财务分析☆ ◇688255 凯尔达 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2826.90│ 2617.32│ 3124.02│ 2487.05│ 3711.48│ 5984.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3124.02│ 2487.05│ 3711.48│ 5984.87│
│净利润增长率(%) │ 1095.30│ -16.22│ 25.61│ -32.99│ -37.99│ -19.18│
│扣非净利润(万) │ 2409.53│ 1670.64│ 1990.28│ 991.19│ 1191.27│ 4858.64│
│营业总收(未调整:万) │ 42535.84│ 64972.93│ 55712.52│ 48170.10│ 39385.37│ 54229.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 55712.52│ 48170.10│ 39385.37│ 54229.75│
│总营收同比增长率(%) │ 34.73│ 16.62│ 15.66│ 22.30│ -27.37│ -8.74│
│加权净资产收益率(%) │ 2.64│ 2.49│ 3.01│ 2.24│ 3.32│ 15.21│
│资产负债比率(%) │ 18.05│ 15.00│ 11.55│ 12.68│ 7.76│ 8.72│
│净利润现金含量(%) │ -19.92│ 371.08│ 6.38│ 174.32│ -98.79│ -30.16│
│基本每股收益(元) │ 0.2700│ 0.2500│ 0.3000│ 0.2300│ 0.3400│ 0.9600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2300│ 0.1600│ 0.1900│ 0.0900│ 0.1500│ 0.7800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2573│ 0.2382│ 0.2844│ 0.2264│ 0.4733│ 0.7632│
│每股资本公积金(元) │ 7.3299│ 7.3402│ 7.4083│ 7.2461│ 10.5528│ 10.5528│
│每股未分配利润(元) │ 1.9334│ 1.8214│ 1.8819│ 1.7524│ 2.4166│ 2.4923│
│每股净资产(元) │ 9.7300│ 9.6549│ 9.5118│ 9.6945│ 14.2377│ 14.2743│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0513│ 0.8841│ 0.0181│ 0.3946│ -0.4676│ -0.2302│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2826.90│ 1102.78│ 2617.32│ 1275.33│ 236.50│ 498.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 236.50│ 498.05│
│净利润增长率(%) │ 1095.30│ 121.42│ -16.22│ -56.42│ -89.94│ -59.41│
│扣非净利润(万) │ 2409.53│ 897.84│ 1670.64│ 628.76│ -273.42│ 326.79│
│营业总收(未调整:万) │ 42535.84│ 21132.92│ 64972.93│ 50447.41│ 31571.83│ 16365.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31571.83│ 16365.83│
│总营收同比增长率(%) │ 34.73│ 29.13│ 16.62│ 11.72│ -1.81│ 2.77│
│加权净资产收益率(%) │ 2.64│ 1.04│ 2.49│ 1.21│ 0.23│ 0.47│
│资产负债比率(%) │ 18.05│ 15.55│ 15.00│ 15.15│ 13.28│ 12.42│
│净利润现金含量(%) │ -19.92│ 34.03│ 371.08│ 303.80│ 466.93│ 233.52│
│基本每股收益(元) │ 0.2700│ 0.1000│ 0.2500│ 0.1200│ 0.0200│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2300│ 0.0817│ 0.1600│ 0.0572│ -0.0300│ 0.0297│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2573│ 0.1004│ 0.2382│ 0.1161│ 0.0215│ 0.0453│
│每股资本公积金(元) │ 7.3299│ 7.3327│ 7.3402│ 7.4026│ 7.3880│ 7.4800│
│每股未分配利润(元) │ 1.9334│ 1.9218│ 1.8214│ 1.7121│ 1.6175│ 1.9273│
│每股净资产(元) │ 9.7300│ 9.7314│ 9.6549│ 9.6387│ 9.5110│ 9.6253│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0513│ 0.0342│ 0.8841│ 0.3527│ 0.1005│ 0.1059│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.33│ 4.57│ 7.41│ 6.74│ 11.51│ 10.53│
│速动比率 │ 3.62│ 3.63│ 5.83│ 5.59│ 9.34│ 9.08│
