财务分析☆ ◇688260 昀冢科技 更新日期：2026-10-31◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6728.60│ -19006.26│ -12394.93│ -12613.89│ -6811.65│ 1549.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -12394.93│ -12613.89│ -6811.65│ 1549.94│
│净利润增长率(%) │ 53.86│ -53.34│ 1.74│ -85.18│ -539.48│ -72.39│
│扣非净利润(万) │ -7990.98│ -20122.77│ -18552.77│ -13093.17│ -7263.59│ 942.30│
│营业总收(未调整:万) │ 69083.46│ 56320.70│ 56076.84│ 52489.55│ 46306.20│ 51970.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 56076.84│ 52489.55│ 46306.20│ 51970.41│
│总营收同比增长率(%) │ 72.85│ 0.43│ 6.83│ 13.35│ -10.90│ -6.14│
│加权净资产收益率(%) │ -38.01│ -117.98│ -44.20│ -31.92│ -13.76│ 3.63│
│资产负债比率(%) │ 87.20│ 92.33│ 87.03│ 81.50│ 68.39│ 49.78│
│净利润现金含量(%) │ -42.50│ -1.42│ -72.67│ 36.55│ 64.97│ -41.45│
│基本每股收益(元) │ -0.5607│ -1.5839│ -1.0329│ -1.0512│ -0.5706│ 0.1409│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6659│ -1.6769│ -1.5461│ -1.0911│ -0.6053│ 0.0857│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5607│ -1.5839│ -1.0329│ -1.0512│ -0.5676│ 0.1292│
│每股资本公积金(元) │ 4.6696│ 3.5920│ 2.8288│ 2.7644│ 2.6154│ 2.5162│
│每股未分配利润(元) │ -4.2044│ -3.6437│ -2.0598│ -1.0269│ 0.0242│ 0.7259│
│每股净资产(元) │ 1.5538│ 1.0369│ 1.8576│ 2.8261│ 3.7283│ 4.3308│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2383│ 0.0225│ 0.7506│ -0.3842│ -0.3688│ -0.0535│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6728.60│ -9126.49│ -5290.26│ -19006.26│ -14583.81│ -9993.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -14583.81│ -9993.65│
│净利润增长率(%) │ 53.86│ 8.68│ -1.31│ -53.34│ -82.94│ -262.76│
│扣非净利润(万) │ -7990.98│ -9664.64│ -5588.72│ -20122.77│ -15216.78│ -10418.20│
│营业总收(未调整:万) │ 69083.46│ 37828.28│ 15677.76│ 56320.70│ 39968.33│ 24615.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 39968.33│ 24615.76│
│总营收同比增长率(%) │ 72.85│ 53.68│ 56.28│ 0.43│ -3.46│ -17.66│
│加权净资产收益率(%) │ -38.01│ -104.20│ -49.58│ -117.98│ -83.13│ -57.29│
│资产负债比率(%) │ 87.20│ 89.20│ 87.35│ 92.33│ 93.26│ 89.73│
│净利润现金含量(%) │ -42.50│ -25.84│ 51.55│ -1.42│ 12.59│ 24.24│
│基本每股收益(元) │ -0.5607│ -0.7605│ -0.4409│ -1.5839│ -1.2153│ -0.8328│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6659│ -0.8054│ -0.4657│ -1.6769│ -1.2681│ -0.8682│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5607│ -0.7605│ -0.4409│ -1.5839│ -1.2153│ -0.8328│
│每股资本公积金(元) │ 4.6696│ 4.4782│ 4.3417│ 3.5920│ 3.2138│ 3.2027│
│每股未分配利润(元) │ -4.2044│ -4.4042│ -4.0845│ -3.6437│ -3.2752│ -2.8926│
│每股净资产(元) │ 1.5538│ 1.1627│ 1.3458│ 1.0369│ 1.0273│ 1.3988│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2383│ 0.1965│ -0.2273│ 0.0225│ -0.1530│ -0.2019│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.59│ 0.41│ 0.51│ 0.68│ 0.65│ 1.05│
