财务分析☆ ◇688118 普元信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7108.04│ 709.97│ 654.66│ -1566.44│ 121.79│ 3912.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 654.66│ -1566.44│ 121.79│ 3912.63│
│净利润增长率(%) │ -61.48│ 8.45│ 141.79│ -1386.23│ -96.89│ 24.74│
│扣非净利润(万) │ -7629.00│ -428.26│ -821.23│ -3111.12│ -1507.68│ 1465.39│
│营业总收(未调整:万) │ 11434.86│ 33962.55│ 41983.35│ 48053.36│ 42535.65│ 43642.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41983.35│ 48053.36│ 42535.65│ 43642.93│
│总营收同比增长率(%) │ -27.52│ -19.10│ -12.63│ 12.97│ -2.54│ 20.99│
│加权净资产收益率(%) │ -8.58│ 0.83│ 0.76│ -1.81│ 0.14│ 4.09│
│资产负债比率(%) │ 11.03│ 10.64│ 12.55│ 13.18│ 14.71│ 14.29│
│净利润现金含量(%) │ 94.01│ 205.90│ 267.17│ 436.26│ 83.74│ 170.71│
│基本每股收益(元) │ -0.7620│ 0.0770│ 0.0710│ -0.1710│ 0.0130│ 0.4160│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8047│ -0.0460│ -0.0890│ -0.3390│ -0.1640│ 0.1560│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.7497│ 0.0761│ 0.0697│ -0.1642│ 0.0128│ 0.4101│
│每股资本公积金(元) │ 6.8842│ 6.7719│ 7.0157│ 7.1926│ 7.1616│ 7.1344│
│每股未分配利润(元) │ 0.1598│ 1.2240│ 1.2865│ 1.3014│ 1.4656│ 1.9387│
│每股净资产(元) │ 8.3926│ 9.3501│ 9.1191│ 8.9926│ 9.1259│ 9.6988│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7049│ 0.1566│ 0.1861│ -0.7163│ 0.0107│ 0.7001│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7108.04│ -4503.90│ -2854.81│ 709.97│ -4401.95│ -2963.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4401.95│ -2963.21│
│净利润增长率(%) │ -61.48│ -51.99│ -3.66│ 8.45│ 35.91│ 51.05│
│扣非净利润(万) │ -7629.00│ -4849.12│ -3054.04│ -428.26│ -5439.54│ -3897.90│
│营业总收(未调整:万) │ 11434.86│ 7619.87│ 2870.72│ 33962.55│ 15777.63│ 9918.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15777.63│ 9918.12│
│总营收同比增长率(%) │ -27.52│ -23.17│ -22.92│ -19.10│ -23.14│ -24.84│
│加权净资产收益率(%) │ -8.58│ -5.29│ -3.32│ 0.83│ -5.30│ -3.52│
│资产负债比率(%) │ 11.03│ 9.49│ 10.08│ 10.64│ 11.04│ 10.75│
│净利润现金含量(%) │ 94.01│ 106.70│ 133.97│ 205.90│ 102.31│ 131.76│
│基本每股收益(元) │ -0.7620│ -0.4830│ -0.3060│ 0.0770│ -0.4790│ -0.3230│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8047│ -0.5200│ -0.3273│ -0.0460│ -0.5829│ -0.4250│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.7497│ -0.4826│ -0.3059│ 0.0761│ -0.4717│ -0.3227│
│每股资本公积金(元) │ 6.8842│ 6.7874│ 6.7796│ 6.7719│ 6.8050│ 6.6905│
│每股未分配利润(元) │ 0.1598│ 0.4414│ 0.9181│ 1.2240│ 0.6762│ 0.8440│
│每股净资产(元) │ 8.3926│ 8.5830│ 9.0519│ 9.3501│ 8.8355│ 8.8945│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7049│ -0.5150│ -0.4098│ 0.1566│ -0.4826│ -0.4252│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.85│ 7.00│ 6.78│ 6.76│ 5.57│ 6.48│
│速动比率 │ 5.40│ 6.84│ 6.60│ 6.52│ 5.27│ 6.31│
