财务分析☆ ◇688175 高凌信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 744.07│ -4191.30│ -5227.57│ 4605.17│ 8841.74│ 11893.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5227.57│ 4605.17│ 8841.74│ 11893.02│
│净利润增长率(%) │ 122.90│ 19.82│ -213.52│ -47.92│ -25.66│ 8.76│
│扣非净利润(万) │ -871.36│ -7060.57│ -9017.32│ 1297.43│ 4235.22│ 10247.81│
│营业总收(未调整:万) │ 12325.44│ 22937.38│ 26647.86│ 35639.42│ 51745.41│ 49525.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 26647.86│ 35639.42│ 51745.41│ 49525.00│
│总营收同比增长率(%) │ -5.77│ -13.92│ -25.23│ -31.13│ 4.48│ 24.57│
│加权净资产收益率(%) │ -0.42│ -2.39│ -2.84│ 2.48│ 5.75│ 18.76│
│资产负债比率(%) │ 8.93│ 8.02│ 9.34│ 9.44│ 8.17│ 25.32│
│净利润现金含量(%) │ -85.13│ 105.23│ 127.91│ 144.21│ -18.84│ 98.69│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ -0.3200│ -0.4000│ 0.3500│ 1.0200│ 1.7100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0518│ -0.5500│ -0.6900│ 0.1400│ 0.4900│ 1.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0443│ -0.3241│ -0.4042│ 0.4957│ 0.9517│ 1.7068│
│每股资本公积金(元) │ 8.4874│ 11.3424│ 11.3642│ 16.3112│ 16.2048│ 5.9001│
│每股未分配利润(元) │ 0.5203│ 0.7188│ 1.1430│ 2.3547│ 2.1720│ 2.4509│
│每股净资产(元) │ 10.0551│ 13.3555│ 13.8014│ 20.1596│ 19.8612│ 9.8432│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0377│ -0.3411│ -0.5171│ 0.7148│ -0.1793│ 1.6845│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 744.07│ 218.83│ 394.81│ -4191.30│ -3249.19│ -3306.93│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3249.19│ -3306.93│
│净利润增长率(%) │ 122.90│ 106.62│ 131.22│ 19.82│ 1.78│ -46.99│
│扣非净利润(万) │ -871.36│ -1016.20│ -86.18│ -7060.57│ -5181.26│ -4414.78│
│营业总收(未调整:万) │ 12325.44│ 9168.23│ 6159.59│ 22937.38│ 13079.52│ 9520.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13079.52│ 9520.49│
│总营收同比增长率(%) │ -5.77│ -3.70│ 40.80│ -13.92│ 10.88│ 15.55│
│加权净资产收益率(%) │ -0.42│ 0.13│ 0.23│ -2.39│ -1.84│ -1.78│
│资产负债比率(%) │ 8.93│ 8.39│ 8.89│ 8.02│ 8.36│ 8.05│
│净利润现金含量(%) │ -85.13│ -2364.11│ -1025.69│ 105.23│ 153.10│ 229.99│
│基本每股收益(元) │ 0.0400│ 0.0100│ 0.0300│ -0.3200│ -0.1900│ -0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0518│ -0.0604│ -0.0067│ -0.5500│ -0.4007│ -0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0443│ 0.0130│ 0.0305│ -0.3241│ -0.2513│ -0.2557│
│每股资本公积金(元) │ 8.4874│ 8.4874│ 11.3424│ 11.3424│ 11.3713│ 11.3689│
│每股未分配利润(元) │ 0.5203│ 0.4890│ 0.7494│ 0.7188│ 0.7917│ 0.7946│
│每股净资产(元) │ 10.0551│ 10.1623│ 13.3860│ 13.3555│ 13.4573│ 13.4578│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0377│ -0.3077│ -0.3131│ -0.3411│ -0.3847│ -0.5881│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.85│ 12.46│ 9.43│ 9.85│ 12.38│ 3.80│
