财务分析☆ ◇688278 特宝生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 47736.30│ 103123.63│ 82760.22│ 55544.94│ 28701.99│ 18120.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 82760.22│ 55544.94│ 28701.99│ 18120.10│
│净利润增长率(%) │ -28.34│ 24.61│ 49.00│ 93.52│ 58.40│ 55.44│
│扣非净利润(万) │ 51066.27│ 106212.85│ 82696.48│ 57939.00│ 33378.05│ 19640.17│
│营业总收(未调整:万) │ 273237.44│ 369556.79│ 281715.82│ 210032.29│ 152690.51│ 113222.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 281715.82│ 210032.29│ 152690.51│ 113222.77│
│总营收同比增长率(%) │ 10.20│ 31.18│ 34.13│ 37.55│ 34.86│ 42.61│
│加权净资产收益率(%) │ 14.22│ 34.83│ 37.69│ 33.98│ 22.41│ 16.79│
│资产负债比率(%) │ 46.65│ 21.13│ 16.30│ 20.36│ 20.41│ 18.46│
│净利润现金含量(%) │ 64.87│ 70.73│ 52.03│ 92.20│ 126.53│ 129.57│
│基本每股收益(元) │ 1.1800│ 2.5300│ 2.0300│ 1.3700│ 0.7100│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2510│ 2.6100│ 2.0300│ 1.4200│ 0.8200│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1695│ 2.5264│ 2.0344│ 1.3654│ 0.7056│ 0.4454│
│每股资本公积金(元) │ 1.4075│ 1.2959│ 1.0156│ 0.9760│ 0.9760│ 0.9760│
│每股未分配利润(元) │ 6.2064│ 5.6517│ 3.8113│ 2.3476│ 1.3048│ 0.7664│
│每股净资产(元) │ 7.6312│ 8.4509│ 6.2766│ 4.6126│ 3.4602│ 2.8546│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7586│ 1.7869│ 1.0586│ 1.2589│ 0.8927│ 0.5771│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 47736.30│ 47652.69│ 16449.45│ 103123.63│ 66612.38│ 42789.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 66612.38│ 42789.41│
│净利润增长率(%) │ -28.34│ 11.37│ -9.68│ 24.61│ 20.21│ 40.60│
│扣非净利润(万) │ 51066.27│ 48811.57│ 16533.25│ 106212.85│ 67303.49│ 43133.90│
│营业总收(未调整:万) │ 273237.44│ 183656.36│ 79779.13│ 369556.79│ 247954.79│ 151061.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 247954.79│ 151061.51│
│总营收同比增长率(%) │ 10.20│ 21.58│ 18.48│ 31.18│ 26.85│ 26.96│
│加权净资产收益率(%) │ 14.22│ 13.22│ 4.65│ 34.83│ 23.82│ 15.61│
│资产负债比率(%) │ 46.65│ 30.95│ 18.66│ 21.13│ 20.52│ 14.15│
│净利润现金含量(%) │ 64.87│ 70.62│ 81.69│ 70.73│ 70.73│ 84.26│
│基本每股收益(元) │ 1.1800│ 1.1700│ 0.4000│ 2.5300│ 1.6400│ 1.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 1.2510│ 1.2000│ 0.4050│ 2.6100│ 1.6545│ 1.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1695│ 1.1674│ 0.4030│ 2.5264│ 1.6375│ 1.0519│
│每股资本公积金(元) │ 1.4075│ 1.3730│ 1.3359│ 1.2959│ 1.1191│ 1.0805│
│每股未分配利润(元) │ 6.2064│ 6.2043│ 6.0547│ 5.6517│ 4.8287│ 4.2431│
│每股净资产(元) │ 7.6312│ 7.6038│ 8.8939│ 8.4509│ 7.3974│ 6.7733│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7586│ 0.8245│ 0.3292│ 1.7869│ 1.1581│ 0.8863│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.35│ 3.86│ 4.34│ 3.32│ 3.57│ 4.71│