│速动比率 │ 0.43│ 0.27│ 0.39│ 0.55│ 0.50│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 87.20│ 92.33│ 87.03│ 81.50│ 68.39│ 49.78│
│产权比率 │ 9.96│ 11.55│ 5.98│ 3.88│ 2.02│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.00│ 0.12│ -0.07│ -0.06│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.59│ 0.41│ 0.44│ 0.41│ 0.44│ 0.45│
│速动比率 │ 0.43│ 0.29│ 0.29│ 0.27│ 0.30│ 0.30│
│资产负债比率(%) │ 87.20│ 89.20│ 87.35│ 92.33│ 93.26│ 89.73│
│产权比率 │ 9.96│ 11.75│ 9.00│ 11.55│ 11.47│ 7.85│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ -0.03│ 0.00│ -0.02│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.67│ 3.38│ 2.85│ 2.67│ 2.49│ 2.83│
│存货周转率 │ 3.75│ 5.31│ 5.35│ 4.27│ 3.70│ 5.05│
│流动资产周转率 │ 1.32│ 1.52│ 1.30│ 1.12│ 1.02│ 1.35│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.65│ 0.73│ 1.24│ 2.43│ 2.50│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.36│ 0.36│ 0.36│ 0.40│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.67│ 2.15│ 1.01│ 3.38│ 2.27│ 1.48│
│存货周转率 │ 3.75│ 2.90│ 1.27│ 5.31│ 3.75│ 2.49│
│流动资产周转率 │ 1.32│ 0.92│ 0.41│ 1.52│ 1.05│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.42│ 0.18│ 0.65│ 0.46│ 0.29│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.22│ 0.10│ 0.36│ 0.26│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -36.09│ -152.75│ -55.60│ -37.19│ -15.23│ 2.98│
│销售毛利率 │ 16.17│ 3.07│ 14.04│ 18.75│ 22.70│ 27.41│
│营业利润率 │ -9.51│ -43.93│ -26.80│ -28.87│ -20.60│ 2.16│
│销售净利率 │ -8.45│ -35.86│ -23.10│ -26.30│ -16.12│ 1.12│
│总资产净利率 │ ---│ -13.08│ -8.23│ -9.39│ -6.45│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -36.09│ -65.41│ -32.76│ -152.75│ -118.31│ -59.54│
│销售毛利率 │ 16.17│ 0.38│ -3.11│ 3.07│ 3.57│ 1.16│
│营业利润率 │ -9.51│ -30.89│ -43.97│ -43.93│ -46.49│ -50.53│
│销售净利率 │ -8.45│ -26.94│ -38.21│ -35.86│ -39.22│ -43.02│
│总资产净利率 │ ---│ -6.00│ -3.72│ -13.08│ -10.29│ -7.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 72.85│ 0.43│ 6.83│ 13.35│ -10.90│ -6.14│
│营业利润增长率 │ 64.64│ -64.66│ 0.83│ -58.82│ -950.22│ -78.87│
│净利润增长率 │ 53.86│ -53.34│ 1.74│ -85.18│ -539.48│ -72.39│
│净资产增长率 │ 49.85│ -44.18│ -34.27│ -24.20│ -13.91│ 106.85│
│总资产增长率 │ 36.91│ 1.60│ -5.13│ 21.93│ 33.69│ 61.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 72.85│ 53.68│ 56.28│ 0.43│ -3.46│ -17.66│
│营业利润增长率 │ 64.64│ 6.04│ -6.89│ -64.66│ -94.81│ -236.20│
│净利润增长率 │ 53.86│ 8.68│ -1.31│ -53.34│ -82.94│ -262.76│
│净资产增长率 │ 49.85│ 12.13│ 29.79│ -44.18│ -44.70│ -24.70│
