财务分析☆ ◇688158 优刻得 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2483.07│ -7355.34│ -24104.20│ -34271.94│ -41331.41│ -63326.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24104.20│ -34271.94│ -41331.41│ -63326.12│
│净利润增长率(%) │ 129.76│ 69.49│ 29.67│ 17.08│ 34.73│ -84.75│
│扣非净利润(万) │ 111.75│ -15224.56│ -24905.94│ -33647.39│ -43453.51│ -65071.57│
│营业总收(未调整:万) │ 159123.52│ 169935.70│ 150297.20│ 151527.89│ 197221.87│ 290124.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 150297.20│ 151527.89│ 197221.87│ 290124.73│
│总营收同比增长率(%) │ 29.67│ 13.07│ -0.81│ -23.17│ -32.02│ 18.17│
│加权净资产收益率(%) │ 1.02│ -3.07│ -9.58│ -12.24│ -13.24│ -21.49│
│资产负债比率(%) │ 41.67│ 32.59│ 29.16│ 30.61│ 26.91│ 42.28│
│净利润现金含量(%) │ 496.14│ -329.74│ -50.65│ -40.27│ -13.31│ -19.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ -0.1600│ -0.5300│ -0.7600│ -0.9200│ -1.5000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0024│ -0.3300│ -0.5500│ -0.7400│ -0.9600│ -1.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0539│ -0.1612│ -0.5320│ -0.7564│ -0.9122│ -1.4978│
│每股资本公积金(元) │ 8.8143│ 8.8081│ 8.6598│ 8.6481│ 8.6335│ 7.6984│
│每股未分配利润(元) │ -4.4264│ -4.5235│ -4.3932│ -3.8612│ -3.1048│ -2.3497│
│每股净资产(元) │ 5.3813│ 5.2956│ 5.2857│ 5.8072│ 6.5519│ 6.3784│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2674│ 0.5315│ 0.2695│ 0.3046│ 0.1214│ 0.2855│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2483.07│ 807.72│ 274.07│ -7355.34│ -8342.52│ -1589.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8342.52│ -1589.82│
│净利润增长率(%) │ 129.76│ 150.81│ 106.13│ 69.49│ 49.53│ 85.34│
│扣非净利润(万) │ 111.75│ -1685.71│ -874.98│ -15224.56│ -14568.81│ -7888.01│
│营业总收(未调整:万) │ 159123.52│ 98164.88│ 43874.94│ 169935.70│ 122715.54│ 79107.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 122715.54│ 79107.07│
│总营收同比增长率(%) │ 29.67│ 24.09│ 16.77│ 13.07│ 12.17│ 8.37│
│加权净资产收益率(%) │ 1.02│ 0.33│ 0.11│ -3.07│ -3.52│ -0.66│
│资产负债比率(%) │ 41.67│ 35.76│ 33.97│ 32.59│ 32.99│ 30.50│
│净利润现金含量(%) │ 496.14│ 834.91│ 65.46│ -329.74│ -112.89│ -296.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0200│ 0.0100│ -0.1600│ -0.1800│ -0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0024│ -0.0400│ -0.0192│ -0.3300│ -0.3193│ -0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0539│ 0.0175│ 0.0060│ -0.1612│ -0.1828│ -0.0348│
│每股资本公积金(元) │ 8.8143│ 8.8107│ 8.8146│ 8.8081│ 8.8004│ 8.6652│
│每股未分配利润(元) │ -4.4264│ -4.4628│ -4.5175│ -4.5235│ -4.5451│ -4.3971│
│每股净资产(元) │ 5.3813│ 5.3427│ 5.3071│ 5.2956│ 5.2736│ 5.2860│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2674│ 0.1464│ 0.0039│ 0.5315│ 0.2064│ 0.1033│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.30│ 1.52│ 1.80│ 2.26│ 1.26│
