财务分析☆ ◇688160 步科股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7054.72│ 7248.10│ 4889.16│ 6068.34│ 9105.55│ 7471.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4889.16│ 6068.34│ 9105.55│ 7471.07│
│净利润增长率(%) │ 58.43│ 48.25│ -19.43│ -33.36│ 21.88│ 12.90│
│扣非净利润(万) │ 5963.39│ 5993.18│ 3768.28│ 5381.66│ 8674.76│ 6760.10│
│营业总收(未调整:万) │ 75013.56│ 72365.48│ 54746.85│ 50648.03│ 53930.65│ 53732.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 54746.85│ 50648.03│ 53930.65│ 53732.64│
│总营收同比增长率(%) │ 47.48│ 32.18│ 8.09│ -6.09│ 0.37│ 23.78│
│加权净资产收益率(%) │ 5.34│ 7.30│ 6.46│ 8.33│ 13.32│ 11.81│
│资产负债比率(%) │ 24.59│ 20.51│ 24.05│ 20.95│ 18.70│ 14.94│
│净利润现金含量(%) │ -58.44│ 85.37│ 165.23│ 163.85│ 106.10│ -28.31│
│基本每股收益(元) │ 0.7800│ 0.8300│ 0.5800│ 0.7200│ 1.0800│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6529│ 0.6900│ 0.4500│ 0.6400│ 1.0300│ 0.8000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7724│ 0.7980│ 0.5820│ 0.7224│ 1.0840│ 0.8894│
│每股资本公积金(元) │ 9.6976│ 9.2749│ 4.4537│ 4.4381│ 4.4122│ 4.4122│
│每股未分配利润(元) │ 4.0035│ 3.5490│ 3.3190│ 3.0698│ 2.8066│ 2.0858│
│每股净资产(元) │ 15.1359│ 14.2661│ 9.2095│ 8.9105│ 8.5607│ 7.7698│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4514│ 0.6812│ 0.9617│ 1.1837│ 1.1501│ -0.2518│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7054.72│ 3633.49│ 1331.36│ 7248.10│ 4452.86│ 2611.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4452.86│ 2611.01│
│净利润增长率(%) │ 58.43│ 39.16│ 19.70│ 48.25│ 37.54│ 13.58│
│扣非净利润(万) │ 5963.39│ 2880.22│ 1023.71│ 5993.18│ 3678.88│ 2146.57│
│营业总收(未调整:万) │ 75013.56│ 44769.08│ 18900.16│ 72365.48│ 50862.60│ 31089.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50862.60│ 31089.87│
│总营收同比增长率(%) │ 47.48│ 44.00│ 43.22│ 32.18│ 28.35│ 21.28│
│加权净资产收益率(%) │ 5.34│ 2.78│ 1.02│ 7.30│ 4.98│ 3.32│
│资产负债比率(%) │ 24.59│ 19.17│ 13.03│ 20.51│ 21.80│ 24.12│
│净利润现金含量(%) │ -58.44│ -49.70│ -250.60│ 85.37│ 89.14│ 21.10│
│基本每股收益(元) │ 0.7800│ 0.4000│ 0.1500│ 0.8300│ 0.5200│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6529│ 0.3200│ 0.1127│ 0.6900│ 0.4050│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7724│ 0.3983│ 0.1466│ 0.7980│ 0.4902│ 0.3108│
│每股资本公积金(元) │ 9.6976│ 9.5911│ 9.3255│ 9.2749│ 9.2577│ 4.5758│
│每股未分配利润(元) │ 4.0035│ 3.6337│ 3.6956│ 3.5490│ 3.2822│ 3.3298│
