财务分析☆ ◇688262 国芯科技 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8186.45│ -25412.55│ -18059.00│ -16875.03│ 7497.49│ 7020.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -18059.00│ -16875.03│ 7497.49│ 7020.46│
│净利润增长率(%) │ 5.26│ -40.72│ -7.02│ -325.08│ 6.79│ 53.47│
│扣非净利润(万) │ -10146.87│ -29425.75│ -22401.18│ -22368.63│ 707.19│ 4380.10│
│营业总收(未调整:万) │ 31328.06│ 53188.19│ 57420.18│ 44937.55│ 49735.91│ 40738.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 57420.18│ 44937.55│ 49735.91│ 40738.68│
│总营收同比增长率(%) │ 83.66│ -7.37│ 27.78│ -9.65│ 22.09│ 56.99│
│加权净资产收益率(%) │ -4.24│ -12.31│ -7.83│ -6.43│ 2.66│ 13.86│
│资产负债比率(%) │ 43.71│ 40.01│ 31.42│ 18.11│ 8.28│ 5.83│
│净利润现金含量(%) │ -118.79│ 6.60│ 42.32│ 169.43│ -338.67│ 119.53│
│基本每股收益(元) │ -0.2500│ -0.7700│ -0.5500│ -0.5000│ 0.2200│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3100│ -0.8900│ -0.6800│ -0.6700│ 0.0300│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2436│ -0.7563│ -0.5375│ -0.5022│ 0.3124│ 0.2925│
│每股资本公积金(元) │ 7.0985│ 6.9532│ 6.9049│ 6.9049│ 10.0669│ 10.0669│
│每股未分配利润(元) │ -1.7871│ -1.5435│ -0.7872│ -0.2497│ 0.6006│ 0.5653│
│每股净资产(元) │ 5.7094│ 5.8077│ 6.5321│ 7.2599│ 11.7460│ 11.6836│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2894│ -0.0499│ -0.2274│ -0.8509│ -1.0580│ 0.3496│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8186.45│ -4866.50│ -25412.55│ -12733.96│ -8641.12│ -3475.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8641.12│ -3475.06│
│净利润增长率(%) │ 5.26│ -40.04│ -40.72│ -0.03│ -4.66│ 25.02│
│扣非净利润(万) │ -10146.87│ -6200.84│ -29425.75│ -16148.41│ -9720.78│ -3952.93│
│营业总收(未调整:万) │ 31328.06│ 15665.88│ 53188.19│ 25863.50│ 17057.99│ 8727.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17057.99│ 8727.46│
│总营收同比增长率(%) │ 83.66│ 79.50│ -7.37│ -44.92│ -34.74│ -51.13│
│加权净资产收益率(%) │ -4.24│ -2.51│ -12.31│ -5.99│ -4.02│ -1.60│
│资产负债比率(%) │ 43.71│ 38.88│ 40.01│ 36.48│ 36.55│ 36.34│
│净利润现金含量(%) │ -118.79│ 216.97│ 6.60│ -116.13│ -60.80│ 61.17│
│基本每股收益(元) │ -0.2500│ -0.1500│ -0.7700│ -0.3900│ -0.2600│ -0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3100│ -0.1845│ -0.8900│ -0.4806│ -0.3000│ -0.1176│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2436│ -0.1448│ -0.7563│ -0.3790│ -0.2572│ -0.1034│
│每股资本公积金(元) │ 7.0985│ 7.0261│ 6.9532│ 6.9049│ 6.9049│ 6.9049│
│每股未分配利润(元) │ -1.7871│ -1.6883│ -1.5435│ -1.1662│ -1.0443│ -0.8906│
│每股净资产(元) │ 5.7094│ 5.7358│ 5.8077│ 6.1368│ 6.2586│ 6.4168│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2894│ -0.3143│ -0.0499│ 0.4401│ 0.1564│ -0.0633│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.78│ 2.35│ 4.49│ 11.85│ 18.59│
│速动比率 │ 1.38│ 1.52│ 1.94│ 3.56│ 10.80│ 17.67│
│资产负债比率(%) │ 43.71│ 40.01│ 31.42│ 18.11│ 8.28│ 5.83│
