财务分析☆ ◇688217 睿昂基因 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ -2051.47│ -5037.71│ -1576.45│ 793.07│ 4047.36│ 4733.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1576.45│ 793.07│ 4047.36│ 4733.26│
│净利润增长率(%) │ -264.99│ -219.56│ -298.78│ -80.41│ -14.49│ 22.26│
│扣非净利润(万) │ -2728.01│ -6225.74│ -1924.76│ 369.52│ 3359.91│ 3452.26│
│营业总收(未调整:万) │ 11061.41│ 17726.08│ 24230.62│ 25821.13│ 42429.81│ 29095.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 24230.62│ 25821.13│ 42429.81│ 29095.16│
│总营收同比增长率(%) │ -17.87│ -26.84│ -6.16│ -39.14│ 45.83│ 2.11│
│加权净资产收益率(%) │ -2.46│ -5.72│ -1.71│ 0.84│ 4.43│ 6.04│
│资产负债比率(%) │ 3.74│ 4.42│ 6.60│ 7.33│ 10.30│ 5.37│
│净利润现金含量(%) │ -104.82│ -90.41│ -380.46│ 568.63│ 180.54│ 164.72│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.9100│ -0.2800│ 0.1400│ 0.7300│ 0.9500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4884│ -1.1300│ -0.3500│ 0.0700│ 0.6000│ 0.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3673│ -0.9019│ -0.2822│ 0.1420│ 0.7282│ 0.8517│
│每股资本公积金(元) │ 12.8715│ 13.1080│ 13.1080│ 13.1748│ 13.0479│ 12.9110│
│每股未分配利润(元) │ 1.0382│ 1.4055│ 2.4754│ 2.7576│ 2.8097│ 2.0815│
│每股净资产(元) │ 14.5221│ 15.1260│ 16.2786│ 16.9324│ 16.8576│ 15.9925│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3850│ 0.8154│ 1.0738│ 0.8074│ 1.3147│ 1.4029│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2051.47│ -1234.09│ -498.32│ -5037.71│ -562.07│ 355.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -562.07│ 355.43│
│净利润增长率(%) │ -264.99│ -447.21│ -248.53│ -219.56│ -198.14│ -61.46│
│扣非净利润(万) │ -2728.01│ -1851.48│ -544.96│ -6225.74│ -1219.80│ -282.74│
│营业总收(未调整:万) │ 11061.41│ 7983.65│ 3586.41│ 17726.08│ 13910.36│ 10474.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13467.88│ 10032.35│
│总营收同比增长率(%) │ -17.87│ -20.42│ -28.72│ -26.84│ -26.64│ -22.29│
│加权净资产收益率(%) │ -2.46│ -1.47│ -0.59│ -5.72│ -0.62│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 3.74│ 3.88│ 3.53│ 4.42│ 4.17│ 4.26│
│净利润现金含量(%) │ -104.82│ -102.95│ -34.53│ -90.41│ -477.90│ 491.96│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.2200│ -0.0900│ -0.9100│ -0.1000│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4884│ -0.3400│ -0.0976│ -1.1300│ -0.2184│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3673│ -0.2209│ -0.0892│ -0.9019│ -0.1006│ 0.0636│
│每股资本公积金(元) │ 12.8715│ 13.1080│ 13.1080│ 13.1080│ 13.1080│ 13.1080│
│每股未分配利润(元) │ 1.0382│ 1.1846│ 1.3163│ 1.4055│ 2.3483│ 2.5125│
