财务分析☆ ◇688206 概伦电子 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -673.13│ 3424.32│ -9597.08│ -5631.56│ 4488.61│ 2860.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -9597.08│ -5631.56│ 4488.61│ 2860.46│
│净利润增长率(%) │ -114.58│ 135.68│ -70.42│ -225.46│ 56.92│ -1.41│
│扣非净利润(万) │ -2005.74│ -5956.76│ -8948.67│ -6665.56│ 3207.55│ 2318.62│
│营业总收(未调整:万) │ 24039.28│ 48367.06│ 41908.02│ 32889.62│ 27854.97│ 19386.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41908.02│ 32889.62│ 27854.97│ 19386.86│
│总营收同比增长率(%) │ 10.05│ 15.41│ 27.42│ 18.07│ 43.68│ 41.01│
│加权净资产收益率(%) │ -0.34│ 1.74│ -4.78│ -2.65│ 2.11│ 2.91│
│资产负债比率(%) │ 19.37│ 21.18│ 20.01│ 16.14│ 13.23│ 9.81│
│净利润现金含量(%) │ 753.36│ 402.31│ 48.47│ -90.61│ 156.65│ 197.42│
│基本每股收益(元) │ -0.0150│ 0.0800│ -0.2200│ -0.1300│ 0.1000│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0460│ -0.1400│ -0.2100│ -0.1500│ 0.0700│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0154│ 0.0787│ -0.2212│ -0.1298│ 0.1035│ 0.0659│
│每股资本公积金(元) │ 3.9542│ 3.9057│ 3.8492│ 3.9078│ 3.8350│ 3.8350│
│每股未分配利润(元) │ -0.3412│ -0.2968│ -0.3271│ -0.1039│ 0.0959│ 0.0232│
│每股净资产(元) │ 4.5966│ 4.6051│ 4.4988│ 4.8287│ 4.9567│ 4.8664│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1162│ 0.3166│ -0.1072│ 0.1176│ 0.1621│ 0.1302│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -673.13│ -1229.15│ 3424.32│ 4199.07│ 4617.86│ 150.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4617.86│ 150.41│
│净利润增长率(%) │ -114.58│ -917.21│ 135.68│ 173.46│ 212.95│ 104.12│
│扣非净利润(万) │ -2005.74│ -1735.25│ -5956.76│ -1951.53│ -498.31│ -1382.81│
│营业总收(未调整:万) │ 24039.28│ 10064.97│ 48367.06│ 31461.14│ 21844.47│ 9142.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21844.47│ 9142.40│
│总营收同比增长率(%) │ 10.05│ 10.09│ 15.41│ 12.71│ 11.43│ 11.75│
│加权净资产收益率(%) │ -0.34│ -0.62│ 1.74│ 2.12│ 2.33│ 0.08│
│资产负债比率(%) │ 19.37│ 19.63│ 21.18│ 17.24│ 17.61│ 18.45│
│净利润现金含量(%) │ 753.36│ 466.25│ 402.31│ 19.47│ 41.93│ 644.55│
│基本每股收益(元) │ -0.0150│ -0.0280│ 0.0800│ 0.1000│ 0.1070│ 0.0030│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0460│ -0.0399│ -0.1400│ -0.0448│ -0.0120│ -0.0319│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0154│ -0.0282│ 0.0787│ 0.0965│ 0.1061│ 0.0035│
│每股资本公积金(元) │ 3.9542│ 3.9114│ 3.9057│ 3.9145│ 3.9078│ 3.8625│
│每股未分配利润(元) │ -0.3412│ -0.3250│ -0.2968│ -0.2595│ -0.2499│ -0.3236│
│每股净资产(元) │ 4.5966│ 4.5748│ 4.6051│ 4.6370│ 4.6429│ 4.5166│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1162│ -0.1317│ 0.3166│ 0.0188│ 0.0445│ 0.0223│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.66│ 3.94│ 5.12│ 6.44│ 9.72│ 13.98│
│速动比率 │ 3.46│ 3.76│ 4.97│ 6.16│ 9.48│ 13.86│
│资产负债比率(%) │ 19.37│ 21.18│ 20.01│ 16.14│ 13.23│ 9.81│