│资产负债比率(%) │ 11.03│ 10.64│ 12.55│ 13.18│ 14.71│ 14.29│
│产权比率 │ 0.12│ 0.12│ 0.14│ 0.15│ 0.17│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.76│ 0.16│ 0.15│ -0.57│ 0.01│ 0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.85│ 7.63│ 7.28│ 7.00│ 7.67│ 7.84│
│速动比率 │ 5.40│ 7.23│ 7.00│ 6.84│ 7.10│ 7.36│
│资产负债比率(%) │ 11.03│ 9.49│ 10.08│ 10.64│ 11.04│ 10.75│
│产权比率 │ 0.12│ 0.10│ 0.11│ 0.12│ 0.12│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.76│ -0.66│ -0.45│ 0.16│ -0.49│ -0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.74│ 1.82│ 2.03│ 2.48│ 2.32│ 2.23│
│存货周转率 │ 2.28│ 8.58│ 7.95│ 6.95│ 6.55│ 7.97│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.48│ 0.53│ 0.59│ 0.48│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 3.48│ 4.23│ 8.70│ 49.97│ 53.32│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.35│ 0.43│ 0.48│ 0.41│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.74│ 0.48│ 0.17│ 1.82│ 0.91│ 0.55│
│存货周转率 │ 2.28│ 1.85│ 0.90│ 8.58│ 2.14│ 1.57│
│流动资产周转率 │ 0.19│ 0.13│ 0.05│ 0.48│ 0.21│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 0.78│ 0.30│ 3.48│ 1.61│ 1.01│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.03│ 0.35│ 0.17│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.93│ 0.81│ 0.76│ -1.83│ 0.14│ 4.23│
│销售毛利率 │ 45.93│ 54.48│ 52.58│ 47.95│ 47.32│ 54.74│
│营业利润率 │ -71.15│ 1.08│ 0.25│ -5.20│ -2.19│ 9.45│
│销售净利率 │ -62.16│ 2.09│ 1.56│ -3.26│ 0.29│ 8.97│
│总资产净利率 │ -7.60│ 0.73│ 0.67│ -1.56│ 0.12│ 3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.93│ -5.62│ -3.38│ 0.81│ -5.34│ -3.63│
│销售毛利率 │ 45.93│ 46.59│ 38.66│ 54.48│ 50.68│ 49.69│
│营业利润率 │ -71.15│ -68.46│ -114.32│ 1.08│ -31.44│ -34.83│
│销售净利率 │ -62.16│ -59.11│ -99.45│ 2.09│ -27.90│ -29.88│
│总资产净利率 │ -7.60│ -4.84│ -2.98│ 0.73│ -4.62│ -3.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.52│ -19.10│ -12.63│ 12.97│ -2.54│ 20.99│
│营业利润增长率 │ -64.02│ 247.21│ 104.22│ -167.90│ -122.61│ 48.05│
│净利润增长率 │ -61.48│ 8.45│ 141.79│ -1386.23│ -96.89│ 24.74│
│净资产增长率 │ -8.81│ 1.82│ -0.11│ -1.46│ -5.91│ -5.39│
│总资产增长率 │ -8.41│ -0.35│ -0.84│ -3.20│ -5.43│ -0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -27.52│ -23.17│ -22.92│ -19.10│ -23.14│ -24.84│
│营业利润增长率 │ -64.02│ -51.01│ -4.17│ 247.21│ 34.93│ 48.31│
│净利润增长率 │ -61.48│ -51.99│ -3.66│ 8.45│ 35.91│ 51.05│
│净资产增长率 │ -8.81│ -8.20│ -3.19│ 1.82│ -3.78│ -4.70│
│总资产增长率 │ -8.41│ -9.37│ -3.79│ -0.35│ -5.42│ -6.61│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │报告期业绩阶段性│ -8137.97│ -5003.55│ -62.64│
│ │承压：1）公司主 │ │ │ │
│ │动缩减低毛利服务│ │ │ │
│ │类业务，该类业务│ │ │ │
│ │中人力服务收入占│ │ │ │
│ │比较高，公司采取│ │ │ │
│ │到期不续、逐步退│ │ │ │
│ │出的方式，随着存│ │ │ │
│ │量合同陆续到期，│ │ │ │
│ │该类业务收缩带来│ │ │ │
