财务分析☆ ◇688198 佰仁医疗 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4388.59│ 19356.99│ 14633.01│ 11520.66│ 9513.85│ 5119.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 14633.01│ 11520.66│ 9512.73│ 5119.82│
│净利润增长率(%) │ -38.54│ 32.28│ 27.02│ 21.11│ 85.82│ -9.42│
│扣非净利润(万) │ 3754.75│ 18183.16│ 14210.38│ 10331.45│ 7898.70│ 3571.38│
│营业总收(未调整:万) │ 25385.40│ 62015.03│ 50187.91│ 37063.83│ 29516.67│ 25181.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50187.91│ 37063.83│ 29516.67│ 25181.76│
│总营收同比增长率(%) │ 2.35│ 23.57│ 35.41│ 25.57│ 17.21│ 38.42│
│加权净资产收益率(%) │ 3.25│ 15.03│ 12.08│ 10.06│ 9.18│ 5.65│
│资产负债比率(%) │ 15.10│ 19.09│ 12.60│ 10.43│ 6.80│ 4.14│
│净利润现金含量(%) │ 1.13│ 102.18│ 93.10│ 122.53│ 135.43│ 149.41│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 1.4100│ 1.0700│ 0.8500│ 0.7000│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2700│ 1.3200│ 1.0400│ 0.7600│ 0.5800│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3186│ 1.4052│ 1.0650│ 0.8435│ 0.7012│ 0.5309│
│每股资本公积金(元) │ 5.9144│ 5.9067│ 5.9904│ 5.8814│ 5.5993│ 7.6095│
│每股未分配利润(元) │ 1.5982│ 2.0796│ 1.6467│ 1.5237│ 1.2870│ 1.4276│
│每股净资产(元) │ 9.1017│ 9.6330│ 9.1168│ 8.7467│ 8.1188│ 10.2606│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0036│ 1.4359│ 0.9915│ 1.0336│ 0.9497│ 0.7932│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4388.59│ 4137.53│ 19356.99│ 9269.69│ 7140.06│ 3250.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7140.06│ 3250.43│
│净利润增长率(%) │ -38.54│ 27.29│ 32.28│ 57.93│ 102.90│ 290.69│
│扣非净利润(万) │ 3754.75│ 4003.95│ 18183.16│ 8011.52│ 6139.83│ 2305.87│
│营业总收(未调整:万) │ 25385.40│ 14355.50│ 62015.03│ 38172.29│ 24802.82│ 10013.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24802.82│ 10013.95│
│总营收同比增长率(%) │ 2.35│ 43.36│ 23.57│ 30.58│ 30.07│ 31.30│
│加权净资产收益率(%) │ 3.25│ 3.07│ 15.03│ 7.39│ 5.61│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 15.10│ 14.87│ 19.09│ 17.09│ 16.78│ 12.93│
│净利润现金含量(%) │ 1.13│ 27.66│ 102.18│ 107.76│ 105.44│ 28.85│
│基本每股收益(元) │ 0.3200│ 0.3000│ 1.4100│ 0.6700│ 0.5200│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2700│ 0.2907│ 1.3200│ 0.5816│ 0.4500│ 0.1678│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3186│ 0.3004│ 1.4052│ 0.6729│ 0.5197│ 0.2366│
│每股资本公积金(元) │ 5.9144│ 5.9105│ 5.9067│ 6.0494│ 6.0196│ 6.0054│
│每股未分配利润(元) │ 1.5982│ 2.3800│ 2.0796│ 1.5175│ 1.3664│ 1.8833│
│每股净资产(元) │ 9.1017│ 9.9358│ 9.6330│ 9.0440│ 8.8651│ 9.3681│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0036│ 0.0831│ 1.4359│ 0.7251│ 0.5479│ 0.0683│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 5.33│ 3.97│ 5.17│ 8.43│ 11.45│ 23.31│
│速动比率 │ 4.65│ 3.67│ 4.71│ 8.00│ 10.95│ 22.71│
│资产负债比率(%) │ 15.10│ 19.09│ 12.60│ 10.43│ 6.80│ 4.14│
