财务分析☆ ◇688192 迪哲医药 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -21037.34│ -76404.95│ -84595.63│ -110771.33│ -73600.31│ -66987.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -84595.63│ -110771.33│ -73600.31│ -66987.59│
│净利润增长率(%) │ 44.25│ 9.68│ 23.63│ -50.50│ -9.87│ -14.19│
│扣非净利润(万) │ -23123.66│ -84155.30│ -89889.00│ -116072.71│ -78456.41│ -68171.10│
│营业总收(未调整:万) │ 52269.27│ 80113.56│ 35990.06│ 9128.86│ ---│ 1028.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 35990.06│ 9128.86│ 0.00│ 1028.54│
│总营收同比增长率(%) │ 47.24│ 122.60│ 294.24│ ---│ ---│ -62.95│
│加权净资产收益率(%) │ -17.21│ -74.02│ -161.12│ -84.95│ -34.90│ -86.44│
│资产负债比率(%) │ 60.35│ 56.85│ 88.36│ 43.29│ 15.54│ 10.30│
│净利润现金含量(%) │ 130.39│ 77.00│ 76.90│ 87.38│ 81.98│ 73.49│
│基本每股收益(元) │ -0.4500│ -1.7100│ -2.0400│ -2.7200│ -1.8200│ -1.8600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5000│ -1.8900│ -2.1700│ -2.8500│ -1.9400│ -1.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4523│ -1.6567│ -2.0255│ -2.7140│ -1.8076│ -1.6574│
│每股资本公积金(元) │ 10.7462│ 10.7467│ 7.5078│ 7.2376│ 6.7717│ 6.7507│
│每股未分配利润(元) │ -9.3170│ -8.9412│ -8.0439│ -6.1584│ -3.4528│ -1.6573│
│每股净资产(元) │ 2.4293│ 2.8055│ 0.4639│ 2.0792│ 4.3189│ 6.0934│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5897│ -1.2757│ -1.5576│ -2.3714│ -1.4819│ -1.2180│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -21037.34│ -9555.74│ -76404.95│ -57994.78│ -37736.01│ -19251.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -37736.01│ -19251.33│
│净利润增长率(%) │ 44.25│ 50.36│ 9.68│ -3.85│ -9.46│ 14.15│
│扣非净利润(万) │ -23123.66│ -10883.26│ -84155.30│ -63066.09│ -41923.13│ -21948.52│
│营业总收(未调整:万) │ 52269.27│ 25252.19│ 80113.56│ 58630.11│ 35500.14│ 15964.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35500.14│ 15964.15│
│总营收同比增长率(%) │ 47.24│ 58.18│ 122.60│ 73.23│ 74.40│ 96.32│
│加权净资产收益率(%) │ -17.21│ -7.53│ -74.02│ -63.34│ -61.52│ -181.43│
│资产负债比率(%) │ 60.35│ 59.01│ 56.85│ 51.15│ 49.39│ 98.70│
│净利润现金含量(%) │ 130.39│ 209.80│ 77.00│ 73.12│ 70.14│ 68.39│
│基本每股收益(元) │ -0.4500│ -0.2100│ -1.7100│ -1.3200│ -0.8700│ -0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5000│ -0.2342│ -1.8900│ -1.3728│ -0.9700│ -0.5255│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4523│ -0.2057│ -1.6567│ -1.2624│ -0.8214│ -0.4609│
│每股资本公积金(元) │ 10.7462│ 10.7375│ 10.7467│ 10.7104│ 10.6693│ 7.5491│
│每股未分配利润(元) │ -9.3170│ -9.0806│ -8.9412│ -8.5750│ -8.1340│ -8.5049│
│每股净资产(元) │ 2.4293│ 2.6569│ 2.8055│ 3.1354│ 3.5353│ 0.0442│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5897│ -0.4315│ -1.2757│ -0.9230│ -0.5761│ -0.3153│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.63│ 2.22│ 1.27│ 2.03│ 5.93│ 9.96│
