财务分析☆ ◇688189 ST南新 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6306.56│ -13690.04│ -34650.52│ -2126.71│ -7746.36│ -16324.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -34650.52│ -2126.71│ -7746.36│ -16324.95│
│净利润增长率(%) │ 8.11│ 60.49│ -1529.30│ 72.55│ 52.55│ -227.57│
│扣非净利润(万) │ -5937.11│ -13833.91│ -35853.10│ -354.27│ -8930.55│ -17398.34│
│营业总收(未调整:万) │ 9218.34│ 14192.76│ 25172.15│ 65537.94│ 69882.62│ 73840.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 25172.15│ 65537.94│ 69882.62│ 73840.26│
│总营收同比增长率(%) │ 10.86│ -43.62│ -61.59│ -6.22│ -5.36│ -28.25│
│加权净资产收益率(%) │ -8.25│ -16.94│ -31.87│ -0.83│ -5.82│ -10.83│
│资产负债比率(%) │ 17.24│ 11.99│ 28.15│ 25.41│ 33.65│ 34.61│
│净利润现金含量(%) │ 23.76│ -83.69│ -0.40│ -1012.04│ 206.66│ 38.66│
│基本每股收益(元) │ -0.2301│ -0.4989│ -1.2628│ -0.0775│ -0.3952│ -1.1661│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2176│ -0.5042│ -1.3066│ -0.0129│ -0.4556│ -1.2427│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2312│ -0.4989│ -1.2628│ -0.0775│ -0.3952│ -1.1661│
│每股资本公积金(元) │ 4.4166│ 4.2836│ 4.2836│ 4.2836│ 6.3970│ 9.3558│
│每股未分配利润(元) │ -2.6511│ -2.4061│ -1.9072│ -0.6444│ -0.7836│ -0.5419│
│每股净资产(元) │ 2.7674│ 2.8555│ 3.4132│ 4.7125│ 6.7059│ 9.9416│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0549│ 0.4175│ 0.0051│ 0.7844│ -0.8168│ -0.4508│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6306.56│ -3716.17│ -1324.36│ -13690.04│ -6863.38│ -4000.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -6863.38│ -4000.23│
│净利润增长率(%) │ 8.11│ 7.10│ -64.96│ 60.49│ -39.19│ -321.26│
│扣非净利润(万) │ -5937.11│ -3586.34│ -1345.23│ -13833.91│ -6649.15│ -4173.14│
│营业总收(未调整:万) │ 9218.34│ 5604.47│ 2604.88│ 14192.76│ 8315.44│ 6184.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8315.44│ 6184.63│
│总营收同比增长率(%) │ 10.86│ -9.38│ -35.88│ -43.62│ -66.89│ -71.28│
│加权净资产收益率(%) │ -8.25│ -4.87│ -1.74│ -16.94│ -7.64│ -4.37│
│资产负债比率(%) │ 17.24│ 16.91│ 11.72│ 11.99│ 22.57│ 22.17│
│净利润现金含量(%) │ 23.76│ 31.10│ 89.69│ -83.69│ -109.60│ -205.68│
│基本每股收益(元) │ -0.2301│ -0.1354│ -0.0483│ -0.4989│ -0.2501│ -0.1459│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2176│ -0.1307│ -0.0490│ -0.5042│ -0.2423│ -0.1522│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2312│ -0.1354│ -0.0483│ -0.4989│ -0.2501│ -0.1458│
│每股资本公积金(元) │ 4.4166│ 4.4220│ 4.2836│ 4.2836│ 4.2836│ 4.2836│
│每股未分配利润(元) │ -2.6511│ -2.5415│ -2.4543│ -2.4061│ -2.1573│ -2.0529│
│每股净资产(元) │ 2.7674│ 2.8445│ 2.7959│ 2.8555│ 3.1559│ 3.2603│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0549│ -0.0421│ -0.0433│ 0.4175│ 0.2741│ 0.2998│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 4.28│ 2.29│ 2.94│ 2.31│ 2.39│
│速动比率 │ 2.90│ 3.89│ 2.11│ 2.87│ 2.27│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 17.24│ 11.99│ 28.15│ 25.41│ 33.65│ 34.61│
│产权比率 │ 0.19│ 0.12│ 0.37│ 0.34│ 0.50│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 1.23│ 0.00│ 0.50│ -0.25│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 3.13│ 4.23│ 4.28│ 2.50│ 2.58│
