财务分析☆ ◇688213 思特威 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 52842.90│ 100124.68│ 39273.89│ 1421.55│ -8274.80│ 39833.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 39273.89│ 1421.55│ -8274.80│ 39833.32│
│净利润增长率(%) │ 33.15│ 154.94│ 2662.76│ 117.18│ -120.77│ 229.23│
│扣非净利润(万) │ 50150.56│ 98496.32│ 39141.88│ 60.74│ -11597.65│ 39216.04│
│营业总收(未调整:万) │ 459971.29│ 903124.04│ 596814.79│ 285734.33│ 248298.73│ 268932.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 596814.79│ 285734.33│ 248298.73│ 268932.79│
│总营收同比增长率(%) │ 21.48│ 51.32│ 108.87│ 15.08│ -7.67│ 76.10│
│加权净资产收益率(%) │ 9.84│ 21.10│ 9.89│ 0.38│ -2.52│ 16.43│
│资产负债比率(%) │ 50.85│ 51.74│ 46.51│ 39.13│ 38.36│ 40.13│
│净利润现金含量(%) │ 147.23│ 10.77│ 95.33│ 5395.60│ 1841.72│ -316.79│
│基本每股收益(元) │ 1.3100│ 2.4900│ 0.9800│ 0.0400│ -0.2200│ 1.1065│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2500│ 2.4500│ 0.9800│ 0.0000│ -0.3025│ 1.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3135│ 2.4893│ 0.9826│ 0.0355│ -0.2069│ 1.1065│
│每股资本公积金(元) │ 8.5163│ 8.4777│ 8.1522│ 7.8598│ 7.8228│ 5.4983│
│每股未分配利润(元) │ 3.5307│ 3.2176│ 1.2417│ 0.5206│ 0.4851│ 0.7689│
│每股净资产(元) │ 13.4136│ 12.9836│ 10.4797│ 9.3521│ 9.3284│ 7.3000│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9338│ 0.2681│ 0.9367│ 1.9175│ -3.8099│ -3.5100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 52842.90│ 23674.67│ 100124.68│ 69945.86│ 39686.36│ 19145.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39686.36│ 19145.29│
│净利润增长率(%) │ 33.15│ 23.66│ 154.94│ 155.99│ 164.93│ 1264.97│
│扣非净利润(万) │ 50150.56│ 24507.54│ 98496.32│ 68975.80│ 39570.01│ 18919.79│
│营业总收(未调整:万) │ 459971.29│ 211150.05│ 903124.04│ 631715.13│ 378639.91│ 174961.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 378639.91│ 174961.96│
│总营收同比增长率(%) │ 21.48│ 20.68│ 51.32│ 50.14│ 54.11│ 108.94│
│加权净资产收益率(%) │ 9.84│ 4.43│ 21.10│ 15.32│ 9.06│ 4.43│
│资产负债比率(%) │ 50.85│ 47.40│ 51.74│ 52.83│ 54.59│ 46.24│
│净利润现金含量(%) │ 147.23│ 186.69│ 10.77│ -149.01│ -431.06│ -256.13│
│基本每股收益(元) │ 1.3100│ 0.5900│ 2.4900│ 1.7500│ 0.9900│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2500│ 0.6092│ 2.4500│ 1.7165│ 0.9900│ 0.4708│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.3135│ 0.5885│ 2.4893│ 1.7406│ 0.9876│ 0.4764│
│每股资本公积金(元) │ 8.5163│ 8.4987│ 8.4777│ 8.3794│ 8.3351│ 8.2912│
│每股未分配利润(元) │ 3.5307│ 3.8055│ 3.2176│ 2.7364│ 1.9834│ 1.7116│
│每股净资产(元) │ 13.4136│ 13.5710│ 12.9836│ 12.2763│ 11.4881│ 11.0864│
│每股经营现金流量(元)│ 1.9338│ 1.0986│ 0.2681│ -2.5938│ -4.2572│ -1.2203│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 1.84│ 1.95│ 2.22│ 2.77│ 2.05│
