 13438.02│ 6587.30│ 16480.23│ 12607.47│ 8947.63│
│营业总收(未调整:万) │ 74120.52│ 50726.40│ 24428.54│ 74145.54│ 52011.72│ 33756.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 52011.72│ 33756.99│
│总营收同比增长率(%) │ 42.51│ 50.27│ 32.52│ 62.57│ 53.96│ 69.69│
│加权净资产收益率(%) │ 15.12│ 12.10│ 6.08│ 15.98│ 12.94│ 9.26│
│资产负债比率(%) │ 45.57│ 44.80│ 44.00│ 45.33│ 45.95│ 43.45│
│净利润现金含量(%) │ 42.51│ 64.52│ -33.34│ 112.99│ 47.32│ 91.80│
│基本每股收益(元) │ 0.7700│ 0.6100│ 0.4200│ 1.0000│ 0.5800│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7652│ 0.6100│ 0.4185│ 1.0500│ 0.8011│ 0.5700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7742│ 0.6136│ 0.4217│ 1.0034│ 0.8070│ 0.5652│
│每股资本公积金(元) │ 1.3087│ 1.2977│ 2.2121│ 2.2075│ 2.2043│ 2.1994│
│每股未分配利润(元) │ 2.9697│ 2.8091│ 3.8151│ 3.3934│ 3.2335│ 2.9917│
│每股净资产(元) │ 5.3633│ 5.1917│ 7.1461│ 6.7198│ 6.5566│ 6.3099│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3291│ 0.3959│ -0.1406│ 1.1338│ 0.3819│ 0.5188│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.02│ 1.41│ 1.32│ 2.53│ 2.96│ 4.01│
│速动比率 │ 1.18│ 0.87│ 0.76│ 1.72│ 2.36│ 3.39│
│资产负债比率(%) │ 45.57│ 45.33│ 44.27│ 33.11│ 25.39│ 17.93│
│产权比率 │ 0.84│ 0.83│ 0.79│ 0.50│ 0.34│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.28│ 0.05│ 0.35│ 0.43│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.02│ 1.97│ 2.12│ 1.41│ 1.46│ 1.31│
│速动比率 │ 1.18│ 1.19│ 1.32│ 0.87│ 0.90│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 45.57│ 44.80│ 44.00│ 45.33│ 45.95│ 43.45│
│产权比率 │ 0.84│ 0.81│ 0.79│ 0.83│ 0.85│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.17│ -0.05│ 0.28│ 0.10│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.52│ 5.96│ 4.36│ 4.18│ 3.90│ 3.88│
│存货周转率 │ 0.84│ 0.98│ 0.77│ 0.96│ 1.15│ 1.13│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 0.93│ 0.69│ 0.68│ 0.60│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 1.43│ 1.56│ 2.14│ 2.07│ 2.45│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.41│ 0.31│ 0.36│ 0.38│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.52│ 3.54│ 1.54│ 5.96│ 4.24│ 3.60│
│存货周转率 │ 0.84│ 0.57│ 0.28│ 0.98│ 0.71│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.75│ 0.54│ 0.27│ 0.93│ 0.66│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.78│ 0.38│ 1.43│ 1.12│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.25│ 0.12│ 0.41│ 0.29│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.44│ 14.93│ 5.45│ 7.99│ 7.80│ 7.80│
│销售毛利率 │ 54.95│ 57.65│ 57.97│ 63.76│ 65.47│ 71.97│
│营业利润率 │ 26.85│ 27.24│ 13.61│ 18.64│ 18.41│ 19.61│
│销售净利率 │ 23.02│ 21.29│ 10.93│ 16.17│ 16.30│ 15.85│
│总资产净利率 │ 8.31│ 8.81│ 3.36│ 5.80│ 6.25│ 7.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.44│ 11.82│ 5.90│ 14.93│ 12.31│ 8.96│
│销售毛利率 │ 54.95│ 58.73│ 59.87│ 57.65│ 56.67│ 56.89│
│营业利润率 │ 26.85│ 31.06│ 31.15│ 27.24│ 28.36│ 30.87│
│销售净利率 │ 23.02│ 26.65│ 27.17│ 21.29│ 24.41│ 26.34│
