财务分析☆ ◇688187 时代电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 280514.51│ 409654.04│ 370258.59│ 310570.36│ 255582.34│ 201769.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 370258.59│ 304076.01│ 255582.34│ 201769.48│
│净利润增长率(%) │ 3.11│ 10.64│ 21.77│ 21.51│ 26.67│ -18.49│
│扣非净利润(万) │ 272106.99│ 389996.45│ 322559.78│ 259535.47│ 199811.89│ 152508.88│
│营业总收(未调整:万) │ 2081786.62│ 2870270.01│ 2490893.75│ 2179894.08│ 1803377.86│ 1512116.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2490893.75│ 2196210.59│ 1803377.86│ 1512116.74│
│总营收同比增长率(%) │ 10.56│ 15.23│ 13.42│ 20.88│ 19.26│ -5.69│
│加权净资产收益率(%) │ 6.50│ 9.81│ 9.31│ 8.70│ 7.61│ 7.56│
│资产负债比率(%) │ 33.63│ 36.29│ 30.92│ 29.38│ 27.24│ 24.59│
│净利润现金含量(%) │ -7.48│ 96.78│ 90.78│ 89.57│ 79.87│ 106.57│
│基本每股收益(元) │ 2.0800│ 2.9900│ 2.6200│ 2.1500│ 1.8000│ 1.6300│
│每股收益-扣除(元) │ 2.0448│ 2.8500│ 2.2800│ 1.8300│ 1.4100│ 1.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.1080│ 3.0167│ 2.6322│ 2.1929│ 1.8047│ 1.4247│
│每股资本公积金(元) │ 7.9139│ 8.3961│ 9.0505│ 7.4221│ 7.4221│ 7.4278│
│每股未分配利润(元) │ 20.4484│ 19.0896│ 17.1356│ 15.5018│ 14.0231│ 12.9334│
│每股净资产(元) │ 32.2310│ 31.2875│ 29.5224│ 26.0309│ 24.3820│ 23.0336│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1577│ 2.9196│ 2.3894│ 1.9643│ 1.4413│ 1.5183│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 280514.51│ 171229.74│ 64334.41│ 409654.04│ 272049.80│ 167150.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 272049.80│ 167150.19│
│净利润增长率(%) │ 3.11│ 2.44│ 1.91│ 10.64│ 10.85│ 12.93│
│扣非净利润(万) │ 272106.99│ 164232.38│ 59245.62│ 389996.45│ 261354.52│ 158791.34│
│营业总收(未调整:万) │ 2081786.62│ 1307051.93│ 510175.54│ 2870270.01│ 1883009.07│ 1221397.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1883009.07│ 1221397.16│
│总营收同比增长率(%) │ 10.56│ 7.01│ 12.45│ 15.23│ 14.86│ 17.95│
│加权净资产收益率(%) │ 6.50│ 3.96│ 1.50│ 9.81│ 6.56│ 4.14│
│资产负债比率(%) │ 33.63│ 35.25│ 35.29│ 36.29│ 35.94│ 36.39│
│净利润现金含量(%) │ -7.48│ 86.51│ -141.42│ 96.78│ 77.82│ 112.44│
│基本每股收益(元) │ 2.0800│ 1.2500│ 0.4700│ 2.9900│ 1.9800│ 1.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 2.0448│ 1.2000│ 0.4363│ 2.8500│ 1.9246│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.1080│ 1.2705│ 0.4738│ 3.0167│ 2.0034│ 1.2309│
│每股资本公积金(元) │ 7.9139│ 8.2294│ 8.3961│ 8.3961│ 8.3961│ 8.3920│
│每股未分配利润(元) │ 20.4484│ 19.8338│ 19.5633│ 19.0896│ 18.3136│ 17.9811│
│每股净资产(元) │ 32.2310│ 31.4652│ 31.7647│ 31.2875│ 30.2725│ 29.9368│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1577│ 1.0991│ -0.6700│ 2.9196│ 1.5589│ 1.3840│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.91│ 1.70│ 2.48│ 2.79│ 3.11│ 3.79│