│速动比率 │ 2.57│ 2.18│ 1.22│ 1.98│ 5.91│ 9.96│
│资产负债比率(%) │ 60.35│ 56.85│ 88.36│ 43.29│ 15.54│ 10.30│
│产权比率 │ 1.52│ 1.32│ 7.84│ 0.76│ 0.18│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.35│ -0.60│ -0.83│ -2.16│ -2.43│ -2.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.63│ 2.82│ 2.22│ 2.47│ 2.71│ 1.14│
│速动比率 │ 2.57│ 2.78│ 2.18│ 2.42│ 2.66│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 60.35│ 59.01│ 56.85│ 51.15│ 49.39│ 98.70│
│产权比率 │ 1.52│ 1.44│ 1.32│ 1.05│ 0.98│ 96.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.35│ -0.26│ -0.60│ -0.49│ -0.30│ -0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 9.37│ 9.53│ 3.80│ ---│ 1.42│
│存货周转率 │ 0.52│ 0.84│ 0.28│ 0.23│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.50│ 0.38│ 0.08│ ---│ 0.01│
│固定资产周转率 │ 1.55│ 4.43│ 16.95│ 5.30│ ---│ 0.73│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.34│ 0.22│ 0.05│ ---│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 1.61│ 9.37│ 7.58│ 6.48│ 4.38│
│存货周转率 │ 0.52│ 0.30│ 0.84│ 0.61│ 0.37│ 0.17│
│流动资产周转率 │ 0.25│ 0.12│ 0.50│ 0.38│ 0.21│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 1.55│ 0.74│ 4.43│ 30.58│ 18.52│ 7.96│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.08│ 0.34│ 0.25│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.62│ -59.05│ -436.61│ -130.53│ -41.85│ -27.20│
│销售毛利率 │ 96.00│ 95.73│ 97.41│ 96.48│ ---│ 12.42│
│营业利润率 │ -40.68│ -95.66│ -261.54│ -1213.31│ ---│ -6512.85│
│销售净利率 │ -40.77│ -95.93│ -261.09│ -1213.42│ ---│ -6512.85│
│总资产净利率 │ -7.28│ -32.56│ -58.45│ -61.91│ -30.49│ -34.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.62│ -7.74│ -59.05│ -40.26│ -23.23│ -1042.85│
│销售毛利率 │ 96.00│ 95.92│ 95.73│ 95.68│ 95.60│ 95.57│
│营业利润率 │ -40.68│ -38.16│ -95.66│ -99.42│ -106.76│ -121.36│
│销售净利率 │ -40.77│ -38.29│ -95.93│ -99.43│ -106.77│ -121.36│
│总资产净利率 │ -7.28│ -3.22│ -32.56│ -24.94│ -15.35│ -11.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.24│ 122.60│ 294.24│ ---│ ---│ -62.95│
│营业利润增长率 │ 43.90│ 18.58│ 15.02│ -50.54│ -9.83│ -14.20│
│净利润增长率 │ 44.25│ 9.68│ 23.63│ -50.50│ -9.87│ -14.19│
│净资产增长率 │ -12.66│ 567.78│ -77.17│ -51.74│ -28.60│ 128.27│
│总资产增长率 │ -5.15│ 74.69│ 14.86│ -28.12│ -24.18│ 132.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 47.24│ 58.18│ 122.60│ 73.23│ 74.40│ 96.32│
│营业利润增长率 │ 43.90│ 50.26│ 18.58│ 10.47│ 12.33│ 13.60│
│净利润增长率 │ 44.25│ 50.36│ 9.68│ -3.85│ -9.46│ 14.15│
│净资产增长率 │ -12.66│ -4.59│ 567.78│ 643.43│ 738.25│ -90.47│
│总资产增长率 │ -5.15│ 0.35│ 74.69│ 71.95│ 87.26│ 5.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │正常经营性支出变│ 17913.91│ 29142.16│ -38.53│