│速动比率 │ 1.00│ 0.97│ 0.77│ 1.13│ 1.15│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 50.85│ 51.74│ 46.51│ 39.13│ 38.36│ 40.13│
│产权比率 │ 1.03│ 1.07│ 0.87│ 0.64│ 0.62│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.02│ 0.12│ 0.37│ -0.84│ -0.89│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.84│ 2.04│ 1.84│ 1.76│ 1.69│ 2.02│
│速动比率 │ 1.00│ 1.04│ 0.97│ 0.86│ 0.93│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 50.85│ 47.40│ 51.74│ 52.83│ 54.59│ 46.24│
│产权比率 │ 1.03│ 0.90│ 1.07│ 1.12│ 1.20│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.17│ 0.11│ 0.02│ -0.22│ -0.35│ -0.15│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.20│ 6.81│ 7.30│ 3.01│ 3.95│ 10.59│
│存货周转率 │ 0.87│ 1.80│ 1.60│ 0.88│ 0.92│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 1.24│ 1.13│ 0.59│ 0.63│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 4.08│ 8.20│ 6.39│ 3.78│ 3.48│ 7.04│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.97│ 0.85│ 0.47│ 0.48│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.20│ 1.12│ 6.81│ 5.78│ 3.80│ 2.39│
│存货周转率 │ 0.87│ 0.39│ 1.80│ 1.22│ 0.79│ 0.38│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.25│ 1.24│ 0.88│ 0.53│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 4.08│ 1.87│ 8.20│ 5.87│ 3.57│ 1.66│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.20│ 0.97│ 0.69│ 0.42│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.79│ 19.17│ 9.38│ 0.38│ -2.22│ 15.16│
│销售毛利率 │ 24.57│ 23.66│ 21.09│ 19.96│ 22.14│ 29.12│
│营业利润率 │ 12.67│ 12.07│ 6.98│ -0.77│ -5.81│ 17.39│
│销售净利率 │ 11.49│ 11.09│ 6.58│ 0.50│ -3.33│ 14.81│
│总资产净利率 │ 4.85│ 10.74│ 5.62│ 0.23│ -1.58│ 11.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.79│ 4.34│ 19.17│ 14.18│ 8.60│ 4.30│
│销售毛利率 │ 24.57│ 25.74│ 23.66│ 23.48│ 23.16│ 22.79│
│营业利润率 │ 12.67│ 12.33│ 12.07│ 12.28│ 11.66│ 12.11│
│销售净利率 │ 11.49│ 11.21│ 11.09│ 11.07│ 10.48│ 10.94│
│总资产净利率 │ 4.85│ 2.23│ 10.74│ 7.65│ 4.41│ 2.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.48│ 51.32│ 108.87│ 15.08│ -7.67│ 76.10│
│营业利润增长率 │ 31.97│ 161.62│ 1997.27│ 84.77│ -130.84│ 228.47│
│净利润增长率 │ 33.15│ 154.94│ 2662.76│ 117.18│ -120.77│ 229.23│
│净资产增长率 │ 3.33│ 24.67│ 11.97│ 0.25│ 41.97│ 18.33│
│总资产增长率 │ 1.46│ 38.19│ 27.41│ 1.52│ 37.91│ 57.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.48│ 20.68│ 51.32│ 50.14│ 54.11│ 108.94│
│营业利润增长率 │ 31.97│ 22.84│ 161.62│ 165.18│ 173.38│ 2121.02│
│净利润增长率 │ 33.15│ 23.66│ 154.94│ 155.99│ 164.93│ 1264.97│
│净资产增长率 │ 3.33│ 4.55│ 24.67│ 17.77│ 10.21│ 6.35│