│资产负债比率(%) │ 18.05│ 15.00│ 11.55│ 12.68│ 7.76│ 8.72│
│产权比率 │ 0.22│ 0.18│ 0.13│ 0.15│ 0.08│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.56│ 0.02│ 0.28│ -0.39│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.33│ 4.20│ 4.57│ 5.77│ 6.54│ 6.87│
│速动比率 │ 3.62│ 3.46│ 3.63│ 4.87│ 5.41│ 5.57│
│资产负债比率(%) │ 18.05│ 15.55│ 15.00│ 15.15│ 13.28│ 12.42│
│产权比率 │ 0.22│ 0.19│ 0.18│ 0.18│ 0.15│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.02│ 0.56│ 0.22│ 0.07│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.02│ 8.69│ 7.28│ 7.55│ 8.13│ 15.03│
│存货周转率 │ 2.13│ 2.92│ 2.33│ 2.07│ 1.78│ 3.05│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.74│ 0.56│ 0.46│ 0.36│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 2.57│ 4.07│ 3.61│ 4.26│ 4.82│ 6.29│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.53│ 0.46│ 0.40│ 0.32│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.02│ 2.15│ 8.69│ 5.08│ 3.08│ 1.71│
│存货周转率 │ 2.13│ 1.17│ 2.92│ 2.28│ 1.40│ 0.69│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.27│ 0.74│ 0.52│ 0.33│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 2.57│ 1.29│ 4.07│ 3.16│ 1.97│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.17│ 0.53│ 0.41│ 0.26│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.64│ 2.47│ 2.99│ 2.34│ 3.32│ 5.35│
│销售毛利率 │ 19.38│ 17.44│ 20.43│ 18.67│ 19.10│ 21.36│
│营业利润率 │ 6.73│ 3.78│ 5.66│ 5.37│ 9.75│ 11.10│
│销售净利率 │ 6.01│ 3.63│ 5.61│ 5.16│ 9.42│ 11.04│
│总资产净利率 │ 1.97│ 1.93│ 2.60│ 2.05│ 3.05│ 7.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.64│ 1.03│ 2.47│ 1.20│ 0.23│ 0.47│
│销售毛利率 │ 19.38│ 17.06│ 17.44│ 18.20│ 17.51│ 17.89│
│营业利润率 │ 6.73│ 4.97│ 3.78│ 1.97│ -0.30│ 2.70│
│销售净利率 │ 6.01│ 4.64│ 3.63│ 2.25│ 0.56│ 2.98│
│总资产净利率 │ 1.97│ 0.77│ 1.93│ 0.93│ 0.15│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.73│ 16.62│ 15.66│ 22.30│ -27.37│ -8.74│
│营业利润增长率 │ 3124.67│ -22.03│ 22.00│ -32.67│ -36.21│ -28.27│
│净利润增长率 │ 1095.30│ -16.22│ 25.61│ -32.99│ -37.99│ -19.18│
│净资产增长率 │ 0.78│ 1.50│ -1.88│ -4.61│ -0.26│ 398.70│
│总资产增长率 │ 5.06│ 6.86│ -3.14│ 0.77│ -1.30│ 238.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.73│ 29.13│ 16.62│ 11.72│ -1.81│ 2.77│
│营业利润增长率 │ 3124.67│ 137.92│ -22.03│ -66.19│ -103.85│ -66.74│
│净利润增长率 │ 1095.30│ 121.42│ -16.22│ -56.42│ -89.94│ -59.41│
│净资产增长率 │ 0.78│ 0.79│ 1.50│ 1.33│ -0.01│ 1.19│
│总资产增长率 │ 5.06│ 2.10│ 6.86│ 6.10│ 2.53│ 2.19│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本期销售规模较20│ 13962.16│ 7211.51│ 93.61│
│ │25年下半年有所增│ │ │ │
│ │长，同时根据公司│ │ │ │
│ │信用政策，相关款│ │ │ │
│ │项一般在下半年集│ │ │ │
│ │中回款 │ │ │ │
