财务分析☆ ◇688203 海正生材 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2092.20│ 986.53│ 3550.46│ 4354.90│ 4703.15│ 3527.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3550.46│ 4354.90│ 4703.54│ 3527.48│
│净利润增长率(%) │ 557.61│ -72.21│ -18.47│ -7.41│ 33.33│ 16.12│
│扣非净利润(万) │ 2045.48│ 648.86│ 3122.89│ 4031.60│ 3311.55│ 3374.61│
│营业总收(未调整:万) │ 60632.71│ 85169.41│ 84519.14│ 75331.70│ 60543.24│ 58500.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 84519.14│ 75331.70│ 60543.24│ 58500.51│
│总营收同比增长率(%) │ 48.53│ 0.77│ 12.20│ 24.43│ 3.49│ 122.72│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 0.66│ 2.38│ 2.97│ 5.07│ 5.54│
│资产负债比率(%) │ 26.51│ 27.86│ 27.79│ 27.76│ 24.68│ 44.73│
│净利润现金含量(%) │ 126.16│ 211.28│ 109.38│ 374.37│ 289.48│ 201.78│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0500│ 0.1800│ 0.2100│ 0.2800│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1000│ 0.0300│ 0.1500│ 0.2000│ 0.2000│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1032│ 0.0487│ 0.1752│ 0.2149│ 0.2321│ 0.2321│
│每股资本公积金(元) │ 5.9665│ 5.9665│ 5.9665│ 5.9665│ 5.9665│ 3.3491│
│每股未分配利润(元) │ 0.5042│ 0.4009│ 0.4119│ 0.3235│ 0.1863│ -0.0468│
│每股净资产(元) │ 7.3753│ 7.2879│ 7.3592│ 7.3085│ 7.1635│ 4.3000│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1302│ 0.1028│ 0.1916│ 0.8044│ 0.6717│ 0.4700│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2092.20│ 104.59│ 986.53│ 490.57│ 318.15│ 23.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 318.15│ 23.34│
│净利润增长率(%) │ 557.61│ 348.06│ -72.21│ -85.34│ -87.32│ -96.62│
│扣非净利润(万) │ 2045.48│ 77.47│ 648.86│ 370.83│ 234.61│ 16.45│
│营业总收(未调整:万) │ 60632.71│ 26756.13│ 85169.41│ 62141.32│ 40820.86│ 20537.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40820.86│ 20537.36│
│总营收同比增长率(%) │ 48.53│ 30.28│ 0.77│ -5.74│ -5.28│ 7.00│
│加权净资产收益率(%) │ 1.41│ 0.07│ 0.66│ 0.33│ 0.21│ 0.02│
│资产负债比率(%) │ 26.51│ 26.96│ 27.86│ 28.44│ 26.86│ 25.70│
│净利润现金含量(%) │ 126.16│ -810.91│ 211.28│ 743.15│ 569.69│ 7380.13│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.0052│ 0.0500│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0012│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1000│ 0.0038│ 0.0300│ 0.0183│ 0.0100│ 0.0008│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1032│ 0.0052│ 0.0487│ 0.0242│ 0.0157│ 0.0012│
│每股资本公积金(元) │ 5.9665│ 5.9665│ 5.9665│ 5.9665│ 5.9665│ 5.9665│
│每股未分配利润(元) │ 0.5042│ 0.4061│ 0.4009│ 0.3765│ 0.3680│ 0.4130│
│每股净资产(元) │ 7.3753│ 7.2772│ 7.2879│ 7.2671│ 7.2892│ 7.3505│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1302│ -0.0418│ 0.1028│ 0.1799│ 0.0894│ 0.0850│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.40│ 1.68│ 2.43│ 3.59│ 1.25│
│速动比率 │ 1.03│ 1.02│ 1.34│ 2.10│ 3.14│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 26.51│ 27.86│ 27.79│ 27.76│ 24.68│ 44.73│
│产权比率 │ 0.36│ 0.39│ 0.38│ 0.38│ 0.33│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.04│ 0.08│ 0.37│ 0.44│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.43│ 1.40│ 1.55│ 1.69│ 1.77│
│速动比率 │ 1.03│ 1.02│ 1.02│ 1.16│ 1.28│ 1.48│
