财务分析☆ ◇688205 德科立 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 6652.88│ 7155.59│ 10045.51│ 9210.45│ 10161.99│ 12644.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10045.51│ 9210.45│ 10165.90│ 12644.41│
│净利润增长率(%) │ 65.88│ -28.77│ 9.07│ -9.40│ -19.63│ -11.16│
│扣非净利润(万) │ 2784.04│ 3887.74│ 7381.31│ 5617.32│ 8595.58│ 10721.02│
│营业总收(未调整:万) │ 79311.64│ 93379.15│ 84130.47│ 81850.55│ 71417.65│ 73109.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 84130.47│ 81850.55│ 71417.65│ 73109.73│
│总营收同比增长率(%) │ 21.60│ 10.99│ 2.79│ 14.61│ -2.31│ 9.99│
│加权净资产收益率(%) │ 2.81│ 3.14│ 4.55│ 4.59│ 9.29│ 21.64│
│资产负债比率(%) │ 20.79│ 18.76│ 14.43│ 15.25│ 11.56│ 28.19│
│净利润现金含量(%) │ -546.38│ 72.56│ 210.14│ 18.92│ 123.84│ -17.49│
│基本每股收益(元) │ 0.4200│ 0.4500│ 0.6400│ 0.7800│ 1.2500│ 1.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1748│ 0.2500│ 0.6100│ 0.5700│ 1.0600│ 1.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4178│ 0.4521│ 0.8309│ 0.9142│ 1.0446│ 1.7331│
│每股资本公积金(元) │ 11.8019│ 11.5318│ 14.9879│ 17.9426│ 16.1572│ 6.4584│
│每股未分配利润(元) │ 2.0416│ 1.7341│ 2.1802│ 2.2449│ 1.9937│ 1.4070│
│每股净资产(元) │ 15.1024│ 14.6431│ 18.5475│ 21.5333│ 19.4212│ 9.0900│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2828│ 0.3280│ 1.7461│ 0.1730│ 1.2937│ -0.3000│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6652.88│ 9825.56│ 1963.90│ 7155.59│ 4010.70│ 2809.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4010.70│ 2809.37│
│净利润增长率(%) │ 65.88│ 249.74│ 35.08│ -28.77│ -47.43│ -48.17│
│扣非净利润(万) │ 2784.04│ 2220.10│ 1413.53│ 3887.74│ 2734.03│ 1911.15│
│营业总收(未调整:万) │ 79311.64│ 54506.95│ 25444.43│ 93379.15│ 65224.50│ 43335.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65224.50│ 43335.53│
│总营收同比增长率(%) │ 21.60│ 25.78│ 27.97│ 10.99│ 8.59│ 5.93│
│加权净资产收益率(%) │ 2.81│ 4.13│ 0.84│ 3.14│ 1.77│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 20.79│ 19.74│ 17.39│ 18.76│ 16.81│ 14.92│
│净利润现金含量(%) │ -546.38│ -157.57│ -327.06│ 72.56│ 122.77│ -69.18│
│基本每股收益(元) │ 0.4200│ 0.4800│ 0.1200│ 0.4500│ 0.2500│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1748│ 0.1100│ 0.0893│ 0.2500│ 0.1727│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4178│ 0.6170│ 0.1241│ 0.4521│ 0.2534│ 0.1775│
│每股资本公积金(元) │ 11.8019│ 11.7808│ 11.6044│ 11.5318│ 11.4005│ 11.3708│
│每股未分配利润(元) │ 2.0416│ 2.3408│ 1.8582│ 1.7341│ 1.6894│ 1.6135│
│每股净资产(元) │ 15.1024│ 15.4070│ 14.7895│ 14.6431│ 14.4044│ 14.2919│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2828│ -0.9722│ -0.4058│ 0.3280│ 0.3111│ -0.1228│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 4.15│ 5.95│ 5.98│ 8.37│ 3.15│
│速动比率 │ 1.69│ 3.12│ 4.98│ 5.07│ 6.93│ 1.91│
│资产负债比率(%) │ 20.79│ 18.76│ 14.43│ 15.25│ 11.56│ 28.19│
│产权比率 │ 0.26│ 0.23│ 0.17│ 0.18│ 0.13│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.58│ 0.10│ 0.57│ 0.05│ 0.53│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.12│ 3.59│ 4.40│ 4.15│ 4.87│ 5.55│
│速动比率 │ 1.69│ 2.40│ 3.21│ 3.12│ 3.72│ 4.37│