│应收款项融资│本期期末持有的信│ 2179.06│ 1205.98│ 80.69│
│ │用等级较高的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期期末预付货款│ 291.11│ 135.75│ 114.44│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期期末应收出口│ 23.51│ 48.40│ -51.43│
│ │退税减少 │ │ │ │
│其他流动资产│本期期末1年以内 │ 27244.50│ 16939.35│ 60.84│
│ │的银行大额存单本│ │ │ │
│ │金及应收利息增加│ │ │ │
│其他权益工具│本期增加投资 │ 5143.42│ 2435.21│ 111.21│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │本期在建工程转固│ 370.04│ 1517.53│ -75.62│
│商誉 │本期发生的非同一│ 1815.00│ 985.00│ 84.26│
│ │控制下企业合并 │ │ │ │
│其他非流动资│本期期末1年以上 │ 7038.67│ 21868.31│ -67.81│
│产 │的银行大额存单本│ │ │ │
│ │金及应收利息减少│ │ │ │
│应付票据 │本期开立的银行承│ 1187.93│ ---│ ---│
│ │兑汇票未到期兑付│ │ │ │
│应付账款 │本期期末应付货款│ 14152.13│ 8482.71│ 66.83│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期期末预收货款│ 622.03│ 962.58│ -35.38│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │公司产品竞争力逐│ 42535.84│ 31571.83│ 34.73│
│ │步提升和下游市场│ │ │ │
│ │需求的相对回暖 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增加│ 34294.16│ 26043.26│ 31.68│
│销售费用 │本期职工薪酬增加│ 950.86│ 920.13│ 3.34│
│管理费用 │本期股份支付费用│ 1884.68│ 2274.59│ -17.14│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入减少│ 128.75│ -168.38│ 176.46│
│ │且汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期股份支付费用│ 2087.47│ 2110.98│ -1.11│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -563.12│ 1104.28│ -150.99│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │同比增加幅度比销│ │ │ │
│ │售商品、提供劳务│ │ │ │
│ │收到的现金同比增│ │ │ │
│ │加幅度高 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付镜识科技│ 524.69│ 2687.51│ -80.48│
│的现金流量净│（上海）有限公司│ │ │ │
│额 │投资款 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期吸收投资收到│ -1596.60│ -834.66│ -91.29│
│的现金流量净│的现金和收到限制│ │ │ │
│额 │性股票员工认缴款│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │随着公司产品竞争│ 1038.97│ 400.24│ 159.58│
│ │力逐步提升和下游│ │ │ │
│ │市场需求的相对回│ │ │ │
│ │暖，公司营业收入│ │ │ │
│ │持续增长，同时股│ │ │ │
│ │份支付费用同比下│ │ │ │
│ │降等因素共同带动│ │ │ │
│ │了公司业绩增长 │ │ │ │
│归属于上市公│随着公司产品竞争│ 1102.78│ 498.05│ 121.42│
│司股东的净利│力逐步提升和下游│ │ │ │
│润 │市场需求的相对回│ │ │ │
│ │暖，公司营业收入│ │ │ │
│ │持续增长，同时股│ │ │ │
│ │份支付费用同比下│ │ │ │
│ │降等因素共同带动│ │ │ │
│ │了公司业绩增长 │ │ │ │
│归属于上市公│随着公司产品竞争│ 897.84│ 326.79│ 174.75│
│司股东的扣除│力逐步提升和下游│ │ │ │
│非经常性损益│市场需求的相对回│ │ │ │
│的净利润 │暖，公司营业收入│ │ │ │
│ │持续增长，同时股│ │ │ │
│ │份支付费用同比下│ │ │ │
│ │降等因素共同带动│ │ │ │
│ │了公司业绩增长 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 375.25│ 1163.06│ -67.74│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │同比增加幅度比购│ │ │ │
│ │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金同比增│ │ │ │
│ │加幅度低 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 25177.64│ 27010.14│ 17431.59│ 38201.87│ 23466.34│ 12679.69│