│资产负债比率(%) │ 26.51│ 26.96│ 27.86│ 28.44│ 26.86│ 25.70│
│产权比率 │ 0.36│ 0.37│ 0.39│ 0.40│ 0.37│ 0.35│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.02│ 0.04│ 0.07│ 0.04│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.20│ 16.86│ 21.40│ 45.03│ 121.47│ 253.18│
│存货周转率 │ 2.50│ 4.31│ 4.83│ 4.65│ 4.08│ 5.13│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 1.13│ 0.90│ 0.69│ 0.78│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 1.33│ 1.43│ 1.44│ 1.46│ 1.57│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.41│ 0.41│ 0.38│ 0.39│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.20│ 3.99│ 16.86│ 9.80│ 7.84│ 3.56│
│存货周转率 │ 2.50│ 1.24│ 4.31│ 3.07│ 2.14│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.86│ 0.39│ 1.13│ 0.77│ 0.52│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.38│ 1.33│ 1.05│ 0.74│ 0.37│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.13│ 0.41│ 0.30│ 0.20│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.40│ 0.67│ 2.38│ 2.94│ 3.24│ 5.39│
│销售毛利率 │ 13.13│ 10.74│ 12.52│ 13.11│ 13.38│ 15.07│
│营业利润率 │ 5.05│ 2.21│ 5.72│ 7.20│ 8.63│ 6.57│
│销售净利率 │ 3.45│ 1.16│ 4.20│ 5.78│ 7.77│ 6.02│
│总资产净利率 │ 1.03│ 0.48│ 1.73│ 2.19│ 3.02│ 3.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.40│ 0.07│ 0.67│ 0.33│ 0.22│ 0.02│
│销售毛利率 │ 13.13│ 10.59│ 10.74│ 10.91│ 9.87│ 8.22│
│营业利润率 │ 5.05│ 1.34│ 2.21│ 2.31│ 2.39│ 1.16│
│销售净利率 │ 3.45│ 0.39│ 1.16│ 0.79│ 0.78│ 0.11│
│总资产净利率 │ 1.03│ 0.05│ 0.48│ 0.24│ 0.16│ 0.01│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.53│ 0.77│ 12.20│ 24.43│ 3.49│ 122.72│
│营业利润增长率 │ 214.34│ -61.09│ -10.89│ 3.86│ 35.78│ 7.31│
│净利润增长率 │ 557.61│ -72.21│ -18.47│ -7.41│ 33.33│ 16.12│
│净资产增长率 │ 1.20│ -0.97│ 0.69│ 2.02│ 122.00│ 5.59│
│总资产增长率 │ -0.66│ -0.88│ 0.74│ 6.33│ 62.90│ 1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.53│ 30.28│ 0.77│ -5.74│ -5.28│ 7.00│
│营业利润增长率 │ 214.34│ 50.75│ -61.09│ -66.39│ -68.14│ -71.96│
│净利润增长率 │ 557.61│ 348.06│ -72.21│ -85.34│ -87.32│ -96.62│
│净资产增长率 │ 1.20│ -0.15│ -0.97│ -1.25│ -0.95│ -0.12│
│总资产增长率 │ -0.66│ -1.37│ -0.88│ -0.36│ -2.21│ -2.92│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │销售增长 │ 10073.02│ 4721.54│ 113.34│
│固定资产 │子公司海创达募投│ 109943.03│ 71699.84│ 53.34│
│ │项目一期转固 │ │ │ │
│在建工程 │子公司海创达募投│ 8462.62│ 48890.36│ -82.69│
│ │项目一期转固 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 1153.38│ 595.61│ 93.65│
│应收票据 │报告期已背书但期│ 3408.53│ 2548.90│ 33.73│
│ │末未终止确认的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末持有的大│ 143.20│ 2000.86│ -92.84│
│ │型银行票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料采购款减│ 479.21│ 872.12│ -45.05│
│ │少 │ │ │ │
│其他应收款 │燃动押金增加 │ 95.07│ 47.59│ 99.77│
│递延所得税资│应收账款增加对应│ 261.94│ 200.16│ 30.87│
│产 │的坏账准备产生的│ │ │ │
│ │可抵扣暂时性差异│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末应付银行│ 6552.83│ 11018.82│ -40.53│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│一年内到期的│归还长期借款 │ 189.78│ 1069.19│ -82.25│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│报告期已背书未到│ 3316.64│ 2107.85│ 57.35│
