财务分析☆ ◇688215 瑞晟智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3183.06│ 3516.69│ 1600.07│ 1128.00│ 959.45│ 1325.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1600.07│ 1128.00│ 959.45│ 1325.70│
│净利润增长率(%) │ 259.11│ 119.78│ 41.85│ 17.57│ -27.63│ -16.93│
│扣非净利润(万) │ 3077.60│ 3397.84│ 1032.86│ 814.97│ 720.86│ 478.49│
│营业总收(未调整:万) │ 41223.86│ 43315.73│ 38755.34│ 37216.27│ 30603.78│ 19981.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 38755.34│ 37216.27│ 30603.78│ 19981.83│
│总营收同比增长率(%) │ 50.90│ 11.77│ 4.14│ 21.61│ 53.16│ 49.79│
│加权净资产收益率(%) │ 6.41│ 7.42│ 3.48│ 2.52│ 2.18│ 3.05│
│资产负债比率(%) │ 47.97│ 51.09│ 38.48│ 35.00│ 34.90│ 26.08│
│净利润现金含量(%) │ -93.25│ -95.74│ -155.54│ -205.91│ -501.17│ -40.89│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ 0.5700│ 0.2600│ 0.2200│ 0.2400│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3406│ 0.5500│ 0.2000│ 0.2000│ 0.1800│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3523│ 0.5634│ 0.3074│ 0.2817│ 0.2396│ 0.3311│
│每股资本公积金(元) │ 2.7282│ 4.3966│ 5.4720│ 7.4136│ 7.2844│ 7.2844│
│每股未分配利润(元) │ 1.8836│ 2.3884│ 2.3144│ 2.7328│ 2.5779│ 2.5054│
│每股净资产(元) │ 5.5953│ 7.7555│ 8.9153│ 11.3148│ 11.0238│ 10.9342│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3285│ -0.5394│ -0.4781│ -0.5801│ -1.2009│ -0.1354│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3183.06│ 2652.42│ 889.87│ 3516.69│ 886.37│ 373.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 886.37│ 373.94│
│净利润增长率(%) │ 259.11│ 609.31│ 345.59│ 119.78│ 30.33│ -27.23│
│扣非净利润(万) │ 3077.60│ 2561.35│ 850.33│ 3397.84│ 729.61│ 222.07│
│营业总收(未调整:万) │ 41223.86│ 27911.21│ 11726.24│ 43315.73│ 27319.53│ 18504.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27319.53│ 18504.40│
│总营收同比增长率(%) │ 50.90│ 50.84│ 67.34│ 11.77│ 10.20│ 1.01│
│加权净资产收益率(%) │ 6.41│ 5.33│ 1.82│ 7.42│ 1.91│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 47.97│ 49.11│ 55.68│ 51.09│ 49.00│ 42.83│
│净利润现金含量(%) │ -93.25│ -18.73│ -274.68│ -95.74│ -610.52│ -850.85│
│基本每股收益(元) │ 0.3500│ 0.2900│ 0.1400│ 0.5700│ 0.1400│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3406│ 0.2800│ 0.1362│ 0.5500│ 0.1169│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3523│ 0.2936│ 0.1426│ 0.5634│ 0.1420│ 0.0718│
│每股资本公积金(元) │ 2.7282│ 2.7282│ 4.3966│ 4.3966│ 4.3966│ 5.4720│
│每股未分配利润(元) │ 1.8836│ 1.8204│ 2.5310│ 2.3884│ 1.9888│ 2.2866│
│每股净资产(元) │ 5.5953│ 5.5282│ 7.8980│ 7.7555│ 7.3466│ 8.7120│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3285│ -0.0550│ -0.3916│ -0.5394│ -0.8669│ -0.6112│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.46│ 1.87│ 1.82│ 1.86│ 2.33│
│速动比率 │ 0.93│ 1.01│ 1.29│ 1.22│ 1.31│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 47.97│ 51.09│ 38.48│ 35.00│ 34.90│ 26.08│