│每股净资产(元) │ 15.1359│ 14.6611│ 14.4613│ 14.2661│ 13.9424│ 9.3419│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4514│ -0.1980│ -0.3673│ 0.6812│ 0.4370│ 0.0656│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.23│ 3.78│ 3.12│ 4.46│ 4.91│ 6.24│
│速动比率 │ 2.57│ 3.24│ 2.62│ 3.79│ 4.07│ 4.90│
│资产负债比率(%) │ 24.59│ 20.51│ 24.05│ 20.95│ 18.70│ 14.94│
│产权比率 │ 0.33│ 0.26│ 0.32│ 0.27│ 0.23│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.19│ 0.35│ 0.57│ 0.64│ -0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.23│ 4.09│ 5.79│ 3.78│ 3.66│ 2.97│
│速动比率 │ 2.57│ 3.38│ 4.74│ 3.24│ 3.21│ 2.42│
│资产负债比率(%) │ 24.59│ 19.17│ 13.03│ 20.51│ 21.80│ 24.12│
│产权比率 │ 0.33│ 0.24│ 0.15│ 0.26│ 0.28│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.06│ -0.17│ 0.19│ 0.12│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.83│ 5.07│ 5.05│ 5.05│ 5.97│ 8.16│
│存货周转率 │ 2.11│ 3.15│ 3.02│ 2.58│ 2.42│ 2.86│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.73│ 0.73│ 0.67│ 0.75│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 4.68│ 7.83│ 12.93│ 14.13│ 15.22│ 15.13│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.55│ 0.55│ 0.55│ 0.64│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.83│ 2.46│ 1.17│ 5.07│ 3.81│ 2.44│
│存货周转率 │ 2.11│ 1.49│ 0.67│ 3.15│ 2.45│ 1.61│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.35│ 0.16│ 0.73│ 0.51│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 4.68│ 2.81│ 1.35│ 7.83│ 5.50│ 3.37│
│总资产周转率 │ 0.43│ 0.27│ 0.12│ 0.55│ 0.38│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.10│ 5.59│ 6.32│ 8.11│ 12.66│ 11.45│
│销售毛利率 │ 33.23│ 36.24│ 36.03│ 38.18│ 37.94│ 34.95│
│营业利润率 │ 10.27│ 10.99│ 9.14│ 12.68│ 19.04│ 15.36│
│销售净利率 │ 9.40│ 10.02│ 8.93│ 12.03│ 16.83│ 13.92│
│总资产净利率 │ 4.07│ 5.46│ 4.95│ 6.59│ 10.85│ 9.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.10│ 2.72│ 1.01│ 5.59│ 3.52│ 3.33│
│销售毛利率 │ 33.23│ 33.18│ 32.86│ 36.24│ 35.19│ 35.50│
│营业利润率 │ 10.27│ 8.76│ 7.21│ 10.99│ 9.34│ 8.78│
│销售净利率 │ 9.40│ 8.12│ 7.04│ 10.02│ 8.76│ 8.40│
│总资产净利率 │ 4.07│ 2.21│ 0.85│ 5.46│ 3.37│ 2.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.48│ 32.18│ 8.09│ -6.09│ 0.37│ 23.78│
│营业利润增长率 │ 62.25│ 58.97│ -22.11│ -37.47│ 24.40│ 0.59│
│净利润增长率 │ 58.43│ 48.25│ -19.43│ -33.36│ 21.88│ 12.90│
│净资产增长率 │ 6.69│ 67.51│ 3.36│ 4.09│ 10.18│ 7.32│
│总资产增长率 │ 12.45│ 59.31│ 7.56│ 6.07│ 14.67│ -0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.48│ 44.00│ 43.22│ 32.18│ 28.35│ 21.28│
