财务分析☆ ◇688244 永信至诚 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -9224.99│ -4898.67│ 848.22│ 3110.54│ 5080.31│ 4707.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 848.22│ 3110.54│ 5080.64│ 4707.15│
│净利润增长率(%) │ -68.18│ -677.52│ -72.73│ -38.78│ 7.93│ 11.28│
│扣非净利润(万) │ -9677.42│ -5727.82│ -205.77│ 1103.04│ 3984.83│ 3656.61│
│营业总收(未调整:万) │ 7684.44│ 27634.02│ 35632.63│ 39586.55│ 33066.03│ 32016.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 35632.63│ 39586.55│ 33066.03│ 32016.59│
│总营收同比增长率(%) │ -46.00│ -22.45│ -9.99│ 19.72│ 3.28│ 9.78│
│加权净资产收益率(%) │ -9.96│ -4.90│ 0.82│ 2.94│ 8.41│ 10.00│
│资产负债比率(%) │ 12.80│ 13.38│ 15.95│ 14.47│ 10.81│ 19.36│
│净利润现金含量(%) │ 119.30│ 4.59│ -545.86│ -59.65│ -34.52│ 21.96│
│基本每股收益(元) │ -0.6100│ -0.3200│ 0.0500│ 0.3000│ 0.9300│ 1.3400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6411│ -0.3800│ -0.0200│ 0.1600│ 1.0700│ 1.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6111│ -0.3245│ 0.0830│ 0.4488│ 1.0848│ 1.3402│
│每股资本公积金(元) │ 5.0028│ 5.0016│ 7.8621│ 12.0718│ 18.3463│ 10.3872│
│每股未分配利润(元) │ -0.1012│ 0.5099│ 1.2817│ 2.0050│ 2.7525│ 2.3822│
│每股净资产(元) │ 5.8221│ 6.4382│ 10.0409│ 15.3876│ 22.4394│ 14.0600│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7290│ -0.0149│ -0.4529│ -0.2677│ -0.3745│ 0.2900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9224.99│ -5346.57│ -2346.99│ -4898.67│ -5485.27│ -4205.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5485.27│ -4205.27│
│净利润增长率(%) │ -68.18│ -27.14│ 2.10│ -677.52│ -73.68│ -127.72│
│扣非净利润(万) │ -9677.42│ -5695.53│ -2507.10│ -5727.82│ -5925.07│ -4571.87│
│营业总收(未调整:万) │ 7684.44│ 5433.80│ 3153.17│ 27634.02│ 14229.35│ 8528.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14229.35│ 8528.01│
│总营收同比增长率(%) │ -46.00│ -36.28│ 4.81│ -22.45│ -17.72│ -14.86│
│加权净资产收益率(%) │ -9.96│ -5.66│ -2.44│ -4.90│ -5.50│ -4.19│
│资产负债比率(%) │ 12.80│ 12.53│ 11.61│ 13.38│ 12.89│ 11.34│
│净利润现金含量(%) │ 119.30│ 217.19│ 220.89│ 4.59│ 88.26│ 102.96│
│基本每股收益(元) │ -0.6100│ -0.3600│ -0.1600│ -0.3200│ -0.3600│ -0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6411│ -0.3800│ -0.1661│ -0.3800│ -0.3925│ -0.3000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.6111│ -0.3542│ -0.1555│ -0.3245│ -0.3634│ -0.2786│
│每股资本公积金(元) │ 5.0028│ 5.0016│ 5.0016│ 5.0016│ 5.0155│ 5.0123│
│每股未分配利润(元) │ -0.1012│ 0.1557│ 0.3544│ 0.5099│ 0.4710│ 0.5558│
│每股净资产(元) │ 5.8221│ 6.0791│ 6.2798│ 6.4382│ 6.4147│ 6.4962│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7290│ -0.7692│ -0.3434│ -0.0149│ -0.3207│ -0.2868│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.37│ 7.21│ 5.38│ 6.22│ 9.15│ 5.10│
│速动比率 │ 8.16│ 7.01│ 5.18│ 6.12│ 9.07│ 4.93│
│资产负债比率(%) │ 12.80│ 13.38│ 15.95│ 14.47│ 10.81│ 19.36│
│产权比率 │ 0.15│ 0.15│ 0.19│ 0.17│ 0.12│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.20│ -0.02│ -0.26│ -0.11│ -0.15│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.37│ 8.40│ 8.64│ 7.21│ 7.45│ 7.65│
