财务分析☆ ◇688190 云路股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12572.84│ 29438.97│ 36097.97│ 33200.75│ 22670.57│ 11975.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 36097.97│ 33200.75│ 22644.22│ 11975.04│
│净利润增长率(%) │ -25.82│ -18.45│ 8.73│ 46.62│ 89.32│ 24.94│
│扣非净利润(万) │ 11569.46│ 28111.89│ 34395.96│ 30549.41│ 19911.40│ 10160.83│
│营业总收(未调整:万) │ 99837.90│ 188959.09│ 190024.70│ 177203.52│ 144738.24│ 93574.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 190024.70│ 177203.52│ 144738.24│ 93574.58│
│总营收同比增长率(%) │ 1.27│ -0.56│ 7.24│ 22.43│ 54.68│ 30.82│
│加权净资产收益率(%) │ 4.74│ 11.39│ 15.20│ 15.56│ 11.82│ 20.10│
│资产负债比率(%) │ 21.33│ 23.35│ 20.26│ 18.25│ 20.05│ 20.29│
│净利润现金含量(%) │ 68.21│ 10.57│ 39.91│ 66.07│ -34.02│ 55.23│
│基本每股收益(元) │ 1.0500│ 2.4530│ 3.0080│ 2.7670│ 1.8900│ 1.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9600│ 2.3400│ 2.8700│ 2.5500│ 1.6600│ 1.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0477│ 2.4532│ 3.0082│ 2.7667│ 1.8892│ 0.9979│
│每股资本公积金(元) │ 11.6956│ 11.6956│ 11.6956│ 11.6956│ 11.6956│ 11.6956│
│每股未分配利润(元) │ 8.3456│ 7.8978│ 7.1193│ 5.5620│ 3.6439│ 2.2736│
│每股净资产(元) │ 22.3489│ 21.8991│ 20.8758│ 19.0176│ 16.8231│ 15.2664│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7146│ 0.2593│ 1.2006│ 1.8279│ -0.6426│ 0.5511│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12572.84│ 6191.92│ 29438.97│ 24980.86│ 16949.41│ 7890.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16949.41│ 7890.91│
│净利润增长率(%) │ -25.82│ -21.53│ -18.45│ -4.96│ 1.51│ 4.34│
│扣非净利润(万) │ 11569.46│ 5837.03│ 28111.89│ 24128.41│ 16551.58│ 7744.74│
│营业总收(未调整:万) │ 99837.90│ 46825.79│ 188959.09│ 145790.35│ 98581.81│ 42106.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 98581.81│ 42106.02│
│总营收同比增长率(%) │ 1.27│ 11.21│ -0.56│ 5.03│ 8.28│ -4.87│
│加权净资产收益率(%) │ 4.74│ 2.33│ 11.39│ 9.68│ 6.64│ 3.10│
│资产负债比率(%) │ 21.33│ 21.09│ 23.35│ 22.26│ 21.51│ 20.39│
│净利润现金含量(%) │ 68.21│ 93.37│ 10.57│ 12.58│ -20.44│ -148.13│
│基本每股收益(元) │ 1.0500│ 0.5200│ 2.4530│ 2.0800│ 1.4100│ 0.6600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9600│ 0.4864│ 2.3400│ 2.0107│ 1.3800│ 0.6454│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0477│ 0.5160│ 2.4532│ 2.0817│ 1.4125│ 0.6576│
│每股资本公积金(元) │ 11.6956│ 11.6956│ 11.6956│ 11.6956│ 11.6956│ 11.6956│
│每股未分配利润(元) │ 8.3456│ 8.4138│ 7.8978│ 8.5711│ 7.9018│ 7.7769│
│每股净资产(元) │ 22.3489│ 22.4151│ 21.8991│ 22.3371│ 21.6583│ 21.5371│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7146│ 0.4818│ 0.2593│ 0.2618│ -0.2887│ -0.9741│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.71│ 4.07│ 3.24│ 4.21│ 4.69│ 4.35│
│速动比率 │ 4.30│ 3.68│ 2.98│ 3.86│ 4.39│ 4.15│
│资产负债比率(%) │ 21.33│ 23.35│ 20.26│ 18.25│ 20.05│ 20.29│
│产权比率 │ 0.27│ 0.30│ 0.25│ 0.22│ 0.25│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.05│ 0.29│ 0.56│ -0.18│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.71│ 4.83│ 4.07│ 3.99│ 4.13│ 4.40│