│总资产增长率 │ 1.46│ -4.09│ 38.19│ 33.57│ 29.82│ 5.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│业务规模扩大，远│ 311.14│ 18.59│ 1573.61│
│ │期外汇合约需求增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税额消│ 12239.67│ 19101.59│ -35.92│
│ │耗减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增光罩掩膜│ 35107.34│ 26959.27│ 30.22│
│ │版 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 1125.74│ 757.13│ 48.68│
│产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│业务规模扩大，远│ 2604.23│ 1336.33│ 94.88│
│ │期外汇合约需求增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │应付的结算方式变│ 5525.14│ 3216.61│ 71.77│
│ │化 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税下│ 3207.33│ 5171.53│ -37.98│
│ │降 │ │ │ │
│一年内到期的│部分长期借款提前│ 11694.95│ 20980.35│ -44.26│
│非流动负债 │还款 │ │ │ │
│预计负债 │计提的质保金变化│ 57.40│ 274.40│ -79.08│
│营业收入 │公司加强多元业务│ 459971.29│ 378639.91│ 21.48│
│ │布局，在智能手机│ │ │ │
│ │、汽车电子、智慧│ │ │ │
│ │安防、AI智视生态│ │ │ │
│ │等领域持续深耕，│ │ │ │
│ │加强产品研发和市│ │ │ │
│ │场推广，技术和产│ │ │ │
│ │品创新促进了销售│ │ │ │
│ │规模成长 │ │ │ │
│营业成本 │出货量增长 │ 346935.75│ 290939.41│ 19.25│
│销售费用 │销售人员增加，人│ 7700.22│ 6470.06│ 19.01│
│ │力成本上升 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员增加导致│ 7109.82│ 6165.81│ 15.31│
│ │人力成本、劳务费│ │ │ │
│ │上升及专业机构服│ │ │ │
│ │务费增加 │ │ │ │
│财务费用 │人民币兑美元汇率│ 4632.13│ 1765.34│ 162.39│
│ │贬值产生汇兑损失│ │ │ │
│研发费用 │人力成本和研发材│ 32615.59│ 25459.42│ 28.11│
│ │料增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售额的增长导致│ 77800.00│ -171072.11│ 145.48│
│的现金流量净│收款增加、原材料│ │ │ │
│额 │采购国产化加强以│ │ │ │
│ │及付款方式更优导│ │ │ │
│ │致采购现金支出下│ │ │ │
│ │降综合影响 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购建的机器设│ -32097.11│ -28656.47│ -12.01│
│的现金流量净│备及新总部大楼付│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期新增借款│ -32672.54│ 183159.18│ -117.84│
│的现金流量净│大幅减少，以及提│ │ │ │
│额 │前偿还银行借款 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│随着收入规模的扩│ 44197.65│ -49036.25│ 190.13│
│的现金流量净│大，本期销售商品│ │ │ │
│额 │、提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金大幅提升 │ │ │ │
│研发投入 │人力成本及研发材│ 16223.83│ 11745.38│ 38.13│
│ │料增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 198600.96│ 188464.12│ 122586.98│ 71758.18│ 79342.40│ 74961.15│
│存货 │ 394653.20│ 405882.10│ 361819.90│ 227592.40│ 293224.04│ 125179.63│
│应收票据及应收账款 │ 213629.31│ 204461.57│ 60928.56│ 102594.07│ 87481.64│ 38397.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 45765.32│ 44009.29│ 19273.32│ 50363.11│ 29262.74│ 38057.85│
│其他应收款 │ 1031.50│ 981.52│ 653.38│ 538.79│ 2041.57│ 3178.20│
│流动资产合计 │ 866231.09│ 862918.78│ 596007.39│ 464640.57│ 501305.58│ 291987.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 111631.19│ 114045.49│ 106246.01│ 80525.83│ 70638.25│ 72089.34│