│速动比率 │ 9.91│ 11.71│ 8.68│ 9.21│ 11.63│ 2.89│
│资产负债比率(%) │ 8.93│ 8.02│ 9.34│ 9.44│ 8.17│ 25.32│
│产权比率 │ 0.10│ 0.09│ 0.10│ 0.10│ 0.09│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.31│ -0.40│ 0.37│ -0.11│ 0.52│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 10.85│ 11.95│ 11.07│ 12.46│ 8.16│ 8.57│
│速动比率 │ 9.91│ 10.92│ 10.28│ 11.71│ 7.28│ 7.65│
│资产负债比率(%) │ 8.93│ 8.39│ 8.89│ 8.02│ 8.36│ 8.05│
│产权比率 │ 0.10│ 0.09│ 0.10│ 0.09│ 0.09│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.34│ -0.25│ -0.31│ -0.32│ -0.52│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.78│ 1.22│ 1.30│ 1.69│ 3.23│ 5.17│
│存货周转率 │ 0.59│ 1.26│ 1.32│ 1.52│ 1.87│ 0.97│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.14│ 0.16│ 0.19│ 0.37│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 7.53│ 10.00│ 8.96│ 10.18│ 15.69│ 16.95│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.12│ 0.13│ 0.17│ 0.35│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.78│ 0.53│ 0.33│ 1.22│ 0.71│ 0.48│
│存货周转率 │ 0.59│ 0.41│ 0.28│ 1.26│ 0.70│ 0.51│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.14│ 0.09│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 7.53│ 5.35│ 3.43│ 10.00│ 5.50│ 3.84│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.12│ 0.07│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ -2.43│ -2.93│ 2.46│ 4.79│ 17.34│
│销售毛利率 │ 37.56│ 35.48│ 39.93│ 50.87│ 42.59│ 56.64│
│营业利润率 │ 7.38│ -19.16│ -14.51│ 13.25│ 16.71│ 26.55│
│销售净利率 │ 6.03│ -18.30│ -19.65│ 12.89│ 17.01│ 23.92│
│总资产净利率 │ 0.40│ -2.18│ -2.60│ 2.25│ 6.02│ 13.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.44│ 0.13│ 0.23│ -2.43│ -1.87│ -1.90│
│销售毛利率 │ 37.56│ 41.14│ 47.01│ 35.48│ 29.46│ 30.27│
│营业利润率 │ 7.38│ 1.97│ 1.38│ -19.16│ -33.87│ -43.53│
│销售净利率 │ 6.03│ 2.38│ 6.40│ -18.30│ -24.88│ -34.77│
│总资产净利率 │ 0.40│ 0.12│ 0.21│ -2.18│ -1.68│ -1.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.77│ -13.92│ -25.23│ -31.13│ 4.48│ 24.57│
│营业利润增长率 │ 120.53│ -13.70│ -181.84│ -45.37│ -34.24│ 4.42│
│净利润增长率 │ 122.90│ 19.82│ -213.52│ -47.92│ -25.66│ 8.76│
│净资产增长率 │ -2.13│ -3.23│ -4.71│ 1.50│ 169.03│ 13.78│
│总资产增长率 │ -1.14│ -4.63│ -4.82│ 2.92│ 118.84│ 3.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.77│ -3.70│ 40.80│ -13.92│ 10.88│ 15.55│
│营业利润增长率 │ 120.53│ 104.35│ 104.78│ -13.70│ 5.73│ -27.84│
│净利润增长率 │ 122.90│ 106.62│ 131.22│ 19.82│ 1.78│ -46.99│
│净资产增长率 │ -2.13│ -1.08│ 0.23│ -3.23│ -2.49│ -2.49│
│总资产增长率 │ -1.14│ -0.68│ 1.19│ -4.63│ -3.54│ -3.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司持续推进降本│ 814.84│ -4436.40│ 118.37│