│ │期的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │主营业务销量增加│ 60632.71│ 40820.86│ 48.53│
│ │致营收增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随营业收│ 52671.36│ 36793.08│ 43.16│
│ │入增长而增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 254.42│ 252.16│ 0.89│
│管理费用 │--- │ 1696.20│ 1394.67│ 21.62│
│财务费用 │利息收入减少以及│ 306.70│ 13.12│ 2237.59│
│ │人民币升值汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│研发费用 │根据各项目进度进│ 2015.36│ 1546.60│ 30.31│
│ │行了大量的梯度实│ │ │ │
│ │验，以及中试和大│ │ │ │
│ │试，导致材料费、│ │ │ │
│ │燃动费以及研发人│ │ │ │
│ │工投入大幅增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售现金回款与采│ 2639.49│ 1812.47│ 45.63│
│的现金流量净│购付现的净现金流│ │ │ │
│额 │入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│固定资产投入规模│ -3905.22│ -8220.78│ 52.50│
│的现金流量净│较去年同期下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还借款增加 │ -3709.40│ -180.07│ -1959.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │销售订单增加带动│ 3059.71│ 937.76│ 226.28│
│ │产能提升，产品毛│ │ │ │
│ │利率稳步修复 │ │ │ │
│归属于上市公│销售订单增加带动│ 2092.20│ 318.15│ 557.61│
│司股东的净利│产能提升，产品毛│ │ │ │
│润 │利率稳步修复 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │销售订单增加 │ 26756.13│ 20537.36│ 30.28│
│利润总额 │销量增加，营收增│ 365.68│ 236.85│ 54.39│
│ │长 │ │ │ │
│归属于上市公│销量增加，营收增│ 104.59│ 23.34│ 348.06│
│司股东的净利│长 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│归母净利润增加 │ 77.47│ 16.45│ 370.92│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 26774.28│ 32829.53│ 51573.02│ 85569.89│ 93848.80│ 24880.58│
│存货 │ 22944.92│ 19248.51│ 16051.89│ 14560.11│ 13594.23│ 12087.93│
│应收票据及应收账款 │ 13481.55│ 7270.44│ 6537.51│ 2816.81│ 1144.70│ 466.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 479.21│ 872.12│ 648.26│ 245.91│ 184.72│ 874.11│
│其他应收款 │ 95.07│ 47.59│ 1.24│ 0.81│ 11.59│ 4.04│
│流动资产合计 │ 71314.99│ 70124.96│ 80800.54│ 106698.42│ 110237.42│ 44898.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 109943.03│ 71699.84│ 56730.08│ 61720.82│ 42784.67│ 40039.70│
│在建工程 │ 8462.62│ 48890.36│ 60377.97│ 20189.28│ 31048.64│ 24824.11│
│无形资产 │ 7287.81│ 7382.32│ 7557.94│ 7681.24│ 7857.50│ 7889.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 132079.54│ 134627.47│ 125760.08│ 98353.37│ 82520.96│ 73428.80│
│资产总计 │ 203394.53│ 204752.43│ 206560.62│ 205051.80│ 192758.39│ 118327.36│
│应付票据及应付账款 │ 23463.74│ 25658.98│ 27726.60│ 22569.70│ 14564.60│ 11944.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1153.38│ 595.61│ 949.35│ 1246.39│ 324.54│ 953.10│
│流动负债 │ 47085.62│ 50012.51│ 48145.37│ 43914.94│ 30737.08│ 36024.02│
│长期借款 │ 980.68│ 1030.79│ 3324.33│ 7399.62│ 12731.45│ 16282.07│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6828.57│ 7030.31│ 9259.69│ 13010.35│ 16831.97│ 16901.84│
│负债合计 │ 53914.19│ 57042.81│ 57405.06│ 56925.29│ 47569.05│ 52925.86│
│实收资本 │ 20267.81│ 20267.81│ 20267.81│ 20267.81│ 20267.81│ 15200.86│
│资本公积金 │ 120928.76│ 120928.76│ 120928.76│ 120928.76│ 120928.76│ 50909.59│
│盈余公积 │ 511.02│ 511.02│ 511.02│ 373.32│ 216.39│ ---│
│未分配利润 │ 10218.15│ 8125.95│ 8347.96│ 6556.62│ 3775.22│ -711.54│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1.15│ 2.59│
