财务分析☆ ◇688179 阿拉丁 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9845.98│ 10205.99│ 9876.19│ 8582.91│ 9233.15│ 8936.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9876.19│ 8582.91│ 9277.23│ 8936.08│
│净利润增长率(%) │ 70.46│ 3.34│ 15.07│ -7.48│ 3.32│ 20.06│
│扣非净利润(万) │ 9642.61│ 9598.80│ 9742.21│ 8344.86│ 8585.16│ 8580.27│
│营业总收(未调整:万) │ 57720.83│ 69572.39│ 53355.55│ 40287.65│ 37810.40│ 28766.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 53355.55│ 40287.65│ 37810.40│ 28766.13│
│总营收同比增长率(%) │ 29.99│ 30.39│ 32.44│ 6.55│ 31.44│ 22.82│
│加权净资产收益率(%) │ 9.64│ 8.92│ 9.35│ 9.27│ 9.97│ 10.74│
│资产负债比率(%) │ 41.08│ 56.22│ 35.72│ 31.16│ 33.98│ 7.92│
│净利润现金含量(%) │ -47.49│ 392.49│ 153.41│ 65.00│ -46.85│ 16.79│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.3100│ 0.3000│ 0.3500│ 0.4600│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2658│ 0.2900│ 0.3500│ 0.4700│ 0.6100│ 0.8500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2714│ 0.3068│ 0.3560│ 0.4332│ 0.6534│ 0.8853│
│每股资本公积金(元) │ 1.5924│ 0.5569│ 1.3909│ 2.3439│ 3.6175│ 5.3414│
│每股未分配利润(元) │ 0.9984│ 0.9827│ 1.0518│ 1.3245│ 1.5680│ 1.7715│
│每股净资产(元) │ 3.8084│ 2.7593│ 3.6575│ 4.9707│ 6.5328│ 8.5038│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1289│ 1.2043│ 0.5462│ 0.2816│ -0.3061│ 0.1486│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9845.98│ 6790.83│ 2909.33│ 10205.99│ 5776.03│ 2846.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5776.03│ 2846.35│
│净利润增长率(%) │ 70.46│ 138.58│ 20.31│ 3.34│ -20.41│ -39.79│
│扣非净利润(万) │ 9642.61│ 6783.64│ 2722.22│ 9598.80│ 5720.99│ 2780.35│
│营业总收(未调整:万) │ 57720.83│ 37113.81│ 17073.23│ 69572.39│ 44403.51│ 27531.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44403.51│ 27531.82│
│总营收同比增长率(%) │ 29.99│ 34.80│ 31.15│ 30.39│ 17.59│ 15.45│
│加权净资产收益率(%) │ 9.64│ 6.12│ 2.94│ 8.92│ 5.03│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 41.08│ 41.27│ 54.39│ 56.22│ 51.06│ 37.77│
│净利润现金含量(%) │ -47.49│ -129.85│ -446.25│ 392.49│ 275.33│ 267.16│
│基本每股收益(元) │ 0.2800│ 0.2000│ 0.0900│ 0.3100│ 0.1700│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2658│ 0.2000│ 0.0816│ 0.2900│ 0.1720│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2714│ 0.1876│ 0.0872│ 0.3068│ 0.1737│ 0.0856│
│每股资本公积金(元) │ 1.5924│ 1.5662│ 0.5514│ 0.5569│ 0.9766│ 1.0084│
│每股未分配利润(元) │ 0.9984│ 0.9567│ 0.9978│ 0.9827│ 0.8554│ 0.7673│
│每股净资产(元) │ 3.8084│ 3.7260│ 2.8081│ 2.7593│ 3.0515│ 2.9599│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1289│ -0.2436│ -0.3893│ 1.2043│ 0.4781│ 0.2286│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 2.04│ 5.15│ 10.22│ 7.23│ 10.37│