│产权比率 │ 0.99│ 1.13│ 0.67│ 0.57│ 0.57│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.06│ -0.08│ -0.09│ -0.19│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.50│ 1.39│ 1.46│ 1.62│ 1.71│
│速动比率 │ 0.93│ 0.97│ 0.83│ 1.01│ 1.05│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 47.97│ 49.11│ 55.68│ 51.09│ 49.00│ 42.83│
│产权比率 │ 0.99│ 1.04│ 1.36│ 1.13│ 1.04│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.01│ -0.04│ -0.06│ -0.12│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.27│ 1.45│ 1.72│ 1.99│ 2.04│ 1.71│
│存货周转率 │ 1.15│ 1.42│ 1.73│ 1.77│ 2.03│ 2.54│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.65│ 0.76│ 0.80│ 0.75│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 2.01│ 2.08│ 1.81│ 1.74│ 2.11│ 4.89│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.46│ 0.50│ 0.51│ 0.46│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.27│ 0.84│ 0.36│ 1.45│ 1.12│ 0.73│
│存货周转率 │ 1.15│ 0.79│ 0.29│ 1.42│ 0.92│ 0.67│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.36│ 0.14│ 0.65│ 0.43│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 2.01│ 1.36│ 0.57│ 2.08│ 1.30│ 0.89│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.26│ 0.10│ 0.46│ 0.31│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.30│ 7.26│ 3.45│ 2.49│ 2.17│ 3.03│
│销售毛利率 │ 26.66│ 32.40│ 27.53│ 31.64│ 29.74│ 31.36│
│营业利润率 │ 7.61│ 9.00│ 5.70│ 5.33│ 5.17│ 7.95│
│销售净利率 │ 6.85│ 8.32│ 4.86│ 4.14│ 4.01│ 7.32│
│总资产净利率 │ 2.68│ 3.84│ 2.43│ 2.11│ 1.86│ 2.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.30│ 5.31│ 1.80│ 7.26│ 1.93│ 0.82│
│销售毛利率 │ 26.66│ 27.05│ 24.93│ 32.40│ 29.00│ 26.37│
│营业利润率 │ 7.61│ 10.72│ 8.07│ 9.00│ 4.24│ 3.04│
│销售净利率 │ 6.85│ 9.64│ 7.57│ 8.32│ 3.35│ 2.36│
│总资产净利率 │ 2.68│ 2.53│ 0.78│ 3.84│ 1.03│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.90│ 11.77│ 4.14│ 21.61│ 53.16│ 49.79│
│营业利润增长率 │ 170.64│ 76.37│ 11.47│ 25.36│ -0.46│ -22.04│
│净利润增长率 │ 259.11│ 119.78│ 41.85│ 17.57│ -27.63│ -16.93│
│净资产增长率 │ 4.42│ 4.32│ 2.43│ 2.64│ 0.82│ 1.68│
│总资产增长率 │ -2.73│ 32.34│ 8.69│ 3.39│ 19.78│ 14.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.90│ 50.84│ 67.34│ 11.77│ 10.20│ 1.01│
│营业利润增长率 │ 170.64│ 431.68│ 102.70│ 76.37│ 24.67│ -29.63│
│净利润增长率 │ 259.11│ 609.31│ 345.59│ 119.78│ 30.33│ -27.23│
│净资产增长率 │ 4.42│ 3.17│ 1.84│ 4.32│ -1.18│ -2.28│
│总资产增长率 │ -2.73│ -0.92│ 12.30│ 32.34│ 20.58│ 5.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司积极推进“智│ 41223.86│ 27319.53│ 50.90│
│ │算人”战略，加大│ │ │ │
│ │市场开拓力度，智│ │ │ │
│ │能工厂装备收入稳│ │ │ │
│ │步增长，同时较上│ │ │ │
│ │年同期新增机器人│ │ │ │
│ │驱动产品、算力业│ │ │ │
│ │务产品，公司整体│ │ │ │
│ │市场业务收入快速│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│利润总额 │智能物流系统业务│ 3122.01│ 1137.56│ 174.45│
│ │保持稳定增长，同│ │ │ │
│ │时报告期内较上年│ │ │ │
│ │同期增加了算力产│ │ │ │
│ │品、机器人驱动产│ │ │ │
│ │品业务利润。此外│ │ │ │
│ │，公司对外长期股│ │ │ │
│ │权投资收益增加为│ │ │ │
│ │利润增长提供了重│ │ │ │
│ │要支持 │ │ │ │