│存货 │ 15886.44│ 16337.73│ 20348.64│ 17625.80│ 20293.54│ 15479.70│
│应收票据及应收账款 │ 25839.25│ 17625.81│ 14617.83│ 13436.04│ 8367.13│ 8488.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 291.11│ 135.75│ 119.31│ 228.30│ 265.99│ 460.02│
│其他应收款 │ 23.51│ 48.40│ 68.12│ 12.44│ 86.28│ 157.63│
│流动资产合计 │ 96641.51│ 79303.16│ 95387.11│ 103814.27│ 107755.17│ 112146.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 17454.67│ 15654.47│ 16244.06│ 14651.07│ 7945.45│ 8383.97│
│在建工程 │ 370.04│ 1517.53│ 92.06│ 834.31│ 1280.47│ ---│
│无形资产 │ 2549.43│ 2632.42│ 2218.96│ 2232.75│ 1948.01│ 1939.17│
│商誉 │ 1815.00│ 985.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35989.93│ 46939.08│ 22756.36│ 18154.13│ 13285.53│ 10483.38│
│资产总计 │ 132631.44│ 126242.25│ 118143.48│ 121968.40│ 121040.70│ 122629.69│
│应付票据及应付账款 │ 15340.06│ 8482.71│ 6808.24│ 11585.21│ 4606.35│ 4852.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 622.03│ 962.58│ 476.07│ 574.79│ 769.54│ 798.26│
│流动负债 │ 22303.74│ 17355.86│ 12876.57│ 15413.32│ 9360.81│ 10647.24│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1639.60│ 1581.81│ 771.79│ 52.49│ 35.87│ 50.76│
│负债合计 │ 23943.34│ 18937.67│ 13648.36│ 15465.81│ 9396.68│ 10698.00│
│实收资本 │ 10985.89│ 10985.89│ 10985.89│ 10985.89│ 7841.46│ 7841.46│
│资本公积金 │ 80525.60│ 80638.88│ 81387.01│ 79605.34│ 82749.76│ 82749.76│
│盈余公积 │ 2520.73│ 2520.73│ 2379.93│ 2248.89│ 2102.80│ 1797.56│
│未分配利润 │ 21240.15│ 20009.85│ 20674.53│ 19252.19│ 18950.00│ 19542.90│
│少数股东权益 │ 1795.25│ 1236.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 106892.85│ 106067.62│ 104495.12│ 106502.59│ 111644.03│ 111931.69│
│股东权益合计 │ 108688.10│ 107304.57│ 104495.12│ 106502.59│ 111644.03│ 111931.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25177.64│ 24571.38│ 27010.14│ 21667.84│ 20352.45│ 18807.16│
│存货 │ 15886.44│ 13632.42│ 16337.73│ 15802.53│ 16836.96│ 18510.00│
│应收票据及应收账款 │ 25839.25│ 22887.81│ 17625.81│ 22608.31│ 19916.90│ 18443.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 291.11│ 216.74│ 135.75│ 159.90│ 168.13│ 192.42│
│其他应收款 │ 23.51│ 29.73│ 48.40│ 42.32│ 24.16│ 45.48│
│流动资产合计 │ 96641.51│ 77551.85│ 79303.16│ 100309.15│ 97256.14│ 97373.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 17454.67│ 17224.49│ 15654.47│ 15710.32│ 15827.19│ 15958.20│
│在建工程 │ 370.04│ 250.86│ 1517.53│ 154.86│ 132.61│ 154.17│
│无形资产 │ 2549.43│ 2591.01│ 2632.42│ 2651.70│ 2680.38│ 2688.96│
│商誉 │ 1815.00│ 1815.00│ 985.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35989.93│ 51340.65│ 46939.08│ 25038.63│ 23873.91│ 23357.53│
│资产总计 │ 132631.44│ 128892.51│ 126242.25│ 125347.78│ 121130.05│ 120731.50│
