财务分析☆ ◇688157 松井股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 587.57│ 2016.17│ 8639.55│ 8110.69│ 8225.09│ 9739.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8639.55│ 8110.69│ 8229.97│ 9739.49│
│净利润增长率(%) │ -76.64│ -76.66│ 6.52│ -1.45│ -15.55│ 11.72│
│扣非净利润(万) │ 233.91│ 1175.06│ 7901.46│ 7372.00│ 7044.62│ 8002.52│
│营业总收(未调整:万) │ 56117.42│ 72213.48│ 74552.65│ 58976.73│ 49909.20│ 50823.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 74552.65│ 58976.73│ 49909.20│ 50823.20│
│总营收同比增长率(%) │ 1.40│ -3.14│ 26.41│ 18.17│ -1.80│ 16.85│
│加权净资产收益率(%) │ 0.43│ 1.51│ 6.67│ 6.41│ 6.82│ 8.61│
│资产负债比率(%) │ 27.05│ 20.60│ 25.40│ 16.88│ 10.40│ 10.84│
│净利润现金含量(%) │ 1347.32│ 374.92│ 107.26│ 32.53│ 171.08│ 58.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.1300│ 0.5500│ 0.7300│ 0.7500│ 1.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0125│ 0.0800│ 0.7100│ 0.6600│ 0.8900│ 1.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0313│ 0.1289│ 0.7732│ 0.7259│ 1.0306│ 1.2236│
│每股资本公积金(元) │ 3.7998│ 4.7707│ 6.8853│ 7.0318│ 10.4023│ 10.2830│
│每股未分配利润(元) │ 2.0522│ 2.4651│ 3.5275│ 3.0599│ 3.7021│ 3.1536│
│每股净资产(元) │ 7.1854│ 8.6422│ 11.8294│ 11.5605│ 15.6421│ 14.8689│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4217│ 0.4832│ 0.8293│ 0.2361│ 1.7631│ 0.7160│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 587.57│ -500.35│ -683.84│ 2016.17│ 2515.73│ 1227.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2515.73│ 1227.95│
│净利润增长率(%) │ -76.64│ -140.75│ -279.72│ -76.66│ -64.68│ -69.84│
│扣非净利润(万) │ 233.91│ -648.99│ -793.54│ 1175.06│ 2242.39│ 1057.85│
│营业总收(未调整:万) │ 56117.42│ 33193.38│ 12498.09│ 72213.48│ 55341.40│ 34753.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55341.40│ 34753.25│
│总营收同比增长率(%) │ 1.40│ -4.49│ -18.38│ -3.14│ 5.05│ 7.48│
│加权净资产收益率(%) │ 0.43│ -0.37│ -0.51│ 1.51│ 1.89│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 27.05│ 25.42│ 19.65│ 20.60│ 22.13│ 23.09│
│净利润现金含量(%) │ 1347.32│ -658.63│ -136.96│ 374.92│ 114.33│ -36.25│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.0300│ -0.0400│ 0.1300│ 0.1600│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0125│ -0.0400│ -0.0507│ 0.0800│ 0.1433│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0313│ -0.0320│ -0.0437│ 0.1289│ 0.1608│ 0.1099│
│每股资本公积金(元) │ 3.7998│ 4.7337│ 4.7842│ 4.7707│ 4.7362│ 6.9081│
│每股未分配利润(元) │ 2.0522│ 2.3931│ 2.4213│ 2.4651│ 2.5146│ 3.4052│
│每股净资产(元) │ 7.1854│ 8.5332│ 8.6107│ 8.6422│ 8.6452│ 11.7287│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4217│ 0.2107│ 0.0599│ 0.4832│ 0.1839│ -0.0398│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 2.16│ 2.04│ 3.31│ 6.75│ 7.62│