│每股净资产(元) │ 14.5221│ 14.9050│ 15.0368│ 15.1260│ 16.1780│ 16.3422│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3850│ 0.2275│ 0.0308│ 0.8154│ 0.4809│ 0.3131│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 18.35│ 13.88│ 12.14│ 11.97│ 6.93│ 16.64│
│速动比率 │ 16.98│ 12.83│ 11.02│ 10.54│ 6.33│ 15.52│
│资产负债比率(%) │ 3.74│ 4.42│ 6.60│ 7.33│ 10.30│ 5.37│
│产权比率 │ 0.04│ 0.05│ 0.07│ 0.08│ 0.12│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.93│ 1.48│ 1.55│ 1.06│ 0.81│ 2.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 18.35│ 17.65│ 18.74│ 13.88│ 15.20│ 15.02│
│速动比率 │ 16.98│ 16.37│ 17.34│ 12.83│ 13.93│ 13.78│
│资产负债比率(%) │ 3.74│ 3.88│ 3.53│ 4.42│ 4.17│ 4.26│
│产权比率 │ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.05│ 0.04│ 0.04│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.93│ 0.52│ 0.08│ 1.48│ 0.93│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.82│ 1.15│ 1.37│ 1.17│ 2.02│ 1.77│
│存货周转率 │ 0.81│ 1.15│ 1.19│ 1.21│ 3.65│ 2.43│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.39│ 0.49│ 0.46│ 0.72│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.64│ 0.80│ 1.12│ 2.88│ 1.98│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.19│ 0.24│ 0.24│ 0.42│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.82│ 0.57│ 0.25│ 1.15│ 0.87│ 0.63│
│存货周转率 │ 0.81│ 0.57│ 0.24│ 1.15│ 0.92│ 0.70│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.19│ 0.08│ 0.39│ 0.31│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.42│ 0.30│ 0.13│ 0.64│ 0.49│ 0.37│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.09│ 0.04│ 0.19│ 0.14│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.53│ -5.96│ -1.73│ 0.84│ 4.32│ 5.33│
│销售毛利率 │ 76.51│ 75.38│ 74.53│ 73.21│ 60.80│ 73.11│
│营业利润率 │ -17.84│ -27.85│ -11.73│ -2.51│ 16.90│ 12.53│
│销售净利率 │ -25.47│ -34.09│ -10.69│ -1.86│ 15.54│ 13.78│
│总资产净利率 │ -3.25│ -6.46│ -2.55│ -0.45│ 6.49│ 4.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.53│ -1.48│ -0.59│ -5.96│ -0.62│ 0.39│
│销售毛利率 │ 76.51│ 77.41│ 78.36│ 75.38│ 73.45│ 72.98│
│营业利润率 │ -17.84│ -12.51│ -22.28│ -27.85│ -11.50│ -3.16│
│销售净利率 │ -25.47│ -22.12│ -19.20│ -34.09│ -8.85│ -1.07│
│总资产净利率 │ -3.25│ -2.02│ -0.78│ -6.46│ -1.27│ -0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.87│ -26.84│ -6.16│ -39.14│ 45.83│ 2.11│
│营业利润增长率 │ -23.38│ -73.72│ -338.06│ -109.05│ 96.72│ -9.01│
│净利润增长率 │ -264.99│ -219.56│ -298.78│ -80.41│ -14.49│ 22.26│
│净资产增长率 │ -3.99│ -7.08│ -3.86│ 0.95│ 5.41│ 37.44│
│总资产增长率 │ -4.02│ -10.18│ -5.60│ -3.66│ 14.29│ 33.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.87│ -20.42│ -28.72│ -26.84│ -26.64│ -22.29│
