财务分析☆ ◇688221 前沿生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7243.72│ -26805.30│ -20138.26│ -32896.43│ -35676.41│ -26005.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -20138.26│ -32896.43│ -35676.41│ -26005.59│
│净利润增长率(%) │ 145.33│ -33.11│ 38.78│ 7.79│ -37.19│ -12.71│
│扣非净利润(万) │ 4483.82│ -30230.34│ -32731.12│ -35459.60│ -39894.63│ -31102.22│
│营业总收(未调整:万) │ 33782.03│ 12338.67│ 12947.29│ 11424.96│ 8474.04│ 4050.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 12947.29│ 11424.96│ 8474.04│ 4050.29│
│总营收同比增长率(%) │ 226.79│ -4.70│ 13.32│ 34.82│ 109.22│ -13.13│
│加权净资产收益率(%) │ 7.88│ -26.61│ -16.21│ -21.83│ -20.96│ -13.02│
│资产负债比率(%) │ 41.06│ 44.44│ 37.02│ 37.26│ 30.67│ 27.73│
│净利润现金含量(%) │ 174.62│ 84.53│ 85.67│ 81.22│ 81.02│ 93.47│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ -0.7200│ -0.5400│ -0.8800│ -0.9800│ -0.7200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1197│ -0.8100│ -0.8700│ -0.9500│ -1.1000│ -0.8600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1934│ -0.7156│ -0.5376│ -0.8782│ -0.9524│ -0.7229│
│每股资本公积金(元) │ 7.3118│ 7.2796│ 7.2700│ 7.2700│ 7.2694│ 7.0600│
│每股未分配利润(元) │ -5.7454│ -5.9388│ -5.2232│ -4.6855│ -3.8073│ -2.9725│
│每股净资产(元) │ 2.5668│ 2.3409│ 3.0469│ 3.5845│ 4.4622│ 5.0874│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3377│ -0.6049│ -0.4606│ -0.7133│ -0.7716│ -0.6756│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7243.72│ 14892.96│ 22739.38│ -26805.30│ -15980.85│ -9735.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -15980.85│ -9735.26│
│净利润增长率(%) │ 145.33│ 252.98│ 615.38│ -33.11│ 17.39│ 39.33│
│扣非净利润(万) │ 4483.82│ 12830.05│ 21926.87│ -30230.34│ -18522.88│ -11473.51│
│营业总收(未调整:万) │ 33782.03│ 31329.62│ 29713.17│ 12338.67│ 10337.39│ 5863.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10337.39│ 5863.98│
│总营收同比增长率(%) │ 226.79│ 434.27│ 948.89│ -4.70│ 12.80│ 14.85│
│加权净资产收益率(%) │ 7.88│ 15.59│ 22.91│ -26.61│ -15.06│ -8.91│
│资产负债比率(%) │ 41.06│ 40.77│ 40.11│ 44.44│ 40.06│ 37.23│
│净利润现金含量(%) │ 174.62│ 121.46│ 95.82│ 84.53│ 94.98│ 100.90│
│基本每股收益(元) │ 0.1900│ 0.4000│ 0.6100│ -0.7200│ -0.4300│ -0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1197│ 0.3400│ 0.5854│ -0.8100│ -0.4945│ -0.3100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1934│ 0.3976│ 0.6071│ -0.7156│ -0.4266│ -0.2599│
│每股资本公积金(元) │ 7.3118│ 7.3010│ 7.2902│ 7.2796│ 7.2700│ 7.2700│
│每股未分配利润(元) │ -5.7454│ -5.5412│ -5.3317│ -5.9388│ -5.6498│ -5.4831│
│每股净资产(元) │ 2.5668│ 2.7601│ 2.9587│ 2.3409│ 2.6203│ 2.7871│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3377│ 0.4829│ 0.5817│ -0.6049│ -0.4052│ -0.2622│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.54│ 2.45│ 3.09│ 2.90│ 5.07│ 3.95│
│速动比率 │ 5.20│ 2.29│ 2.99│ 2.75│ 4.87│ 3.85│
│资产负债比率(%) │ 41.06│ 44.44│ 37.02│ 37.26│ 30.67│ 27.73│
│产权比率 │ 0.70│ 0.80│ 0.59│ 0.59│ 0.44│ 0.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.65│ -0.55│ -0.44│ -0.70│ -1.04│ -0.61│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.54│ 4.96│ 3.54│ 2.45│ 2.70│ 2.88│