│速动比率 │ 1.00│ 1.28│ 1.49│ 1.74│ 2.21│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 41.67│ 32.59│ 29.16│ 30.61│ 26.91│ 42.28│
│产权比率 │ 0.71│ 0.48│ 0.41│ 0.44│ 0.37│ 0.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.25│ 0.13│ 0.13│ 0.06│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.03│ 1.22│ 1.21│ 1.30│ 1.37│ 1.33│
│速动比率 │ 1.00│ 1.19│ 1.18│ 1.28│ 1.33│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 41.67│ 35.76│ 33.97│ 32.59│ 32.99│ 30.50│
│产权比率 │ 0.71│ 0.56│ 0.51│ 0.48│ 0.49│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.06│ 0.00│ 0.25│ 0.10│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.29│ 3.81│ 3.19│ 3.23│ 4.28│ 6.07│
│存货周转率 │ 35.64│ 50.43│ 29.75│ 25.80│ 25.68│ 33.16│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 1.28│ 0.91│ 0.74│ 0.87│ 1.13│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 1.03│ 1.14│ 1.29│ 1.48│ 2.11│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.49│ 0.42│ 0.38│ 0.45│ 0.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.29│ 2.18│ 0.98│ 3.81│ 2.68│ 1.68│
│存货周转率 │ 35.64│ 24.55│ 12.23│ 50.43│ 28.76│ 19.21│
│流动资产周转率 │ 1.22│ 0.77│ 0.36│ 1.28│ 0.90│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 0.81│ 0.50│ 0.23│ 1.03│ 0.75│ 0.51│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.26│ 0.12│ 0.49│ 0.35│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.00│ -3.04│ -10.06│ -13.03│ -13.92│ -23.48│
│销售毛利率 │ 28.32│ 25.73│ 18.86│ 11.11│ 8.35│ 3.36│
│营业利润率 │ 2.14│ -3.56│ -15.16│ -22.89│ -21.13│ -21.93│
│销售净利率 │ 1.56│ -4.35│ -16.08│ -22.87│ -21.27│ -21.98│
│总资产净利率 │ 0.63│ -2.12│ -6.73│ -8.80│ -9.56│ -14.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.00│ 0.33│ 0.11│ -3.04│ -3.47│ -0.66│
│销售毛利率 │ 28.32│ 28.36│ 29.34│ 25.73│ 24.75│ 24.96│
│营业利润率 │ 2.14│ 1.23│ 1.16│ -3.56│ -6.14│ -1.38│
│销售净利率 │ 1.56│ 0.82│ 0.62│ -4.35│ -6.82│ -2.03│
│总资产净利率 │ 0.63│ 0.22│ 0.08│ -2.12│ -2.40│ -0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.67│ 13.07│ -0.81│ -23.17│ -32.02│ 18.17│
│营业利润增长率 │ 145.17│ 73.46│ 34.31│ 16.75│ 34.50│ -91.49│
│净利润增长率 │ 129.76│ 69.49│ 29.67│ 17.08│ 34.73│ -84.75│
│净资产增长率 │ 2.60│ 0.90│ -8.98│ -11.37│ 10.08│ -17.26│
│总资产增长率 │ 18.57│ 6.02│ -11.06│ -6.74│ -13.22│ 9.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.67│ 24.09│ 16.77│ 13.07│ 12.17│ 8.37│
│营业利润增长率 │ 145.17│ 210.83│ 111.86│ 73.46│ 52.13│ 89.58│
│净利润增长率 │ 129.76│ 150.81│ 106.13│ 69.49│ 49.53│ 85.34│
│净资产增长率 │ 2.60│ 1.86│ 0.22│ 0.90│ 0.48│ 0.71│
│总资产增长率 │ 18.57│ 6.88│ 2.32│ 6.02│ 6.21│ 2.65│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司云计算产品收│ 159123.52│ 122715.54│ 29.67│