│营业利润增长率 │ -23.38│ -202.26│ -544.59│ -73.72│ -346.51│ -209.85│
│净利润增长率 │ -264.99│ -447.21│ -248.53│ -219.56│ -198.14│ -61.46│
│净资产增长率 │ -3.99│ -1.46│ -0.59│ -7.08│ -0.62│ 0.39│
│总资产增长率 │ -4.02│ -2.65│ -1.74│ -10.18│ -3.84│ -2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│(1)前三季度，因 │ -2051.47│ -562.07│ -264.99│
│司股东的净利│体外诊断行业持续│ │ │ │
│润 │承压，加之行业监│ │ │ │
│ │管政策趋严的影响│ │ │ │
│ │，公司实现的营业│ │ │ │
│ │收入较上年同期下│ │ │ │
│ │降2,406.47万元，│ │ │ │
│ │同比减少17.87%，│ │ │ │
│ │营业收入下降导致│ │ │ │
│ │毛利金额下降;(2)│ │ │ │
│ │前三季度，母公司│ │ │ │
│ │业绩下滑，公司结│ │ │ │
│ │合自身经营计划进│ │ │ │
│ │行盈利预测，因未│ │ │ │
│ │来能够产生的应纳│ │ │ │
│ │税所得额有限，冲│ │ │ │
│ │回前期确认的递延│ │ │ │
│ │所得税资产546.22│ │ │ │
│ │万元;(3)前三季度│ │ │ │
│ │，由于外部市场环│ │ │ │
│ │境发生变化，子公│ │ │ │
│ │司源奇生物经营业│ │ │ │
│ │绩进一步下滑，公│ │ │ │
│ │司结合未来经营情│ │ │ │
│ │况的判断，对该子│ │ │ │
│ │公司的商誉计提减│ │ │ │
│ │值损失350.95万元│ │ │ │
│ │;(4)公司主要客户│ │ │ │
│ │为医疗机构，受医│ │ │ │
│ │疗行业持续承压影│ │ │ │
│ │响，下游客户资金│ │ │ │
│ │周转问题未有缓解│ │ │ │
│ │，回款进度持续不│ │ │ │
│ │及预期，公司前三│ │ │ │
│ │季度的坏账计提金│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │436.26万元 │ │ │ │
│归属于上市公│(1)前三季度，因 │ -2728.01│ -1219.80│ -123.64│
│司股东的扣除│体外诊断行业持续│ │ │ │
│非经常性损益│承压，加之行业监│ │ │ │
│的净利润 │管政策趋严的影响│ │ │ │
│ │，公司实现的营业│ │ │ │
│ │收入较上年同期下│ │ │ │
│ │降2,406.47万元，│ │ │ │
│ │同比减少17.87%，│ │ │ │
│ │营业收入下降导致│ │ │ │
│ │毛利金额下降;(2)│ │ │ │
│ │前三季度，母公司│ │ │ │
│ │业绩下滑，公司结│ │ │ │
│ │合自身经营计划进│ │ │ │
│ │行盈利预测，因未│ │ │ │
│ │来能够产生的应纳│ │ │ │
│ │税所得额有限，冲│ │ │ │
│ │回前期确认的递延│ │ │ │
│ │所得税资产546.22│ │ │ │
│ │万元;(3)前三季度│ │ │ │
│ │，由于外部市场环│ │ │ │
│ │境发生变化，子公│ │ │ │
│ │司源奇生物经营业│ │ │ │
│ │绩进一步下滑，公│ │ │ │
│ │司结合未来经营情│ │ │ │
│ │况的判断，对该子│ │ │ │
│ │公司的商誉计提减│ │ │ │
│ │值损失350.95万元│ │ │ │
│ │;(4)公司主要客户│ │ │ │
│ │为医疗机构，受医│ │ │ │
│ │疗行业持续承压影│ │ │ │
│ │响，下游客户资金│ │ │ │
│ │周转问题未有缓解│ │ │ │
│ │，回款进度持续不│ │ │ │
│ │及预期，公司前三│ │ │ │
│ │季度的坏账计提金│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │436.26万元 │ │ │ │
│研发投入合计│前三季度，公司根│ 2857.02│ 4244.91│ -32.70│
│ │据研发规划对研发│ │ │ │
│ │人员及研发项目进│ │ │ │
│ │行了调整与精简，│ │ │ │
│ │导致研发项目减少│ │ │ │
│ │、研发人员数量减│ │ │ │
│ │少，使得本年前三│ │ │ │
│ │季度与去年同期相│ │ │ │
│ │比研发费用下降较│ │ │ │
│ │多，上述调整将有│ │ │ │
│ │助于公司深耕血液│ │ │ │
│ │领域，服务于血液│ │ │ │
│ │系统疾病精准诊疗│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期末资金以银行│ 13765.40│ 10495.91│ 31.15│
│ │活期存款形式存放│ │ │ │
│ │的金额与去年期末│ │ │ │
│ │相比上升 │ │ │ │
│应收票据 │本期银行承兑汇票│ 24.05│ 313.44│ -92.33│
│ │结算的客户与去年│ │ │ │
│ │同期相比下降 │ │ │ │
│其他应收款 │本期押金保证金及│ 85.73│ 137.30│ -37.56│
│ │应收暂付款下降 │ │ │ │
│使用权资产 │本期房屋租赁上升│ 217.02│ 166.24│ 30.54│
│商誉 │本期子公司源奇生│ 0.00│ 350.95│ -100.00│
│ │物营业收入不及预│ │ │ │
│ │期，计提商誉减值│ │ │ │
