财务分析☆ ◇688276 百克生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9562.55│ -26258.07│ 23209.38│ 50100.92│ 18153.67│ 24355.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23209.38│ 50100.92│ 18153.67│ 24355.34│
│净利润增长率(%) │ 39.57│ -213.14│ -53.67│ 175.98│ -25.46│ -41.77│
│扣非净利润(万) │ -9696.28│ -27936.44│ 22981.04│ 49335.83│ 16675.40│ 23362.57│
│营业总收(未调整:万) │ 56383.72│ 60507.29│ 122908.41│ 182468.88│ 107144.60│ 120202.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 122908.41│ 182468.88│ 107144.60│ 120202.66│
│总营收同比增长率(%) │ 18.84│ -50.77│ -32.64│ 70.30│ -10.86│ -16.60│
│加权净资产收益率(%) │ -2.52│ -6.41│ 5.63│ 13.23│ 5.21│ 9.32│
│资产负债比率(%) │ 27.20│ 24.02│ 18.97│ 20.33│ 16.90│ 18.13│
│净利润现金含量(%) │ -53.72│ -88.05│ 175.15│ 50.94│ 21.93│ 57.61│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.6400│ 0.5600│ 1.2100│ 0.4400│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2344│ -0.6800│ 0.5600│ 1.2000│ 0.4000│ 0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2312│ -0.6348│ 0.5611│ 1.2136│ 0.4397│ 0.5899│
│每股资本公积金(元) │ 4.3928│ 4.3942│ 4.4488│ 4.4093│ 4.3060│ 4.2893│
│每股未分配利润(元) │ 2.4836│ 2.7147│ 3.5188│ 3.2281│ 2.4257│ 2.1936│
│每股净资产(元) │ 9.0629│ 9.3095│ 10.1962│ 9.7383│ 8.6221│ 8.2782│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1242│ 0.5589│ 0.9827│ 0.6182│ 0.0964│ 0.3398│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9562.55│ -5210.01│ -347.41│ -26258.07│ -15825.05│ -7357.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -15825.05│ -7357.34│
│净利润增长率(%) │ 39.57│ 29.19│ -426.43│ -213.14│ -164.76│ -153.47│
│扣非净利润(万) │ -9696.28│ -5351.59│ -500.74│ -27936.44│ -17972.67│ -8223.24│
│营业总收(未调整:万) │ 56383.72│ 30451.56│ 14735.14│ 60507.29│ 47444.28│ 28489.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 47444.28│ 28489.62│
│总营收同比增长率(%) │ 18.84│ 6.89│ -9.21│ -50.77│ -53.76│ -53.93│
│加权净资产收益率(%) │ -2.52│ -1.36│ -0.09│ -6.41│ -3.86│ -1.77│
│资产负债比率(%) │ 27.20│ 26.05│ 25.01│ 24.02│ 24.04│ 22.67│
│净利润现金含量(%) │ -53.72│ -92.82│ -537.85│ -88.05│ 9.36│ -12.67│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.1300│ -0.0100│ -0.6400│ -0.3800│ -0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2344│ -0.1300│ -0.0121│ -0.6800│ -0.4345│ -0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2312│ -0.1259│ -0.0084│ -0.6348│ -0.3826│ -0.1779│
│每股资本公积金(元) │ 4.3928│ 4.3926│ 4.3944│ 4.3942│ 4.3936│ 4.4577│
│每股未分配利润(元) │ 2.4836│ 2.5888│ 2.7063│ 2.7147│ 2.9669│ 3.1716│
│每股净资产(元) │ 9.0629│ 9.1727│ 9.2960│ 9.3095│ 9.5673│ 9.8422│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1242│ 0.1169│ 0.0452│ 0.5589│ -0.0358│ 0.0225│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.29│ 2.14│ 2.21│ 2.87│ 2.93│
