财务分析☆ ◇688252 天德钰 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 13802.02│ 23351.36│ 27488.08│ 11283.52│ 12978.48│ 32931.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27488.08│ 11283.52│ 12978.48│ 32931.85│
│净利润增长率(%) │ -9.42│ -15.05│ 143.61│ -13.06│ -60.59│ 442.13│
│扣非净利润(万) │ 13549.70│ 21934.81│ 24738.61│ 10084.92│ 12614.12│ 32394.02│
│营业总收(未调整:万) │ 120548.23│ 218956.72│ 210197.27│ 120888.48│ 119831.24│ 111571.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 210197.27│ 120888.48│ 119831.24│ 111571.24│
│总营收同比增长率(%) │ -0.22│ 4.17│ 73.88│ 0.88│ 7.40│ 98.90│
│加权净资产收益率(%) │ 5.56│ 10.22│ 13.43│ 5.99│ 11.34│ 47.20│
│资产负债比率(%) │ 17.26│ 13.85│ 15.31│ 12.99│ 12.08│ 20.48│
│净利润现金含量(%) │ 227.32│ 120.27│ 49.81│ 341.53│ 26.58│ 44.99│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.5700│ 0.6800│ 0.2800│ 0.3500│ 0.9000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3300│ 0.5400│ 0.6100│ 0.2500│ 0.3400│ 0.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3374│ 0.5709│ 0.6720│ 0.2759│ 0.3200│ 0.9022│
│每股资本公积金(元) │ 2.3506│ 2.3489│ 2.3086│ 2.2394│ 2.2240│ 0.3881│
│每股未分配利润(元) │ 2.6221│ 2.3989│ 1.9585│ 1.3979│ 1.1690│ 0.9856│
│每股净资产(元) │ 6.1324│ 5.8844│ 5.3302│ 4.7682│ 4.4719│ 2.4100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7671│ 0.6866│ 0.3348│ 0.9422│ 0.0850│ 0.4100│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13802.02│ 4603.87│ 23351.36│ 19519.50│ 15237.42│ 7056.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15237.42│ 7056.81│
│净利润增长率(%) │ -9.42│ -34.76│ -15.05│ 1.67│ 50.89│ 116.96│
│扣非净利润(万) │ 13549.70│ 4509.54│ 21934.81│ 18638.32│ 14604.34│ 6657.41│
│营业总收(未调整:万) │ 120548.23│ 53609.34│ 218956.72│ 169804.59│ 120815.19│ 55427.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 120815.19│ 55427.01│
│总营收同比增长率(%) │ -0.22│ -3.28│ 4.17│ 14.44│ 43.35│ 60.52│
│加权净资产收益率(%) │ 5.56│ 1.89│ 10.22│ 8.61│ 6.78│ 3.18│
│资产负债比率(%) │ 17.26│ 14.50│ 13.85│ 14.11│ 16.44│ 15.41│
│净利润现金含量(%) │ 227.32│ 201.59│ 120.27│ 131.93│ 81.18│ -33.26│
│基本每股收益(元) │ 0.3400│ 0.1100│ 0.5700│ 0.4800│ 0.3800│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3300│ 0.1103│ 0.5400│ 0.4557│ 0.3600│ 0.1628│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3374│ 0.1126│ 0.5709│ 0.4772│ 0.3725│ 0.1725│
│每股资本公积金(元) │ 2.3506│ 2.3378│ 2.3489│ 2.3170│ 2.2995│ 2.2918│
│每股未分配利润(元) │ 2.6221│ 2.5114│ 2.3989│ 2.3642│ 2.2595│ 2.1310│
│每股净资产(元) │ 6.1324│ 6.0135│ 5.8844│ 5.7600│ 5.6415│ 5.5139│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7671│ 0.2269│ 0.6866│ 0.6296│ 0.3024│ -0.0574│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.86│ 6.69│ 6.09│ 7.41│ 6.96│ 4.50│
│速动比率 │ 4.48│ 6.12│ 5.46│ 6.64│ 6.37│ 3.78│
│资产负债比率(%) │ 17.26│ 13.85│ 15.31│ 12.99│ 12.08│ 20.48│