│ │350.95万元 │ │ │ │
│递延所得税资│本期母公司业绩下│ 861.01│ 1374.82│ -37.37│
│产 │滑，公司结合自身│ │ │ │
│ │经营计划进行盈利│ │ │ │
│ │预测，因未来能够│ │ │ │
│ │产生的应纳税所得│ │ │ │
│ │额有限，冲销前期│ │ │ │
│ │确认的递延所得税│ │ │ │
│ │资产递延546.22万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备购置│ 94.50│ 27.66│ 241.65│
│产 │款上升 │ │ │ │
│应付账款 │本期应付费用类采│ 629.75│ 1267.60│ -50.32│
│ │购款下降 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预提费用下降│ 41.60│ 94.00│ -55.74│
│少数股东权益│本期子公司思泰得│ -397.35│ 134.54│ -395.35│
│ │生物及技特生物亏│ │ │ │
│ │损较多 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 7983.65│ 10032.35│ -20.42│
│营业成本 │--- │ 1803.43│ 2387.54│ -24.47│
│销售费用 │--- │ 2212.35│ 2435.78│ -9.17│
│管理费用 │--- │ 2163.72│ 2399.92│ -9.84│
│财务费用 │本期美元汇兑损失│ 159.72│ -94.56│ 268.92│
│ │上升较多 │ │ │ │
│研发费用 │公司根据研发战略│ 1938.76│ 3164.72│ -38.74│
│ │对研发人员及研发│ │ │ │
│ │项目进行了调整与│ │ │ │
│ │精简，导致研发项│ │ │ │
│ │目减少、研发人员│ │ │ │
│ │数量减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助金额│ 111.42│ 411.73│ -72.94│
│ │下降 │ │ │ │
│投资收益 │本期收到合作方协│ 586.79│ 156.06│ 276.00│
│ │议通知，无需再支│ │ │ │
│ │付公司前期计提的│ │ │ │
│ │合作研发费用500 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ -27.32│ -47.99│ 43.07│
│收益 │产公允价值变动损│ │ │ │
│ │失较去年同期相比│ │ │ │
│ │收窄 │ │ │ │
│信用减值损失│公司主要客户为医│ -829.03│ -407.68│ -103.36│
│ │疗机构，受医疗行│ │ │ │
│ │业持续承压影响，│ │ │ │
│ │下游客户资金周转│ │ │ │
│ │问题未有缓解，回│ │ │ │
│ │款进度持续不及预│ │ │ │
│ │期，公司按照账龄│ │ │ │
│ │计提的应收账款信│ │ │ │
│ │用减值准备金额上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│资产减值损失│本期子公司源奇生│ -396.68│ -25.81│ -1437.22│
│ │物营业收入不及预│ │ │ │
│ │期，计提商誉减值│ │ │ │
│ │350.95万元 │ │ │ │
│资产处置收益│本期与去年同期相│ 10.94│ 4.79│ 128.34│
│ │比，增加10.06万 │ │ │ │
│ │元的固定资产处置│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│营业外收入 │去年同期存在无法│ 0.00│ 0.40│ -99.98│
│ │支付的应付款，本│ │ │ │
│ │期无该类事项 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废损失│ 36.81│ 5.11│ 620.92│
│ │及税收滞纳金上升│ │ │ │
│所得税费用 │本期母公司业绩下│ 730.06│ -223.22│ 427.05│
│ │滑，公司结合自身│ │ │ │
│ │经营计划进行盈利│ │ │ │
│ │预测，因未来能够│ │ │ │
│ │产生的应纳税所得│ │ │ │
│ │额有限，冲销前期│ │ │ │
│ │确认的递延所得税│ │ │ │
│ │资产546.22万元 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 1270.54│ 1748.59│ -27.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财赎回的现│ 2331.91│ -523.39│ 545.54│
│的现金流量净│金流入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期公司一次│ -116.73│ -1801.93│ 93.52│
│的现金流量净│性归还长期借款本│ │ │ │
│额 │金1,625万元，本 │ │ │ │
│ │期无该类现金流出│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10150.92│ 10495.91│ 13915.19│ 16167.61│ 20385.09│ 12335.60│
│存货 │ 3174.19│ 3239.47│ 4340.02│ 6065.48│ 5395.62│ 3726.55│
