财务分析☆ ◇688220 翱捷科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 35849.95│ -39028.52│ -69301.37│ -50582.13│ -25150.61│ -58939.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -69301.37│ -50582.13│ -25150.61│ -58939.46│
│净利润增长率(%) │ 209.49│ 43.68│ -37.01│ -101.12│ 57.33│ 74.67│
│扣非净利润(万) │ 8493.53│ -57873.25│ -70661.93│ -65804.06│ -37320.94│ -56760.97│
│营业总收(未调整:万) │ 381437.07│ 381680.35│ 338574.28│ 259991.61│ 214019.97│ 213689.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 338574.28│ 259991.61│ 214019.97│ 213689.49│
│总营收同比增长率(%) │ 32.43│ 12.73│ 30.23│ 21.48│ 0.15│ 97.69│
│加权净资产收益率(%) │ 6.24│ -6.99│ -11.56│ -7.27│ -3.58│ -41.52│
│资产负债比率(%) │ 29.08│ 21.81│ 13.08│ 12.92│ 10.22│ 53.29│
│净利润现金含量(%) │ -66.04│ 110.69│ 58.24│ 133.96│ 140.72│ 108.39│
│基本每股收益(元) │ 0.8800│ -0.9600│ -1.7000│ -1.2200│ -0.6100│ -1.5700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2030│ -1.4200│ -1.7400│ -1.5900│ -0.9000│ -1.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8570│ -0.9330│ -1.6567│ -1.2092│ -0.6013│ -1.5656│
│每股资本公积金(元) │ 25.5112│ 25.6821│ 25.6692│ 25.2478│ 25.2222│ 10.7438│
│每股未分配利润(元) │ -11.3311│ -12.2112│ -11.2781│ -9.6214│ -8.4122│ -8.6788│
│每股净资产(元) │ 14.3539│ 13.0476│ 13.5830│ 15.1937│ 17.8632│ 3.0051│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5660│ -1.0328│ -0.9649│ -1.6198│ -0.8461│ -1.6970│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 35849.95│ 8424.38│ -2801.83│ -39028.52│ -32741.50│ -24540.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -32741.50│ -24540.43│
│净利润增长率(%) │ 209.49│ 134.33│ 77.08│ 43.68│ 20.62│ 7.29│
│扣非净利润(万) │ 8493.53│ -5867.06│ -4217.17│ -57873.25│ -48828.59│ -35168.79│
│营业总收(未调整:万) │ 381437.07│ 245127.51│ 112998.46│ 381680.35│ 288039.04│ 189806.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 288039.04│ 189806.64│
│总营收同比增长率(%) │ 32.43│ 29.15│ 24.18│ 12.73│ 13.42│ 14.67│
│加权净资产收益率(%) │ 6.24│ 1.49│ -0.51│ -6.99│ -5.85│ -4.37│
│资产负债比率(%) │ 29.08│ 25.02│ 24.30│ 21.81│ 19.68│ 16.05│
│净利润现金含量(%) │ -66.04│ -447.73│ 1065.41│ 110.69│ 88.59│ 108.58│
│基本每股收益(元) │ 0.8800│ 0.2100│ -0.0700│ -0.9600│ -0.8100│ -0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2030│ -0.1400│ -0.1008│ -1.4200│ -1.1673│ -0.8700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8570│ 0.2014│ -0.0670│ -0.9330│ -0.7827│ -0.5867│
│每股资本公积金(元) │ 25.5112│ 25.4874│ 25.7437│ 25.6821│ 25.6217│ 25.5615│
│每股未分配利润(元) │ -11.3311│ -11.9885│ -12.2781│ -12.2112│ -12.0609│ -11.8648│