│速动比率 │ 1.43│ 1.35│ 2.10│ 2.39│ 2.62│ 3.25│
│资产负债比率(%) │ 33.63│ 36.29│ 30.92│ 29.38│ 27.24│ 24.59│
│产权比率 │ 0.55│ 0.62│ 0.48│ 0.43│ 0.38│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.16│ 0.18│ 0.21│ 0.17│ 0.24│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.91│ 1.80│ 1.80│ 1.70│ 1.78│ 1.81│
│速动比率 │ 1.43│ 1.38│ 1.39│ 1.35│ 1.38│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 33.63│ 35.25│ 35.29│ 36.29│ 35.94│ 36.39│
│产权比率 │ 0.55│ 0.59│ 0.59│ 0.62│ 0.61│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.06│ -0.04│ 0.16│ 0.09│ 0.08│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.45│ 2.40│ 2.34│ 2.46│ 2.46│ 2.09│
│存货周转率 │ 1.47│ 2.42│ 2.67│ 2.56│ 2.26│ 2.18│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.65│ 0.59│ 0.59│ 0.51│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 1.71│ 2.87│ 3.59│ 4.34│ 4.11│ 4.50│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.42│ 0.42│ 0.43│ 0.39│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.45│ 0.97│ 0.42│ 2.40│ 1.45│ 0.99│
│存货周转率 │ 1.47│ 0.95│ 0.37│ 2.42│ 1.54│ 1.09│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.31│ 0.12│ 0.65│ 0.43│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 1.71│ 1.09│ 0.43│ 2.87│ 1.97│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.18│ 0.07│ 0.42│ 0.28│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.54│ 9.64│ 8.92│ 8.42│ 7.40│ 6.19│
│销售毛利率 │ 32.28│ 33.43│ 32.48│ 33.86│ 32.69│ 33.74│
│营业利润率 │ 15.84│ 16.88│ 17.21│ 15.22│ 16.25│ 13.90│
│销售净利率 │ 13.90│ 15.01│ 15.85│ 14.45│ 14.37│ 13.46│
│总资产净利率 │ 4.08│ 6.30│ 6.66│ 6.18│ 5.59│ 5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.54│ 4.04│ 1.49│ 9.64│ 6.62│ 4.11│
│销售毛利率 │ 32.28│ 32.81│ 33.31│ 33.43│ 32.42│ 32.01│
│营业利润率 │ 15.84│ 15.62│ 15.09│ 16.88│ 17.29│ 16.99│
│销售净利率 │ 13.90│ 13.52│ 13.18│ 15.01│ 15.33│ 14.61│
│总资产净利率 │ 4.08│ 2.47│ 0.93│ 6.30│ 4.30│ 2.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.56│ 15.23│ 13.42│ 20.88│ 19.26│ -5.69│
│营业利润增长率 │ 1.29│ 13.07│ 31.78│ 13.17│ 39.49│ -24.34│
│净利润增长率 │ 3.11│ 10.64│ 21.77│ 21.51│ 26.67│ -18.49│
│净资产增长率 │ 0.95│ 2.31│ 12.24│ 6.76│ 5.85│ 36.76│
│总资产增长率 │ -3.01│ 11.24│ 20.50│ 10.09│ 9.87│ 30.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.56│ 7.01│ 12.45│ 15.23│ 14.86│ 17.95│
│营业利润增长率 │ 1.29│ -1.64│ -1.00│ 13.07│ 15.85│ 23.83│
│净利润增长率 │ 3.11│ 2.44│ 1.91│ 10.64│ 10.85│ 12.93│
│净资产增长率 │ 0.95│ -0.19│ 1.53│ 2.31│ -1.01│ -2.11│
│总资产增长率 │ -3.01│ -1.65│ -0.10│ 11.24│ 7.32│ 6.75│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -20980.57│ 211695.80│ -109.91│
│的现金流量净│务支付的现金较上│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期交易性金│ 150056.22│ 100030.03│ 50.01│