│资产负债比率(%) │ 20.79│ 19.74│ 17.39│ 18.76│ 16.81│ 14.92│
│产权比率 │ 0.26│ 0.25│ 0.21│ 0.23│ 0.20│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.58│ -0.26│ -0.13│ 0.10│ 0.11│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.49│ 3.98│ 3.23│ 3.25│ 3.93│ 5.02│
│存货周转率 │ 0.83│ 1.50│ 1.66│ 1.75│ 1.51│ 1.57│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.43│ 0.38│ 0.38│ 0.52│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 1.96│ 3.31│ 4.27│ 6.72│ 6.50│ 6.82│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.34│ 0.32│ 0.35│ 0.47│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.49│ 1.76│ 0.94│ 3.98│ 2.80│ 1.85│
│存货周转率 │ 0.83│ 0.65│ 0.34│ 1.50│ 1.10│ 0.79│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.25│ 0.12│ 0.43│ 0.30│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 1.96│ 1.49│ 0.85│ 3.31│ 2.33│ 1.55│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.09│ 0.34│ 0.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.77│ 3.09│ 4.48│ 4.25│ 5.38│ 19.08│
│销售毛利率 │ 24.81│ 27.56│ 30.90│ 26.35│ 31.47│ 34.32│
│营业利润率 │ 9.11│ 7.76│ 12.80│ 12.26│ 15.70│ 19.70│
│销售净利率 │ 8.39│ 7.66│ 11.94│ 11.25│ 14.23│ 17.30│
│总资产净利率 │ 2.26│ 2.61│ 3.88│ 3.92│ 6.64│ 14.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.77│ 4.00│ 0.84│ 3.09│ 1.76│ 1.24│
│销售毛利率 │ 24.81│ 25.55│ 25.73│ 27.56│ 26.65│ 26.25│
│营业利润率 │ 9.11│ 20.43│ 7.69│ 7.76│ 6.17│ 6.52│
│销售净利率 │ 8.39│ 18.03│ 7.72│ 7.66│ 6.15│ 6.48│
│总资产净利率 │ 2.26│ 3.33│ 0.69│ 2.61│ 1.50│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.60│ 10.99│ 2.79│ 14.61│ -2.31│ 9.99│
│营业利润增长率 │ 79.44│ -32.69│ 7.34│ -10.57│ -22.14│ -9.96│
│净利润增长率 │ 65.88│ -28.77│ 9.07│ -9.40│ -19.63│ -11.16│
│净资产增长率 │ 3.76│ 3.37│ 3.36│ 14.82│ 185.02│ 31.09│
│总资产增长率 │ 6.41│ 8.88│ 2.38│ 19.80│ 131.42│ 11.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.60│ 25.78│ 27.97│ 10.99│ 8.59│ 5.93│
│营业利润增长率 │ 79.44│ 294.18│ 30.54│ -32.69│ -50.30│ -50.20│
│净利润增长率 │ 65.88│ 249.74│ 35.08│ -28.77│ -47.43│ -48.17│
│净资产增长率 │ 3.76│ 5.85│ 1.00│ 3.37│ 1.68│ 0.89│
│总资产增长率 │ 6.41│ 7.14│ -0.69│ 8.88│ 4.60│ 1.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │其他非流动金融资│ 7230.38│ 4004.71│ 80.55│
│ │产公允价值变动损│ │ │ │
│ │益变动 │ │ │ │
│归属于上市公│其他非流动金融资│ 6652.88│ 4010.70│ 65.88│
│司股东的净利│产公允价值变动损│ │ │ │
│润 │益变动 │ │ │ │
│经营活动产生│本期采购原材料付│ -36350.05│ 4923.95│ -838.23│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司支付原材料款│ 71010.29│ 103444.24│ -31.35│
│ │、设备款和工程款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 58704.05│ 49598.99│ 18.36│
│存货 │--- │ 70724.10│ 54546.40│ 29.66│
│其他流动资产│公司增值税进项税│ 3470.48│ 2124.15│ 63.38│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 544.25│ 571.25│ -4.73│
│其他非流动金│公允价值变动 │ 20481.77│ 11555.22│ 77.25│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │公司在建工程转固│ 43053.80│ 30333.79│ 41.93│
│ │及扩产设备增加 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 15511.94│ 18265.00│ -15.07│
│使用权资产 │--- │ 164.24│ 189.43│ -13.30│