│速动比率 │ 1.24│ 1.37│ 2.75│ 6.19│ 4.82│ 7.42│
│资产负债比率(%) │ 41.08│ 56.22│ 35.72│ 31.16│ 33.98│ 7.92│
│产权比率 │ 0.81│ 1.54│ 0.60│ 0.45│ 0.51│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.50│ 0.69│ 0.51│ -0.28│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.98│ 2.03│ 2.14│ 2.04│ 2.32│ 4.65│
│速动比率 │ 1.24│ 1.29│ 1.36│ 1.37│ 1.53│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 41.08│ 41.27│ 54.39│ 56.22│ 51.06│ 37.77│
│产权比率 │ 0.81│ 0.81│ 1.44│ 1.54│ 1.24│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.11│ -0.18│ 0.50│ 0.23│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.77│ 8.11│ 9.45│ 8.74│ 10.82│ 13.65│
│存货周转率 │ 0.35│ 0.47│ 0.40│ 0.39│ 0.56│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.50│ 0.47│ 0.36│ 0.43│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.64│ 2.36│ 2.27│ 1.79│ 1.93│ 2.00│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.31│ 0.32│ 0.27│ 0.31│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.77│ 3.57│ 1.09│ 8.11│ 3.35│ 4.32│
│存货周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.10│ 0.47│ 0.31│ 0.20│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.23│ 0.11│ 0.50│ 0.33│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 1.64│ 1.05│ 0.49│ 2.36│ 1.56│ 0.98│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.06│ 0.31│ 0.20│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.13│ 10.53│ 9.26│ 8.28│ 9.47│ 10.41│
│销售毛利率 │ 65.48│ 63.98│ 63.56│ 60.20│ 58.65│ 62.26│
│营业利润率 │ 23.82│ 22.23│ 24.03│ 23.63│ 28.00│ 36.02│
│销售净利率 │ 21.87│ 19.41│ 21.69│ 21.30│ 24.42│ 31.06│
│总资产净利率 │ 4.70│ 6.09│ 7.05│ 5.75│ 7.67│ 9.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.13│ 5.03│ 2.95│ 10.53│ 5.42│ 2.75│
│销售毛利率 │ 65.48│ 65.46│ 67.71│ 63.98│ 63.02│ 61.03│
│营业利润率 │ 23.82│ 24.38│ 25.09│ 22.23│ 20.21│ 16.84│
│销售净利率 │ 21.87│ 22.56│ 21.84│ 19.41│ 17.38│ 14.05│
│总资产净利率 │ 4.70│ 3.16│ 1.42│ 6.09│ 3.54│ 2.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.99│ 30.39│ 32.44│ 6.55│ 31.44│ 22.82│
│营业利润增长率 │ 53.19│ 20.63│ 34.67│ -10.08│ 2.17│ 19.88│
│净利润增长率 │ 70.46│ 3.34│ 15.07│ -7.48│ 3.32│ 20.06│
│净资产增长率 │ 42.53│ -9.08│ 2.86│ 6.32│ 13.56│ 5.10│
│总资产增长率 │ 2.10│ 49.36│ 18.12│ 1.81│ 58.40│ 7.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.99│ 34.80│ 31.15│ 30.39│ 17.59│ 15.45│
│营业利润增长率 │ 53.19│ 95.25│ 25.81│ 20.63│ -4.61│ -21.34│
│净利润增长率 │ 70.46│ 138.58│ 20.31│ 3.34│ -20.41│ -39.79│
│净资产增长率 │ 42.53│ 39.15│ 1.85│ -9.08│ 0.04│ -2.82│
│总资产增长率 │ 2.10│ -0.26│ -1.85│ 49.36│ 45.13│ 1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司整体利润水平│ 13692.73│ 8927.99│ 53.37│