│速动比率 │ 1.15│ 1.68│ 1.71│ 2.97│ 6.20│ 7.13│
│资产负债比率(%) │ 27.05│ 20.60│ 25.40│ 16.88│ 10.40│ 10.84│
│产权比率 │ 0.38│ 0.27│ 0.35│ 0.21│ 0.12│ 0.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.25│ 0.22│ 0.11│ 1.14│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.74│ 2.13│ 2.16│ 2.16│ 2.12│
│速动比率 │ 1.15│ 1.22│ 1.50│ 1.68│ 1.69│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 27.05│ 25.42│ 19.65│ 20.60│ 22.13│ 23.09│
│产权比率 │ 0.38│ 0.35│ 0.25│ 0.27│ 0.29│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.18│ 0.08│ 0.03│ 0.25│ 0.09│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.90│ 2.16│ 2.19│ 2.31│ 2.31│ 2.38│
│存货周转率 │ 1.95│ 2.94│ 3.51│ 3.95│ 3.76│ 4.91│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.96│ 0.90│ 0.72│ 0.55│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.95│ 1.44│ 2.85│ 3.99│ 4.58│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.41│ 0.44│ 0.40│ 0.36│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.90│ 1.20│ 0.48│ 2.16│ 1.54│ 0.96│
│存货周转率 │ 1.95│ 1.12│ 0.47│ 2.94│ 2.15│ 1.40│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.49│ 0.20│ 0.96│ 0.70│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.44│ 0.16│ 0.95│ 0.73│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.19│ 0.07│ 0.41│ 0.31│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ 1.49│ 6.54│ 6.28│ 6.59│ 8.23│
│销售毛利率 │ 39.60│ 43.10│ 48.85│ 49.37│ 50.11│ 48.78│
│营业利润率 │ 1.40│ 1.74│ 12.51│ 14.55│ 17.24│ 20.47│
│销售净利率 │ 1.06│ 2.53│ 11.76│ 13.27│ 16.51│ 18.96│
│总资产净利率 │ 0.33│ 1.03│ 5.19│ 5.25│ 5.98│ 7.45│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ -0.37│ -0.51│ 1.49│ 1.86│ 0.94│
│销售毛利率 │ 39.60│ 39.51│ 40.13│ 43.10│ 43.48│ 42.63│
│营业利润率 │ 1.40│ -2.38│ -7.10│ 1.74│ 4.51│ 4.06│
│销售净利率 │ 1.06│ -2.01│ -6.79│ 2.53│ 4.42│ 3.61│
│总资产净利率 │ 0.33│ -0.37│ -0.49│ 1.03│ 1.37│ 0.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.40│ -3.14│ 26.41│ 18.17│ -1.80│ 16.85│
│营业利润增长率 │ -68.45│ -86.52│ 8.70│ -0.23│ -17.33│ 11.94│
│净利润增长率 │ -76.64│ -76.66│ 6.52│ -1.45│ -15.55│ 11.72│
│净资产增长率 │ -0.23│ 2.28│ 2.33│ 3.46│ 5.48│ 8.06│
│总资产增长率 │ 8.95│ -3.71│ 14.97│ 11.35│ 4.92│ 8.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.40│ -4.49│ -18.38│ -3.14│ 5.05│ 7.48│
│营业利润增长率 │ -68.45│ -156.07│ -297.99│ -86.52│ -68.79│ -69.52│
│净利润增长率 │ -76.64│ -140.75│ -279.72│ -76.66│ -64.68│ -69.84│
│净资产增长率 │ -0.23│ -1.26│ -0.36│ 2.28│ 2.32│ -0.85│
│总资产增长率 │ 8.95│ 5.36│ -1.65│ -3.71│ -1.60│ -4.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司产品、业务结│ 795.57│ 2431.30│ -67.28│