│ │增效，综合毛利率│ │ │ │
│ │稳步改善，销售费│ │ │ │
│ │用、研发费用得到│ │ │ │
│ │合理管控 │ │ │ │
│归属于上市公│公司持续推进降本│ 744.07│ -3249.19│ 122.90│
│司股东的净利│增效，综合毛利率│ │ │ │
│润 │稳步改善，销售费│ │ │ │
│ │用、研发费用得到│ │ │ │
│ │合理管控 │ │ │ │
│归属于上市公│公司持续推进降本│ -871.36│ -5181.26│ 83.18│
│司股东的扣除│增效，综合毛利率│ │ │ │
│非经常性损益│稳步改善，销售费│ │ │ │
│的净利润 │用、研发费用得到│ │ │ │
│ │合理管控 │ │ │ │
│经营活动产生│公司加强长账龄应│ -633.39│ -4974.62│ 87.27│
│的现金流量净│收账款催收，管控│ │ │ │
│额 │各项费用开支，现│ │ │ │
│ │金流情况较上年有│ │ │ │
│ │所改善 │ │ │ │
│研发投入合计│公司根据研发项目│ 2059.86│ 4790.72│ -57.00│
│ │实际情况调整组织│ │ │ │
│ │架构及人员配置，│ │ │ │
│ │研发投入减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18847.54│ 22717.82│ -17.04│
│交易性金融资│--- │ 106226.07│ 90134.09│ 17.85│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 526.05│ 664.92│ -20.89│
│应收款项 │--- │ 18044.34│ 16756.71│ 7.68│
│存货 │本期新签订单增加│ 15679.10│ 10761.52│ 45.70│
│ │，公司相应扩大备│ │ │ │
│ │货规模 │ │ │ │
│一年内到期的│前期持有的银行大│ 10301.23│ 29827.89│ -65.46│
│非流动资产 │额存单于本期到期│ │ │ │
│ │兑付 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 1571.67│ 1856.08│ -15.32│
│使用权资产 │--- │ 259.07│ 349.00│ -25.77│
│其他非流动资│上期购买证券公司│ 364.39│ 2268.83│ -83.94│
│产 │收益凭证产品到期│ │ │ │
│应付票据 │本期银行承兑汇票│ 293.87│ 704.99│ -58.32│
│ │到期兑付，期末未│ │ │ │
│ │到期余额相应减少│ │ │ │
│应付账款 │--- │ 4388.76│ 5251.05│ -16.42│
│合同负债 │某重点项目按合同│ 8408.89│ 5533.13│ 51.97│
│ │约定进度收到客户│ │ │ │
│ │支付的预付款项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│员工数量减少及上│ 464.17│ 885.64│ -47.59│
│ │期年度奖金发放 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 93.51│ 31.99│ 192.32│
│递延收益 │递延收益摊销计入│ 233.52│ 492.84│ -52.62│
│ │当期损益 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 9168.23│ 9520.49│ -3.70│
│营业成本 │高毛利合同收入占│ 5395.99│ 6638.34│ -18.71│
│ │比提高，产品结构│ │ │ │
│ │优化，其中核心项│ │ │ │
│ │目毛利率超60%， │ │ │ │
│ │带动整体成本下降│ │ │ │
│销售费用 │公司精简销售团队│ 896.28│ 1507.68│ -40.55│
│ │、优化人员结构，│ │ │ │
│ │同时加强费用管控│ │ │ │
│ │，招待及差旅支出│ │ │ │
│ │有所减少 │ │ │ │
│管理费用 │辞退补偿致职工薪│ 2494.38│ 1871.00│ 33.32│
│ │酬同比上升 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款收益率下│ -41.69│ -144.49│ 71.15│
│ │降，导致利息收入│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续优化研发│ 1638.22│ 2995.70│ -45.31│
│ │组织架构与人员配│ │ │ │
│ │置，提升研发资源│ │ │ │
│ │使用效率，研发人│ │ │ │
│ │员薪酬开支有所减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│人员优化及费用管│ -5173.43│ -7605.71│ 31.98│
│的现金流量净│控减少薪酬支出，│ │ │ │
│额 │同时重点项目预收│ │ │ │
│ │款按期到账 │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行大额存单│ 3548.14│ 2519.79│ 40.81│
│的现金流量净│到期收回本金及收│ │ │ │
│额 │益，导致同比净流│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期实施股份回购│ -2203.79│ -1302.64│ -69.18│
│的现金流量净│支付现金，而上年│ │ │ │