│营业利润增长率 │ 62.25│ 43.67│ 24.57│ 58.97│ 41.36│ 10.07│
│净利润增长率 │ 58.43│ 39.16│ 19.70│ 48.25│ 37.54│ 13.58│
│净资产增长率 │ 6.69│ 3.20│ 1.37│ 67.51│ 63.71│ 1.44│
│总资产增长率 │ 12.45│ 1.49│ -7.35│ 59.31│ 58.25│ 1.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │受益于自动化行业│ 75013.56│ 50862.60│ 47.48│
│ │整体需求企稳回升│ │ │ │
│ │，叠加机器人细分│ │ │ │
│ │赛道持续高景气，│ │ │ │
│ │公司紧抓市场机遇│ │ │ │
│ │，实现营业收入与│ │ │ │
│ │净利润的同比双升│ │ │ │
│ │，经营业绩呈现稳│ │ │ │
│ │健增长态势 │ │ │ │
│利润总额 │受益于自动化行业│ 7685.14│ 4727.75│ 62.55│
│ │整体需求企稳回升│ │ │ │
│ │，叠加机器人细分│ │ │ │
│ │赛道持续高景气，│ │ │ │
│ │公司紧抓市场机遇│ │ │ │
│ │，实现营业收入与│ │ │ │
│ │净利润的同比双升│ │ │ │
│ │，经营业绩呈现稳│ │ │ │
│ │健增长态势 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于自动化行业│ 7054.72│ 4452.86│ 58.43│
│司股东的净利│整体需求企稳回升│ │ │ │
│润 │，叠加机器人细分│ │ │ │
│ │赛道持续高景气，│ │ │ │
│ │公司紧抓市场机遇│ │ │ │
│ │，实现营业收入与│ │ │ │
│ │净利润的同比双升│ │ │ │
│ │，经营业绩呈现稳│ │ │ │
│ │健增长态势 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于自动化行业│ 5963.39│ 3678.88│ 62.10│
│司股东的扣除│整体需求企稳回升│ │ │ │
│非经常性损益│，叠加机器人细分│ │ │ │
│的净利润 │赛道持续高景气，│ │ │ │
│ │公司紧抓市场机遇│ │ │ │
│ │，实现营业收入与│ │ │ │
│ │净利润的同比双升│ │ │ │
│ │，经营业绩呈现稳│ │ │ │
│ │健增长态势 │ │ │ │
│经营活动产生│部分材料供应紧张│ -4122.70│ 3969.16│ -203.87│
│的现金流量净│，公司增加原材料│ │ │ │
│额 │备货，支付货款增│ │ │ │
│ │加；同时随着人员│ │ │ │
│ │规模扩张，支付的│ │ │ │
│ │职工薪酬相应上升│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │期末理财产品及结│ 8640.19│ 45597.07│ -81.05│
│ │构性存款未到期 │ │ │ │
│交易性金融资│期末理财产品及结│ 56980.03│ 26149.57│ 117.90│
│产 │构性存款未到期 │ │ │ │
│预付款项 │预付费用款增加 │ 441.27│ 219.73│ 100.83│
│其他应收款 │员工股票期权行权│ 726.23│ 472.76│ 53.62│
│ │，相关行权款项划│ │ │ │
│ │转至中国证券登记│ │ │ │
│ │结算有限公司，期│ │ │ │
│ │末应收该机构款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │期末应收质保金增│ 9.50│ 5.23│ 81.82│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│待摊费用及待抵扣│ 698.49│ 303.22│ 130.36│
│ │增值税进项税额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资性房地产│公司人员规模扩张│ 945.66│ 1653.48│ -42.81│
│ │，部分投资性房地│ │ │ │
│ │产转为自用房地产│ │ │ │
│ │用于办公 │ │ │ │
│固定资产 │成都研发及营销中│ 18189.72│ 13701.05│ 32.76│
│ │心办公楼（二期、│ │ │ │
│ │三期）转固 │ │ │ │
│在建工程 │成都研发及营销中│ 685.30│ 3000.69│ -77.16│
│ │心办公楼（二期、│ │ │ │
│ │三期）转固 │ │ │ │
│使用权资产 │计提使用权资产折│ 724.41│ 1094.08│ -33.79│
│ │旧 │ │ │ │
│预收款项 │预收房屋租金减少│ 4.52│ 7.77│ -41.81│
│租赁负债 │本期按期支付租赁│ 173.79│ 341.48│ -49.11│
│ │款项 │ │ │ │
│营业收入 │受益于自动化行业│ 44769.08│ 31089.87│ 44.00│
│ │整体需求企稳回升│ │ │ │
│ │，叠加机器人细分│ │ │ │
│ │赛道持续高景气，│ │ │ │
│ │公司紧抓市场机遇│ │ │ │
│ │，实现营业收入与│ │ │ │
│ │净利润的同比双升│ │ │ │
│ │，经营业绩呈现稳│ │ │ │
