财务分析☆ ◇688131 皓元医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 30881.99│ 23980.68│ 20159.01│ 12744.91│ 19364.35│ 19097.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20159.01│ 12744.91│ 19364.35│ 19097.96│
│净利润增长率(%) │ 30.49│ 18.96│ 58.17│ -34.18│ 1.39│ 48.70│
│扣非净利润(万) │ 28884.04│ 24712.79│ 17895.27│ 11012.71│ 15638.32│ 17723.62│
│营业总收(未调整:万) │ 264627.81│ 287689.62│ 227017.78│ 188004.68│ 135805.40│ 96922.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 227017.78│ 188004.68│ 135805.40│ 96922.56│
│总营收同比增长率(%) │ 28.52│ 26.73│ 20.75│ 38.44│ 40.12│ 52.61│
│加权净资产收益率(%) │ 9.37│ 8.00│ 7.61│ 5.22│ 9.90│ 16.28│
│资产负债比率(%) │ 49.90│ 49.39│ 47.24│ 39.74│ 35.18│ 22.99│
│净利润现金含量(%) │ 95.63│ 132.50│ 189.47│ -49.91│ -124.06│ 30.28│
│基本每股收益(元) │ 1.4500│ 1.1300│ 0.9600│ 0.6100│ 1.3300│ 2.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3546│ 1.1700│ 0.8500│ 0.7300│ 1.5000│ 2.7200│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4483│ 1.1306│ 0.9556│ 0.8475│ 1.8101│ 2.5689│
│每股资本公积金(元) │ 8.4703│ 8.2868│ 7.9458│ 11.2302│ 15.2711│ 17.8407│
│每股未分配利润(元) │ 5.8932│ 4.7099│ 3.8941│ 4.2801│ 5.1798│ 5.5022│
│每股净资产(元) │ 15.6753│ 14.3432│ 13.1095│ 16.6841│ 21.6851│ 24.5125│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3850│ 1.4981│ 1.8106│ -0.4229│ -2.2455│ 0.7780│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 30881.99│ 17120.04│ 6784.05│ 23980.68│ 23665.88│ 15176.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23665.88│ 15176.15│
│净利润增长率(%) │ 30.49│ 12.81│ 8.75│ 18.96│ 65.09│ 115.55│
│扣非净利润(万) │ 28884.04│ 15493.00│ 6630.56│ 24712.79│ 22317.37│ 14057.11│
│营业总收(未调整:万) │ 264627.81│ 164797.43│ 72865.08│ 287689.62│ 205906.57│ 131094.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 205906.57│ 131094.28│
│总营收同比增长率(%) │ 28.52│ 25.71│ 20.21│ 26.73│ 27.18│ 24.20│
│加权净资产收益率(%) │ 9.37│ 5.30│ 2.14│ 8.00│ 7.92│ 5.15│
│资产负债比率(%) │ 49.90│ 50.01│ 49.95│ 49.39│ 48.38│ 47.86│
│净利润现金含量(%) │ 95.63│ 45.01│ 53.91│ 132.50│ 39.96│ -6.87│
│基本每股收益(元) │ 1.4500│ 0.8100│ 0.3200│ 1.1300│ 1.1200│ 0.7200│
│每股收益-扣除(元) │ 1.3546│ 0.7300│ 0.3126│ 1.1700│ 1.0522│ 0.6700│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4483│ 0.8029│ 0.3198│ 1.1306│ 1.1158│ 0.7172│
│每股资本公积金(元) │ 8.4703│ 8.4397│ 8.3246│ 8.2868│ 8.1882│ 8.1179│
│每股未分配利润(元) │ 5.8932│ 5.3379│ 5.0298│ 4.7099│ 4.7598│ 4.4498│
│每股净资产(元) │ 15.6753│ 15.1021│ 14.6882│ 14.3432│ 14.2310│ 13.8427│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3850│ 0.3614│ 0.1724│ 1.4981│ 0.4459│ -0.0493│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.07│ 2.13│ 2.52│ 1.88│ 2.22│ 4.94│
│速动比率 │ 1.28│ 1.34│ 1.60│ 0.90│ 1.11│ 3.85│
│资产负债比率(%) │ 49.90│ 49.39│ 47.24│ 39.74│ 35.18│ 22.99│