│产权比率 │ 0.18│ 0.23│ 0.14│ 0.12│ 0.07│ 0.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.87│ 1.19│ 1.75│ 2.04│ 2.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.33│ 5.40│ 3.97│ 3.30│ 3.32│ 5.41│
│速动比率 │ 4.65│ 4.91│ 3.67│ 2.89│ 2.91│ 4.87│
│资产负债比率(%) │ 15.10│ 14.87│ 19.09│ 17.09│ 16.78│ 12.93│
│产权比率 │ 0.18│ 0.17│ 0.23│ 0.20│ 0.20│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.07│ 0.87│ 0.56│ 0.45│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.49│ 4.37│ 4.90│ 5.24│ 6.00│ 7.36│
│存货周转率 │ 0.36│ 1.11│ 1.34│ 1.13│ 1.17│ 1.55│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.83│ 0.79│ 0.53│ 0.37│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.72│ 1.80│ 2.44│ 5.92│ 6.55│ 6.26│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.41│ 0.36│ 0.30│ 0.27│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.49│ 0.83│ 4.37│ 2.94│ 2.13│ 0.82│
│存货周转率 │ 0.36│ 0.23│ 1.11│ 0.72│ 0.47│ 0.25│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.16│ 0.83│ 0.65│ 0.43│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.72│ 0.41│ 1.80│ 1.13│ 0.74│ 0.30│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.09│ 0.41│ 0.26│ 0.17│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.50│ 14.59│ 11.68│ 9.64│ 8.64│ 5.17│
│销售毛利率 │ 88.71│ 89.18│ 88.34│ 89.84│ 89.38│ 88.24│
│营业利润率 │ 18.29│ 34.18│ 30.53│ 32.60│ 36.39│ 20.89│
│销售净利率 │ 16.64│ 28.97│ 26.33│ 29.52│ 31.98│ 20.36│
│总资产净利率 │ 2.74│ 11.77│ 9.58│ 8.73│ 8.54│ 5.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.50│ 3.02│ 14.59│ 7.44│ 5.86│ 2.53│
│销售毛利率 │ 88.71│ 88.17│ 89.18│ 88.17│ 88.54│ 85.72│
│营业利润率 │ 18.29│ 34.47│ 34.18│ 26.49│ 32.62│ 37.09│
│销售净利率 │ 16.64│ 30.22│ 28.97│ 21.78│ 26.39│ 30.14│
│总资产净利率 │ 2.74│ 2.70│ 11.77│ 5.69│ 4.54│ 2.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.35│ 23.57│ 35.41│ 25.57│ 17.21│ 38.42│
│营业利润增长率 │ -42.62│ 38.36│ 26.82│ 12.47│ 104.18│ -21.69│
│净利润增长率 │ -38.54│ 32.28│ 27.02│ 21.11│ 85.82│ -9.42│
│净资产增长率 │ -5.52│ 5.93│ 4.85│ 8.46│ 11.32│ 18.19│
│总资产增长率 │ -10.12│ 13.43│ 7.82│ 12.47│ 14.42│ 18.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.35│ 43.36│ 23.57│ 30.58│ 30.07│ 31.30│
│营业利润增长率 │ -42.62│ 33.25│ 38.36│ 70.91│ 129.82│ 603.97│
│净利润增长率 │ -38.54│ 27.29│ 32.28│ 57.93│ 102.90│ 290.69│
│净资产增长率 │ -5.52│ 3.14│ 5.93│ -0.54│ -2.76│ 1.89│
│总资产增长率 │ -10.12│ -1.79│ 13.43│ 4.04│ 1.62│ 2.97│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期末用于购买│ 6838.76│ 3971.98│ 72.18│
│ │理财产品支付的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│交易性金融资│未到期理财产品减│ 2449.22│ 28383.03│ -91.37│
│产 │少 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末收到以承│ 1187.86│ 5292.93│ -77.56│
│ │兑汇票支付的销售│ │ │ │
│ │商品货款减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 17897.97│ 16205.95│ 10.44│