│总资产增长率 │ 36.91│ 18.08│ 6.90│ 1.60│ -1.00│ -4.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司MLCC产品销售│ 69083.46│ 39968.33│ 72.85│
│ │规模持续提升、产│ │ │ │
│ │品销售价格上行 │ │ │ │
│利润总额 │公司MLCC产品量价│ -6577.89│ -18600.22│ 64.64│
│ │齐升、产品盈利能│ │ │ │
│ │力提升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司MLCC产品量价│ -6728.60│ -14583.81│ 53.86│
│司股东的净利│齐升、产品盈利能│ │ │ │
│润 │力提升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司MLCC产品量价│ -7990.98│ -15216.78│ 47.49│
│司股东的扣除│齐升、产品盈利能│ │ │ │
│非经常性损益│力提升 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司营业收入大幅│ 2859.40│ -1835.62│ 255.77│
│的现金流量净│增长，相应销售回│ │ │ │
│额 │款规模增加，销售│ │ │ │
│ │商品收到的现金同│ │ │ │
│ │比上升，带动经营│ │ │ │
│ │活动现金流由负转│ │ │ │
│ │正 │ │ │ │
│总资产 │公司MLCC业务扩张│ 213056.98│ 155620.82│ 36.91│
│ │带来固定资产投资│ │ │ │
│ │增加，导致非流动│ │ │ │
│ │资产规模上升；伴│ │ │ │
│ │随公司营业收入大│ │ │ │
│ │幅增长，应收款项│ │ │ │
│ │、存货等经营性流│ │ │ │
│ │动资产同步增加。│ │ │ │
│ │此外，孙公司池州│ │ │ │
│ │昀池电子有限公司│ │ │ │
│ │与外部合作方开展│ │ │ │
│ │项目合作并收到相│ │ │ │
│ │关投资款 │ │ │ │
│归属于上市公│子公司池州昀冢电│ 18645.94│ 12443.13│ 49.85│
│司股东的所有│子科技有限公司增│ │ │ │
│者权益 │资扩股并收到增资│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │期末银行存款增加│ 4458.09│ 2663.85│ 67.36│
│应收款项融资│期末持有票据增加│ 1362.70│ 306.60│ 344.46│
│预付款项 │预付账款增加 │ 203.55│ 118.03│ 72.45│
│其他流动资产│待抵扣税金增加 │ 3171.70│ 1501.15│ 111.28│
│在建工程 │设备等固定资产投│ 18397.29│ 11457.71│ 60.57│
│ │资增加 │ │ │ │
│应付票据 │开具票据减少 │ ---│ 258.08│ -100.00│
│应付账款 │材料及固定资产购│ 54136.11│ 33909.11│ 59.65│
│ │置款增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 2072.44│ 286.11│ 624.36│
│租赁负债 │--- │ 289.59│ 867.58│ -66.62│
│营业收入 │公司电子陶瓷业务│ 37828.28│ 24615.76│ 53.68│
│ │营业收入大幅增加│ │ │ │
│营业成本 │公司电子陶瓷业务│ 37683.02│ 24330.12│ 54.88│
│ │规模扩大导致相应│ │ │ │
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 988.46│ 1152.09│ -14.20│
│管理费用 │--- │ 3057.63│ 2667.85│ 14.61│
│财务费用 │--- │ 1418.74│ 1639.44│ -13.46│
│研发费用 │--- │ 4424.99│ 4933.48│ -10.31│
│经营活动产生│公司销售商品、提│ 2357.87│ -2422.64│ 197.33│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购建固定资产│ -12187.37│ -6701.65│ -81.86│
│的现金流量净│和其他长期资产支│ │ │ │
│额 │付的现金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司池州昀冢收│ 11621.01│ 6065.69│ 91.59│
│的现金流量净│到股权融资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 10869.28│ 2663.85│ 4850.06│ 2407.38│ 2840.85│ 4011.28│
│存货 │ 18984.13│ 11890.88│ 8661.18│ 9342.34│ 10647.39│ 8703.86│
│应收票据及应收账款 │ 24469.58│ 18781.67│ 22185.43│ 28691.97│ 26150.43│ 22647.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 233.38│ 118.03│ 98.49│ 243.84│ 344.99│ 896.98│
│其他应收款 │ 720.00│ 605.81│ 260.71│ 538.07│ 1310.29│ 3083.81│