│总资产净利率 │ 8.31│ 6.75│ 3.37│ 8.81│ 7.14│ 5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 42.51│ 62.57│ 4.84│ 9.93│ 2.38│ 2.05│
│营业利润增长率 │ 34.92│ 225.41│ -23.48│ 11.34│ -3.92│ 8.63│
│净利润增长率 │ 34.31│ 215.70│ -28.88│ 9.08│ 5.28│ 2.09│
│净资产增长率 │ 11.74│ 15.16│ 4.37│ 6.43│ 5.30│ 79.43│
│总资产增长率 │ 12.22│ 17.39│ 25.25│ 18.75│ 15.83│ 61.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 42.51│ 50.27│ 32.52│ 62.57│ 53.96│ 69.69│
│营业利润增长率 │ 34.92│ 51.21│ 34.03│ 225.41│ 129.11│ 337.67│
│净利润增长率 │ 34.31│ 51.98│ 40.84│ 215.70│ 123.03│ 308.29│
│净资产增长率 │ 11.74│ 8.16│ 6.34│ 15.16│ 12.37│ 8.14│
│总资产增长率 │ 12.22│ 7.12│ 3.82│ 17.39│ 15.85│ 6.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │原料药境外销售较│ 74120.52│ 52011.72│ 42.51│
│ │上年同期大幅度增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│利润总额 │原料药境外销售较│ 19851.99│ 14567.61│ 36.27│
│ │上年同期大幅度增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│原料药境外销售较│ 17058.96│ 12701.02│ 34.31│
│司股东的净利│上年同期大幅度增│ │ │ │
│润 │加 │ │ │ │
│归属于上市公│原料药境外销售较│ 16860.62│ 12607.47│ 33.74│
│司股东的扣除│上年同期大幅度增│ │ │ │
│非经常性损益│加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│投资理财 │ 9024.89│ 2024.89│ 345.70│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│营收增长，票据结│ 785.55│ 108.86│ 621.61│
│ │算增加 │ │ │ │
│预付款项 │业务扩张，预付原│ 3376.18│ 1460.73│ 131.13│
│ │材料货款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回售后回租保证│ 646.31│ 1481.34│ -56.37│
│ │金及出口退税款 │ │ │ │
│合同资产 │期末CDMO未完结项│ 3817.61│ 2965.17│ 28.75│
│ │目履约成本增加 │ │ │ │
│投资性房地产│对外出租减少 │ 145.69│ 218.87│ -33.43│
│在建工程 │多肽原料药基地项│ 14100.80│ 11451.14│ 23.14│
│ │目及109车间在建 │ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│长期待摊费用│摊销 │ 192.86│ 274.25│ -29.68│
│应付票据 │承兑汇票到期兑付│ 1481.17│ 2248.65│ -34.13│
│合同负债 │随产品交付结转收│ 1721.35│ 5088.46│ -66.17│
│ │入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年年终奖│ 1834.24│ 2550.09│ -28.07│
│一年内到期的│一年内到期长期贷│ 6705.55│ 17943.03│ -62.63│
│非流动负债 │款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│增值税已开票 │ ---│ 6.10│ -100.00│
│长期借款 │贷款增加 │ 33714.51│ 15015.99│ 124.52│
│长期应付款 │归还部分售后租赁│ 3417.99│ 5454.17│ -37.33│
│ │款 │ │ │ │
│营业收入 │公司核心产品GLP-│ 50726.40│ 33756.99│ 50.27│
│ │1原料药市场竞争 │ │ │ │
│ │力持续增强，境外│ │ │ │
│ │销售较上年同期大│ │ │ │
│ │幅度增加 │ │ │ │
│营业成本 │GLP-1原料药境外 │ 20933.04│ 14553.97│ 43.83│
│ │销售比去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │开拓境外市场发生│ 4992.30│ 2419.61│ 106.33│
│ │服务费 │ │ │ │
│管理费用 │到期报废物资处理│ 4549.13│ 3753.33│ 21.20│
│ │费、环保处置费增│ │ │ │
│ │加、职工薪酬增加│ │ │ │
│财务费用 │（1）贷款、售后 │ 1044.68│ 612.08│ 70.68│
│ │回租增加，利息支│ │ │ │
│ │出增加；（2）汇 │ │ │ │
│ │率变动，汇兑损益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │（1）替尔泊肽原 │ 2423.39│ 1813.98│ 33.60│
│ │料药及制剂项目进│ │ │ │
│ │入待申报阶段；（│ │ │ │
│ │2）瑞他肽、JNJ-2│ │ │ │
│ │113等自研项目原 │ │ │ │
│ │料药进入工艺研究│ │ │ │