│每股净资产(元) │ 14.3539│ 13.9710│ 13.0060│ 13.0476│ 13.1819│ 13.3211│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5660│ -0.9017│ -0.7136│ -1.0328│ -0.6935│ -0.6370│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.95│ 4.32│ 7.43│ 8.02│ 11.32│ 1.60│
│速动比率 │ 1.83│ 3.06│ 5.60│ 6.17│ 9.58│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 29.08│ 21.81│ 13.08│ 12.92│ 10.22│ 53.29│
│产权比率 │ 0.41│ 0.28│ 0.15│ 0.15│ 0.11│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.32│ -0.55│ -0.85│ -0.52│ -0.56│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.95│ 3.54│ 3.78│ 4.32│ 4.61│ 5.79│
│速动比率 │ 1.83│ 2.34│ 2.58│ 3.06│ 3.40│ 4.39│
│资产负债比率(%) │ 29.08│ 25.02│ 24.30│ 21.81│ 19.68│ 16.05│
│产权比率 │ 0.41│ 0.33│ 0.32│ 0.28│ 0.25│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.21│ -0.19│ -0.32│ -0.23│ -0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.86│ 11.79│ 11.17│ 10.74│ 9.26│ 10.44│
│存货周转率 │ 1.22│ 1.88│ 1.84│ 1.48│ 1.32│ 2.28│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.67│ 0.57│ 0.37│ 0.45│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 41.48│ 37.19│ 28.60│ 20.44│ 17.51│ 21.59│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.56│ 0.49│ 0.33│ 0.40│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.86│ 6.41│ 3.03│ 11.79│ 8.80│ 5.04│
│存货周转率 │ 1.22│ 0.90│ 0.44│ 1.88│ 1.49│ 1.05│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.40│ 0.19│ 0.67│ 0.51│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 41.48│ 28.73│ 12.53│ 37.19│ 27.04│ 17.40│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.33│ 0.16│ 0.56│ 0.43│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.97│ -7.15│ -12.20│ -7.96│ -3.37│ -52.10│
│销售毛利率 │ 30.80│ 24.95│ 23.19│ 24.35│ 37.13│ 27.12│
│营业利润率 │ 9.46│ -9.20│ -19.56│ -19.73│ -11.56│ -26.71│
│销售净利率 │ 9.40│ -10.23│ -20.47│ -19.46│ -11.75│ -27.58│
│总资产净利率 │ 4.64│ -5.77│ -10.02│ -6.48│ -4.68│ -24.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.97│ 1.44│ -0.52│ -7.15│ -5.94│ -4.40│
│销售毛利率 │ 30.80│ 29.43│ 30.14│ 24.95│ 25.38│ 24.72│
│营业利润率 │ 9.46│ 2.24│ -2.07│ -9.20│ -9.86│ -11.46│
│销售净利率 │ 9.40│ 3.44│ -2.48│ -10.23│ -11.37│ -12.93│
│总资产净利率 │ 4.64│ 1.14│ -0.40│ -5.77│ -4.89│ -3.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.43│ 12.73│ 30.23│ 21.48│ 0.15│ 97.69│
│营业利润增长率 │ 227.04│ 47.00│ -29.13│ -107.27│ 56.64│ 75.51│
│净利润增长率 │ 209.49│ 43.68│ -37.01│ -101.12│ 57.33│ 74.67│
│净资产增长率 │ 10.01│ -3.94│ -10.60│ -14.94│ 560.47│ -33.74│