│产权比率 │ 0.78│ 0.67│ 0.46│ 0.22│ 0.09│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.01│ -0.08│ -0.55│ -1.10│ 0.56│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.80│ 1.78│ 1.99│ 2.01│ 2.05│
│速动比率 │ 1.38│ 1.51│ 1.52│ 1.68│ 1.70│ 1.73│
│资产负债比率(%) │ 43.71│ 38.88│ 40.01│ 36.48│ 36.55│ 36.34│
│产权比率 │ 0.78│ 0.64│ 0.67│ 0.57│ 0.58│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ -0.09│ -0.01│ 0.13│ 0.04│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.78│ 3.03│ 3.14│ 1.87│ 1.99│ 2.17│
│存货周转率 │ 0.63│ 1.12│ 0.99│ 0.98│ 1.46│ 1.47│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.23│ 0.25│ 0.18│ 0.18│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 4.01│ 39.37│ 40.99│ 64.19│ 62.91│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.16│ 0.19│ 0.15│ 0.16│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.78│ 0.90│ 3.03│ 1.42│ 0.88│ 0.45│
│存货周转率 │ 0.63│ 0.35│ 1.12│ 0.41│ 0.28│ 0.13│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.07│ 0.23│ 0.11│ 0.07│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 1.26│ 0.63│ 4.01│ 1.93│ 1.29│ 0.65│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.05│ 0.16│ 0.08│ 0.05│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.27│ -13.02│ -8.23│ -6.92│ 2.66│ 2.50│
│销售毛利率 │ 29.19│ 21.83│ 24.19│ 21.54│ 43.82│ 52.95│
│营业利润率 │ -38.47│ -59.54│ -46.05│ -53.04│ 10.55│ 17.72│
│销售净利率 │ -26.13│ -47.78│ -31.45│ -37.55│ 15.07│ 17.23│
│总资产净利率 │ -2.46│ -7.88│ -5.85│ -5.57│ 2.48│ 3.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.27│ -2.53│ -13.02│ -6.18│ -4.11│ -1.61│
│销售毛利率 │ 29.19│ 22.91│ 21.83│ 38.63│ 36.82│ 42.35│
│营业利润率 │ -38.47│ -40.08│ -59.54│ -65.54│ -74.79│ -58.83│
│销售净利率 │ -26.13│ -31.06│ -47.78│ -49.24│ -50.66│ -39.82│
│总资产净利率 │ -2.46│ -1.52│ -7.88│ -3.95│ -2.65│ -1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 83.66│ -7.37│ 27.78│ -9.65│ 22.09│ 56.99│
│营业利润增长率 │ 5.53│ -19.78│ -10.93│ -554.37│ -27.33│ 65.81│
│净利润增长率 │ 5.26│ -40.72│ -7.02│ -325.08│ 6.79│ 53.47│
│净资产增长率 │ -1.69│ -11.09│ -10.02│ -13.47│ 0.53│ 494.73│
│总资产增长率 │ 4.76│ 1.64│ 7.45│ -3.16│ 3.22│ 418.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 83.66│ 79.50│ -7.37│ -44.92│ -34.74│ -51.13│
│营业利润增长率 │ 5.53│ -22.30│ -19.78│ 7.56│ -8.27│ 18.37│
│净利润增长率 │ 5.26│ -40.04│ -40.72│ -0.03│ -4.66│ 25.02│
│净资产增长率 │ -1.69│ -1.24│ -11.09│ -6.05│ -4.19│ -1.77│
│总资产增长率 │ 4.76│ -3.06│ 1.64│ 1.43│ 3.55│ 5.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司收到量产业务│ 39567.51│ 7388.83│ 435.50│
│ │客户的资金增多 │ │ │ │
│交易性金融资│公司持有的未到期│ 28230.85│ 60728.80│ -53.51│
│产 │理财产品减少 │ │ │ │
│应收票据 │公司期末持有的非│ 3758.48│ 7509.36│ -49.95│
│ │6+9银行汇票以及 │ │ │ │
│ │商票减少 │ │ │ │
│应收款项 │销售增长带来的应│ 18279.66│ 16939.18│ 7.91│
│ │收账款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│公司销售回款收到│ 4265.42│ 2701.82│ 57.87│
│ │的6+9银行的银行 │ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付原材料、外购│ 102069.01│ 90023.15│ 13.38│
│ │IP、晶圆款项增加│ │ │ │