│归属于上市公│利润总额增长 │ 3183.06│ 886.37│ 259.11│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│利润总额增长 │ 3077.60│ 729.61│ 321.81│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 12228.93│ 13467.75│ -9.20│
│应收票据 │期末根据企业会计│ 1996.61│ 499.79│ 299.49│
│ │准则未予终止确认│ │ │ │
│ │的已背书未到期的│ │ │ │
│ │较低信用等级的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 31315.11│ 35178.42│ -10.98│
│应收款项融资│收到的商业信用等│ 329.69│ 49.07│ 571.90│
│ │级较高的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 1890.29│ 1740.03│ 8.64│
│其他应收款 │--- │ 591.26│ 517.65│ 14.22│
│存货 │--- │ 27262.05│ 24193.77│ 12.68│
│合同资产 │--- │ 1546.16│ 1266.37│ 22.09│
│一年内到期的│大额定期存单到期│ ---│ 1088.90│ -100.00│
│非流动资产 │赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期同比待抵扣│ 190.92│ 526.59│ -63.74│
│ │增值税减少 │ │ │ │
│长期应收款 │--- │ 29.52│ 29.52│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 4169.48│ 3466.94│ 20.26│
│其他权益工具│--- │ 158.34│ 158.34│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 20374.45│ 20738.29│ -1.75│
│在建工程 │生产场地装修及采│ 79.71│ 153.81│ -48.18│
│ │购设备验收转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 328.43│ 418.04│ -21.43│
│无形资产 │--- │ 1910.38│ 1952.77│ -2.17│
│长期待摊费用│生产场地装修转入│ 99.34│ 44.92│ 121.16│
│递延所得税资│--- │ 1341.81│ 1313.91│ 2.12│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│长期资产预付款减│ 40.44│ 66.28│ -38.98│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 22228.46│ 20040.59│ 10.92│
│应付票据 │报告期末银行信用│ 431.00│ 910.00│ -52.64│
│ │证及银行承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应付账款 │应付货款减少 │ 8564.07│ 12432.20│ -31.11│
│预收款项 │办公大楼预收租金│ 23.66│ 58.81│ -59.76│
│ │减少 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 13216.02│ 11595.27│ 13.98│
│应付职工薪酬│--- │ 1034.77│ 1368.24│ -24.37│
│应交税费 │--- │ 357.19│ 447.97│ -20.27│
│其他应付款 │预提费用减少及押│ 482.83│ 760.66│ -36.52│
│ │金保证金退还 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 3103.64│ 5355.66│ -42.05│
│非流动负债 │借款到期偿还 │ │ │ │
│其他流动负债│期末根据企业会计│ 2095.78│ 793.15│ 164.23│
│ │准则未予终止确认│ │ │ │
│ │的已背书未到期的│ │ │ │
│ │较低信用等级的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│长期借款 │部分长期银行借款│ 170.00│ 430.00│ -60.47│
│ │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │应付房产租赁款项│ 99.76│ 186.54│ -46.52│
│ │减少 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 117.07│ 128.57│ -8.94│
│递延所得税负│--- │ 77.67│ 97.93│ -20.68│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司积极推进“智│ 27911.21│ 18504.40│ 50.84│
│ │算人”战略落地，│ │ │ │
│ │加大市场开拓力度│ │ │ │
│ │，公司智能工厂装│ │ │ │
│ │备收入稳步增长，│ │ │ │
│ │以及机器人驱动产│ │ │ │
│ │品、算力业务产品│ │ │ │
│ │逐步落地收入增加│ │ │ │
│ │，公司整体市场业│ │ │ │
│ │务收入呈现快速增│ │ │ │
│ │长态势 │ │ │ │
│营业成本 │收入增加导致对应│ 20362.22│ 13625.24│ 49.44│
│ │成本同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │收入增加，销售人│ 1811.93│ 1564.83│ 15.79│
│ │员薪酬及考核激励│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │业务持续扩展，管│ 1449.70│ 1194.12│ 21.40│