│ │构变化的影响，综│ │ │ │
│ │合毛利率下降 │ │ │ │
│归属于上市公│公司产品、业务结│ 587.57│ 2515.73│ -76.64│
│司股东的净利│构变化的影响，综│ │ │ │
│润 │合毛利率下降 │ │ │ │
│归属于上市公│公司产品、业务结│ 233.91│ 2242.39│ -89.57│
│司股东的扣除│构变化的影响，综│ │ │ │
│非经常性损益│合毛利率下降 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│（1）销售回款增 │ 7916.45│ 2876.18│ 175.24│
│的现金流量净│加；（2）以票据 │ │ │ │
│额 │结算的采购付款增│ │ │ │
│ │加，从而购买商品│ │ │ │
│ │支付的现金减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期末已背书未到│ 4443.98│ 2835.69│ 56.72│
│ │期未终止确认的库│ │ │ │
│ │存票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付供应商材料采│ 1355.86│ 735.19│ 84.42│
│ │购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末支付的土地│ 3767.84│ 220.04│ 1612.34│
│ │购置保证金增加 │ │ │ │
│存货 │本期末战略储备原│ 21459.72│ 14553.37│ 47.46│
│ │材料及半成品 │ │ │ │
│其他流动资产│本期末未抵扣增值│ 2060.19│ 1429.14│ 44.16│
│ │税增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期攸县项目│ 7226.95│ 3664.36│ 97.22│
│ │及巢湖贝驰工厂建│ │ │ │
│ │设投入增加 │ │ │ │
│商誉 │收购子公司 │ 5412.59│ 1882.97│ 187.45│
│应付票据 │本期末以票据结算│ 4207.38│ 1097.93│ 283.21│
│ │的采购增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期末应付材料款│ 12835.36│ 9002.52│ 42.58│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收货款增│ 2796.49│ 1392.50│ 100.83│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期末应付子公司│ 2155.61│ 1035.36│ 108.20│
│ │股权收购款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期末重分类至一│ 417.00│ 930.00│ -55.16│
│ │年内到期的长期借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│营业收入 │高端消费电子领域│ 33193.38│ 34753.25│ -4.49│
│ │业务营业收入减少│ │ │ │
│营业成本 │上游原材料价格上│ 20078.36│ 19937.76│ 0.71│
│ │涨，叠加公司业务│ │ │ │
│ │、产品结构变化 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员咨询费、│ 3888.63│ 4228.87│ -8.05│
│ │职工薪酬下降 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬及股份支│ 4079.84│ 3816.02│ 6.91│
│ │付增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失减少 │ -9.82│ 131.48│ -107.47│
│研发费用 │职工薪酬增加 │ 5560.16│ 5091.93│ 9.20│
│经营活动产生│本期购买商品支付│ 3295.48│ -445.14│ 840.32│
│的现金流量净│的现金以及支付的│ │ │ │
│额 │各项税费减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -9220.58│ -11373.41│ 18.93│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付员工持股│ 196.11│ 1004.28│ -80.47│
│的现金流量净│计划认购款项增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 7113.35│ 11723.27│ 24785.58│ 19362.38│ 48429.02│ 61683.52│
│存货 │ 20277.10│ 14553.37│ 13408.50│ 8324.58│ 6777.15│ 6452.20│
│应收票据及应收账款 │ 33651.20│ 32078.56│ 40187.50│ 31824.62│ 21878.24│ 25710.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 765.68│ 735.19│ 712.42│ 880.70│ 477.07│ 1239.28│
│其他应收款 │ 893.80│ 220.04│ 414.45│ 283.34│ 277.76│ 239.85│