│应收票据及应收账款 │ 13005.35│ 14445.07│ 16657.90│ 18764.20│ 25624.15│ 16447.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 314.36│ 367.67│ 714.29│ 1221.64│ 1143.54│ 1419.10│
│其他应收款 │ 93.69│ 137.30│ 185.95│ 95.54│ 186.49│ 587.95│
│流动资产合计 │ 42552.18│ 42779.46│ 47013.70│ 50989.65│ 62447.93│ 55630.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 15.90│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26306.65│ 26394.74│ 29132.34│ 31286.51│ 14852.46│ 14571.07│
│在建工程 │ 6085.00│ 7972.71│ 6993.81│ 4324.02│ 11568.17│ 5860.96│
│无形资产 │ 2313.02│ 2785.32│ 4106.05│ 4961.20│ 4003.89│ 4635.29│
│商誉 │ ---│ 350.95│ 1112.06│ 2542.67│ 3292.27│ 4631.22│
│非流动资产合计 │ 42431.61│ 45759.94│ 51556.46│ 53426.35│ 45844.36│ 39123.10│
│资产总计 │ 84983.79│ 88539.41│ 98570.16│ 104415.99│ 108292.29│ 94753.20│
│应付票据及应付账款 │ 762.70│ 1267.60│ 1126.93│ 1436.51│ 5118.05│ 1118.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 82.83│ 95.47│ 211.99│ 200.49│ 283.69│ 169.73│
│流动负债 │ 2318.50│ 3081.32│ 3872.12│ 4260.74│ 9009.30│ 3343.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ 1375.00│ 1625.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 860.70│ 836.04│ 2633.59│ 3387.71│ 2140.80│ 1742.91│
│负债合计 │ 3179.20│ 3917.36│ 6505.71│ 7648.45│ 11150.10│ 5086.63│
│实收资本 │ 5585.59│ 5585.59│ 5585.59│ 5585.59│ 5557.71│ 5557.71│
│资本公积金 │ 71894.65│ 73216.11│ 73216.11│ 73589.10│ 72516.32│ 71755.58│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 5799.14│ 7850.61│ 13826.49│ 15402.94│ 15615.57│ 11568.21│
│少数股东权益 │ 690.01│ 134.54│ 1138.84│ 2189.92│ 3452.60│ 785.07│
│归属母公司权益 │ 81114.58│ 84487.51│ 90925.61│ 94577.63│ 93689.59│ 88881.50│
│股东权益合计 │ 81804.60│ 84622.05│ 92064.45│ 96767.55│ 97142.20│ 89666.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10150.92│ 13765.40│ 12325.22│ 10495.91│ 11380.26│ 13240.78│
│存货 │ 3174.19│ 3117.09│ 3164.23│ 3239.47│ 3679.85│ 3689.41│
│应收票据及应收账款 │ 13005.35│ 13792.58│ 14085.12│ 14445.07│ 15672.51│ 16868.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 314.36│ 474.27│ 538.83│ 367.67│ 752.01│ 647.22│
│其他应收款 │ 93.69│ 85.73│ 106.36│ 137.30│ 197.30│ 179.83│
│流动资产合计 │ 42552.18│ 42916.25│ 42088.36│ 42779.46│ 44013.27│ 44610.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15.90│ 15.90│
│固定资产净额 │ 26306.65│ 26895.49│ 27521.41│ 26394.74│ 27088.54│ 27786.67│
│在建工程 │ 6085.00│ 6085.00│ 6085.00│ 7972.71│ 9288.74│ 9250.23│
│无形资产 │ 2313.02│ 2465.85│ 2569.94│ 2785.32│ 3395.60│ 3621.74│
│商誉 │ ---│ ---│ 350.95│ 350.95│ 1112.06│ 1112.06│
│非流动资产合计 │ 42431.61│ 43280.55│ 44913.14│ 45759.94│ 50769.42│ 51437.30│