│ │入稳定增长，同时│ │ │ │
│ │受益于智算中心资│ │ │ │
│ │源的稳步投产上架│ │ │ │
│ │，IDC及AIDC收入 │ │ │ │
│ │有所提升，共同推│ │ │ │
│ │动公司整体收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│利润总额 │公司收入、毛利增│ 3259.55│ -7578.77│ 143.01│
│ │长，带动利润总额│ │ │ │
│ │提升 │ │ │ │
│归属于上市公│利润总额提升 │ 2483.07│ -8342.52│ 129.76│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│利润总额提升 │ 111.75│ -14568.81│ 100.77│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司加强应收账款│ 12319.43│ 9417.54│ 30.81│
│的现金流量净│管理，销售回款改│ │ │ │
│额 │善 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│在建工程 │本期乌兰察布数据│ 20032.64│ 14921.86│ 34.25│
│ │中心D楼启动建设 │ │ │ │
│ │，工程进度增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期借入短期借款│ 9950.15│ 30.45│ 32577.51│
│长期借款 │本期借入长期借款│ 29860.15│ 20059.18│ 48.86│
│租赁负债 │本期办公室续租 │ 446.96│ ---│ ---│
│应收票据 │本期末持有未到期│ 512.42│ ---│ ---│
│ │的商业承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期末持有未到期│ 276.59│ 21.92│ 1161.81│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期待摊费用│办公室装修费等按│ 32.18│ 46.90│ -31.38│
│ │期分摊 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上期末应│ 2859.36│ 4304.26│ -33.57│
│ │交企业所得税和个│ │ │ │
│ │人所得税 │ │ │ │
│一年内到期的│本期办公室续租和│ 12367.44│ 7978.87│ 55.00│
│非流动负债 │借入长期借款 │ │ │ │
│营业收入 │本期公司紧跟市场│ 98164.88│ 79107.07│ 24.09│
│ │需求，开发拓展云│ │ │ │
│ │计算产品品类，相│ │ │ │
│ │关业务收入同比显│ │ │ │
│ │著增长 │ │ │ │
│营业成本 │业务规模增长带来│ 70327.49│ 59360.92│ 18.47│
│ │的成本投入增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员薪酬及劳│ 9125.65│ 8583.66│ 6.31│
│ │务成本费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬成本│ 7438.96│ 6623.91│ 12.30│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款利息收入│ 326.37│ -71.55│ 556.17│
│ │减少及银行贷款利│ │ │ │
│ │息增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员劳务成本│ 9979.89│ 9867.67│ 1.14│
│ │和费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 6743.76│ 4714.22│ 43.05│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较去年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收到其他与投资活│ -38183.68│ -38963.35│ 2.00│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │，其影响超过购建│ │ │ │
│ │固定资产、无形资│ │ │ │
│ │产和其他长期资产│ │ │ │
│ │支付的现金、投资│ │ │ │
│ │支付的现金和支付│ │ │ │
│ │其他与投资活动有│ │ │ │
│ │关的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 26225.27│ 9527.39│ 175.26│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 53829.56│ 62449.13│ 78179.44│ 128765.69│ 158237.44│ 156499.79│
│存货 │ 3873.38│ 2527.05│ 2477.66│ 5720.64│ 4718.95│ 9357.52│
│应收票据及应收账款 │ 54927.66│ 42529.08│ 46673.69│ 47517.95│ 46208.79│ 46104.31│
│合同资产 │ 43.89│ 42.32│ 338.37│ 129.71│ 229.07│ 29.05│
│预付款项 │ 1939.57│ 1345.07│ 537.93│ 286.41│ 544.11│ 2780.69│