│速动比率 │ 0.99│ 1.08│ 1.96│ 2.02│ 2.60│ 2.60│
│资产负债比率(%) │ 27.20│ 24.02│ 18.97│ 20.33│ 16.90│ 18.13│
│产权比率 │ 0.37│ 0.32│ 0.23│ 0.26│ 0.20│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.21│ 0.44│ 0.25│ 0.06│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.25│ 1.28│ 1.29│ 1.39│ 1.66│
│速动比率 │ 0.99│ 0.97│ 1.04│ 1.08│ 1.20│ 1.40│
│资产负债比率(%) │ 27.20│ 26.05│ 25.01│ 24.02│ 24.04│ 22.67│
│产权比率 │ 0.37│ 0.35│ 0.33│ 0.32│ 0.32│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.04│ 0.02│ 0.21│ -0.01│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
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│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.59│ 0.52│ 0.83│ 1.44│ 1.24│ 1.61│
│存货周转率 │ 0.48│ 0.81│ 0.97│ 0.91│ 0.63│ 0.73│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.36│ 0.58│ 0.85│ 0.50│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.58│ 1.18│ 2.30│ 1.91│ 2.25│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.12│ 0.24│ 0.39│ 0.25│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.59│ 0.35│ 0.16│ 0.52│ 0.37│ 0.22│
│存货周转率 │ 0.48│ 0.23│ 0.11│ 0.81│ 0.58│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.21│ 0.10│ 0.36│ 0.26│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.31│ 0.15│ 0.58│ 0.45│ 0.27│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.06│ 0.03│ 0.12│ 0.09│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.55│ -6.82│ 5.50│ 12.46│ 5.10│ 7.13│
│销售毛利率 │ 78.70│ 73.44│ 85.42│ 90.23│ 87.19│ 88.29│
│营业利润率 │ -20.56│ -54.92│ 20.98│ 30.65│ 17.45│ 21.79│
│销售净利率 │ -16.96│ -43.40│ 18.88│ 27.46│ 16.94│ 20.26│
│总资产净利率 │ -1.87│ -5.11│ 4.53│ 10.74│ 4.29│ 7.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.55│ -1.37│ -0.09│ -6.82│ -4.00│ -1.81│
│销售毛利率 │ 78.70│ 78.42│ 80.95│ 73.44│ 75.40│ 78.37│
│营业利润率 │ -20.56│ -21.20│ -5.21│ -54.92│ -47.79│ -37.90│
│销售净利率 │ -16.96│ -17.11│ -2.36│ -43.40│ -33.36│ -25.82│
│总资产净利率 │ -1.87│ -1.02│ -0.07│ -5.11│ -3.04│ -1.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.84│ -50.77│ -32.64│ 70.30│ -10.86│ -16.60│
│营业利润增长率 │ 48.88│ -228.86│ -53.89│ 199.22│ -28.63│ -45.68│
│净利润增长率 │ 39.57│ -213.14│ -53.67│ 175.98│ -25.46│ -41.77│
│净资产增长率 │ -2.65│ -8.70│ 4.91│ 12.95│ 4.15│ 92.00│
│总资产增长率 │ 1.60│ -2.62│ 3.14│ 17.81│ 2.61│ 69.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.84│ 6.89│ -9.21│ -50.77│ -53.76│ -53.93│
│营业利润增长率 │ 48.88│ 40.21│ 9.29│ -228.86│ -179.91│ -168.09│
│净利润增长率 │ 39.57│ 29.19│ -426.43│ -213.14│ -164.76│ -153.47│
│净资产增长率 │ -2.65│ -1.47│ -0.14│ -8.70│ -6.17│ -3.47│
│总资产增长率 │ 1.60│ 1.23│ 1.17│ -2.62│ 0.10│ 1.15│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │收入增加、期间费│ -11771.21│ -20457.56│ 42.46│