│速动比率 │ 6.59│ 3.27│ 3.72│ 2.86│ 3.08│ 4.05│
│资产负债比率(%) │ 46.65│ 21.13│ 16.30│ 20.36│ 20.41│ 18.46│
│产权比率 │ 0.87│ 0.27│ 0.19│ 0.26│ 0.26│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.54│ 1.03│ 1.02│ 1.27│ 1.36│ 1.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.35│ 4.73│ 4.79│ 3.86│ 3.84│ 5.20│
│速动比率 │ 6.59│ 3.97│ 4.05│ 3.27│ 3.20│ 4.30│
│资产负债比率(%) │ 46.65│ 30.95│ 18.66│ 21.13│ 20.52│ 14.15│
│产权比率 │ 0.87│ 0.45│ 0.23│ 0.27│ 0.26│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.54│ 0.57│ 0.23│ 1.03│ 0.81│ 1.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.46│ 4.02│ 4.66│ 6.41│ 7.57│ 6.48│
│存货周转率 │ 0.75│ 0.77│ 0.81│ 0.88│ 1.37│ 1.16│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 1.62│ 1.78│ 1.83│ 1.71│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 3.31│ 5.56│ 7.08│ 7.74│ 10.01│ 18.99│
│总资产周转率 │ 0.52│ 1.00│ 1.04│ 1.02│ 0.96│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.46│ 1.67│ 0.79│ 4.02│ 3.18│ 2.15│
│存货周转率 │ 0.75│ 0.47│ 0.20│ 0.77│ 0.58│ 0.36│
│流动资产周转率 │ 0.79│ 0.67│ 0.29│ 1.62│ 1.22│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 3.31│ 2.23│ 0.97│ 5.56│ 4.49│ 2.98│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.41│ 0.18│ 1.00│ 0.73│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.75│ 29.89│ 32.41│ 29.60│ 20.39│ 15.60│
│销售毛利率 │ 88.34│ 92.96│ 93.49│ 93.33│ 88.92│ 88.95│
│营业利润率 │ 22.31│ 33.84│ 34.46│ 32.41│ 26.65│ 21.95│
│销售净利率 │ 17.47│ 27.90│ 29.38│ 26.45│ 18.80│ 16.00│
│总资产净利率 │ 9.15│ 27.78│ 30.62│ 26.92│ 17.98│ 13.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.75│ 15.35│ 4.53│ 29.89│ 22.14│ 15.53│
│销售毛利率 │ 88.34│ 88.94│ 89.45│ 92.96│ 92.56│ 92.98│
│营业利润率 │ 22.31│ 31.08│ 24.90│ 33.84│ 31.51│ 32.91│
│销售净利率 │ 17.47│ 25.95│ 20.62│ 27.90│ 26.86│ 28.33│
│总资产净利率 │ 9.15│ 10.75│ 3.72│ 27.78│ 19.49│ 13.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.20│ 31.18│ 34.13│ 37.55│ 34.86│ 42.61│
│营业利润增长率 │ -21.98│ 28.83│ 42.60│ 67.28│ 63.73│ 57.16│
│净利润增长率 │ -28.34│ 24.61│ 49.00│ 93.52│ 58.40│ 55.44│
│净资产增长率 │ -6.21│ 35.10│ 36.08│ 33.31│ 21.21│ 16.08│
│总资产增长率 │ 38.67│ 43.37│ 29.47│ 33.12│ 24.18│ 19.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.20│ 21.58│ 18.48│ 31.18│ 26.85│ 26.96│
│营业利润增长率 │ -21.98│ 14.80│ -9.70│ 28.83│ 16.11│ 29.05│
│净利润增长率 │ -28.34│ 11.37│ -9.68│ 24.61│ 20.21│ 40.60│
│净资产增长率 │ -6.21│ -10.02│ 5.24│ 35.10│ 17.86│ 7.91│
│总资产增长率 │ 38.67│ 2.78│ 2.06│ 43.37│ 24.12│ 5.21│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│受普通生物制品增│ 30967.10│ 47111.82│ -34.27│
│的现金流量净│值税税率由简易征│ │ │ │
│额 │收率3%调整为一般│ │ │ │
│ │计税13%的影响， │ │ │ │
│ │支付的税费增加；│ │ │ │
│ │职工人数增加，支│ │ │ │