│速动比率 │ 5.20│ 4.68│ 3.33│ 2.29│ 2.58│ 2.72│
│资产负债比率(%) │ 41.06│ 40.77│ 40.11│ 44.44│ 40.06│ 37.23│
│产权比率 │ 0.70│ 0.69│ 0.67│ 0.80│ 0.67│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.65│ 0.75│ 0.60│ -0.55│ -0.39│ -0.26│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.14│ 2.65│ 2.65│ 2.30│ 2.90│ 1.49│
│存货周转率 │ 1.14│ 1.53│ 1.71│ 1.42│ 1.46│ 2.03│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.11│ 0.11│ 0.09│ 0.06│ 0.02│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 0.37│ 0.76│ 1.17│ 1.41│ 2.15│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.07│ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.14│ 6.84│ 6.13│ 2.65│ 2.20│ 1.47│
│存货周转率 │ 1.14│ 0.76│ 0.25│ 1.53│ 1.50│ 0.78│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.29│ 0.26│ 0.11│ 0.09│ 0.05│
│固定资产周转率 │ 0.82│ 0.75│ 0.71│ 0.37│ 0.31│ 0.24│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.19│ 0.17│ 0.07│ 0.06│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.53│ -30.57│ -17.64│ -24.50│ -21.34│ -14.21│
│销售毛利率 │ 77.47│ 33.22│ 33.93│ 29.00│ 18.61│ -30.44│
│营业利润率 │ 21.46│ -216.98│ -155.32│ -286.86│ -421.62│ -660.43│
│销售净利率 │ 21.44│ -217.25│ -155.54│ -287.93│ -421.01│ -654.94│
│总资产净利率 │ 4.51│ -15.81│ -10.19│ -14.46│ -14.43│ -10.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.53│ 14.41│ 20.52│ -30.57│ -16.28│ -9.33│
│销售毛利率 │ 77.47│ 84.05│ 94.01│ 33.22│ 34.84│ 30.99│
│营业利润率 │ 21.46│ 47.55│ 76.61│ -216.98│ -154.27│ -165.67│
│销售净利率 │ 21.44│ 47.54│ 76.53│ -217.25│ -154.59│ -166.02│
│总资产净利率 │ 4.51│ 8.96│ 13.26│ -15.81│ -9.27│ -5.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 226.79│ -4.70│ 13.32│ 34.82│ 109.22│ -13.13│
│营业利润增长率 │ 145.45│ -33.13│ 38.64│ 8.27│ -33.57│ -13.62│
│净利润增长率 │ 145.33│ -33.11│ 38.78│ 7.79│ -37.19│ -12.71│
│净资产增长率 │ 9.65│ -23.17│ -15.00│ -19.67│ -8.68│ -14.60│
│总资产增长率 │ 3.36│ -12.90│ -15.33│ -11.23│ -4.81│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 226.79│ 434.27│ 948.89│ -4.70│ 12.80│ 14.85│
│营业利润增长率 │ 145.45│ 253.34│ 615.78│ -33.13│ 17.45│ 39.36│
│净利润增长率 │ 145.33│ 252.98│ 615.38│ -33.11│ 17.39│ 39.33│
│净资产增长率 │ 9.65│ 17.90│ 26.39│ -23.17│ -14.00│ -8.53│
│总资产增长率 │ 3.36│ 10.60│ 17.24│ -12.90│ -9.64│ -8.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司新增小核酸创│ 33782.03│ 10337.39│ 226.79│
│ │新药授权许可收入│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │赎回到期理财产品│ 39322.70│ 17034.44│ 130.84│
│交易性金融资│赎回到期理财产品│ 31785.54│ 54279.42│ -41.44│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │收回上期末大额应│ 3309.11│ 5849.33│ -43.43│
│ │收账款 │ │ │ │
│预付款项 │预付研发费用增加│ 2394.51│ 1007.26│ 137.72│
│其他流动资产│本期购买大额存单│ 22014.48│ 2289.29│ 861.63│
│短期借款 │偿还短期借款 │ 13613.89│ 24971.34│ -45.48│
│应付账款 │支付上期末款项 │ 2996.69│ 4706.07│ -36.32│
│合同负债 │本期对外授权许可│ 4017.59│ 178.06│ 2156.32│
│ │的部分履约义务按│ │ │ │
│ │进度确认收入，已│ │ │ │
│ │收款但未确认收入│ │ │ │
│ │的部分计入合同负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上期末计提奖金较│ 1190.46│ 1852.35│ -35.73│
│ │多 │ │ │ │
│其他应付款 │支付上期末计提款│ 711.45│ 1594.60│ -55.38│