│产权比率 │ 1.00│ 0.99│ 0.90│ 0.66│ 0.55│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.18│ 0.30│ -0.05│ -0.29│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.07│ 2.08│ 2.16│ 2.13│ 2.31│ 2.43│
│速动比率 │ 1.28│ 1.29│ 1.34│ 1.34│ 1.46│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 49.90│ 50.01│ 49.95│ 49.39│ 48.38│ 47.86│
│产权比率 │ 1.00│ 1.01│ 1.01│ 0.99│ 0.94│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.04│ 0.02│ 0.18│ 0.06│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.56│ 4.93│ 4.67│ 4.78│ 5.65│ 8.64│
│存货周转率 │ 0.85│ 1.18│ 1.02│ 1.00│ 1.04│ 1.53│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.83│ 0.85│ 0.94│ 0.80│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 2.55│ 3.20│ 2.60│ 2.51│ 3.18│ 7.02│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.49│ 0.47│ 0.48│ 0.45│ 0.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.56│ 2.28│ 1.10│ 4.93│ 3.34│ 2.32│
│存货周转率 │ 0.85│ 0.54│ 0.24│ 1.18│ 0.82│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.41│ 0.19│ 0.83│ 0.60│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 2.55│ 1.76│ 0.79│ 3.20│ 2.42│ 1.53│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.25│ 0.11│ 0.49│ 0.36│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.99│ 7.65│ 7.00│ 5.08│ 8.35│ 10.48│
│销售毛利率 │ 50.81│ 47.10│ 47.97│ 45.17│ 51.44│ 54.12│
│营业利润率 │ 13.13│ 10.32│ 10.43│ 6.83│ 14.47│ 21.64│
│销售净利率 │ 11.07│ 8.05│ 8.72│ 6.72│ 14.11│ 19.66│
│总资产净利率 │ 4.44│ 3.93│ 4.08│ 3.24│ 6.40│ 11.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.99│ 5.17│ 2.11│ 7.65│ 7.60│ 5.02│
│销售毛利率 │ 50.81│ 50.76│ 52.43│ 47.10│ 49.74│ 49.07│
│营业利润率 │ 13.13│ 11.74│ 10.18│ 10.32│ 14.05│ 14.09│
│销售净利率 │ 11.07│ 9.84│ 8.65│ 8.05│ 11.25│ 11.34│
│总资产净利率 │ 4.44│ 2.50│ 0.99│ 3.93│ 4.00│ 2.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.52│ 26.73│ 20.75│ 38.44│ 40.12│ 52.61│
│营业利润增长率 │ 20.07│ 25.31│ 84.54│ -34.72│ -6.29│ 41.07│
│净利润增长率 │ 30.49│ 18.96│ 58.17│ -34.18│ 1.39│ 48.70│
│净资产增长率 │ 9.57│ 8.97│ 14.70│ 8.15│ 27.31│ 245.26│
│总资产增长率 │ 9.84│ 14.34│ 31.31│ 16.52│ 50.88│ 178.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.52│ 25.71│ 20.21│ 26.73│ 27.18│ 24.20│
│营业利润增长率 │ 20.07│ 4.77│ -0.94│ 25.31│ 83.43│ 135.39│
│净利润增长率 │ 30.49│ 12.81│ 8.75│ 18.96│ 65.09│ 115.55│
│净资产增长率 │ 9.57│ 5.68│ 2.33│ 8.97│ 8.14│ 5.05│
│总资产增长率 │ 9.84│ 6.43│ 3.10│ 14.34│ 10.27│ 6.13│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│①2026年公司加强│ 30881.99│ 23665.88│ 30.49│
│司股东的净利│了新分子产品的开│ │ │ │
│润 │发和国际市场的开│ │ │ │
│ │拓，业务稳健增长│ │ │ │
│ │。2026年1-9月， │ │ │ │
│ │前端生命科学试剂│ │ │ │
│ │业务收入19.0亿元│ │ │ │
│ │，同比增长超30% │ │ │ │
│ │，其中第三季度收│ │ │ │
│ │入6.8亿元，同比 │ │ │ │
│ │增长超25%；2026 │ │ │ │
│ │年1-9月，后端原 │ │ │ │