│产 │融资产新增购买 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期以摊余成│ 268736.70│ 529426.52│ -49.24│
│ │本计量的应收票据│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期以公允价│ 244097.76│ 369335.45│ -33.91│
│ │值计量的应收票据│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末持有的│ 301931.20│ 113208.55│ 166.70│
│非流动资产 │现金管理产品未来│ │ │ │
│ │一年内到期的部分│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期在建工程│ 241020.08│ 346314.13│ -30.40│
│ │项目验收转固 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期外部银行│ 11493.04│ 4097.26│ 180.51│
│ │短期借款增长 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期按进度计│ 45774.66│ 26071.04│ 75.58│
│ │提年度奖金尚未到│ │ │ │
│ │达支付期 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期计提半年│ 32057.38│ 22240.88│ 44.14│
│ │度所得税尚未缴纳│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1307051.93│ 1221397.16│ 7.01│
│营业成本 │营业收入同比增长│ 878197.84│ 830420.90│ 5.75│
│销售费用 │职工薪酬同比增长│ 26200.07│ 22817.76│ 14.82│
│管理费用 │职工薪酬及办公设│ 53786.38│ 47231.38│ 13.88│
│ │施维保支出同比增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ -5165.22│ -17832.69│ 71.04│
│研发费用 │--- │ 135140.27│ 121450.05│ 11.27│
│经营活动产生│--- │ 148128.28│ 187941.64│ -21.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -59710.64│ -512337.01│ 88.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -117192.20│ 113214.95│ -203.51│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 313264.94│ 671386.26│ 1065217.92│ 790317.73│ 750037.87│ 821932.09│
│存货 │ 1046725.53│ 870576.94│ 706358.00│ 544295.68│ 582158.28│ 492108.76│
│应收票据及应收账款 │ 1992928.03│ 1755170.81│ 1483697.42│ 1201272.62│ 1150475.39│ 930653.68│
│合同资产 │ 111691.87│ 107296.96│ 99549.30│ 38902.96│ 43145.37│ 30831.88│
│预付款项 │ 68789.77│ 74933.31│ 58186.34│ 74792.90│ 71552.43│ 34452.24│
│其他应收款 │ 32136.51│ 23393.06│ 24740.73│ 23202.73│ 18684.56│ 19994.12│
│流动资产合计 │ 4156150.57│ 4184017.63│ 4643335.04│ 3751497.26│ 3644320.46│ 3464298.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 52299.78│ 52866.42│ 57244.44│ 53341.12│ 46355.09│ 61172.74│
│固定资产净额 │ 1295007.98│ 1139488.72│ 859496.17│ 523252.88│ 480251.56│ 396442.92│
│在建工程 │ 198153.43│ 346314.13│ 231261.87│ 126150.70│ 45360.00│ 92128.40│
│无形资产 │ 131577.43│ 141705.82│ 139086.10│ 137082.28│ 63250.44│ 71324.16│
│商誉 │ 22970.03│ 23831.23│ 23097.13│ 23144.41│ 18585.32│ 19111.53│
│非流动资产合计 │ 2835082.95│ 3024406.08│ 1836889.60│ 1588987.48│ 1206635.02│ 950776.33│
│资产总计 │ 6991233.52│ 7208423.71│ 6480224.63│ 5340484.74│ 4850955.48│ 4415074.52│
│应付票据及应付账款 │ 1385065.75│ 1739524.88│ 1410645.38│ 1013833.90│ 870532.87│ 631805.76│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 162878.08│ 169675.69│ 133354.05│ 74051.71│ 63988.58│ 82870.95│