│速动比率 │ 8.16│ 8.23│ 8.49│ 7.01│ 7.21│ 7.43│
│资产负债比率(%) │ 12.80│ 12.53│ 11.61│ 13.38│ 12.89│ 11.34│
│产权比率 │ 0.15│ 0.14│ 0.13│ 0.15│ 0.15│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.20│ -1.18│ -0.53│ -0.02│ -0.42│ -0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.26│ 0.83│ 1.08│ 1.53│ 2.04│ 3.24│
│存货周转率 │ 2.19│ 4.11│ 6.24│ 14.22│ 10.39│ 6.26│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.30│ 0.35│ 0.38│ 0.42│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 1.23│ 4.34│ 5.53│ 5.96│ 4.63│ 4.06│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.24│ 0.29│ 0.33│ 0.37│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.26│ 0.18│ 0.10│ 0.83│ 0.42│ 0.25│
│存货周转率 │ 2.19│ 1.69│ 1.05│ 4.11│ 1.98│ 1.34│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.06│ 0.04│ 0.30│ 0.16│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 1.23│ 0.86│ 0.50│ 4.34│ 2.26│ 1.35│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.03│ 0.24│ 0.12│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.50│ -5.04│ 0.83│ 2.92│ 4.83│ 9.53│
│销售毛利率 │ 36.87│ 54.28│ 53.56│ 55.09│ 59.61│ 56.76│
│营业利润率 │ -120.89│ -17.92│ 0.63│ 8.48│ 17.31│ 17.24│
│销售净利率 │ -120.86│ -18.07│ 1.75│ 7.61│ 16.06│ 14.50│
│总资产净利率 │ -8.75│ -4.27│ 0.51│ 2.48│ 5.93│ 7.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.50│ -5.83│ -2.48│ -5.04│ -5.66│ -4.29│
│销售毛利率 │ 36.87│ 35.08│ 34.33│ 54.28│ 55.51│ 51.51│
│营业利润率 │ -120.89│ -99.17│ -75.05│ -17.92│ -39.22│ -49.70│
│销售净利率 │ -120.86│ -99.18│ -75.12│ -18.07│ -39.04│ -49.94│
│总资产净利率 │ -8.75│ -4.98│ -2.16│ -4.27│ -4.77│ -3.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -46.00│ -22.45│ -9.99│ 19.72│ 3.28│ 9.78│
│营业利润增长率 │ -66.47│ -2308.56│ -93.32│ -41.36│ 3.74│ 13.18│
│净利润增长率 │ -68.18│ -677.52│ -72.73│ -38.78│ 7.93│ 11.28│
│净资产增长率 │ -9.57│ -5.32│ -3.75│ 1.49│ 112.72│ 10.53│
│总资产增长率 │ -10.26│ -8.22│ -2.27│ 5.74│ 92.89│ -2.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -46.00│ -36.28│ 4.81│ -22.45│ -17.72│ -14.86│
│营业利润增长率 │ -66.47│ -27.14│ 0.91│ -2308.56│ -60.86│ -102.98│
│净利润增长率 │ -68.18│ -27.14│ 2.10│ -677.52│ -73.68│ -127.72│
│净资产增长率 │ -9.57│ -5.58│ -2.46│ -5.32│ -5.66│ -4.47│
│总资产增长率 │ -10.26│ -6.55│ -4.44│ -8.22│ -9.05│ -9.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │受市场环境变化等│ 7684.44│ 14229.35│ -46.00│
│ │因素影响，公司部│ │ │ │
│ │分客户预算投入减│ │ │ │
│ │少，部分项目签订│ │ │ │
│ │、交付、验收出现│ │ │ │
│ │延期，导致公司整│ │ │ │
│ │体营业收入同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│利润总额 │公司营业收入减少│ -9290.76│ -5598.18│ -65.96│
│归属于上市公│公司营业收入减少│ -9224.99│ -5485.27│ -68.18│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司营业收入减少│ -9677.42│ -5925.07│ -63.33│
│司股东的扣除│ │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│支付其他与经营活│ -11005.73│ -4841.25│ -127.33│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│购买理财产品到期│ 5054.58│ 10018.37│ -49.55│
│产 │赎回 │ │ │ │