│速动比率 │ 4.30│ 4.40│ 3.68│ 3.65│ 3.82│ 4.04│
│资产负债比率(%) │ 21.33│ 21.09│ 23.35│ 22.26│ 21.51│ 20.39│
│产权比率 │ 0.27│ 0.27│ 0.30│ 0.29│ 0.27│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ 0.11│ 0.05│ 0.05│ -0.06│ -0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.50│ 3.28│ 3.80│ 4.59│ 5.43│ 4.58│
│存货周转率 │ 3.28│ 7.32│ 9.96│ 9.38│ 10.07│ 9.31│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.90│ 1.17│ 0.98│ 0.75│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 1.77│ 3.61│ 4.26│ 4.23│ 3.96│ 4.01│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.58│ 0.64│ 0.67│ 0.60│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.50│ 0.76│ 3.28│ 2.38│ 1.52│ 0.74│
│存货周转率 │ 3.28│ 1.52│ 7.32│ 6.24│ 4.60│ 1.90│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.18│ 0.90│ 0.72│ 0.50│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 1.77│ 0.85│ 3.61│ 2.81│ 1.90│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.14│ 0.58│ 0.44│ 0.31│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 11.20│ 14.41│ 14.55│ 11.23│ 6.54│
│销售毛利率 │ 23.47│ 27.74│ 30.58│ 30.49│ 26.81│ 23.37│
│营业利润率 │ 14.04│ 17.86│ 21.22│ 21.69│ 17.43│ 14.07│
│销售净利率 │ 12.59│ 15.58│ 19.00│ 18.74│ 15.66│ 12.80│
│总资产净利率 │ 3.68│ 8.96│ 12.17│ 12.48│ 9.40│ 7.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.69│ 2.30│ 11.20│ 9.32│ 6.52│ 3.05│
│销售毛利率 │ 23.47│ 23.06│ 27.74│ 28.52│ 29.33│ 29.97│
│营业利润率 │ 14.04│ 14.90│ 17.86│ 19.53│ 19.83│ 21.35│
│销售净利率 │ 12.59│ 13.22│ 15.58│ 17.13│ 17.19│ 18.74│
│总资产净利率 │ 3.68│ 1.81│ 8.96│ 7.58│ 5.25│ 2.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.27│ -0.56│ 7.24│ 22.43│ 54.68│ 30.82│
│营业利润增长率 │ -28.32│ -16.28│ 4.91│ 52.33│ 91.61│ 24.06│
│净利润增长率 │ -25.82│ -18.45│ 8.73│ 46.62│ 89.32│ 24.94│
│净资产增长率 │ 2.05│ 4.90│ 9.77│ 13.06│ 10.20│ 306.53│
│总资产增长率 │ -0.57│ 9.14│ 12.53│ 10.36│ 9.87│ 193.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.27│ 11.21│ -0.56│ 5.03│ 8.28│ -4.87│
│营业利润增长率 │ -28.32│ -22.38│ -16.28│ -1.69│ 7.07│ 4.96│
│净利润增长率 │ -25.82│ -21.53│ -18.45│ -4.96│ 1.51│ 4.34│
│净资产增长率 │ 2.05│ 2.36│ 4.90│ 7.00│ 3.75│ 3.17│
│总资产增长率 │ -0.57│ -0.57│ 9.14│ 9.76│ 5.41│ 3.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │闲置资金理财到期│ 12315.76│ 7107.80│ 73.27│
│ │收回 │ │ │ │
│交易性金融资│闲置资金所购买的│ 15030.33│ 5005.39│ 200.28│
│产 │银行理财产品种类│ │ │ │
│ │变化 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程转固 │ 2498.70│ 4008.86│ -37.67│
│使用权资产 │本期新租设备 │ 7108.78│ 4484.22│ 58.53│
│其他非流动资│闲置资金购买大额│ 10089.65│ 7151.81│ 41.08│
│产 │存单 │ │ │ │
│其他应付款 │应付2025年三季度│ 1185.84│ 7232.13│ -83.60│
│ │分红款，实际于期│ │ │ │
│ │后支付 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 950.98│ 689.11│ 38.00│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁 │ 6382.45│ 3829.88│ 66.65│
│递延所得税负│固定资产加速折旧│ 4111.21│ 3052.80│ 34.67│
│债 │及租赁负债所产生│ │ │ │
│ │的应纳税暂时性差│ │ │ │
│ │异增加 │ │ │ │
│营业收入 │产能持续释放、产│ 99837.90│ 98581.81│ 1.27│
│ │品销量稳步增长 │ │ │ │