│预付款项 │材料款及研发试验│ 2543.90│ 1679.99│ 51.42│
│ │预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付的押金保证金│ 483.96│ 256.23│ 88.87│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │库存商品及原材料│ 9225.13│ 6862.46│ 34.43│
│ │采购增加 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 29490.13│ 27097.44│ 8.83│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│可抵扣企业所得税│ 2296.46│ 624.82│ 267.54│
│ │增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 34601.02│ 35484.87│ -2.49│
│在建工程 │江苏佰仁生产基地│ 14020.85│ 10541.35│ 33.01│
│ │项目和艾佰瑞产业│ │ │ │
│ │基地项目工程进度│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1775.07│ 1909.51│ -7.04│
│无形资产 │--- │ 15687.98│ 16153.68│ -2.88│
│商誉 │--- │ 1636.18│ 1688.52│ -3.10│
│长期待摊费用│--- │ 1343.76│ 1502.52│ -10.57│
│递延所得税资│--- │ 1732.77│ 1737.91│ -0.30│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 2659.80│ 2910.33│ -8.61│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │短期银行贷款到期│ 4100.00│ 7500.00│ -45.33│
│ │减少 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 3864.54│ 5441.56│ -28.98│
│合同负债 │--- │ 1324.35│ 1462.22│ -9.43│
│应付职工薪酬│--- │ 2148.72│ 2465.17│ -12.84│
│应交税费 │报告期末应交增值│ 1083.38│ 4492.89│ -75.89│
│ │税和应交企业所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │应付报销款及保证│ 704.99│ 1054.72│ -33.16│
│ │金减少 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 317.00│ 318.72│ -0.54│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│未确认收入预收款│ 35.05│ 1.50│ 2238.32│
│ │对应增值税增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1505.89│ 1543.07│ -2.41│
│长期应付款 │待支付专项科研经│ 38.10│ 18.00│ 111.67│
│ │费增加 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 2012.30│ 1709.74│ 17.70│
│递延收益 │--- │ 3718.02│ 3670.27│ 1.30│
│递延所得税负│--- │ 1180.06│ 1304.81│ -9.56│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │医保谈判价格调整│ 25385.40│ 24802.82│ 2.35│
│ │与新业务处于培育│ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 2865.12│ 2841.98│ 0.81│
│销售费用 │公司人员支出增加│ 7806.99│ 6214.15│ 25.63│
│管理费用 │人员支出增长 │ 2418.91│ 2106.08│ 14.85│
│财务费用 │汇兑损益和利息支│ 164.28│ -75.57│ 317.38│
│ │出增加 │ │ │ │
│研发费用 │人员费用支出技术│ 8286.86│ 7413.19│ 11.79│
│ │开发服务费用及人│ │ │ │
│ │员支出的增长，同│ │ │ │
│ │时临床试验及动物│ │ │ │
│ │实验费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│缴纳的各项税费、│ 49.52│ 7528.33│ -99.34│
│的现金流量净│支付给职工的现金│ │ │ │
│额 │同比增加，以及收│ │ │ │
│ │到的政府补助等其│ │ │ │
│ │他经营性现金同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品的现│ 18308.79│ 2021.20│ 805.84│
│的现金流量净│金收支变动以 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款现金减少│ -15475.94│ -4738.38│ -226.61│
│的现金流量净│及偿还贷款现金支│ │ │ │
│额 │出增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本报告期传统优势│ 14355.50│ 10013.95│ 43.36│
│ │产品收入提升的同│ │ │ │
│ │时，新上市的胶原│ │ │ │
│ │蛋白填入剂产品也│ │ │ │