│ │显著提升。叠加收│ │ │ │
│ │入规模扩大对期间│ │ │ │
│ │费用的摊薄，可转│ │ │ │
│ │债转股利息费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司整体利润水平│ 9845.98│ 5776.03│ 70.46│
│司股东的净利│显著提升。叠加收│ │ │ │
│润 │入规模扩大对期间│ │ │ │
│ │费用的摊薄，可转│ │ │ │
│ │债转股利息费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司整体利润水平│ 9642.61│ 5720.99│ 68.55│
│司股东的扣除│显著提升。叠加收│ │ │ │
│非经常性损益│入规模扩大对期间│ │ │ │
│的净利润 │费用的摊薄，可转│ │ │ │
│ │债转股利息费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│可转债完成提前赎│ 138154.89│ 96930.92│ 42.53│
│司股东的所有│回，可转债转股导│ │ │ │
│者权益 │致净资产大幅增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │公司预付货款增长│ 2193.20│ 1267.67│ 73.01│
│其他应收款 │喀斯玛代购商品款│ 13864.95│ 7765.51│ 78.55│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动金│向嘉兴经韬投资 │ 5000.00│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │在建工程完工验收│ 197.30│ 1416.48│ -86.07│
│使用权资产 │租赁资产到期续租│ 3334.02│ 2260.31│ 47.50│
│短期借款 │增加贷款 │ 10027.52│ 5020.22│ 99.74│
│应付职工薪酬│完成支付职工薪酬│ 1838.40│ 3049.00│ -39.70│
│应交税费 │完成缴纳企业所得│ 1379.94│ 2313.81│ -40.36│
│ │税 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债变动 │ 18.15│ 69.00│ -73.69│
│应付债券 │可转债转股完成 │ ---│ 36574.65│ -100.00│
│租赁负债 │租赁资产到期续租│ 2609.75│ 1417.62│ 84.09│
│预计负债 │预提诉讼费 │ 9.70│ ---│ ---│
│递延所得税负│可转债转股完成 │ 2042.56│ 3056.78│ -33.18│
│债 │ │ │ │ │
│其他权益工具│可转债转股完成 │ ---│ 5153.43│ -100.00│
│资本公积 │可转债转股完成 │ 55478.38│ 17301.28│ 220.66│
│营业收入 │销售业务增长及合│ 37113.81│ 27531.82│ 34.80│
│ │并范围扩大带来的│ │ │ │
│ │营业收入变动 │ │ │ │
│营业成本 │销售业务增长及合│ 12820.14│ 10728.62│ 19.49│
│ │并范围扩大带来的│ │ │ │
│ │营业成本变动 │ │ │ │
│销售费用 │合并范围扩大带来│ 4247.39│ 2946.76│ 44.14│
│ │的费用变动 │ │ │ │
│管理费用 │合并范围扩大带来│ 6286.80│ 4319.72│ 45.54│
│ │的费用变动 │ │ │ │
│财务费用 │可转债转股后利息│ 707.89│ 1414.92│ -49.97│
│ │费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │合并范围扩大带来│ 3749.18│ 3349.54│ 11.93│
│ │的费用变动 │ │ │ │
│经营活动产生│喀斯玛科技第三方│ -8817.87│ 7604.29│ -215.96│
│的现金流量净│科研采购平台经常│ │ │ │
│额 │性业务回款相对滞│ │ │ │
│ │后、支出相对增加│ │ │ │
│投资活动产生│对闲置资金进行的│ -10358.47│ -17159.16│ 39.63│
│的现金流量净│现金管理活动的投│ │ │ │
│额 │资支出 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行到期借款│ -1362.85│ -5455.57│ 75.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 68501.85│ 69743.30│ 46679.62│ 52253.53│ 57071.44│ 34917.68│
│存货 │ 59485.68│ 53145.40│ 52826.48│ 44242.68│ 37472.38│ 18099.49│
│应收票据及应收账款 │ 9556.32│ 10468.14│ 6692.97│ 4604.88│ 4617.44│ 2375.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1873.68│ 1267.67│ 1926.43│ 2537.46│ 6128.60│ 1944.90│
│其他应收款 │ 14818.83│ 7765.51│ 325.59│ 2243.92│ 262.42│ 208.86│