│速动比率 │ 2.90│ 2.89│ 3.76│ 3.89│ 2.29│ 2.34│
│资产负债比率(%) │ 17.24│ 16.91│ 11.72│ 11.99│ 22.57│ 22.17│
│产权比率 │ 0.19│ 0.19│ 0.12│ 0.12│ 0.27│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.08│ -0.13│ 1.23│ 0.33│ 0.35│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.78│ 1.23│ 0.71│ 1.06│ 1.06│ 1.20│
│存货周转率 │ 2.25│ 2.00│ 2.61│ 3.81│ 2.25│ 1.66│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.24│ 0.25│ 0.48│ 0.45│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 0.92│ 1.44│ 3.40│ 3.29│ 3.28│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.14│ 0.17│ 0.36│ 0.34│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.78│ 2.21│ 0.79│ 1.23│ 0.64│ 0.45│
│存货周转率 │ 2.25│ 1.36│ 0.50│ 2.00│ 1.02│ 0.63│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.13│ 0.07│ 0.24│ 0.12│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 0.66│ 0.40│ 0.18│ 0.92│ 0.53│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.03│ 0.14│ 0.07│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.35│ -17.47│ -37.00│ -1.64│ -5.89│ -11.73│
│销售毛利率 │ 19.31│ 31.50│ 52.51│ 83.34│ 85.79│ 87.07│
│营业利润率 │ -53.96│ -93.41│ -149.42│ -3.25│ -10.29│ -29.27│
│销售净利率 │ -75.22│ -105.51│ -153.07│ -3.47│ -13.74│ -24.93│
│总资产净利率 │ -8.49│ -14.74│ -26.30│ -1.24│ -4.70│ -8.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.35│ -4.76│ -1.73│ -17.47│ -7.93│ -4.47│
│销售毛利率 │ 19.31│ 15.00│ 25.21│ 31.50│ 33.44│ 40.88│
│营业利润率 │ -53.96│ -64.22│ -57.99│ -93.41│ -91.34│ -71.07│
│销售净利率 │ -75.22│ -72.58│ -56.82│ -105.51│ -91.13│ -70.86│
│总资产净利率 │ -8.49│ -4.89│ -1.85│ -14.74│ -6.72│ -3.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.86│ -43.62│ -61.59│ -6.22│ -5.36│ -28.25│
│营业利润增长率 │ 34.51│ 64.75│ -1666.90│ 70.39│ 66.74│ -263.83│
│净利润增长率 │ 8.11│ 60.49│ -1529.30│ 72.55│ 52.55│ -227.57│
│净资产增长率 │ -3.64│ -16.34│ -27.57│ -1.62│ -5.57│ -12.78│
│总资产增长率 │ 1.76│ -33.78│ -28.40│ -12.61│ -8.24│ 2.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.86│ -9.38│ -35.88│ -43.62│ -66.89│ -71.28│
│营业利润增长率 │ 34.51│ 18.12│ -80.67│ 64.75│ -31.58│ -307.21│
│净利润增长率 │ 8.11│ 7.10│ -64.96│ 60.49│ -39.19│ -321.26│
│净资产增长率 │ -3.64│ -0.39│ -2.09│ -16.34│ -7.54│ -4.48│
│总资产增长率 │ 1.76│ 5.55│ -2.81│ -33.78│ -15.42│ -12.50│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│上年同期收回以前│ -1498.65│ 7522.31│ -119.92│
│的现金流量净│年度的应收账款造│ │ │ │
│额 │成上年同期经营活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额较大 │ │ │ │
│研发投入合计│公司重要在研项目│ 3398.01│ 5675.61│ -40.13│
│ │处于阶段性结果总│ │ │ │
│ │结和下一步研发计│ │ │ │
│ │划的筹备阶段 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │新增银行贷款 │ 34717.96│ 30151.88│ 15.14│
│应收款项 │转让处置部分应收│ 1468.56│ 3603.44│ -59.25│
│ │账款、计提坏账准│ │ │ │
│ │备、收回部分应收│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│存货 │--- │ 3435.04│ 3587.63│ -4.25│
│其他应收款 │应收账款处置转让│ 2206.90│ 102.08│ 2061.91│
│ │给控股股东，尚未│ │ │ │
│ │收到的部分转让款│ │ │ │
│ │项计入 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 13772.17│ 14517.98│ -5.14│