│ │贡献了业绩增量 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期营业收入│ 4952.51│ 3467.53│ 42.83│
│ │增长 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期非经常性│ 4003.95│ 2305.87│ 73.64│
│司股东的扣除│损益中政府补助同│ │ │ │
│非经常性损益│比减少 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6838.76│ 3971.98│ 5600.98│ 29530.66│ 12829.85│ 15677.99│
│存货 │ 9225.13│ 6862.46│ 5274.11│ 3490.03│ 3148.51│ 2196.24│
│应收票据及应收账款 │ 19085.83│ 21498.88│ 13343.65│ 8600.01│ 5961.01│ 4039.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2543.90│ 1679.99│ 2647.63│ 1625.17│ 1558.94│ 649.72│
│其他应收款 │ 483.96│ 256.23│ 477.02│ 313.62│ 198.45│ 73.98│
│流动资产合计 │ 72413.39│ 90374.83│ 59080.77│ 67921.54│ 72437.49│ 85318.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 34601.02│ 35484.87│ 33606.79│ 7591.74│ 4921.69│ 4096.40│
│在建工程 │ 14020.85│ 10541.35│ 8766.74│ 19023.88│ 14115.44│ 4700.48│
│无形资产 │ 15687.98│ 16153.68│ 11218.25│ 9275.70│ 4495.55│ 4316.49│
│商誉 │ 1636.18│ 1688.52│ 1726.86│ 1701.47│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 73457.44│ 71928.69│ 84004.01│ 64779.96│ 45528.53│ 17776.61│
│资产总计 │ 145870.83│ 162303.52│ 143084.78│ 132701.49│ 117966.02│ 103095.59│
│应付票据及应付账款 │ 3864.54│ 5441.56│ 6646.41│ 5152.32│ 3876.46│ 1530.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1324.35│ 1462.22│ 132.04│ 45.67│ 43.40│ 62.12│
│流动负债 │ 13578.03│ 22736.78│ 11428.48│ 8057.99│ 6325.97│ 3659.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 38.10│ 18.00│ 108.00│ ---│ 152.90│ 240.50│
│非流动负债 │ 8454.36│ 8245.89│ 6599.25│ 5788.54│ 1691.37│ 612.87│
│负债合计 │ 22032.39│ 30982.67│ 18027.73│ 13846.53│ 8017.35│ 4272.85│
│实收资本 │ 13774.81│ 13774.81│ 13739.51│ 13657.92│ 13567.26│ 9643.83│
│资本公积金 │ 81469.89│ 81363.35│ 82305.49│ 80327.30│ 75967.34│ 73384.89│
│盈余公积 │ 8766.36│ 8766.36│ 6421.92│ 4529.96│ 3146.64│ 2149.22│
│未分配利润 │ 22014.68│ 28645.94│ 22625.00│ 20810.28│ 17461.62│ 13767.10│
│少数股东权益 │ -1535.14│ -1371.61│ -202.78│ -606.35│ -201.44│ -128.30│
│归属母公司权益 │ 125373.58│ 132692.46│ 125259.82│ 119461.32│ 110150.11│ 98951.03│
│股东权益合计 │ 123838.43│ 131320.86│ 125057.04│ 118854.97│ 109948.67│ 98822.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6838.76│ 8084.63│ 3971.98│ 1908.50│ 10411.63│ 10020.97│
│存货 │ 9225.13│ 7628.37│ 6862.46│ 7238.07│ 6920.98│ 6293.59│
│应收票据及应收账款 │ 19085.83│ 21323.80│ 21498.88│ 14150.69│ 11572.42│ 12927.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2543.90│ 1962.16│ 1679.99│ 1999.59│ 3395.84│ 2682.32│
│其他应收款 │ 483.96│ 617.53│ 256.23│ 379.55│ 703.93│ 1832.19│
│流动资产合计 │ 72413.39│ 85017.21│ 90374.83│ 58437.19│ 55251.67│ 62797.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 34601.02│ 35033.64│ 35484.87│ 34108.58│ 33700.66│ 33702.56│