│营业成本 │一方面受产品销量│ 76408.17│ 69668.88│ 9.67│
│ │增长带动，营业成│ │ │ │
│ │本总额同比上升，│ │ │ │
│ │另外一方面受产品│ │ │ │
│ │结构变化影响,单 │ │ │ │
│ │位成本有所上涨 │ │ │ │
│销售费用 │公司在产品销量增│ 1731.86│ 1802.28│ -3.91│
│ │长、市场覆盖持续│ │ │ │
│ │拓展的同时，持续│ │ │ │
│ │精益管理，销售费│ │ │ │
│ │用总额同比下降 │ │ │ │
│管理费用 │公司加强费用管控│ 2034.68│ 2066.56│ -1.54│
│ │，降费增效 │ │ │ │
│财务费用 │受人民币升值影响│ 691.56│ -149.69│ 562.00│
│ │导致汇兑损失 │ │ │ │
│研发费用 │持续优化研发资源│ 5096.38│ 5686.72│ -10.38│
│ │配置、提升研发效│ │ │ │
│ │率 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品回款增加│ 8575.43│ -3464.09│ 347.55│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司闲置资金购买│ 11976.06│ 7277.49│ 64.56│
│的现金流量净│理财到期收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股利增加 │ -13658.32│ -8108.38│ -68.45│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│公司销售商品回款│ 5781.56│ -11688.74│ 149.46│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12315.76│ 7107.80│ 12050.68│ 8766.95│ 8626.73│ 9921.06│
│存货 │ 21871.04│ 24742.14│ 12576.80│ 13901.35│ 12364.69│ 8681.63│
│应收票据及应收账款 │ 85541.15│ 74401.66│ 69400.98│ 61577.64│ 49048.68│ 35059.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11726.75│ 13363.57│ 14283.44│ 6725.67│ 7688.96│ 4590.62│
│其他应收款 │ 203.91│ 238.22│ 317.98│ 264.77│ 137.62│ 138.67│
│流动资产合计 │ 252174.05│ 260624.54│ 159455.72│ 165978.63│ 197519.00│ 187573.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57296.31│ 55266.69│ 49459.11│ 39715.08│ 44149.21│ 28925.69│
│在建工程 │ 2498.70│ 4008.86│ 5527.76│ 1606.28│ 1425.47│ 7348.23│
│无形资产 │ 7214.70│ 7396.50│ 7217.51│ 6947.15│ 4022.01│ 4062.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88723.05│ 82220.51│ 154683.49│ 113179.30│ 54977.33│ 42242.03│
│资产总计 │ 340897.10│ 342845.05│ 314139.21│ 279157.92│ 252496.33│ 229815.86│
│应付票据及应付账款 │ 39808.73│ 42129.99│ 37032.72│ 22883.64│ 23133.55│ 38287.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1176.35│ 1300.70│ 537.53│ 2496.61│ 5106.25│ 1071.97│
│流动负债 │ 53527.69│ 64114.78│ 49261.04│ 39420.29│ 42130.71│ 43113.36│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19183.02│ 15941.54│ 14368.42│ 11525.86│ 8488.51│ 3506.02│
│负债合计 │ 72710.71│ 80056.33│ 63629.46│ 50946.15│ 50619.22│ 46619.38│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 140347.74│ 140347.74│ 140347.74│ 140347.74│ 140347.74│ 140347.74│
│盈余公积 │ 15666.82│ 15666.82│ 12729.91│ 9120.50│ 5803.03│ 3535.98│
│未分配利润 │ 100147.01│ 94774.16│ 85432.10│ 66743.53│ 43726.33│ 27282.82│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 268186.39│ 262788.72│ 250509.75│ 228211.77│ 201877.11│ 183196.48│
│股东权益合计 │ 268186.39│ 262788.72│ 250509.75│ 228211.77│ 201877.11│ 183196.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12315.76│ 7941.52│ 7107.80│ 7676.66│ 7796.11│ 6158.97│
│存货 │ 21871.04│ 22623.05│ 24742.14│ 20803.08│ 17686.44│ 18474.58│
│应收票据及应收账款 │ 85541.15│ 76788.30│ 74401.66│ 81286.49│ 88499.62│ 74614.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11726.75│ 12907.54│ 13363.57│ 14282.52│ 10784.31│ 13307.42│