│总资产增长率 │ 21.29│ 6.78│ -10.44│ -12.31│ 243.64│ 4.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 32.43│ 29.15│ 24.18│ 12.73│ 13.42│ 14.67│
│营业利润增长率 │ 227.04│ 125.26│ 78.41│ 47.00│ 26.08│ 12.10│
│净利润增长率 │ 209.49│ 134.33│ 77.08│ 43.68│ 20.62│ 7.29│
│净资产增长率 │ 10.01│ 7.08│ -0.32│ -3.94│ -2.95│ -1.93│
│总资产增长率 │ 21.29│ 11.66│ 2.96│ 6.78│ 5.02│ 1.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │1、自有品牌产品 │ 381437.07│ 288039.04│ 32.43│
│ │布局持续完善，下│ │ │ │
│ │游终端应用日趋丰│ │ │ │
│ │富，市场拓展成效│ │ │ │
│ │显著，销售收入攀│ │ │ │
│ │升，较去年同期增│ │ │ │
│ │长约23%；2、定制│ │ │ │
│ │业务方面，持续深│ │ │ │
│ │化与核心客户合作│ │ │ │
│ │，订单承接能力增│ │ │ │
│ │强，项目陆续顺利│ │ │ │
│ │交付，收入较去年│ │ │ │
│ │同期增长约214% │ │ │ │
│利润总额 │1、营业收入的持 │ 36090.48│ -28361.63│ 227.25│
│ │续扩大；2、综合 │ │ │ │
│ │毛利率的增长，本│ │ │ │
│ │报告期、年初至报│ │ │ │
│ │告期末的综合毛利│ │ │ │
│ │率分别为33.25%、│ │ │ │
│ │30.80%，主要系公│ │ │ │
│ │司业务及产品结构│ │ │ │
│ │优化、销售价格及│ │ │ │
│ │产业链价格调整等│ │ │ │
│ │因素所致；3、研 │ │ │ │
│ │发费用及其他费用│ │ │ │
│ │的降低，主要系公│ │ │ │
│ │司定制业务订单持│ │ │ │
│ │续增加，整体研发│ │ │ │
│ │效率提升、自有产│ │ │ │
│ │品年度研发目标经│ │ │ │
│ │评估可充分达成，│ │ │ │
│ │公司将部分研发人│ │ │ │
│ │力向定制业务倾斜│ │ │ │
│ │以及股份支付费用│ │ │ │
│ │同比降低所致；4 │ │ │ │
│ │、对外投资的公允│ │ │ │
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
│归属于上市公│1、营业收入的持 │ 35849.95│ -32741.50│ 209.49│
│司股东的净利│续扩大；2、综合 │ │ │ │
│润 │毛利率的增长，本│ │ │ │
│ │报告期、年初至报│ │ │ │
│ │告期末的综合毛利│ │ │ │
│ │率分别为33.25%、│ │ │ │
│ │30.80%，主要系公│ │ │ │
│ │司业务及产品结构│ │ │ │
│ │优化、销售价格及│ │ │ │
│ │产业链价格调整等│ │ │ │
│ │因素所致；3、研 │ │ │ │
│ │发费用及其他费用│ │ │ │
│ │的降低，主要系公│ │ │ │
│ │司定制业务订单持│ │ │ │
│ │续增加，整体研发│ │ │ │
│ │效率提升、自有产│ │ │ │
│ │品年度研发目标经│ │ │ │
│ │评估可充分达成，│ │ │ │
│ │公司将部分研发人│ │ │ │
│ │力向定制业务倾斜│ │ │ │
│ │以及股份支付费用│ │ │ │
│ │同比降低所致；4 │ │ │ │
│ │、对外投资的公允│ │ │ │
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
│归属于上市公│1、营业收入的持 │ 8493.53│ -48828.59│ 117.39│
│司股东的扣除│续扩大；2、综合 │ │ │ │
│非经常性损益│毛利率的增长，本│ │ │ │
│的净利润 │报告期、年初至报│ │ │ │
│ │告期末的综合毛利│ │ │ │
│ │率分别为33.25%、│ │ │ │
│ │30.80%，主要系公│ │ │ │
│ │司业务及产品结构│ │ │ │
│ │优化、销售价格及│ │ │ │
│ │产业链价格调整等│ │ │ │
│ │因素所致；3、研 │ │ │ │
│ │发费用及其他费用│ │ │ │
│ │的降低，主要系公│ │ │ │
│ │司定制业务订单持│ │ │ │
│ │续增加，整体研发│ │ │ │
│ │效率提升、自有产│ │ │ │
│ │品年度研发目标经│ │ │ │
│ │评估可充分达成，│ │ │ │
│ │公司将部分研发人│ │ │ │
│ │力向定制业务倾斜│ │ │ │
│ │以及股份支付费用│ │ │ │
│ │同比降低所致；4 │ │ │ │
│ │、对外投资的公允│ │ │ │
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│结构性存款到期提│ 0.00│ 22011.51│ -100.00│
│产 │取 │ │ │ │
│应收款项 │销售收入增加，相│ 45593.78│ 30882.85│ 47.63│
│ │应客户的应收款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付原材料采购款│ 44672.72│ 25699.20│ 73.83│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收员工股票增值│ 2822.74│ 306.81│ 820.02│