│流动资产合计 │ 71913.88│ 65820.91│ 84421.19│ 80810.77│ 83242.67│ 99509.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11862.32│ 11826.47│ 5745.04│ 1711.20│ 1854.16│ 1969.92│
│固定资产净额 │ 78075.35│ 76546.68│ 75415.77│ 28205.87│ 13147.92│ 11868.03│
│在建工程 │ 7226.85│ 3664.36│ 1027.00│ 29799.54│ 27416.41│ 12167.94│
│无形资产 │ 9896.21│ 7157.76│ 7593.22│ 3199.92│ 3283.26│ 3470.58│
│商誉 │ 5412.59│ 1882.97│ 1639.50│ 1028.58│ 1028.58│ 1028.58│
│非流动资产合计 │ 117693.67│ 108203.40│ 96307.08│ 76383.76│ 57810.49│ 34931.37│
│资产总计 │ 189607.55│ 174024.31│ 180728.27│ 157194.53│ 141053.16│ 134441.17│
│应付票据及应付账款 │ 17198.40│ 10100.45│ 19045.37│ 13300.40│ 8464.83│ 10223.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3201.04│ 1392.50│ 885.86│ 62.82│ 45.41│ 16.57│
│流动负债 │ 44893.45│ 30464.74│ 41442.83│ 24404.35│ 12325.97│ 13050.62│
│长期借款 │ 897.00│ 930.00│ 730.96│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6388.16│ 5384.73│ 4456.18│ 2133.28│ 2339.04│ 1516.38│
│负债合计 │ 51281.61│ 35849.47│ 45899.01│ 26537.63│ 14665.01│ 14567.00│
│实收资本 │ 18771.73│ 15643.11│ 11173.65│ 11173.65│ 7981.18│ 7960.00│
│资本公积金 │ 71329.46│ 74628.31│ 76934.21│ 78571.41│ 83022.70│ 81852.87│
│盈余公积 │ 6500.91│ 6500.91│ 6224.84│ 5258.79│ 4260.23│ 3424.69│
│未分配利润 │ 38522.99│ 38561.15│ 39414.56│ 34190.52│ 29546.72│ 25102.37│
│少数股东权益 │ 3444.10│ 2984.57│ 2651.56│ 1484.10│ 1545.86│ 1517.59│
│归属母公司权益 │ 134881.84│ 135190.26│ 132177.70│ 129172.80│ 124842.29│ 118356.58│
│股东权益合计 │ 138325.94│ 138174.84│ 134829.26│ 130656.90│ 126388.15│ 119874.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7113.35│ 6941.09│ 7356.28│ 11723.27│ 11907.49│ 13456.70│
│存货 │ 20277.10│ 21459.72│ 17627.98│ 14553.37│ 15709.95│ 15098.81│
│应收票据及应收账款 │ 33651.20│ 30341.28│ 26415.24│ 32078.56│ 36860.65│ 37050.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 765.68│ 1355.86│ 905.86│ 735.19│ 1002.56│ 891.04│
│其他应收款 │ 893.80│ 3767.84│ 865.17│ 220.04│ 653.29│ 466.47│
│流动资产合计 │ 71913.88│ 70991.42│ 59762.85│ 65820.91│ 73039.11│ 75351.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11862.32│ 11800.01│ 13859.39│ 11826.47│ 11947.71│ 5752.31│
│固定资产净额 │ 78075.35│ 75623.97│ 76405.40│ 76546.68│ 75568.96│ 75031.89│
│在建工程 │ 7226.85│ 7226.95│ 6146.53│ 3664.36│ 3179.36│ 3439.50│
│无形资产 │ 9896.21│ 6997.72│ 7080.54│ 7157.76│ 7256.94│ 7358.21│
│商誉 │ 5412.59│ 5412.59│ 1882.97│ 1882.97│ 1879.50│ 1639.50│
│非流动资产合计 │ 117693.67│ 112362.91│ 111385.71│ 108203.40│ 104794.33│ 98073.49│
│资产总计 │ 189607.55│ 183354.33│ 171148.56│ 174024.31│ 177833.44│ 173425.20│