│ │的减量逐季累积，│ │ │ │
│ │同比降幅的影响相│ │ │ │
│ │应放大；2）公司 │ │ │ │
│ │客户以大型国央企│ │ │ │
│ │及行业头部企业为│ │ │ │
│ │主，项目验收通常│ │ │ │
│ │集中于第四季度。│ │ │ │
│ │随着按时段确认、│ │ │ │
│ │全年分布相对均衡│ │ │ │
│ │的人月服务收入大│ │ │ │
│ │幅减少，预计按验│ │ │ │
│ │收时点确认的产品│ │ │ │
│ │及项目型收入占比│ │ │ │
│ │进一步提升，公司│ │ │ │
│ │业绩的季节性特征│ │ │ │
│ │较以往更为突出；│ │ │ │
│ │3）报告期内，政 │ │ │ │
│ │府补助较去年同期│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期业绩阶段性│ -7108.04│ -4401.95│ -61.48│
│司股东的净利│承压：1）公司主 │ │ │ │
│润 │动缩减低毛利服务│ │ │ │
│ │类业务，该类业务│ │ │ │
│ │中人力服务收入占│ │ │ │
│ │比较高，公司采取│ │ │ │
│ │到期不续、逐步退│ │ │ │
│ │出的方式，随着存│ │ │ │
│ │量合同陆续到期，│ │ │ │
│ │该类业务收缩带来│ │ │ │
│ │的减量逐季累积，│ │ │ │
│ │同比降幅的影响相│ │ │ │
│ │应放大；2）公司 │ │ │ │
│ │客户以大型国央企│ │ │ │
│ │及行业头部企业为│ │ │ │
│ │主，项目验收通常│ │ │ │
│ │集中于第四季度。│ │ │ │
│ │随着按时段确认、│ │ │ │
│ │全年分布相对均衡│ │ │ │
│ │的人月服务收入大│ │ │ │
│ │幅减少，预计按验│ │ │ │
│ │收时点确认的产品│ │ │ │
│ │及项目型收入占比│ │ │ │
│ │进一步提升，公司│ │ │ │
│ │业绩的季节性特征│ │ │ │
│ │较以往更为突出；│ │ │ │
│ │3）报告期内，政 │ │ │ │
│ │府补助较去年同期│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│归属于上市公│报告期业绩阶段性│ -7629.00│ -5439.54│ -40.25│
│司股东的扣除│承压：1）公司主 │ │ │ │
│非经常性损益│动缩减低毛利服务│ │ │ │
│的净利润 │类业务，该类业务│ │ │ │
│ │中人力服务收入占│ │ │ │
│ │比较高，公司采取│ │ │ │
│ │到期不续、逐步退│ │ │ │
│ │出的方式，随着存│ │ │ │
│ │量合同陆续到期，│ │ │ │
│ │该类业务收缩带来│ │ │ │
│ │的减量逐季累积，│ │ │ │
│ │同比降幅的影响相│ │ │ │
│ │应放大；2）公司 │ │ │ │
│ │客户以大型国央企│ │ │ │
│ │及行业头部企业为│ │ │ │
│ │主，项目验收通常│ │ │ │
│ │集中于第四季度。│ │ │ │
│ │随着按时段确认、│ │ │ │
│ │全年分布相对均衡│ │ │ │
│ │的人月服务收入大│ │ │ │
│ │幅减少，预计按验│ │ │ │
│ │收时点确认的产品│ │ │ │
│ │及项目型收入占比│ │ │ │
│ │进一步提升，公司│ │ │ │
│ │业绩的季节性特征│ │ │ │
│ │较以往更为突出；│ │ │ │
│ │3）报告期内，政 │ │ │ │
│ │府补助较去年同期│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│经营活动产生│收入规模缩减，销│ -6682.49│ -4503.78│ -48.37│
│的现金流量净│售收款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期票据到期 │ 314.59│ 981.73│ -67.96│
│预付款项 │购买设备预付款项│ 63.74│ 10.35│ 516.04│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │本期末暂未达到验│ 2888.45│ 1519.27│ 90.12│
│ │收条件的项目增加│ │ │ │
│一年内到期的│上期末持有的部分│ 2184.98│ 10800.91│ -79.77│
│非流动资产 │定期存款在报告期│ │ │ │
│ │内到期 │ │ │ │
│其他流动资产│待认证的进项税减│ 42.44│ 82.79│ -48.74│
│ │少 │ │ │ │
│使用权资产 │办公租房合同到期│ 177.04│ 91.06│ 94.42│
│ │续签 │ │ │ │
│应付账款 │公司支付上年末计│ 2125.01│ 3123.11│ -31.96│
│ │提的采购款项 │ │ │ │
│合同负债 │本期收到的客户预│ 2329.30│ 1549.98│ 50.28│
│ │收款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税减│ 275.57│ 1147.39│ -75.98│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │应付员工报销款减│ 239.98│ 535.97│ -55.22│
│ │少 │ │ │ │
│一年内到期的│办公租房合同到期│ 123.38│ 30.51│ 304.43│
│非流动负债 │续签 │ │ │ │
│递延所得税负│部分定期存款到期│ 159.31│ 229.69│ -30.64│
│债 │，应计利息形成的│ │ │ │
│ │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 7619.87│ 9918.12│ -23.17│
│营业成本 │--- │ 4070.12│ 4989.32│ -18.42│