│额 │同期无此事项 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 18114.04│ 22717.82│ 30585.38│ 53088.81│ 31678.96│ 26316.14│
│存货 │ 15320.43│ 10761.52│ 12747.65│ 11429.69│ 11567.00│ 20266.72│
│应收票据及应收账款 │ 15630.71│ 17421.63│ 21003.93│ 20110.64│ 22240.99│ 10300.68│
│合同资产 │ 47.15│ 0.44│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1462.89│ 497.70│ 586.97│ 1183.53│ 1177.08│ 660.46│
│其他应收款 │ 888.58│ 1080.68│ 282.08│ 239.14│ 278.09│ 361.75│
│流动资产合计 │ 175400.45│ 179247.75│ 158908.01│ 175912.81│ 191640.69│ 85169.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1417.95│ 1856.08│ 2731.93│ 3217.94│ 3781.80│ 2815.97│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 321.64│ 1016.34│ 792.21│ 864.35│ 870.04│ 661.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 10090.03│ 8390.84│ 37830.13│ 30783.54│ 9192.99│ 6601.05│
│资产总计 │ 185490.48│ 187638.59│ 196738.13│ 206696.34│ 200833.68│ 91770.19│
│应付票据及应付账款 │ 4930.84│ 5956.05│ 6894.70│ 6553.81│ 5982.65│ 3362.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9125.06│ 5533.13│ 5833.51│ 7014.96│ 4277.02│ 13309.58│
│流动负债 │ 16161.58│ 14384.27│ 16845.22│ 17859.28│ 15479.04│ 22420.55│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 411.46│ 665.10│ 1530.10│ 1645.69│ 922.79│ 813.83│
│负债合计 │ 16573.05│ 15049.37│ 18375.32│ 19504.97│ 16401.83│ 23234.39│
│实收资本 │ 16811.21│ 12931.70│ 12931.70│ 9290.64│ 9290.64│ 6967.98│
│资本公积金 │ 142683.80│ 146676.02│ 146958.31│ 151541.49│ 150553.20│ 41111.72│
│盈余公积 │ 4655.86│ 4655.86│ 4655.86│ 4645.32│ 4524.58│ 3429.83│
│未分配利润 │ 8746.75│ 9295.85│ 14780.32│ 21876.55│ 20179.31│ 17077.63│
│少数股东权益 │ -121.49│ -120.21│ -113.37│ -104.37│ -91.54│ -51.36│
│归属母公司权益 │ 169038.92│ 172709.42│ 178476.18│ 187295.75│ 184523.40│ 68587.16│
│股东权益合计 │ 168917.44│ 172589.21│ 178362.81│ 187191.38│ 184431.86│ 68535.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18114.04│ 18847.54│ 101756.82│ 22717.82│ 20269.99│ 24057.11│
│存货 │ 15320.43│ 15679.10│ 12918.13│ 10761.52│ 13700.96│ 13517.20│
│应收票据及应收账款 │ 15630.71│ 18570.39│ 21340.07│ 17421.63│ 16378.18│ 19749.49│
│合同资产 │ 47.15│ 20.80│ 14.52│ 0.44│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1462.89│ 422.56│ 853.39│ 497.70│ 1316.54│ 648.69│
│其他应收款 │ 888.58│ 1070.99│ 1124.62│ 1080.68│ 242.36│ 299.23│
│流动资产合计 │ 175400.45│ 180898.70│ 180871.35│ 179247.75│ 126814.58│ 124704.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1417.95│ 1571.67│ 1735.58│ 1856.08│ 2024.20│ 2227.07│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 321.64│ 335.89│ 345.79│ 1016.34│ 1056.61│ 828.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 10090.03│ 5460.34│ 8996.69│ 8390.84│ 62960.40│ 64433.92│
