财务分析☆ ◇688133 泰坦科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6111.31│ -3091.98│ 1289.29│ 7257.15│ 12480.84│ 14395.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1289.29│ 7257.15│ 12480.84│ 14395.43│
│净利润增长率(%) │ -647.23│ -339.82│ -82.23│ -41.85│ -13.30│ 40.09│
│扣非净利润(万) │ -7496.21│ -10113.99│ 572.09│ 5138.63│ 10915.49│ 12430.21│
│营业总收(未调整:万) │ 195770.73│ 252140.97│ 288352.06│ 276964.90│ 260789.43│ 216423.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 288352.06│ 276964.90│ 260789.43│ 216423.84│
│总营收同比增长率(%) │ 5.94│ -12.56│ 4.11│ 6.20│ 20.50│ 56.32│
│加权净资产收益率(%) │ -2.24│ -1.12│ 0.49│ 2.64│ 6.35│ 9.53│
│资产负债比率(%) │ 43.18│ 41.94│ 40.79│ 35.05│ 30.34│ 37.68│
│净利润现金含量(%) │ 128.68│ -768.19│ 1466.00│ -171.59│ -121.30│ -168.26│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.1900│ 0.0800│ 0.6200│ 1.5800│ 1.8900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4559│ -0.6200│ 0.0400│ 0.4400│ 1.3800│ 1.6300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3717│ -0.1880│ 0.0784│ 0.6152│ 1.4845│ 1.8880│
│每股资本公积金(元) │ 12.7746│ 12.7169│ 12.6678│ 18.1114│ 25.6366│ 14.9013│
│每股未分配利润(元) │ 2.1765│ 2.5481│ 2.8778│ 4.0016│ 5.1299│ 4.2125│
│每股净资产(元) │ 16.4187│ 16.7446│ 16.9435│ 23.6554│ 32.3499│ 20.6693│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4783│ 1.4445│ 1.1494│ -1.0556│ -1.8008│ -3.1767│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6111.31│ -4268.68│ -3238.75│ -3091.98│ 1116.78│ 976.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1116.78│ 976.52│
│净利润增长率(%) │ -647.23│ -537.13│ -731.36│ -339.82│ 15.04│ 91.55│
│扣非净利润(万) │ -7496.21│ -5345.03│ -4271.74│ -10113.99│ -623.68│ -276.95│
│营业总收(未调整:万) │ 195770.73│ 126541.46│ 58290.29│ 252140.97│ 184800.83│ 121913.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 184800.83│ 121913.60│
│总营收同比增长率(%) │ 5.94│ 3.80│ -3.49│ -12.56│ -13.06│ -12.70│
│加权净资产收益率(%) │ -2.24│ -1.56│ -1.18│ -1.12│ 0.40│ 0.35│
│资产负债比率(%) │ 43.18│ 43.70│ 42.55│ 41.94│ 41.14│ 40.76│
│净利润现金含量(%) │ 128.68│ 262.67│ 260.47│ -768.19│ -41.16│ -860.27│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.2600│ -0.2000│ -0.1900│ 0.0700│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4559│ -0.3300│ -0.2598│ -0.6200│ -0.0379│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3717│ -0.2596│ -0.1970│ -0.1880│ 0.0679│ 0.0594│
│每股资本公积金(元) │ 12.7746│ 12.7486│ 12.7276│ 12.7169│ 12.7001│ 12.6891│
│每股未分配利润(元) │ 2.1765│ 2.2885│ 2.3511│ 2.5481│ 2.8411│ 2.8325│
│每股净资产(元) │ 16.4187│ 16.4959│ 16.5452│ 16.7446│ 16.9772│ 16.9571│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4783│ -0.6819│ -0.5130│ 1.4445│ -0.0280│ -0.5109│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.95│ 2.16│ 2.71│ 3.53│ 2.46│