│流动负债 │ 2179029.01│ 2455034.40│ 1872952.22│ 1343215.17│ 1170191.19│ 915124.24│
│长期借款 │ 3177.62│ 4868.80│ 6200.41│ 63194.34│ 7268.80│ 7768.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 7.28│ 509.60│ ---│ 52.52│
│非流动负债 │ 172321.10│ 160911.08│ 131030.63│ 225616.49│ 151191.17│ 170685.84│
│负债合计 │ 2351350.11│ 2615945.48│ 2003982.85│ 1568831.65│ 1321382.36│ 1085810.08│
│实收资本 │ 133070.34│ 135794.84│ 140665.28│ 141623.69│ 141623.69│ 141623.69│
│资本公积金 │ 1053109.61│ 1140145.43│ 1273096.53│ 1051144.84│ 1051144.84│ 1051946.55│
│盈余公积 │ 385257.27│ 385257.27│ 353028.66│ 315365.92│ 292103.90│ 254577.83│
│未分配利润 │ 2721081.67│ 2592267.35│ 2410386.49│ 2195422.11│ 1986006.80│ 1831681.20│
│少数股东权益 │ 350890.93│ 343791.89│ 323465.83│ 85057.43│ 76503.12│ 67165.07│
│归属母公司权益 │ 4288992.49│ 4248686.34│ 4152775.95│ 3686595.66│ 3453070.00│ 3262099.38│
│股东权益合计 │ 4639883.41│ 4592478.23│ 4476241.78│ 3771653.09│ 3529573.12│ 3329264.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 313264.94│ 501503.76│ 782956.18│ 671386.26│ 607579.39│ 770151.18│
│存货 │ 1046725.53│ 979098.20│ 973060.17│ 870576.94│ 946970.04│ 820023.50│
│应收票据及应收账款 │ 1992928.03│ 1726264.81│ 1789693.42│ 1755170.81│ 1712610.10│ 1679228.16│
│合同资产 │ 111691.87│ 98432.64│ 100926.89│ 107296.96│ 113008.28│ 117756.41│
│预付款项 │ 68789.77│ 80568.28│ 76344.41│ 74933.31│ 84867.89│ 66425.28│
│其他应收款 │ 32136.51│ 25876.05│ 19245.91│ 23393.06│ 25646.69│ 32128.11│
│流动资产合计 │ 4156150.57│ 4191780.03│ 4260187.10│ 4184017.63│ 4175114.54│ 4277075.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 52299.78│ 52259.05│ 52375.53│ 52866.42│ 56920.62│ 56449.45│
│固定资产净额 │ 1295007.98│ 1248288.47│ 1259290.00│ 1139488.72│ 1047759.99│ 1024413.78│
│在建工程 │ 198153.43│ 241020.08│ 230799.67│ 346314.13│ 231223.25│ 122917.64│
│无形资产 │ 131577.43│ 139291.76│ 138675.77│ 141705.82│ 136902.73│ 141548.53│
│商誉 │ 22970.03│ 22970.03│ 23831.23│ 23831.23│ 24070.67│ 24641.79│
│非流动资产合计 │ 2835082.95│ 2897657.22│ 2941303.54│ 3024406.08│ 2779673.15│ 2640473.87│
│资产总计 │ 6991233.52│ 7089437.25│ 7201490.64│ 7208423.71│ 6954787.69│ 6917549.11│
│应付票据及应付账款 │ 1385065.75│ 1496365.33│ 1673175.65│ 1739524.88│ 1631542.67│ 1561779.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 34.97│
│合同负债 │ 162878.08│ 160465.06│ 157663.64│ 169675.69│ 161892.65│ 165743.85│
│流动负债 │ 2179029.01│ 2328935.31│ 2370128.49│ 2455034.40│ 2346535.48│ 2361149.36│
│长期借款 │ 3177.62│ 4318.80│ 4318.80│ 4868.80│ 4868.80│ 5318.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 172321.10│ 170430.91│ 171107.32│ 160911.08│ 153264.94│ 156004.75│