│资产总计 │ 185490.48│ 186359.04│ 189868.04│ 187638.59│ 189774.98│ 189138.30│
│应付票据及应付账款 │ 4930.84│ 4682.63│ 4800.56│ 5956.05│ 6644.27│ 6954.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9125.06│ 8408.89│ 8525.59│ 5533.13│ 6500.43│ 5372.68│
│流动负债 │ 16161.58│ 15132.80│ 16339.97│ 14384.27│ 15548.30│ 14543.04│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 411.46│ 506.59│ 544.74│ 665.10│ 320.20│ 680.25│
│负债合计 │ 16573.05│ 15639.40│ 16884.71│ 15049.37│ 15868.50│ 15223.29│
│实收资本 │ 16811.21│ 16811.21│ 12931.70│ 12931.70│ 12931.70│ 12931.70│
│资本公积金 │ 142683.80│ 142683.80│ 146676.02│ 146676.02│ 147049.92│ 147019.39│
│盈余公积 │ 4655.86│ 4655.86│ 4655.86│ 4655.86│ 4655.86│ 4655.86│
│未分配利润 │ 8746.75│ 8221.51│ 9690.66│ 9295.85│ 10237.95│ 10275.23│
│少数股东权益 │ -121.49│ -121.18│ -120.89│ -120.21│ -118.95│ -117.17│
│归属母公司权益 │ 169038.92│ 170840.83│ 173104.23│ 172709.42│ 174025.43│ 174032.18│
│股东权益合计 │ 168917.44│ 170719.65│ 172983.33│ 172589.21│ 173906.48│ 173915.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12325.44│ 22937.38│ 26647.86│ 35639.42│ 51745.41│ 49525.00│
│营业总成本 │ 14570.01│ 27627.70│ 31793.12│ 34671.82│ 45461.44│ 37345.45│
│营业税金及附加 │ 85.74│ 141.60│ 179.96│ 239.50│ 281.99│ 403.60│
│销售费用 │ 1548.84│ 3179.09│ 3980.91│ 4858.79│ 4174.40│ 4097.69│
│财务费用 │ -68.02│ -187.38│ -436.28│ -501.10│ -412.11│ -316.16│
│管理费用 │ 3247.68│ 3099.32│ 4057.70│ 4537.78│ 4369.78│ 3696.05│
│资产减值损失 │ -348.87│ -778.65│ -385.22│ 29.66│ -382.21│ -361.74│
│公允价值变动净收益 │ 445.73│ 233.32│ -287.48│ 337.85│ 1163.21│ 91.71│
│投资收益 │ 1257.71│ 2520.81│ 3290.92│ 2976.74│ 1655.39│ 608.30│
│营业利润 │ 909.66│ -4395.39│ -3865.62│ 4723.46│ 8645.73│ 13147.51│
│营业外收入 │ 12.60│ 12.05│ 2.18│ 9.65│ 740.00│ 15.78│
│营业外支出 │ 107.42│ 36.67│ 35.14│ 170.62│ 21.28│ 128.45│
│利润总额 │ 814.84│ -4420.01│ -3898.59│ 4562.49│ 9364.45│ 13034.84│
│所得税 │ 72.05│ -221.88│ 1337.97│ -29.84│ 562.88│ 1187.10│
│净利润 │ 742.79│ -4198.13│ -5236.57│ 4592.34│ 8801.57│ 11847.74│
│归属母公司净利润 │ 744.07│ -4191.30│ -5227.57│ 4605.17│ 8841.74│ 11893.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12325.44│ 9168.23│ 6159.59│ 22937.38│ 13079.52│ 9520.49│
│营业总成本 │ 14570.01│ 10439.92│ 6272.22│ 27627.70│ 18785.59│ 12900.04│
│营业税金及附加 │ 85.74│ 56.74│ 40.13│ 141.60│ 48.73│ 31.80│
│销售费用 │ 1548.84│ 896.28│ 448.34│ 3179.09│ 2214.39│ 1507.68│
│财务费用 │ -68.02│ -41.69│ -18.95│ -187.38│ -277.60│ -144.49│
│管理费用 │ 3247.68│ 2494.38│ 1267.28│ 3099.32│ 2782.53│ 1871.00│
│资产减值损失 │ -348.87│ -300.77│ -7.21│ -778.65│ -191.86│ -142.29│
│公允价值变动净收益 │ 445.73│ 87.88│ -194.48│ 233.32│ -115.30│ -111.63│