│流动资产合计 │ 157607.70│ 162800.27│ 113482.30│ 112080.79│ 112408.81│ 63514.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11051.17│ 4780.64│ 245.03│ 251.42│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 35281.63│ 35132.10│ 23814.02│ 23266.36│ 21855.58│ 17253.29│
│在建工程 │ 1515.76│ 1416.48│ 8437.82│ 4890.83│ 1906.77│ 477.85│
│无形资产 │ 10607.89│ 11596.97│ 3908.97│ 3602.85│ 3729.91│ 2118.29│
│商誉 │ 31961.73│ 31961.73│ 11808.97│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 113590.11│ 102816.90│ 64360.15│ 38474.57│ 35238.86│ 29695.92│
│资产总计 │ 271197.81│ 265617.18│ 177842.45│ 150555.36│ 147647.67│ 93210.40│
│应付票据及应付账款 │ 6945.04│ 6153.98│ 4399.13│ 5664.54│ 10097.09│ 3216.67│
│预收款项 │ 4132.14│ 4153.75│ 2380.67│ 1698.61│ 1699.66│ 1183.41│
│合同负债 │ 1371.27│ 1339.47│ 338.23│ 306.80│ 140.15│ 106.95│
│流动负债 │ 79427.99│ 79849.41│ 22051.62│ 10965.30│ 15543.58│ 6124.07│
│长期借款 │ 26964.38│ 28103.13│ 2566.03│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31972.59│ 69477.77│ 41473.64│ 35949.76│ 34631.93│ 1254.54│
│负债合计 │ 111400.58│ 149327.18│ 63525.26│ 46915.06│ 50175.50│ 7378.61│
│实收资本 │ 36276.59│ 33260.70│ 27738.53│ 19813.09│ 14130.90│ 10093.34│
│资本公积金 │ 57766.80│ 18521.22│ 38581.26│ 46439.50│ 51118.21│ 53912.92│
│盈余公积 │ 7988.46│ 7988.46│ 6814.85│ 5815.16│ 4848.64│ 3929.70│
│未分配利润 │ 36218.23│ 32686.31│ 29175.59│ 26243.03│ 22157.02│ 17880.14│
│少数股东权益 │ 21642.35│ 19359.08│ 7710.23│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 138154.89│ 96930.92│ 106606.96│ 103640.30│ 97472.17│ 85831.79│
│股东权益合计 │ 159797.23│ 116290.00│ 114317.19│ 103640.30│ 97472.17│ 85831.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68501.85│ 48966.38│ 51451.72│ 69743.30│ 61261.65│ 31429.77│
│存货 │ 59485.68│ 57610.34│ 56061.37│ 53145.40│ 54221.89│ 53147.90│
│应收票据及应收账款 │ 9556.32│ 10315.04│ 20906.46│ 10468.14│ 19816.22│ 6059.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1873.68│ 2193.20│ 2303.73│ 1267.67│ 4206.18│ 2098.37│
│其他应收款 │ 14818.83│ 13864.95│ 2191.43│ 7765.51│ 1313.57│ 6474.43│
│流动资产合计 │ 157607.70│ 157210.01│ 153527.95│ 162800.27│ 159275.18│ 108021.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11051.17│ 4981.19│ 4970.02│ 4780.64│ 24821.56│ 4410.83│
│固定资产净额 │ 35281.63│ 35658.37│ 34750.72│ 35132.10│ 33056.94│ 32364.93│
│在建工程 │ 1515.76│ 197.30│ 1475.16│ 1416.48│ 1416.25│ 1956.64│
│无形资产 │ 10607.89│ 10956.71│ 11276.50│ 11596.97│ 4378.75│ 4031.75│
│商誉 │ 31961.73│ 31961.73│ 31961.73│ 31961.73│ 17474.73│ 11808.97│
│非流动资产合计 │ 113590.11│ 107709.90│ 107188.32│ 102816.90│ 98819.22│ 72503.28│
│资产总计 │ 271197.81│ 264919.91│ 260716.27│ 265617.18│ 258094.40│ 180524.46│
│应付票据及应付账款 │ 6945.04│ 7224.96│ 22662.68│ 6153.98│ 26680.49│ 6262.62│