│速动比率 │ 1.18│ 1.25│ 1.42│ 1.85│ 2.58│ 1.77│
│资产负债比率(%) │ 43.18│ 41.94│ 40.79│ 35.05│ 30.34│ 37.68│
│产权比率 │ 0.78│ 0.74│ 0.71│ 0.55│ 0.44│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.16│ 0.13│ -0.11│ -0.17│ -0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.82│ 1.82│ 1.95│ 1.98│ 2.15│
│速动比率 │ 1.18│ 1.17│ 1.16│ 1.25│ 1.27│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 43.18│ 43.70│ 42.55│ 41.94│ 41.14│ 40.76│
│产权比率 │ 0.78│ 0.80│ 0.76│ 0.74│ 0.72│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.07│ -0.05│ 0.16│ 0.00│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.74│ 3.73│ 4.08│ 4.14│ 4.74│ 4.98│
│存货周转率 │ 1.45│ 1.88│ 2.24│ 2.37│ 2.82│ 4.00│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.82│ 0.92│ 0.89│ 1.00│ 1.15│
│固定资产周转率 │ 1.59│ 3.07│ 7.29│ 11.88│ 29.72│ 31.62│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.52│ 0.62│ 0.66│ 0.79│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.74│ 1.76│ 0.83│ 3.73│ 2.61│ 1.72│
│存货周转率 │ 1.45│ 0.94│ 0.45│ 1.88│ 1.34│ 0.88│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.42│ 0.20│ 0.82│ 0.60│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.59│ 1.03│ 0.47│ 3.07│ 2.73│ 2.98│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.12│ 0.52│ 0.38│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.26│ -1.12│ 0.46│ 2.60│ 4.59│ 9.13│
│销售毛利率 │ 21.04│ 21.05│ 20.15│ 21.16│ 22.03│ 21.25│
│营业利润率 │ -3.69│ -2.96│ 0.42│ 3.09│ 5.82│ 7.89│
│销售净利率 │ -3.60│ -1.72│ 0.27│ 2.72│ 5.05│ 6.57│
│总资产净利率 │ -1.45│ -0.89│ 0.17│ 1.80│ 4.01│ 6.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.26│ -1.57│ -1.19│ -1.12│ 0.40│ 0.35│
│销售毛利率 │ 21.04│ 21.01│ 19.02│ 21.05│ 22.15│ 22.29│
│营业利润率 │ -3.69│ -3.81│ -6.22│ -2.96│ 0.24│ 0.44│
│销售净利率 │ -3.60│ -3.87│ -6.17│ -1.72│ 0.15│ 0.35│
│总资产净利率 │ -1.45│ -1.00│ -0.74│ -0.89│ 0.06│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.94│ -12.56│ 4.11│ 6.20│ 20.50│ 56.32│
│营业利润增长率 │ -1758.33│ -711.28│ -85.74│ -43.60│ -11.12│ 51.54│
│净利润增长率 │ -647.23│ -339.82│ -82.23│ -41.85│ -13.30│ 40.09│
│净资产增长率 │ -1.95│ -1.17│ -0.16│ 2.61│ 72.57│ 9.60│
│总资产增长率 │ 0.45│ 0.38│ 10.49│ 10.49│ 53.14│ 40.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.94│ 3.80│ -3.49│ -12.56│ -13.06│ -12.70│
│营业利润增长率 │ -1758.33│ -1004.85│ -1615.15│ -711.28│ -67.43│ -48.16│
│净利润增长率 │ -647.23│ -537.13│ -731.36│ -339.82│ 15.04│ 91.55│
│净资产增长率 │ -1.95│ -1.49│ -1.19│ -1.17│ 0.20│ 0.08│
│总资产增长率 │ 0.45│ 1.95│ -0.25│ 0.38│ 0.48│ -0.19│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司收入微增，但│ -7436.00│ 297.66│ -2598.17│
│ │由于公司新增固定│ │ │ │
│ │资产尚未充分利用│ │ │ │