│产权比率 │ 0.21│ 0.16│ 0.18│ 0.15│ 0.14│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.60│ 0.73│ 0.35│ 1.35│ 0.14│ 0.66│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.86│ 6.41│ 6.69│ 6.55│ 5.61│ 6.22│
│速动比率 │ 4.48│ 5.87│ 6.12│ 5.83│ 4.91│ 5.40│
│资产负债比率(%) │ 17.26│ 14.50│ 13.85│ 14.11│ 16.44│ 15.41│
│产权比率 │ 0.21│ 0.17│ 0.16│ 0.16│ 0.20│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.60│ 0.22│ 0.73│ 0.67│ 0.27│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.10│ 9.94│ 13.62│ 23.75│ 24.87│ 22.19│
│存货周转率 │ 4.34│ 7.24│ 7.13│ 5.32│ 5.68│ 5.06│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.89│ 0.94│ 0.63│ 0.88│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 16.30│ 23.22│ 19.72│ 11.32│ 12.81│ 19.21│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.82│ 0.87│ 0.56│ 0.76│ 1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.10│ 2.55│ 9.94│ 8.02│ 5.06│ 2.36│
│存货周转率 │ 4.34│ 1.84│ 7.24│ 5.00│ 3.27│ 1.44│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.20│ 0.89│ 0.69│ 0.49│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 16.30│ 6.90│ 23.22│ 17.34│ 11.80│ 5.21│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.19│ 0.82│ 0.64│ 0.45│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.50│ 9.70│ 12.61│ 5.79│ 7.16│ 37.38│
│销售毛利率 │ 24.50│ 23.32│ 21.41│ 20.01│ 27.49│ 51.17│
│营业利润率 │ 11.89│ 11.43│ 13.84│ 9.60│ 10.87│ 34.91│
│销售净利率 │ 11.45│ 10.66│ 13.08│ 9.33│ 10.83│ 29.52│
│总资产净利率 │ 4.74│ 8.70│ 11.42│ 5.24│ 8.19│ 36.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.50│ 1.87│ 9.70│ 8.29│ 6.60│ 3.13│
│销售毛利率 │ 24.50│ 23.76│ 23.32│ 23.31│ 24.41│ 24.46│
│营业利润率 │ 11.89│ 9.20│ 11.43│ 12.39│ 13.63│ 13.57│
│销售净利率 │ 11.45│ 8.59│ 10.66│ 11.50│ 12.61│ 12.73│
│总资产净利率 │ 4.74│ 1.62│ 8.70│ 7.34│ 5.71│ 2.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.22│ 4.17│ 73.88│ 0.88│ 7.40│ 98.90│
│营业利润增长率 │ -12.97│ -13.99│ 150.77│ -10.96│ -66.55│ 463.81│
│净利润增长率 │ -9.42│ -15.05│ 143.61│ -13.06│ -60.59│ 442.13│
│净资产增长率 │ 4.22│ 10.40│ 11.79│ 7.54│ 105.87│ 61.23│
│总资产增长率 │ 8.51│ 8.53│ 14.86│ 8.66│ 86.19│ 63.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.22│ -3.28│ 4.17│ 14.44│ 43.35│ 60.52│
│营业利润增长率 │ -12.97│ -34.44│ -13.99│ 3.39│ 54.80│ 110.72│
│净利润增长率 │ -9.42│ -34.76│ -15.05│ 1.67│ 50.89│ 116.96│
│净资产增长率 │ 4.22│ 2.19│ 10.40│ 8.06│ 5.84│ 3.45│
│总资产增长率 │ 8.51│ 2.96│ 8.53│ 6.56│ 7.27│ 3.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │使用闲置资金购买│ 115228.47│ 175889.89│ -34.49│
│ │基金及收益凭证、│ │ │ │
│ │支付办公楼购置款│ │ │ │
│交易性金融资│为提高资金使用效│ 50732.47│ ---│ ---│
│产 │率，利用闲置资金│ │ │ │
│ │购买基金及收益凭│ │ │ │
│ │证，本期新增该项│ │ │ │
│ │金融资产 │ │ │ │
│应收票据 │已贴现但尚未到期│ 130.34│ ---│ ---│
│ │、不符合终止确认│ │ │ │
│ │条件的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 19899.11│ 19625.18│ 1.40│
│预付款项 │--- │ 852.89│ 714.34│ 19.40│