│ │理运营团队投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │银行借款增加导致│ 847.62│ 11.76│ 7107.89│
│ │利息支出增加以及│ │ │ │
│ │汇率变动引起的汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续强化技术│ 1331.50│ 1103.39│ 20.67│
│ │创新能力，加大研│ │ │ │
│ │发人才储备与激励│ │ │ │
│ │力度，使得研发人│ │ │ │
│ │工成本增加 │ │ │ │
│经营活动产生│算力产品货款收回│ -496.72│ -3181.67│ 84.39│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期长期大额│ 782.94│ -696.13│ 212.47│
│的现金流量净│理财到期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期银行借款│ -1109.57│ 2319.79│ -147.83│
│的现金流量净│及派发现金红利 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7906.48│ 13467.75│ 6730.52│ 6695.68│ 9492.90│ 6011.26│
│存货 │ 28588.48│ 24193.77│ 17112.04│ 15436.25│ 13382.35│ 7801.76│
│应收票据及应收账款 │ 31559.41│ 35678.21│ 25890.98│ 21047.22│ 19615.52│ 13418.08│
│合同资产 │ 1758.81│ 1266.37│ 1394.25│ 1440.55│ 1001.48│ 627.94│
│预付款项 │ 3132.38│ 1740.03│ 1866.59│ 1045.90│ 841.70│ 569.73│
│其他应收款 │ 951.91│ 517.65│ 420.24│ 291.22│ 486.83│ 412.88│
│流动资产合计 │ 74740.49│ 78528.33│ 55053.52│ 46646.11│ 45964.57│ 35862.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5094.08│ 3466.94│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20211.70│ 20738.29│ 20974.62│ 21771.69│ 21096.79│ 7895.14│
│在建工程 │ 58.73│ 153.81│ 20.23│ 137.60│ 478.57│ 4046.76│
│无形资产 │ 1894.49│ 1952.77│ 2102.04│ 2127.13│ 1887.78│ 1902.05│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 29210.64│ 28342.81│ 25704.14│ 27653.74│ 25800.78│ 24053.01│
│资产总计 │ 103951.14│ 106871.14│ 80757.66│ 74299.85│ 71765.35│ 59915.42│
│应付票据及应付账款 │ 8002.44│ 13342.20│ 7408.28│ 5428.70│ 4804.78│ 5499.77│
│预收款项 │ 11.90│ 58.81│ 115.59│ 22.28│ 78.38│ ---│
│合同负债 │ 14026.02│ 11595.27│ 7649.26│ 7852.77│ 7871.97│ 3932.19│
│流动负债 │ 49595.04│ 53762.56│ 29477.33│ 25582.90│ 24778.36│ 15391.18│
│长期借款 │ ---│ 430.00│ 1388.30│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 269.89│ 843.04│ 1597.78│ 420.00│ 268.01│ 232.46│
│负债合计 │ 49864.93│ 54605.60│ 31075.11│ 26002.91│ 25046.37│ 15623.64│
│实收资本 │ 9035.13│ 6242.33│ 5205.20│ 4004.00│ 4004.00│ 4004.00│
│资本公积金 │ 24649.32│ 27444.75│ 28482.96│ 29684.17│ 29166.88│ 29166.88│
│盈余公积 │ 905.15│ 905.15│ 769.08│ 673.91│ 646.57│ 578.02│
│未分配利润 │ 17018.75│ 14909.19│ 12046.70│ 10942.20│ 10322.02│ 10031.72│
│少数股东权益 │ 3532.13│ 3853.37│ 3276.65│ 2992.67│ 2579.51│ 511.16│
│归属母公司权益 │ 50554.08│ 48412.17│ 46405.90│ 45304.28│ 44139.47│ 43780.62│
│股东权益合计 │ 54086.21│ 52265.55│ 49682.55│ 48296.94│ 46718.98│ 44291.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7906.48│ 12228.93│ 17544.29│ 13467.75│ 13794.99│ 4971.76│
│存货 │ 28588.48│ 27262.05│ 36901.52│ 24193.77│ 24908.78│ 23850.41│
│应收票据及应收账款 │ 31559.41│ 33311.72│ 31621.34│ 35678.21│ 24238.61│ 26010.65│
│合同资产 │ 1758.81│ 1546.16│ 1471.75│ 1266.37│ 1394.69│ 1273.90│
│预付款项 │ 3132.38│ 1890.29│ 1808.76│ 1740.03│ 5562.19│ 1553.62│