│其他应收款 │ 2573.05│ 1161.11│ 1380.10│ 1228.84│ 2607.75│ 1868.12│
│流动资产合计 │ 136517.09│ 125036.87│ 140347.18│ 191742.12│ 216842.37│ 236727.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2328.55│ 3382.97│ 8554.26│ 8067.35│ 9808.81│ 12574.79│
│固定资产净额 │ 208103.97│ 186942.81│ 144079.78│ 120715.94│ 114281.21│ 152712.26│
│在建工程 │ 54252.41│ 14921.86│ 34379.56│ 48315.53│ 55505.12│ 53596.91│
│无形资产 │ 7755.48│ 7980.74│ 7930.43│ 8033.24│ 8252.26│ 8380.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 288570.47│ 233461.54│ 197802.59│ 188469.35│ 190847.24│ 233092.03│
│资产总计 │ 425087.56│ 358498.41│ 338149.77│ 380211.47│ 407689.60│ 469819.92│
│应付票据及应付账款 │ 63735.37│ 41890.92│ 44177.71│ 61560.94│ 54059.17│ 84218.49│
│预收款项 │ 7494.28│ 8735.71│ 9131.63│ 7760.24│ 7582.03│ 8978.89│
│合同负债 │ 7284.95│ 6425.17│ 4384.67│ 7339.73│ 8768.61│ 16246.64│
│流动负债 │ 132010.47│ 96086.14│ 92358.35│ 106694.75│ 96054.40│ 188299.80│
│长期借款 │ 44261.34│ 20059.18│ 5138.52│ 8564.20│ 11133.46│ 6405.48│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45136.12│ 20749.56│ 6239.88│ 9701.06│ 13667.25│ 10337.81│
│负债合计 │ 177146.59│ 116835.69│ 98598.23│ 116395.81│ 109721.65│ 198637.61│
│实收资本 │ 46070.51│ 45630.51│ 45309.51│ 45309.51│ 45309.51│ 42280.52│
│资本公积金 │ 406079.59│ 401917.98│ 392371.57│ 391840.45│ 391181.72│ 325491.97│
│盈余公积 │ 926.87│ 926.87│ 926.87│ 926.87│ 926.87│ 926.87│
│未分配利润 │ -203926.41│ -206409.47│ -199054.14│ -174949.93│ -140677.99│ -99346.58│
│少数股东权益 │ 19.50│ 20.67│ 58.20│ 694.09│ 1105.23│ 1500.78│
│归属母公司权益 │ 247921.47│ 241642.04│ 239493.35│ 263121.58│ 296862.72│ 269681.53│
│股东权益合计 │ 247940.96│ 241662.72│ 239551.54│ 263815.66│ 297967.96│ 271182.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53829.56│ 57678.90│ 51419.68│ 62449.13│ 67355.84│ 54679.42│
│存货 │ 3873.38│ 3203.35│ 2542.94│ 2527.05│ 3943.43│ 3702.46│
│应收票据及应收账款 │ 54927.66│ 47964.88│ 46702.89│ 42529.08│ 45070.80│ 47761.15│
│合同资产 │ 43.89│ 45.28│ 51.13│ 42.32│ 240.72│ 299.88│
│预付款项 │ 1939.57│ 1348.56│ 1133.37│ 1345.07│ 1119.46│ 690.31│
│其他应收款 │ 2573.05│ 1440.04│ 1149.38│ 1161.11│ 1834.81│ 1976.74│
│流动资产合计 │ 136517.09│ 129223.37│ 119793.19│ 125036.87│ 133745.33│ 123250.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2328.55│ 2491.36│ 3382.97│ 3382.97│ 3107.79│ 3213.70│
│固定资产净额 │ 208103.97│ 203371.52│ 199569.15│ 186942.81│ 181912.43│ 169158.00│
│在建工程 │ 54252.41│ 20032.64│ 16158.09│ 14921.86│ 19974.89│ 30793.54│
│无形资产 │ 7755.48│ 7835.27│ 7915.13│ 7980.74│ 7795.12│ 7792.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 288570.47│ 253943.94│ 247010.36│ 233461.54│ 225409.20│ 223858.14│
│资产总计 │ 425087.56│ 383167.31│ 366803.54│ 358498.41│ 359154.53│ 347108.68│