│存货 │合同履约成本减少│ 1694.27│ 2487.31│ -31.88│
│其他流动资产│购买理财产品到期│ 292.61│ 2123.52│ -86.22│
│ │赎回 │ │ │ │
│递延收益 │收到政府补助增加│ 3121.50│ 2313.00│ 34.95│
│营业收入 │受市场环境变化等│ 5433.80│ 8528.01│ -36.28│
│ │因素影响，公司部│ │ │ │
│ │分客户预算投入减│ │ │ │
│ │少，部分项目签订│ │ │ │
│ │、交付、验收出现│ │ │ │
│ │延期，导致公司整│ │ │ │
│ │体营业收入同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入减少 │ 3527.44│ 4135.26│ -14.70│
│销售费用 │工资薪酬及市场推│ 2645.33│ 3012.04│ -12.17│
│ │广费减少 │ │ │ │
│管理费用 │工资薪酬减少 │ 1571.40│ 1709.48│ -8.08│
│财务费用 │本期利息收入减少│ -31.89│ -51.25│ 37.77│
│研发费用 │工资薪酬减少 │ 4147.31│ 4744.74│ -12.59│
│经营活动产生│支付其他与经营活│ -11612.25│ -4329.74│ -168.20│
│的现金流量净│动有关的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财赎回增加│ 6089.19│ 5283.77│ 15.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期偿还短期借款│ 38.50│ -1541.34│ 102.50│
│的现金流量净│及现金分红 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15949.80│ 42532.65│ 48986.75│ 61699.87│ 66906.45│ 36162.60│
│存货 │ 1939.31│ 2487.31│ 3661.05│ 1644.99│ 855.10│ 1716.29│
│应收票据及应收账款 │ 27025.97│ 31622.78│ 36488.17│ 30879.85│ 20972.70│ 11615.68│
│合同资产 │ 341.36│ 343.02│ 640.72│ 420.08│ 582.19│ 729.21│
│预付款项 │ 144.48│ 50.99│ 117.24│ 121.53│ 62.50│ 35.18│
│其他应收款 │ 363.36│ 329.09│ 335.53│ 377.93│ 376.72│ 511.09│
│流动资产合计 │ 76950.18│ 89507.73│ 97320.07│ 105272.21│ 105803.36│ 51386.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2270.75│ 2341.76│ 6244.44│ 2626.00│ 243.46│ 273.41│
│固定资产净额 │ 6135.17│ 6376.22│ 6354.21│ 6525.10│ 6753.43│ 7523.85│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8309.10│ 8716.58│ 6435.87│ 5320.45│ 3340.69│ 575.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23490.54│ 22414.89│ 24632.94│ 19514.63│ 12206.82│ 9793.42│
│资产总计 │ 100440.72│ 111922.62│ 121953.02│ 124786.84│ 118010.18│ 61180.33│
│应付票据及应付账款 │ 7297.99│ 10208.71│ 13790.00│ 11958.34│ 6697.56│ 4266.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 519.85│ 368.47│ 545.42│ 267.31│ 811.90│ 1826.88│
│流动负债 │ 9193.92│ 12420.91│ 18079.79│ 16923.05│ 11567.24│ 10070.30│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3662.78│ 2554.12│ 1372.21│ 1139.36│ 1187.60│ 1771.33│
│负债合计 │ 12856.69│ 14975.03│ 19452.00│ 18062.41│ 12754.83│ 11841.63│
│实收资本 │ 15096.15│ 15096.15│ 10223.42│ 6931.03│ 4683.13│ 3512.35│
│资本公积金 │ 75523.67│ 75505.02│ 80377.75│ 83670.14│ 85918.04│ 36483.46│
│盈余公积 │ 2245.27│ 2245.27│ 2245.27│ 2153.96│ 1595.20│ 1037.97│
│未分配利润 │ -1527.51│ 7697.48│ 13103.73│ 13896.98│ 12890.24│ 8367.16│
│少数股东权益 │ -307.24│ -245.10│ -151.05│ 72.32│ 168.74│ -62.23│
│归属母公司权益 │ 87891.27│ 97192.69│ 102652.06│ 106652.11│ 105086.61│ 49400.93│
│股东权益合计 │ 87584.03│ 96947.59│ 102501.01│ 106724.43│ 105255.35│ 49338.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15949.80│ 45225.01│ 12040.73│ 42532.65│ 11210.79│ 48652.37│
│存货 │ 1939.31│ 1694.27│ 1464.15│ 2487.31│ 2724.06│ 2508.61│
│应收票据及应收账款 │ 27025.97│ 29309.80│ 31146.95│ 31622.78│ 33399.74│ 33117.80│