│ │项 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还一年内到期的│ 1440.34│ 7633.34│ -81.13│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │授信期限延长 │ 26888.04│ 8285.52│ 224.52│
│营业收入 │本期新增授权许可│ 31329.62│ 5863.98│ 434.27│
│ │收入 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 4996.02│ 4046.80│ 23.46│
│销售费用 │--- │ 3541.35│ 3767.61│ -6.01│
│管理费用 │--- │ 2843.69│ 3241.64│ -12.28│
│财务费用 │--- │ -63.44│ -89.11│ 28.81│
│研发费用 │本报告期小核酸项│ 6470.09│ 4793.65│ 34.97│
│ │目的研发投入较多│ │ │ │
│经营活动产生│本期收到对外授权│ 18088.90│ -9822.78│ 284.15│
│的现金流量净│许可协议有关款项│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期使用暂时闲置│ 3644.50│ 9041.94│ -59.69│
│的现金流量净│资金进行现金管理│ │ │ │
│额 │，赎回金额较少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款同比│ 549.15│ -7718.02│ 107.12│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 13639.51│ 17034.44│ 24898.27│ 52666.32│ 55089.48│ 80085.46│
│存货 │ 6727.24│ 6662.08│ 4106.02│ 5900.23│ 5560.91│ 3861.74│
│应收票据及应收账款 │ 3615.32│ 5849.33│ 3475.04│ 6300.88│ 3613.59│ 2234.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2180.84│ 1007.26│ 1137.13│ 2347.96│ 4454.90│ 1175.38│
│其他应收款 │ 13645.95│ 13360.00│ 22769.80│ 237.07│ 1054.59│ 113.13│
│流动资产合计 │ 108542.35│ 100481.82│ 122261.78│ 110278.56│ 140607.68│ 157751.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2331.83│ 2126.50│ 2995.68│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40447.12│ 42240.86│ 24500.00│ 9407.98│ 10150.47│ 1900.50│
│在建工程 │ 318.77│ 40.52│ 14774.01│ 69596.91│ 62289.70│ 58229.31│
│无形资产 │ 10840.49│ 12755.35│ 14932.22│ 22917.52│ 25721.58│ 25844.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 54585.00│ 57349.23│ 58952.04│ 103734.09│ 100478.24│ 95512.09│
│资产总计 │ 163127.35│ 157831.05│ 181213.82│ 214012.65│ 241085.92│ 253263.25│
│应付票据及应付账款 │ 3744.49│ 4706.07│ 677.60│ 1743.52│ 2499.44│ 1908.20│
│预收款项 │ 5.00│ 3.50│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3340.60│ 178.06│ 267.68│ 583.25│ 6.38│ ---│
│流动负债 │ 19579.65│ 41033.93│ 39520.46│ 38015.82│ 27723.01│ 39949.05│
│长期借款 │ 27391.18│ 8285.52│ 7936.23│ 7142.00│ 11711.51│ 750.00│
│长期应付款 │ 14762.65│ 14762.65│ 12563.03│ 23098.17│ 22170.56│ 22321.96│
│非流动负债 │ 47401.07│ 29110.24│ 27562.22│ 41728.62│ 46217.97│ 30291.60│
│负债合计 │ 66980.72│ 70144.17│ 67082.68│ 79744.44│ 73940.98│ 70240.65│
│实收资本 │ 37457.87│ 37457.87│ 37457.87│ 37457.87│ 37457.87│ 35976.00│
│资本公积金 │ 273884.31│ 272678.69│ 272319.19│ 272319.19│ 272297.63│ 253988.90│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -215209.77│ -222453.49│ -195648.19│ -175509.93│ -142613.49│ -106937.09│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 96146.63│ 87686.88│ 114131.14│ 134268.21│ 167144.94│ 183022.60│
│股东权益合计 │ 96146.63│ 87686.88│ 114131.14│ 134268.21│ 167144.94│ 183022.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13639.51│ 39322.70│ 18760.14│ 17034.44│ 9739.92│ 16767.81│
│存货 │ 6727.24│ 6543.19│ 7819.88│ 6662.08│ 4850.96│ 6205.71│