│应付票据及应付账款 │ 63735.37│ 41104.48│ 38985.92│ 41890.92│ 44705.81│ 47070.10│
│预收款项 │ 7494.28│ 7823.45│ 7380.86│ 8735.71│ 7000.51│ 7274.54│
│合同负债 │ 7284.95│ 6252.89│ 5996.32│ 6425.17│ 11679.47│ 6923.02│
│流动负债 │ 132010.47│ 106025.41│ 99025.14│ 96086.14│ 97667.35│ 92414.02│
│长期借款 │ 44261.34│ 29860.15│ 24629.50│ 20059.18│ 19906.97│ 12430.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45136.12│ 30982.63│ 25593.41│ 20749.56│ 20820.98│ 13446.03│
│负债合计 │ 177146.59│ 137008.03│ 124618.55│ 116835.69│ 118488.33│ 105860.05│
│实收资本 │ 46070.51│ 46070.51│ 45630.51│ 45630.51│ 45630.51│ 45630.51│
│资本公积金 │ 406079.59│ 405913.06│ 402215.06│ 401917.98│ 401566.89│ 395398.61│
│盈余公积 │ 926.87│ 926.87│ 926.87│ 926.87│ 926.87│ 926.87│
│未分配利润 │ -203926.41│ -205601.75│ -206135.40│ -206409.47│ -207396.66│ -200643.96│
│少数股东权益 │ 19.50│ 20.18│ 20.37│ 20.67│ 28.59│ 45.49│
│归属母公司权益 │ 247921.47│ 246139.10│ 242164.63│ 241642.04│ 240637.62│ 241203.13│
│股东权益合计 │ 247940.96│ 246159.28│ 242185.00│ 241662.72│ 240666.21│ 241248.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 159123.52│ 169935.70│ 150297.20│ 151527.89│ 197221.87│ 290124.73│
│营业总成本 │ 156495.99│ 178568.31│ 169271.97│ 182992.03│ 238971.71│ 355969.29│
│营业税金及附加 │ 879.01│ 948.05│ 781.43│ 570.08│ 416.02│ 418.67│
│销售费用 │ 14194.58│ 18324.11│ 16845.17│ 17428.53│ 19947.69│ 28140.72│
│财务费用 │ 564.87│ 40.59│ -935.55│ -2077.80│ -1903.58│ -1574.71│
│管理费用 │ 11899.57│ 13639.29│ 11722.05│ 12011.08│ 14470.69│ 16023.26│
│资产减值损失 │ 1.08│ -637.55│ -627.18│ -9.52│ -490.75│ 3.01│
│公允价值变动净收益 │ 56.39│ 572.47│ 156.94│ -56.79│ 97.44│ -436.04│
│投资收益 │ -1079.53│ 5855.21│ -823.40│ -1263.09│ -2387.50│ -477.30│
│营业利润 │ 3405.34│ -6047.58│ -22788.12│ -34688.11│ -41669.44│ -63616.03│
│营业外收入 │ 430.01│ 8.86│ 7.06│ 354.45│ 23.13│ 20.14│
│营业外支出 │ 575.79│ 37.50│ 458.49│ 240.13│ 178.71│ 250.38│
│利润总额 │ 3259.55│ -6076.22│ -23239.55│ -34573.78│ -41825.02│ -63846.27│
│所得税 │ 777.66│ 1312.29│ 924.82│ 84.31│ 117.67│ -88.66│
│净利润 │ 2481.89│ -7388.51│ -24164.37│ -34658.09│ -41942.69│ -63757.61│
│归属母公司净利润 │ 2483.07│ -7355.34│ -24104.20│ -34271.94│ -41331.41│ -63326.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 159123.52│ 98164.88│ 43874.94│ 169935.70│ 122715.54│ 79107.07│
│营业总成本 │ 156495.99│ 97780.91│ 44371.10│ 178568.31│ 130773.25│ 84784.28│
│营业税金及附加 │ 879.01│ 582.54│ 287.73│ 948.05│ 668.14│ 419.66│
│销售费用 │ 14194.58│ 9125.65│ 4440.81│ 18324.11│ 13087.74│ 8583.66│
│财务费用 │ 564.87│ 326.37│ 127.39│ 40.59│ -62.81│ -71.55│
│管理费用 │ 11899.57│ 7438.96│ 3576.63│ 13639.29│ 10020.73│ 6623.91│
│资产减值损失 │ 1.08│ 0.24│ 0.32│ -637.55│ -8.50│ -12.52│
│公允价值变动净收益 │ 56.39│ 111.33│ ---│ 572.47│ 32.70│ 31.05│