│ │动 │ │ │ │
│应收款项 │报告期公司产品销│ 21066.63│ 14344.06│ 46.87│
│ │售收入增长 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期公司支付H │ 2561.27│ 1542.29│ 66.07│
│ │股中介机构部分费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│短期借款 │公司主动优化债务│ 4890.95│ 21745.34│ -77.51│
│ │结构，偿还部分短│ │ │ │
│ │期借款，并相应增│ │ │ │
│ │加长期借款配置，│ │ │ │
│ │降低短期偿债压力│ │ │ │
│合同负债 │报告期公司产品销│ 885.02│ 550.46│ 60.78│
│ │售收入增长 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期较多供应商│ 5310.13│ 12020.19│ -55.82│
│ │款项到达支付节点│ │ │ │
│ │，进行支付 │ │ │ │
│长期借款 │公司主动优化债务│ 91317.27│ 68814.70│ 32.70│
│ │结构，偿还部分短│ │ │ │
│ │期借款，并相应增│ │ │ │
│ │加长期借款配置，│ │ │ │
│ │降低短期偿债压力│ │ │ │
│租赁负债 │报告期内公司按期│ 1143.80│ 2198.13│ -47.96│
│ │支付租赁款项，租│ │ │ │
│ │赁负债余额随租金│ │ │ │
│ │支付进度而下降 │ │ │ │
│营业收入 │两款核心产品舒沃│ 52269.27│ 35500.14│ 47.24│
│ │哲及高瑞哲均已纳│ │ │ │
│ │入国家医保药品目│ │ │ │
│ │录，销售收入持续│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │随着销售量增大，│ 2089.11│ 1562.74│ 33.68│
│ │相应的产品营业成│ │ │ │
│ │本增加 │ │ │ │
│销售费用 │公司持续优化销售│ 24116.52│ 26843.77│ -10.16│
│ │资源配置 │ │ │ │
│管理费用 │报告期因工厂运维│ 7772.33│ 6970.58│ 11.50│
│ │而日常运营管理成│ │ │ │
│ │本有所上升 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1554.95│ 1638.75│ -5.11│
│研发费用 │在研管线项目稳步│ 40203.19│ 40826.70│ -1.53│
│ │推进 │ │ │ │
│经营活动产生│随着公司经营盈利│ -27430.78│ -26466.94│ -3.64│
│的现金流量净│水平的提升，本期│ │ │ │
│额 │实际支付的增值税│ │ │ │
│ │等相关税费较上年│ │ │ │
│ │同期明显增加，导│ │ │ │
│ │致经营活动现金流│ │ │ │
│ │出相应扩大，同时│ │ │ │
│ │公司经营活动现金│ │ │ │
│ │流入端保持稳定增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│投资活动产生│公司周期性利用闲│ 5523.91│ -51722.78│ 110.68│
│的现金流量净│置资金购买结构性│ │ │ │
│额 │存款到期赎回，报│ │ │ │
│ │告期内无锡研发及│ │ │ │
│ │生产基地项目的建│ │ │ │
│ │设支出减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期向特定对│ 10705.13│ 177637.57│ -93.97│
│的现金流量净│象发行股票，募集│ │ │ │
│额 │资金到位使得上年│ │ │ │
│ │同期筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额大│ │ │ │
│ │幅增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │产品收入较上年同│ 25252.19│ 15964.15│ 58.18│
│ │期大幅增长 │ │ │ │
│利润总额 │产品收入较上年同│ -9634.23│ -19374.07│ 50.27│
│ │期大幅增长 │ │ │ │
│归属于上市公│产品收入较上年同│ -9555.74│ -19251.33│ 50.36│
│司股东的净利│期大幅增长 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│产品收入较上年同│ -10883.26│ -21948.52│ 50.41│
│司股东的扣除│期大幅增长 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期随着收入的│ -20047.76│ -13166.70│ -52.26│
│的现金流量净│稳步增长，回款同│ │ │ │
│额 │步提升，但受本期│ │ │ │
│ │多笔款项集中结算│ │ │ │
│ │且进行阶段性支付│ │ │ │
│ │安排的影响，本期│ │ │ │
│ │经营活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额同比有│ │ │ │
│ │所下降 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 17913.91│ 29142.16│ 25016.47│ 7420.16│ 12167.45│ 36423.86│