│其他应收款 │本期期末在途资金│ 1031.51│ 80.07│ 1188.26│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 19969.54│ 21951.12│ -9.03│
│一年内到期的│--- │ 24501.41│ 30977.16│ -20.90│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│债权投资增加，及│ 21158.05│ 8057.49│ 162.59│
│ │增值税期末留抵税│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│对权益法核算企业│ 59.68│ ---│ ---│
│ │缴纳出资及当期产│ │ │ │
│ │生投资收益 │ │ │ │
│其他非流动金│购买期限超1年期 │ 20014.97│ ---│ ---│
│融资产 │的资产管理计划 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 6729.72│ 8060.79│ -16.51│
│在建工程 │办公楼购置及装修│ 9795.07│ ---│ ---│
│ │改造项目持续投入│ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产按期计│ 137.34│ 237.49│ -42.17│
│ │提折旧，账面价值│ │ │ │
│ │持续摊销减少 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 940.05│ 1012.58│ -7.16│
│长期待摊费用│--- │ 450.60│ 541.39│ -16.77│
│递延所得税资│--- │ 805.10│ 686.24│ 17.32│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 10734.61│ 11558.21│ -7.13│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │期末已贴现但尚未│ 130.34│ ---│ ---│
│ │到期、不符合终止│ │ │ │
│ │确认条件的应收票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│交易性金融负│远期外汇合约公允│ 13.64│ ---│ ---│
│债 │价值变动形成交易│ │ │ │
│ │性金融负债 │ │ │ │
│应付账款 │订单需求及产能排│ 27609.83│ 21352.13│ 29.31│
│ │产安排带动原材料│ │ │ │
│ │采购、加工需求上│ │ │ │
│ │升，应付原材料及│ │ │ │
│ │加工费用增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 2510.95│ 404.09│ 521.38│
│应付职工薪酬│--- │ 2172.96│ 2467.67│ -11.94│
│应交税费 │本期应交企业所得│ 83.22│ 389.95│ -78.66│
│ │税余额减少 │ │ │ │
│其他应付款 │计提应付股利增加│ 19529.71│ 13706.46│ 42.49│
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 66.78│ 147.32│ -54.67│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收的内销货│ 66.63│ 17.41│ 282.61│
│ │款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付租赁款及│ 53.53│ 89.34│ -40.08│
│ │租赁本金摊销，长│ │ │ │
│ │期租赁负债余额相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│长期应付职工│--- │ 76.95│ 92.07│ -16.43│
│薪酬 │ │ │ │ │
│递延收益 │与资产相关的政府│ 27.54│ 42.96│ -35.90│
│ │补助按期摊销结转│ │ │ │
│ │至其他收益，递延│ │ │ │
│ │收益余额相应减少│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 120548.23│ 120815.19│ -0.22│
│营业成本 │--- │ 91010.63│ 91327.85│ -0.35│
│销售费用 │特许权使用费及市│ 3227.56│ 4402.99│ -26.70│
│ │场推广费减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1432.27│ 1347.22│ 6.31│
│财务费用 │汇率波动损失及利│ -28.68│ -2601.44│ 98.90│
│ │息减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 10290.03│ 9905.14│ 3.89│
│经营活动产生│去年同期支付产能│ 31375.18│ 12369.81│ 153.64│
│的现金流量净│保证金且本报告期│ │ │ │
│额 │依据合作协议约定│ │ │ │
│ │分月抵减采购货款│ │ │ │
│ │，减少货款支出 │ │ │ │
│投资活动产生│使用闲置资金购买│ -57883.47│ 16118.50│ -459.11│
│的现金流量净│基金及收益凭证、│ │ │ │
│额 │支付办公楼购置款│ │ │ │
│筹资活动产生│上年度股东大会审│ 47.47│ -2828.79│ 101.68│
│的现金流量净│议通过现金分红方│ │ │ │
│额 │案，并于去年同期│ │ │ │
│ │完成分红款项支付│ │ │ │
│ │，本报告期尚未支│ │ │ │
│ │付现金分红 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │汇率波动损失及营│ 4961.50│ 7521.63│ -34.04│