│预收款项 │ 4132.14│ 3835.73│ 4061.87│ 4153.75│ 2611.68│ 2522.49│
│合同负债 │ 1371.27│ 1251.88│ 1283.70│ 1339.47│ 345.04│ 286.01│
│流动负债 │ 79427.99│ 77390.65│ 71652.09│ 79849.41│ 68618.63│ 23207.44│
│长期借款 │ 26964.38│ 26964.38│ 28103.29│ 28103.13│ 23061.57│ 5047.37│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 31972.59│ 31942.09│ 70160.60│ 69477.77│ 63162.13│ 44983.53│
│负债合计 │ 111400.58│ 109332.74│ 141812.69│ 149327.18│ 131780.76│ 68190.97│
│实收资本 │ 36276.59│ 36200.61│ 33349.50│ 33260.70│ 33260.69│ 33260.22│
│资本公积金 │ 57766.80│ 56698.32│ 18389.64│ 18521.22│ 32482.05│ 33538.85│
│盈余公积 │ 7988.46│ 7988.46│ 8014.86│ 7988.46│ 6814.85│ 6814.85│
│未分配利润 │ 36218.23│ 34633.08│ 33276.50│ 32686.31│ 28449.95│ 25520.27│
│少数股东权益 │ 21642.35│ 20703.16│ 20178.51│ 19359.08│ 19665.62│ 8731.32│
│归属母公司权益 │ 138154.89│ 134884.01│ 98725.07│ 96930.92│ 106648.01│ 103602.16│
│股东权益合计 │ 159797.23│ 155587.17│ 118903.58│ 116290.00│ 126313.63│ 112333.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57720.83│ 69572.39│ 53355.55│ 40287.65│ 37810.40│ 28766.13│
│营业总成本 │ 44133.42│ 53700.29│ 39897.97│ 31125.06│ 27947.82│ 18950.11│
│营业税金及附加 │ 618.67│ 852.97│ 635.02│ 291.02│ 330.86│ 171.28│
│销售费用 │ 6524.48│ 7137.36│ 5076.33│ 3215.33│ 3179.11│ 1988.85│
│财务费用 │ 883.59│ 2294.81│ 262.09│ 28.83│ -351.57│ -560.98│
│管理费用 │ 10434.48│ 10661.49│ 8194.51│ 6428.92│ 5263.93│ 4229.43│
│资产减值损失 │ -361.76│ -1469.19│ -943.89│ -164.13│ 75.12│ -37.79│
│公允价值变动净收益 │ -14.03│ -83.71│ 54.72│ 146.01│ 130.36│ 35.42│
│投资收益 │ 621.47│ 499.60│ 5.88│ 1.42│ ---│ 363.64│
│营业利润 │ 13747.23│ 15464.36│ 12820.18│ 9519.67│ 10586.95│ 10361.95│
│营业外收入 │ 0.32│ 2.34│ 10.54│ 16.33│ 25.31│ 1.02│
│营业外支出 │ 54.82│ 62.28│ 67.59│ 45.44│ 44.91│ 192.00│
│利润总额 │ 13692.73│ 15404.42│ 12763.13│ 9490.56│ 10567.35│ 10170.97│
│所得税 │ 1070.00│ 1898.46│ 1191.34│ 907.66│ 1334.20│ 1234.89│
│净利润 │ 12622.73│ 13505.96│ 11571.78│ 8582.91│ 9233.15│ 8936.08│
│归属母公司净利润 │ 9845.98│ 10205.99│ 9876.19│ 8582.91│ 9233.15│ 8936.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57720.83│ 37113.81│ 17073.23│ 69572.39│ 44403.51│ 27531.82│
│营业总成本 │ 44133.42│ 28208.35│ 13099.39│ 53700.29│ 35349.31│ 23111.45│
│营业税金及附加 │ 618.67│ 396.95│ 193.09│ 852.97│ 584.11│ 351.89│
│销售费用 │ 6524.48│ 4247.39│ 2174.14│ 7137.36│ 4392.40│ 2946.76│
│财务费用 │ 883.59│ 707.89│ 529.70│ 2294.81│ 1769.29│ 1414.92│
│管理费用 │ 10434.48│ 6286.80│ 2729.92│ 10661.49│ 7087.17│ 4319.72│
│资产减值损失 │ -361.76│ 131.71│ 86.06│ -1469.19│ -484.20│ 73.93│
│公允价值变动净收益 │ -14.03│ 65.53│ -0.92│ -83.71│ -13.56│ -22.98│
│投资收益 │ 621.47│ 297.52│ 212.80│ 499.60│ 313.19│ 110.75│
│营业利润 │ 13747.23│ 9050.16│ 4283.84│ 15464.36│ 8974.16│ 4635.16│