│在建工程 │ 41173.78│ 32915.17│ 12811.99│ 4426.37│ 807.12│ 1060.09│
│无形资产 │ 21400.67│ 22641.79│ 24671.51│ 22403.71│ 3035.13│ 3675.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 231682.77│ 219184.19│ 187030.95│ 149934.17│ 104095.48│ 146999.99│
│资产总计 │ 1097913.86│ 1082102.97│ 783038.34│ 614574.74│ 605401.05│ 438987.26│
│应付票据及应付账款 │ 69289.67│ 81008.00│ 38858.56│ 27046.55│ 12363.83│ 29990.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4190.93│ 5461.44│ 26371.53│ 9126.70│ 8954.40│ 6578.49│
│流动负债 │ 469650.47│ 469493.15│ 305630.28│ 209139.78│ 181274.75│ 142154.58│
│长期借款 │ 78685.00│ 78113.57│ 51870.00│ 25823.00│ 47623.22│ 32064.93│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 88625.72│ 90376.39│ 58522.84│ 31339.77│ 50980.77│ 33997.00│
│负债合计 │ 558276.18│ 559869.54│ 364153.12│ 240479.56│ 232255.52│ 176151.58│
│实收资本 │ 40230.68│ 40222.52│ 39971.22│ 40001.00│ 40001.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 342616.55│ 340993.06│ 325852.75│ 314398.46│ 312917.99│ 197939.38│
│盈余公积 │ 22126.29│ 17260.25│ 7960.11│ 4084.60│ 4084.60│ 4084.60│
│未分配利润 │ 142042.54│ 129421.43│ 49632.78│ 20825.70│ 19404.15│ 27678.96│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 539637.68│ 522233.43│ 418885.21│ 374095.19│ 373145.53│ 262835.68│
│股东权益合计 │ 539637.68│ 522233.43│ 418885.21│ 374095.19│ 373145.53│ 262835.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 198600.96│ 185915.19│ 188464.12│ 147138.21│ 106839.13│ 106796.14│
│存货 │ 394653.20│ 401088.51│ 405882.10│ 429364.18│ 375057.52│ 348550.96│
│应收票据及应收账款 │ 213629.31│ 172908.77│ 204461.57│ 157498.99│ 138361.36│ 85685.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 45765.32│ 47132.42│ 44009.29│ 85994.76│ 172846.32│ 66584.62│
│其他应收款 │ 1031.50│ 1442.98│ 981.52│ 1361.79│ 676.24│ 667.88│
│流动资产合计 │ 866231.09│ 817129.85│ 862918.78│ 842486.13│ 826073.69│ 642216.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 111631.19│ 111511.49│ 114045.49│ 109103.89│ 105913.67│ 104478.10│
│在建工程 │ 41173.78│ 35629.97│ 32915.17│ 28094.62│ 19122.99│ 16367.98│
│无形资产 │ 21400.67│ 21942.06│ 22641.79│ 23111.08│ 23496.95│ 24199.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 231682.77│ 220762.86│ 219184.19│ 203424.28│ 190444.74│ 186530.69│
│资产总计 │ 1097913.86│ 1037892.70│ 1082102.97│ 1045910.41│ 1016518.42│ 828746.89│
│应付票据及应付账款 │ 69289.67│ 54935.44│ 81008.00│ 48282.88│ 59235.50│ 37663.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4190.93│ 3497.66│ 5461.44│ 3685.83│ 2555.50│ 3807.14│
│流动负债 │ 469650.47│ 399804.57│ 469493.15│ 479391.22│ 487518.36│ 317371.73│