│负债合计 │ 2351350.11│ 2499366.23│ 2541235.81│ 2615945.48│ 2499800.42│ 2517154.12│
│实收资本 │ 133070.34│ 134770.28│ 135794.84│ 135794.84│ 135794.84│ 135794.84│
│资本公积金 │ 1053109.61│ 1109072.27│ 1140145.43│ 1140145.43│ 1140145.43│ 1139596.47│
│盈余公积 │ 385257.27│ 385257.27│ 385257.27│ 385257.27│ 353028.66│ 353028.66│
│未分配利润 │ 2721081.67│ 2673009.25│ 2656601.76│ 2592267.35│ 2486891.71│ 2441741.83│
│少数股东权益 │ 350890.93│ 349493.85│ 346777.81│ 343791.89│ 344131.15│ 335127.48│
│归属母公司权益 │ 4288992.49│ 4240577.17│ 4313477.02│ 4248686.34│ 4110856.11│ 4065267.51│
│股东权益合计 │ 4639883.41│ 4590071.02│ 4660254.83│ 4592478.23│ 4454987.26│ 4400394.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2081786.62│ 2870270.01│ 2490893.75│ 2179894.08│ 1803377.86│ 1512116.74│
│营业总成本 │ 1747227.49│ 2384650.34│ 2124831.64│ 1892315.25│ 1581450.93│ 1361541.04│
│营业税金及附加 │ 10686.87│ 19513.99│ 16145.36│ 12248.03│ 11617.30│ 11639.61│
│销售费用 │ 42956.02│ 58691.79│ 58917.92│ 157858.75│ 109817.30│ 105033.18│
│财务费用 │ -8251.42│ -28075.76│ -14622.75│ -25781.90│ -19089.95│ -7380.52│
│管理费用 │ 80027.32│ 122708.33│ 116894.47│ 104122.32│ 88998.18│ 81302.10│
│资产减值损失 │ -5036.55│ -16630.89│ -8836.89│ -8108.97│ 7334.51│ -16186.99│
│公允价值变动净收益 │ 166.88│ 698.81│ 4384.82│ 7460.22│ 16603.37│ 7113.08│
│投资收益 │ -160.29│ -653.66│ 2829.84│ 5717.78│ -4199.95│ 3360.89│
│营业利润 │ 329689.29│ 484614.11│ 428600.64│ 331742.90│ 293129.57│ 210146.53│
│营业外收入 │ 2922.92│ 4564.42│ 4786.02│ 4325.62│ 1134.89│ 2463.06│
│营业外支出 │ 1282.12│ 1814.24│ 1727.27│ 109.40│ 109.61│ 301.24│
│利润总额 │ 331330.08│ 487364.29│ 431659.39│ 335959.13│ 294154.86│ 212308.35│
│所得税 │ 41947.75│ 56457.91│ 36783.81│ 20949.74│ 34957.57│ 8847.65│
│净利润 │ 289382.33│ 430906.38│ 394875.58│ 315009.40│ 259197.28│ 203460.69│
│归属母公司净利润 │ 280514.51│ 409654.04│ 370258.59│ 310570.36│ 255582.34│ 201769.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2081786.62│ 1307051.93│ 510175.54│ 2870270.01│ 1883009.07│ 1221397.16│
│营业总成本 │ 1747227.49│ 1095658.39│ 436897.22│ 2384650.34│ 1556673.55│ 1013797.13│
│营业税金及附加 │ 10686.87│ 7499.05│ 2577.26│ 19513.99│ 13050.06│ 9709.73│
│销售费用 │ 42956.02│ 26200.07│ 12277.98│ 58691.79│ 35152.58│ 22817.76│
│财务费用 │ -8251.42│ -5165.22│ -1675.64│ -28075.76│ -24041.36│ -17832.69│
│管理费用 │ 80027.32│ 53786.38│ 24780.14│ 122708.33│ 72217.72│ 47231.38│
│资产减值损失 │ -5036.55│ -1588.88│ -577.96│ -16630.89│ -2183.72│ -404.34│
│公允价值变动净收益 │ 166.88│ 129.58│ 73.36│ 698.81│ 668.79│ 810.94│
│投资收益 │ -160.29│ -385.88│ -229.35│ -653.66│ 1063.47│ -1240.73│
│营业利润 │ 329689.29│ 204101.13│ 77009.86│ 484614.11│ 325502.54│ 207511.69│
│营业外收入 │ 2922.92│ 2199.89│ 967.96│ 4564.42│ 2681.48│ 2125.51│