│ │收下降 │ │ │ │
│归属于上市公│汇率波动损失及营│ 4603.87│ 7056.81│ -34.76│
│司股东的净利│收下降 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│汇率波动损失及营│ 4509.54│ 6657.41│ -32.26│
│司股东的扣除│收下降 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115228.47│ 175889.89│ 175737.42│ 175571.40│ 140732.99│ 59122.91│
│存货 │ 19969.54│ 21951.12│ 24449.09│ 21917.75│ 14439.42│ 16149.06│
│应收票据及应收账款 │ 20029.45│ 19625.18│ 24422.19│ 6447.25│ 3734.11│ 5901.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 852.89│ 714.34│ 9089.76│ 776.09│ 1256.16│ 5307.75│
│其他应收款 │ 1031.51│ 80.07│ 104.96│ 3654.27│ 9620.30│ 13222.93│
│流动资产合计 │ 253503.78│ 257295.25│ 237332.05│ 211156.53│ 171919.29│ 100786.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59.68│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6729.72│ 8060.79│ 10795.00│ 10528.48│ 10820.78│ 7886.11│
│在建工程 │ 9795.07│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 940.05│ 1012.58│ 1462.19│ 515.78│ 434.79│ 617.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49667.14│ 22096.71│ 20096.83│ 12977.36│ 34355.29│ 10003.39│
│资产总计 │ 303170.92│ 279391.96│ 257428.88│ 224133.88│ 206274.58│ 110789.85│
│应付票据及应付账款 │ 27609.83│ 21352.13│ 20241.78│ 17171.53│ 10408.99│ 10135.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2510.95│ 404.09│ 499.09│ 564.42│ 1365.11│ 1746.07│
│流动负债 │ 52184.05│ 38485.04│ 38979.79│ 28508.81│ 24703.64│ 22384.78│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 158.01│ 224.36│ 434.22│ 597.06│ 210.01│ 308.33│
│负债合计 │ 52342.06│ 38709.40│ 39414.01│ 29105.87│ 24913.65│ 22693.12│
│实收资本 │ 40902.13│ 40902.13│ 40902.13│ 40902.13│ 40555.56│ 36500.00│
│资本公积金 │ 96142.76│ 96073.82│ 94428.16│ 91597.53│ 90194.86│ 14164.34│
│盈余公积 │ 10855.05│ 10855.05│ 8440.75│ 6152.81│ 4635.92│ 3093.34│
│未分配利润 │ 107250.04│ 98118.48│ 80107.46│ 57177.90│ 47411.31│ 35975.42│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 250828.86│ 240682.56│ 218014.86│ 195028.01│ 181360.93│ 88096.74│
│股东权益合计 │ 250828.86│ 240682.56│ 218014.86│ 195028.01│ 181360.93│ 88096.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115228.47│ 145938.76│ 175889.89│ 189229.01│ 184574.19│ 173057.33│
│存货 │ 19969.54│ 22591.94│ 21951.12│ 27653.73│ 31401.07│ 33501.79│
│应收票据及应收账款 │ 20029.45│ 22430.31│ 19625.18│ 18574.37│ 23316.20│ 22602.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 852.89│ 1035.78│ 714.34│ 1612.40│ 2063.62│ 2669.19│
│其他应收款 │ 1031.51│ 258.29│ 80.07│ 83.08│ 298.82│ 10864.14│
│流动资产合计 │ 253503.78│ 266288.18│ 257295.25│ 252014.78│ 252899.62│ 252981.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 59.68│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6729.72│ 7488.23│ 8060.79│ 8788.41│ 9676.36│ 10493.16│
