财务分析☆ ◇688121 *ST卓然 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│无法表示意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4363.41│ -18832.31│ 9476.92│ 15398.42│ 17965.62│ 31524.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10068.49│ 15398.42│ 18953.04│ 31524.57│
│净利润增长率(%) │ -424.00│ -287.04│ -38.46│ -18.75│ -43.01│ 26.89│
│扣非净利润(万) │ -4507.73│ -31557.65│ 8147.76│ 16137.20│ 17029.65│ 27474.13│
│营业总收(未调整:万) │ 13029.87│ 184899.94│ 283827.85│ 295857.72│ 293572.03│ 390088.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 298625.79│ 295857.72│ 293572.03│ 390088.66│
│总营收同比增长率(%) │ -22.62│ -38.08│ -4.07│ 0.78│ -24.74│ 43.02│
│加权净资产收益率(%) │ -1.93│ -7.62│ 3.71│ 7.40│ 9.23│ 29.99│
│资产负债比率(%) │ 70.66│ 69.71│ 69.41│ 65.23│ 71.70│ 70.37│
│净利润现金含量(%) │ 535.48│ 205.92│ 249.48│ -388.00│ 217.61│ -22.20│
│基本每股收益(元) │ -0.1900│ -0.8300│ 0.4400│ 0.7600│ 0.9400│ 1.9100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1930│ -1.3900│ 0.4100│ 0.8000│ 0.8400│ 1.6700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1868│ -0.8061│ 0.4057│ 0.6591│ 0.8865│ 1.5555│
│每股资本公积金(元) │ 5.3355│ 5.3114│ 5.6221│ 5.6771│ 4.6621│ 4.6259│
│每股未分配利润(元) │ 3.1624│ 3.3491│ 4.1299│ 3.7645│ 3.9943│ 3.1923│
│每股净资产(元) │ 9.6179│ 9.7801│ 10.8859│ 10.8810│ 10.0548│ 9.1330│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0002│ -1.6600│ 1.0121│ -2.5575│ 1.9290│ -0.3453│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│无法表示意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4363.41│ -18832.31│ 5955.51│ -21.90│ -832.72│ 9476.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -832.72│ 10068.49│
│净利润增长率(%) │ -424.00│ -287.04│ 74.55│ -100.62│ 79.29│ -38.46│
│扣非净利润(万) │ -4507.73│ -31557.65│ -3297.67│ 170.64│ -764.92│ 8147.76│
│营业总收(未调整:万) │ 13029.87│ 184899.94│ 156489.09│ 96587.25│ 16838.90│ 283827.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16838.90│ 298625.79│
│总营收同比增长率(%) │ -22.62│ -38.08│ -18.80│ -28.92│ 227.91│ -4.07│
│加权净资产收益率(%) │ -1.93│ -7.62│ 2.31│ -0.01│ -0.33│ 3.71│
│资产负债比率(%) │ 70.66│ 69.71│ 66.88│ 71.60│ 69.54│ 69.41│
│净利润现金含量(%) │ 535.48│ 205.92│ -512.47│ 118437.03│ 3268.56│ 249.48│
│基本每股收益(元) │ -0.1900│ -0.8300│ -0.1400│ 0.0000│ -0.0400│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1930│ -1.3900│ -0.1412│ 0.0100│ -0.0327│ 0.4100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1868│ -0.8061│ 0.2549│ -0.0009│ -0.0356│ 0.4057│
│每股资本公积金(元) │ 5.3355│ 5.3114│ 5.6221│ 5.6221│ 5.6221│ 5.6221│
│每股未分配利润(元) │ 3.1624│ 3.3491│ 4.3849│ 4.1290│ 4.0943│ 4.1299│
│每股净资产(元) │ 9.6179│ 9.7801│ 11.1400│ 10.8843│ 10.8499│ 10.8859│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0002│ -1.6600│ -1.3064│ -1.1105│ -1.1651│ 1.0121│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.04│ 1.04│ 1.25│ 1.07│ 1.18│