│应收票据及应收账款 │ 3615.32│ 3409.12│ 4329.09│ 5849.33│ 6290.62│ 4613.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2180.84│ 2394.51│ 1952.27│ 1007.26│ 1072.65│ 1699.89│
│其他应收款 │ 13645.95│ 13462.13│ 13415.02│ 13360.00│ 21928.99│ 21579.21│
│流动资产合计 │ 108542.35│ 119354.71│ 128781.78│ 100481.82│ 105590.10│ 107671.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2331.83│ 2155.28│ 2069.42│ 2126.50│ 1760.26│ 2443.16│
│固定资产净额 │ 40447.12│ 41032.54│ 41629.89│ 42240.86│ 42666.94│ 23684.58│
│在建工程 │ 318.77│ 38.19│ 38.19│ 40.52│ 236.21│ 17245.16│
│无形资产 │ 10840.49│ 11329.65│ 12217.78│ 12755.35│ 13293.84│ 13832.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 54585.00│ 55203.68│ 56263.31│ 57349.23│ 58148.94│ 58650.80│
│资产总计 │ 163127.35│ 174558.38│ 185045.09│ 157831.05│ 163739.04│ 166322.79│
│应付票据及应付账款 │ 3744.49│ 2996.69│ 3080.73│ 4706.07│ 2984.08│ 4343.20│
│预收款项 │ 5.00│ 0.50│ 2.00│ 3.50│ 5.00│ ---│
│合同负债 │ 3340.60│ 4017.59│ 1258.77│ 178.06│ 182.02│ 185.22│
│流动负债 │ 19579.65│ 24079.81│ 36378.19│ 41033.93│ 39042.14│ 37355.45│
│长期借款 │ 27391.18│ 26888.04│ 17250.59│ 8285.52│ 5348.76│ 5393.60│
│长期应付款 │ 14762.65│ 14762.65│ 14762.65│ 14762.65│ 14762.65│ 12563.03│
│非流动负债 │ 47401.07│ 47091.55│ 37839.12│ 29110.24│ 26544.86│ 24569.78│
│负债合计 │ 66980.72│ 71171.35│ 74217.31│ 70144.17│ 65587.00│ 61925.24│
│实收资本 │ 37457.87│ 37457.87│ 37457.87│ 37457.87│ 37457.87│ 37457.87│
│资本公积金 │ 273884.31│ 273478.02│ 273076.15│ 272678.69│ 272319.19│ 272319.19│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -215209.77│ -207560.53│ -199714.12│ -222453.49│ -211629.04│ -205383.45│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 96146.63│ 103387.03│ 110827.79│ 87686.88│ 98152.04│ 104397.55│
│股东权益合计 │ 96146.63│ 103387.03│ 110827.79│ 87686.88│ 98152.04│ 104397.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33782.03│ 12338.67│ 12947.29│ 11424.96│ 8474.04│ 4050.29│
│营业总成本 │ 28609.96│ 37887.95│ 40568.60│ 46567.50│ 48127.65│ 35875.98│
│营业税金及附加 │ 273.55│ 327.83│ 459.72│ 316.93│ 298.42│ 197.85│
│销售费用 │ 6117.22│ 8674.75│ 8634.40│ 6477.25│ 5437.05│ 6018.45│
│财务费用 │ -41.34│ -9.12│ 717.63│ 763.13│ -4.51│ -497.06│
│管理费用 │ 4243.21│ 6500.88│ 8481.64│ 9474.80│ 8066.59│ 7662.61│
│资产减值损失 │ -289.13│ -286.66│ -4672.76│ -322.54│ -37.82│ 311.96│
│公允价值变动净收益 │ 377.89│ -54.67│ 8.35│ -105.50│ -25.12│ 71.70│
│投资收益 │ 1223.87│ -106.30│ 8409.19│ 1771.75│ 2019.51│ 3729.65│
│营业利润 │ 7248.96│ -26772.06│ -20109.36│ -32773.24│ -35727.91│ -26749.30│
│营业外收入 │ 1.27│ 4.46│ 2.28│ 8.36│ 205.47│ 300.11│
│营业外支出 │ 6.51│ 37.70│ 31.19│ 131.55│ 153.97│ 77.75│
│利润总额 │ 7243.72│ -26805.30│ -20138.26│ -32896.43│ -35676.41│ -26526.94│
│所得税 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ 7243.72│ -26805.30│ -20138.26│ -32896.43│ -35676.41│ -26526.94│
│归属母公司净利润 │ 7243.72│ -26805.30│ -20138.26│ -32896.43│ -35676.41│ -26005.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 33782.03│ 31329.62│ 29713.17│ 12338.67│ 10337.39│ 5863.98│
│营业总成本 │ 28609.96│ 17972.84│ 7462.31│ 37887.95│ 26235.50│ 15917.01│
│营业税金及附加 │ 273.55│ 185.12│ 96.72│ 327.83│ 238.55│ 156.42│