│营业外支出 │ 1282.12│ 842.11│ 212.76│ 1814.24│ 892.40│ 862.56│
│利润总额 │ 331330.08│ 205458.91│ 77765.05│ 487364.29│ 327291.62│ 208774.63│
│所得税 │ 41947.75│ 28706.40│ 10525.90│ 56457.91│ 38567.03│ 30355.03│
│净利润 │ 289382.33│ 176752.51│ 67239.15│ 430906.38│ 288724.59│ 178419.61│
│归属母公司净利润 │ 280514.51│ 171229.74│ 64334.41│ 409654.04│ 272049.80│ 167150.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2235583.26│ 2856747.58│ 2258646.20│ 2226887.22│ 1892203.50│ 1765056.57│
│经营活动现金流出 │ 2256563.83│ 2460275.15│ 1922534.11│ 1948698.66│ 1688079.95│ 1550031.11│
│经营活动现金流量净额│ -20980.57│ 396472.43│ 336112.09│ 278188.56│ 204123.55│ 215025.47│
│投资活动现金流入 │ 917236.35│ 1014262.43│ 1739310.58│ 1682582.87│ 2178425.02│ 1539572.86│
│投资活动现金流出 │ 901238.82│ 1666305.81│ 2059271.28│ 1910259.52│ 2404723.72│ 2140947.09│
│投资活动现金流量净额│ 15997.52│ -652043.38│ -319960.70│ -227676.65│ -226298.70│ -601374.23│
│筹资活动现金流入 │ 33655.62│ 150832.12│ 486353.19│ 87129.78│ 43785.81│ 796399.83│
│筹资活动现金流出 │ 216783.60│ 221114.10│ 440728.36│ 146035.47│ 102924.15│ 98907.08│
│筹资活动现金流量净额│ -183127.97│ -70281.99│ 45624.82│ -58905.69│ -59138.34│ 697492.75│
│汇率变动对现金的影响│ 352.15│ 1052.79│ 626.80│ 1850.53│ 494.64│ -1226.92│
│现金及等价物净增加额│ -187758.87│ -324800.15│ 62403.02│ -6543.26│ -80818.86│ 309917.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2235583.26│ 1563452.23│ 542592.40│ 2856747.58│ 1844405.43│ 1102489.71│
│经营活动现金流出 │ 2256563.83│ 1415323.94│ 633572.81│ 2460275.15│ 1632709.63│ 914548.08│
│经营活动现金流量净额│ -20980.57│ 148128.28│ -90980.41│ 396472.43│ 211695.80│ 187941.64│
│投资活动现金流入 │ 917236.35│ 593668.60│ 390893.00│ 1014262.43│ 879227.50│ 744347.08│
│投资活动现金流出 │ 901238.82│ 653379.24│ 291478.09│ 1666305.81│ 1434826.77│ 1256684.09│
│投资活动现金流量净额│ 15997.52│ -59710.64│ 99414.91│ -652043.38│ -555599.27│ -512337.01│
│筹资活动现金流入 │ 33655.62│ 8084.96│ 7957.56│ 150832.12│ 130293.89│ 123312.76│
│筹资活动现金流出 │ 216783.60│ 125277.16│ 52032.09│ 221114.10│ 147383.24│ 10097.80│
│筹资活动现金流量净额│ -183127.97│ -117192.20│ -44074.54│ -70281.99│ -17089.35│ 113214.95│
│汇率变动对现金的影响│ 352.15│ -2667.57│ 245.66│ 1052.79│ 222.60│ -87.22│
│现金及等价物净增加额│ -187758.87│ -31442.13│ -35394.38│ -324800.15│ -360770.22│ -211267.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 453672.89│ 15.81│ 63126.69│ 15.41│
│二季报 │ 767724.27│ 26.75│ 104023.50│ 25.39│
│三季报 │ 661611.91│ 23.05│ 104899.61│ 25.61│
│四季报 │ 987260.94│ 34.40│ 137604.25│ 33.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 392462.32│ 15.76│ 56754.72│ 15.33│
│二季报 │ 635911.02│ 25.53│ 93929.38│ 25.37│
│三季报 │ 597270.23│ 23.98│ 99434.49│ 26.86│
│四季报 │ 865250.19│ 34.74│ 120140.00│ 32.45│
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