│产权比率 │ 0.24│ 0.27│ 0.25│ 0.19│ 0.15│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ 0.37│ -0.15│ 0.19│ 0.36│ 0.40│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.66│ 4.24│ 3.94│ 5.24│ 5.52│ 5.67│
│速动比率 │ 3.46│ 4.03│ 3.76│ 5.01│ 5.33│ 5.46│
│资产负债比率(%) │ 19.37│ 19.63│ 21.18│ 17.24│ 17.61│ 18.45│
│产权比率 │ 0.24│ 0.25│ 0.27│ 0.21│ 0.22│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.17│ 0.37│ 0.03│ 0.07│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.39│ 2.18│ 2.33│ 2.53│ 2.35│ 3.12│
│存货周转率 │ 0.52│ 1.12│ 0.97│ 0.96│ 1.19│ 1.14│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.31│ 0.25│ 0.18│ 0.14│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 4.21│ 3.84│ 4.08│ 4.78│ 3.75│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.19│ 0.17│ 0.13│ 0.12│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.39│ 0.61│ 2.18│ 1.52│ 1.03│ 0.42│
│存货周转率 │ 0.52│ 0.20│ 1.12│ 0.64│ 0.35│ 0.08│
│流动资产周转率 │ 0.17│ 0.07│ 0.31│ 0.21│ 0.14│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 1.04│ 0.89│ 4.21│ 2.68│ 1.85│ 0.81│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.04│ 0.19│ 0.13│ 0.09│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.34│ 1.71│ -4.92│ -2.69│ 2.09│ 1.36│
│销售毛利率 │ 85.12│ 86.89│ 86.17│ 82.51│ 86.37│ 91.96│
│营业利润率 │ -3.17│ 8.50│ -23.83│ -17.69│ 16.47│ 15.09│
│销售净利率 │ -2.93│ 7.00│ -22.87│ -17.86│ 15.60│ 14.36│
│总资产净利率 │ -0.28│ 1.35│ -3.84│ -2.34│ 1.79│ 1.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.34│ -0.62│ 1.71│ 2.08│ 2.29│ 0.08│
│销售毛利率 │ 85.12│ 86.21│ 86.89│ 89.11│ 91.64│ 95.64│
│营业利润率 │ -3.17│ -13.16│ 8.50│ 13.87│ 21.43│ 1.73│
│销售净利率 │ -2.93│ -12.39│ 7.00│ 13.28│ 20.98│ 1.53│
│总资产净利率 │ -0.28│ -0.49│ 1.35│ 1.70│ 1.85│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.05│ 15.41│ 27.42│ 18.07│ 43.68│ 41.01│
│营业利润增长率 │ -116.27│ 141.17│ -71.65│ -226.83│ 56.82│ 11.14│
│净利润增长率 │ -114.58│ 135.68│ -70.42│ -225.46│ 56.92│ -1.41│
│净资产增长率 │ 0.14│ 2.69│ -6.83│ -2.58│ 1.85│ 117.84│
│总资产增长率 │ -2.13│ 4.16│ -2.11│ 0.71│ 6.80│ 116.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.05│ 10.09│ 15.41│ 12.71│ 11.43│ 11.75│
│营业利润增长率 │ -116.27│ -935.64│ 141.17│ 175.88│ 215.76│ 104.29│
│净利润增长率 │ -114.58│ -917.21│ 135.68│ 173.46│ 212.95│ 104.12│
│净资产增长率 │ 0.14│ -0.64│ 2.69│ 3.40│ 3.53│ 0.42│
│总资产增长率 │ -2.13│ -2.56│ 4.16│ -0.11│ 0.46│ -1.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│出售思瑞浦微电子│ ---│ 479.64│ -100.00│
│产 │科技（苏州）股份│ │ │ │
│ │有限公司股票 │ │ │ │
│应收票据 │银行承兑汇票到期│ ---│ 108.23│ -100.00│
│ │收到回款 │ │ │ │
│预付款项 │预付测试服务费以│ 2087.14│ 307.92│ 577.83│
│ │及材料款项增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付并购股权转让│ 1930.00│ 573.76│ 236.38│
│ │交易保证金 │ │ │ │
│投资性房地产│临港公租房对员工│ 3283.80│ 1751.18│ 87.52│
│ │出租增多，从固定│ │ │ │
│ │资产转入投资性房│ │ │ │
│ │地产 │ │ │ │
│固定资产 │临港总部及研发中│ 34641.19│ 11541.39│ 200.15│