│资产总计 │ 84983.79│ 86196.79│ 87001.50│ 88539.41│ 94782.69│ 96047.67│
│应付票据及应付账款 │ 762.70│ 629.75│ 1127.77│ 1267.60│ 949.86│ 1113.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 82.83│ 98.74│ 104.47│ 95.47│ 110.58│ 129.83│
│流动负债 │ 2318.50│ 2431.69│ 2245.36│ 3081.32│ 2894.76│ 2969.76│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 860.70│ 909.03│ 822.61│ 836.04│ 1054.38│ 1125.48│
│负债合计 │ 3179.20│ 3340.72│ 3067.96│ 3917.36│ 3949.14│ 4095.25│
│实收资本 │ 5585.59│ 5585.59│ 5585.59│ 5585.59│ 5585.59│ 5585.59│
│资本公积金 │ 71894.65│ 73216.11│ 73216.11│ 73216.11│ 73216.11│ 73216.11│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 147.98│ 147.98│
│未分配利润 │ 5799.14│ 6616.53│ 7352.29│ 7850.61│ 13116.44│ 14033.93│
│少数股东权益 │ 690.01│ -397.35│ -55.66│ 134.54│ 470.01│ 671.38│
│归属母公司权益 │ 81114.58│ 83253.43│ 83989.19│ 84487.51│ 90363.54│ 91281.04│
│股东权益合计 │ 81804.60│ 82856.07│ 83933.53│ 84622.05│ 90833.55│ 91952.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11061.41│ 17726.08│ 24230.62│ 25821.13│ 42429.81│ 29095.16│
│营业总成本 │ 12192.63│ 19697.05│ 25095.56│ 25837.03│ 33533.95│ 26253.31│
│营业税金及附加 │ 235.83│ 333.72│ 228.11│ 220.55│ 113.61│ 78.20│
│销售费用 │ 3168.57│ 4770.19│ 7290.00│ 7797.66│ 7137.52│ 7547.04│
│财务费用 │ 106.80│ -99.83│ -283.77│ -370.92│ -630.50│ -44.17│
│管理费用 │ 3226.21│ 5029.39│ 5442.24│ 4292.46│ 3838.40│ 3983.72│
│资产减值损失 │ -435.83│ -2924.08│ -1777.18│ -888.32│ -1425.99│ -58.66│
│公允价值变动净收益 │ -6.76│ 124.59│ 87.30│ 33.09│ 60.93│ 208.88│
│投资收益 │ 652.37│ 237.14│ 161.85│ 268.03│ 248.78│ 147.28│
│营业利润 │ -1973.59│ -4937.56│ -2842.19│ -648.81│ 7171.27│ 3645.47│
│营业外收入 │ 0.00│ 13.89│ 24.16│ 19.28│ 1.63│ 600.94│
│营业外支出 │ 57.99│ 149.26│ 29.43│ 310.55│ 24.69│ 1.75│
│利润总额 │ -2031.58│ -5072.92│ -2847.45│ -940.07│ 7148.21│ 4244.65│
│所得税 │ 785.88│ 969.09│ -256.78│ -459.59│ 556.29│ 236.66│
│净利润 │ -2817.45│ -6042.01│ -2590.67│ -480.48│ 6591.92│ 4008.00│
│归属母公司净利润 │ -2051.47│ -5037.71│ -1576.45│ 793.07│ 4047.36│ 4733.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11061.41│ 7983.65│ 3586.41│ 17726.08│ 13910.36│ 10474.84│
│营业总成本 │ 12192.63│ 8438.87│ 4053.60│ 19697.05│ 15371.54│ 10896.49│
│营业税金及附加 │ 235.83│ 160.88│ 74.83│ 333.72│ 253.65│ 160.60│
│销售费用 │ 3168.57│ 2212.35│ 1343.32│ 4770.19│ 3625.93│ 2435.78│
│财务费用 │ 106.80│ 159.72│ 36.17│ -99.83│ -120.98│ -94.56│
│管理费用 │ 3226.21│ 2163.72│ 910.08│ 5029.39│ 3675.29│ 2399.92│
│资产减值损失 │ -435.83│ -396.68│ -8.70│ -2924.08│ -35.59│ -25.81│
│公允价值变动净收益 │ -6.76│ -27.32│ -3.23│ 124.59│ -4.73│ -47.99│