│ │权代扣代缴个税增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他权益工具│新增的投资公允价│ 35689.05│ 5007.37│ 612.73│
│投资 │值变动 │ │ │ │
│其他非流动资│无形资产采购预付│ 1243.85│ 667.39│ 86.38│
│产 │款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增信用借款│ 49881.97│ 35031.90│ 42.39│
│合同负债 │本期预收的定制研│ 46591.15│ 23134.67│ 101.39│
│ │发服务款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│预提的奖金金额变│ 9744.50│ 14376.32│ -32.22│
│ │动 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税及│ 5060.34│ 921.94│ 448.88│
│ │个人所得税增加 │ │ │ │
│营业收入 │公司自研芯片业务│ 245127.51│ 189806.64│ 29.15│
│ │和芯片定制业务均│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司自研芯片业务│ 172975.90│ 142891.39│ 21.05│
│ │和芯片定制业务均│ │ │ │
│ │较上年同期增加，│ │ │ │
│ │而带来的成本相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │股权激励相关的股│ 1105.40│ 1293.28│ -14.53│
│ │份支付金额下降 │ │ │ │
│管理费用 │股权激励相关的股│ 6042.72│ 7462.32│ -19.02│
│ │份支付金额下降 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动造成的汇│ 556.29│ -2706.34│ 120.56│
│ │兑损益 │ │ │ │
│研发费用 │股权激励相关的股│ 66332.27│ 66845.10│ -0.77│
│ │份支付金额下降 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -37718.54│ -26645.32│ -41.56│
│的现金流量净│务支付的现金，大│ │ │ │
│额 │于销售商品、提供│ │ │ │
│ │劳务收到的现金 │ │ │ │
│投资活动产生│对外投资以及支付│ 13477.28│ 22351.60│ -39.70│
│的现金流量净│的购买无形资产、│ │ │ │
│额 │固定资产等长期资│ │ │ │
│ │产较上期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│信用贷款增量较上│ 19182.41│ 25316.09│ -24.23│
│的现金流量净│年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 270312.78│ 303245.04│ 262253.90│ 254856.81│ 207772.65│ 51883.54│
│存货 │ 261280.84│ 170371.40│ 135061.74│ 148013.41│ 118332.02│ 85448.45│
│应收票据及应收账款 │ 46536.70│ 30882.85│ 33842.78│ 26765.13│ 21670.54│ 24569.51│
│合同资产 │ 109.34│ 165.97│ 391.21│ 552.08│ 624.97│ 216.76│
│预付款项 │ 68559.94│ 25699.20│ 11853.60│ 6371.28│ 8139.13│ 7975.44│
│其他应收款 │ 51.99│ 306.81│ 2961.06│ 1542.69│ 70.04│ 44.15│
│流动资产合计 │ 687594.87│ 584356.04│ 547321.61│ 639708.07│ 767008.48│ 182238.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18882.99│ 18451.07│ 20866.89│ 10093.86│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 9027.60│ 9363.81│ 11161.36│ 12518.68│ 12918.90│ 11527.46│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 24265.43│ 34430.07│ 29700.49│ 26102.57│ 31467.66│ 36836.27│
│商誉 │ 1623.66│ 1623.66│ 1623.66│ 1623.66│ 1710.50│ 1710.50│
│非流动资产合计 │ 159008.02│ 113665.98│ 106365.26│ 90147.09│ 65293.08│ 59964.16│
│资产总计 │ 846602.89│ 698022.02│ 653686.87│ 729855.16│ 832301.55│ 242202.23│