│速动比率 │ 0.89│ 0.89│ 0.93│ 1.12│ 0.65│ 0.74│
│资产负债比率(%) │ 70.66│ 69.71│ 69.41│ 65.23│ 71.70│ 70.37│
│产权比率 │ 2.63│ 2.51│ 2.38│ 1.96│ 2.71│ 2.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.09│ 0.05│ -0.18│ 0.09│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.04│ 1.10│ 1.05│ 1.06│ 1.04│
│速动比率 │ 0.89│ 0.89│ 0.99│ 0.94│ 0.93│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 70.66│ 69.71│ 66.88│ 71.60│ 69.54│ 69.41│
│产权比率 │ 2.63│ 2.51│ 2.19│ 2.65│ 2.40│ 2.38│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.09│ -0.07│ -0.05│ -0.06│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.07│ 0.99│ 1.44│ 1.50│ 1.76│ 2.77│
│存货周转率 │ 0.18│ 2.71│ 5.09│ 2.05│ 1.27│ 1.46│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.40│ 0.65│ 0.67│ 0.60│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.12│ 1.67│ 3.02│ 4.20│ 4.37│ 5.68│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.22│ 0.35│ 0.39│ 0.41│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.07│ 0.99│ 0.73│ 0.45│ 0.10│ 1.44│
│存货周转率 │ 0.18│ 2.71│ 2.76│ 1.42│ 0.24│ 5.09│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.40│ 0.34│ 0.20│ 0.04│ 0.65│
│固定资产周转率 │ 0.12│ 1.67│ 1.56│ 0.84│ 0.15│ 3.02│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.22│ 0.18│ 0.11│ 0.02│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.94│ -8.24│ 3.73│ 6.06│ 8.82│ 17.03│
│销售毛利率 │ 15.80│ 12.79│ 17.60│ 20.52│ 18.38│ 18.51│
│营业利润率 │ -39.16│ 1.57│ 4.16│ 5.18│ 7.05│ 8.89│
│销售净利率 │ -39.04│ -5.25│ 3.46│ 4.47│ 6.01│ 7.25│
│总资产净利率 │ -0.61│ -1.14│ 1.20│ 1.73│ 2.45│ 4.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.94│ -8.24│ 2.29│ -0.01│ -0.33│ 3.73│
│销售毛利率 │ 15.80│ 12.79│ 15.21│ 22.30│ 27.07│ 17.60│
│营业利润率 │ -39.16│ 1.57│ 12.58│ 1.58│ 1.28│ 4.16│
│销售净利率 │ -39.04│ -5.25│ 10.42│ 0.74│ -2.14│ 3.46│
│总资产净利率 │ -0.61│ -1.14│ 1.89│ 0.08│ -0.04│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.62│ -38.08│ -4.07│ 0.78│ -24.74│ 43.02│
│营业利润增长率 │ -2465.53│ -76.66│ -22.90│ -25.91│ -40.34│ 21.10│
│净利润增长率 │ -424.00│ -287.04│ -38.46│ -18.75│ -43.01│ 26.89│
│净资产增长率 │ -1.66│ -10.93│ 0.05│ 25.47│ 10.09│ 172.49│
│总资产增长率 │ 1.40│ -6.49│ 13.86│ -0.58│ 14.35│ 5.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.62│ -38.08│ -18.80│ -28.92│ 227.91│ -4.07│
│营业利润增长率 │ -2465.53│ -76.66│ 410.73│ -61.40│ 104.43│ -22.90│
│净利润增长率 │ -424.00│ -287.04│ 74.55│ -100.62│ 79.29│ -38.46│
│净资产增长率 │ -1.66│ -10.93│ 2.33│ -0.01│ -0.33│ 0.05│
│总资产增长率 │ 1.40│ -6.49│ -2.01│ 7.97│ 0.28│ 13.86│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │本报告期营业收入│ -5086.55│ 16.63│ -30683.64│