│在建工程 │ 14020.85│ 12321.99│ 10541.35│ 9977.89│ 8661.68│ 8794.41│
│无形资产 │ 15687.98│ 15825.42│ 16153.68│ 16473.24│ 16786.20│ 11218.40│
│商誉 │ 1636.18│ 1650.78│ 1688.52│ 1706.95│ 1719.71│ 1724.41│
│非流动资产合计 │ 73457.44│ 74380.65│ 71928.69│ 90429.17│ 90153.58│ 84534.85│
│资产总计 │ 145870.83│ 159397.86│ 162303.52│ 148866.36│ 145405.25│ 147332.26│
│应付票据及应付账款 │ 3864.54│ 3982.86│ 5441.56│ 5439.80│ 5723.04│ 5444.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1324.35│ 2116.58│ 1462.22│ 19.47│ 95.50│ 302.52│
│流动负债 │ 13578.03│ 15751.04│ 22736.78│ 17707.57│ 16622.78│ 11611.15│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 38.10│ 18.00│ 18.00│ 86.77│ 18.00│ 18.00│
│非流动负债 │ 8454.36│ 7953.80│ 8245.89│ 7738.38│ 7777.43│ 7443.61│
│负债合计 │ 22032.39│ 23704.84│ 30982.67│ 25445.95│ 24400.21│ 19054.76│
│实收资本 │ 13774.81│ 13774.81│ 13774.81│ 13774.81│ 13739.51│ 13739.51│
│资本公积金 │ 81469.89│ 81416.62│ 81363.35│ 83330.01│ 82706.59│ 82511.02│
│盈余公积 │ 8766.36│ 8766.36│ 8766.36│ 6421.92│ 6421.92│ 6421.92│
│未分配利润 │ 22014.68│ 32783.47│ 28645.94│ 20903.08│ 18773.45│ 25875.43│
│少数股东权益 │ -1535.14│ -1171.30│ -1371.61│ -1159.37│ -796.90│ -434.98│
│归属母公司权益 │ 125373.58│ 136864.32│ 132692.46│ 124579.79│ 121801.95│ 128712.49│
│股东权益合计 │ 123838.43│ 135693.02│ 131320.86│ 123420.42│ 121005.04│ 128277.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25385.40│ 62015.03│ 50187.91│ 37063.83│ 29516.67│ 25181.76│
│营业总成本 │ 21957.69│ 43454.08│ 36225.09│ 27045.78│ 21101.00│ 21950.49│
│营业税金及附加 │ 415.52│ 1004.00│ 419.88│ 210.89│ 170.33│ 122.84│
│销售费用 │ 7806.99│ 15580.50│ 12196.12│ 10073.29│ 10004.43│ 11040.26│
│财务费用 │ 164.28│ -20.67│ -683.60│ -7.04│ -97.18│ -138.69│
│管理费用 │ 2418.91│ 4648.52│ 3296.02│ 3123.52│ 2372.57│ 2075.34│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 6.93│ 83.03│ 74.23│ 99.94│ 88.89│ 96.80│
│投资收益 │ 354.79│ 784.53│ 1001.12│ 1687.50│ 2141.50│ 1493.08│
│营业利润 │ 4641.87│ 21199.23│ 15322.02│ 12081.91│ 10741.95│ 5261.07│
│营业外收入 │ 4.03│ 20.39│ 4.71│ 30.70│ 1.80│ 10.65│
│营业外支出 │ 146.06│ 606.65│ 248.11│ 110.88│ 130.14│ 296.01│
│利润总额 │ 4499.85│ 20612.97│ 15078.62│ 12001.73│ 10613.61│ 4975.71│
│所得税 │ 274.79│ 2644.74│ 1864.27│ 1060.85│ 1172.90│ -150.61│
│净利润 │ 4225.05│ 17968.23│ 13214.35│ 10940.88│ 9440.71│ 5126.31│
│归属母公司净利润 │ 4388.59│ 19356.99│ 14633.01│ 11520.66│ 9513.85│ 5119.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25385.40│ 14355.50│ 62015.03│ 38172.29│ 24802.82│ 10013.95│
│营业总成本 │ 21957.69│ 9643.22│ 43454.08│ 30507.68│ 18929.81│ 8003.51│
│营业税金及附加 │ 415.52│ 185.60│ 1004.00│ 605.39│ 429.98│ 134.41│
│销售费用 │ 7806.99│ 3646.90│ 15580.50│ 10473.66│ 6214.15│ 2341.10│
│财务费用 │ 164.28│ 85.81│ -20.67│ -59.01│ -75.57│ -53.62│