│应付票据及应付账款 │ 45806.59│ 28431.20│ 17793.92│ 18766.20│ 12531.11│ 18432.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 88703.01│ 23134.67│ 17108.69│ 21950.75│ 19236.33│ 13756.82│
│流动负债 │ 232910.18│ 135199.47│ 73629.48│ 79744.07│ 67743.00│ 113816.48│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 6524.29│ 7690.39│ ---│ ---│ 798.08│ ---│
│非流动负债 │ 13269.16│ 17039.49│ 11879.54│ 14555.70│ 17339.74│ 15251.25│
│负债合计 │ 246179.33│ 152238.96│ 85509.02│ 94299.77│ 85082.74│ 129067.74│
│实收资本 │ 41830.09│ 41830.09│ 41830.09│ 41830.09│ 41830.09│ 37647.08│
│资本公积金 │ 1067133.76│ 1074282.57│ 1073743.42│ 1056116.02│ 1055044.98│ 404473.65│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -473980.87│ -510793.94│ -471765.42│ -402464.05│ -351881.92│ -326731.31│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 600423.56│ 545783.06│ 568177.85│ 635555.39│ 747218.81│ 113134.49│
│股东权益合计 │ 600423.56│ 545783.06│ 568177.85│ 635555.39│ 747218.81│ 113134.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 270312.78│ 291525.55│ 283513.52│ 303245.04│ 316219.93│ 282712.51│
│存货 │ 261280.84│ 215535.84│ 190349.75│ 170371.40│ 153685.32│ 136686.67│
│应收票据及应收账款 │ 46536.70│ 45593.78│ 43661.42│ 30882.85│ 31619.92│ 41516.10│
│合同资产 │ 109.34│ 109.34│ 109.34│ 165.97│ 166.79│ 187.46│
│预付款项 │ 68559.94│ 44672.72│ 24042.90│ 25699.20│ 22650.83│ 16562.22│
│其他应收款 │ 51.99│ 2822.74│ 339.29│ 306.81│ 728.95│ 4404.97│
│流动资产合计 │ 687594.87│ 635926.66│ 600918.85│ 584356.04│ 584123.27│ 565366.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18882.99│ 20421.58│ 19686.12│ 18451.07│ 19017.10│ 18825.36│
│固定资产净额 │ 9027.60│ 7699.32│ 8671.27│ 9363.81│ 10145.64│ 10658.68│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 24265.43│ 25976.31│ 37917.42│ 34430.07│ 23459.79│ 22590.97│
│商誉 │ 1623.66│ 1623.66│ 1623.66│ 1623.66│ 1623.66│ 1623.66│
│非流动资产合计 │ 159008.02│ 143469.08│ 117746.03│ 113665.98│ 102387.73│ 98389.26│
│资产总计 │ 846602.89│ 779395.73│ 718664.88│ 698022.02│ 686511.00│ 663755.47│
│应付票据及应付账款 │ 45806.59│ 30401.28│ 28769.49│ 28431.20│ 29681.35│ 28230.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 88703.01│ 46591.15│ 31925.84│ 23134.67│ 19871.88│ 8907.08│
│流动负债 │ 232910.18│ 179709.40│ 158841.07│ 135199.47│ 126653.44│ 97644.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 6524.29│ 7825.96│ 7777.09│ 7690.39│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13269.16│ 15278.25│ 15782.80│ 17039.49│ 8457.32│ 8888.48│