│ │减少，管理费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ -4363.41│ -832.72│ -424.00│
│司股东的净利│减少，管理费用增│ │ │ │
│润 │加，利润总额下降│ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ -4507.73│ -764.92│ -489.31│
│司股东的扣除│减少管理费用增加│ │ │ │
│非经常性损益│、利润总额下降 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│研发投入合计│本报告期研发投入│ 600.86│ 1228.69│ -51.10│
│ │减缓 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │销售部门人员变动│ 1927.00│ 2807.61│ -31.37│
│ │导致薪酬费用减少│ │ │ │
│管理费用 │折旧与摊销增加 │ 19317.35│ 16639.94│ 16.09│
│财务费用 │--- │ 4259.44│ 5018.59│ -15.13│
│研发费用 │部分研发项目已进│ 7815.74│ 11335.39│ -31.05│
│ │入收尾阶段，新增│ │ │ │
│ │研发项目刚步入初│ │ │ │
│ │始阶段，研发材料│ │ │ │
│ │领用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -38779.46│ 20746.01│ -286.92│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少以及收到的税│ │ │ │
│ │费返还减少 │ │ │ │
│投资活动产生│处置子公司卓和（│ 4497.04│ -35650.82│ 112.61│
│的现金流量净│岱山）能源科技有│ │ │ │
│额 │限公司收到的现金│ │ │ │
│ │净额 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 13789.01│ 5294.19│ 160.46│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 36243.27│ 37467.70│ -3.27│
│应收款项融资│公司收到的票据背│ 196.59│ 72.13│ 172.54│
│ │书或贴现 │ │ │ │
│其他应收款 │往来款项与保证金│ 5678.15│ 216.08│ 2527.84│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │确认收入达到无条│ 61977.69│ 82101.34│ -24.51│
│ │件收款权 │ │ │ │
│在建工程 │岱山石化循环经济│ 210462.22│ 193121.12│ 8.98│
│ │产业园建造及卓然│ │ │ │
│ │数智创新研发中心│ │ │ │
│ │项目新建工程 │ │ │ │
│使用权资产 │公司本期使用权资│ 174.92│ 316.67│ -44.76│
│ │产处置 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 121.88│ 3112.22│ -96.08│
│递延所得税资│根据测算调整递延│ 0.00│ 6445.21│ -100.00│
│产 │所得税资产计提 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产款项│ 10701.35│ 22732.72│ -52.93│
│产 │减少 │ │ │ │
│应交税费 │当期增值税增加 │ 8966.83│ 8007.89│ 11.97│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 9582.57│ 37965.22│ -74.76│
│非流动负债 │借款减少 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 145.66│ 168.45│ -13.53│
│营业收入 │本报告期项目收入│ 184899.94│ 298625.79│ -38.08│
│ │减少，项目周期较│ │ │ │
│ │长尚未达到验收确│ │ │ │
│ │认收入阶段 │ │ │ │
│营业成本 │项目收入减少，同│ 161242.69│ 246466.50│ -34.58│
│ │期营业成本减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 31709.42│ 15604.42│ 45249.72│ 40060.73│ 37614.43│ 71736.21│
│存货 │ 61043.08│ 63490.25│ 48537.62│ 43404.38│ 186257.75│ 190498.52│
│应收票据及应收账款 │ 221397.61│ 231114.09│ 214830.71│ 239222.99│ 182138.16│ 161717.81│
│合同资产 │ 59916.71│ 61977.69│ 82101.34│ 8065.68│ ---│ 17294.43│
│预付款项 │ 58078.61│ 55794.95│ 74578.27│ 79825.75│ 48809.34│ 49858.32│
│其他应收款 │ 7190.14│ 5678.15│ 169.97│ 477.11│ 445.32│ 495.39│
│流动资产合计 │ 447883.74│ 440693.83│ 465935.66│ 412002.28│ 468828.68│ 506433.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5976.55│ 6010.10│ 6766.67│ 6388.23│ 8140.01│ 10980.69│