│ │付给职工及为职工│ │ │ │
│ │支付的现金增加 │ │ │ │
│研发投入合计│公司加速推进在研│ 53155.55│ 31184.03│ 70.46│
│ │管线临床进展，慢│ │ │ │
│ │乙肝管线相应BD费│ │ │ │
│ │用支出大幅增加 │ │ │ │
│总资产 │公司向不特定对象│ 606490.49│ 437352.06│ 38.67│
│ │发行可转换公司债│ │ │ │
│ │券募集资金到账 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │回款有所增加；理│ 83747.16│ 55316.13│ 51.40│
│ │财产品到期赎回 │ │ │ │
│交易性金融资│理财产品到期赎回│ 11051.00│ 46248.19│ -76.11│
│产 │多于理财产品购买│ │ │ │
│应收票据 │票据到期收回款项│ 11280.86│ 17456.05│ -35.38│
│ │，部分票据贴现，│ │ │ │
│ │票据存量减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付费用款增加 │ 7818.00│ 3079.70│ 153.86│
│其他应收款 │员工备用金增加 │ 5832.22│ 2193.34│ 165.91│
│其他流动资产│增值税进项税留抵│ 574.07│ 336.11│ 70.80│
│ │重分类和可转换债│ │ │ │
│ │券交易费用增加 │ │ │ │
│在建工程 │公司工程项目投入│ 18064.52│ 9970.64│ 81.18│
│ │有所增加 │ │ │ │
│开发支出 │资本化研发投入增│ 3545.92│ 1855.46│ 91.11│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放上年年终奖 │ 12211.79│ 21768.47│ -43.90│
│应交税费 │缴纳上年度企业所│ 8144.68│ 12135.43│ -32.89│
│ │得税 │ │ │ │
│其他流动负债│收到预收款增加 │ 15.15│ 10.27│ 47.47│
│长期借款 │报告期内长期借款│ 68386.33│ 10400.00│ 557.56│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │随着临床治愈理念│ 183656.36│ 151061.51│ 21.58│
│ │加速普及，以及派│ │ │ │
│ │格宾在实现临床治│ │ │ │
│ │愈和肝癌预防的循│ │ │ │
│ │证医学证据不断强│ │ │ │
│ │化，产品持续放量│ │ │ │
│ │；新产品益佩生医│ │ │ │
│ │保落地后开始放量│ │ │ │
│ │，推动公司营业收│ │ │ │
│ │入稳健增长 │ │ │ │
│营业成本 │收入增长的同时营│ 20314.34│ 10603.14│ 91.59│
│ │业成本相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │人员规模增加，带│ 66831.00│ 59890.60│ 11.59│
│ │动职工薪酬同比有│ │ │ │
│ │所增长 │ │ │ │
│管理费用 │公司因业务规模扩│ 18607.21│ 14032.76│ 32.60│
│ │增，相应的管理运│ │ │ │
│ │营费、人员薪酬等│ │ │ │
│ │都有所增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司利息费用同比│ 129.98│ -262.29│ 149.56│
│ │有所增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司各研发项目有│ 19679.77│ 17480.24│ 12.58│
│ │序开展，人员人工│ │ │ │
│ │和材料费等直接投│ │ │ │
│ │入费用都有所增加│ │ │ │
│经营活动产生│公司销售产品收到│ 33654.39│ 36054.54│ -6.66│
│的现金流量净│的现金大幅增加的│ │ │ │
│额 │同时，支付给职工│ │ │ │
│ │及为职工支付的现│ │ │ │
│ │金、支付的各项税│ │ │ │
│ │费也都有所增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司理财产品到期│ 24192.12│ 5321.77│ 354.59│
│的现金流量净│赎回金额大于购买│ │ │ │
│额 │金额 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -26335.75│ -24678.23│ -6.72│
│的现金流量净│金有所增加，同时│ │ │ │
│额 │公司实施股份回购│ │ │ │
│ │，支付的其他与筹│ │ │ │
│ │资活动有关的现金│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 88474.25│ 55316.13│ 37182.17│ 41295.69│ 30124.05│ 28541.53│
│存货 │ 43106.31│ 41490.37│ 26354.64│ 18701.77│ 12972.78│ 11649.05│
│应收票据及应收账款 │ 136190.30│ 124373.66│ 80852.44│ 44102.22│ 22304.81│ 20627.68│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8309.54│ 3079.70│ 3876.82│ 2338.91│ 894.87│ 692.18│
│其他应收款 │ 7190.32│ 2193.34│ 2197.69│ 1780.02│ 2012.51│ 2160.04│