│管理费用 │ 2418.91│ 1201.36│ 4648.52│ 3208.62│ 2106.08│ 839.98│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 6.93│ 38.81│ 83.03│ 25.54│ 0.89│ 49.75│
│投资收益 │ 354.79│ 140.62│ 784.53│ 669.71│ 483.83│ 198.14│
│营业利润 │ 4641.87│ 4948.87│ 21199.23│ 10112.59│ 8089.94│ 3714.07│
│营业外收入 │ 4.03│ 3.92│ 20.39│ 20.35│ 17.85│ 3.46│
│营业外支出 │ 146.06│ 0.28│ 606.65│ 595.59│ 467.40│ 250.00│
│利润总额 │ 4499.85│ 4952.51│ 20612.97│ 9537.35│ 7640.40│ 3467.53│
│所得税 │ 274.79│ 614.67│ 2644.74│ 1224.26│ 1094.46│ 449.30│
│净利润 │ 4225.05│ 4337.84│ 17968.23│ 8313.10│ 6545.94│ 3018.23│
│归属母公司净利润 │ 4388.59│ 4137.53│ 19356.99│ 9269.69│ 7140.06│ 3250.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32538.18│ 67212.21│ 50064.66│ 39206.55│ 31208.59│ 25596.24│
│经营活动现金流出 │ 32488.66│ 47432.90│ 36441.53│ 25090.04│ 18323.86│ 17946.74│
│经营活动现金流量净额│ 49.52│ 19779.30│ 13623.13│ 14116.51│ 12884.73│ 7649.50│
│投资活动现金流入 │ 69393.72│ 95403.52│ 103006.00│ 135438.50│ 196077.10│ 149609.44│
│投资活动现金流出 │ 51084.93│ 113279.65│ 130629.12│ 127508.37│ 207579.38│ 156073.26│
│投资活动现金流量净额│ 18308.79│ -17876.13│ -27623.12│ 7930.13│ -11502.28│ -6463.82│
│筹资活动现金流入 │ 3100.00│ 8033.36│ 1448.30│ 1690.02│ 1134.06│ 1078.24│
│筹资活动现金流出 │ 18575.94│ 11551.30│ 11351.74│ 7044.31│ 4965.20│ 2006.86│
│筹资活动现金流量净额│ -15475.94│ -3517.94│ -9903.45│ -5354.30│ -3831.14│ -928.62│
│汇率变动对现金的影响│ -15.59│ -14.24│ 0.80│ -0.43│ 0.03│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2866.78│ -1629.00│ -23902.63│ 16691.92│ -2448.66│ 257.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32538.18│ 17180.48│ 67212.21│ 45311.16│ 33094.77│ 13807.12│
│经营活动现金流出 │ 32488.66│ 16036.06│ 47432.90│ 35322.47│ 25566.44│ 12869.36│
│经营活动现金流量净额│ 49.52│ 1144.43│ 19779.30│ 9988.69│ 7528.33│ 937.75│
│投资活动现金流入 │ 69393.72│ 32979.70│ 95403.52│ 83212.29│ 53844.51│ 20982.90│
│投资活动现金流出 │ 51084.93│ 27426.35│ 113279.65│ 93576.09│ 51823.31│ 19880.06│
│投资活动现金流量净额│ 18308.79│ 5553.35│ -17876.13│ -10363.80│ 2021.20│ 1102.84│
│筹资活动现金流入 │ 3100.00│ ---│ 8033.36│ 8033.36│ 6500.00│ 2500.00│
│筹资活动现金流出 │ 18575.94│ 2580.14│ 11551.30│ 11339.29│ 11238.38│ 114.99│
│筹资活动现金流量净额│ -15475.94│ -2580.14│ -3517.94│ -3305.93│ -4738.38│ 2385.01│
│汇率变动对现金的影响│ -15.59│ -4.99│ -14.24│ -11.43│ -0.50│ -5.60│
│现金及等价物净增加额│ 2866.78│ 4112.65│ -1629.00│ -3692.47│ 4810.65│ 4420.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10013.95│ 16.15│ 3250.43│ 16.79│
│二季报 │ 14788.87│ 23.85│ 3889.63│ 20.09│
│三季报 │ 13369.47│ 21.56│ 2129.63│ 11.00│
│四季报 │ 23842.73│ 38.45│ 10087.30│ 52.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7626.52│ 15.20│ 831.98│ 5.69│
│二季报 │ 11441.81│ 22.80│ 2687.09│ 18.36│
│三季报 │ 10164.07│ 20.25│ 2350.27│ 16.06│
│四季报 │ 20955.51│ 41.75│ 8763.68│ 59.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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