│应付票据及应付账款 │ 17198.40│ 17042.74│ 10691.42│ 10100.45│ 11924.93│ 12771.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3201.04│ 2796.49│ 2562.76│ 1392.50│ 1147.83│ 1031.01│
│流动负债 │ 44893.45│ 40711.86│ 28019.65│ 30464.74│ 33829.88│ 35596.48│
│长期借款 │ 897.00│ 417.00│ 930.00│ 930.00│ 1014.79│ 1014.79│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6388.16│ 5888.09│ 5611.76│ 5384.73│ 5525.64│ 4452.59│
│负债合计 │ 51281.61│ 46599.95│ 33631.40│ 35849.47│ 39355.52│ 40049.07│
│实收资本 │ 18771.73│ 15643.11│ 15643.11│ 15643.11│ 15643.11│ 11173.65│
│资本公积金 │ 71329.46│ 74050.16│ 74839.19│ 74628.31│ 74088.76│ 77188.88│
│盈余公积 │ 6500.91│ 6500.91│ 6500.91│ 6500.91│ 6224.84│ 6224.84│
│未分配利润 │ 38522.99│ 37435.07│ 37877.31│ 38561.15│ 39336.78│ 38048.99│
│少数股东权益 │ 3444.10│ 3269.34│ 2819.42│ 2984.57│ 3239.46│ 2323.34│
│归属母公司权益 │ 134881.84│ 133485.04│ 134697.74│ 135190.26│ 135238.45│ 131052.79│
│股东权益合计 │ 138325.94│ 136754.38│ 137517.15│ 138174.84│ 138477.92│ 133376.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56117.42│ 72213.48│ 74552.65│ 58976.73│ 49909.20│ 50823.20│
│营业总成本 │ 55927.36│ 70637.42│ 65660.82│ 50532.11│ 42652.72│ 41622.58│
│营业税金及附加 │ 957.84│ 1108.13│ 788.61│ 468.30│ 451.83│ 564.18│
│销售费用 │ 5971.46│ 8904.70│ 8383.58│ 5647.08│ 5581.72│ 5509.05│
│财务费用 │ 236.14│ 314.77│ 84.16│ -409.12│ -861.66│ -535.66│
│管理费用 │ 6279.96│ 7967.92│ 7722.66│ 5935.88│ 5127.44│ 4176.96│
│资产减值损失 │ -181.05│ -1680.98│ -355.61│ -382.58│ -47.15│ -10.12│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 6.23│ 2.89│ 24.50│ -7.16│ ---│
│投资收益 │ 14.81│ 89.91│ 223.70│ 403.73│ 316.92│ 1050.70│
│营业利润 │ 788.00│ 1257.63│ 9329.56│ 8582.71│ 8602.59│ 10405.91│
│营业外收入 │ 10.69│ 4.25│ 10.72│ 7.07│ 30.76│ 502.96│
│营业外支出 │ 3.11│ 160.14│ 61.81│ 19.20│ 10.80│ 44.67│
│利润总额 │ 795.57│ 1101.74│ 9278.46│ 8570.58│ 8622.55│ 10864.19│
│所得税 │ 200.42│ -722.66│ 511.03│ 744.14│ 384.80│ 1227.84│
│净利润 │ 595.15│ 1824.39│ 8767.44│ 7826.44│ 8237.75│ 9636.35│
│归属母公司净利润 │ 587.57│ 2016.17│ 8639.55│ 8110.69│ 8225.09│ 9739.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56117.42│ 33193.38│ 12498.09│ 72213.48│ 55341.40│ 34753.25│
│营业总成本 │ 55927.36│ 34227.17│ 14002.95│ 70637.42│ 52852.77│ 33713.66│
│营业税金及附加 │ 957.84│ 630.01│ 293.76│ 1108.13│ 810.28│ 507.61│
│销售费用 │ 5971.46│ 3888.63│ 1736.21│ 8904.70│ 6471.82│ 4228.87│
│财务费用 │ 236.14│ -9.82│ 102.80│ 314.77│ 252.16│ 131.48│
│管理费用 │ 6279.96│ 4079.84│ 1823.03│ 7967.92│ 5831.52│ 3816.02│
│资产减值损失 │ -181.05│ -187.78│ -30.79│ -1680.98│ -184.61│ -149.89│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 10.11│ 7.67│ 6.23│ 20.13│ 12.84│
│投资收益 │ 14.81│ -47.95│ 24.40│ 89.91│ -15.19│ -16.81│