│ │健增长态势 │ │ │ │
│营业成本 │随着营业收入规模│ 29915.69│ 20053.85│ 49.18│
│ │扩大，营业成本同│ │ │ │
│ │步增长；另外，部│ │ │ │
│ │分原材料市场供给│ │ │ │
│ │偏紧、采购价格上│ │ │ │
│ │涨，同时新基地正│ │ │ │
│ │处于产能爬坡阶段│ │ │ │
│ │，制造工费及生产│ │ │ │
│ │损耗增加，多重因│ │ │ │
│ │素共同推高整体营│ │ │ │
│ │业成本 │ │ │ │
│销售费用 │人员薪酬增加。为│ 4035.50│ 2849.45│ 41.62│
│ │支撑业务快速发展│ │ │ │
│ │，公司重点布局海│ │ │ │
│ │外市场，扩充销售│ │ │ │
│ │团队，相应带来薪│ │ │ │
│ │酬支出上升 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员薪酬支出│ 2200.19│ 1619.28│ 35.87│
│ │增加，同时折旧及│ │ │ │
│ │摊销费用上升 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加汇兑│ 230.52│ -12.29│ 1975.48│
│ │损失增加。受报告│ │ │ │
│ │期内汇率波动影响│ │ │ │
│ │，公司外币业务产│ │ │ │
│ │生的汇兑损失同比│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│研发费用 │人员薪酬增加。为│ 4759.99│ 3916.28│ 21.54│
│ │持续推进技术研发│ │ │ │
│ │与产品迭代，公司│ │ │ │
│ │扩充研发团队，研│ │ │ │
│ │发人员规模有所增│ │ │ │
│ │加，相应薪酬支出│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│经营活动产生│为应对部分原材料│ -1805.89│ 550.81│ -427.86│
│的现金流量净│供应紧张局面，公│ │ │ │
│额 │司加大原材料储备│ │ │ │
│ │，采购货款支出增│ │ │ │
│ │加；同时随着人员│ │ │ │
│ │规模扩张，支付的│ │ │ │
│ │职工薪酬相应上升│ │ │ │
│投资活动产生│本期购入理财产品│ -33551.33│ -344.90│ -9627.86│
│的现金流量净│及结构性存款规模│ │ │ │
│额 │增加，期末尚未赎│ │ │ │
│ │回余额上升，使得│ │ │ │
│ │投资活动现金净流│ │ │ │
│ │入减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│部分员工股票期权│ -2134.59│ -4032.91│ 47.07│
│的现金流量净│达到行权条件并实│ │ │ │
│额 │施行权，公司收到│ │ │ │
│ │员工缴纳的行权款│ │ │ │
│ │项，使得筹资活动│ │ │ │
│ │现金流入相应增加│ │ │ │
│利润总额 │受益于自动化行业│ 3912.03│ 2721.38│ 43.75│
│ │整体需求企稳回升│ │ │ │
│ │，叠加机器人细分│ │ │ │
│ │赛道持续高景气，│ │ │ │
│ │公司紧抓市场机遇│ │ │ │
│ │，实现营业收入与│ │ │ │
│ │净利润的同比双升│ │ │ │
│ │，经营业绩呈现稳│ │ │ │
│ │健增长态势 │ │ │ │
│归属于上市公│受益于自动化行业│ 3633.49│ 2611.01│ 39.16│
│司股东的净利│整体需求企稳回升│ │ │ │
│润 │，叠加机器人细分│ │ │ │
│ │赛道持续高景气，│ │ │ │
│ │公司紧抓市场机遇│ │ │ │
│ │，实现营业收入与│ │ │ │
│ │净利润的同比双升│ │ │ │
│ │，经营业绩呈现稳│ │ │ │
│ │健增长态势 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9616.64│ 45597.07│ 17604.45│ 35516.66│ 40955.02│ 39968.26│
│存货 │ 29883.20│ 17694.56│ 11593.15│ 11569.77│ 12699.25│ 14919.02│
│应收票据及应收账款 │ 29589.21│ 21981.93│ 15648.14│ 14714.38│ 14355.27│ 11860.88│
│合同资产 │ 9.50│ 5.23│ 5.23│ 4.98│ ---│ ---│
│预付款项 │ 376.31│ 219.73│ 210.62│ 487.35│ 466.30│ 624.85│
│其他应收款 │ 742.15│ 472.76│ 380.36│ 359.15│ 536.20│ 409.52│
│流动资产合计 │ 145205.74│ 125032.60│ 71980.11│ 77756.08│ 73981.61│ 69549.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18357.19│ 13701.05│ 4784.50│ 3684.45│ 3484.21│ 3601.89│
│在建工程 │ 1484.83│ 3000.69│ 6858.62│ 2397.50│ 438.18│ 102.24│