│ │料药和中间体、制│ │ │ │
│ │剂业务收入7.3亿 │ │ │ │
│ │元，同比增长超22│ │ │ │
│ │%，其中第三季度 │ │ │ │
│ │收入3.1亿元，同 │ │ │ │
│ │比增长超53%。后 │ │ │ │
│ │端业务2026年新签│ │ │ │
│ │的高毛利大订单集│ │ │ │
│ │中交付在第三季度│ │ │ │
│ │，因此2026年第三│ │ │ │
│ │季度收入和利润提│ │ │ │
│ │升较快。②公司围│ │ │ │
│ │绕提质增效，精进│ │ │ │
│ │内部运营和管理，│ │ │ │
│ │严格控制各项成本│ │ │ │
│ │费用促使公司经营│ │ │ │
│ │业绩有效提升 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售收入增加│ 29533.48│ 9457.94│ 212.26│
│的现金流量净│较多，并且加大了│ │ │ │
│额 │应收账款的催款力│ │ │ │
│ │度 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│期末购买的银行理│ 4883.13│ 2007.36│ 143.26│
│产 │财产品较多 │ │ │ │
│应收票据 │公司本期末采用银│ 1478.38│ 2419.35│ -38.89│
│ │行承兑汇票方式收│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│应收款项融资│期末公司持有的大│ 677.31│ 489.46│ 38.38│
│ │型商业银行和全国│ │ │ │
│ │性股份制商业银行│ │ │ │
│ │承兑的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票较多 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付货款│ 2775.50│ 1822.71│ 52.27│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│预交税费及待抵扣│ 4109.83│ 6021.05│ -31.74│
│ │增值税进项税减少│ │ │ │
│其他非流动金│本期新增对广州圣│ 2300.00│ 1300.00│ 76.92│
│融资产 │泉百杰创业投资基│ │ │ │
│ │金合伙企业（有限│ │ │ │
│ │合伙）的投资 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 1691.11│ 3805.83│ -55.57│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │本期末采用票据支│ 7454.24│ 3561.05│ 109.33│
│ │付供应商货款增加│ │ │ │
│合同负债 │本期预收的货款较│ 11908.19│ 8619.57│ 38.15│
│ │多 │ │ │ │
│其他应付款 │应付股利 │ 3686.17│ 845.15│ 336.16│
│长期应付款 │本期支付已到期款│ 16.58│ 715.39│ -97.68│
│ │项 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 164797.43│ 131094.28│ 25.71│
│营业成本 │--- │ 81140.06│ 66767.48│ 21.53│
│销售费用 │本期销售收入增长│ 16987.67│ 13022.39│ 30.45│
│ │，销售人员工资、│ │ │ │
│ │业务推广费用相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │随着公司规模的增│ 19108.52│ 14584.89│ 31.02│
│ │长，职工薪酬、办│ │ │ │
│ │公费金额增长较多│ │ │ │
│财务费用 │人民币升值汇兑损│ 6996.79│ 1668.93│ 319.24│
│ │失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 13373.06│ 11690.25│ 14.40│
│经营活动产生│公司加大了应收账│ 7706.46│ -1043.09│ 838.81│
│的现金流量净│款的催款力度 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财支付│ -8893.09│ 27045.96│ -132.88│
│的现金流量净│的金额较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还短期借款│ 11741.58│ 18687.87│ -37.17│
│的现金流量净│及长期应付款较多│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 165619.18│ 153140.89│ 87955.39│ 48361.11│ 46013.76│ 103717.20│
│存货 │ 167244.02│ 140596.52│ 116255.08│ 114547.18│ 91087.68│ 35207.23│
│应收票据及应收账款 │ 85670.44│ 67025.33│ 54272.46│ 45706.44│ 33720.75│ 14618.10│
│合同资产 │ 4282.13│ 4597.22│ 3810.11│ 3642.25│ 2363.38│ 102.17│
│预付款项 │ 2783.35│ 1822.71│ 1318.34│ 1333.75│ 1570.86│ 1126.29│
│其他应收款 │ 2126.56│ 3088.61│ 3056.51│ 1453.86│ 1358.24│ 876.85│