│ │心建设项目竣工验│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│在建工程 │临港总部及研发中│ ---│ 21573.81│ -100.00│
│ │心建设项目竣工验│ │ │ │
│ │收 │ │ │ │
│长期待摊费用│新租入办公室装修│ 795.39│ 460.57│ 72.70│
│其他非流动资│预付长期资产采购│ 481.35│ 272.40│ 76.70│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付账款 │临港总部及研发中│ 7193.99│ 5097.52│ 41.13│
│ │心建设项目支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付2025年底计提│ 554.40│ 4133.59│ -86.59│
│ │的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税较│ 850.29│ 2336.91│ -63.61│
│ │年初减少 │ │ │ │
│其他应付款 │计提应付股利 │ 1556.97│ 320.68│ 385.52│
│一年内到期的│偿还年初一年内到│ 1147.04│ 2598.14│ -55.85│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │超过一年到期的租│ 783.93│ 1122.15│ -30.14│
│ │赁负债金额减少 │ │ │ │
│其他非流动负│一年以上合同负债│ 3546.82│ 8812.39│ -59.75│
│债 │减少 │ │ │ │
│营业收入 │提高产品竞争力，│ 24039.28│ 21844.47│ 10.05│
│ │新增订单增加，ED│ │ │ │
│ │A工具授权、半导 │ │ │ │
│ │体器件特性测试系│ │ │ │
│ │统及技术开发解决│ │ │ │
│ │方案收入均实现不│ │ │ │
│ │同程度增长 │ │ │ │
│营业成本 │技术开发解决方案│ 3576.90│ 1826.02│ 95.89│
│ │业务履约周期波动│ │ │ │
│ │且项目难度增加、│ │ │ │
│ │半导体器件特性测│ │ │ │
│ │试系统销量增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售人员计提的股│ 4007.19│ 4217.93│ -5.00│
│ │权激励费用较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│管理费用 │并购锐成芯微产生│ 4019.69│ 2923.23│ 37.51│
│ │的中介机构费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │利率下降导致利息│ -43.90│ -99.36│ 55.82│
│ │收入减少 │ │ │ │
│研发费用 │股份支付费用减少│ 13447.99│ 13585.62│ -1.01│
│ │，同时，技术开发│ │ │ │
│ │解决方案部门更聚│ │ │ │
│ │焦于服务项目交付│ │ │ │
│ │而减少在研发项目│ │ │ │
│ │上的投入 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ -5071.09│ 1936.22│ -361.91│
│的现金流量净│金减少及支付给职│ │ │ │
│额 │工的薪酬增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付其他权益│ -7784.87│ 2228.18│ -449.38│
│的现金流量净│工具投资款、并购│ │ │ │
│额 │保证金增加以及销│ │ │ │
│ │售思瑞浦股票产生│ │ │ │
│ │的现金流入较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期借款│ 349.98│ 1757.92│ -80.09│
│的现金流量净│支付的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司产品及业务市│ 10064.97│ 9142.40│ 10.09│
│ │场竞争力持续提升│ │ │ │
│ │，EDA软件授权业 │ │ │ │
│ │务、半导体器件特│ │ │ │
│ │性测试系统业务及│ │ │ │
│ │技术开发解决方案│ │ │ │
│ │业务收入均实现增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│利润总额 │交易性金融资产公│ -1326.64│ 156.57│ -947.33│
│ │允价值变动收益相│ │ │ │
│ │比去年同期减少 │ │ │ │
│归属于上市公│交易性金融资产公│ -1229.15│ 150.41│ -917.21│
│司股东的净利│允价值变动收益相│ │ │ │
│润 │比去年同期减少 │ │ │ │
│剔除股份支付│交易性金融资产公│ -1111.09│ 543.55│ -304.41│
│影响归属于上│允价值变动收益相│ │ │ │
│市公司股东的│比去年同期减少 │ │ │ │
│净利润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│技术开发解决方案│ -1735.25│ -1382.81│ -25.49│
│司股东的扣除│业务成本增长以及│ │ │ │
│非经常性损益│信用减值损失增加│ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│剔除股份支付│技术开发解决方案│ -1617.20│ -989.66│ -63.41│
│影响归属于上│业务成本增长以及│ │ │ │
│市公司股东的│信用减值损失增加│ │ │ │
│扣除非经常性│ │ │ │ │
│损益的净利润│ │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款减少，支│ -5730.86│ 969.45│ -691.14│