│长期借款 │ 78685.00│ 80315.13│ 78113.57│ 65981.40│ 60303.70│ 59694.20│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 88625.72│ 92118.35│ 90376.39│ 73206.79│ 67359.15│ 65879.13│
│负债合计 │ 558276.18│ 491922.92│ 559869.54│ 552598.01│ 554877.51│ 383250.86│
│实收资本 │ 40230.68│ 40230.68│ 40222.52│ 40184.16│ 40184.16│ 40184.16│
│资本公积金 │ 342616.55│ 341909.78│ 340993.06│ 336719.59│ 334937.48│ 333176.28│
│盈余公积 │ 22126.29│ 17260.25│ 17260.25│ 11558.10│ 11558.10│ 7960.11│
│未分配利润 │ 142042.54│ 153096.10│ 129421.43│ 109961.08│ 79701.58│ 68778.06│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 539637.68│ 545969.79│ 522233.43│ 493312.40│ 461640.91│ 445496.03│
│股东权益合计 │ 539637.68│ 545969.79│ 522233.43│ 493312.40│ 461640.91│ 445496.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 459971.29│ 903124.04│ 596814.79│ 285734.33│ 248298.73│ 268932.79│
│营业总成本 │ 399509.31│ 785967.00│ 547631.58│ 279466.09│ 260340.13│ 222067.23│
│营业税金及附加 │ 515.81│ 1114.03│ 964.85│ 746.84│ 486.76│ 367.68│
│销售费用 │ 7700.22│ 15030.36│ 11000.47│ 9018.30│ 7695.09│ 6406.03│
│财务费用 │ 4632.13│ 5027.06│ 9504.40│ 4954.49│ 20535.68│ -1366.97│
│管理费用 │ 7109.82│ 13526.42│ 10459.88│ 7439.76│ 7584.39│ 5522.82│
│资产减值损失 │ -5395.52│ -8304.41│ -9145.88│ -9746.44│ -5800.90│ -766.97│
│公允价值变动净收益 │ -893.01│ -1208.63│ 129.89│ -588.47│ 57.38│ 83.35│
│投资收益 │ -570.61│ 142.15│ -818.03│ -20.62│ 1697.62│ 109.97│
│营业利润 │ 58266.43│ 109034.63│ 41677.03│ -2196.69│ -14419.82│ 46758.86│
│营业外收入 │ 19.18│ 19.25│ 6.25│ 26.84│ 0.93│ 18.28│
│营业外支出 │ ---│ 201.38│ 565.68│ 44.94│ 49.27│ 212.70│
│利润总额 │ 58285.60│ 108852.50│ 41117.60│ -2214.79│ -14468.16│ 46564.44│
│所得税 │ 5442.71│ 8727.82│ 1843.71│ -3636.33│ -6193.36│ 6731.12│
│净利润 │ 52842.90│ 100124.68│ 39273.89│ 1421.55│ -8274.80│ 39833.32│
│归属母公司净利润 │ 52842.90│ 100124.68│ 39273.89│ 1421.55│ -8274.80│ 39833.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 459971.29│ 211150.05│ 903124.04│ 631715.13│ 378639.91│ 174961.96│
│营业总成本 │ 399509.31│ 182537.31│ 785967.00│ 550210.87│ 331291.27│ 153613.10│
│营业税金及附加 │ 515.81│ 232.75│ 1114.03│ 810.33│ 491.22│ 229.56│
│销售费用 │ 7700.22│ 3826.01│ 15030.36│ 10213.29│ 6470.06│ 2837.61│
│财务费用 │ 4632.13│ 2208.60│ 5027.06│ 3556.34│ 1765.34│ 685.78│
│管理费用 │ 7109.82│ 3239.70│ 13526.42│ 9917.92│ 6165.81│ 3031.06│
│资产减值损失 │ -5395.52│ -2049.13│ -8304.41│ -4224.73│ -2687.54│ -332.53│
│公允价值变动净收益 │ -893.01│ -648.26│ -1208.63│ -150.30│ -610.24│ 163.78│
│投资收益 │ -570.61│ -540.99│ 142.15│ 292.92│ 342.20│ 15.30│
│营业利润 │ 58266.43│ 26029.06│ 109034.63│ 77600.33│ 44151.57│ 21188.59│
│营业外收入 │ 19.18│ 11.10│ 19.25│ 19.25│ 19.25│ 13.00│