│固定资产净额 │ 103921.31│ 105658.64│ 116390.18│ 71361.48│ 69683.69│ 64725.52│
│在建工程 │ 217031.87│ 210462.22│ 193121.12│ 185176.36│ 127100.81│ 35158.23│
│无形资产 │ 44514.19│ 44953.17│ 54772.01│ 53069.71│ 54870.81│ 30636.48│
│商誉 │ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│
│非流动资产合计 │ 387854.16│ 383503.54│ 404973.73│ 352901.07│ 300344.76│ 166236.33│
│资产总计 │ 835737.90│ 824197.37│ 870909.40│ 764903.35│ 769173.45│ 672670.15│
│应付票据及应付账款 │ 187749.35│ 224649.88│ 250723.18│ 184199.82│ 229072.46│ 191171.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 73393.51│ 62982.86│ 51573.81│ 46598.47│ 147788.07│ 188700.23│
│流动负债 │ 435968.81│ 424733.11│ 447318.68│ 329337.85│ 436464.59│ 427395.89│
│长期借款 │ 153527.30│ 148697.04│ 156108.75│ 166901.48│ 108864.20│ 37000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 154591.49│ 149775.37│ 157201.09│ 169634.32│ 115031.04│ 45963.69│
│负债合计 │ 590560.30│ 574508.48│ 604519.77│ 498972.18│ 551495.63│ 473359.58│
│实收资本 │ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│ 20266.67│ 20266.67│
│资本公积金 │ 124644.81│ 124082.84│ 131338.98│ 132624.47│ 94484.56│ 93751.18│
│盈余公积 │ 9009.44│ 9009.44│ 9009.44│ 8070.64│ 5816.66│ 4105.27│
│未分配利润 │ 73877.20│ 78240.62│ 96481.37│ 87943.25│ 80951.19│ 64696.97│
│少数股东权益 │ 20489.90│ 21212.84│ 12080.05│ 11736.37│ 13900.92│ 14215.03│
│归属母公司权益 │ 224687.71│ 228476.05│ 254309.58│ 254194.80│ 203776.90│ 185095.54│
│股东权益合计 │ 245177.61│ 249688.89│ 266389.63│ 265931.17│ 217677.81│ 199310.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31709.42│ 15604.42│ 16750.59│ 59738.43│ 43394.02│ 45249.72│
│存货 │ 61043.08│ 63490.25│ 47645.21│ 56968.58│ 55935.42│ 48537.62│
│应收票据及应收账款 │ 221397.61│ 231114.09│ 270368.08│ 265323.46│ 193200.92│ 214830.71│
│合同资产 │ 59916.71│ 61977.69│ 47102.03│ 39357.01│ 73790.82│ 82101.34│
│预付款项 │ 58078.61│ 55794.95│ 83393.00│ 92891.89│ 90428.34│ 74578.27│
│其他应收款 │ 7190.14│ 5678.15│ 261.16│ 170.68│ 194.74│ 169.97│
│流动资产合计 │ 447883.74│ 440693.83│ 467178.66│ 522838.52│ 462446.03│ 465935.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5976.55│ 6010.10│ 9625.48│ 6306.00│ 6591.21│ 6766.67│
│固定资产净额 │ 103921.31│ 105658.64│ 83859.18│ 114921.99│ 114249.52│ 116390.18│
│在建工程 │ 217031.87│ 210462.22│ 223633.35│ 219996.86│ 206979.24│ 193121.12│
│无形资产 │ 44514.19│ 44953.17│ 45811.40│ 53725.82│ 54264.52│ 54772.01│
│商誉 │ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│ 1584.69│
│非流动资产合计 │ 387854.16│ 383503.54│ 386268.36│ 417473.56│ 410877.26│ 404973.73│
│资产总计 │ 835737.90│ 824197.37│ 853447.01│ 940312.08│ 873323.29│ 870909.40│
│应付票据及应付账款 │ 187749.35│ 224649.88│ 263239.86│ 256907.36│ 236529.04│ 250723.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 73393.51│ 62982.86│ 46479.93│ 70126.75│ 61014.11│ 51573.81│