│无形资产 │ 2223.20│ 1995.10│ 1954.26│ 1883.11│ 1267.37│ 507.34│
│商誉 │ ---│ ---│ 2.78│ 2.78│ 2.78│ 2.78│
│非流动资产合计 │ 38114.89│ 37987.77│ 30351.33│ 17387.28│ 15420.32│ 8416.06│
│资产总计 │ 183320.63│ 163020.37│ 102331.43│ 95143.37│ 89401.92│ 77965.57│
│应付票据及应付账款 │ 29683.04│ 21315.11│ 10829.35│ 9621.00│ 7426.71│ 6709.26│
│预收款项 │ 4.52│ 7.77│ ---│ ---│ 7.74│ ---│
│合同负债 │ 917.35│ 741.71│ 610.12│ 440.39│ 584.63│ 818.84│
│流动负债 │ 44957.91│ 33096.44│ 23082.88│ 17444.84│ 15071.28│ 11153.39│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 117.42│ 341.48│ 1529.39│ 2492.27│ 1643.33│ 496.62│
│负债合计 │ 45075.33│ 33437.92│ 24612.27│ 19937.11│ 16714.61│ 11650.01│
│实收资本 │ 9133.60│ 9083.22│ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│ 8400.00│
│资本公积金 │ 88573.54│ 84246.12│ 37410.94│ 37280.37│ 37062.63│ 37062.63│
│盈余公积 │ 3994.74│ 3994.74│ 3623.11│ 3347.54│ 2849.92│ 2319.40│
│未分配利润 │ 36565.89│ 32236.14│ 27879.67│ 25786.08│ 23575.37│ 17520.33│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 359.08│ 358.26│ 777.05│ 1049.31│
│归属母公司权益 │ 138245.31│ 129582.46│ 77360.08│ 74848.00│ 71910.26│ 65266.25│
│股东权益合计 │ 138245.31│ 129582.46│ 77719.16│ 75206.26│ 72687.32│ 66315.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9616.64│ 8640.19│ 9686.15│ 45597.07│ 15465.44│ 13421.41│
│存货 │ 29883.20│ 22437.73│ 20344.78│ 17694.56│ 15322.69│ 13279.00│
│应收票据及应收账款 │ 29589.21│ 24847.07│ 19795.77│ 21981.93│ 19690.01│ 17555.74│
│合同资产 │ 9.50│ 9.50│ 5.23│ 5.23│ 5.23│ 5.23│
│预付款项 │ 376.31│ 441.27│ 433.06│ 219.73│ 314.53│ 384.57│
│其他应收款 │ 742.15│ 726.23│ 358.20│ 472.76│ 456.39│ 449.66│
│流动资产合计 │ 145205.74│ 128925.94│ 112334.21│ 125032.60│ 126036.80│ 70966.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18357.19│ 18189.72│ 14379.51│ 13701.05│ 13707.25│ 13643.76│
│在建工程 │ 1484.83│ 685.30│ 3585.00│ 3000.69│ 2108.10│ 1313.09│
│无形资产 │ 2223.20│ 2282.34│ 1965.69│ 1995.10│ 1852.95│ 1878.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38114.89│ 36518.50│ 38698.07│ 37987.77│ 35903.49│ 32456.23│
│资产总计 │ 183320.63│ 165444.44│ 151032.27│ 163020.37│ 161940.29│ 103422.98│
│应付票据及应付账款 │ 29683.04│ 22013.20│ 15258.51│ 21315.11│ 17116.47│ 13092.00│
│预收款项 │ 4.52│ 4.52│ 4.75│ 7.77│ 7.22│ 4.20│
│合同负债 │ 917.35│ 875.37│ 556.09│ 741.71│ 847.89│ 765.84│
│流动负债 │ 44957.91│ 31522.77│ 19403.34│ 33096.44│ 34453.12│ 23871.82│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 117.42│ 189.78│ 273.78│ 341.48│ 844.88│ 1078.87│