│流动资产合计 │ 419419.70│ 273037.50│ 182709.02│ 134019.10│ 95561.09│ 83442.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 81781.73│ 83178.59│ 49652.63│ 29875.06│ 24399.91│ 6095.83│
│在建工程 │ 21941.47│ 9970.64│ 18155.66│ 18371.51│ 13580.99│ 11799.74│
│无形资产 │ 31466.55│ 35923.15│ 17084.85│ 19154.00│ 12169.34│ 14690.90│
│商誉 │ 6447.56│ 6447.56│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 187070.79│ 164314.56│ 122332.47│ 101589.61│ 81294.87│ 58975.34│
│资产总计 │ 606490.49│ 437352.06│ 305041.48│ 235608.71│ 176855.96│ 142417.49│
│应付票据及应付账款 │ 13007.35│ 10646.74│ 6014.08│ 4062.46│ 9734.80│ 3927.81│
│预收款项 │ 0.08│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5211.85│ 5589.53│ 6312.60│ 6005.31│ 723.25│ 518.42│
│流动负债 │ 57087.98│ 70711.39│ 42062.95│ 40365.76│ 26789.11│ 17722.73│
│长期借款 │ 71129.33│ 10400.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 225864.39│ 21682.81│ 7646.91│ 7602.81│ 9306.82│ 8568.72│
│负债合计 │ 282952.37│ 92394.20│ 49709.85│ 47968.58│ 36095.93│ 26291.45│
│实收资本 │ 40818.95│ 40818.95│ 40680.00│ 40680.00│ 40680.00│ 40680.00│
│资本公积金 │ 57452.16│ 52899.23│ 41313.97│ 39703.90│ 39703.90│ 39703.90│
│盈余公积 │ 20543.66│ 20543.66│ 18295.30│ 11754.84│ 7296.38│ 4565.19│
│未分配利润 │ 253337.83│ 230696.03│ 155042.36│ 95501.39│ 53079.76│ 31176.96│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 323538.13│ 344957.87│ 255331.63│ 187640.13│ 140760.03│ 116126.04│
│股东权益合计 │ 323538.13│ 344957.87│ 255331.63│ 187640.13│ 140760.03│ 116126.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88474.25│ 83747.16│ 93664.42│ 55316.13│ 44945.02│ 52897.33│
│存货 │ 43106.31│ 44557.66│ 43080.75│ 41490.37│ 37464.41│ 32119.22│
│应收票据及应收账款 │ 136190.30│ 124121.59│ 115651.75│ 124373.66│ 90274.35│ 75210.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8309.54│ 7818.00│ 7390.79│ 3079.70│ 7755.38│ 8532.28│
│其他应收款 │ 7190.32│ 5832.22│ 3320.84│ 2193.34│ 3898.73│ 2924.22│
│流动资产合计 │ 419419.70│ 277701.68│ 278523.95│ 273037.50│ 223460.97│ 186967.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 81781.73│ 81470.55│ 81838.45│ 83178.59│ 60859.90│ 51826.76│
│在建工程 │ 21941.47│ 18064.52│ 14020.27│ 9970.64│ 26770.42│ 24997.46│
│无形资产 │ 31466.55│ 32921.34│ 34468.81│ 35923.15│ 37865.11│ 29439.38│
│商誉 │ 6447.56│ 6447.56│ 6447.56│ 6447.56│ 6447.56│ ---│
│非流动资产合计 │ 187070.79│ 171798.87│ 167816.95│ 164314.56│ 155163.86│ 133968.77│
│资产总计 │ 606490.49│ 449500.55│ 446340.90│ 437352.06│ 378624.82│ 320936.71│
│应付票据及应付账款 │ 13007.35│ 10963.67│ 10344.02│ 10646.74│ 8363.72│ 8778.59│
│预收款项 │ 0.08│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5211.85│ 5419.40│ 5717.91│ 5589.53│ 5546.30│ 5780.35│