│销售费用 │--- │ 4402.67│ 5022.76│ -12.35│
│管理费用 │--- │ 1882.92│ 2043.64│ -7.86│
│财务费用 │--- │ -253.48│ -238.22│ -6.40│
│研发费用 │--- │ 3207.47│ 3280.13│ -2.22│
│经营活动产生│--- │ -4805.57│ -3904.47│ -23.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回的利用闲│ 9380.08│ -2065.76│ 554.07│
│的现金流量净│置资金购买的银行│ │ │ │
│额 │保本理财金额较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发放的现金股│ -2900.04│ -1532.69│ -89.21│
│的现金流量净│利较上期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11004.83│ 10903.93│ 34596.08│ 35022.95│ 30985.80│ 54992.88│
│存货 │ 3902.00│ 1519.27│ 2083.40│ 2923.56│ 4270.21│ 2567.46│
│应收票据及应收账款 │ 14269.22│ 18240.68│ 20676.79│ 21735.10│ 17740.50│ 19692.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19.28│ 10.35│ 9.46│ 8.32│ 27.62│ 33.49│
│其他应收款 │ 406.11│ 444.65│ 257.61│ 311.30│ 355.46│ 412.02│
│流动资产合计 │ 51683.59│ 65773.09│ 76813.60│ 81761.17│ 80459.07│ 95605.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9570.60│ 9782.45│ 9752.20│ 10118.26│ 924.98│ 777.56│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8429.69│ ---│
│无形资产 │ 128.64│ 202.15│ 24.92│ 53.02│ 61.76│ 92.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37746.49│ 31872.94│ 21172.15│ 17054.37│ 21622.62│ 12342.83│
│资产总计 │ 89430.08│ 97646.03│ 97985.75│ 98815.53│ 102081.69│ 107948.29│
│应付票据及应付账款 │ 2384.02│ 3123.11│ 2841.94│ 2771.40│ 2993.87│ 2937.97│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3185.33│ 1549.98│ 2505.56│ 2514.25│ 4763.70│ 3087.18│
│流动负债 │ 8842.39│ 9391.19│ 11328.89│ 12086.84│ 14449.01│ 14750.04│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1020.08│ 1002.46│ 964.77│ 938.99│ 571.44│ 672.06│
│负债合计 │ 9862.47│ 10393.65│ 12293.65│ 13025.83│ 15020.45│ 15422.09│
│实收资本 │ 9480.71│ 9331.67│ 9397.00│ 9540.00│ 9540.00│ 9540.00│
│资本公积金 │ 65266.67│ 63192.94│ 65926.83│ 68616.98│ 68322.08│ 68062.22│
│盈余公积 │ 3305.54│ 3305.54│ 3305.54│ 3243.00│ 3243.00│ 3199.27│
│未分配利润 │ 1514.70│ 11422.24│ 12089.54│ 12415.59│ 13982.03│ 18494.85│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 79567.61│ 87252.38│ 85692.09│ 85789.70│ 87061.24│ 92526.19│
│股东权益合计 │ 79567.61│ 87252.38│ 85692.09│ 85789.70│ 87061.24│ 92526.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11004.83│ 12570.74│ 5835.82│ 10903.93│ 30746.38│ 27281.69│
│存货 │ 3902.00│ 2888.45│ 2394.00│ 1519.27│ 5198.28│ 4262.13│
│应收票据及应收账款 │ 14269.22│ 14705.89│ 16771.20│ 18240.68│ 15367.44│ 16772.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 19.28│ 63.74│ 95.12│ 10.35│ 80.72│ 16.91│
│其他应收款 │ 406.11│ 368.51│ 455.98│ 444.65│ 276.59│ 273.67│