│负债合计 │ 45075.33│ 31712.54│ 19677.12│ 33437.92│ 35298.00│ 24950.70│
│实收资本 │ 9133.60│ 9121.52│ 9083.22│ 9083.22│ 9083.22│ 8400.00│
│资本公积金 │ 88573.54│ 87485.42│ 84705.75│ 84246.12│ 84089.41│ 38436.39│
│盈余公积 │ 3994.74│ 3994.74│ 3994.74│ 3994.74│ 3623.11│ 3623.11│
│未分配利润 │ 36565.89│ 33144.67│ 33567.50│ 32236.14│ 29812.54│ 27970.69│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 138245.31│ 133731.90│ 131355.15│ 129582.46│ 126642.29│ 78472.28│
│股东权益合计 │ 138245.31│ 133731.90│ 131355.15│ 129582.46│ 126642.29│ 78472.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 75013.56│ 72365.48│ 54746.85│ 50648.03│ 53930.65│ 53732.64│
│营业总成本 │ 68215.93│ 65152.51│ 50684.32│ 44668.50│ 43813.28│ 45602.13│
│营业税金及附加 │ 446.30│ 475.71│ 335.66│ 390.06│ 415.35│ 206.91│
│销售费用 │ 6477.53│ 6454.38│ 5419.37│ 5005.35│ 3652.46│ 3554.43│
│财务费用 │ 333.11│ 43.71│ -251.89│ -492.16│ -914.58│ -262.30│
│管理费用 │ 3463.37│ 3654.89│ 2853.28│ 2687.59│ 2537.80│ 2443.59│
│资产减值损失 │ -833.14│ -1159.70│ -949.90│ -1187.79│ -770.85│ -1144.12│
│公允价值变动净收益 │ 115.14│ -3.52│ 171.42│ ---│ 18.32│ ---│
│投资收益 │ 1058.92│ 1068.25│ 859.59│ 536.44│ 150.46│ 557.83│
│营业利润 │ 7703.95│ 7951.07│ 5001.55│ 6421.08│ 10268.78│ 8254.59│
│营业外收入 │ 3.39│ 8.95│ 36.75│ 3.75│ 0.03│ 2.52│
│营业外支出 │ 22.19│ 37.76│ 39.24│ 7.31│ 4.48│ 5.15│
│利润总额 │ 7685.14│ 7922.26│ 4999.07│ 6417.52│ 10264.33│ 8251.96│
│所得税 │ 630.42│ 673.95│ 109.08│ 326.98│ 1186.03│ 773.89│
│净利润 │ 7054.72│ 7248.31│ 4889.98│ 6090.54│ 9078.30│ 7478.07│
│归属母公司净利润 │ 7054.72│ 7248.10│ 4889.16│ 6068.34│ 9105.55│ 7471.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 75013.56│ 44769.08│ 18900.16│ 72365.48│ 50862.60│ 31089.87│
│营业总成本 │ 68215.93│ 41448.97│ 17928.14│ 65152.51│ 46802.40│ 28625.79│
│营业税金及附加 │ 446.30│ 307.09│ 127.78│ 475.71│ 365.43│ 199.21│
│销售费用 │ 6477.53│ 4035.50│ 1737.27│ 6454.38│ 4571.19│ 2849.45│
│财务费用 │ 333.11│ 230.52│ 113.75│ 43.71│ 4.46│ -12.29│
│管理费用 │ 3463.37│ 2200.19│ 1009.10│ 3654.89│ 2603.79│ 1619.28│
│资产减值损失 │ -833.14│ -635.62│ -378.56│ -1159.70│ -503.21│ -484.97│
│公允价值变动净收益 │ 115.14│ 123.00│ 32.29│ -3.52│ 61.62│ 59.81│
│投资收益 │ 1058.92│ 672.35│ 305.41│ 1068.25│ 604.16│ 401.38│
│营业利润 │ 7703.95│ 3921.47│ 1362.04│ 7951.07│ 4748.13│ 2729.41│
│营业外收入 │ 3.39│ 2.92│ 1.00│ 8.95│ 2.19│ 1.59│
│营业外支出 │ 22.19│ 12.37│ 4.53│ 37.76│ 22.56│ 9.61│
