财务分析☆ ◇688283 坤恒顺维 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1279.78│ 4678.00│ 3703.38│ 8709.90│ 8126.03│ 5071.60│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3703.38│ 8709.90│ 8124.84│ 5071.60│
│净利润增长率(%) │ -51.13│ 26.32│ -57.48│ 7.20│ 60.23│ 13.03│
│扣非净利润(万) │ 117.06│ 3079.92│ 2562.56│ 7733.29│ 7704.46│ 4711.08│
│营业总收(未调整:万) │ 14573.15│ 24269.35│ 22656.55│ 25359.26│ 22036.21│ 16289.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 22656.55│ 25359.26│ 22036.21│ 16289.33│
│总营收同比增长率(%) │ -7.36│ 7.12│ -10.66│ 15.08│ 35.28│ 25.12│
│加权净资产收益率(%) │ 1.30│ 4.77│ 3.81│ 9.40│ 10.92│ 32.61│
│资产负债比率(%) │ 13.46│ 16.68│ 17.59│ 11.39│ 12.24│ 31.03│
│净利润现金含量(%) │ -214.48│ 114.31│ 303.08│ 24.82│ 61.57│ 36.44│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.3900│ 0.3000│ 0.7200│ 1.0100│ 0.8100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0096│ 0.2500│ 0.2100│ 0.9200│ 0.9600│ 0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1051│ 0.3841│ 0.3041│ 1.0369│ 0.9674│ 0.8050│
│每股资本公积金(元) │ 4.7744│ 4.7702│ 4.7709│ 7.3517│ 7.3517│ 0.1048│
│每股未分配利润(元) │ 1.9566│ 2.1097│ 2.0225│ 2.7538│ 1.9228│ 1.4855│
│每股净资产(元) │ 7.9452│ 8.0940│ 7.9688│ 11.5102│ 10.5735│ 2.8600│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2254│ 0.4390│ 0.9215│ 0.2574│ 0.5956│ 0.2933│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1279.78│ 1083.71│ 439.94│ 4678.00│ 2618.98│ 1281.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2618.98│ 1281.19│
│净利润增长率(%) │ -51.13│ -15.41│ 707.70│ 26.32│ 57.86│ -8.49│
│扣非净利润(万) │ 117.06│ 252.55│ 14.32│ 3079.92│ 1547.38│ 629.37│
│营业总收(未调整:万) │ 14573.15│ 9789.92│ 3525.94│ 24269.35│ 15731.79│ 10235.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15731.79│ 10235.99│
│总营收同比增长率(%) │ -7.36│ -4.36│ 15.45│ 7.12│ 29.66│ 26.69│
│加权净资产收益率(%) │ 1.30│ 1.09│ 0.45│ 4.77│ 2.68│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 13.46│ 14.78│ 14.65│ 16.68│ 15.93│ 16.08│
│净利润现金含量(%) │ -214.48│ -299.82│ -952.68│ 114.31│ 50.90│ -191.80│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.0900│ 0.0400│ 0.3900│ 0.2200│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0096│ 0.0200│ 0.0012│ 0.2500│ 0.1270│ 0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1051│ 0.0890│ 0.0361│ 0.3841│ 0.2150│ 0.1052│
│每股资本公积金(元) │ 4.7744│ 4.7730│ 4.7716│ 4.7702│ 4.7808│ 4.7775│
│每股未分配利润(元) │ 1.9566│ 1.9405│ 2.1459│ 2.1097│ 1.9794│ 2.1277│
│每股净资产(元) │ 7.9452│ 7.9277│ 8.1316│ 8.0940│ 7.9356│ 8.0807│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2254│ -0.2668│ -0.3441│ 0.4390│ 0.1094│ -0.2018│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.01│ 5.42│ 7.44│ 9.55│ 8.99│ 3.03│
│速动比率 │ 5.62│ 4.47│ 6.66│ 8.69│ 8.14│ 2.31│
│资产负债比率(%) │ 13.46│ 16.68│ 17.59│ 11.39│ 12.24│ 31.03│