│在建工程 │ 9795.07│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 940.05│ 931.52│ 1012.58│ 1163.48│ 1208.41│ 1315.43│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 49667.14│ 21376.59│ 22096.71│ 22290.51│ 23251.62│ 13621.51│
│资产总计 │ 303170.92│ 287664.77│ 279391.96│ 274305.30│ 276151.24│ 266603.15│
│应付票据及应付账款 │ 27609.83│ 23883.12│ 21352.13│ 20021.50│ 25672.24│ 22954.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2510.95│ 1025.01│ 404.09│ 386.11│ 455.31│ 298.77│
│流动负债 │ 52184.05│ 41540.94│ 38485.04│ 38454.17│ 45082.78│ 40668.20│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 158.01│ 159.47│ 224.36│ 256.09│ 318.42│ 404.61│
│负债合计 │ 52342.06│ 41700.41│ 38709.40│ 38710.26│ 45401.20│ 41072.81│
│实收资本 │ 40902.13│ 40902.13│ 40902.13│ 40902.13│ 40902.13│ 40902.13│
│资本公积金 │ 96142.76│ 95620.55│ 96073.82│ 94771.36│ 94052.46│ 93740.41│
│盈余公积 │ 10855.05│ 10855.05│ 10855.05│ 8440.75│ 8440.75│ 8440.75│
│未分配利润 │ 107250.04│ 102722.35│ 98118.48│ 96700.92│ 92418.83│ 87164.27│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 250828.86│ 245964.36│ 240682.56│ 235595.04│ 230750.04│ 225530.35│
│股东权益合计 │ 250828.86│ 245964.36│ 240682.56│ 235595.04│ 230750.04│ 225530.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 120548.23│ 218956.72│ 210197.27│ 120888.48│ 119831.24│ 111571.24│
│营业总成本 │ 106069.95│ 195061.57│ 184300.15│ 110818.25│ 105689.64│ 73233.67│
│营业税金及附加 │ 138.14│ 226.92│ 294.00│ 153.21│ 256.50│ 280.64│
│销售费用 │ 3227.56│ 7835.23│ 4163.23│ 2282.44│ 2837.66│ 2706.30│
│财务费用 │ -28.68│ -4300.15│ -5559.64│ -4775.97│ -2460.10│ -628.31│
│管理费用 │ 1432.27│ 2817.60│ 2634.14│ 2073.71│ 3203.37│ 3277.66│
│资产减值损失 │ -685.39│ -1290.59│ -983.87│ -596.12│ -1874.97│ -89.66│
│公允价值变动净收益 │ 75.65│ ---│ 8.32│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 434.33│ 200.23│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 14335.60│ 25021.67│ 29090.03│ 11600.32│ 13028.36│ 38947.32│
│营业外收入 │ 55.39│ 96.13│ 85.89│ ---│ 30.78│ 0.64│
│营业外支出 │ 33.94│ 37.08│ 1.22│ 19.90│ 23.62│ 200.00│
│利润总额 │ 14357.05│ 25080.71│ 29174.71│ 11580.42│ 13035.52│ 38747.96│
│所得税 │ 555.03│ 1729.35│ 1686.63│ 296.90│ 57.05│ 5816.11│
│净利润 │ 13802.02│ 23351.36│ 27488.08│ 11283.52│ 12978.48│ 32931.85│
│归属母公司净利润 │ 13802.02│ 23351.36│ 27488.08│ 11283.52│ 12978.48│ 32931.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 120548.23│ 53609.34│ 218956.72│ 169804.59│ 120815.19│ 55427.01│
│营业总成本 │ 106069.95│ 48541.11│ 195061.57│ 149257.07│ 104516.17│ 47990.78│
│营业税金及附加 │ 138.14│ 50.05│ 226.92│ 180.28│ 134.40│ 62.71│
│销售费用 │ 3227.56│ 1642.53│ 7835.23│ 5619.63│ 4402.99│ 2004.22│
│财务费用 │ -28.68│ -61.90│ -4300.15│ -3698.20│ -2601.44│ -1309.23│
│管理费用 │ 1432.27│ 821.04│ 2817.60│ 1941.29│ 1347.22│ 631.75│
│资产减值损失 │ -685.39│ -333.11│ -1290.59│ -969.52│ -860.33│ -534.74│