│其他应收款 │ 951.91│ 591.26│ 448.77│ 517.65│ 553.78│ 679.16│
│流动资产合计 │ 74740.49│ 77351.02│ 91693.67│ 78528.33│ 70945.05│ 59585.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5094.08│ 4169.48│ 3713.75│ 3466.94│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20211.70│ 20374.45│ 20534.05│ 20738.29│ 20897.82│ 20420.37│
│在建工程 │ 58.73│ 79.71│ 54.95│ 153.81│ 68.10│ ---│
│无形资产 │ 1894.49│ 1910.38│ 1945.39│ 1952.77│ 1980.90│ 2025.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 29210.64│ 28531.90│ 28319.45│ 28342.81│ 26428.53│ 25578.87│
│资产总计 │ 103951.14│ 105882.92│ 120013.12│ 106871.14│ 97373.58│ 85164.55│
│应付票据及应付账款 │ 8002.44│ 8995.07│ 19160.25│ 13342.20│ 8228.54│ 8367.15│
│预收款项 │ 11.90│ 23.66│ 63.44│ 58.81│ 28.85│ 29.90│
│合同负债 │ 14026.02│ 13216.02│ 13082.25│ 11595.27│ 10819.38│ 10158.05│
│流动负债 │ 49595.04│ 51537.43│ 66206.36│ 53762.56│ 43878.86│ 34862.91│
│长期借款 │ ---│ 170.00│ 220.00│ 430.00│ 3100.00│ 1108.30│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 269.89│ 464.50│ 614.07│ 843.04│ 3838.61│ 1614.78│
│负债合计 │ 49864.93│ 52001.92│ 66820.43│ 54605.60│ 47717.47│ 36477.70│
│实收资本 │ 9035.13│ 9035.13│ 6242.33│ 6242.33│ 6242.33│ 5205.20│
│资本公积金 │ 24649.32│ 24649.32│ 27444.75│ 27444.75│ 27444.75│ 28482.86│
│盈余公积 │ 905.15│ 905.15│ 905.15│ 905.15│ 769.08│ 769.08│
│未分配利润 │ 17018.75│ 16447.87│ 15799.06│ 14909.19│ 12414.95│ 11902.08│
│少数股东权益 │ 3532.13│ 3932.93│ 3890.66│ 3853.37│ 3796.35│ 3338.99│
│归属母公司权益 │ 50554.08│ 49948.06│ 49302.04│ 48412.17│ 45859.77│ 45347.87│
│股东权益合计 │ 54086.21│ 53881.00│ 53192.70│ 52265.55│ 49656.11│ 48686.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41223.86│ 43315.73│ 38755.34│ 37216.27│ 30603.78│ 19981.83│
│营业总成本 │ 38507.34│ 39129.79│ 36810.84│ 34703.54│ 28575.17│ 18810.54│
│营业税金及附加 │ 316.32│ 370.59│ 426.67│ 401.57│ 254.88│ 118.51│
│销售费用 │ 2754.34│ 3416.22│ 3264.46│ 3708.32│ 2681.59│ 1932.71│
│财务费用 │ 823.55│ 358.89│ -82.63│ 18.17│ -104.42│ -454.52│
│管理费用 │ 2210.30│ 2792.44│ 2311.31│ 2322.80│ 1795.10│ 1553.46│
│资产减值损失 │ -364.80│ -211.14│ -61.14│ -293.15│ -120.49│ -101.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1141.02│ 466.94│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 3138.07│ 3898.81│ 2210.55│ 1983.13│ 1581.94│ 1589.28│
│营业外收入 │ 2.55│ 4.18│ 50.19│ 8.76│ 2.01│ 1.59│
│营业外支出 │ 18.60│ 50.81│ 1.02│ 27.79│ 408.35│ 26.30│
│利润总额 │ 3122.01│ 3852.18│ 2259.72│ 1964.10│ 1175.60│ 1564.57│
│所得税 │ 300.20│ 248.78│ 375.67│ 422.94│ -52.20│ 102.26│
│净利润 │ 2821.81│ 3603.41│ 1884.05│ 1541.15│ 1227.80│ 1462.30│
│归属母公司净利润 │ 3183.06│ 3516.69│ 1600.07│ 1128.00│ 959.45│ 1325.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41223.86│ 27911.21│ 11726.24│ 43315.73│ 27319.53│ 18504.40│
│营业总成本 │ 38507.34│ 25976.11│ 11482.09│ 39129.79│ 25970.37│ 17656.40│