│流动负债 │ 435968.81│ 424733.11│ 424231.54│ 496734.62│ 438120.95│ 447318.68│
│长期借款 │ 153527.30│ 148697.04│ 145549.08│ 175435.00│ 168117.68│ 156108.75│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 154591.49│ 149775.37│ 146546.67│ 176484.06│ 169181.67│ 157201.09│
│负债合计 │ 590560.30│ 574508.48│ 570778.21│ 673218.68│ 607302.62│ 604519.77│
│实收资本 │ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│ 23361.40│
│资本公积金 │ 124644.81│ 124082.84│ 131338.98│ 131338.98│ 131338.98│ 131338.98│
│盈余公积 │ 9009.44│ 9009.44│ 9009.44│ 9009.44│ 9009.44│ 9009.44│
│未分配利润 │ 73877.20│ 78240.62│ 102436.88│ 96459.46│ 95648.65│ 96481.37│
│少数股东权益 │ 20489.90│ 21212.84│ 22423.42│ 12819.95│ 12552.94│ 12080.05│
│归属母公司权益 │ 224687.71│ 228476.05│ 260245.39│ 254273.45│ 253467.74│ 254309.58│
│股东权益合计 │ 245177.61│ 249688.89│ 282668.80│ 267093.40│ 266020.67│ 266389.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13029.87│ 184899.94│ 283827.85│ 295857.72│ 293572.03│ 390088.66│
│营业总成本 │ 18786.57│ 197404.09│ 270702.54│ 269751.53│ 269393.96│ 354295.81│
│营业税金及附加 │ 364.76│ 2841.86│ 2513.59│ 2646.52│ 1739.23│ 2962.87│
│销售费用 │ 401.76│ 1927.00│ 2619.14│ 3190.44│ 2413.05│ 2735.32│
│财务费用 │ 1101.13│ 4259.44│ 4930.74│ 4347.92│ 1812.54│ 3665.99│
│管理费用 │ 5346.52│ 19317.35│ 15434.15│ 15078.14│ 12286.54│ 12833.39│
│资产减值损失 │ 27.01│ -2550.96│ -2248.98│ -280.08│ 506.93│ -539.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 95.47│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -55.03│ -871.62│ 366.02│ -1722.92│ -2840.68│ 822.91│
│营业利润 │ -5103.11│ 2909.67│ 11818.57│ 15328.89│ 20689.69│ 34676.57│
│营业外收入 │ 89.62│ 93.12│ 11.97│ 8.15│ 1.91│ 1.02│
│营业外支出 │ 73.06│ 2601.40│ 988.42│ 215.42│ 287.13│ 847.50│
│利润总额 │ -5086.55│ 401.39│ 10842.11│ 15121.62│ 20404.46│ 33830.09│
│所得税 │ -0.20│ 10100.92│ 1021.02│ 1888.24│ 2752.96│ 5558.34│
│净利润 │ -5086.35│ -9699.53│ 9821.10│ 13233.38│ 17651.50│ 28271.75│
│归属母公司净利润 │ -4363.41│ -18832.31│ 9476.92│ 15398.42│ 17965.62│ 31524.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13029.87│ 184899.94│ 156489.09│ 96587.25│ 16838.90│ 283827.85│
│营业总成本 │ 18786.57│ 197404.09│ 155815.54│ 89937.75│ 19684.09│ 270702.54│
│营业税金及附加 │ 364.76│ 2841.86│ 2405.57│ 1516.56│ 849.85│ 2513.59│
│销售费用 │ 401.76│ 1927.00│ 1392.79│ 980.83│ 511.83│ 2619.14│
│财务费用 │ 1101.13│ 4259.44│ 2770.82│ 2072.91│ 958.50│ 4930.74│
│管理费用 │ 5346.52│ 19317.35│ 12622.80│ 7685.37│ 3854.23│ 15434.15│
│资产减值损失 │ 27.01│ -2550.96│ 1082.45│ 1321.99│ 257.03│ -2248.98│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 95.47│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -55.03│ -871.62│ 236.30│ -475.60│ -175.46│ 366.02│