│投资收益 │ 1257.71│ 1067.01│ 740.98│ 2520.81│ 1970.63│ 1282.06│
│营业利润 │ 909.66│ 180.46│ 85.17│ -4395.39│ -4430.16│ -4144.58│
│营业外收入 │ 12.60│ 9.32│ 0.47│ 12.05│ 11.80│ 11.88│
│营业外支出 │ 107.42│ 3.09│ 1.89│ 36.67│ 18.04│ 10.60│
│利润总额 │ 814.84│ 186.68│ 83.75│ -4420.01│ -4436.40│ -4143.30│
│所得税 │ 72.05│ -31.17│ -310.37│ -221.88│ -1181.63│ -832.58│
│净利润 │ 742.79│ 217.86│ 394.12│ -4198.13│ -3254.77│ -3310.72│
│归属母公司净利润 │ 744.07│ 218.83│ 394.81│ -4191.30│ -3249.19│ -3306.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22460.58│ 26129.26│ 28270.85│ 46611.16│ 37825.32│ 50524.32│
│经营活动现金流出 │ 23093.97│ 30539.83│ 34957.19│ 39970.13│ 39491.03│ 38787.00│
│经营活动现金流量净额│ -633.39│ -4410.57│ -6686.35│ 6641.03│ -1665.71│ 11737.32│
│投资活动现金流入 │ 234768.73│ 379058.12│ 409503.19│ 470688.42│ 403829.54│ 100565.12│
│投资活动现金流出 │ 234010.69│ 381092.77│ 420947.76│ 454084.28│ 502356.85│ 126147.19│
│投资活动现金流量净额│ 758.05│ -2034.65│ -11444.57│ 16604.14│ -98527.32│ -25582.07│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 9.80│ ---│ 112294.81│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4530.94│ 1539.97│ 3456.94│ 2994.01│ 6250.78│ 4411.73│
│筹资活动现金流量净额│ -4530.94│ -1539.97│ -3447.14│ -2994.01│ 106044.03│ -4411.73│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4406.28│ -7985.19│ -21578.06│ 20251.17│ 5851.00│ -18256.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 22460.58│ 12708.09│ 6600.49│ 26129.26│ 19224.77│ 9443.31│
│经营活动现金流出 │ 23093.97│ 17881.52│ 10650.02│ 30539.83│ 24199.38│ 17049.02│
│经营活动现金流量净额│ -633.39│ -5173.43│ -4049.53│ -4410.57│ -4974.62│ -7605.71│
│投资活动现金流入 │ 234768.73│ 195556.21│ 159307.42│ 379058.12│ 277439.49│ 206469.34│
│投资活动现金流出 │ 234010.69│ 192008.08│ 76105.02│ 381092.77│ 281372.83│ 203949.55│
│投资活动现金流量净额│ 758.05│ 3548.14│ 83202.40│ -2034.65│ -3933.34│ 2519.79│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4530.94│ 2203.79│ ---│ 1539.97│ 1302.64│ 1302.64│
│筹资活动现金流量净额│ -4530.94│ -2203.79│ ---│ -1539.97│ -1302.64│ -1302.64│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4406.28│ -3829.09│ 79152.87│ -7985.19│ -10210.59│ -6388.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4374.70│ 19.07│ -1264.68│ 30.17│
│二季报 │ 5145.79│ 22.43│ -2042.24│ 48.73│
│三季报 │ 3559.03│ 15.52│ 57.73│ -1.38│
│四季报 │ 9857.86│ 42.98│ -942.10│ 22.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4063.99│ 15.25│ -453.26│ 8.67│
│二季报 │ 4175.12│ 15.67│ -1796.56│ 34.37│
│三季报 │ 3557.27│ 13.35│ -1058.11│ 20.24│
│四季报 │ 14851.48│ 55.73│ -1919.64│ 36.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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