│ │，新增的折旧摊销│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│归属于上市公│公司收入微增，但│ -6111.31│ 1116.78│ -647.23│
│司股东的净利│由于公司新增固定│ │ │ │
│润 │资产尚未充分利用│ │ │ │
│ │，新增的折旧摊销│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│归属于上市公│公司收入微增，但│ -7496.21│ -623.68│ -1101.93│
│司股东的扣除│由于公司新增固定│ │ │ │
│非经常性损益│资产尚未充分利用│ │ │ │
│的净利润 │，新增的折旧摊销│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│经营活动产生│公司持续强化经营│ -7864.21│ -459.64│ -1610.94│
│的现金流量净│资金管理，控制资│ │ │ │
│额 │金风险，确保全年│ │ │ │
│ │经营性现金流为正│ │ │ │
│ │。各年度及季度之│ │ │ │
│ │间受业务规模影响│ │ │ │
│ │，有所差异 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 81151.72│ 88147.47│ -7.94│
│应收款项 │--- │ 76774.66│ 66742.40│ 15.03│
│存货 │--- │ 107964.92│ 105562.16│ 2.28│
│合同资产 │--- │ 110.48│ 87.35│ 26.47│
│长期股权投资│--- │ 1869.19│ 1810.81│ 3.22│
│固定资产 │--- │ 124024.63│ 122379.23│ 1.34│
│在建工程 │--- │ 833.77│ 11.71│ 7022.56│
│使用权资产 │--- │ 4867.90│ 5433.11│ -10.40│
│短期借款 │--- │ 103605.27│ 91997.35│ 12.62│
│合同负债 │--- │ 5000.04│ 4559.74│ 9.66│
│长期借款 │--- │ 40223.67│ 41638.17│ -3.40│
│租赁负债 │--- │ 4055.12│ 4610.87│ -12.05│
│营业收入 │公司聚焦重点客户│ 126541.46│ 121913.60│ 3.80│
│ │、重点产品，强化│ │ │ │
│ │客户需求与公司能│ │ │ │
│ │力的匹配，使得营│ │ │ │
│ │业收入略有增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司收入增长带来│ 99955.13│ 94737.00│ 5.51│
│ │的成本同步增长，│ │ │ │
│ │由于自有产能投入│ │ │ │
│ │尚未完全使用，部│ │ │ │
│ │分产品线毛利有所│ │ │ │
│ │降低，成本增幅略│ │ │ │
│ │高于收入增幅 │ │ │ │
│销售费用 │公司优化销售团队│ 8710.74│ 8982.44│ -3.02│
│ │人员结构，提升服│ │ │ │
│ │务效率，销售费用│ │ │ │
│ │略有降低 │ │ │ │
│管理费用 │公司新增固定资产│ 11957.42│ 8112.42│ 47.40│
│ │投入使用带来的折│ │ │ │
│ │旧摊销有较大增加│ │ │ │
│ │，以及公司新增业│ │ │ │
│ │务的团队人员增加│ │ │ │
│财务费用 │公司经营及建设项│ 2415.06│ 1952.94│ 23.66│
│ │目投入带来的短期│ │ │ │
│ │借款及长期借款的│ │ │ │
│ │规模增加较多，使│ │ │ │
│ │得公司财务费用增│ │ │ │
│ │长较大 │ │ │ │
│研发费用 │公司保持稳定的研│ 7663.58│ 7596.99│ 0.88│
│ │发投入，提升新产│ │ │ │
│ │品开发能力，进行│ │ │ │
│ │技术储备，研发费│ │ │ │
│ │用略有增长 │ │ │ │
│经营活动产生│公司的经营模式对│ -11212.34│ -8400.70│ -33.47│
│的现金流量净│资金消耗较大，在│ │ │ │
│额 │应收、存货上占用│ │ │ │
│ │经营性资金较多，│ │ │ │
│ │故经营性现金流为│ │ │ │
│ │负，预计全年经营│ │ │ │
│ │性现金流能转正 │ │ │ │
│投资活动产生│公司投资项目支付│ -11578.05│ -10477.88│ -10.50│
│的现金流量净│的资金趋于稳定 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司的短期借款有│ 16032.65│ 6992.44│ 129.29│
│的现金流量净│所增加带来的变化│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 75126.53│ 88147.47│ 98598.32│ 105055.19│ 139011.82│ 67595.46│
│存货 │ 107973.21│ 105562.16│ 106415.34│ 98988.11│ 85049.70│ 59065.21│
│应收票据及应收账款 │ 85117.76│ 75994.43│ 79537.65│ 82339.92│ 68840.59│ 57378.05│
│合同资产 │ 102.66│ 87.35│ 121.84│ 132.99│ 764.53│ 613.40│
│预付款项 │ 12992.62│ 11280.06│ 10797.00│ 13518.34│ 16302.57│ 18385.12│
│其他应收款 │ 1337.47│ 1407.94│ 1508.03│ 1627.63│ 1866.99│ 2129.83│