│流动资产合计 │ 51683.59│ 55925.59│ 61582.41│ 65773.09│ 70736.16│ 69712.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9570.60│ 9683.66│ 9655.27│ 9782.45│ 9903.10│ 9890.39│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 128.64│ 152.88│ 177.51│ 202.15│ 11.15│ 14.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 37746.49│ 32569.67│ 32359.19│ 31872.94│ 21940.48│ 21795.57│
│资产总计 │ 89430.08│ 88495.26│ 93941.60│ 97646.03│ 92676.64│ 91508.23│
│应付票据及应付账款 │ 2384.02│ 2125.01│ 2520.98│ 3123.11│ 2197.25│ 2481.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3185.33│ 2329.30│ 2291.22│ 1549.98│ 3385.06│ 2813.60│
│流动负债 │ 8842.39│ 7332.54│ 8453.44│ 9391.19│ 9226.61│ 8891.29│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1020.08│ 1069.08│ 1018.66│ 1002.46│ 1000.21│ 949.95│
│负债合计 │ 9862.47│ 8401.62│ 9472.10│ 10393.65│ 10226.83│ 9841.23│
│实收资本 │ 9480.71│ 9331.67│ 9331.67│ 9331.67│ 9331.67│ 9181.76│
│资本公积金 │ 65266.67│ 63337.60│ 63264.87│ 63192.94│ 63502.28│ 61430.63│
│盈余公积 │ 3305.54│ 3305.54│ 3305.54│ 3305.54│ 3305.54│ 3305.54│
│未分配利润 │ 1514.70│ 4118.83│ 8567.43│ 11422.24│ 6310.33│ 7749.06│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 79567.61│ 80093.64│ 84469.50│ 87252.38│ 82449.82│ 81666.99│
│股东权益合计 │ 79567.61│ 80093.64│ 84469.50│ 87252.38│ 82449.82│ 81666.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11434.86│ 33962.55│ 41983.35│ 48053.36│ 42535.65│ 43642.93│
│营业总成本 │ 20340.98│ 35536.30│ 43318.24│ 52645.98│ 45405.45│ 41691.71│
│营业税金及附加 │ 168.10│ 337.19│ 350.76│ 394.87│ 228.58│ 326.94│
│销售费用 │ 6726.22│ 10041.34│ 11681.40│ 13864.91│ 11317.07│ 10780.43│
│财务费用 │ -317.93│ -583.36│ -906.33│ -337.56│ -333.74│ -190.86│
│管理费用 │ 2701.95│ 3576.86│ 4068.18│ 3144.97│ 3215.06│ 3503.43│
│资产减值损失 │ -44.19│ -16.65│ -51.44│ -50.57│ -13.85│ -411.07│
│公允价值变动净收益 │ 159.95│ 108.35│ 179.24│ 274.86│ 370.34│ 555.11│
│投资收益 │ 294.85│ 285.73│ 357.47│ 552.83│ 794.55│ 1621.22│
│营业利润 │ -8136.24│ 366.13│ 105.45│ -2498.81│ -932.75│ 4126.17│
│营业外收入 │ 1.15│ 0.00│ 9.61│ 6.42│ 12.95│ 61.70│
│营业外支出 │ 2.88│ 43.53│ 32.44│ 30.76│ 20.01│ 57.31│
│利润总额 │ -8137.97│ 322.60│ 82.62│ -2523.15│ -939.81│ 4130.57│
│所得税 │ -1029.93│ -387.37│ -572.04│ -956.71│ -1061.60│ 217.94│
│净利润 │ -7108.04│ 709.97│ 654.66│ -1566.44│ 121.79│ 3912.63│
│归属母公司净利润 │ -7108.04│ 709.97│ 654.66│ -1566.44│ 121.79│ 3912.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11434.86│ 7619.87│ 2870.72│ 33962.55│ 15777.63│ 9918.12│
│营业总成本 │ 20340.98│ 13413.20│ 6624.97│ 35536.30│ 22915.66│ 15227.49│
│营业税金及附加 │ 168.10│ 103.50│ 51.89│ 337.19│ 193.81│ 129.85│
│销售费用 │ 6726.22│ 4402.67│ 2261.55│ 10041.34│ 7558.61│ 5022.76│
│财务费用 │ -317.93│ -253.48│ -127.87│ -583.36│ -447.19│ -238.22│
│管理费用 │ 2701.95│ 1882.92│ 1125.61│ 3576.86│ 2822.27│ 2043.64│
│资产减值损失 │ -44.19│ -31.87│ -23.16│ -16.65│ 1.92│ 19.63│