│ │阶段 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 8722.57│ 8165.86│ 6.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财支出增加│ -12768.71│ -4832.60│ -164.22│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）偿还对外融 │ 2747.52│ 3659.83│ -24.93│
│的现金流量净│资；（2）支付分 │ │ │ │
│额 │红款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 17824.94│ 28105.24│ 21870.51│ 21912.88│ 37212.21│ 21156.49│
│存货 │ 45576.78│ 33617.20│ 30475.31│ 19432.73│ 13543.45│ 10136.30│
│应收票据及应收账款 │ 18080.21│ 14723.78│ 10266.73│ 10813.75│ 10708.91│ 10424.84│
│合同资产 │ 5620.72│ 2965.17│ 2203.48│ 775.40│ 745.48│ 435.45│
│预付款项 │ 3041.68│ 1460.73│ 1234.26│ 902.63│ 907.75│ 745.18│
│其他应收款 │ 1435.50│ 1481.34│ 797.25│ 1026.69│ 2363.30│ 948.99│
│流动资产合计 │ 109595.10│ 88142.81│ 71820.68│ 60930.46│ 66589.32│ 65200.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2027.02│ 2120.30│ 2118.93│ 2262.70│ 2579.41│ ---│
│固定资产净额 │ 65948.22│ 65852.13│ 37761.70│ 20767.78│ 19868.40│ 18426.73│
│在建工程 │ 12840.55│ 11451.14│ 34897.12│ 27436.95│ 8364.48│ 5005.94│
│无形资产 │ 7923.64│ 8093.68│ 4019.59│ 3547.84│ 3629.84│ 3647.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 107501.05│ 105309.96│ 92969.38│ 70642.04│ 44211.55│ 30461.17│
│资产总计 │ 217096.15│ 193452.77│ 164790.05│ 131572.50│ 110800.86│ 95661.78│
│应付票据及应付账款 │ 11190.64│ 9956.94│ 13041.77│ 6072.84│ 3173.41│ 814.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1832.10│ 5088.46│ 2688.84│ 952.79│ 1799.46│ 1459.19│
│流动负债 │ 54195.54│ 62651.68│ 54346.00│ 24127.69│ 22500.00│ 16245.88│
│长期借款 │ 37330.79│ 15015.99│ 18203.02│ 18919.36│ 4805.28│ ---│
│长期应付款 │ 3061.70│ 5454.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 44726.27│ 25041.49│ 18611.82│ 19435.26│ 5627.14│ 902.19│
│负债合计 │ 98921.81│ 87693.17│ 72957.81│ 43562.94│ 28127.14│ 17148.07│
│实收资本 │ 22034.04│ 15738.60│ 11241.86│ 11200.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 28835.48│ 34742.75│ 38959.14│ 37921.85│ 40836.47│ 40724.89│
│盈余公积 │ 1870.26│ 1870.26│ 1870.26│ 1214.01│ 654.93│ 478.32│
│未分配利润 │ 65434.56│ 53407.99│ 39763.09│ 37656.96│ 33182.33│ 29310.50│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -2.10│ 16.73│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 118174.34│ 105759.60│ 91834.34│ 87992.83│ 82673.73│ 78513.71│
│股东权益合计 │ 118174.34│ 105759.60│ 91832.24│ 88009.56│ 82673.73│ 78513.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17824.94│ 26245.77│ 20747.44│ 28105.24│ 22775.00│ 28162.56│
│存货 │ 45576.78│ 39741.34│ 36060.51│ 33617.20│ 33024.80│ 31334.43│
│应收票据及应收账款 │ 18080.21│ 13914.25│ 16980.44│ 14723.78│ 14357.13│ 8577.21│
│合同资产 │ 5620.72│ 3817.61│ 3815.83│ 2965.17│ 3492.13│ 2888.99│
│预付款项 │ 3041.68│ 3376.18│ 3981.68│ 1460.73│ 1463.56│ 1226.22│
│其他应收款 │ 1435.50│ 646.31│ 1571.18│ 1481.34│ 666.79│ 542.55│
│流动资产合计 │ 109595.10│ 101020.23│ 94807.04│ 88142.81│ 86579.23│ 78410.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2027.02│ 2095.55│ 2118.83│ 2120.30│ 2129.39│ 2174.43│