│产权比率 │ 0.16│ 0.20│ 0.21│ 0.13│ 0.14│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.32│ 0.43│ 0.83│ 0.22│ 0.48│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.01│ 6.06│ 5.66│ 5.42│ 9.31│ 8.22│
│速动比率 │ 5.62│ 4.79│ 4.34│ 4.47│ 8.08│ 7.15│
│资产负债比率(%) │ 13.46│ 14.78│ 14.65│ 16.68│ 15.93│ 16.08│
│产权比率 │ 0.16│ 0.17│ 0.17│ 0.20│ 0.19│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.32│ -0.33│ -0.41│ 0.43│ 0.13│ -0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 1.31│ 1.10│ 1.47│ 1.86│ 1.82│
│存货周转率 │ 0.43│ 0.81│ 1.03│ 0.93│ 1.02│ 1.12│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.29│ 0.23│ 0.27│ 0.38│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 1.29│ 2.00│ 1.91│ 4.14│ 29.39│ 34.86│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.21│ 0.20│ 0.24│ 0.35│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 0.56│ 0.21│ 1.31│ 0.81│ 0.50│
│存货周转率 │ 0.43│ 0.29│ 0.11│ 0.81│ 0.51│ 0.34│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.15│ 0.06│ 0.29│ 0.16│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 1.29│ 0.85│ 0.30│ 2.00│ 1.30│ 0.84│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.03│ 0.21│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.32│ 4.75│ 3.82│ 9.01│ 9.15│ 28.15│
│销售毛利率 │ 64.78│ 62.58│ 55.89│ 68.01│ 66.47│ 63.01│
│营业利润率 │ 6.13│ 18.06│ 14.48│ 36.90│ 40.91│ 35.01│
│销售净利率 │ 8.78│ 19.28│ 16.35│ 34.35│ 36.88│ 31.13│
│总资产净利率 │ 1.11│ 3.96│ 3.26│ 8.28│ 12.76│ 21.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.32│ 1.12│ 0.44│ 4.75│ 2.71│ 1.30│
│销售毛利率 │ 64.78│ 64.29│ 62.04│ 62.58│ 61.37│ 60.33│
│营业利润率 │ 6.13│ 9.92│ 7.74│ 18.06│ 14.92│ 11.72│
│销售净利率 │ 8.78│ 11.07│ 12.48│ 19.28│ 16.65│ 12.52│
│总资产净利率 │ 1.11│ 0.94│ 0.38│ 3.96│ 2.25│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.36│ 7.12│ -10.66│ 15.08│ 35.28│ 25.12│
│营业利润增长率 │ -61.92│ 33.61│ -64.94│ 3.79│ 58.06│ 10.96│
│净利润增长率 │ -51.13│ 26.32│ -57.48│ 7.20│ 60.23│ 13.03│
│净资产增长率 │ -1.84│ 1.57│ 0.39│ 8.86│ 392.93│ 38.42│
│总资产增长率 │ -5.49│ 0.47│ 7.94│ 7.81│ 287.37│ 29.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.36│ -4.36│ 15.45│ 7.12│ 29.66│ 26.69│
│营业利润增长率 │ -61.92│ -19.06│ 327.41│ 33.61│ 86.84│ 0.84│
│净利润增长率 │ -51.13│ -15.41│ 707.70│ 26.32│ 57.86│ -8.49│
│净资产增长率 │ -1.84│ -2.06│ 0.46│ 1.57│ -0.42│ 1.40│
│总资产增长率 │ -5.49│ -4.24│ -1.93│ 0.47│ -2.38│ -0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │受公司部分下游行│ 820.71│ 2347.30│ -65.04│
│ │业需求波动等因素│ │ │ │
│ │影响导致营业收入│ │ │ │
│ │同比下降；与此同│ │ │ │
│ │时公司持续推进产│ │ │ │
│ │品研发与技术储备│ │ │ │
│ │，不断提升产品性│ │ │ │
│ │能和拓宽产品矩阵│ │ │ │
│ │带来研发费用同比│ │ │ │
│ │增长等 │ │ │ │
│归属于上市公│受公司部分下游行│ 1279.78│ 2618.98│ -51.13│
│司股东的净利│业需求波动等因素│ │ │ │
│润 │影响导致营业收入│ │ │ │
│ │同比下降；与此同│ │ │ │
│ │时公司持续推进产│ │ │ │
│ │品研发与技术储备│ │ │ │
│ │，不断提升产品性│ │ │ │