│流动资产合计 │ 436447.52│ 378789.14│ 317491.88│ 218826.57│ 182286.98│ 159048.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4390.45│ 4736.71│ 12670.10│ 6353.13│ 6790.28│ 6997.02│
│固定资产净额 │ 114484.93│ 92763.97│ 87268.79│ 87456.18│ 62314.92│ 23002.98│
│在建工程 │ 9296.96│ 28154.68│ 27274.57│ 15213.48│ 24681.57│ 11584.85│
│无形资产 │ 14267.35│ 15455.31│ 11404.86│ 11866.21│ 10093.83│ 4052.27│
│商誉 │ 37751.83│ 37751.83│ 30118.30│ 30118.30│ 30118.30│ 1464.51│
│非流动资产合计 │ 254922.03│ 250638.27│ 233002.71│ 200394.22│ 177487.47│ 79406.24│
│资产总计 │ 691369.55│ 629427.41│ 550494.59│ 419220.79│ 359774.45│ 238455.16│
│应付票据及应付账款 │ 57173.92│ 47697.86│ 33778.17│ 29340.11│ 30995.74│ 20625.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13508.19│ 8619.57│ 7060.21│ 6523.52│ 5872.13│ 2332.84│
│流动负债 │ 210833.34│ 177750.64│ 126018.73│ 116381.24│ 82206.08│ 32173.13│
│长期借款 │ 24884.93│ 24283.38│ 24952.91│ 22923.15│ 17090.00│ ---│
│长期应付款 │ 17.83│ 715.39│ 3410.52│ 2732.97│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 134136.02│ 133102.94│ 134050.37│ 50211.75│ 44371.81│ 22637.96│
│负债合计 │ 344969.36│ 310853.58│ 260069.10│ 166592.99│ 126577.90│ 54811.09│
│实收资本 │ 21323.41│ 21210.37│ 21095.98│ 15038.73│ 10698.23│ 7434.20│
│资本公积金 │ 180615.66│ 175765.27│ 167623.86│ 168888.52│ 163373.98│ 132631.31│
│盈余公积 │ 3862.54│ 3862.54│ 2492.82│ 1949.67│ 1949.67│ 1036.00│
│未分配利润 │ 125664.03│ 99899.66│ 82149.17│ 64367.24│ 55415.03│ 40904.47│
│少数股东权益 │ 2769.52│ 4969.28│ 2637.78│ 1719.93│ 1204.76│ 1413.35│
│归属母公司权益 │ 343630.67│ 313604.55│ 287787.71│ 250907.88│ 231991.80│ 182230.72│
│股东权益合计 │ 346400.19│ 318573.83│ 290425.49│ 252627.81│ 233196.56│ 183644.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 165619.18│ 156977.02│ 155726.56│ 153140.89│ 141088.66│ 133928.73│
│存货 │ 167244.02│ 158520.53│ 151363.54│ 140596.52│ 136351.44│ 130942.29│
│应收票据及应收账款 │ 85670.44│ 81437.45│ 70544.84│ 67025.33│ 73022.62│ 62573.07│
│合同资产 │ 4282.13│ 5634.12│ 4220.49│ 4597.22│ 4231.28│ 4527.72│
│预付款项 │ 2783.35│ 2775.50│ 2422.13│ 1822.71│ 1765.21│ 1692.16│
│其他应收款 │ 2126.56│ 2855.12│ 2259.66│ 3088.61│ 2666.88│ 2429.14│
│流动资产合计 │ 436447.52│ 417870.01│ 400889.31│ 378789.14│ 371502.63│ 350946.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4390.45│ 4626.40│ 4544.77│ 4736.71│ 11994.63│ 12280.53│
│固定资产净额 │ 114484.93│ 94381.81│ 92092.31│ 92763.97│ 82946.11│ 84212.28│
│在建工程 │ 9296.96│ 27942.99│ 28187.30│ 28154.68│ 31822.97│ 29965.01│
│无形资产 │ 14267.35│ 14546.00│ 14978.64│ 15455.31│ 10843.33│ 10974.43│
│商誉 │ 37751.83│ 37751.83│ 37751.83│ 37751.83│ 30118.30│ 30118.30│
│非流动资产合计 │ 254922.03│ 252034.88│ 248064.56│ 250638.27│ 235540.98│ 233307.72│
│资产总计 │ 691369.55│ 669904.89│ 648953.87│ 629427.41│ 607043.61│ 584254.59│