│归属母公司权益 │ 149480.34│ 147709.62│ 149155.56│ 148126.51│ 145188.18│ 65398.91│
│股东权益合计 │ 149480.34│ 147709.62│ 149155.56│ 148126.51│ 145189.33│ 65401.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26774.28│ 26148.02│ 32829.53│ 42035.50│ 44290.80│ 47892.93│
│存货 │ 22944.92│ 19461.72│ 19248.51│ 20021.66│ 18336.84│ 12371.08│
│应收票据及应收账款 │ 13481.55│ 11498.08│ 7270.44│ 8916.55│ 5896.01│ 7991.45│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 479.21│ 881.86│ 872.12│ 1048.01│ 294.15│ 229.50│
│其他应收款 │ 95.07│ 95.09│ 47.59│ 79.93│ 69.23│ 94.70│
│流动资产合计 │ 71314.99│ 67927.05│ 70124.96│ 79749.41│ 76104.73│ 74869.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 109943.03│ 70495.56│ 71699.84│ 62016.83│ 53793.24│ 55171.70│
│在建工程 │ 8462.62│ 49672.39│ 48890.36│ 55635.92│ 63615.14│ 61684.60│
│无形资产 │ 7287.81│ 7335.06│ 7382.32│ 7430.17│ 7479.25│ 7528.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 132079.54│ 134018.51│ 134627.47│ 126076.38│ 125894.09│ 125653.50│
│资产总计 │ 203394.53│ 201945.56│ 204752.43│ 205825.79│ 201998.82│ 200522.69│
│应付票据及应付账款 │ 23463.74│ 24697.25│ 25658.98│ 26284.81│ 23589.57│ 21583.45│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1153.38│ 813.61│ 595.61│ 1054.42│ 644.86│ 526.60│
│流动负债 │ 47085.62│ 47471.60│ 50012.51│ 51409.49│ 45160.90│ 42363.15│
│长期借款 │ 980.68│ 1030.79│ 1030.79│ 1080.75│ 3321.70│ 3223.98│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6828.57│ 6981.23│ 7030.31│ 7128.37│ 9101.77│ 9180.71│
│负债合计 │ 53914.19│ 54452.83│ 57042.81│ 58537.86│ 54262.67│ 51543.85│
│实收资本 │ 20267.81│ 20267.81│ 20267.81│ 20267.81│ 20267.81│ 20267.81│
│资本公积金 │ 120928.76│ 120928.76│ 120928.76│ 120928.76│ 120928.76│ 120928.76│
│盈余公积 │ 511.02│ 511.02│ 511.02│ 511.02│ 511.02│ 511.02│
│未分配利润 │ 10218.15│ 8230.54│ 8125.95│ 7629.99│ 7457.57│ 8371.31│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 149480.34│ 147492.73│ 147709.62│ 147287.92│ 147736.14│ 148978.84│
│股东权益合计 │ 149480.34│ 147492.73│ 147709.62│ 147287.92│ 147736.14│ 148978.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60632.71│ 85169.41│ 84519.14│ 75331.70│ 60543.24│ 58500.51│
│营业总成本 │ 57438.71│ 83684.78│ 79651.71│ 70212.53│ 56976.99│ 54810.46│
│营业税金及附加 │ 494.67│ 608.85│ 410.66│ 277.11│ 423.05│ 258.72│
│销售费用 │ 254.42│ 514.33│ 511.20│ 464.59│ 455.75│ 429.21│
│财务费用 │ 306.70│ 251.08│ -666.86│ -1407.46│ -881.24│ 870.29│
│管理费用 │ 1696.20│ 3333.02│ 2735.03│ 2834.95│ 2631.37│ 2152.34│
│资产减值损失 │ -21.97│ -227.95│ -356.19│ -14.91│ -62.10│ -41.78│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -68.19│ 17.73│
│投资收益 │ 45.00│ 233.19│ -6.24│ 27.15│ -108.68│ 19.06│
│营业利润 │ 3061.26│ 1880.26│ 4832.61│ 5423.37│ 5222.04│ 3845.99│
│营业外收入 │ 34.27│ 9.40│ 12.71│ 15.71│ 37.17│ 9.86│
│营业外支出 │ 35.82│ 125.63│ 126.73│ 109.71│ 1.61│ 21.91│
│利润总额 │ 3059.71│ 1764.02│ 4718.59│ 5329.37│ 5257.60│ 3833.95│
│所得税 │ 967.51│ 777.50│ 1168.13│ 975.62│ 555.88│ 309.57│
│净利润 │ 2092.20│ 986.53│ 3550.46│ 4353.75│ 4701.71│ 3524.37│
│归属母公司净利润 │ 2092.20│ 986.53│ 3550.46│ 4354.90│ 4703.15│ 3527.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60632.71│ 26756.13│ 85169.41│ 62141.32│ 40820.86│ 20537.36│