│营业税金及附加 │ 316.32│ 173.14│ 95.08│ 370.59│ 254.39│ 157.06│
│销售费用 │ 2754.34│ 1811.93│ 865.70│ 3416.22│ 2384.78│ 1564.83│
│财务费用 │ 823.55│ 847.62│ 399.13│ 358.89│ 159.51│ 11.76│
│管理费用 │ 2210.30│ 1449.70│ 709.42│ 2792.44│ 1909.91│ 1194.12│
│资产减值损失 │ -364.80│ 7.56│ -8.39│ -211.14│ -60.05│ -30.97│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1141.02│ 715.99│ 251.62│ 466.94│ ---│ ---│
│营业利润 │ 3138.07│ 2990.98│ 946.73│ 3898.81│ 1159.50│ 562.56│
│营业外收入 │ 2.55│ 0.97│ 0.00│ 4.18│ 3.61│ 2.35│
│营业外支出 │ 18.60│ 10.70│ 10.70│ 50.81│ 25.55│ 22.00│
│利润总额 │ 3122.01│ 2981.25│ 936.04│ 3852.18│ 1137.56│ 542.91│
│所得税 │ 300.20│ 289.27│ 48.89│ 248.78│ 221.49│ 106.63│
│净利润 │ 2821.81│ 2691.98│ 887.15│ 3603.41│ 916.06│ 436.28│
│归属母公司净利润 │ 3183.06│ 2652.42│ 889.87│ 3516.69│ 886.37│ 373.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57708.66│ 52360.13│ 35013.03│ 33927.32│ 30528.37│ 19964.76│
│经营活动现金流出 │ 60676.86│ 55727.12│ 37501.70│ 36250.00│ 35336.83│ 20506.88│
│经营活动现金流量净额│ -2968.19│ -3366.99│ -2488.67│ -2322.69│ -4808.46│ -542.13│
│投资活动现金流入 │ 11612.14│ 1099.98│ 0.18│ 1014.71│ 15174.68│ 504.82│
│投资活动现金流出 │ 11418.17│ 4830.77│ 808.45│ 5692.58│ 9494.15│ 20490.58│
│投资活动现金流量净额│ 193.96│ -3730.79│ -808.27│ -4677.86│ 5680.53│ -19985.76│
│筹资活动现金流入 │ 18941.37│ 27230.21│ 15162.52│ 8997.63│ 11430.62│ 4047.14│
│筹资活动现金流出 │ 21490.52│ 13438.20│ 11842.67│ 4830.09│ 8757.03│ 2133.41│
│筹资活动现金流量净额│ -2549.15│ 13792.01│ 3319.85│ 4167.54│ 2673.59│ 1913.74│
│汇率变动对现金的影响│ -295.30│ 8.90│ -25.12│ -93.84│ -12.26│ -56.78│
│现金及等价物净增加额│ -5618.68│ 6703.12│ -2.22│ -2926.85│ 3533.40│ -18670.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 57708.66│ 44647.40│ 17684.50│ 52360.13│ 31331.79│ 19847.58│
│经营活动现金流出 │ 60676.86│ 45144.12│ 20128.74│ 55727.12│ 36743.24│ 23029.25│
│经营活动现金流量净额│ -2968.19│ -496.72│ -2444.25│ -3366.99│ -5411.45│ -3181.67│
│投资活动现金流入 │ 11612.14│ 9611.46│ 5799.99│ 1099.98│ 1097.50│ ---│
│投资活动现金流出 │ 11418.17│ 8828.52│ 4889.49│ 4830.77│ 1638.51│ 696.13│
│投资活动现金流量净额│ 193.96│ 782.94│ 910.50│ -3730.79│ -541.01│ -696.13│
│筹资活动现金流入 │ 18941.37│ 12614.47│ 9564.47│ 27230.21│ 23236.73│ 9562.00│
│筹资活动现金流出 │ 21490.52│ 13724.04│ 3581.49│ 13438.20│ 10174.45│ 7242.21│
│筹资活动现金流量净额│ -2549.15│ -1109.57│ 5982.98│ 13792.01│ 13062.28│ 2319.79│
│汇率变动对现金的影响│ -295.30│ -192.81│ -77.73│ 8.90│ 30.34│ 30.94│
│现金及等价物净增加额│ -5618.68│ -1016.16│ 4371.50│ 6703.12│ 7140.16│ -1527.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7007.35│ 16.18│ 199.71│ 5.68│
│二季报 │ 11497.05│ 26.54│ 174.24│ 4.95│
│三季报 │ 8815.12│ 20.35│ 512.43│ 14.57│
│四季报 │ 15996.20│ 36.93│ 2630.32│ 74.80│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8082.67│ 20.86│ 154.59│ 9.66│
│二季报 │ 10236.51│ 26.41│ 359.25│ 22.45│
│三季报 │ 6471.02│ 16.70│ 166.26│ 10.39│
│四季报 │ 13965.14│ 36.03│ 919.96│ 57.50│
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