│长期待摊费用│公司车间二次装修│ 1362.47│ 945.46│ 44.11│
│递延所得税资│公司本期股权激励│ 5666.10│ 3862.18│ 46.71│
│产 │行权 │ │ │ │
│其他非流动资│公司预付固定资产│ 4590.66│ 460.22│ 897.49│
│产 │款项 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 41379.18│ 33376.56│ 23.98│
│合同负债 │预收客户货款减少│ 685.68│ 2295.84│ -70.13│
│其他流动负债│已背书未到期商业│ 402.66│ 15.52│ 2494.32│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│租赁负债 │公司部分租赁场所│ 21.24│ 59.21│ -64.13│
│ │租期缩短 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 54506.95│ 43335.53│ 25.78│
│营业成本 │--- │ 40582.38│ 31959.47│ 26.98│
│销售费用 │--- │ 2387.72│ 2080.30│ 14.78│
│管理费用 │--- │ 2021.33│ 1924.75│ 5.02│
│财务费用 │汇兑收益 │ -46.54│ 18.52│ -351.27│
│研发费用 │--- │ 5077.57│ 4947.59│ 2.63│
│经营活动产生│本期购买原材料支│ -15481.71│ -1943.47│ -696.60│
│的现金流量净│付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -18439.30│ -27831.77│ 33.75│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期股权激励行权│ 1640.84│ -1594.56│ 202.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 34947.85│ 103444.24│ 104760.83│ 111195.20│ 21393.24│ 10233.56│
│存货 │ 89109.70│ 54546.40│ 35406.15│ 34729.77│ 34096.20│ 30743.93│
│应收票据及应收账款 │ 54766.68│ 47209.09│ 50167.80│ 50687.12│ 31019.85│ 36047.65│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4603.94│ 338.30│ 348.72│ 536.43│ 1039.59│ 210.55│
│其他应收款 │ 316.86│ 216.44│ 226.01│ 339.52│ 173.30│ 130.02│
│流动资产合计 │ 194649.20│ 218808.68│ 218512.00│ 229363.34│ 198290.59│ 78046.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 525.77│ 571.25│ 638.27│ 778.40│ 964.85│ 993.40│
│固定资产净额 │ 50525.25│ 30333.79│ 26049.96│ 13348.13│ 11006.76│ 10973.66│
│在建工程 │ 21141.30│ 18265.00│ 5727.89│ 4616.48│ 433.91│ 3.36│
│无形资产 │ 178.52│ 183.55│ 197.52│ 226.40│ 264.10│ 272.87│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 108972.96│ 66510.68│ 43531.90│ 26596.02│ 15336.49│ 14263.57│
│资产总计 │ 303622.16│ 285319.36│ 262043.90│ 255959.36│ 213627.07│ 92309.77│
│应付票据及应付账款 │ 57891.36│ 46618.51│ 29597.35│ 27970.91│ 17617.52│ 17396.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1319.74│ 2295.84│ 3030.95│ 1573.91│ 1118.21│ 353.14│
│流动负债 │ 62422.01│ 52678.34│ 36743.29│ 38365.69│ 23681.50│ 24792.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 714.05│ 861.47│ 1074.55│ 658.68│ 1016.02│ 1229.65│
│负债合计 │ 63136.06│ 53539.81│ 37817.84│ 39024.37│ 24697.51│ 26022.32│
│实收资本 │ 15923.75│ 15828.53│ 12089.28│ 10074.40│ 9728.00│ 7296.00│
│资本公积金 │ 187930.35│ 182531.01│ 181192.89│ 180760.71│ 157177.25│ 47120.68│
│盈余公积 │ 5202.68│ 5202.68│ 4348.40│ 3483.61│ 2616.84│ 1584.79│
│未分配利润 │ 32509.19│ 27448.69│ 26357.01│ 22616.46│ 19395.17│ 10265.24│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 240486.10│ 231779.54│ 224226.06│ 216934.99│ 188929.56│ 66287.45│
│股东权益合计 │ 240486.10│ 231779.54│ 224226.06│ 216934.99│ 188929.56│ 66287.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34947.85│ 71010.29│ 15944.34│ 103444.24│ 26382.21│ 73184.55│
│存货 │ 89109.70│ 70724.10│ 57658.40│ 54546.40│ 51952.81│ 45859.50│