│负债合计 │ 246179.33│ 194987.64│ 174623.87│ 152238.96│ 135110.76│ 106532.68│
│实收资本 │ 41830.09│ 41830.09│ 41830.09│ 41830.09│ 41830.09│ 41830.09│
│资本公积金 │ 1067133.76│ 1066139.83│ 1076861.76│ 1074282.57│ 1071759.00│ 1069240.69│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -473980.87│ -501480.85│ -513595.77│ -510793.94│ -504506.92│ -496305.85│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 600423.56│ 584408.09│ 544041.00│ 545783.06│ 551400.24│ 557222.79│
│股东权益合计 │ 600423.56│ 584408.09│ 544041.00│ 545783.06│ 551400.24│ 557222.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 381437.07│ 381680.35│ 338574.28│ 259991.61│ 214019.97│ 213689.49│
│营业总成本 │ 367528.04│ 429233.54│ 395796.26│ 320091.50│ 246304.81│ 272721.94│
│营业税金及附加 │ 545.43│ 441.41│ 199.25│ 546.24│ 224.23│ 151.94│
│销售费用 │ 1623.51│ 2397.07│ 3073.42│ 3215.38│ 3389.63│ 2644.29│
│财务费用 │ 317.49│ -4029.88│ -5706.53│ -4638.12│ -4850.54│ 378.07│
│管理费用 │ 10722.66│ 14110.79│ 13994.81│ 12709.00│ 12425.10│ 10977.15│
│资产减值损失 │ -2496.74│ -5858.53│ -8776.29│ -3973.12│ -4946.60│ -551.32│
│公允价值变动净收益 │ 20946.98│ 5016.93│ -6930.75│ 4044.37│ 1752.49│ ---│
│投资收益 │ 470.16│ 1096.11│ 3025.80│ 4910.68│ 8910.69│ 143.86│
│营业利润 │ 36084.33│ -35107.23│ -66240.29│ -51296.36│ -24748.45│ -57082.60│
│营业外收入 │ 26.15│ 43.53│ 75.80│ 150.08│ 28.65│ 68.02│
│营业外支出 │ 20.00│ 0.00│ 15.00│ -2480.71│ 111.22│ 2508.47│
│利润总额 │ 36090.48│ -35063.70│ -66179.49│ -48665.57│ -24831.02│ -59523.05│
│所得税 │ 240.53│ 3964.82│ 3121.88│ 1916.56│ 319.59│ -583.59│
│净利润 │ 35849.95│ -39028.52│ -69301.37│ -50582.13│ -25150.61│ -58939.46│
│归属母公司净利润 │ 35849.95│ -39028.52│ -69301.37│ -50582.13│ -25150.61│ -58939.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 381437.07│ 245127.51│ 112998.46│ 381680.35│ 288039.04│ 189806.64│
│营业总成本 │ 367528.04│ 247294.07│ 116921.45│ 429233.54│ 324949.77│ 215988.71│
│营业税金及附加 │ 545.43│ 281.48│ 149.07│ 441.41│ 298.46│ 202.97│
│销售费用 │ 1623.51│ 1105.40│ 573.84│ 2397.07│ 1862.50│ 1293.28│
│财务费用 │ 317.49│ 556.29│ 415.14│ -4029.88│ -3756.95│ -2706.34│
│管理费用 │ 10722.66│ 6042.72│ 2482.98│ 14110.79│ 11136.13│ 7462.32│
│资产减值损失 │ -2496.74│ -2010.70│ 219.59│ -5858.53│ -7755.52│ -6198.88│
│公允价值变动净收益 │ 20946.98│ 6940.23│ -222.52│ 5016.93│ 3919.07│ 22.82│
│投资收益 │ 470.16│ 2000.73│ 1289.33│ 1096.11│ 1142.62│ 752.45│
│营业利润 │ 36084.33│ 5494.54│ -2344.25│ -35107.23│ -28403.99│ -21749.60│
│营业外收入 │ 26.15│ 25.61│ 22.60│ 43.53│ 42.36│ 41.93│
│营业外支出 │ 20.00│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│利润总额 │ 36090.48│ 5520.15│ -2321.65│ -35063.70│ -28361.63│ -21707.68│