│存货 │公司为客户备货库│ 36688.56│ 33623.74│ 9.12│
│ │存有所增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税进项│ 6324.78│ 8410.76│ -24.80│
│ │税额减少 │ │ │ │
│长期股权投资│对联营企业按权益│ 1172.85│ 1377.47│ -14.86│
│ │法确认投资损失 │ │ │ │
│其他非流动金│新增投资及持有的│ 24630.76│ 23127.79│ 6.50│
│融资产 │金融资产公允价值│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│固定资产 │提取固定资产折旧│ 24528.26│ 25024.22│ -1.98│
│ │正常减少 │ │ │ │
│使用权资产 │公司租赁办公用房│ 658.07│ 836.03│ -21.29│
│ │减少 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产摊销及外│ 9908.80│ 11998.11│ -17.41│
│ │购技术减少 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用正常│ 7039.04│ 7810.28│ -9.87│
│ │摊销及新增光罩减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税资│公司可抵扣亏损、│ 28550.97│ 24644.04│ 15.85│
│产 │股份支付增加 │ │ │ │
│短期借款 │公司银行短期借款│ 9000.00│ 11492.67│ -21.69│
│ │金额减少 │ │ │ │
│应付票据 │公司生产采购应付│ 737.20│ 1787.66│ -58.76│
│ │票据减少 │ │ │ │
│应付账款 │公司生产采购应付│ 7523.43│ 7949.82│ -5.36│
│ │货款减少 │ │ │ │
│合同负债 │业务增长，预收客│ 114312.34│ 92654.01│ 23.38│
│ │户货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期末未支付的员│ 36.72│ 2016.62│ -98.18│
│ │工保险等减少 │ │ │ │
│应交税费 │应交个人所得税减│ 379.28│ 421.36│ -9.99│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│公司待转的销项税│ 13391.83│ 9905.89│ 35.19│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │公司租赁办公用房│ 461.39│ 531.05│ -13.12│
│ │减少 │ │ │ │
│递延收益 │政府项目拨款未摊│ 787.49│ 983.66│ -19.94│
│ │销金额减少 │ │ │ │
│所有者权益合│公司经营亏损 │ 191834.34│ 195139.97│ -1.69│
│计 │ │ │ │ │
│资产总额 │--- │ 340781.01│ 325284.54│ 4.76│
│营业收入 │公司自主芯片和模│ 31328.06│ 17057.99│ 83.66│
│ │组业务收入实现15│ │ │ │
│ │,183.28万元，同 │ │ │ │
│ │比增长50.76%；芯│ │ │ │
│ │片定制服务业务收│ │ │ │
│ │入为15,914.36万 │ │ │ │
│ │元，同比增长133.│ │ │ │
│ │56%，得益于定制A│ │ │ │
│ │I芯片和高性能计 │ │ │ │
│ │算芯片服务业务增│ │ │ │
│ │长较快，在手订单│ │ │ │
│ │充足；IP授权业务│ │ │ │
│ │收入为184.87万元│ │ │ │
│ │，同比增长10.84%│ │ │ │
│ │；其他业务收入为│ │ │ │
│ │45.55万元 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入增长了83│ 22182.58│ 10776.94│ 105.83│
│ │.66% │ │ │ │
│销售费用 │公司限制性股票激│ 3715.04│ 2318.65│ 60.22│
│ │励计划导致的股份│ │ │ │
│ │支付费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司限制性股票激│ 3653.85│ 2569.84│ 42.18│
│ │励计划导致的股份│ │ │ │
│ │支付费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │受外汇市场影响汇│ 14.68│ 79.67│ -81.58│
│ │兑损益变化 │ │ │ │
│研发费用 │公司限制性股票激│ 16205.03│ 15335.54│ 5.67│
│ │励计划导致的股份│ │ │ │
│ │支付费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期收到客户│ 9725.09│ 5253.57│ 85.11│
│的现金流量净│的货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ 27412.22│ -26497.97│ 203.45│
│的现金流量净│产品所支付的资金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期流入的筹│ -2646.16│ -4205.63│ 37.08│
│的现金流量净│资资金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本报告期定制服务│ 15665.88│ 8727.46│ 79.50│
│ │业务收入同比增长│ │ │ │
│ │105.25%，自主芯 │ │ │ │
│ │片与模组业务收入│ │ │ │
│ │同比增长48.05%，│ │ │ │
│ │共同带动整体营收│ │ │ │
│ │大幅上涨 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ -4866.50│ -3475.06│ -40.04│