│固定资产净额 │ 65948.22│ 63925.04│ 64309.61│ 65852.13│ 54933.00│ 53429.90│
│在建工程 │ 12840.55│ 14100.80│ 12912.71│ 11451.14│ 21234.63│ 23100.44│
│无形资产 │ 7923.64│ 7980.32│ 8037.00│ 8093.68│ 8069.29│ 5553.66│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 107501.05│ 106214.21│ 106037.69│ 105309.96│ 104335.47│ 97188.55│
│资产总计 │ 217096.15│ 207234.44│ 200844.73│ 193452.77│ 190914.69│ 175599.54│
│应付票据及应付账款 │ 11190.64│ 10508.12│ 8154.11│ 9956.94│ 10108.65│ 10741.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1832.10│ 1721.35│ 1569.30│ 5088.46│ 1959.21│ 1483.16│
│流动负债 │ 54195.54│ 51295.62│ 44675.67│ 62651.68│ 59451.12│ 59928.49│
│长期借款 │ 37330.79│ 33714.51│ 31613.55│ 15015.99│ 18024.57│ 14223.35│
│长期应付款 │ 3061.70│ 3417.99│ 7591.94│ 5454.17│ 8120.30│ ---│
│非流动负债 │ 44726.27│ 41545.47│ 43699.87│ 25041.49│ 28272.55│ 16362.12│
│负债合计 │ 98921.81│ 92841.09│ 88375.53│ 87693.17│ 87723.67│ 76290.61│
│实收资本 │ 22034.04│ 22034.04│ 15738.60│ 15738.60│ 15738.60│ 15738.60│
│资本公积金 │ 28835.48│ 28594.05│ 34816.12│ 34742.75│ 34691.93│ 34615.18│
│盈余公积 │ 1870.26│ 1870.26│ 1870.26│ 1870.26│ 1870.26│ 1870.26│
│未分配利润 │ 65434.56│ 61895.00│ 60044.22│ 53407.99│ 50890.24│ 47084.90│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 118174.34│ 114393.35│ 112469.19│ 105759.60│ 103191.03│ 99308.93│
│股东权益合计 │ 118174.34│ 114393.35│ 112469.19│ 105759.60│ 103191.03│ 99308.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74120.52│ 74145.54│ 45607.00│ 43502.10│ 39571.68│ 38652.97│
│营业总成本 │ 53387.92│ 53118.31│ 38268.89│ 35747.67│ 32201.83│ 31692.18│
│营业税金及附加 │ 787.22│ 632.37│ 469.61│ 403.41│ 472.06│ 480.28│
│销售费用 │ 6829.92│ 5771.97│ 6625.74│ 10797.21│ 11324.10│ 15173.23│
│财务费用 │ 1529.78│ 1695.85│ 920.21│ 491.08│ -154.67│ -184.82│
│管理费用 │ 7095.81│ 8130.35│ 6166.38│ 5386.30│ 4567.60│ 4015.55│
│资产减值损失 │ -887.89│ -1487.31│ -1087.60│ -493.02│ -480.17│ -126.11│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 24.89│ 15.70│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 16.47│ 195.53│ 171.57│ -142.10│ 246.57│ 146.48│
│营业利润 │ 19901.91│ 20195.11│ 6206.05│ 8110.11│ 7284.11│ 7581.10│
│营业外收入 │ 0.78│ 4.76│ 24.56│ 33.35│ 0.34│ 2.06│
│营业外支出 │ 50.71│ 1286.92│ 79.76│ 131.31│ 48.06│ 534.35│
│利润总额 │ 19851.99│ 18912.94│ 6150.86│ 8012.15│ 7236.39│ 7048.81│
│所得税 │ 2793.02│ 3123.95│ 1167.32│ 979.71│ 787.95│ 923.54│
│净利润 │ 17058.96│ 15788.99│ 4983.54│ 7032.44│ 6448.44│ 6125.28│
│归属母公司净利润 │ 17058.96│ 15792.44│ 5002.37│ 7033.71│ 6448.44│ 6125.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74120.52│ 50726.40│ 24428.54│ 74145.54│ 52011.72│ 33756.99│
│营业总成本 │ 53387.92│ 34566.71│ 16314.89│ 53118.31│ 37157.86│ 23498.04│
│营业税金及附加 │ 787.22│ 624.16│ 293.74│ 632.37│ 501.22│ 345.07│
│销售费用 │ 6829.92│ 4992.30│ 2912.62│ 5771.97│ 4197.93│ 2419.61│
│财务费用 │ 1529.78│ 1044.68│ 438.30│ 1695.85│ 1111.45│ 612.08│