│公允价值变动净收益 │ 75.65│ 35.54│ ---│ ---│ ---│ 34.03│
│投资收益 │ 434.33│ 142.19│ 200.23│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 14335.60│ 4930.09│ 25021.67│ 21043.70│ 16472.00│ 7519.61│
│营业外收入 │ 55.39│ 31.49│ 96.13│ 47.16│ 12.33│ 2.04│
│营业外支出 │ 33.94│ 0.07│ 37.08│ 36.60│ 31.50│ 0.02│
│利润总额 │ 14357.05│ 4961.50│ 25080.71│ 21054.26│ 16452.83│ 7521.63│
│所得税 │ 555.03│ 357.63│ 1729.35│ 1534.76│ 1215.41│ 464.82│
│净利润 │ 13802.02│ 4603.87│ 23351.36│ 19519.50│ 15237.42│ 7056.81│
│归属母公司净利润 │ 13802.02│ 4603.87│ 23351.36│ 19519.50│ 15237.42│ 7056.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131795.07│ 254858.38│ 227130.85│ 142424.13│ 139684.01│ 118545.24│
│经营活动现金流出 │ 100419.89│ 226773.31│ 213438.19│ 103887.66│ 136234.86│ 103730.15│
│经营活动现金流量净额│ 31375.18│ 28085.07│ 13692.66│ 38536.47│ 3449.16│ 14815.09│
│投资活动现金流入 │ 144624.05│ 129714.70│ 85355.70│ 13500.13│ 20000.00│ 1.07│
│投资活动现金流出 │ 202507.52│ 136491.04│ 102414.62│ 82248.97│ 83014.27│ 11396.57│
│投资活动现金流量净额│ -57883.47│ -6776.35│ -17058.92│ -68748.84│ -63014.27│ -11395.50│
│筹资活动现金流入 │ 194.96│ 1199.71│ 1443.63│ 343.22│ 86268.05│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 147.50│ 3306.64│ 8473.63│ 5326.32│ 2306.77│ 399.44│
│筹资活动现金流量净额│ 47.47│ -2106.92│ -7030.00│ -4983.10│ 83961.28│ -399.44│
│汇率变动对现金的影响│ -1465.21│ -1132.35│ 634.77│ 1081.33│ 1213.91│ -370.88│
│现金及等价物净增加额│ -27926.04│ 18069.45│ -9761.49│ -34114.14│ 25610.07│ 2649.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 131795.07│ 57267.97│ 254858.38│ 201423.49│ 136534.68│ 63342.19│
│经营活动现金流出 │ 100419.89│ 47987.19│ 226773.31│ 175670.68│ 124164.87│ 65689.64│
│经营活动现金流量净额│ 31375.18│ 9280.78│ 28085.07│ 25752.81│ 12369.81│ -2347.45│
│投资活动现金流入 │ 144624.05│ 57310.62│ 129714.70│ 94791.19│ 45531.58│ 18481.44│
│投资活动现金流出 │ 202507.52│ 74825.54│ 136491.04│ 97296.17│ 29413.07│ 12172.17│
│投资活动现金流量净额│ -57883.47│ -17514.92│ -6776.35│ -2504.98│ 16118.50│ 6309.27│
│筹资活动现金流入 │ 194.96│ 21.45│ 1199.71│ 528.40│ 454.86│ 35.64│
│筹资活动现金流出 │ 147.50│ 77.19│ 3306.64│ 3387.08│ 3283.66│ 88.99│
│筹资活动现金流量净额│ 47.47│ -55.74│ -2106.92│ -2858.68│ -2828.79│ -53.35│
│汇率变动对现金的影响│ -1465.21│ -721.39│ -1132.35│ -939.01│ -1058.11│ 285.57│
│现金及等价物净增加额│ -27926.04│ -9011.27│ 18069.45│ 19450.14│ 24601.41│ 4194.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 55427.01│ 25.31│ 7056.81│ 30.22│
│二季报 │ 65388.18│ 29.86│ 8180.61│ 35.03│
│三季报 │ 48989.40│ 22.37│ 4282.08│ 18.34│
│四季报 │ 49152.12│ 22.45│ 3831.86│ 16.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34528.86│ 16.43│ 3252.58│ 11.83│
│二季报 │ 49752.29│ 23.67│ 6845.80│ 24.90│
│三季报 │ 64103.80│ 30.50│ 9100.79│ 33.11│
│四季报 │ 61812.32│ 29.41│ 8288.90│ 30.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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