│司股东的净利│毛利率同比下降了│ │ │ │
│润 │19.44个百分点， │ │ │ │
│ │同时本期新增确认│ │ │ │
│ │股权激励相关的股│ │ │ │
│ │份支付费用2,449 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期营业收入│ -6200.84│ -3952.93│ -56.87│
│司股东的扣除│毛利率同比下降了│ │ │ │
│非经常性损益│19.44个百分点， │ │ │ │
│的净利润 │同时本期新增确认│ │ │ │
│ │股权激励相关的股│ │ │ │
│ │份支付费用2,449 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期收到的货│ -10558.80│ -2125.87│ -396.68│
│的现金流量净│款同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39567.51│ 7388.83│ 39502.82│ 73441.46│ 121452.46│ 238015.25│
│存货 │ 36688.56│ 33623.74│ 40594.18│ 47649.75│ 24303.02│ 13910.53│
│应收票据及应收账款 │ 22038.13│ 24448.53│ 20993.28│ 21672.10│ 31913.22│ 22051.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 102069.01│ 90023.15│ 74168.91│ 38509.23│ 23587.34│ 3135.36│
│其他应收款 │ 1796.67│ 1829.65│ 2020.41│ 1954.09│ 896.70│ 256.62│
│流动资产合计 │ 240980.94│ 229155.28│ 230617.15│ 231570.24│ 274688.60│ 279613.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1172.85│ 1377.47│ 2065.33│ 2189.39│ 2692.05│ 2222.28│
│固定资产净额 │ 24528.26│ 25024.22│ 1500.68│ 1416.22│ 776.14│ 773.42│
│在建工程 │ 1137.83│ 1137.83│ 23905.43│ 575.86│ 575.70│ 499.88│
│无形资产 │ 9908.80│ 11998.11│ 14057.45│ 13101.60│ 10025.39│ 8485.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 99800.07│ 96129.26│ 89425.14│ 66290.91│ 32661.70│ 18157.47│
│资产总计 │ 340781.01│ 325284.54│ 320042.29│ 297861.15│ 307350.30│ 297771.16│
│应付票据及应付账款 │ 8260.63│ 9737.48│ 6828.06│ 4762.28│ 4989.75│ 4591.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 114312.34│ 92654.01│ 70315.63│ 35285.19│ 12098.79│ 3929.84│
│流动负债 │ 147697.79│ 128629.87│ 98070.28│ 51604.83│ 23174.20│ 15038.87│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1248.88│ 1514.71│ 2492.01│ 2323.98│ 2272.07│ 2325.75│
│负债合计 │ 148946.67│ 130144.58│ 100562.29│ 53928.81│ 25446.27│ 17364.62│
│实收资本 │ 33599.99│ 33599.99│ 33599.99│ 33599.99│ 24000.00│ 24000.00│
│资本公积金 │ 238508.99│ 233628.17│ 232005.65│ 232005.65│ 241605.64│ 241605.64│
│盈余公积 │ 1884.45│ 1884.45│ 1884.45│ 1884.45│ 1884.45│ 1234.13│
│未分配利润 │ -60047.92│ -51861.47│ -26448.92│ -8389.91│ 14413.93│ 13566.77│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 191834.34│ 195139.97│ 219480.00│ 243932.34│ 281904.02│ 280406.54│
│股东权益合计 │ 191834.34│ 195139.97│ 219480.00│ 243932.34│ 281904.02│ 280406.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39567.51│ 6919.61│ 7388.83│ 27954.41│ 14049.33│ 12096.08│
│存货 │ 36688.56│ 35391.18│ 33623.74│ 36448.26│ 37109.73│ 38373.08│
│应收票据及应收账款 │ 22038.13│ 24286.77│ 24448.53│ 21391.24│ 21436.09│ 22120.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 102069.01│ 103021.56│ 90023.15│ 81291.72│ 95326.94│ 95260.62│
│其他应收款 │ 1796.67│ 2015.94│ 1829.65│ 2524.78│ 1969.99│ 2160.62│
│流动资产合计 │ 240980.94│ 218185.56│ 229155.28│ 232540.39│ 239359.26│ 247404.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1172.85│ 1291.81│ 1377.47│ 1879.45│ 1948.46│ 1998.14│