│ │能和拓宽产品矩阵│ │ │ │
│ │带来研发费用同比│ │ │ │
│ │增长等 │ │ │ │
│归属于上市公│受公司部分下游行│ 117.06│ 1547.38│ -92.44│
│司股东的扣除│业需求波动等因素│ │ │ │
│非经常性损益│影响导致营业收入│ │ │ │
│的净利润 │同比下降；与此同│ │ │ │
│ │时公司持续推进产│ │ │ │
│ │品研发与技术储备│ │ │ │
│ │，不断提升产品性│ │ │ │
│ │能和拓宽产品矩阵│ │ │ │
│ │带来研发费用同比│ │ │ │
│ │增长等 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的政府补│ -2744.80│ 1333.08│ -305.90│
│的现金流量净│助收款较上年同期│ │ │ │
│额 │减少以及本期收到│ │ │ │
│ │的利息收入减少；│ │ │ │
│ │同时本期职工薪酬│ │ │ │
│ │现金支出较上年同│ │ │ │
│ │期有所增加 │ │ │ │
│研发投入合计│公司持续推进产品│ 6372.20│ 4876.04│ 30.68│
│ │研发与技术储备，│ │ │ │
│ │不断提升产品性能│ │ │ │
│ │和拓宽产品矩阵，│ │ │ │
│ │研发投入进一步增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│合同负债 │报告末预收货款增│ 771.84│ 579.35│ 33.23│
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末商业承兑│ 971.67│ 1774.92│ -45.26│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据到期兑付│ 632.00│ 1750.42│ -63.89│
│应付职工薪酬│于报告期末，将上│ 983.05│ 1439.74│ -31.72│
│ │年度已计提但尚未│ │ │ │
│ │发放的年终奖金予│ │ │ │
│ │以支付 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末代付联合│ 205.58│ 464.33│ -55.73│
│ │单位款项较上期末│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │受部分下游行业投│ 9789.92│ 10235.99│ -4.36│
│ │资节奏调整及需求│ │ │ │
│ │波动的影响，公司│ │ │ │
│ │本期营业收入同比│ │ │ │
│ │小幅下降 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入下降，以│ 3495.51│ 4061.03│ -13.93│
│ │及去年部分系统解│ │ │ │
│ │决方案订单成本较│ │ │ │
│ │高，共同 │ │ │ │
│销售费用 │本期业务招待费较│ 1163.46│ 1131.72│ 2.80│
│ │去年同期小幅增长│ │ │ │
│管理费用 │本期职工薪酬较去│ 1040.30│ 998.41│ 4.20│
│ │年同期增长 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司现金管理│ -547.68│ -515.46│ -6.25│
│ │计提的利息收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续加大核心│ 4007.17│ 3061.77│ 30.88│
│ │技术自主研发投入│ │ │ │
│ │力度，不断扩充和│ │ │ │
│ │优化研发人才队伍│ │ │ │
│ │，带动职工薪酬支│ │ │ │
│ │出相应上升；同时│ │ │ │
│ │研发项目推进带来│ │ │ │
│ │的材料耗用成本亦│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到现金理财│ -3249.21│ -2457.39│ -32.22│
│的现金流量净│到期的利息收入减│ │ │ │
│额 │少，以及支付给职│ │ │ │
│ │工及为职工支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买的理财产│ -6113.61│ 27508.18│ -122.22│
│的现金流量净│品以短期为主，期│ │ │ │
│额 │限较短导致购买及│ │ │ │
│ │赎回频次较高，投│ │ │ │
│ │资活动现金流出金│ │ │ │
│ │额相应增加，整体│ │ │ │
│ │流出仍大于流入，│ │ │ │
│ │致使净额减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司向股东支付了│ -3193.40│ -23.41│ -13540.31│
│的现金流量净│现金分红款项，而│ │ │ │
│额 │上年度分红款于报│ │ │ │
│ │告期后才予以支付│ │ │ │
│ │，两期分红款支付│ │ │ │
│ │时点的差异，导致│ │ │ │
│ │本期筹资活动现金│ │ │ │
│ │流出较上年同期相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29542.49│ 35610.54│ 67928.39│ 53301.97│ 68384.74│ 7057.43│
│存货 │ 12016.10│ 11803.57│ 10695.93│ 8628.80│ 8767.39│ 5785.43│
│应收票据及应收账款 │ 17449.74│ 18536.33│ 20977.62│ 22214.09│ 14751.77│ 10802.36│
│合同资产 │ 576.07│ 735.86│ 782.08│ 620.85│ 555.12│ 391.33│
│预付款项 │ 295.48│ 118.53│ 253.99│ 99.99│ 228.76│ 337.22│
│其他应收款 │ 427.32│ 374.83│ 363.71│ 186.64│ 172.04│ 95.49│