│应付票据及应付账款 │ 15340.06│ 9295.79│ 8482.71│ 10320.67│ 9361.92│ 7775.89│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 622.03│ 655.35│ 962.58│ 413.25│ 429.95│ 388.54│
│流动负债 │ 22303.74│ 18471.39│ 17355.86│ 17369.96│ 14875.62│ 14163.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1639.60│ 1568.73│ 1581.81│ 1615.70│ 1214.63│ 836.81│
│负债合计 │ 23943.34│ 20040.12│ 18937.67│ 18985.66│ 16090.25│ 15000.41│
│实收资本 │ 10985.89│ 10985.89│ 10985.89│ 10985.89│ 10985.89│ 10985.89│
│资本公积金 │ 80525.60│ 80556.20│ 80638.88│ 81324.36│ 81164.06│ 82174.27│
│盈余公积 │ 2520.73│ 2520.73│ 2520.73│ 2379.93│ 2379.93│ 2379.93│
│未分配利润 │ 21240.15│ 21112.62│ 20009.85│ 18808.66│ 17769.83│ 21172.59│
│少数股东权益 │ 1795.25│ 1944.78│ 1236.95│ 472.22│ 552.65│ -10.92│
│归属母公司权益 │ 106892.85│ 106907.61│ 106067.62│ 105889.90│ 104487.14│ 105742.00│
│股东权益合计 │ 108688.10│ 108852.39│ 107304.57│ 106362.12│ 105039.79│ 105731.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42535.84│ 64972.93│ 55712.52│ 48170.10│ 39385.37│ 54229.75│
│营业总成本 │ 39537.01│ 63339.67│ 53269.03│ 46843.19│ 37925.75│ 48543.52│
│营业税金及附加 │ 191.08│ 271.05│ 272.95│ 290.42│ 275.17│ 300.83│
│销售费用 │ 950.86│ 1916.29│ 1818.55│ 1620.35│ 1326.76│ 1404.64│
│财务费用 │ 128.75│ -163.74│ -706.29│ -496.10│ -419.45│ -90.38│
│管理费用 │ 1884.68│ 3796.78│ 3791.04│ 3017.85│ 2258.87│ 2109.99│
│资产减值损失 │ -300.81│ -675.91│ -934.99│ -448.33│ -332.90│ -129.78│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -4.09│ 4.09│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 495.31│ 959.12│ 1073.45│ 1741.40│ 2567.75│ 215.71│
│营业利润 │ 2860.71│ 2458.66│ 3153.42│ 2584.88│ 3839.23│ 6018.14│
│营业外收入 │ 0.00│ 11.59│ 19.74│ 3.25│ 79.95│ 701.10│
│营业外支出 │ 11.43│ 49.73│ 3.38│ 114.66│ 0.00│ 1.01│
│利润总额 │ 2849.28│ 2420.53│ 3169.77│ 2473.46│ 3919.17│ 6718.23│
│所得税 │ 294.08│ 63.37│ 45.75│ -13.59│ 207.69│ 733.36│
│净利润 │ 2555.20│ 2357.15│ 3124.02│ 2487.05│ 3711.48│ 5984.87│
│归属母公司净利润 │ 2826.90│ 2617.32│ 3124.02│ 2487.05│ 3711.48│ 5984.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 42535.84│ 21132.92│ 64972.93│ 50447.41│ 31571.83│ 16365.83│
│营业总成本 │ 39537.01│ 19893.92│ 63339.67│ 49286.27│ 31320.40│ 16017.26│
│营业税金及附加 │ 191.08│ 84.16│ 271.05│ 209.29│ 139.83│ 77.46│
│销售费用 │ 950.86│ 415.43│ 1916.29│ 1497.72│ 920.13│ 465.08│
│财务费用 │ 128.75│ 47.74│ -163.74│ -199.02│ -168.38│ -72.68│
│管理费用 │ 1884.68│ 833.75│ 3796.78│ 3309.09│ 2274.59│ 1079.02│
│资产减值损失 │ -300.81│ -181.21│ -675.91│ -936.84│ -813.00│ -128.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -4.09│ -4.09│ -4.09│ ---│
│投资收益 │ 495.31│ 246.30│ 959.12│ 720.36│ 481.99│ 243.21│