│其他应收款 │ 203.91│ 209.45│ 238.22│ 270.26│ 264.71│ 427.22│
│流动资产合计 │ 252174.05│ 253045.27│ 260624.54│ 244762.41│ 232348.34│ 228535.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57296.31│ 54555.68│ 55266.69│ 54381.70│ 54164.88│ 49344.07│
│在建工程 │ 2498.70│ 3511.88│ 4008.86│ 4417.05│ 4495.90│ 6801.06│
│无形资产 │ 7214.70│ 7313.91│ 7396.50│ 7385.18│ 7170.45│ 7214.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 88723.05│ 87836.41│ 82220.51│ 100031.20│ 98778.83│ 96085.74│
│资产总计 │ 340897.10│ 340881.68│ 342845.05│ 344793.61│ 331127.17│ 324620.84│
│应付票据及应付账款 │ 39808.73│ 36873.30│ 42129.99│ 42537.46│ 41177.11│ 35669.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1176.35│ 1023.75│ 1300.70│ 1811.07│ 643.11│ 1818.82│
│流动负债 │ 53527.69│ 52359.85│ 64114.78│ 61356.32│ 56252.14│ 51933.94│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19183.02│ 19541.19│ 15941.54│ 15392.12│ 14975.87│ 14241.86│
│负债合计 │ 72710.71│ 71901.04│ 80056.33│ 76748.44│ 71228.01│ 66175.79│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 140347.74│ 140347.74│ 140347.74│ 140347.74│ 140347.74│ 140347.74│
│盈余公积 │ 15666.82│ 15666.82│ 15666.82│ 12729.91│ 12729.91│ 12729.91│
│未分配利润 │ 100147.01│ 100966.08│ 94774.16│ 102852.96│ 94821.51│ 93323.01│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 268186.39│ 268980.64│ 262788.72│ 268045.17│ 259899.16│ 258445.04│
│股东权益合计 │ 268186.39│ 268980.64│ 262788.72│ 268045.17│ 259899.16│ 258445.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99837.90│ 188959.09│ 190024.70│ 177203.52│ 144738.24│ 93574.58│
│营业总成本 │ 86496.46│ 157112.54│ 152129.73│ 142190.50│ 120875.15│ 82353.41│
│营业税金及附加 │ 533.82│ 1066.03│ 1349.83│ 1279.26│ 681.83│ 450.38│
│销售费用 │ 1731.86│ 3602.69│ 4501.31│ 5268.78│ 3869.79│ 1950.53│
│财务费用 │ 691.56│ 250.95│ -666.74│ -380.88│ -733.53│ 265.09│
│管理费用 │ 2034.68│ 3795.28│ 3642.51│ 3301.42│ 3607.71│ 2689.51│
│资产减值损失 │ -674.54│ -2073.77│ -1300.36│ -1246.15│ -2026.21│ -75.84│
│公允价值变动净收益 │ 24.94│ -4.68│ -287.68│ 40.48│ 81.92│ 175.35│
│投资收益 │ 1107.95│ 2921.50│ 3856.19│ 3922.61│ 3251.22│ 35.12│
│营业利润 │ 14012.88│ 33754.85│ 40318.91│ 38430.18│ 25228.46│ 13166.40│
│营业外收入 │ 518.22│ 541.54│ 735.61│ 339.75│ 172.36│ 121.75│
│营业外支出 │ 318.63│ 404.28│ 251.76│ 1299.81│ 191.05│ 25.06│
│利润总额 │ 14212.46│ 33892.10│ 40802.76│ 37470.12│ 25209.77│ 13263.08│
│所得税 │ 1639.62│ 4453.13│ 4704.79│ 4269.37│ 2539.20│ 1288.05│
│净利润 │ 12572.84│ 29438.97│ 36097.97│ 33200.75│ 22670.57│ 11975.04│
│归属母公司净利润 │ 12572.84│ 29438.97│ 36097.97│ 33200.75│ 22670.57│ 11975.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99837.90│ 46825.79│ 188959.09│ 145790.35│ 98581.81│ 42106.02│
│营业总成本 │ 86496.46│ 40686.28│ 157112.54│ 119299.70│ 79595.97│ 33879.98│
│营业税金及附加 │ 533.82│ 255.33│ 1066.03│ 784.45│ 521.23│ 278.83│
│销售费用 │ 1731.86│ 760.19│ 3602.69│ 2623.04│ 1802.28│ 832.28│
│财务费用 │ 691.56│ 345.61│ 250.95│ -24.25│ -149.69│ -208.24│