│应付票据及应付账款 │ 57173.92│ 51736.51│ 45376.16│ 47697.86│ 36744.37│ 32381.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 13508.19│ 11908.19│ 13428.45│ 8619.57│ 9031.33│ 6612.97│
│流动负债 │ 210833.34│ 201084.37│ 185726.94│ 177750.64│ 161088.66│ 144664.48│
│长期借款 │ 24884.93│ 24730.36│ 29844.79│ 24283.38│ 25362.50│ 25362.50│
│长期应付款 │ 17.83│ 16.58│ 367.69│ 715.39│ 1412.31│ 2102.62│
│非流动负债 │ 134136.02│ 133966.41│ 138431.49│ 133102.94│ 132595.56│ 134947.94│
│负债合计 │ 344969.36│ 335050.78│ 324158.43│ 310853.58│ 293684.22│ 279612.43│
│实收资本 │ 21323.41│ 21323.41│ 21210.39│ 21210.37│ 21209.97│ 21160.96│
│资本公积金 │ 180615.66│ 179963.07│ 176569.02│ 175765.27│ 173671.91│ 171781.90│
│盈余公积 │ 3862.54│ 3862.54│ 3862.54│ 3862.54│ 2492.82│ 2492.82│
│未分配利润 │ 125664.03│ 113821.18│ 106683.71│ 99899.66│ 100954.56│ 94161.63│
│少数股东权益 │ 2769.52│ 3444.35│ 3871.38│ 4969.28│ 2139.79│ 2331.26│
│归属母公司权益 │ 343630.67│ 331409.76│ 320924.05│ 313604.55│ 311219.61│ 302310.91│
│股东权益合计 │ 346400.19│ 334854.11│ 324795.43│ 318573.83│ 313359.39│ 304642.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 264627.81│ 287689.62│ 227017.78│ 188004.68│ 135805.40│ 96922.56│
│营业总成本 │ 217528.77│ 244246.85│ 190088.20│ 167270.70│ 114472.14│ 74079.71│
│营业税金及附加 │ 1392.70│ 1795.62│ 1325.14│ 768.40│ 511.17│ 272.80│
│销售费用 │ 26097.06│ 27817.57│ 20990.82│ 15802.33│ 11015.20│ 6960.02│
│财务费用 │ 9664.01│ 6303.36│ 3451.64│ 3185.01│ -57.76│ 624.14│
│管理费用 │ 29146.30│ 32390.95│ 23499.49│ 22015.97│ 16904.63│ 11407.40│
│资产减值损失 │ -13274.91│ -13408.78│ -13135.96│ -8399.91│ -4337.58│ -2908.89│
│公允价值变动净收益 │ 43.35│ 7.36│ 15.01│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -67.88│ -1596.68│ -1375.77│ -477.21│ 1605.25│ -11.86│
│营业利润 │ 34745.24│ 29675.33│ 23681.74│ 12832.86│ 19656.72│ 20975.24│
│营业外收入 │ 45.13│ 170.71│ 235.25│ 234.03│ 238.47│ 12.28│
│营业外支出 │ 185.46│ 2268.48│ 81.46│ 247.63│ 40.88│ 35.62│
│利润总额 │ 34604.90│ 27577.56│ 23835.53│ 12819.25│ 19854.31│ 20951.90│
│所得税 │ 5308.18│ 4413.01│ 4042.52│ 188.49│ 698.55│ 1894.73│
│净利润 │ 29296.72│ 23164.54│ 19793.00│ 12630.76│ 19155.76│ 19057.17│
│归属母公司净利润 │ 30881.99│ 23980.68│ 20159.01│ 12744.91│ 19364.35│ 19097.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 264627.81│ 164797.43│ 72865.08│ 287689.62│ 205906.57│ 131094.28│
│营业总成本 │ 217528.77│ 138431.92│ 61706.23│ 244246.85│ 169241.37│ 108375.28│
│营业税金及附加 │ 1392.70│ 825.82│ 343.20│ 1795.62│ 1210.32│ 641.35│
│销售费用 │ 26097.06│ 16987.67│ 8239.25│ 27817.57│ 20588.29│ 13022.39│
│财务费用 │ 9664.01│ 6996.79│ 2751.71│ 6303.36│ 3859.91│ 1668.93│
│管理费用 │ 29146.30│ 19108.52│ 9255.65│ 32390.95│ 22374.52│ 14584.89│
│资产减值损失 │ -13274.91│ -7988.69│ -3841.38│ -13408.78│ -8956.64│ -6096.68│
│公允价值变动净收益 │ 43.35│ 28.28│ ---│ 7.36│ 11.80│ 21.26│