│合同资产 │ 341.36│ 409.65│ 361.89│ 343.02│ 452.27│ 461.49│
│预付款项 │ 144.48│ 153.34│ 449.38│ 50.99│ 316.38│ 136.46│
│其他应收款 │ 363.36│ 351.31│ 330.97│ 329.09│ 331.96│ 337.27│
│流动资产合计 │ 76950.18│ 82490.57│ 85136.29│ 89507.73│ 85921.06│ 86062.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2270.75│ 2298.67│ 2331.13│ 2341.76│ 6121.76│ 6143.67│
│固定资产净额 │ 6135.17│ 6199.29│ 6274.20│ 6376.22│ 6222.60│ 6253.85│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8309.10│ 8605.62│ 8111.41│ 8716.58│ 7412.08│ 6537.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 23490.54│ 22102.87│ 21817.89│ 22414.89│ 24990.19│ 24321.98│
│资产总计 │ 100440.72│ 104593.45│ 106954.18│ 111922.62│ 110911.25│ 110384.48│
│应付票据及应付账款 │ 7297.99│ 7906.25│ 8432.13│ 10208.71│ 9544.08│ 9508.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 519.85│ 338.10│ 438.67│ 368.47│ 298.90│ 202.86│
│流动负债 │ 9193.92│ 9821.08│ 9855.79│ 12420.91│ 11533.91│ 11249.42│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3662.78│ 3289.62│ 2564.32│ 2554.12│ 2761.24│ 1273.07│
│负债合计 │ 12856.69│ 13110.70│ 12420.11│ 14975.03│ 14295.15│ 12522.49│
│实收资本 │ 15096.15│ 15096.15│ 15096.15│ 15096.15│ 15096.15│ 15096.15│
│资本公积金 │ 75523.67│ 75505.02│ 75505.02│ 75505.02│ 75714.38│ 75666.06│
│盈余公积 │ 2245.27│ 2245.27│ 2245.27│ 2245.27│ 2245.27│ 2245.27│
│未分配利润 │ -1527.51│ 2350.91│ 5350.49│ 7697.48│ 7110.88│ 8390.88│
│少数股东权益 │ -307.24│ -287.95│ -266.65│ -245.10│ -221.60│ -204.96│
│归属母公司权益 │ 87891.27│ 91770.69│ 94800.71│ 97192.69│ 96837.69│ 98066.95│
│股东权益合计 │ 87584.03│ 91482.75│ 94534.07│ 96947.59│ 96616.09│ 97861.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7684.44│ 27634.02│ 35632.63│ 39586.55│ 33066.03│ 32016.59│
│营业总成本 │ 17595.83│ 30284.67│ 35688.67│ 36804.58│ 28156.87│ 28141.15│
│营业税金及附加 │ 74.73│ 168.60│ 228.40│ 257.92│ 220.00│ 226.01│
│销售费用 │ 4165.18│ 5879.08│ 6556.46│ 7624.95│ 5596.47│ 6111.88│
│财务费用 │ -50.84│ -62.37│ -197.60│ -518.75│ -229.71│ -116.06│
│管理费用 │ 2308.05│ 2922.79│ 3288.90│ 3252.43│ 2895.39│ 3081.33│
│资产减值损失 │ 196.17│ -226.26│ 185.69│ -237.44│ -69.48│ 260.56│
│公允价值变动净收益 │ 27.65│ 18.37│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 351.22│ 456.47│ 916.56│ 1053.06│ 581.22│ 667.89│
│营业利润 │ -9289.41│ -4951.45│ 224.19│ 3356.92│ 5725.07│ 5518.72│
│营业外收入 │ 0.00│ 11.65│ 0.00│ 26.02│ 23.70│ 0.00│
│营业外支出 │ 1.35│ 41.26│ 26.94│ 172.20│ 9.86│ 8.19│
│利润总额 │ -9290.76│ -4981.06│ 197.25│ 3210.74│ 5738.91│ 5510.53│
│所得税 │ -3.63│ 11.67│ -427.60│ 196.62│ 427.63│ 868.45│
│净利润 │ -9287.12│ -4992.73│ 624.86│ 3014.12│ 5311.29│ 4642.08│
│归属母公司净利润 │ -9224.99│ -4898.67│ 848.22│ 3110.54│ 5080.31│ 4707.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7684.44│ 5433.80│ 3153.17│ 27634.02│ 14229.35│ 8528.01│
│营业总成本 │ 17595.83│ 11901.88│ 5953.00│ 30284.67│ 20317.30│ 13598.34│
│营业税金及附加 │ 74.73│ 42.29│ 35.94│ 168.60│ 85.29│ 48.07│
│销售费用 │ 4165.18│ 2645.33│ 1027.81│ 5879.08│ 4372.56│ 3012.04│