│在建工程 │--- │ 490.45│ 490.45│ 0.00│
│短期借款 │新增银行贷款 │ 6002.43│ 1003.05│ 498.42│
│合同负债 │收到的预收货款增│ 623.25│ 195.73│ 218.43│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│收入下降，计提的│ 436.21│ 1063.94│ -59.00│
│ │预计退货减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 5604.47│ 6184.63│ -9.38│
│营业成本 │产品销售数量同比│ 4763.98│ 3656.31│ 30.29│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │推广费减少 │ 1091.47│ 1802.30│ -39.44│
│管理费用 │--- │ 1909.40│ 2121.14│ -9.98│
│财务费用 │利息收入减少 │ -35.98│ -100.54│ 64.22│
│研发费用 │公司重要在研项目│ 845.59│ 1755.43│ -51.83│
│ │处于阶段性结果总│ │ │ │
│ │结和下一步研发计│ │ │ │
│ │划的筹备阶段，造│ │ │ │
│ │成当期研发投入有│ │ │ │
│ │所减少 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动现金流入│ -1155.75│ 8227.56│ -114.05│
│的现金流量净│中销售商品收到的│ │ │ │
│额 │现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购买银行定期存款│ -4789.28│ -21093.33│ 77.29│
│的现金流量净│产品减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行贷款和部│ 7249.20│ -7222.79│ 200.37│
│的现金流量净│分应收账款转让处│ │ │ │
│额 │置款同比增加，以│ │ │ │
│ │及偿还银行贷款同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 36223.91│ 30151.88│ 49027.03│ 66576.09│ 71347.20│ 73066.76│
│存货 │ 3018.00│ 3587.63│ 6116.68│ 3036.57│ 2701.49│ 6142.52│
│应收票据及应收账款 │ 1297.74│ 3707.66│ 19631.93│ 52466.07│ 73122.26│ 58923.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 597.92│ 306.78│ 969.05│ 527.05│ 507.93│ 461.85│
│其他应收款 │ 157.09│ 102.08│ 108.84│ 94.75│ 635.57│ 20755.87│
│流动资产合计 │ 42783.68│ 39982.73│ 77834.97│ 125990.56│ 149617.23│ 161160.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13267.82│ 14517.98│ 16355.71│ 18489.54│ 20073.14│ 22358.50│
│在建工程 │ 490.45│ 490.45│ 35.33│ 57.31│ 23.96│ 127.52│
│无形资产 │ 8136.21│ 8887.18│ 14313.50│ 12428.43│ 13800.57│ 15841.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 1084.50│ 1084.50│ 1356.92│
│非流动资产合计 │ 39585.20│ 40964.49│ 44408.88│ 44752.54│ 45761.99│ 51768.89│
│资产总计 │ 82368.88│ 80947.21│ 122243.85│ 170743.10│ 195379.21│ 212929.64│
│应付票据及应付账款 │ 2349.75│ 2723.27│ 3959.06│ 3954.76│ 3749.57│ 15646.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 652.54│ 195.73│ 171.74│ 1348.11│ 1330.32│ 2720.66│
│流动负债 │ 13715.53│ 9352.10│ 33985.26│ 42803.53│ 64835.54│ 67467.08│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 5084.56│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 488.10│ 354.15│ 428.00│ 576.81│ 906.50│ 6221.60│
│负债合计 │ 14203.63│ 9706.25│ 34413.26│ 43380.34│ 65742.05│ 73688.67│
│实收资本 │ 27282.94│ 27440.00│ 27440.00│ 27440.00│ 19600.00│ 14000.00│
│资本公积金 │ 120497.69│ 117541.55│ 117541.55│ 117541.55│ 125381.55│ 130981.55│
│盈余公积 │ 2010.04│ 2010.04│ 2010.04│ 2010.04│ 1813.47│ 1788.45│
│未分配利润 │ -72328.96│ -66022.41│ -52332.37│ -17681.85│ -15358.57│ -7587.19│
│少数股东权益 │ -7337.11│ -7114.06│ -5828.62│ -1946.98│ -1799.29│ 58.15│
│归属母公司权益 │ 75502.35│ 78355.02│ 93659.21│ 129309.75│ 131436.45│ 139182.81│