│存货 │ 4289.85│ 3694.94│ 4411.47│ 2347.07│ 506.88│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 21066.63│ 14344.06│ 2749.50│ 4804.03│ ---│ 755.03│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3826.69│ 4729.22│ 6134.40│ 5314.26│ 4234.94│ 2810.02│
│其他应收款 │ 382.73│ 331.08│ 335.77│ 337.03│ 320.46│ 147.47│
│流动资产合计 │ 205729.99│ 218267.71│ 99897.28│ 91036.14│ 147317.81│ 211233.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33319.19│ 34132.90│ 2036.14│ 2209.58│ 1233.82│ 1299.91│
│在建工程 │ ---│ ---│ 16972.39│ 1334.72│ 885.46│ 503.99│
│无形资产 │ 37989.39│ 39643.26│ 42984.86│ 46197.92│ 49202.39│ 47489.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 79056.31│ 81985.20│ 71976.51│ 58601.72│ 60872.99│ 63341.97│
│资产总计 │ 284786.30│ 300252.92│ 171873.79│ 149637.86│ 208190.81│ 274575.72│
│应付票据及应付账款 │ 19957.27│ 21184.03│ 13908.66│ 10893.21│ 15286.48│ 13187.98│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 885.02│ 550.46│ 293.01│ 98.18│ ---│ ---│
│流动负债 │ 78319.40│ 98523.41│ 78508.45│ 44843.56│ 24849.48│ 21198.65│
│长期借款 │ 91317.27│ 68814.70│ 68376.16│ 13831.33│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 93554.87│ 72160.42│ 73359.65│ 19931.56│ 7493.22│ 7092.47│
│负债合计 │ 171874.27│ 170683.83│ 151868.10│ 64775.12│ 32342.70│ 28291.12│
│实收资本 │ 46516.58│ 46118.79│ 41764.81│ 40815.14│ 40716.03│ 40418.31│
│资本公积金 │ 499878.75│ 495624.05│ 313562.89│ 295404.09│ 275717.24│ 272851.14│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -433394.40│ -412357.06│ -335952.12│ -251356.49│ -140585.16│ -66984.85│
│少数股东权益 │ -88.90│ 183.31│ 630.11│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 113000.93│ 129385.77│ 19375.58│ 84862.74│ 175848.10│ 246284.60│
│股东权益合计 │ 112912.03│ 129569.08│ 20005.69│ 84862.74│ 175848.10│ 246284.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17913.91│ 22369.71│ 29142.16│ 101475.96│ 124456.59│ 25250.66│
│存货 │ 4289.85│ 3213.65│ 3694.94│ 3854.39│ 4054.72│ 3754.34│
│应收票据及应收账款 │ 21066.63│ 17098.97│ 14344.06│ 12710.48│ 8213.84│ 4543.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3826.69│ 4296.05│ 4729.22│ 3116.88│ 2666.82│ 2413.30│
│其他应收款 │ 382.73│ 336.71│ 331.08│ 331.78│ 334.19│ 308.95│
│流动资产合计 │ 205729.99│ 220632.89│ 218267.71│ 212720.62│ 240492.70│ 102070.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33319.19│ 33767.24│ 34132.90│ 1798.22│ 1797.30│ 1974.01│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 31158.62│ 28330.60│ 21286.59│
│无形资产 │ 37989.39│ 38815.95│ 39643.26│ 40470.57│ 41298.03│ 42137.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 79056.31│ 80669.08│ 81985.20│ 82814.04│ 81353.36│ 78413.26│
│资产总计 │ 284786.30│ 301301.97│ 300252.92│ 295534.66│ 321846.06│ 180483.95│