│的现金流量净│付给职工的现金以│ │ │ │
│额 │及支付并购保证金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 101581.19│ 115302.19│ 121692.43│ 141725.04│ 167340.86│ 188630.11│
│存货 │ 7065.31│ 6596.51│ 4686.03│ 7273.59│ 4707.75│ 1661.96│
│应收票据及应收账款 │ 16251.01│ 18559.71│ 26003.53│ 9924.05│ 16124.33│ 7599.09│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2087.14│ 307.92│ 428.23│ 328.06│ 984.43│ 49.10│
│其他应收款 │ 1930.00│ 573.76│ 575.48│ 519.76│ 906.06│ 465.87│
│流动资产合计 │ 135068.48│ 146571.97│ 161818.41│ 170467.97│ 191914.74│ 199718.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6824.70│ 7744.96│ 9261.22│ 10985.52│ 7140.88│ 1443.63│
│固定资产净额 │ 34641.19│ 11541.39│ 11414.76│ 10392.89│ 5711.00│ 5938.91│
│在建工程 │ ---│ 21573.81│ 14348.21│ 7930.19│ 3273.34│ 629.80│
│无形资产 │ 17345.04│ 19449.18│ 19850.27│ 20428.82│ 17921.82│ 10141.36│
│商誉 │ 16222.42│ 16222.42│ 16222.42│ 18772.09│ 9636.00│ 9636.00│
│非流动资产合计 │ 116294.52│ 110254.53│ 84751.94│ 81413.85│ 58182.93│ 34463.44│
│资产总计 │ 251363.00│ 256826.50│ 246570.35│ 251881.82│ 250097.66│ 234181.56│
│应付票据及应付账款 │ 7193.99│ 5097.52│ 2322.41│ 3127.94│ 810.14│ 2171.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23614.44│ 20408.35│ 18622.85│ 15204.70│ 12203.11│ 8747.18│
│流动负债 │ 36945.70│ 37195.64│ 31619.47│ 26473.95│ 19738.28│ 14290.66│
│长期借款 │ ---│ ---│ 1559.16│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11742.21│ 17200.18│ 17723.88│ 14185.40│ 13341.27│ 8671.20│
│负债合计 │ 48687.91│ 54395.82│ 49343.36│ 40659.35│ 33079.54│ 22961.86│
│实收资本 │ 43657.88│ 43517.79│ 43380.44│ 43380.44│ 43380.44│ 43380.44│
│资本公积金 │ 172632.73│ 169967.23│ 166978.87│ 169524.24│ 166362.47│ 166362.47│
│盈余公积 │ 1983.21│ 1983.21│ 1135.77│ 1049.05│ 1049.05│ 583.59│
│未分配利润 │ -14894.45│ -12915.49│ -14190.74│ -4506.93│ 4161.26│ 1005.71│
│少数股东权益 │ 1996.28│ 2028.20│ 2065.01│ 1751.95│ 1995.50│ 111.11│
│归属母公司权益 │ 200678.81│ 200402.48│ 195161.98│ 209470.52│ 215022.62│ 211108.59│
│股东权益合计 │ 202675.09│ 202430.67│ 197226.99│ 211222.48│ 217018.12│ 211219.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 101581.19│ 88691.22│ 115302.19│ 30860.21│ 127009.00│ 122192.19│
│存货 │ 7065.31│ 7014.24│ 6596.51│ 6032.71│ 5645.33│ 5776.13│
│应收票据及应收账款 │ 16251.01│ 14595.68│ 18559.71│ 15510.92│ 16285.79│ 17461.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2087.14│ 3054.40│ 307.92│ 1709.26│ 1632.58│ 827.93│
│其他应收款 │ 1930.00│ 1875.27│ 573.76│ 649.91│ 562.73│ 671.36│
│流动资产合计 │ 135068.48│ 140893.89│ 146571.97│ 137780.27│ 159736.14│ 157407.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6824.70│ 7715.13│ 7744.96│ 28944.51│ 9285.25│ 9261.76│
│固定资产净额 │ 34641.19│ 11052.71│ 11541.39│ 12028.66│ 12197.75│ 11105.08│
│在建工程 │ ---│ 21644.43│ 21573.81│ 17279.51│ 16449.42│ 14473.75│