│流动资产合计 │ 68966.66│ 35867.98│ 38220.15│ 48362.43│ 45701.61│ 45532.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2167.43│ 2182.59│ 2295.94│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 104503.64│ 84940.25│ 87935.56│ 65219.65│ 19389.08│ 18715.11│
│在建工程 │ 12594.85│ 11457.71│ 5681.10│ 21261.47│ 38750.88│ 8370.96│
│无形资产 │ 2563.46│ 2665.72│ 2797.42│ 2620.33│ 1822.36│ 1901.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 144090.32│ 119752.83│ 114944.88│ 113090.59│ 86712.46│ 53514.77│
│资产总计 │ 213056.98│ 155620.82│ 153165.02│ 161453.02│ 132414.07│ 99046.77│
│应付票据及应付账款 │ 54024.27│ 34167.19│ 28364.55│ 16549.72│ 19490.38│ 14701.17│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2702.02│ 286.11│ 390.61│ 170.31│ 73.62│ 100.36│
│流动负债 │ 116980.81│ 88398.29│ 75340.38│ 70694.12│ 70473.44│ 43345.98│
│长期借款 │ 41405.17│ 45992.83│ 51971.77│ 55134.19│ 10856.87│ ---│
│长期应付款 │ 18400.35│ ---│ ---│ 686.37│ 3101.98│ ---│
│非流动负债 │ 68815.07│ 55293.42│ 57952.15│ 60883.97│ 20085.97│ 5962.77│
│负债合计 │ 185795.88│ 143691.72│ 133292.53│ 131578.08│ 90559.41│ 49308.75│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 56034.83│ 43103.42│ 33945.33│ 33172.29│ 31384.76│ 30194.92│
│盈余公积 │ 1064.02│ 1064.02│ 1064.02│ 1064.02│ 1064.02│ 1064.02│
│未分配利润 │ -50452.91│ -43724.31│ -24718.05│ -12323.12│ 290.77│ 8710.42│
│少数股东权益 │ 8615.16│ -514.03│ -2418.81│ -4038.25│ -2884.89│ -2231.34│
│归属母公司权益 │ 18645.94│ 12443.13│ 22291.30│ 33913.19│ 44739.55│ 51969.36│
│股东权益合计 │ 27261.10│ 11929.10│ 19872.49│ 29874.94│ 41854.66│ 49738.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10869.28│ 4458.09│ 4864.97│ 2663.85│ 3715.33│ 2094.04│
│存货 │ 18984.13│ 14122.81│ 13474.36│ 11890.88│ 11880.46│ 10894.04│
│应收票据及应收账款 │ 24469.58│ 22170.83│ 18366.80│ 18781.67│ 19943.33│ 18437.50│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 233.38│ 203.55│ 316.74│ 118.03│ 426.43│ 133.19│
│其他应收款 │ 720.00│ 502.20│ 513.87│ 605.81│ 299.10│ 347.26│
│流动资产合计 │ 68966.66│ 45991.88│ 40066.58│ 35867.98│ 37610.97│ 33481.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2167.43│ 2085.33│ 2077.99│ 2182.59│ 1967.04│ 2046.31│
│固定资产净额 │ 104503.64│ 94081.55│ 90092.50│ 84940.25│ 84276.44│ 83596.17│
│在建工程 │ 12594.85│ 18397.29│ 11283.00│ 11457.71│ 7229.42│ 8376.23│
│无形资产 │ 2563.46│ 2596.48│ 2632.03│ 2665.72│ 2700.04│ 2734.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 144090.32│ 137770.95│ 126298.16│ 119752.83│ 114028.30│ 113401.87│
│资产总计 │ 213056.98│ 183762.83│ 166364.73│ 155620.82│ 151639.28│ 146883.20│
│应付票据及应付账款 │ 54024.27│ 54136.11│ 40902.44│ 34167.19│ 30147.13│ 25247.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2702.02│ 2072.44│ 179.87│ 286.11│ 459.72│ 567.61│