│股东权益合计 │ 68165.24│ 71240.96│ 87830.59│ 127362.76│ 129637.17│ 139240.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36223.91│ 34717.96│ 27808.71│ 30151.88│ 42781.01│ 43938.47│
│存货 │ 3018.00│ 3435.04│ 4218.07│ 3587.63│ 4754.82│ 5563.67│
│应收票据及应收账款 │ 1297.74│ 1563.63│ 2965.95│ 3707.66│ 6307.02│ 7924.64│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 597.92│ 286.03│ 415.80│ 306.78│ 836.07│ 763.33│
│其他应收款 │ 157.09│ 2206.90│ 187.97│ 102.08│ 205.30│ 265.98│
│流动资产合计 │ 42783.68│ 44202.94│ 37563.45│ 39982.73│ 57391.47│ 60242.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13267.82│ 13772.17│ 14079.26│ 14517.98│ 14987.95│ 15489.42│
│在建工程 │ 490.45│ 490.45│ 490.45│ 490.45│ 552.53│ 246.33│
│无形资产 │ 8136.21│ 8386.40│ 8648.17│ 8887.18│ 13089.47│ 13497.40│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 39585.20│ 41237.82│ 41106.73│ 40964.49│ 45997.37│ 46719.94│
│资产总计 │ 82368.88│ 85440.76│ 78670.18│ 80947.21│ 103388.84│ 106962.47│
│应付票据及应付账款 │ 2349.75│ 2388.68│ 2934.43│ 2723.27│ 1675.42│ 1575.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 652.54│ 623.25│ 416.64│ 195.73│ 220.17│ 263.86│
│流动负债 │ 13715.53│ 14121.10│ 8878.68│ 9352.10│ 22965.89│ 23331.68│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 488.10│ 328.63│ 341.39│ 354.15│ 366.91│ 379.67│
│负债合计 │ 14203.63│ 14449.73│ 9220.08│ 9706.25│ 23332.80│ 23711.36│
│实收资本 │ 27282.94│ 27440.00│ 27440.00│ 27440.00│ 27440.00│ 27440.00│
│资本公积金 │ 120497.69│ 121340.65│ 117541.55│ 117541.55│ 117541.55│ 117541.55│
│盈余公积 │ 2010.04│ 2010.04│ 2010.04│ 2010.04│ 2010.04│ 2010.04│
│未分配利润 │ -72328.96│ -69738.57│ -67346.77│ -66022.41│ -59195.75│ -56332.60│
│少数股东权益 │ -7337.11│ -7061.13│ -7269.72│ -7114.06│ -6542.97│ -6211.04│
│归属母公司权益 │ 75502.35│ 78052.16│ 76719.82│ 78355.02│ 86599.01│ 89462.16│
│股东权益合计 │ 68165.24│ 70991.03│ 69450.10│ 71240.96│ 80056.04│ 83251.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9218.34│ 14192.76│ 25172.15│ 65537.94│ 69882.62│ 73840.26│
│营业总成本 │ 13662.67│ 22177.37│ 32872.53│ 62481.08│ 65985.46│ 84363.08│
│营业税金及附加 │ 173.69│ 243.05│ 487.20│ 986.05│ 943.25│ 1042.88│
│销售费用 │ 1628.07│ 4691.26│ 10773.53│ 37033.87│ 42320.04│ 59047.80│
│财务费用 │ -62.43│ 8.57│ -145.87│ 499.12│ 545.24│ 109.91│
│管理费用 │ 2929.50│ 3977.20│ 4921.43│ 5555.09│ 6429.01│ 6810.41│
│资产减值损失 │ -161.43│ -4153.96│ -4129.73│ -880.31│ -2058.81│ -2225.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ -1491.17│ -563.17│ 333.10│
│营业利润 │ -4974.20│ -13257.88│ -37611.15│ -2128.66│ -7188.56│ -21613.28│
│营业外收入 │ ---│ 0.50│ 8.33│ 101.96│ 4.36│ 32.01│
│营业外支出 │ 701.95│ 17.18│ 65.66│ 82.46│ 59.04│ 54.62│
│利润总额 │ -5676.14│ -13274.56│ -37668.48│ -2109.16│ -7243.24│ -21635.88│
│所得税 │ 1258.09│ 1700.92│ 863.68│ 165.25│ 2360.56│ -3230.24│
│净利润 │ -6934.24│ -14975.48│ -38532.16│ -2274.40│ -9603.80│ -18405.64│
│归属母公司净利润 │ -6306.56│ -13690.04│ -34650.52│ -2126.71│ -7746.36│ -16324.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 9218.34│ 5604.47│ 2604.88│ 14192.76│ 8315.44│ 6184.63│
│营业总成本 │ 13662.67│ 8688.94│ 3794.97│ 22177.37│ 13894.61│ 9363.78│