│管理费用 │ 7095.81│ 4549.13│ 1781.89│ 8130.35│ 5174.61│ 3753.33│
│资产减值损失 │ -887.89│ -585.82│ -467.56│ -1487.31│ -932.05│ -817.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 24.89│ -15.70│ -15.70│
│投资收益 │ 16.47│ 3.18│ 34.14│ 195.53│ 105.57│ 145.17│
│营业利润 │ 19901.91│ 15755.53│ 7608.46│ 20195.11│ 14750.53│ 10419.67│
│营业外收入 │ 0.78│ 0.78│ ---│ 4.76│ 3.49│ 2.39│
│营业外支出 │ 50.71│ 18.76│ 10.05│ 1286.92│ 186.41│ 150.63│
│利润总额 │ 19851.99│ 15737.55│ 7598.40│ 18912.94│ 14567.61│ 10271.43│
│所得税 │ 2793.02│ 2218.15│ 962.18│ 3123.95│ 1870.47│ 1379.64│
│净利润 │ 17058.96│ 13519.40│ 6636.22│ 15788.99│ 12697.13│ 8891.79│
│归属母公司净利润 │ 17058.96│ 13519.40│ 6636.22│ 15792.44│ 12701.02│ 8895.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67040.87│ 82625.09│ 54492.87│ 58074.53│ 55240.49│ 51290.40│
│经营活动现金流出 │ 59789.16│ 64780.49│ 51965.54│ 49596.21│ 45678.30│ 46048.98│
│经营活动现金流量净额│ 7251.71│ 17844.60│ 2527.33│ 8478.32│ 9562.19│ 5241.42│
│投资活动现金流入 │ 24963.13│ 14403.32│ 35933.34│ 37069.79│ 64451.44│ 20162.24│
│投资活动现金流出 │ 48447.76│ 33443.68│ 59016.45│ 74000.36│ 62355.40│ 48353.25│
│投资活动现金流量净额│ -23484.63│ -19040.36│ -23083.10│ -36930.57│ 2096.04│ -28191.00│
│筹资活动现金流入 │ 44116.57│ 52698.55│ 30916.54│ 21687.58│ 10000.00│ 34000.00│
│筹资活动现金流出 │ 37412.70│ 46665.90│ 11665.90│ 8712.50│ 5775.16│ 2780.11│
│筹资活动现金流量净额│ 6703.87│ 6032.65│ 19250.64│ 12975.08│ 4224.84│ 31219.89│
│汇率变动对现金的影响│ -264.57│ -76.20│ 68.03│ 50.33│ 299.75│ -66.56│
│现金及等价物净增加额│ -9793.62│ 4760.68│ -1237.10│ -15426.83│ 16182.83│ 8203.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67040.87│ 49245.28│ 20390.24│ 82625.09│ 55358.76│ 40260.20│
│经营活动现金流出 │ 59789.16│ 40522.72│ 22602.64│ 64780.49│ 49348.55│ 32094.34│
│经营活动现金流量净额│ 7251.71│ 8722.57│ -2212.40│ 17844.60│ 6010.21│ 8165.86│
│投资活动现金流入 │ 24963.13│ 17631.42│ 2606.48│ 14403.32│ 9496.00│ 8441.81│
│投资活动现金流出 │ 48447.76│ 30400.13│ 13197.13│ 33443.68│ 28274.12│ 13274.41│
│投资活动现金流量净额│ -23484.63│ -12768.71│ -10590.65│ -19040.36│ -18778.12│ -4832.60│
│筹资活动现金流入 │ 44116.57│ 34100.00│ 16800.00│ 52698.55│ 41140.55│ 23600.00│
│筹资活动现金流出 │ 37412.70│ 31352.48│ 11013.22│ 46665.90│ 26537.32│ 19940.17│
│筹资活动现金流量净额│ 6703.87│ 2747.52│ 5786.78│ 6032.65│ 14603.23│ 3659.83│
│汇率变动对现金的影响│ -264.57│ -180.70│ -73.78│ -76.20│ -90.51│ -62.27│
│现金及等价物净增加额│ -9793.62│ -1479.33│ -7090.05│ 4760.68│ 1744.80│ 6930.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18433.70│ 24.86│ 4711.97│ 29.84│
│二季报 │ 15323.29│ 20.67│ 4183.70│ 26.49│
│三季报 │ 18254.73│ 24.62│ 3805.35│ 24.10│
│四季报 │ 22133.82│ 29.85│ 3091.42│ 19.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10405.73│ 22.82│ 1647.22│ 32.93│
│二季报 │ 9488.05│ 20.80│ 531.54│ 10.63│
│三季报 │ 13889.84│ 30.46│ 3515.90│ 70.28│
│四季报 │ 11823.39│ 25.92│ -692.29│ -13.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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