│流动负债 │ 116980.81│ 111471.55│ 90965.27│ 88398.29│ 86030.45│ 74873.78│
│长期借款 │ 41405.17│ 43117.89│ 45107.58│ 45992.83│ 46386.22│ 49702.66│
│长期应付款 │ 18400.35│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 68815.07│ 52444.86│ 54349.57│ 55293.42│ 55389.98│ 56926.00│
│负债合计 │ 185795.88│ 163916.41│ 145314.85│ 143691.72│ 141420.43│ 131799.78│
│实收资本 │ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│ 12000.00│
│资本公积金 │ 56034.83│ 53738.78│ 52100.10│ 43103.42│ 38565.08│ 38432.75│
│盈余公积 │ 1064.02│ 1064.02│ 1064.02│ 1064.02│ 1064.02│ 1064.02│
│未分配利润 │ -50452.91│ -52850.80│ -49014.57│ -43724.31│ -39301.86│ -34711.70│
│少数股东权益 │ 8615.16│ 5894.41│ 4900.34│ -514.03│ -2108.40│ -1701.66│
│归属母公司权益 │ 18645.94│ 13952.01│ 16149.55│ 12443.13│ 12327.24│ 16785.07│
│股东权益合计 │ 27261.10│ 19846.42│ 21049.89│ 11929.10│ 10218.84│ 15083.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69083.46│ 56320.70│ 56076.84│ 52489.55│ 46306.20│ 51970.41│
│营业总成本 │ 73977.20│ 75244.52│ 71416.50│ 66442.96│ 53572.69│ 50906.04│
│营业税金及附加 │ 487.26│ 573.59│ 513.86│ 486.40│ 355.46│ 312.03│
│销售费用 │ 1496.94│ 2084.75│ 2708.18│ 2500.61│ 2690.79│ 2540.10│
│财务费用 │ 2175.67│ 3182.25│ 3539.97│ 3000.94│ 2097.25│ 1563.52│
│管理费用 │ 4825.33│ 5270.23│ 5760.80│ 7164.16│ 4882.10│ 3997.82│
│资产减值损失 │ -2942.48│ -6406.69│ -5211.06│ -1532.22│ -2815.57│ -1121.49│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -182.81│ -524.23│ 4455.71│ -79.01│ -62.69│ 100.92│
│营业利润 │ -6570.33│ -24742.25│ -15025.89│ -15152.13│ -9540.68│ 1122.14│
│营业外收入 │ ---│ 1.43│ 37.69│ 510.00│ 160.32│ 143.17│
│营业外支出 │ 7.56│ 96.09│ 18.55│ 501.52│ 243.15│ 897.91│
│利润总额 │ -6577.89│ -24836.90│ -15006.75│ -15143.65│ -9623.51│ 367.40│
│所得税 │ -739.08│ -4639.32│ -2055.60│ -1339.80│ -2158.31│ -217.06│
│净利润 │ -5838.81│ -20197.59│ -12951.15│ -13803.85│ -7465.20│ 584.46│
│归属母公司净利润 │ -6728.60│ -19006.26│ -12394.93│ -12613.89│ -6811.65│ 1549.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69083.46│ 37828.28│ 15677.76│ 56320.70│ 39968.33│ 24615.76│
│营业总成本 │ 73977.20│ 47868.07│ 21023.62│ 75244.52│ 54423.25│ 35035.49│
│营业税金及附加 │ 487.26│ 295.22│ 138.13│ 573.59│ 463.17│ 312.52│
│销售费用 │ 1496.94│ 988.46│ 465.91│ 2084.75│ 1815.49│ 1152.09│
│财务费用 │ 2175.67│ 1418.74│ 742.76│ 3182.25│ 2374.64│ 1639.44│
│管理费用 │ 4825.33│ 3057.63│ 1383.38│ 5270.23│ 3926.35│ 2667.85│
│资产减值损失 │ -2942.48│ -2271.88│ -1664.06│ -6406.69│ -4559.86│ -2443.95│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -182.81│ -139.81│ -127.53│ -524.23│ -413.91│ -315.45│