│营业外支出 │ ---│ ---│ 201.38│ 57.11│ 57.11│ 57.11│
│利润总额 │ 58285.60│ 26040.16│ 108852.50│ 77562.47│ 44113.71│ 21144.48│
│所得税 │ 5442.71│ 2365.49│ 8727.82│ 7616.61│ 4427.35│ 1999.19│
│净利润 │ 52842.90│ 23674.67│ 100124.68│ 69945.86│ 39686.36│ 19145.29│
│归属母公司净利润 │ 52842.90│ 23674.67│ 100124.68│ 69945.86│ 39686.36│ 19145.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 526293.53│ 914114.50│ 754832.90│ 319052.80│ 256154.96│ 267923.12│
│经营活动现金流出 │ 448493.53│ 903329.61│ 717391.90│ 242351.83│ 408553.90│ 394112.76│
│经营活动现金流量净额│ 77800.00│ 10784.88│ 37441.01│ 76700.97│ -152398.94│ -126189.64│
│投资活动现金流入 │ 1513.36│ 1487.76│ 7787.41│ 631.54│ 1702.01│ 10113.97│
│投资活动现金流出 │ 33610.47│ 60067.73│ 58829.99│ 62297.98│ 11898.40│ 94115.49│
│投资活动现金流量净额│ -32097.11│ -58579.96│ -51042.58│ -61666.44│ -10196.38│ -84001.52│
│筹资活动现金流入 │ 165522.36│ 500874.71│ 347992.82│ 208014.09│ 378188.21│ 128333.07│
│筹资活动现金流出 │ 198194.90│ 386047.68│ 283839.54│ 233060.68│ 213574.93│ 26005.48│
│筹资活动现金流量净额│ -32672.54│ 114827.03│ 64153.28│ -25046.58│ 164613.29│ 102327.59│
│汇率变动对现金的影响│ -1681.27│ -398.13│ 277.10│ 293.79│ 2363.28│ -659.93│
│现金及等价物净增加额│ 11349.07│ 66633.82│ 50828.80│ -9718.27│ 4381.25│ -108523.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 526293.53│ 269976.97│ 914114.50│ 625375.96│ 341325.22│ 152778.02│
│经营活动现金流出 │ 448493.53│ 225779.33│ 903329.61│ 729605.11│ 512397.33│ 201814.27│
│经营活动现金流量净额│ 77800.00│ 44197.65│ 10784.88│ -104229.14│ -171072.11│ -49036.25│
│投资活动现金流入 │ 1513.36│ 1699.21│ 1487.76│ 689.73│ 626.50│ ---│
│投资活动现金流出 │ 33610.47│ 15575.00│ 60067.73│ 48992.28│ 29282.97│ 16754.21│
│投资活动现金流量净额│ -32097.11│ -13875.79│ -58579.96│ -48302.55│ -28656.47│ -16754.21│
│筹资活动现金流入 │ 165522.36│ 33013.29│ 500874.71│ 431394.51│ 323194.03│ 135334.58│
│筹资活动现金流出 │ 198194.90│ 63363.32│ 386047.68│ 254190.24│ 140034.85│ 85775.69│
│筹资活动现金流量净额│ -32672.54│ -30350.03│ 114827.03│ 177204.27│ 183159.18│ 49558.90│
│汇率变动对现金的影响│ -1681.27│ -1007.39│ -398.13│ 635.33│ 821.55│ 440.72│
│现金及等价物净增加额│ 11349.07│ -1035.57│ 66633.82│ 25307.91│ -15747.85│ -15790.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 174961.96│ 19.37│ 19145.29│ 19.12│
│二季报 │ 203677.95│ 22.55│ 20541.07│ 20.52│
│三季报 │ 253075.22│ 28.02│ 30259.50│ 30.22│
│四季报 │ 271408.91│ 30.05│ 30178.82│ 30.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 83739.57│ 14.03│ 1402.61│ 3.57│
│二季报 │ 161949.38│ 27.14│ 13577.51│ 34.57│
│三季报 │ 175066.11│ 29.33│ 12343.66│ 31.43│
│四季报 │ 176059.73│ 29.50│ 11950.11│ 30.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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