│应付票据及应付账款 │ 19957.27│ 15771.28│ 21184.03│ 19769.73│ 16465.76│ 14271.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 885.02│ 684.86│ 550.46│ 654.26│ 767.84│ 467.55│
│流动负债 │ 78319.40│ 78235.85│ 98523.41│ 86192.07│ 88820.03│ 89326.32│
│长期借款 │ 91317.27│ 96614.20│ 68814.70│ 61236.01│ 66081.42│ 84215.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 93554.87│ 99548.04│ 72160.42│ 64969.25│ 70148.28│ 88804.22│
│负债合计 │ 171874.27│ 177783.89│ 170683.83│ 151161.32│ 158968.31│ 178130.54│
│实收资本 │ 46516.58│ 46463.33│ 46118.79│ 45941.29│ 45941.29│ 41764.81│
│资本公积金 │ 499878.75│ 498898.72│ 495624.05│ 492049.38│ 490162.71│ 315284.68│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -433394.40│ -421912.80│ -412357.06│ -393946.89│ -373688.13│ -355203.45│
│少数股东权益 │ -88.90│ 68.83│ 183.31│ 329.57│ 461.88│ 507.37│
│归属母公司权益 │ 113000.93│ 123449.25│ 129385.77│ 144043.77│ 162415.87│ 1846.04│
│股东权益合计 │ 112912.03│ 123518.08│ 129569.08│ 144373.34│ 162877.75│ 2353.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52269.27│ 80113.56│ 35990.06│ 9128.86│ ---│ 1028.54│
│营业总成本 │ 75930.46│ 165417.85│ 135685.09│ 125263.43│ 78509.28│ 69249.32│
│营业税金及附加 │ 194.36│ 320.30│ 204.08│ 84.46│ 37.96│ 59.49│
│销售费用 │ 24116.52│ 57079.21│ 44533.12│ 21005.05│ 2297.66│ ---│
│财务费用 │ 1554.95│ 3019.10│ 2302.94│ 543.04│ -824.92│ 734.00│
│管理费用 │ 7772.33│ 16015.47│ 15344.58│ 22749.55│ 10546.38│ 8795.35│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1367.34│ 2532.68│ 1445.07│ 2251.88│ 4215.82│ 97.37│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 139.18│
│营业利润 │ -21262.47│ -76636.27│ -94130.10│ -110761.19│ -73574.25│ -66987.59│
│营业外收入 │ 16.28│ ---│ 165.30│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 0.03│ 76.40│ 0.33│ ---│ ---│ ---│
│利润总额 │ -21246.22│ -76712.67│ -93965.13│ -110761.19│ -73574.25│ -66987.59│
│所得税 │ 63.33│ 139.07│ 0.39│ 10.13│ 26.06│ ---│
│净利润 │ -21309.55│ -76851.74│ -93965.52│ -110771.33│ -73600.31│ -66987.59│
│归属母公司净利润 │ -21037.34│ -76404.95│ -84595.63│ -110771.33│ -73600.31│ -66987.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 52269.27│ 25252.19│ 80113.56│ 58630.11│ 35500.14│ 15964.15│
│营业总成本 │ 75930.46│ 36500.91│ 165417.85│ 123448.39│ 77960.71│ 38202.15│
│营业税金及附加 │ 194.36│ 98.14│ 320.30│ 220.46│ 118.17│ 37.94│
│销售费用 │ 24116.52│ 12448.66│ 57079.21│ 42373.97│ 26843.77│ 12355.26│
│财务费用 │ 1554.95│ 712.85│ 3019.10│ 2269.98│ 1638.75│ 818.25│
│管理费用 │ 7772.33│ 3432.48│ 16015.47│ 11627.91│ 6970.58│ 3250.21│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1367.34│ 675.38│ 2532.68│ 1855.42│ 1121.90│ 360.78│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -21262.47│ -9636.64│ -76636.27│ -58290.11│ -37899.03│ -19374.07│