│固定资产净额 │ 24528.26│ 24842.39│ 25024.22│ 25334.09│ 25048.13│ 25409.14│
│在建工程 │ 1137.83│ 1137.83│ 1137.83│ 1002.49│ 1002.49│ 1002.49│
│无形资产 │ 9908.80│ 10922.67│ 11998.11│ 11894.81│ 12952.74│ 12884.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 99800.07│ 97159.10│ 96129.26│ 92064.28│ 92039.34│ 91296.83│
│资产总计 │ 340781.01│ 315344.65│ 325284.54│ 324604.66│ 331398.59│ 338700.92│
│应付票据及应付账款 │ 8260.63│ 7689.62│ 9737.48│ 5499.23│ 5085.16│ 5284.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 114312.34│ 98073.21│ 92654.01│ 90994.09│ 96723.16│ 89423.82│
│流动负债 │ 147697.79│ 121186.36│ 128629.87│ 116671.86│ 119205.80│ 120674.81│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1248.88│ 1435.00│ 1514.71│ 1736.76│ 1903.91│ 2421.14│
│负债合计 │ 148946.67│ 122621.36│ 130144.58│ 118408.62│ 121109.71│ 123095.96│
│实收资本 │ 33599.99│ 33599.99│ 33599.99│ 33599.99│ 33599.99│ 33599.99│
│资本公积金 │ 238508.99│ 236077.99│ 233628.17│ 232005.65│ 232005.65│ 232005.65│
│盈余公积 │ 1884.45│ 1884.45│ 1884.45│ 1884.45│ 1884.45│ 1884.45│
│未分配利润 │ -60047.92│ -56727.97│ -51861.47│ -39182.88│ -35090.04│ -29923.98│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 191834.34│ 192723.29│ 195139.97│ 206196.04│ 210288.88│ 215604.96│
│股东权益合计 │ 191834.34│ 192723.29│ 195139.97│ 206196.04│ 210288.88│ 215604.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31328.06│ 53188.19│ 57420.18│ 44937.55│ 49735.91│ 40738.68│
│营业总成本 │ 45960.47│ 87898.64│ 86495.49│ 73097.54│ 49113.68│ 35737.50│
│营业税金及附加 │ 189.30│ 313.97│ 93.64│ 120.57│ 184.01│ 238.18│
│销售费用 │ 3715.04│ 5997.52│ 5753.57│ 5538.67│ 3726.40│ 3792.42│
│财务费用 │ 14.68│ 124.78│ -137.41│ -1156.22│ -1740.27│ 140.43│
│管理费用 │ 3653.85│ 6254.05│ 4950.19│ 5000.99│ 3783.40│ 3451.38│
│资产减值损失 │ 115.80│ -1385.75│ -2159.64│ -990.59│ -639.38│ -138.99│
│公允价值变动净收益 │ 1324.26│ 2077.23│ 2465.79│ 210.66│ 105.75│ ---│
│投资收益 │ 49.87│ 642.97│ 1515.43│ 1946.91│ 3586.88│ -361.31│
│营业利润 │ -12052.38│ -31670.00│ -26440.92│ -23835.00│ 5245.69│ 7218.87│
│营业外收入 │ 7.11│ 0.05│ 8.98│ 20.32│ 1112.04│ 67.47│
│营业外支出 │ 48.11│ 81.55│ 198.85│ 1.95│ 32.41│ 1.84│
│利润总额 │ -12093.38│ -31751.50│ -26630.80│ -23816.63│ 6325.32│ 7284.50│
│所得税 │ -3906.93│ -6338.95│ -8571.80│ -6941.60│ -1172.17│ 264.04│
│净利润 │ -8186.45│ -25412.55│ -18059.00│ -16875.03│ 7497.49│ 7020.46│
│归属母公司净利润 │ -8186.45│ -25412.55│ -18059.00│ -16875.03│ 7497.49│ 7020.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 31328.06│ 15665.88│ 53188.19│ 25863.50│ 17057.99│ 8727.46│
│营业总成本 │ 45960.47│ 23753.73│ 87898.64│ 46822.58│ 31209.72│ 14645.85│
│营业税金及附加 │ 189.30│ 62.91│ 313.97│ 245.48│ 129.09│ 26.05│
│销售费用 │ 3715.04│ 1809.19│ 5997.52│ 3465.23│ 2318.65│ 1049.50│
│财务费用 │ 14.68│ 2.77│ 124.78│ 124.43│ 79.67│ 70.93│
│管理费用 │ 3653.85│ 1566.79│ 6254.05│ 4088.60│ 2569.84│ 1203.07│