│营业外收入 │ 0.32│ 0.25│ 0.25│ 2.34│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 54.82│ 37.64│ 5.58│ 62.28│ 46.17│ 2.99│
│利润总额 │ 13692.73│ 9012.76│ 4278.51│ 15404.42│ 8927.99│ 4632.18│
│所得税 │ 1070.00│ 640.03│ 549.76│ 1898.46│ 1211.79│ 764.74│
│净利润 │ 12622.73│ 8372.73│ 3728.76│ 13505.96│ 7716.20│ 3867.44│
│归属母公司净利润 │ 9845.98│ 6790.83│ 2909.33│ 10205.99│ 5776.03│ 2846.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133784.81│ 143766.77│ 60888.59│ 48664.18│ 44525.34│ 33061.88│
│经营活动现金流出 │ 138460.52│ 103709.70│ 45737.07│ 43085.41│ 48851.47│ 31561.87│
│经营活动现金流量净额│ -4675.70│ 40057.08│ 15151.52│ 5578.78│ -4326.13│ 1500.01│
│投资活动现金流入 │ 60772.75│ 26056.56│ 6465.80│ 243.05│ 15.92│ 43595.19│
│投资活动现金流出 │ 50674.69│ 65901.94│ 24120.72│ 7018.05│ 6196.74│ 38338.28│
│投资活动现金流量净额│ 10098.06│ -39845.38│ -17654.92│ -6775.00│ -6180.82│ 5256.92│
│筹资活动现金流入 │ 9220.73│ 37087.31│ 6758.29│ 1272.81│ 37699.35│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 15590.23│ 16656.08│ 9459.16│ 5074.09│ 5685.22│ 5852.02│
│筹资活动现金流量净额│ -6369.50│ 20431.23│ -2700.87│ -3801.28│ 32014.14│ -5852.02│
│汇率变动对现金的影响│ -49.45│ 40.04│ 12.57│ 11.91│ 31.33│ -7.89│
│现金及等价物净增加额│ -996.59│ 20682.97│ -5191.70│ -4985.59│ 21538.51│ 897.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133784.81│ 81427.39│ 32939.54│ 143766.77│ 63270.85│ 32421.69│
│经营活动现金流出 │ 138460.52│ 90245.26│ 45922.39│ 103709.70│ 47367.93│ 24817.40│
│经营活动现金流量净额│ -4675.70│ -8817.87│ -12982.85│ 40057.08│ 15902.92│ 7604.29│
│投资活动现金流入 │ 60772.75│ 35505.10│ 16847.23│ 26056.56│ 11231.35│ 7577.28│
│投资活动现金流出 │ 50674.69│ 45863.56│ 21068.75│ 65901.94│ 28560.06│ 24736.44│
│投资活动现金流量净额│ 10098.06│ -10358.47│ -4221.52│ -39845.38│ -17328.70│ -17159.16│
│筹资活动现金流入 │ 9220.73│ 7772.32│ 2620.77│ 37087.31│ 27741.25│ 3400.14│
│筹资活动现金流出 │ 15590.23│ 9135.16│ 3629.35│ 16656.08│ 11414.09│ 8855.71│
│筹资活动现金流量净额│ -6369.50│ -1362.85│ -1008.58│ 20431.23│ 16327.15│ -5455.57│
│汇率变动对现金的影响│ -49.45│ -40.52│ -26.97│ 40.04│ -5.36│ 25.11│
│现金及等价物净增加额│ -996.59│ -20579.70│ -18239.92│ 20682.97│ 14896.00│ -14985.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13018.03│ 18.71│ 2418.25│ 23.69│
│二季报 │ 14513.79│ 20.86│ 428.10│ 4.19│
│三季报 │ 16871.69│ 24.25│ 2929.68│ 28.71│
│四季报 │ 25168.88│ 36.18│ 4429.96│ 43.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9847.36│ 18.46│ 1710.77│ 17.32│
│二季报 │ 13999.90│ 26.24│ 3016.22│ 30.54│
│三季报 │ 13913.70│ 26.08│ 2529.94│ 25.62│
│四季报 │ 15594.59│ 29.23│ 2619.26│ 26.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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