│公允价值变动净收益 │ 159.95│ 109.82│ 59.27│ 108.35│ 154.56│ 115.76│
│投资收益 │ 294.85│ 152.39│ 90.99│ 285.73│ 240.53│ 148.04│
│营业利润 │ -8136.24│ -5216.19│ -3281.75│ 366.13│ -4960.38│ -3454.16│
│营业外收入 │ 1.15│ 1.15│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 2.88│ 2.87│ 0.07│ 43.53│ 43.16│ 21.11│
│利润总额 │ -8137.97│ -5217.91│ -3281.82│ 322.60│ -5003.55│ -3475.27│
│所得税 │ -1029.93│ -714.01│ -427.01│ -387.37│ -601.60│ -512.06│
│净利润 │ -7108.04│ -4503.90│ -2854.81│ 709.97│ -4401.95│ -2963.21│
│归属母公司净利润 │ -7108.04│ -4503.90│ -2854.81│ 709.97│ -4401.95│ -2963.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20084.56│ 40334.12│ 47927.72│ 47143.66│ 51266.83│ 49834.65│
│经营活动现金流出 │ 26767.05│ 38872.33│ 46178.69│ 53977.43│ 51164.84│ 43155.24│
│经营活动现金流量净额│ -6682.49│ 1461.79│ 1749.04│ -6833.77│ 101.99│ 6679.40│
│投资活动现金流入 │ 92111.49│ 81199.44│ 88584.58│ 97898.24│ 173995.95│ 247013.93│
│投资活动现金流出 │ 84312.07│ 91162.00│ 93179.77│ 98243.24│ 191712.82│ 229075.80│
│投资活动现金流量净额│ 7799.42│ -9962.56│ -4595.19│ -345.00│ -17716.87│ 17938.12│
│筹资活动现金流入 │ 2004.59│ 2061.26│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2964.18│ 1679.32│ 1275.29│ 511.50│ 6313.63│ 10060.26│
│筹资活动现金流量净额│ -959.59│ 381.94│ -1275.29│ -511.50│ -6313.63│ -10060.26│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 157.34│ -8118.83│ -4121.44│ -7690.27│ -23928.51│ 14557.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 20084.56│ 14076.22│ 6174.71│ 40334.12│ 26430.89│ 17484.16│
│经营活动现金流出 │ 26767.05│ 18881.79│ 9999.27│ 38872.33│ 30934.67│ 21388.63│
│经营活动现金流量净额│ -6682.49│ -4805.57│ -3824.56│ 1461.79│ -4503.78│ -3904.47│
│投资活动现金流入 │ 92111.49│ 53206.16│ 27372.89│ 81199.44│ 70656.68│ 34507.01│
│投资活动现金流出 │ 84312.07│ 43826.08│ 28559.32│ 91162.00│ 75723.58│ 36572.77│
│投资活动现金流量净额│ 7799.42│ 9380.08│ -1186.44│ -9962.56│ -5066.90│ -2065.76│
│筹资活动现金流入 │ 2004.59│ ---│ ---│ 2061.26│ 2061.26│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2964.18│ 2900.04│ 52.60│ 1679.32│ 1610.12│ 1532.69│
│筹资活动现金流量净额│ -959.59│ -2900.04│ -52.60│ 381.94│ 451.14│ -1532.69│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 157.34│ 1674.47│ -5063.59│ -8118.83│ -9119.54│ -7502.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3724.42│ 10.97│ -2754.08│ -387.92│
│二季报 │ 6193.70│ 18.24│ -209.13│ -29.46│
│三季报 │ 5859.52│ 17.25│ -1438.74│ -202.65│
│四季报 │ 18184.92│ 53.54│ 5111.91│ 720.02│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6063.67│ 14.44│ -3928.46│ -600.08│
│二季报 │ 7132.48│ 16.99│ -2124.99│ -324.59│
│三季报 │ 7331.20│ 17.46│ -814.96│ -124.49│
│四季报 │ 21456.00│ 51.11│ 7523.07│ 1149.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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