│利润总额 │ 7685.14│ 3912.03│ 1358.51│ 7922.26│ 4727.75│ 2721.38│
│所得税 │ 630.42│ 278.54│ 27.15│ 673.95│ 274.68│ 110.15│
│净利润 │ 7054.72│ 3633.49│ 1331.36│ 7248.31│ 4453.08│ 2611.23│
│归属母公司净利润 │ 7054.72│ 3633.49│ 1331.36│ 7248.10│ 4452.86│ 2611.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53161.37│ 51565.94│ 45897.15│ 49717.85│ 48866.50│ 46002.48│
│经营活动现金流出 │ 57284.06│ 45378.29│ 37818.75│ 39774.70│ 39205.71│ 48117.50│
│经营活动现金流量净额│ -4122.70│ 6187.66│ 8078.40│ 9943.15│ 9660.80│ -2115.02│
│投资活动现金流入 │ 166350.57│ 149648.40│ 86159.22│ 28576.02│ 18444.72│ 90572.89│
│投资活动现金流出 │ 201121.50│ 165066.98│ 113132.18│ 40118.84│ 27892.12│ 91121.28│
│投资活动现金流量净额│ -34770.94│ -15418.58│ -26972.97│ -11542.81│ -9447.40│ -548.39│
│筹资活动现金流入 │ 15726.09│ 59459.60│ 12929.27│ 7108.82│ 3475.69│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 13164.23│ 19640.06│ 13937.05│ 10846.90│ 4136.81│ 8789.73│
│筹资活动现金流量净额│ 2561.86│ 39819.54│ -1007.78│ -3738.08│ -661.13│ -8789.73│
│汇率变动对现金的影响│ -223.66│ -12.09│ 38.95│ 1.67│ 115.31│ -117.69│
│现金及等价物净增加额│ -36555.43│ 30576.52│ -19863.41│ -5336.07│ -332.42│ -11570.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53161.37│ 33350.38│ 16459.97│ 51565.94│ 36465.34│ 21205.31│
│经营活动现金流出 │ 57284.06│ 35156.27│ 19796.36│ 45378.29│ 32496.18│ 20654.50│
│经营活动现金流量净额│ -4122.70│ -1805.89│ -3336.39│ 6187.66│ 3969.16│ 550.81│
│投资活动现金流入 │ 166350.57│ 92839.77│ 41168.24│ 149648.40│ 79990.39│ 48356.60│
│投资活动现金流出 │ 201121.50│ 126391.10│ 70721.64│ 165066.98│ 133786.60│ 48701.50│
│投资活动现金流量净额│ -34770.94│ -33551.33│ -29553.40│ -15418.58│ -53796.20│ -344.90│
│筹资活动现金流入 │ 15726.09│ 6774.96│ 600.00│ 59459.60│ 58858.53│ 7716.09│
│筹资活动现金流出 │ 13164.23│ 8909.55│ 5739.58│ 19640.06│ 12598.60│ 11749.00│
│筹资活动现金流量净额│ 2561.86│ -2134.59│ -5139.58│ 39819.54│ 46259.93│ -4032.91│
│汇率变动对现金的影响│ -223.66│ -162.85│ -72.84│ -12.09│ 31.14│ 50.57│
│现金及等价物净增加额│ -36555.43│ -37654.67│ -38102.21│ 30576.52│ -3535.98│ -3776.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13196.67│ 18.24│ 1112.27│ 15.35│
│二季报 │ 17893.21│ 24.73│ 1498.74│ 20.68│
│三季报 │ 19772.73│ 27.32│ 1841.85│ 25.41│
│四季报 │ 21502.88│ 29.71│ 2795.23│ 38.57│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11201.93│ 20.46│ 1108.76│ 22.68│
│二季报 │ 14433.74│ 26.36│ 1190.10│ 24.34│
│三季报 │ 13992.24│ 25.56│ 938.67│ 19.20│
│四季报 │ 15118.94│ 27.62│ 1651.63│ 33.78│
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