│流动资产合计 │ 297443.78│ 297476.34│ 313893.28│ 310437.27│ 313883.25│ 208945.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1942.40│ 1810.81│ 1720.57│ 1576.76│ 1344.26│ 1336.26│
│固定资产净额 │ 123898.22│ 122379.23│ 41706.94│ 37437.31│ 9185.03│ 8365.65│
│在建工程 │ 342.83│ 11.71│ 56187.83│ 33012.42│ 25488.64│ 11346.56│
│无形资产 │ 18240.65│ 19853.87│ 20992.82│ 19156.92│ 19250.26│ 8700.26│
│商誉 │ 12306.63│ 12306.63│ 15261.95│ 10073.71│ 10073.71│ 10073.71│
│非流动资产合计 │ 191468.28│ 189221.71│ 170974.49│ 128395.23│ 83277.24│ 50391.46│
│资产总计 │ 488912.07│ 486698.06│ 484867.77│ 438832.50│ 397160.49│ 259336.72│
│应付票据及应付账款 │ 17180.82│ 16796.02│ 19830.30│ 16505.27│ 15352.26│ 15552.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6226.14│ 4559.74│ 5563.93│ 7264.90│ 7350.01│ 7652.10│
│流动负债 │ 160656.85│ 152927.89│ 145633.95│ 114398.94│ 88864.76│ 84844.98│
│长期借款 │ 42293.47│ 41638.17│ 43437.51│ 32238.26│ 27024.51│ 10827.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 538.53│
│非流动负债 │ 50435.43│ 51175.15│ 52163.18│ 39414.53│ 31628.54│ 12885.17│
│负债合计 │ 211092.28│ 204103.05│ 197797.13│ 153813.48│ 120493.30│ 97730.15│
│实收资本 │ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│ 11796.94│ 8407.17│ 7624.90│
│资本公积金 │ 210062.30│ 209112.06│ 208305.40│ 213659.17│ 215531.33│ 113621.24│
│盈余公积 │ 6666.74│ 6666.74│ 5488.95│ 5488.95│ 4253.05│ 4253.05│
│未分配利润 │ 35788.92│ 41900.23│ 47321.05│ 47206.30│ 43127.56│ 32119.87│
│少数股东权益 │ 7836.37│ 7251.43│ 8456.87│ 5957.24│ 4696.64│ 4005.64│
│归属母公司权益 │ 269983.42│ 275343.58│ 278613.77│ 279061.78│ 271970.55│ 157600.93│
│股东权益合计 │ 277819.78│ 282595.01│ 287070.64│ 285019.02│ 276667.19│ 161606.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 75126.53│ 81151.72│ 73024.86│ 88147.47│ 80481.51│ 86680.86│
│存货 │ 107973.21│ 107964.92│ 105845.17│ 105562.16│ 108209.52│ 108042.42│
│应收票据及应收账款 │ 85117.76│ 85172.99│ 80128.51│ 75994.43│ 82549.41│ 79947.63│
│合同资产 │ 102.66│ 110.48│ 92.17│ 87.35│ 21.72│ 42.12│
│预付款项 │ 12992.62│ 11057.22│ 15884.93│ 11280.06│ 13039.11│ 11096.09│
│其他应收款 │ 1337.47│ 1343.49│ 1313.46│ 1407.94│ 1335.14│ 1375.07│
│流动资产合计 │ 297443.78│ 303293.03│ 292364.61│ 297476.34│ 300046.02│ 305993.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1942.40│ 1869.19│ 1821.84│ 1810.81│ 1779.99│ 1726.91│
│固定资产净额 │ 123898.22│ 124024.63│ 123145.98│ 122379.23│ 93546.64│ 40179.99│
│在建工程 │ 342.83│ 833.77│ 1169.71│ 11.71│ 24262.16│ 68032.16│
│无形资产 │ 18240.65│ 18779.17│ 19320.28│ 19853.87│ 19774.80│ 20315.59│
│商誉 │ 12306.63│ 12306.63│ 12306.63│ 12306.63│ 15261.95│ 15261.95│
│非流动资产合计 │ 191468.28│ 192893.76│ 193140.89│ 189221.71│ 187128.65│ 177951.10│
│资产总计 │ 488912.07│ 496186.79│ 485505.50│ 486698.06│ 487174.67│ 483944.45│