│ │用减少 │ │ │ │
│归属于上市公│收入增加、期间费│ -9562.55│ -15825.05│ 39.57│
│司股东的净利│用减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│收入增加、期间费│ -9696.28│ -17972.67│ 46.05│
│司股东的扣除│用减少 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│与期间费用相关的│ 5136.63│ -1480.94│ 446.85│
│的现金流量净│现金支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │筹资活动和经营活│ 28460.25│ 20123.76│ 41.43│
│ │动净现金流增加 │ │ │ │
│存货 │本报告期季节性流│ 33800.09│ 22655.36│ 49.19│
│ │感疫苗生产 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期银行流动│ 36754.46│ 18118.59│ 102.85│
│ │资金借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期实现销售 │ 588.31│ 1192.41│ -50.66│
│应付账款 │本报告期未到结算│ 3734.75│ 1960.23│ 90.53│
│ │期的应付款项增加│ │ │ │
│预付款项 │结合项目研发进度│ 2635.34│ 4101.77│ -35.75│
│ │，预付款减少 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵进项税额增加│ 6033.06│ 1578.36│ 282.24│
│其他权益工具│确认瑞宙生物其他│ 1013.65│ 1467.31│ -30.92│
│投资 │权益工具投资公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│开发支出 │在研项目液体鼻喷│ 10386.63│ 7174.43│ 44.77│
│ │流感疫苗扩龄、百│ │ │ │
│ │白破疫苗（三组分│ │ │ │
│ │）、冻干狂犬疫苗│ │ │ │
│ │（人二倍体细胞）│ │ │ │
│ │Ⅲ期临床研究投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │待缴纳企业所得税│ 518.01│ 84.16│ 515.52│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 5188.91│ 2046.78│ 153.52│
│非流动负债 │借款列报为一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 30451.56│ 28489.62│ 6.89│
│营业成本 │--- │ 6572.58│ 6161.53│ 6.67│
│销售费用 │--- │ 15116.93│ 16556.46│ -8.69│
│管理费用 │--- │ 5478.13│ 5754.03│ -4.79│
│财务费用 │利息支出增加 │ 222.03│ 47.11│ 371.33│
│研发费用 │--- │ 7059.00│ 9316.70│ -24.23│
│经营活动产生│本期研发项目进度│ 4835.80│ 931.93│ 418.90│
│的现金流量净│变化，费用化支出│ │ │ │
│额 │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -16825.69│ -19045.76│ 11.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款增加 │ 20360.62│ 8872.65│ 129.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │公司参股公司研发│ -2063.41│ -1529.73│ -34.89│
│ │投入增加导致亏损│ │ │ │
│ │增加，按持股比例│ │ │ │
│ │计算，亏损增加 │ │ │ │
│信用减值损失│--- │ 567.05│ 672.73│ -15.71│
│资产减值损失│公司疫苗产品计提│ -739.49│ -434.33│ -70.26│
│ │减值 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到的政府补│ 26.43│ 866.82│ -96.95│
│ │助较上年同期大幅│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │--- │ 26.59│ 30.96│ -14.13│
│所得税费用 │本报告期当期可抵│ -1245.20│ -2603.26│ 52.17│
│ │扣亏损较上年同期│ │ │ │
│ │减少，确认的递延│ │ │ │
│ │所得税资产较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 23092.57│ 20123.76│ 34486.91│ 44217.99│ 86654.31│ 115560.16│
│存货 │ 27714.07│ 22655.36│ 17077.60│ 19901.78│ 19211.00│ 24133.52│
│应收票据及应收账款 │ 96069.74│ 93682.13│ 140666.66│ 156722.89│ 96840.63│ 76393.55│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3693.82│ 4101.77│ 2505.30│ 3095.45│ 2725.02│ 1809.05│