│管理费用 │ 2034.68│ 797.48│ 3795.28│ 3164.76│ 2066.56│ 953.25│
│资产减值损失 │ -674.54│ ---│ -2073.77│ -520.92│ -330.22│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 24.94│ 31.15│ -4.68│ 3.44│ 9.38│ 37.87│
│投资收益 │ 1107.95│ 574.17│ 2921.50│ 2197.21│ 1446.02│ 664.91│
│营业利润 │ 14012.88│ 6978.67│ 33754.85│ 28475.83│ 19548.62│ 8991.25│
│营业外收入 │ 518.22│ 122.83│ 541.54│ 395.50│ 212.35│ 69.65│
│营业外支出 │ 318.63│ 93.90│ 404.28│ 320.00│ 228.78│ 179.97│
│利润总额 │ 14212.46│ 7007.60│ 33892.10│ 28551.32│ 19532.20│ 8880.93│
│所得税 │ 1639.62│ 815.68│ 4453.13│ 3570.46│ 2582.79│ 990.02│
│净利润 │ 12572.84│ 6191.92│ 29438.97│ 24980.86│ 16949.41│ 7890.91│
│归属母公司净利润 │ 12572.84│ 6191.92│ 29438.97│ 24980.86│ 16949.41│ 7890.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88633.76│ 160519.38│ 152163.89│ 134299.80│ 94667.26│ 64101.25│
│经营活动现金流出 │ 80058.33│ 157407.87│ 137756.25│ 112365.27│ 102378.74│ 57487.47│
│经营活动现金流量净额│ 8575.43│ 3111.51│ 14407.64│ 21934.52│ -7711.48│ 6613.78│
│投资活动现金流入 │ 96503.77│ 104159.47│ 154991.46│ 146026.05│ 236851.17│ 0.50│
│投资活动现金流出 │ 84527.72│ 99953.87│ 153393.14│ 160434.68│ 225058.63│ 129286.12│
│投资活动现金流量净额│ 11976.06│ 4205.60│ 1598.32│ -14408.63│ 11792.55│ -129285.62│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 200.00│ 130651.98│
│筹资活动现金流出 │ 13658.32│ 12238.77│ 14491.76│ 7907.09│ 4400.82│ 6562.88│
│筹资活动现金流量净额│ -13658.32│ -12238.77│ -14491.76│ -7907.09│ -4200.82│ 124089.10│
│汇率变动对现金的影响│ -576.52│ 151.18│ 978.21│ 545.33│ 959.52│ 24.97│
│现金及等价物净增加额│ 6316.65│ -4770.48│ 2492.41│ 164.13│ 839.77│ 1442.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 88633.76│ 45962.28│ 160519.38│ 121719.05│ 76001.44│ 27723.51│
│经营活动现金流出 │ 80058.33│ 40180.71│ 157407.87│ 118577.58│ 79465.53│ 39412.25│
│经营活动现金流量净额│ 8575.43│ 5781.56│ 3111.51│ 3141.47│ -3464.09│ -11688.74│
│投资活动现金流入 │ 96503.77│ 73384.01│ 104159.47│ 84594.16│ 49862.34│ 30182.36│
│投资活动现金流出 │ 84527.72│ 72153.00│ 99953.87│ 84282.57│ 42584.85│ 24275.23│
│投资活动现金流量净额│ 11976.06│ 1231.01│ 4205.60│ 311.59│ 7277.49│ 5907.13│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 500.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 13658.32│ 6177.82│ 12238.77│ 8566.44│ 8108.38│ 162.94│
│筹资活动现金流量净额│ -13658.32│ -6177.82│ -12238.77│ -8066.44│ -8108.38│ -162.94│
│汇率变动对现金的影响│ -576.52│ -312.56│ 151.18│ 256.16│ 344.43│ 270.67│
│现金及等价物净增加额│ 6316.65│ 522.20│ -4770.48│ -4357.22│ -3950.56│ -5673.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 42106.02│ 22.28│ 7890.91│ 26.80│
│二季报 │ 56475.78│ 29.89│ 9058.50│ 30.77│
│三季报 │ 47208.54│ 24.98│ 8031.45│ 27.28│
│四季报 │ 43168.75│ 22.85│ 4458.11│ 15.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44262.86│ 23.29│ 7562.75│ 20.95│
│二季报 │ 46781.61│ 24.62│ 9133.94│ 25.30│
│三季报 │ 47766.92│ 25.14│ 9588.91│ 26.56│
│四季报 │ 51213.31│ 26.95│ 9812.38│ 27.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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