│营业外收入 │ 16.28│ 2.44│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 0.03│ 0.03│ 76.40│ ---│ ---│ ---│
│利润总额 │ -21246.22│ -9634.23│ -76712.67│ -58290.11│ -37899.03│ -19374.07│
│所得税 │ 63.33│ 35.99│ 139.07│ 5.21│ 5.21│ ---│
│净利润 │ -21309.55│ -9670.22│ -76851.74│ -58295.32│ -37904.24│ -19374.07│
│归属母公司净利润 │ -21037.34│ -9555.74│ -76404.95│ -57994.78│ -37736.01│ -19251.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53917.74│ 84612.74│ 48510.06│ 10279.77│ 10051.77│ 5053.79│
│经营活动现金流出 │ 81348.51│ 143445.22│ 113562.61│ 107068.06│ 70389.04│ 54281.55│
│经营活动现金流量净额│ -27430.78│ -58832.48│ -65052.55│ -96788.30│ -60337.27│ -49227.76│
│投资活动现金流入 │ 364353.62│ 996876.02│ 401891.16│ 438012.78│ 825658.65│ 40768.44│
│投资活动现金流出 │ 358829.71│ 1116746.90│ 405698.59│ 376893.81│ 787203.04│ 203498.48│
│投资活动现金流量净额│ 5523.91│ -119870.88│ -3807.43│ 61118.97│ 38455.60│ -162730.04│
│筹资活动现金流入 │ 47250.81│ 260414.35│ 112162.33│ 34032.07│ 375.12│ 204112.41│
│筹资活动现金流出 │ 36545.68│ 77545.86│ 25461.05│ 3207.16│ 3701.62│ 5999.98│
│筹资活动现金流量净额│ 10705.13│ 182868.49│ 86701.28│ 30824.91│ -3326.49│ 198112.43│
│汇率变动对现金的影响│ -26.52│ -39.44│ -244.99│ 97.12│ 951.75│ -632.97│
│现金及等价物净增加额│ -11228.26│ 4125.69│ 17596.32│ -4747.29│ -24256.41│ -14478.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 53917.74│ 26906.62│ 84612.74│ 59511.67│ 38202.22│ 18948.05│
│经营活动现金流出 │ 81348.51│ 46954.38│ 143445.22│ 101917.36│ 64669.16│ 32114.75│
│经营活动现金流量净额│ -27430.78│ -20047.76│ -58832.48│ -42405.68│ -26466.94│ -13166.70│
│投资活动现金流入 │ 364353.62│ 189647.90│ 996876.02│ 728291.00│ 363160.46│ 73218.27│
│投资活动现金流出 │ 358829.71│ 198991.35│ 1116746.90│ 773494.33│ 414883.24│ 86083.28│
│投资活动现金流量净额│ 5523.91│ -9343.45│ -119870.88│ -45203.33│ -51722.78│ -12865.01│
│筹资活动现金流入 │ 47250.81│ 42530.81│ 260414.35│ 233358.57│ 233358.57│ 39134.35│
│筹资活动现金流出 │ 36545.68│ 19896.19│ 77545.86│ 69267.73│ 55721.01│ 12872.64│
│筹资活动现金流量净额│ 10705.13│ 22634.62│ 182868.49│ 164090.84│ 177637.57│ 26261.71│
│汇率变动对现金的影响│ -26.52│ -15.86│ -39.44│ -22.35│ -7.74│ 4.18│
│现金及等价物净增加额│ -11228.26│ -6772.45│ 4125.69│ 76459.48│ 99440.11│ 234.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15964.15│ 19.93│ -19251.33│ 25.20│
│二季报 │ 19536.00│ 24.39│ -18484.68│ 24.19│
│三季报 │ 23129.97│ 28.87│ -20258.77│ 26.51│
│四季报 │ 21483.44│ 26.82│ -18410.17│ 24.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8131.86│ 22.59│ -22423.49│ 26.51│
│二季报 │ 12223.16│ 33.96│ -12051.60│ 14.25│
│三季报 │ 13490.09│ 37.48│ -21370.96│ 25.26│
│四季报 │ 2144.96│ 5.96│ -28749.58│ 33.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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