│应收票据及应收账款 │ 54766.68│ 52903.06│ 49258.88│ 47209.09│ 43611.10│ 48288.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4603.94│ 2664.41│ 894.73│ 338.30│ 632.09│ 718.03│
│其他应收款 │ 316.86│ 321.89│ 271.15│ 216.44│ 240.30│ 154.52│
│流动资产合计 │ 194649.20│ 213996.37│ 213020.74│ 218808.68│ 220464.59│ 215183.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 525.77│ 544.25│ 557.96│ 571.25│ 584.89│ 601.75│
│固定资产净额 │ 50525.25│ 43053.80│ 29670.47│ 30333.79│ 29892.12│ 29877.98│
│在建工程 │ 21141.30│ 15511.94│ 21071.15│ 18265.00│ 11920.32│ 8540.99│
│无形资产 │ 178.52│ 180.20│ 181.87│ 183.55│ 185.22│ 187.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 108972.96│ 91700.01│ 70341.94│ 66510.68│ 53622.52│ 50695.53│
│资产总计 │ 303622.16│ 305696.38│ 283362.69│ 285319.36│ 274087.11│ 265879.43│
│应付票据及应付账款 │ 57891.36│ 55627.74│ 44424.07│ 46618.51│ 40498.82│ 34782.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1319.74│ 685.68│ 1635.27│ 2295.84│ 2510.56│ 1890.83│
│流动负债 │ 62422.01│ 59590.67│ 48403.42│ 52678.34│ 45289.71│ 38790.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 714.05│ 768.84│ 862.40│ 861.47│ 796.46│ 869.32│
│负债合计 │ 63136.06│ 60359.51│ 49265.82│ 53539.81│ 46086.18│ 39659.90│
│实收资本 │ 15923.75│ 15923.75│ 15828.53│ 15828.53│ 15828.53│ 15828.53│
│资本公积金 │ 187930.35│ 187595.23│ 183680.13│ 182531.01│ 180453.82│ 179983.50│
│盈余公积 │ 5202.68│ 5202.68│ 5202.68│ 5202.68│ 4348.40│ 4348.40│
│未分配利润 │ 32509.19│ 37274.25│ 29412.59│ 27448.69│ 26740.93│ 25539.60│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 240486.10│ 245336.87│ 234096.87│ 231779.54│ 228000.94│ 226219.53│
│股东权益合计 │ 240486.10│ 245336.87│ 234096.87│ 231779.54│ 228000.94│ 226219.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79311.64│ 93379.15│ 84130.47│ 81850.55│ 71417.65│ 73109.73│
│营业总成本 │ 74573.45│ 87306.30│ 76651.91│ 74886.84│ 61172.13│ 59833.28│
│营业税金及附加 │ 317.72│ 284.88│ 505.47│ 399.26│ 476.70│ 320.68│
│销售费用 │ 3722.36│ 4785.46│ 4082.78│ 4106.36│ 3383.38│ 3474.09│
│财务费用 │ -136.58│ 5.64│ 164.21│ -735.80│ -419.97│ -36.90│
│管理费用 │ 3184.17│ 3553.25│ 3413.86│ 2564.59│ 2597.95│ 2319.46│
│资产减值损失 │ -2185.02│ -2456.50│ -1693.65│ -809.79│ -1242.00│ -1422.20│
│公允价值变动净收益 │ 3533.71│ 1531.59│ 82.51│ 48.61│ 410.42│ ---│
│投资收益 │ 552.41│ 1867.24│ 2453.35│ 2752.23│ 804.32│ -27.12│
│营业利润 │ 7223.61│ 7247.11│ 10766.81│ 10030.75│ 11215.83│ 14404.29│
│营业外收入 │ 34.91│ 16.36│ 1.63│ 935.72│ 150.77│ 415.30│
│营业外支出 │ 28.15│ 20.54│ 46.96│ 115.17│ 12.27│ 17.38│
│利润总额 │ 7230.38│ 7242.93│ 10721.47│ 10851.30│ 11354.34│ 14802.22│
│所得税 │ 577.50│ 87.34│ 675.96│ 1640.85│ 1192.35│ 2157.81│
│净利润 │ 6652.88│ 7155.59│ 10045.51│ 9210.45│ 10161.99│ 12644.41│
│归属母公司净利润 │ 6652.88│ 7155.59│ 10045.51│ 9210.45│ 10161.99│ 12644.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79311.64│ 54506.95│ 25444.43│ 93379.15│ 65224.50│ 43335.53│
│营业总成本 │ 74573.45│ 50251.82│ 23358.02│ 87306.30│ 61697.16│ 41044.33│
│营业税金及附加 │ 317.72│ 229.37│ 101.62│ 284.88│ 177.62│ 113.69│