│其他应收款 │ 241.31│ 151.11│ 208.52│ 232.40│ 290.76│ 141.96│
│流动资产合计 │ 155004.63│ 142292.48│ 196463.57│ 224461.39│ 205796.64│ 219002.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31748.11│ 34967.54│ 3348.29│ 3486.44│ 3417.45│ 3588.25│
│固定资产净额 │ 91581.69│ 101215.79│ 109138.69│ 98420.79│ 60440.98│ 51879.85│
│在建工程 │ 167416.83│ 160073.88│ 138638.20│ 110110.62│ 103752.71│ 91984.30│
│无形资产 │ 27996.73│ 32062.00│ 33060.45│ 34745.34│ 20402.17│ 22371.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 359959.87│ 364549.65│ 324023.31│ 280162.37│ 222558.53│ 198461.34│
│资产总计 │ 514964.50│ 506842.13│ 520486.88│ 504623.77│ 428355.18│ 417463.52│
│应付票据及应付账款 │ 3730.34│ 1960.23│ 1381.03│ 1748.77│ 2480.23│ 6390.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 874.08│ 1192.41│ 220.13│ 28.31│ 864.53│ 1021.32│
│流动负债 │ 128262.29│ 110484.14│ 91706.65│ 101486.59│ 71667.84│ 74870.71│
│长期借款 │ 6878.06│ 6358.41│ 5992.99│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11807.55│ 11263.20│ 7005.41│ 1101.02│ 733.72│ 834.48│
│负债合计 │ 140069.84│ 121747.34│ 98712.06│ 102587.61│ 72401.56│ 75705.20│
│实收资本 │ 41365.76│ 41365.76│ 41365.76│ 41284.07│ 41284.07│ 41284.07│
│资本公积金 │ 181712.16│ 181767.37│ 184028.75│ 182035.78│ 177771.06│ 177079.94│
│盈余公积 │ 53347.52│ 53347.52│ 53350.28│ 48634.97│ 37849.59│ 33408.94│
│未分配利润 │ 102734.38│ 112296.92│ 145556.86│ 133267.65│ 100144.72│ 90560.10│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 374894.65│ 385094.79│ 421774.83│ 402036.16│ 355953.62│ 341758.32│
│股东权益合计 │ 374894.65│ 385094.79│ 421774.83│ 402036.16│ 355953.62│ 341758.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23092.57│ 28460.25│ 21546.55│ 20123.76│ 15743.98│ 24675.93│
│存货 │ 27714.07│ 33800.09│ 27353.26│ 22655.36│ 23240.15│ 27875.31│
│应收票据及应收账款 │ 96069.74│ 82741.15│ 92401.91│ 93682.13│ 118306.01│ 117669.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3693.82│ 2635.34│ 4214.56│ 4101.77│ 3731.15│ 4409.50│
│其他应收款 │ 241.31│ 149.45│ 165.74│ 151.11│ 200.03│ 191.03│
│流动资产合计 │ 155004.63│ 153819.35│ 148007.91│ 142292.48│ 163585.00│ 178107.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31748.11│ 32850.20│ 33953.95│ 34967.54│ 35947.15│ 36850.88│
│固定资产净额 │ 91581.69│ 94218.46│ 98110.55│ 101215.79│ 103017.54│ 105191.80│
│在建工程 │ 167416.83│ 163809.77│ 163711.67│ 160073.88│ 153795.69│ 149550.55│
│无形资产 │ 27996.73│ 28675.44│ 30830.82│ 32062.00│ 32825.89│ 30035.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 359959.87│ 359281.36│ 364780.50│ 364549.65│ 357434.67│ 348361.34│
│资产总计 │ 514964.50│ 513100.71│ 512788.41│ 506842.13│ 521019.66│ 526468.73│