│无形资产 │ 17345.04│ 18349.45│ 19449.18│ 17973.53│ 18717.92│ 19182.32│
│商誉 │ 16222.42│ 16222.42│ 16222.42│ 16222.42│ 16222.42│ 16222.42│
│非流动资产合计 │ 116294.52│ 109353.16│ 110254.53│ 108519.66│ 87973.78│ 85456.58│
│资产总计 │ 251363.00│ 250247.04│ 256826.50│ 246299.93│ 247709.92│ 242863.67│
│应付票据及应付账款 │ 7193.99│ 5005.27│ 5097.52│ 1410.63│ 1114.07│ 780.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 23614.44│ 21746.56│ 20408.35│ 19658.42│ 21840.40│ 20771.68│
│流动负债 │ 36945.70│ 33260.33│ 37195.64│ 26279.73│ 28926.15│ 27783.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 1559.06│ 1559.06│ 1557.97│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11742.21│ 15850.58│ 17200.18│ 16184.44│ 14704.55│ 17035.22│
│负债合计 │ 48687.91│ 49110.91│ 54395.82│ 42464.18│ 43630.71│ 44818.71│
│实收资本 │ 43657.88│ 43526.67│ 43517.79│ 43517.79│ 43517.79│ 43393.13│
│资本公积金 │ 172632.73│ 170252.13│ 169967.23│ 170350.72│ 170060.29│ 167604.70│
│盈余公积 │ 1983.21│ 1983.21│ 1983.21│ 1135.77│ 1135.77│ 1135.77│
│未分配利润 │ -14894.45│ -14144.63│ -12915.49│ -11293.30│ -10874.51│ -14040.33│
│少数股东权益 │ 1996.28│ 2010.77│ 2028.20│ 2043.83│ 2029.59│ 2054.43│
│归属母公司权益 │ 200678.81│ 199125.37│ 200402.48│ 201791.92│ 202049.62│ 195990.54│
│股东权益合计 │ 202675.09│ 201136.13│ 202430.67│ 203835.75│ 204079.21│ 198044.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24039.28│ 48367.06│ 41908.02│ 32889.62│ 27854.97│ 19386.86│
│营业总成本 │ 25281.64│ 52659.56│ 47380.62│ 40312.74│ 24782.44│ 17279.58│
│营业税金及附加 │ 273.77│ 534.79│ 249.58│ 208.24│ 261.92│ 139.84│
│销售费用 │ 4007.19│ 9032.17│ 9532.22│ 8506.04│ 6228.65│ 4632.28│
│财务费用 │ -43.90│ -221.65│ -1649.80│ -3685.79│ -4649.03│ -1337.06│
│管理费用 │ 4019.69│ 6207.96│ 6301.82│ 6156.37│ 5159.59│ 4339.21│
│资产减值损失 │ ---│ -882.43│ -3198.66│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 0.58│ 218.10│ -2004.82│ -203.88│ 125.47│ 228.48│
│投资收益 │ -199.00│ 4246.36│ 370.61│ 265.65│ -12.75│ 127.06│
│营业利润 │ -761.65│ 4112.10│ -9988.01│ -5818.67│ 4587.87│ 2925.51│
│营业外收入 │ ---│ 18.13│ 32.61│ 245.67│ 1.17│ 2.31│
│营业外支出 │ 2.44│ 9.92│ 18.33│ 2.71│ 4.55│ 3.88│
│利润总额 │ -764.09│ 4120.31│ -9973.72│ -5575.72│ 4584.49│ 2923.94│
│所得税 │ -59.04│ 732.80│ -391.29│ 299.39│ 239.49│ 139.86│
│净利润 │ -705.05│ 3387.50│ -9582.43│ -5875.11│ 4345.00│ 2784.08│
│归属母公司净利润 │ -673.13│ 3424.32│ -9597.08│ -5631.56│ 4488.61│ 2860.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24039.28│ 10064.97│ 48367.06│ 31461.14│ 21844.47│ 9142.40│
│营业总成本 │ 25281.64│ 11819.08│ 52659.56│ 33997.12│ 22737.58│ 10919.28│
│营业税金及附加 │ 273.77│ 88.83│ 534.79│ 343.60│ 284.15│ 213.52│
│销售费用 │ 4007.19│ 2164.36│ 9032.17│ 6558.07│ 4217.93│ 2075.15│
│财务费用 │ -43.90│ -60.31│ -221.65│ -147.17│ -99.36│ -140.41│