│营业税金及附加 │ 173.69│ 114.47│ 56.62│ 243.05│ 182.02│ 129.14│
│销售费用 │ 1628.07│ 1091.47│ 535.82│ 4691.26│ 2454.18│ 1802.30│
│财务费用 │ -62.43│ -35.98│ -15.46│ 8.57│ -95.26│ -100.54│
│管理费用 │ 2929.50│ 1909.40│ 844.32│ 3977.20│ 3088.72│ 2121.14│
│资产减值损失 │ -161.43│ -230.48│ 33.04│ -4153.96│ -484.85│ -355.59│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -436.61│ -27.54│
│营业利润 │ -4974.20│ -3599.05│ -1510.45│ -13257.88│ -7595.61│ -4395.25│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ 0.50│ 0.94│ 0.03│
│营业外支出 │ 701.95│ 500.31│ 0.31│ 17.18│ 17.16│ 1.64│
│利润总额 │ -5676.14│ -4099.36│ -1510.76│ -13274.56│ -7611.83│ -4396.86│
│所得税 │ 1258.09│ -31.50│ -30.74│ 1700.92│ -34.10│ -14.21│
│净利润 │ -6934.24│ -4067.87│ -1480.02│ -14975.48│ -7577.73│ -4382.65│
│归属母公司净利润 │ -6306.56│ -3716.17│ -1324.36│ -13690.04│ -6863.38│ -4000.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10658.73│ 28814.04│ 31983.20│ 86792.67│ 58954.43│ 82517.10│
│经营活动现金流出 │ 12157.38│ 17356.83│ 31843.85│ 65269.62│ 74963.39│ 88828.22│
│经营活动现金流量净额│ -1498.65│ 11457.21│ 139.35│ 21523.05│ -16008.96│ -6311.13│
│投资活动现金流入 │ 3029.14│ 15456.15│ 10273.55│ 6.11│ 21237.26│ 102588.82│
│投资活动现金流出 │ 5199.77│ 22980.20│ 5842.58│ 13194.96│ 4100.62│ 67358.79│
│投资活动现金流量净额│ -2170.63│ -7524.06│ 4430.97│ -13188.85│ 17136.64│ 35230.03│
│筹资活动现金流入 │ 10684.59│ 1002.53│ 22257.26│ 43880.00│ 49000.00│ 46500.00│
│筹资活动现金流出 │ 831.49│ 24325.53│ 33973.49│ 67388.46│ 51847.23│ 32287.25│
│筹资活动现金流量净额│ 9853.10│ -23323.00│ -11716.23│ -23508.46│ -2847.23│ 14212.75│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 6183.82│ -19389.85│ -7145.91│ -15174.26│ -1719.56│ 43131.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 10658.73│ 6324.56│ 2838.75│ 28814.04│ 20570.53│ 18062.64│
│经营活动现金流出 │ 12157.38│ 7480.31│ 4026.62│ 17356.83│ 13048.22│ 9835.08│
│经营活动现金流量净额│ -1498.65│ -1155.75│ -1187.87│ 11457.21│ 7522.31│ 8227.56│
│投资活动现金流入 │ 3029.14│ ---│ ---│ 15456.15│ 15439.78│ 293.87│
│投资活动现金流出 │ 5199.77│ 4789.28│ 3839.95│ 22980.20│ 21764.29│ 21387.21│
│投资活动现金流量净额│ -2170.63│ -4789.28│ -3839.95│ -7524.06│ -6324.51│ -21093.33│
│筹资活动现金流入 │ 10684.59│ 7906.01│ ---│ 1002.53│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 831.49│ 656.81│ 315.34│ 24325.53│ 7958.51│ 7222.79│
│筹资活动现金流量净额│ 9853.10│ 7249.20│ -315.34│ -23323.00│ -7958.51│ -7222.79│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 6183.82│ 1304.17│ -5343.16│ -19389.85│ -6760.72│ -20088.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4062.48│ 28.62│ -802.83│ 5.86│
│二季报 │ 2122.15│ 14.95│ -3197.40│ 23.36│
│三季报 │ 2130.81│ 15.01│ -2863.15│ 20.91│
│四季报 │ 5877.31│ 41.41│ -6826.66│ 49.87│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13637.50│ 54.18│ 1838.67│ -5.31│
│二季报 │ 7895.22│ 31.36│ -30.76│ 0.09│
│三季报 │ 3578.34│ 14.22│ -6738.86│ 19.45│
│四季报 │ 61.09│ 0.24│ -29719.56│ 85.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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