│流动负债 │ 57087.98│ 58700.77│ 58130.10│ 70711.39│ 58146.79│ 35979.31│
│长期借款 │ 71129.33│ 68386.33│ 13500.00│ 10400.00│ 9400.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 225864.39│ 80420.12│ 25172.20│ 21682.81│ 19552.04│ 9418.71│
│负债合计 │ 282952.37│ 139120.89│ 83302.30│ 92394.20│ 77698.83│ 45398.02│
│实收资本 │ 40818.95│ 40818.95│ 40818.95│ 40818.95│ 40680.00│ 40680.00│
│资本公积金 │ 57452.16│ 56045.33│ 54530.51│ 52899.23│ 45525.73│ 43953.21│
│盈余公积 │ 20543.66│ 20543.66│ 20543.66│ 20543.66│ 18295.30│ 18295.30│
│未分配利润 │ 253337.83│ 253254.23│ 247145.47│ 230696.03│ 196433.14│ 172610.17│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 323538.13│ 310379.66│ 363038.60│ 344957.87│ 300925.99│ 275538.69│
│股东权益合计 │ 323538.13│ 310379.66│ 363038.60│ 344957.87│ 300925.99│ 275538.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 273237.44│ 369556.79│ 281715.82│ 210032.29│ 152690.51│ 113222.77│
│营业总成本 │ 214054.66│ 248120.20│ 188137.38│ 143556.54│ 116426.87│ 91200.40│
│营业税金及附加 │ 3519.35│ 1996.49│ 1373.48│ 1123.65│ 784.11│ 571.31│
│销售费用 │ 99622.43│ 145140.02│ 111326.14│ 84880.09│ 70314.85│ 59755.56│
│财务费用 │ 600.25│ -208.94│ -217.55│ -481.08│ -417.95│ -109.20│
│管理费用 │ 27944.30│ 36391.00│ 27833.51│ 21030.93│ 13838.32│ 10318.62│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1275.96│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 84.90│ 344.80│ 88.29│ 265.05│ 39.76│ 179.81│
│投资收益 │ 269.83│ 659.93│ 405.34│ 354.72│ 352.10│ 498.60│
│营业利润 │ 60963.30│ 125064.30│ 97073.66│ 68072.05│ 40692.43│ 24852.84│
│营业外收入 │ 39.05│ 115.72│ 68.23│ 45.31│ 30.71│ 16.59│
│营业外支出 │ 6289.58│ 7642.54│ 4039.23│ 4051.91│ 5130.56│ 3340.83│
│利润总额 │ 54712.77│ 117537.48│ 93102.66│ 64065.45│ 35592.58│ 21528.60│
│所得税 │ 6976.47│ 14413.85│ 10342.43│ 8520.51│ 6890.59│ 3408.50│
│净利润 │ 47736.30│ 103123.63│ 82760.22│ 55544.94│ 28701.99│ 18120.10│
│归属母公司净利润 │ 47736.30│ 103123.63│ 82760.22│ 55544.94│ 28701.99│ 18120.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 273237.44│ 183656.36│ 79779.13│ 369556.79│ 247954.79│ 151061.51│
│营业总成本 │ 214054.66│ 127919.60│ 60860.81│ 248120.20│ 172121.69│ 102508.30│
│营业税金及附加 │ 3519.35│ 2357.28│ 1014.77│ 1996.49│ 1271.33│ 763.84│
│销售费用 │ 99622.43│ 66831.00│ 32837.41│ 145140.02│ 100917.77│ 59890.60│
│财务费用 │ 600.25│ 129.98│ 18.04│ -208.94│ -238.11│ -262.29│
│管理费用 │ 27944.30│ 18607.21│ 9212.66│ 36391.00│ 23784.19│ 14032.76│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 84.90│ 51.00│ 0.39│ 344.80│ 106.97│ 59.05│
│投资收益 │ 269.83│ 229.84│ 165.87│ 659.93│ 261.97│ 187.33│
│营业利润 │ 60963.30│ 57074.36│ 19863.43│ 125064.30│ 78138.69│ 49714.95│