│营业总成本 │ 57438.71│ 26232.37│ 83684.78│ 60916.16│ 40207.97│ 20310.70│
│营业税金及附加 │ 494.67│ 259.25│ 608.85│ 356.33│ 208.35│ 82.80│
│销售费用 │ 254.42│ 137.97│ 514.33│ 362.40│ 252.16│ 114.07│
│财务费用 │ 306.70│ 151.33│ 251.08│ 137.43│ 13.12│ -25.96│
│管理费用 │ 1696.20│ 919.14│ 3333.02│ 2351.99│ 1394.67│ 607.49│
│资产减值损失 │ -21.97│ -11.12│ -227.95│ 97.30│ 179.45│ 40.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 45.00│ 26.39│ 233.19│ -0.01│ -0.01│ ---│
│营业利润 │ 3061.26│ 358.38│ 1880.26│ 1432.66│ 973.88│ 237.73│
│营业外收入 │ 34.27│ 31.58│ 9.40│ 8.66│ 8.63│ 6.65│
│营业外支出 │ 35.82│ 24.28│ 125.63│ 44.79│ 44.75│ 7.52│
│利润总额 │ 3059.71│ 365.68│ 1764.02│ 1396.54│ 937.76│ 236.85│
│所得税 │ 967.51│ 261.09│ 777.50│ 905.97│ 619.61│ 213.51│
│净利润 │ 2092.20│ 104.59│ 986.53│ 490.57│ 318.15│ 23.34│
│归属母公司净利润 │ 2092.20│ 104.59│ 986.53│ 490.57│ 318.15│ 23.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46571.51│ 81835.00│ 89017.04│ 82581.32│ 75350.94│ 68048.06│
│经营活动现金流出 │ 43932.02│ 79750.69│ 85133.52│ 66278.07│ 61736.41│ 60930.19│
│经营活动现金流量净额│ 2639.49│ 2084.31│ 3883.52│ 16303.25│ 13614.53│ 7117.87│
│投资活动现金流入 │ 39447.47│ 93981.95│ ---│ 9598.38│ 22232.08│ 4811.14│
│投资活动现金流出 │ 43352.68│ 111898.18│ 29317.60│ 30978.00│ 32739.23│ 39983.38│
│投资活动现金流量净额│ -3905.22│ -17916.23│ -29317.60│ -21379.62│ -10507.15│ -35172.24│
│筹资活动现金流入 │ 4454.00│ 19475.54│ 12693.64│ 13640.65│ 96531.58│ 31523.83│
│筹资活动现金流出 │ 8163.40│ 22001.58│ 21824.99│ 17456.70│ 33171.36│ 38174.58│
│筹资活动现金流量净额│ -3709.40│ -2526.04│ -9131.35│ -3816.05│ 63360.22│ -6650.75│
│汇率变动对现金的影响│ -163.50│ -0.32│ 211.95│ 177.51│ 792.73│ -133.68│
│现金及等价物净增加额│ -5138.62│ -18358.29│ -34353.48│ -8714.91│ 67260.32│ -34838.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46571.51│ 19222.60│ 81835.00│ 61707.38│ 42728.17│ 20218.49│
│经营活动现金流出 │ 43932.02│ 20070.75│ 79750.69│ 58061.67│ 40915.69│ 18495.71│
│经营活动现金流量净额│ 2639.49│ -848.15│ 2084.31│ 3645.70│ 1812.47│ 1722.78│
│投资活动现金流入 │ 39447.47│ 23528.49│ 93981.95│ 87.90│ 87.90│ ---│
│投资活动现金流出 │ 43352.68│ 26022.01│ 111898.18│ 11110.29│ 8308.68│ 5259.24│
│投资活动现金流量净额│ -3905.22│ -2493.51│ -17916.23│ -11022.39│ -8220.78│ -5259.24│
│筹资活动现金流入 │ 4454.00│ 1954.00│ 19475.54│ 10985.57│ 6511.57│ 2465.00│
│筹资活动现金流出 │ 8163.40│ 3936.53│ 22001.58│ 13304.70│ 6691.64│ 1552.10│
│筹资活动现金流量净额│ -3709.40│ -1982.53│ -2526.04│ -2319.13│ -180.07│ 912.90│
│汇率变动对现金的影响│ -163.50│ -67.84│ -0.32│ 31.31│ 28.51│ 24.32│
│现金及等价物净增加额│ -5138.62│ -5392.03│ -18358.29│ -9664.50│ -6559.87│ -2599.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20537.36│ 24.11│ 23.34│ 2.37│
│二季报 │ 20283.50│ 23.82│ 294.81│ 29.88│
│三季报 │ 21320.47│ 25.03│ 172.42│ 17.48│
│四季报 │ 23028.09│ 27.04│ 495.96│ 50.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19194.23│ 22.71│ 690.85│ 19.46│
│二季报 │ 23899.99│ 28.28│ 1819.18│ 51.24│
│三季报 │ 22831.95│ 27.01│ 835.34│ 23.53│
│四季报 │ 18592.97│ 22.00│ 205.09│ 5.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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