│应付票据及应付账款 │ 17180.82│ 15396.09│ 16647.42│ 16796.02│ 19252.77│ 14811.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6226.14│ 5000.04│ 5446.54│ 4559.74│ 6020.09│ 5151.62│
│流动负债 │ 160656.85│ 167100.04│ 160980.46│ 152927.89│ 151202.34│ 142442.75│
│长期借款 │ 42293.47│ 40223.67│ 37118.45│ 41638.17│ 41187.62│ 46529.87│
│长期应付款 │ ---│ 834.44│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 50435.43│ 49721.92│ 45615.76│ 51175.15│ 49225.73│ 54805.70│
│负债合计 │ 211092.28│ 216821.96│ 206596.21│ 204103.05│ 200428.07│ 197248.45│
│实收资本 │ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│ 16443.70│
│资本公积金 │ 210062.30│ 209633.64│ 209288.91│ 209112.06│ 208835.94│ 208655.55│
│盈余公积 │ 6666.74│ 6666.74│ 6666.74│ 6666.74│ 6058.29│ 6058.29│
│未分配利润 │ 35788.92│ 37631.55│ 38661.48│ 41900.23│ 46717.42│ 46577.16│
│少数股东权益 │ 7836.37│ 8111.07│ 6845.47│ 7251.43│ 7579.18│ 7858.39│
│归属母公司权益 │ 269983.42│ 271253.75│ 272063.81│ 275343.58│ 279167.42│ 278837.61│
│股东权益合计 │ 277819.78│ 279364.82│ 278909.29│ 282595.01│ 286746.60│ 286696.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195770.73│ 252140.97│ 288352.06│ 276964.90│ 260789.43│ 216423.84│
│营业总成本 │ 202796.32│ 257411.82│ 286640.17│ 269082.81│ 244844.93│ 200114.79│
│营业税金及附加 │ 1339.41│ 1314.57│ 1202.37│ 837.47│ 661.84│ 568.68│
│销售费用 │ 13595.63│ 19030.40│ 20641.64│ 21145.01│ 16242.02│ 12650.46│
│财务费用 │ 3478.85│ 4394.70│ 3519.28│ 2140.88│ 2247.73│ 629.93│
│管理费用 │ 18232.24│ 18005.44│ 16277.57│ 12480.10│ 10567.03│ 7416.23│
│资产减值损失 │ -838.38│ -6202.93│ -1508.11│ -970.20│ -1106.44│ -218.18│
│公允价值变动净收益 │ 8.48│ 1969.56│ 177.03│ 1225.53│ ---│ 1222.21│
│投资收益 │ 174.78│ 154.13│ 71.23│ -92.53│ 9.05│ 264.65│
│营业利润 │ -7228.98│ -7459.46│ 1220.30│ 8554.97│ 15168.01│ 17066.24│
│营业外收入 │ 40.38│ 3529.08│ 43.43│ 65.90│ 6.57│ 1.97│
│营业外支出 │ 247.41│ 227.46│ 570.77│ 101.58│ 65.13│ 96.58│
│利润总额 │ -7436.00│ -4157.85│ 692.97│ 8519.30│ 15109.45│ 16971.64│
│所得税 │ -387.04│ 178.70│ -83.49│ 987.87│ 1937.61│ 2742.78│
│净利润 │ -7048.96│ -4336.55│ 776.46│ 7531.43│ 13171.84│ 14228.87│
│归属母公司净利润 │ -6111.31│ -3091.98│ 1289.29│ 7257.15│ 12480.84│ 14395.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195770.73│ 126541.46│ 58290.29│ 252140.97│ 184800.83│ 121913.60│
│营业总成本 │ 202796.32│ 131611.26│ 62744.23│ 257411.82│ 185051.04│ 121993.08│
│营业税金及附加 │ 1339.41│ 909.33│ 460.72│ 1314.57│ 790.93│ 611.28│
│销售费用 │ 13595.63│ 8710.74│ 4678.47│ 19030.40│ 13480.52│ 8982.44│
│财务费用 │ 3478.85│ 2415.06│ 1155.62│ 4394.70│ 2972.36│ 1952.94│
│管理费用 │ 18232.24│ 11957.42│ 5343.12│ 18005.44│ 12624.42│ 8112.42│
│资产减值损失 │ -838.38│ -476.93│ -13.19│ -6202.93│ -457.65│ -357.26│
│公允价值变动净收益 │ 8.48│ -6.73│ -6.73│ 1969.56│ 765.96│ 765.96│
│投资收益 │ 174.78│ 98.91│ 21.22│ 154.13│ 232.30│ 141.48│