│应付票据及应付账款 │ 3730.34│ 3734.75│ 3007.37│ 1960.23│ 2520.23│ 2779.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 874.08│ 588.31│ 1284.18│ 1192.41│ 105.07│ 102.71│
│流动负债 │ 128262.29│ 123388.29│ 115493.26│ 110484.14│ 117288.74│ 107600.24│
│长期借款 │ 6878.06│ 5300.04│ 7865.14│ 6358.41│ 7041.58│ 10784.46│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11807.55│ 10275.39│ 12758.36│ 11263.20│ 7971.00│ 11737.24│
│负债合计 │ 140069.84│ 133663.68│ 128251.62│ 121747.34│ 125259.74│ 119337.48│
│实收资本 │ 41365.76│ 41365.76│ 41365.76│ 41365.76│ 41365.76│ 41365.76│
│资本公积金 │ 181712.16│ 181705.23│ 181775.79│ 181767.37│ 181743.73│ 184396.71│
│盈余公积 │ 53347.52│ 53347.52│ 53347.52│ 53347.52│ 53347.52│ 53347.52│
│未分配利润 │ 102734.38│ 107086.91│ 111949.51│ 112296.92│ 122729.95│ 131197.65│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 374894.65│ 379437.03│ 384536.79│ 385094.79│ 395759.92│ 407131.25│
│股东权益合计 │ 374894.65│ 379437.03│ 384536.79│ 385094.79│ 395759.92│ 407131.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56383.72│ 60507.29│ 122908.41│ 182468.88│ 107144.60│ 120202.66│
│营业总成本 │ 60467.81│ 84682.02│ 92941.11│ 118360.16│ 81643.66│ 85841.67│
│营业税金及附加 │ 677.19│ 809.95│ 996.96│ 1304.22│ 969.96│ 1057.87│
│销售费用 │ 27968.84│ 38934.38│ 47496.03│ 64716.89│ 41162.72│ 45308.45│
│财务费用 │ 459.24│ 83.30│ -376.91│ -1224.42│ -2011.45│ -1114.59│
│管理费用 │ 9871.13│ 11070.90│ 11292.98│ 15934.47│ 14447.10│ 10838.92│
│资产减值损失 │ -4575.31│ -7167.25│ -3995.13│ -5521.25│ -6242.68│ -8768.66│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3168.90│ -3441.36│ -44.03│ 69.00│ 30.81│ -102.14│
│营业利润 │ -11590.00│ -33232.56│ 25788.90│ 55929.10│ 18691.55│ 26190.31│
│营业外收入 │ 58.55│ 227.60│ 489.59│ 851.39│ 1205.43│ 250.17│
│营业外支出 │ 239.76│ 185.39│ 701.20│ 404.99│ 127.67│ 283.72│
│利润总额 │ -11771.21│ -33190.36│ 25577.29│ 56375.51│ 19769.32│ 26156.77│
│所得税 │ -2208.66│ -6932.29│ 2367.91│ 6274.59│ 1615.64│ 1801.43│
│净利润 │ -9562.55│ -26258.07│ 23209.38│ 50100.92│ 18153.67│ 24355.34│
│归属母公司净利润 │ -9562.55│ -26258.07│ 23209.38│ 50100.92│ 18153.67│ 24355.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 56383.72│ 30451.56│ 14735.14│ 60507.29│ 47444.28│ 28489.62│
│营业总成本 │ 60467.81│ 34914.13│ 15051.73│ 84682.02│ 62897.71│ 38204.92│
│营业税金及附加 │ 677.19│ 465.46│ 267.81│ 809.95│ 521.52│ 369.09│
│销售费用 │ 27968.84│ 15116.93│ 6495.43│ 38934.38│ 28545.46│ 16556.46│
│财务费用 │ 459.24│ 222.03│ 59.57│ 83.30│ 120.89│ 47.11│
│管理费用 │ 9871.13│ 5478.13│ 2187.15│ 11070.90│ 8186.11│ 5754.03│
│资产减值损失 │ -4575.31│ -739.49│ -62.14│ -7167.25│ -4861.43│ -434.33│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -3168.90│ -2063.41│ -1022.01│ -3441.36│ -2457.28│ -1529.73│