│投资收益 │ -67.88│ 31.11│ -25.45│ -1596.68│ 54.05│ 124.73│
│营业利润 │ 34745.24│ 19352.82│ 7418.86│ 29675.33│ 28938.46│ 18472.39│
│营业外收入 │ 45.13│ 32.60│ 19.36│ 170.71│ 161.62│ 35.95│
│营业外支出 │ 185.46│ 126.09│ 23.99│ 2268.48│ 357.57│ 346.10│
│利润总额 │ 34604.90│ 19259.33│ 7414.23│ 27577.56│ 28742.51│ 18162.24│
│所得税 │ 5308.18│ 3049.74│ 1113.59│ 4413.01│ 5574.63│ 3292.61│
│净利润 │ 29296.72│ 16209.59│ 6300.64│ 23164.54│ 23167.89│ 14869.63│
│归属母公司净利润 │ 30881.99│ 17120.04│ 6784.05│ 23980.68│ 23665.88│ 15176.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 274863.52│ 305404.08│ 236001.75│ 201863.21│ 138469.92│ 100528.55│
│经营活动现金流出 │ 245330.04│ 273629.17│ 197805.72│ 208223.82│ 162493.22│ 94745.09│
│经营活动现金流量净额│ 29533.48│ 31774.90│ 38196.03│ -6360.62│ -24023.29│ 5783.46│
│投资活动现金流入 │ 334055.52│ 453792.75│ 2935.74│ 92954.96│ 557202.54│ 184.63│
│投资活动现金流出 │ 344470.87│ 473997.03│ 81301.16│ 125806.05│ 628502.74│ 30768.57│
│投资活动现金流量净额│ -10415.35│ -20204.28│ -78365.42│ -32851.10│ -71300.21│ -30583.94│
│筹资活动现金流入 │ 87990.27│ 95506.38│ 163357.57│ 81532.20│ 44183.73│ 113624.11│
│筹资活动现金流出 │ 80773.95│ 77806.18│ 84209.72│ 40611.34│ 8151.29│ 12894.74│
│筹资活动现金流量净额│ 7216.32│ 17700.21│ 79147.85│ 40920.86│ 36032.44│ 100729.37│
│汇率变动对现金的影响│ -6615.54│ -108.39│ 784.51│ 311.10│ 1441.46│ -724.22│
│现金及等价物净增加额│ 19718.92│ 29162.43│ 39762.97│ 2020.25│ -57849.61│ 75204.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 274863.52│ 166725.76│ 80236.65│ 305404.08│ 209617.99│ 134209.76│
│经营活动现金流出 │ 245330.04│ 159019.30│ 76579.52│ 273629.17│ 200160.05│ 135252.85│
│经营活动现金流量净额│ 29533.48│ 7706.46│ 3657.13│ 31774.90│ 9457.94│ -1043.09│
│投资活动现金流入 │ 334055.52│ 235976.04│ 154663.72│ 453792.75│ 330294.24│ 200673.80│
│投资活动现金流出 │ 344470.87│ 244869.13│ 129379.42│ 473997.03│ 307954.20│ 173627.85│
│投资活动现金流量净额│ -10415.35│ -8893.09│ 25284.30│ -20204.28│ 22340.04│ 27045.96│
│筹资活动现金流入 │ 87990.27│ 64774.90│ 36064.36│ 95506.38│ 70102.15│ 49328.42│
│筹资活动现金流出 │ 80773.95│ 53033.32│ 25506.68│ 77806.18│ 49728.53│ 30640.55│
│筹资活动现金流量净额│ 7216.32│ 11741.58│ 10557.68│ 17700.21│ 20373.61│ 18687.87│
│汇率变动对现金的影响│ -6615.54│ -4910.45│ -1732.36│ -108.39│ 828.21│ 1432.97│
│现金及等价物净增加额│ 19718.92│ 5644.50│ 37766.75│ 29162.43│ 52999.80│ 46123.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60612.50│ 21.07│ 6238.44│ 26.01│
│二季报 │ 70481.77│ 24.50│ 8937.71│ 37.27│
│三季报 │ 74812.30│ 26.00│ 8489.73│ 35.40│
│四季报 │ 81783.05│ 28.43│ 314.80│ 1.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 50487.41│ 22.24│ 1675.74│ 8.31│
│二季报 │ 55067.50│ 24.26│ 5365.03│ 26.61│
│三季报 │ 56351.43│ 24.82│ 7294.03│ 36.18│
│四季报 │ 65111.45│ 28.68│ 5824.21│ 28.89│
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