│营业利润 │ -6570.33│ -11687.00│ -6893.67│ -24742.25│ -18582.97│ -12438.35│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ 1.43│ 1.43│ 1.35│
│营业外支出 │ 7.56│ 1.59│ 0.04│ 96.09│ 18.68│ 15.84│
│利润总额 │ -6577.89│ -11688.58│ -6893.71│ -24836.90│ -18600.22│ -12452.83│
│所得税 │ -739.08│ -1499.54│ -903.08│ -4639.32│ -2924.16│ -1862.35│
│净利润 │ -5838.81│ -10189.04│ -5990.62│ -20197.59│ -15676.05│ -10590.48│
│归属母公司净利润 │ -6728.60│ -9126.49│ -5290.26│ -19006.26│ -14583.81│ -9993.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55970.22│ 59086.12│ 62234.14│ 43944.53│ 40686.53│ 43826.26│
│经营活动现金流出 │ 53110.82│ 58815.70│ 53227.35│ 48554.41│ 45112.26│ 44468.75│
│经营活动现金流量净额│ 2859.40│ 270.42│ 9006.79│ -4609.88│ -4425.73│ -642.49│
│投资活动现金流入 │ 542.04│ 152.15│ 23.71│ 336.39│ 4763.34│ 24488.25│
│投资活动现金流出 │ 28888.96│ 14226.80│ 15977.88│ 49834.44│ 35608.96│ 46364.83│
│投资活动现金流量净额│ -28346.92│ -14074.65│ -15954.17│ -49498.05│ -30845.62│ -21876.58│
│筹资活动现金流入 │ 77893.26│ 56365.39│ 70782.09│ 106348.46│ 64283.32│ 49323.00│
│筹资活动现金流出 │ 44211.91│ 45050.16│ 61192.36│ 52906.81│ 30370.21│ 24699.44│
│筹资活动现金流量净额│ 33681.35│ 11315.23│ 9589.73│ 53441.66│ 33913.11│ 24623.57│
│汇率变动对现金的影响│ 11.60│ 2.85│ 1.04│ 32.83│ 20.01│ -18.04│
│现金及等价物净增加额│ 8205.44│ -2486.15│ 2643.39│ -633.44│ -1338.23│ 2086.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55970.22│ 34838.24│ 13086.44│ 59086.12│ 42896.01│ 27827.50│
│经营活动现金流出 │ 53110.82│ 32480.37│ 15813.54│ 58815.70│ 44731.63│ 30250.14│
│经营活动现金流量净额│ 2859.40│ 2357.87│ -2727.10│ 270.42│ -1835.62│ -2422.64│
│投资活动现金流入 │ 542.04│ 3.20│ 0.20│ 152.15│ 99.70│ 99.70│
│投资活动现金流出 │ 28888.96│ 12190.57│ 5558.27│ 14226.80│ 8030.71│ 6801.35│
│投资活动现金流量净额│ -28346.92│ -12187.37│ -5558.07│ -14074.65│ -7931.01│ -6701.65│
│筹资活动现金流入 │ 77893.26│ 41237.68│ 31354.74│ 56365.39│ 45613.73│ 30422.40│
│筹资活动现金流出 │ 44211.91│ 29616.67│ 20869.66│ 45050.16│ 37284.28│ 24356.71│
│筹资活动现金流量净额│ 33681.35│ 11621.01│ 10485.08│ 11315.23│ 8329.44│ 6065.69│
│汇率变动对现金的影响│ 11.60│ 2.73│ 1.21│ 2.85│ 2.50│ 2.63│
│现金及等价物净增加额│ 8205.44│ 1794.24│ 2201.12│ -2486.15│ -1434.67│ -3055.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10031.97│ 17.81│ -5221.70│ 27.47│
│二季报 │ 14583.79│ 25.89│ -4771.96│ 25.11│
│三季报 │ 15352.57│ 27.26│ -4590.15│ 24.15│
│四季报 │ 16352.37│ 29.03│ -4422.46│ 23.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14135.46│ 25.21│ -3041.93│ 24.54│
│二季报 │ 15759.56│ 28.10│ 287.01│ -2.32│
│三季报 │ 11506.39│ 20.52│ -5216.85│ 42.09│
│四季报 │ 14675.43│ 26.17│ -4423.16│ 35.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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