│营业外收入 │ 39.05│ 34.81│ 14.29│ 115.72│ 74.45│ 59.90│
│营业外支出 │ 6289.58│ 4160.43│ 1973.71│ 7642.54│ 5113.36│ 2147.63│
│利润总额 │ 54712.77│ 52948.74│ 17904.01│ 117537.48│ 73099.77│ 47627.21│
│所得税 │ 6976.47│ 5296.05│ 1454.57│ 14413.85│ 6487.39│ 4837.80│
│净利润 │ 47736.30│ 47652.69│ 16449.45│ 103123.63│ 66612.38│ 42789.41│
│归属母公司净利润 │ 47736.30│ 47652.69│ 16449.45│ 103123.63│ 66612.38│ 42789.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 297294.22│ 341086.23│ 257536.28│ 203893.21│ 161007.61│ 117188.53│
│经营活动现金流出 │ 266327.12│ 268148.65│ 214472.97│ 152683.13│ 124691.54│ 93710.43│
│经营活动现金流量净额│ 30967.10│ 72937.59│ 43063.32│ 51210.08│ 36316.07│ 23478.10│
│投资活动现金流入 │ 95420.28│ 156017.34│ 63914.87│ 59869.66│ 62976.94│ 83365.77│
│投资活动现金流出 │ 217431.34│ 206050.46│ 94776.55│ 90446.12│ 91916.84│ 94550.06│
│投资活动现金流量净额│ -122011.06│ -50033.12│ -30861.68│ -30576.46│ -28939.90│ -11184.29│
│筹资活动现金流入 │ 217424.65│ 19511.02│ ---│ ---│ ---│ 1000.00│
│筹资活动现金流出 │ 90174.43│ 26226.80│ 17301.70│ 9291.00│ 5836.81│ 4420.16│
│筹资活动现金流量净额│ 127250.23│ -6715.79│ -17301.70│ -9291.00│ -5836.81│ -3420.16│
│汇率变动对现金的影响│ -47.92│ -54.94│ -13.46│ -110.63│ 2.76│ -48.57│
│现金及等价物净增加额│ 36158.34│ 16133.73│ -5113.52│ 11231.99│ 1542.12│ 8825.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 297294.22│ 206371.23│ 100005.20│ 341086.23│ 248623.05│ 162973.15│
│经营活动现金流出 │ 266327.12│ 172716.84│ 86566.98│ 268148.65│ 201511.23│ 126918.60│
│经营活动现金流量净额│ 30967.10│ 33654.39│ 13438.22│ 72937.59│ 47111.82│ 36054.54│
│投资活动现金流入 │ 95420.28│ 86379.15│ 61114.85│ 156017.34│ 104766.01│ 84689.60│
│投资活动现金流出 │ 217431.34│ 62187.03│ 34187.35│ 206050.46│ 134703.08│ 79367.83│
│投资活动现金流量净额│ -122011.06│ 24192.12│ 26927.51│ -50033.12│ -29937.07│ 5321.77│
│筹资活动现金流入 │ 217424.65│ 62140.00│ 4150.00│ 19511.02│ 17443.98│ 1000.00│
│筹资活动现金流出 │ 90174.43│ 88475.75│ 3164.71│ 26226.80│ 25835.78│ 25678.23│
│筹资活动现金流量净额│ 127250.23│ -26335.75│ 985.29│ -6715.79│ -8391.79│ -24678.23│
│汇率变动对现金的影响│ -47.92│ -79.50│ -2.49│ -54.94│ -20.11│ 17.08│
│现金及等价物净增加额│ 36158.34│ 31431.26│ 41348.52│ 16133.73│ 8762.85│ 16715.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 67334.51│ 18.22│ 18212.89│ 17.66│
│二季报 │ 83727.00│ 22.66│ 24576.52│ 23.83│
│三季报 │ 96893.28│ 26.22│ 23822.97│ 23.10│
│四季报 │ 121601.99│ 32.90│ 36511.25│ 35.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 54530.23│ 19.36│ 12880.76│ 15.56│
│二季报 │ 64450.28│ 22.88│ 17553.43│ 21.21│
│三季报 │ 76489.66│ 27.15│ 24980.73│ 30.18│
│四季报 │ 86245.66│ 30.61│ 27345.30│ 33.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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