│投资收益 │ -1079.53│ -937.67│ -6.90│ 5855.21│ 5790.21│ 5896.12│
│营业利润 │ 3405.34│ 1207.06│ 508.54│ -6047.58│ -7539.28│ -1089.10│
│营业外收入 │ 430.01│ 372.94│ 0.27│ 8.86│ 8.86│ 8.50│
│营业外支出 │ 575.79│ 253.61│ 34.15│ 37.50│ 48.34│ 34.29│
│利润总额 │ 3259.55│ 1326.40│ 474.66│ -6076.22│ -7578.77│ -1114.88│
│所得税 │ 777.66│ 519.17│ 200.89│ 1312.29│ 793.36│ 487.64│
│净利润 │ 2481.89│ 807.23│ 273.77│ -7388.51│ -8372.13│ -1602.53│
│归属母公司净利润 │ 2483.07│ 807.72│ 274.07│ -7355.34│ -8342.52│ -1589.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 176244.47│ 210000.48│ 182951.09│ 199395.55│ 245900.08│ 346683.62│
│经营活动现金流出 │ 163925.04│ 185747.35│ 170741.39│ 185593.80│ 240400.74│ 334613.71│
│经营活动现金流量净额│ 12319.43│ 24253.13│ 12209.69│ 13801.75│ 5499.34│ 12069.91│
│投资活动现金流入 │ 3536.32│ 8686.03│ 3708.78│ 3774.84│ 30420.38│ 57370.28│
│投资活动现金流出 │ 65266.78│ 71674.76│ 63654.68│ 37677.20│ 53094.41│ 185275.16│
│投资活动现金流量净额│ -61730.46│ -62988.73│ -59945.90│ -33902.36│ -22674.03│ -127904.88│
│筹资活动现金流入 │ 47667.81│ 31847.74│ 12.19│ 589.12│ 93924.70│ 67536.18│
│筹资活动现金流出 │ 6424.65│ 6982.49│ 5121.83│ 9986.25│ 75049.98│ 3127.32│
│筹资活动现金流量净额│ 41243.16│ 24865.25│ -5109.63│ -9397.13│ 18874.71│ 64408.86│
│汇率变动对现金的影响│ 76.73│ -660.94│ -83.17│ 8.06│ 65.22│ -286.26│
│现金及等价物净增加额│ -8091.13│ -14531.29│ -52929.01│ -29489.67│ 1765.25│ -51712.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 176244.47│ 110040.93│ 48734.70│ 210000.48│ 149311.63│ 94719.84│
│经营活动现金流出 │ 163925.04│ 103297.17│ 48555.28│ 185747.35│ 139894.10│ 90005.62│
│经营活动现金流量净额│ 12319.43│ 6743.76│ 179.42│ 24253.13│ 9417.54│ 4714.22│
│投资活动现金流入 │ 3536.32│ 3227.01│ 326.77│ 8686.03│ 6439.26│ 896.57│
│投资活动现金流出 │ 65266.78│ 41410.69│ 23682.98│ 71674.76│ 49905.28│ 39859.93│
│投资活动现金流量净额│ -61730.46│ -38183.68│ -23356.21│ -62988.73│ -43466.02│ -38963.35│
│筹资活动现金流入 │ 47667.81│ 31335.97│ 13100.10│ 31847.74│ 27380.09│ 12905.65│
│筹资活动现金流出 │ 6424.65│ 5110.70│ 922.81│ 6982.49│ 3876.73│ 3378.26│
│筹资活动现金流量净额│ 41243.16│ 26225.27│ 12177.29│ 24865.25│ 23503.35│ 9527.39│
│汇率变动对现金的影响│ 76.73│ 44.42│ -12.26│ -660.94│ -309.70│ -208.21│
│现金及等价物净增加额│ -8091.13│ -5170.22│ -11011.77│ -14531.29│ -10854.83│ -24929.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37574.02│ 22.11│ -4473.25│ 60.82│
│二季报 │ 41533.05│ 24.44│ 2883.43│ -39.20│
│三季报 │ 43608.47│ 25.66│ -6752.70│ 91.81│
│四季报 │ 47220.17│ 27.79│ 987.19│ -13.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34800.16│ 23.15│ -6187.44│ 25.67│
│二季报 │ 38200.16│ 25.42│ -4657.52│ 19.32│
│三季报 │ 36405.75│ 24.22│ -5683.31│ 23.58│
│四季报 │ 40891.13│ 27.21│ -7575.94│ 31.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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