│销售费用 │ 6117.22│ 3541.35│ 1711.66│ 8674.75│ 6585.81│ 3767.61│
│财务费用 │ -41.34│ -63.44│ 18.74│ -9.12│ -101.86│ -89.11│
│管理费用 │ 4243.21│ 2843.69│ 1492.92│ 6500.88│ 4390.30│ 3241.64│
│资产减值损失 │ -289.13│ -190.24│ -202.63│ -286.66│ -157.61│ -8.99│
│公允价值变动净收益 │ 377.89│ 421.14│ 2.46│ -54.67│ -72.57│ -29.70│
│投资收益 │ 1223.87│ 769.19│ 393.18│ -106.30│ -577.87│ -186.19│
│营业利润 │ 7248.96│ 14896.43│ 22764.50│ -26772.06│ -15947.60│ -9714.84│
│营业外收入 │ 1.27│ 1.27│ 0.32│ 4.46│ 2.31│ 2.10│
│营业外支出 │ 6.51│ 4.74│ 25.45│ 37.70│ 35.56│ 22.52│
│利润总额 │ 7243.72│ 14892.96│ 22739.38│ -26805.30│ -15980.85│ -9735.26│
│所得税 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ 7243.72│ 14892.96│ 22739.38│ -26805.30│ -15980.85│ -9735.26│
│归属母公司净利润 │ 7243.72│ 14892.96│ 22739.38│ -26805.30│ -15980.85│ -9735.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41148.18│ 11969.16│ 19154.85│ 15588.25│ 22154.98│ 10858.86│
│经营活动现金流出 │ 28499.04│ 34627.99│ 36406.48│ 42305.43│ 51059.20│ 35165.76│
│经营活动现金流量净额│ 12649.14│ -22658.83│ -17251.63│ -26717.18│ -28904.22│ -24306.90│
│投资活动现金流入 │ 187183.14│ 301311.72│ 344114.80│ 476704.82│ 350200.63│ 583888.65│
│投资活动现金流出 │ 199089.51│ 284043.42│ 363192.94│ 459435.10│ 361927.45│ 585714.81│
│投资活动现金流量净额│ -11906.37│ 17268.31│ -19078.15│ 17269.72│ -11726.82│ -1826.16│
│筹资活动现金流入 │ 25165.88│ 36185.00│ 39392.64│ 35379.91│ 39823.30│ 27968.51│
│筹资活动现金流出 │ 29270.63│ 38627.29│ 30831.37│ 28350.55│ 23876.86│ 6036.26│
│筹资活动现金流量净额│ -4104.75│ -2442.29│ 8561.27│ 7029.37│ 15946.44│ 21932.25│
│汇率变动对现金的影响│ -32.94│ -4.74│ 0.45│ -5.06│ 16.33│ 22.79│
│现金及等价物净增加额│ -3394.92│ -7837.56│ -27768.05│ -2423.15│ -24668.26│ -4178.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 41148.18│ 38189.44│ 32887.91│ 11969.16│ 8899.11│ 5657.64│
│经营活动现金流出 │ 28499.04│ 20100.54│ 11099.93│ 34627.99│ 24078.07│ 15480.42│
│经营活动现金流量净额│ 12649.14│ 18088.90│ 21787.98│ -22658.83│ -15178.96│ -9822.78│
│投资活动现金流入 │ 187183.14│ 135028.99│ 65174.11│ 301311.72│ 247919.40│ 155663.94│
│投资活动现金流出 │ 199089.51│ 131384.49│ 91228.09│ 284043.42│ 242374.57│ 146622.00│
│投资活动现金流量净额│ -11906.37│ 3644.50│ -26053.98│ 17268.31│ 5544.83│ 9041.94│
│筹资活动现金流入 │ 25165.88│ 24225.88│ 14225.88│ 36185.00│ 28955.99│ 21677.40│
│筹资活动现金流出 │ 29270.63│ 23676.73│ 8228.15│ 38627.29│ 34477.60│ 29395.42│
│筹资活动现金流量净额│ -4104.75│ 549.15│ 5997.73│ -2442.29│ -5521.61│ -7718.02│
│汇率变动对现金的影响│ -32.94│ 5.72│ -6.02│ -4.74│ -2.60│ -1.52│
│现金及等价物净增加额│ -3394.92│ 22288.26│ 1725.70│ -7837.56│ -15158.35│ -8500.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2832.82│ 22.96│ -4412.15│ 16.46│
│二季报 │ 3031.16│ 24.57│ -5323.11│ 19.86│
│三季报 │ 4473.41│ 36.26│ -6245.59│ 23.30│
│四季报 │ 2001.27│ 16.22│ -10824.45│ 40.38│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2464.81│ 19.04│ -5570.62│ 27.66│
│二季报 │ 2640.79│ 20.40│ -10475.29│ 52.02│
│三季报 │ 4058.79│ 31.35│ -3299.87│ 16.39│
│四季报 │ 3782.90│ 29.22│ -792.49│ 3.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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