│营业利润 │ 2860.71│ 1049.88│ 2458.66│ 991.92│ -94.58│ 441.27│
│营业外收入 │ 0.00│ ---│ 11.59│ 5.91│ 5.91│ 5.91│
│营业外支出 │ 11.43│ 10.90│ 49.73│ 49.02│ 47.86│ 46.94│
│利润总额 │ 2849.28│ 1038.97│ 2420.53│ 948.81│ -136.53│ 400.24│
│所得税 │ 294.08│ 58.36│ 63.37│ -185.92│ -312.86│ -86.89│
│净利润 │ 2555.20│ 980.61│ 2357.15│ 1134.73│ 176.33│ 487.13│
│归属母公司净利润 │ 2826.90│ 1102.78│ 2617.32│ 1275.33│ 236.50│ 498.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17917.19│ 39244.31│ 39053.53│ 34587.37│ 28190.82│ 39384.01│
│经营活动现金流出 │ 18480.32│ 29531.83│ 38854.26│ 30251.86│ 31857.43│ 41188.85│
│经营活动现金流量净额│ -563.12│ 9712.48│ 199.27│ 4335.51│ -3666.60│ -1804.84│
│投资活动现金流入 │ 50410.24│ 20130.25│ 56022.58│ 66888.68│ 109559.40│ 0.95│
│投资活动现金流出 │ 49885.54│ 19433.00│ 70252.53│ 48878.61│ 90022.40│ 74602.39│
│投资活动现金流量净额│ 524.69│ 697.25│ -14229.96│ 18010.07│ 19537.00│ -74601.44│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 2527.64│ ---│ 2000.00│ ---│ 89442.72│
│筹资活动现金流出 │ 1596.60│ 3141.21│ 6865.41│ 9628.49│ 5231.03│ 4964.45│
│筹资活动现金流量净额│ -1596.60│ -613.57│ -6865.41│ -7628.49│ -5231.03│ 84478.27│
│汇率变动对现金的影响│ -197.48│ -217.61│ 125.82│ 18.44│ 147.28│ -32.43│
│现金及等价物净增加额│ -1832.50│ 9578.55│ -20770.28│ 14735.53│ 10786.65│ 8039.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17917.19│ 8295.65│ 39244.31│ 68686.72│ 15022.59│ 7154.50│
│经营活动现金流出 │ 18480.32│ 7920.40│ 29531.83│ 64812.28│ 13918.30│ 5991.44│
│经营活动现金流量净额│ -563.12│ 375.25│ 9712.48│ 3874.44│ 1104.28│ 1163.06│
│投资活动现金流入 │ 50410.24│ 19612.85│ 20130.25│ 8561.74│ 5059.39│ 2036.94│
│投资活动现金流出 │ 49885.54│ 22353.05│ 19433.00│ 7482.34│ 2371.88│ 1812.02│
│投资活动现金流量净额│ 524.69│ -2740.20│ 697.25│ 1079.40│ 2687.51│ 224.92│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 2527.64│ 2527.64│ 2306.55│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1596.60│ ---│ 3141.21│ 3141.21│ 3141.21│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -1596.60│ ---│ -613.57│ -613.57│ -834.66│ ---│
│汇率变动对现金的影响│ -197.48│ -73.82│ -217.61│ -104.02│ -36.27│ -12.41│
│现金及等价物净增加额│ -1832.50│ -2438.76│ 9578.55│ 4236.24│ 2920.86│ 1375.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16365.83│ 25.19│ 498.05│ 19.03│
│二季报 │ 15206.00│ 23.40│ -261.55│ -9.99│
│三季报 │ 18875.58│ 29.05│ 1038.83│ 39.69│
│四季报 │ 14525.52│ 22.36│ 1341.98│ 51.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15925.25│ 28.58│ 1226.93│ 39.27│
│二季报 │ 16229.97│ 29.13│ 1124.03│ 35.98│
│三季报 │ 13001.03│ 23.34│ 575.63│ 18.43│
│四季报 │ 10556.25│ 18.95│ 197.43│ 6.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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