│所得税 │ 240.53│ -2904.22│ 480.18│ 3964.82│ 4379.87│ 2832.75│
│净利润 │ 35849.95│ 8424.38│ -2801.83│ -39028.52│ -32741.50│ -24540.43│
│归属母公司净利润 │ 35849.95│ 8424.38│ -2801.83│ -39028.52│ -32741.50│ -24540.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 488961.13│ 448404.92│ 365035.03│ 290101.63│ 259993.52│ 227970.87│
│经营活动现金流出 │ 512637.99│ 491607.45│ 405394.92│ 357859.42│ 295384.77│ 291858.03│
│经营活动现金流量净额│ -23676.86│ -43202.53│ -40359.89│ -67757.80│ -35391.25│ -63887.16│
│投资活动现金流入 │ 81367.19│ 607550.90│ 1217279.33│ 1826085.75│ 1812410.69│ 40143.86│
│投资活动现金流出 │ 91040.06│ 557732.18│ 1150272.69│ 1645261.30│ 2229621.67│ 42405.19│
│投资活动现金流量净额│ -9672.88│ 49818.72│ 67006.64│ 180824.45│ -417210.98│ -2261.33│
│筹资活动现金流入 │ 40905.57│ 51234.97│ 19733.23│ ---│ 663970.47│ 47900.50│
│筹资活动现金流出 │ 36322.81│ 12646.71│ 40536.79│ 66977.17│ 58306.35│ 6688.62│
│筹资活动现金流量净额│ 4582.75│ 38588.26│ -20803.56│ -66977.17│ 605664.12│ 41211.88│
│汇率变动对现金的影响│ -4090.10│ -4081.93│ 1540.19│ 904.63│ 2837.82│ -1151.96│
│现金及等价物净增加额│ -32857.08│ 41122.51│ 7383.39│ 46994.12│ 155899.70│ -26088.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 488961.13│ 287795.55│ 122064.38│ 448404.92│ 327831.97│ 197067.44│
│经营活动现金流出 │ 512637.99│ 325514.09│ 151915.46│ 491607.45│ 356839.14│ 223712.76│
│经营活动现金流量净额│ -23676.86│ -37718.54│ -29851.08│ -43202.53│ -29007.17│ -26645.32│
│投资活动现金流入 │ 81367.19│ 72691.62│ 39435.42│ 607550.90│ 531836.11│ 389816.28│
│投资活动现金流出 │ 91040.06│ 59214.35│ 46800.74│ 557732.18│ 486320.38│ 367464.68│
│投资活动现金流量净额│ -9672.88│ 13477.28│ -7365.32│ 49818.72│ 45515.73│ 22351.60│
│筹资活动现金流入 │ 40905.57│ 31944.61│ 21314.74│ 51234.97│ 49534.97│ 26832.98│
│筹资活动现金流出 │ 36322.81│ 12762.20│ 954.70│ 12646.71│ 11963.43│ 1516.89│
│筹资活动现金流量净额│ 4582.75│ 19182.41│ 20360.03│ 38588.26│ 37571.54│ 25316.09│
│汇率变动对现金的影响│ -4090.10│ -6571.96│ -2556.92│ -4081.93│ -26.14│ -559.52│
│现金及等价物净增加额│ -32857.08│ -11630.81│ -19413.29│ 41122.51│ 54053.96│ 20462.85│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 90994.52│ 23.84│ -12223.83│ 31.32│
│二季报 │ 98812.12│ 25.89│ -12316.60│ 31.56│
│三季报 │ 98232.40│ 25.74│ -8201.07│ 21.01│
│四季报 │ 93641.31│ 24.53│ -6287.02│ 16.11│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 83013.39│ 24.52│ -12528.57│ 18.08│
│二季报 │ 82505.07│ 24.37│ -13941.95│ 20.12│
│三季报 │ 88445.37│ 26.12│ -14776.25│ 21.32│
│四季报 │ 84610.45│ 24.99│ -28054.59│ 40.48│
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