│投资收益 │ 652.37│ 586.79│ 55.04│ 237.14│ 170.99│ 156.06│
│营业利润 │ -1973.59│ -999.11│ -798.94│ -4937.56│ -1599.61│ -330.54│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 13.89│ 0.86│ 0.40│
│营业外支出 │ 57.99│ 36.81│ 3.53│ 149.26│ 52.53│ 5.11│
│利润总额 │ -2031.58│ -1035.91│ -802.47│ -5072.92│ -1651.29│ -335.25│
│所得税 │ 785.88│ 730.06│ -113.96│ 969.09│ -420.39│ -223.22│
│净利润 │ -2817.45│ -1765.97│ -688.52│ -6042.01│ -1230.90│ -112.03│
│归属母公司净利润 │ -2051.47│ -1234.09│ -498.32│ -5037.71│ -562.07│ 355.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13963.89│ 21623.90│ 27364.85│ 34996.00│ 35603.59│ 32294.35│
│经营活动现金流出 │ 11813.63│ 17069.22│ 21367.03│ 30486.39│ 28296.69│ 24497.65│
│经营活动现金流量净额│ 2150.26│ 4554.68│ 5997.82│ 4509.61│ 7306.90│ 7796.70│
│投资活动现金流入 │ 51138.66│ 21102.19│ 21315.15│ 27707.57│ 45690.20│ 18886.77│
│投资活动现金流出 │ 53271.93│ 25776.13│ 27241.84│ 37965.88│ 44986.64│ 46744.15│
│投资活动现金流量净额│ -2133.27│ -4673.94│ -5926.69│ -10258.31│ 703.56│ -27857.38│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 2896.98│ 134.67│ 22403.80│
│筹资活动现金流出 │ 125.39│ 2893.69│ 2370.39│ 1761.30│ 587.75│ 3223.57│
│筹资活动现金流量净额│ -125.39│ -2893.69│ -2370.39│ 1135.67│ -453.09│ 19180.23│
│汇率变动对现金的影响│ -181.00│ -101.03│ 65.85│ 84.22│ 468.64│ -154.41│
│现金及等价物净增加额│ -289.41│ -3113.97│ -2233.41│ -4528.81│ 8026.01│ -1034.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 13963.89│ 9283.29│ 4487.00│ 21623.90│ 16721.73│ 11593.55│
│经营活动现金流出 │ 11813.63│ 8012.75│ 4314.95│ 17069.22│ 14035.61│ 9844.96│
│经营活动现金流量净额│ 2150.26│ 1270.54│ 172.05│ 4554.68│ 2686.12│ 1748.59│
│投资活动现金流入 │ 51138.66│ 35883.34│ 10928.46│ 21102.19│ 15409.49│ 14394.56│
│投资活动现金流出 │ 53271.93│ 33551.43│ 9113.78│ 25776.13│ 18425.90│ 14917.95│
│投资活动现金流量净额│ -2133.27│ 2331.91│ 1814.67│ -4673.94│ -3016.41│ -523.39│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 125.39│ 116.73│ 74.70│ 2893.69│ 1819.93│ 1801.93│
│筹资活动现金流量净额│ -125.39│ -116.73│ -74.70│ -2893.69│ -1819.93│ -1801.93│
│汇率变动对现金的影响│ -181.00│ -160.65│ -80.53│ -101.03│ -45.98│ -14.54│
│现金及等价物净增加额│ -289.41│ 3325.07│ 1831.49│ -3113.97│ -2196.20│ -591.27│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5473.80│ 30.88│ 335.50│ -6.66│
│二季报 │ 5001.03│ 28.21│ 19.93│ -0.40│
│三季报 │ 3435.53│ 19.38│ -917.50│ 18.21│
│四季报 │ 3815.72│ 21.53│ -4475.64│ 88.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6418.82│ 26.49│ 53.32│ -3.38│
│二季报 │ 7060.27│ 29.14│ 868.86│ -55.12│
│三季报 │ 5483.92│ 22.63│ -349.45│ 22.17│
│四季报 │ 5267.61│ 21.74│ -2149.18│ 136.33│
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