│营业利润 │ -5103.11│ 2909.67│ 19680.43│ 1526.20│ 215.73│ 11818.57│
│营业外收入 │ 89.62│ 93.12│ 1.44│ 1.27│ 1.08│ 11.97│
│营业外支出 │ 73.06│ 2601.40│ 662.86│ 618.62│ 200.17│ 988.42│
│利润总额 │ -5086.55│ 401.39│ 19019.01│ 908.85│ 16.63│ 10842.11│
│所得税 │ -0.20│ 10100.92│ 2720.13│ 190.85│ 376.46│ 1021.02│
│净利润 │ -5086.35│ -9699.53│ 16298.88│ 718.00│ -359.83│ 9821.10│
│归属母公司净利润 │ -4363.41│ -18832.31│ 5955.51│ -21.90│ -832.72│ 9476.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35602.36│ 146945.91│ 205214.85│ 134495.55│ 276303.36│ 265964.46│
│经营活动现金流出 │ 58967.59│ 185725.36│ 181571.70│ 194241.73│ 237209.07│ 272962.26│
│经营活动现金流量净额│ -23365.23│ -38779.46│ 23643.15│ -59746.19│ 39094.29│ -6997.81│
│投资活动现金流入 │ 4.63│ 88543.53│ 30901.96│ 3.80│ 17127.41│ 8147.94│
│投资活动现金流出 │ 7737.63│ 84046.50│ 66522.27│ 49627.85│ 160939.85│ 43821.23│
│投资活动现金流量净额│ -7733.00│ 4497.04│ -35620.30│ -49624.05│ -143812.44│ -35673.28│
│筹资活动现金流入 │ 81996.92│ 270018.33│ 233470.65│ 302057.06│ 214691.53│ 133946.03│
│筹资活动现金流出 │ 42717.71│ 256229.33│ 228138.10│ 180556.27│ 135830.20│ 63001.36│
│筹资活动现金流量净额│ 39279.21│ 13789.01│ 5332.55│ 121500.79│ 78861.32│ 70944.67│
│汇率变动对现金的影响│ -1.99│ 415.71│ 83.35│ 39.36│ 19.47│ -115.86│
│现金及等价物净增加额│ 8178.99│ -20077.70│ -6561.26│ 12169.90│ -25837.36│ 28157.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35602.36│ 146945.91│ 120743.12│ 95924.69│ 49066.80│ 205214.85│
│经营活动现金流出 │ 58967.59│ 185725.36│ 151263.37│ 121867.97│ 76284.61│ 181571.70│
│经营活动现金流量净额│ -23365.23│ -38779.46│ -30520.24│ -25943.28│ -27217.81│ 23643.15│
│投资活动现金流入 │ 4.63│ 88543.53│ 41345.30│ 0.32│ ---│ 30901.96│
│投资活动现金流出 │ 7737.63│ 84046.50│ 25345.85│ 6905.85│ 3119.53│ 66522.27│
│投资活动现金流量净额│ -7733.00│ 4497.04│ 15999.45│ -6905.53│ -3119.53│ -35620.30│
│筹资活动现金流入 │ 81996.92│ 270018.33│ 226983.21│ 194306.80│ 52486.32│ 233470.65│
│筹资活动现金流出 │ 42717.71│ 256229.33│ 229426.89│ 144802.43│ 33241.29│ 228138.10│
│筹资活动现金流量净额│ 39279.21│ 13789.01│ -2443.68│ 49504.36│ 19245.03│ 5332.55│
│汇率变动对现金的影响│ -1.99│ 415.71│ 15.87│ 18.75│ 20.69│ 83.35│
│现金及等价物净增加额│ 8178.99│ -20077.70│ -16948.61│ 16674.30│ -11071.63│ -6561.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16838.90│ 9.11│ -832.72│ 4.42│
│二季报 │ 79748.35│ 43.13│ 810.81│ -4.31│
│三季报 │ 59901.84│ 32.40│ 5977.42│ -31.74│
│四季报 │ 28410.85│ 15.37│ -24787.83│ 131.62│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5135.19│ 1.81│ -4019.97│ -42.42│
│二季报 │ 130743.84│ 46.06│ 7569.42│ 79.87│
│三季报 │ 56839.76│ 20.03│ -137.49│ -1.45│
│四季报 │ 91109.05│ 32.10│ 6064.96│ 64.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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