│资产减值损失 │ 115.80│ 108.07│ -1385.75│ -123.62│ -112.66│ -82.77│
│公允价值变动净收益 │ 1324.26│ 1045.00│ 2077.23│ 2408.80│ 312.41│ 358.00│
│投资收益 │ 49.87│ -38.34│ 642.97│ 342.50│ 172.06│ -86.25│
│营业利润 │ -12052.38│ -6278.85│ -31670.00│ -16951.06│ -12757.32│ -5134.01│
│营业外收入 │ 7.11│ 0.02│ 0.05│ 0.02│ 0.01│ 0.00│
│营业外支出 │ 48.11│ 48.11│ 81.55│ 43.16│ 43.14│ 5.06│
│利润总额 │ -12093.38│ -6326.94│ -31751.50│ -16994.20│ -12800.45│ -5139.08│
│所得税 │ -3906.93│ -1460.44│ -6338.95│ -4260.24│ -4159.32│ -1664.01│
│净利润 │ -8186.45│ -4866.50│ -25412.55│ -12733.96│ -8641.12│ -3475.06│
│归属母公司净利润 │ -8186.45│ -4866.50│ -25412.55│ -12733.96│ -8641.12│ -3475.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119324.03│ 117560.73│ 155328.90│ 89641.62│ 63364.67│ 45906.19│
│经营活动现金流出 │ 109598.94│ 119237.94│ 162971.21│ 118233.11│ 88756.74│ 37514.77│
│经营活动现金流量净额│ 9725.09│ -1677.20│ -7642.30│ -28591.49│ -25392.07│ 8391.42│
│投资活动现金流入 │ 79941.64│ 168320.02│ 292462.75│ 383722.16│ 405046.01│ 4108.31│
│投资活动现金流出 │ 52529.42│ 201252.98│ 315799.82│ 387133.68│ 487458.87│ 10364.92│
│投资活动现金流量净额│ 27412.22│ -32932.97│ -23337.07│ -3411.52│ -82412.86│ -6256.61│
│筹资活动现金流入 │ 8953.14│ 16443.77│ 34946.11│ 16482.65│ 271.70│ 230551.77│
│筹资活动现金流出 │ 11599.30│ 14580.26│ 38137.35│ 33927.65│ 8910.75│ 3804.67│
│筹资活动现金流量净额│ -2646.16│ 1863.51│ -3191.24│ -17445.00│ -8639.05│ 226747.09│
│汇率变动对现金的影响│ -9.94│ -25.30│ -16.77│ 14.02│ -58.81│ -23.13│
│现金及等价物净增加额│ 34481.20│ -32771.96│ -34187.38│ -49434.00│ -116502.79│ 228858.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 119324.03│ 35489.17│ 117560.73│ 97426.01│ 64081.78│ 44791.24│
│经营活动现金流出 │ 109598.94│ 46047.97│ 119237.94│ 82638.21│ 58828.21│ 46917.11│
│经营活动现金流量净额│ 9725.09│ -10558.80│ -1677.20│ 14787.80│ 5253.57│ -2125.87│
│投资活动现金流入 │ 79941.64│ 47272.04│ 168320.02│ 117913.49│ 73661.03│ 25328.78│
│投资活动现金流出 │ 52529.42│ 27013.25│ 201252.98│ 142870.92│ 100158.99│ 55115.80│
│投资活动现金流量净额│ 27412.22│ 20258.79│ -32932.97│ -24957.43│ -26497.97│ -29787.02│
│筹资活动现金流入 │ 8953.14│ ---│ 16443.77│ 13000.00│ 5000.00│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 11599.30│ 8055.01│ 14580.26│ 14375.24│ 9205.63│ 493.54│
│筹资活动现金流量净额│ -2646.16│ -8055.01│ 1863.51│ -1375.24│ -4205.63│ 4506.46│
│汇率变动对现金的影响│ -9.94│ -7.11│ -25.30│ -3.53│ -3.45│ -0.31│
│现金及等价物净增加额│ 34481.20│ 1637.87│ -32771.96│ -11548.41│ -25453.49│ -27406.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8727.46│ 16.41│ -3475.06│ 13.67│
│二季报 │ 8330.54│ 15.66│ -5166.06│ 20.33│
│三季报 │ 8805.50│ 16.56│ -4092.84│ 16.11│
│四季报 │ 27324.69│ 51.37│ -12678.59│ 49.89│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 17856.71│ 31.10│ -4634.76│ 25.66│
│二季报 │ 8283.05│ 14.43│ -3621.23│ 20.05│
│三季报 │ 20818.26│ 36.26│ -4474.65│ 24.78│
│四季报 │ 10462.16│ 18.22│ -5328.36│ 29.51│
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