│销售费用 │ 3722.36│ 2387.72│ 1005.41│ 4785.46│ 3232.44│ 2080.30│
│财务费用 │ -136.58│ -46.54│ -31.33│ 5.64│ 46.31│ 18.52│
│管理费用 │ 3184.17│ 2021.33│ 917.96│ 3553.25│ 2731.84│ 1924.75│
│资产减值损失 │ -2185.02│ -1837.02│ -743.55│ -2456.50│ -1268.07│ -548.53│
│公允价值变动净收益 │ 3533.71│ 8065.44│ 283.91│ 1531.59│ 335.83│ 71.22│
│投资收益 │ 552.41│ 434.79│ 13.10│ 1867.24│ 1050.47│ 895.92│
│营业利润 │ 7223.61│ 11135.02│ 1956.20│ 7247.11│ 4025.68│ 2824.86│
│营业外收入 │ 34.91│ 35.99│ 33.49│ 16.36│ 9.91│ 9.83│
│营业外支出 │ 28.15│ 8.92│ 0.85│ 20.54│ 30.88│ 30.63│
│利润总额 │ 7230.38│ 11162.09│ 1988.83│ 7242.93│ 4004.71│ 2804.07│
│所得税 │ 577.50│ 1336.53│ 24.93│ 87.34│ -5.99│ -5.30│
│净利润 │ 6652.88│ 9825.56│ 1963.90│ 7155.59│ 4010.70│ 2809.37│
│归属母公司净利润 │ 6652.88│ 9825.56│ 1963.90│ 7155.59│ 4010.70│ 2809.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80104.07│ 105346.63│ 104441.46│ 68477.57│ 83076.68│ 75311.07│
│经营活动现金流出 │ 116454.11│ 100154.32│ 83332.22│ 66734.53│ 70492.05│ 77522.38│
│经营活动现金流量净额│ -36350.05│ 5192.31│ 21109.24│ 1743.03│ 12584.63│ -2211.30│
│投资活动现金流入 │ 96681.46│ 389110.45│ 399873.16│ 385776.91│ 105889.87│ ---│
│投资活动现金流出 │ 128691.65│ 392226.39│ 415866.82│ 315873.57│ 213241.99│ 2955.73│
│投资活动现金流量净额│ -32010.19│ -3115.94│ -15993.66│ 69903.35│ -107352.11│ -2955.73│
│筹资活动现金流入 │ 1766.26│ 2097.48│ 2178.20│ 27974.12│ 113024.04│ 15209.90│
│筹资活动现金流出 │ 1747.86│ 5332.86│ 12596.67│ 8755.18│ 5214.49│ 7943.32│
│筹资活动现金流量净额│ 18.40│ -3235.38│ -10418.47│ 19218.95│ 107809.55│ 7266.59│
│汇率变动对现金的影响│ -5.55│ -57.07│ -33.16│ 26.85│ 44.53│ 20.15│
│现金及等价物净增加额│ -68347.38│ -1216.07│ -5336.06│ 90892.17│ 13086.59│ 2119.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80104.07│ 52573.83│ 25979.27│ 105346.63│ 81356.31│ 49721.74│
│经营活动现金流出 │ 116454.11│ 68055.54│ 32402.31│ 100154.32│ 76432.36│ 51665.21│
│经营活动现金流量净额│ -36350.05│ -15481.71│ -6423.04│ 5192.31│ 4923.95│ -1943.47│
│投资活动现金流入 │ 96681.46│ 86056.68│ 11044.23│ 389110.45│ 206184.73│ 172512.76│
│投资活动现金流出 │ 128691.65│ 104495.99│ 91986.04│ 392226.39│ 287597.29│ 200344.53│
│投资活动现金流量净额│ -32010.19│ -18439.30│ -80941.80│ -3115.94│ -81412.56│ -27831.77│
│筹资活动现金流入 │ 1766.26│ 1766.26│ ---│ 2097.48│ 2097.48│ 2097.48│
│筹资活动现金流出 │ 1747.86│ 125.41│ 26.59│ 5332.86│ 3724.67│ 3692.04│
│筹资活动现金流量净额│ 18.40│ 1640.84│ -26.59│ -3235.38│ -1627.19│ -1594.56│
│汇率变动对现金的影响│ -5.55│ -113.70│ -92.52│ -57.07│ -172.78│ -126.86│
│现金及等价物净增加额│ -68347.38│ -32393.87│ -87483.95│ -1216.07│ -78288.58│ -31496.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19883.15│ 21.29│ 1453.86│ 20.32│
│二季报 │ 23452.37│ 25.12│ 1355.51│ 18.94│
│三季报 │ 21888.97│ 23.44│ 1201.33│ 16.79│
│四季报 │ 28154.64│ 30.15│ 3144.89│ 43.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18760.72│ 22.30│ 2301.15│ 22.91│
│二季报 │ 22150.66│ 26.33│ 3119.06│ 31.05│
│三季报 │ 19156.21│ 22.77│ 2208.66│ 21.99│
│四季报 │ 24062.88│ 28.60│ 2416.64│ 24.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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