│营业利润 │ -7228.98│ -4823.06│ -3624.60│ -7459.46│ 435.92│ 533.02│
│营业外收入 │ 40.38│ 8.16│ 6.28│ 3529.08│ 28.36│ 23.60│
│营业外支出 │ 247.41│ 236.04│ 37.42│ 227.46│ 166.62│ 91.81│
│利润总额 │ -7436.00│ -5050.93│ -3655.74│ -4157.85│ 297.66│ 464.82│
│所得税 │ -387.04│ -153.39│ -58.36│ 178.70│ 26.83│ 35.61│
│净利润 │ -7048.96│ -4897.54│ -3597.39│ -4336.55│ 270.83│ 429.21│
│归属母公司净利润 │ -6111.31│ -4268.68│ -3238.75│ -3091.98│ 1116.78│ 976.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 202254.59│ 302794.57│ 313548.97│ 286158.14│ 270999.87│ 228097.33│
│经营活动现金流出 │ 210118.80│ 279042.30│ 294648.01│ 298610.98│ 286139.15│ 252319.62│
│经营活动现金流量净额│ -7864.21│ 23752.27│ 18900.96│ -12452.84│ -15139.28│ -24222.29│
│投资活动现金流入 │ 9029.28│ 7513.18│ 7776.59│ 8436.16│ 10235.98│ 565.58│
│投资活动现金流出 │ 23261.23│ 37282.08│ 61437.40│ 55592.87│ 58310.68│ 17555.99│
│投资活动现金流量净额│ -14231.95│ -29768.90│ -53660.82│ -47156.71│ -48074.70│ -16990.40│
│筹资活动现金流入 │ 109287.72│ 112387.70│ 127828.90│ 87442.15│ 179788.01│ 48399.50│
│筹资活动现金流出 │ 99937.68│ 116896.13│ 97730.69│ 63039.11│ 44597.56│ 27802.95│
│筹资活动现金流量净额│ 9350.05│ -4508.43│ 30098.20│ 24403.03│ 135190.46│ 20596.55│
│汇率变动对现金的影响│ -245.47│ -70.69│ -16.46│ 3.24│ 51.35│ -11.55│
│现金及等价物净增加额│ -12991.57│ -10595.74│ -4678.11│ -35203.27│ 72027.83│ -20627.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 202254.59│ 126701.23│ 61968.54│ 302794.57│ 206892.97│ 130101.49│
│经营活动现金流出 │ 210118.80│ 137913.57│ 70404.50│ 279042.30│ 207352.61│ 138502.18│
│经营活动现金流量净额│ -7864.21│ -11212.34│ -8435.96│ 23752.27│ -459.64│ -8400.70│
│投资活动现金流入 │ 9029.28│ 6411.01│ 1025.70│ 7513.18│ 7647.40│ 6191.28│
│投资活动现金流出 │ 23261.23│ 17989.05│ 10239.64│ 37282.08│ 26590.74│ 16669.16│
│投资活动现金流量净额│ -14231.95│ -11578.05│ -9213.93│ -29768.90│ -18943.35│ -10477.88│
│筹资活动现金流入 │ 109287.72│ 78173.35│ 31467.04│ 112387.70│ 99183.38│ 67253.34│
│筹资活动现金流出 │ 99937.68│ 62140.70│ 28730.37│ 116896.13│ 97844.05│ 60260.90│
│筹资活动现金流量净额│ 9350.05│ 16032.65│ 2736.67│ -4508.43│ 1339.33│ 6992.44│
│汇率变动对现金的影响│ -245.47│ -208.90│ -206.03│ -70.69│ -34.08│ -12.37│
│现金及等价物净增加额│ -12991.57│ -6966.64│ -15119.25│ -10595.74│ -18097.74│ -11898.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 60396.95│ 23.95│ 512.98│ -16.59│
│二季报 │ 61516.65│ 24.40│ 463.54│ -14.99│
│三季报 │ 62887.23│ 24.94│ 140.26│ -4.54│
│四季报 │ 67340.14│ 26.71│ -4208.75│ 136.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 66424.26│ 23.04│ 230.79│ 17.90│
│二季报 │ 73218.32│ 25.39│ 279.01│ 21.64│
│三季报 │ 72909.69│ 25.28│ 460.99│ 35.76│
│四季报 │ 75799.80│ 26.29│ 318.50│ 24.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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