│营业利润 │ -11590.00│ -6455.05│ -767.43│ -33232.56│ -22672.10│ -10796.46│
│营业外收入 │ 58.55│ 26.43│ 13.04│ 227.60│ 2310.29│ 866.82│
│营业外支出 │ 239.76│ 26.59│ ---│ 185.39│ 95.76│ 30.96│
│利润总额 │ -11771.21│ -6455.21│ -754.38│ -33190.36│ -20457.56│ -9960.60│
│所得税 │ -2208.66│ -1245.20│ -406.97│ -6932.29│ -4632.51│ -2603.26│
│净利润 │ -9562.55│ -5210.01│ -347.41│ -26258.07│ -15825.05│ -7357.34│
│归属母公司净利润 │ -9562.55│ -5210.01│ -347.41│ -26258.07│ -15825.05│ -7357.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70865.78│ 120635.54│ 146618.97│ 135861.05│ 103782.41│ 130182.28│
│经营活动现金流出 │ 65729.16│ 97514.84│ 105968.74│ 110340.36│ 99800.57│ 116152.12│
│经营活动现金流量净额│ 5136.63│ 23120.71│ 40650.22│ 25520.70│ 3981.84│ 14030.16│
│投资活动现金流入 │ 1.93│ 6.44│ 94.13│ 3.60│ 201.61│ 337.06│
│投资活动现金流出 │ 26813.11│ 45648.65│ 54242.52│ 63866.24│ 29073.19│ 69887.98│
│投资活动现金流量净额│ -26811.18│ -45642.21│ -54148.39│ -63862.64│ -28871.58│ -69550.92│
│筹资活动现金流入 │ 56430.46│ 33465.19│ 35584.48│ 19691.21│ ---│ 148025.68│
│筹资活动现金流出 │ 32239.07│ 24727.48│ 31887.85│ 23905.41│ 4128.41│ 7790.18│
│筹资活动现金流量净额│ 24191.39│ 8737.71│ 3696.63│ -4214.20│ -4128.41│ 140235.51│
│汇率变动对现金的影响│ -75.03│ -15.85│ 70.46│ 50.31│ 166.46│ -9.74│
│现金及等价物净增加额│ 2441.80│ -13799.65│ -9731.08│ -42505.83│ -28851.69│ 84705.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 70865.78│ 46352.50│ 19655.37│ 120635.54│ 79673.02│ 49673.65│
│经营活动现金流出 │ 65729.16│ 41516.70│ 17786.81│ 97514.84│ 81153.96│ 48741.73│
│经营活动现金流量净额│ 5136.63│ 4835.80│ 1868.56│ 23120.71│ -1480.94│ 931.93│
│投资活动现金流入 │ 1.93│ 1.93│ 1.93│ 6.44│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 26813.11│ 16827.62│ 7604.70│ 45648.65│ 28679.11│ 19045.76│
│投资活动现金流量净额│ -26811.18│ -16825.69│ -7602.77│ -45642.21│ -28679.11│ -19045.76│
│筹资活动现金流入 │ 56430.46│ 34838.66│ 12616.54│ 33465.19│ 26908.48│ 19242.90│
│筹资活动现金流出 │ 32239.07│ 14478.04│ 5452.25│ 24727.48│ 14917.27│ 10370.25│
│筹资活动现金流量净额│ 24191.39│ 20360.62│ 7164.28│ 8737.71│ 11991.22│ 8872.65│
│汇率变动对现金的影响│ -75.03│ -34.24│ -7.28│ -15.85│ -10.60│ -6.29│
│现金及等价物净增加额│ 2441.80│ 8336.49│ 1422.79│ -13799.65│ -18179.42│ -9247.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16229.05│ 26.82│ 106.43│ -0.41│
│二季报 │ 12260.57│ 20.26│ -7463.77│ 28.42│
│三季报 │ 18954.66│ 31.33│ -8467.71│ 32.25│
│四季报 │ 13063.02│ 21.59│ -10433.02│ 39.73│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27028.84│ 21.99│ 6056.51│ 26.10│
│二季报 │ 34811.28│ 28.32│ 7703.94│ 33.19│
│三季报 │ 40761.11│ 33.16│ 10676.53│ 46.00│
│四季报 │ 20307.18│ 16.52│ -1227.60│ -5.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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