│财务费用 │ -50.84│ -31.89│ -22.79│ -62.37│ -52.10│ -51.25│
│管理费用 │ 2308.05│ 1571.40│ 703.57│ 2922.79│ 2400.40│ 1709.48│
│资产减值损失 │ 196.17│ 164.05│ -38.45│ -226.26│ 28.20│ 2.83│
│公允价值变动净收益 │ 27.65│ 54.58│ 110.18│ 18.37│ ---│ ---│
│投资收益 │ 351.22│ 251.48│ 39.10│ 456.47│ 305.94│ 247.85│
│营业利润 │ -9289.41│ -5388.95│ -2366.53│ -4951.45│ -5580.33│ -4238.62│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 11.65│ 0.21│ 0.00│
│营业外支出 │ 1.35│ 0.80│ 0.40│ 41.26│ 18.06│ 0.98│
│利润总额 │ -9290.76│ -5389.74│ -2366.93│ -4981.06│ -5598.18│ -4239.60│
│所得税 │ -3.63│ -0.34│ 1.60│ 11.67│ -42.35│ 19.58│
│净利润 │ -9287.12│ -5389.41│ -2368.53│ -4992.73│ -5555.83│ -4259.18│
│归属母公司净利润 │ -9224.99│ -5346.57│ -2346.99│ -4898.67│ -5485.27│ -4205.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16444.50│ 35072.83│ 33006.61│ 34400.93│ 25644.82│ 29368.05│
│经营活动现金流出 │ 27450.23│ 35297.85│ 37636.67│ 36256.45│ 27398.65│ 28334.48│
│经营活动现金流量净额│ -11005.73│ -225.01│ -4630.06│ -1855.52│ -1753.82│ 1033.57│
│投资活动现金流入 │ 119368.41│ 204425.79│ 211819.59│ 325619.84│ 248008.12│ 193837.39│
│投资活动现金流出 │ 142528.15│ 210286.27│ 214449.34│ 327821.29│ 266473.93│ 193831.81│
│投资活动现金流量净额│ -23159.74│ -5860.47│ -2629.75│ -2201.45│ -18465.81│ 5.57│
│筹资活动现金流入 │ 170.00│ ---│ 950.00│ 400.00│ 54340.80│ 992.85│
│筹资活动现金流出 │ 224.00│ 1740.54│ 5524.35│ 2587.17│ 3372.36│ 6116.73│
│筹资活动现金流量净额│ -54.00│ -1740.54│ -4574.35│ -2187.17│ 50968.44│ -5123.88│
│汇率变动对现金的影响│ -28.38│ -16.80│ -9.08│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -34247.85│ -7842.83│ -11843.24│ -6244.14│ 30748.80│ -4084.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16444.50│ 9947.22│ 4207.57│ 35072.83│ 20965.70│ 13191.85│
│经营活动现金流出 │ 27450.23│ 21559.47│ 9391.80│ 35297.85│ 25806.95│ 17521.60│
│经营活动现金流量净额│ -11005.73│ -11612.25│ -5184.23│ -225.01│ -4841.25│ -4329.74│
│投资活动现金流入 │ 119368.41│ 85712.94│ 41267.70│ 204425.79│ 140474.93│ 71378.96│
│投资活动现金流出 │ 142528.15│ 79623.75│ 68553.20│ 210286.27│ 173145.19│ 66095.19│
│投资活动现金流量净额│ -23159.74│ 6089.19│ -27285.50│ -5860.47│ -32670.26│ 5283.77│
│筹资活动现金流入 │ 170.00│ 170.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 224.00│ 131.50│ 99.50│ 1740.54│ 1663.10│ 1541.34│
│筹资活动现金流量净额│ -54.00│ 38.50│ -99.50│ -1740.54│ -1663.10│ -1541.34│
│汇率变动对现金的影响│ -28.38│ -7.37│ -4.41│ -16.80│ -21.62│ -11.79│
│现金及等价物净增加额│ -34247.85│ -5491.93│ -32573.64│ -7842.83│ -39196.23│ -599.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3008.50│ 10.89│ -2397.43│ 48.94│
│二季报 │ 5519.51│ 19.97│ -1807.83│ 36.90│
│三季报 │ 5701.34│ 20.63│ -1280.01│ 26.13│
│四季报 │ 13404.67│ 48.51│ 586.60│ -11.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2944.73│ 8.26│ -1996.60│ -235.39│
│二季报 │ 7071.37│ 19.85│ 149.89│ 17.67│
│三季报 │ 7278.02│ 20.43│ -1311.54│ -154.62│
│四季报 │ 18338.51│ 51.47│ 4006.47│ 472.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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