│管理费用 │ 4019.69│ 1344.25│ 6207.96│ 4296.86│ 2923.23│ 1437.33│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -882.43│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 0.58│ 8.36│ 218.10│ 3250.09│ 1712.62│ 1415.35│
│投资收益 │ -199.00│ 291.35│ 4246.36│ 1610.71│ 2331.56│ 272.93│
│营业利润 │ -761.65│ -1324.47│ 4112.10│ 4363.76│ 4681.73│ 158.50│
│营业外收入 │ ---│ ---│ 18.13│ 18.13│ 15.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 2.44│ 2.16│ 9.92│ 9.98│ 4.17│ 1.93│
│利润总额 │ -764.09│ -1326.64│ 4120.31│ 4371.91│ 4692.56│ 156.57│
│所得税 │ -59.04│ -80.06│ 732.80│ 194.01│ 110.12│ 16.75│
│净利润 │ -705.05│ -1246.57│ 3387.50│ 4177.90│ 4582.44│ 139.82│
│归属母公司净利润 │ -673.13│ -1229.15│ 3424.32│ 4199.07│ 4617.86│ 150.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27269.07│ 68311.02│ 38755.02│ 47773.62│ 37964.57│ 25229.08│
│经营活动现金流出 │ 32340.16│ 54534.58│ 43406.59│ 42670.60│ 30933.07│ 19581.83│
│经营活动现金流量净额│ -5071.09│ 13776.44│ -4651.56│ 5103.03│ 7031.51│ 5647.25│
│投资活动现金流入 │ 200591.98│ 795021.49│ 488433.61│ 534.21│ 0.82│ 120203.09│
│投资活动现金流出 │ 208376.85│ 814992.84│ 499319.45│ 26946.14│ 25749.14│ 68969.60│
│投资活动现金流量净额│ -7784.87│ -19971.35│ -10885.84│ -26411.93│ -25748.32│ 51233.49│
│筹资活动现金流入 │ 2565.20│ 3018.83│ 1557.97│ ---│ ---│ 114539.52│
│筹资活动现金流出 │ 2215.21│ 2769.22│ 7485.78│ 3980.07│ 3348.07│ 2588.38│
│筹资活动现金流量净额│ 349.98│ 249.61│ -5927.80│ -3980.07│ -3348.07│ 111951.15│
│汇率变动对现金的影响│ -1115.55│ -444.94│ 1432.59│ 136.16│ 312.64│ -68.72│
│现金及等价物净增加额│ -13621.53│ -6390.24│ -20032.62│ -25152.82│ -21752.25│ 168763.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27269.07│ 14780.52│ 68311.02│ 45080.29│ 34436.01│ 19032.23│
│经营活动现金流出 │ 32340.16│ 20511.38│ 54534.58│ 44262.80│ 32499.79│ 18062.78│
│经营活动现金流量净额│ -5071.09│ -5730.86│ 13776.44│ 817.49│ 1936.22│ 969.45│
│投资活动现金流入 │ 200591.98│ 64830.21│ 795021.49│ 597386.60│ 478463.29│ 236221.18│
│投资活动现金流出 │ 208376.85│ 84682.42│ 814992.84│ 689016.20│ 476235.12│ 236625.38│
│投资活动现金流量净额│ -7784.87│ -19852.21│ -19971.35│ -91629.60│ 2228.18│ -404.21│
│筹资活动现金流入 │ 2565.20│ 162.70│ 3018.83│ 3018.83│ 2518.83│ 232.73│
│筹资活动现金流出 │ 2215.21│ 260.83│ 2769.22│ 2310.90│ 760.91│ 294.67│
│筹资活动现金流量净额│ 349.98│ -98.13│ 249.61│ 707.93│ 1757.92│ -61.93│
│汇率变动对现金的影响│ -1115.55│ -929.76│ -444.94│ -728.03│ -605.75│ -3.55│
│现金及等价物净增加额│ -13621.53│ -26610.96│ -6390.24│ -90832.21│ 5316.57│ 499.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9142.40│ 18.90│ 150.41│ 4.39│
│二季报 │ 12702.07│ 26.26│ 4467.46│ 130.46│
│三季报 │ 9616.67│ 19.88│ -418.79│ -12.23│
│四季报 │ 16905.91│ 34.95│ -774.75│ -22.63│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8181.26│ 19.52│ -3647.17│ 38.00│
│二季报 │ 11423.02│ 27.26│ -441.20│ 4.60│
│三季报 │ 8309.69│ 19.83│ -1628.10│ 16.96│
│四季报 │ 13994.05│ 33.39│ -3880.61│ 40.44│
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