│营业利润 │ 788.00│ -791.24│ -886.95│ 1257.63│ 2497.78│ 1411.21│
│营业外收入 │ 10.69│ 0.07│ 0.00│ 4.25│ 1.85│ 1.56│
│营业外支出 │ 3.11│ 1.58│ 0.94│ 160.14│ 68.32│ 10.73│
│利润总额 │ 795.57│ -792.76│ -887.89│ 1101.74│ 2431.30│ 1402.04│
│所得税 │ 200.42│ -125.23│ -38.90│ -722.66│ -16.55│ 148.17│
│净利润 │ 595.15│ -667.52│ -849.00│ 1824.39│ 2447.86│ 1253.87│
│归属母公司净利润 │ 587.57│ -500.35│ -683.84│ 2016.17│ 2515.73│ 1227.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59747.81│ 81945.71│ 75792.12│ 55368.14│ 61281.19│ 56937.30│
│经营活动现金流出 │ 51831.36│ 74386.65│ 66525.60│ 52729.95│ 47209.34│ 51237.94│
│经营活动现金流量净额│ 7916.45│ 7559.06│ 9266.52│ 2638.19│ 14071.86│ 5699.37│
│投资活动现金流入 │ 14240.08│ 27021.40│ 78819.28│ 150074.65│ 50725.89│ 58309.43│
│投资活动现金流出 │ 28037.06│ 48251.42│ 84587.55│ 184854.13│ 75623.83│ 54334.01│
│投资活动现金流量净额│ -13796.99│ -21230.02│ -5768.27│ -34779.48│ -24897.95│ 3975.42│
│筹资活动现金流入 │ 22184.81│ 20917.57│ 16721.94│ 6159.95│ 731.88│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 20724.86│ 19945.15│ 15222.60│ 3088.69│ 3294.06│ 2755.16│
│筹资活动现金流量净额│ 1459.95│ 972.42│ 1499.34│ 3071.27│ -2562.18│ -2755.16│
│汇率变动对现金的影响│ -118.62│ 98.33│ 33.89│ 117.75│ 269.82│ -99.69│
│现金及等价物净增加额│ -4539.21│ -12600.21│ 5031.49│ -28952.27│ -13118.45│ 6819.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59747.81│ 36905.10│ 18571.35│ 81945.71│ 58134.28│ 36898.00│
│经营活动现金流出 │ 51831.36│ 33609.63│ 17634.75│ 74386.65│ 55258.11│ 37343.14│
│经营活动现金流量净额│ 7916.45│ 3295.48│ 936.60│ 7559.06│ 2876.18│ -445.14│
│投资活动现金流入 │ 14240.08│ 10783.21│ 4274.54│ 27021.40│ 18749.68│ 7760.64│
│投资活动现金流出 │ 28037.06│ 20003.79│ 7539.17│ 48251.42│ 37734.19│ 19134.05│
│投资活动现金流量净额│ -13796.99│ -9220.58│ -3264.63│ -21230.02│ -18984.51│ -11373.41│
│筹资活动现金流入 │ 22184.81│ 10011.59│ 6500.00│ 20917.57│ 18834.85│ 11217.60│
│筹资活动现金流出 │ 20724.86│ 9815.49│ 9085.71│ 19945.15│ 14997.51│ 10213.32│
│筹资活动现金流量净额│ 1459.95│ 196.11│ -2585.71│ 972.42│ 3837.35│ 1004.28│
│汇率变动对现金的影响│ -118.62│ 108.31│ -68.07│ 98.33│ -64.25│ -25.07│
│现金及等价物净增加额│ -4539.21│ -5620.69│ -4981.81│ -12600.21│ -12335.24│ -10839.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15311.62│ 21.20│ 380.50│ 18.87│
│二季报 │ 19441.63│ 26.92│ 847.44│ 42.03│
│三季报 │ 20588.15│ 28.51│ 1287.79│ 63.87│
│四季报 │ 16872.08│ 23.36│ -499.56│ -24.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13521.55│ 18.14│ 1208.77│ 13.99│
│二季报 │ 18812.27│ 25.23│ 2862.52│ 33.13│
│三季报 │ 20348.85│ 27.29│ 3052.00│ 35.33│
│四季报 │ 21869.98│ 29.33│ 1516.26│ 17.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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