│流动资产合计 │ 60401.66│ 67235.52│ 101058.43│ 95297.16│ 92860.25│ 24469.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 158.71│ 167.96│ 181.44│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 10912.15│ 11766.19│ 12502.91│ 11243.76│ 995.38│ 504.28│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 53.40│ 3720.11│ 29.22│
│无形资产 │ 1517.11│ 1717.48│ 1689.58│ 1053.86│ 861.09│ 620.69│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 6.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 51428.16│ 51092.37│ 16716.27│ 13815.51│ 8342.36│ 1656.17│
│资产总计 │ 111829.83│ 118327.89│ 117774.70│ 109112.67│ 101202.61│ 26125.65│
│应付票据及应付账款 │ 5244.01│ 7523.42│ 8961.07│ 6111.54│ 5803.50│ 3168.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 426.57│ 579.35│ 1007.64│ 166.40│ 356.96│ 93.07│
│流动负债 │ 8611.83│ 12413.47│ 13574.42│ 9979.05│ 10329.75│ 8076.03│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6445.68│ 7328.98│ 7139.95│ 2447.98│ 2055.09│ 31.33│
│负债合计 │ 15057.51│ 19742.45│ 20714.37│ 12427.04│ 12384.84│ 8107.35│
│实收资本 │ 12180.00│ 12180.00│ 12180.00│ 8400.00│ 8400.00│ 6300.00│
│资本公积金 │ 58152.62│ 58100.87│ 58109.12│ 61754.38│ 61754.38│ 660.13│
│盈余公积 │ 4240.13│ 4240.13│ 3769.02│ 3398.96│ 2511.96│ 1699.35│
│未分配利润 │ 23831.78│ 25696.66│ 24634.41│ 23132.29│ 16151.44│ 9358.81│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 96772.31│ 98585.44│ 97060.34│ 96685.63│ 88817.77│ 18018.29│
│股东权益合计 │ 96772.31│ 98585.44│ 97060.34│ 96685.63│ 88817.77│ 18018.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29542.49│ 26865.14│ 23769.84│ 35610.54│ 63671.43│ 63262.51│
│存货 │ 12016.10│ 12562.68│ 13366.88│ 11803.57│ 12986.14│ 13134.53│
│应收票据及应收账款 │ 17449.74│ 19054.46│ 18965.40│ 18536.33│ 19324.55│ 22003.21│
│合同资产 │ 576.07│ 625.79│ 744.26│ 735.86│ 668.78│ 676.26│
│预付款项 │ 295.48│ 167.35│ 92.05│ 118.53│ 141.94│ 264.92│
│其他应收款 │ 427.32│ 389.84│ 317.15│ 374.83│ 391.46│ 316.31│
│流动资产合计 │ 60401.66│ 59761.23│ 57330.19│ 67235.52│ 98312.79│ 100768.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 158.71│ 156.65│ 165.04│ 167.96│ 170.76│ 171.09│
│固定资产净额 │ 10912.15│ 11195.51│ 11466.89│ 11766.19│ 11684.25│ 11960.30│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1517.11│ 1583.44│ 1649.25│ 1717.48│ 1670.51│ 1727.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 51428.16│ 53544.66│ 58713.32│ 51092.37│ 16662.25│ 16519.58│
│资产总计 │ 111829.83│ 113305.89│ 116043.51│ 118327.89│ 114975.04│ 117287.74│
│应付票据及应付账款 │ 5244.01│ 6000.46│ 6052.54│ 7523.42│ 7396.81│ 8011.21│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 426.57│ 771.84│ 664.05│ 579.35│ 456.34│ 501.78│
│流动负债 │ 8611.83│ 9854.49│ 10131.20│ 12413.47│ 10564.04│ 12264.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6445.68│ 6892.41│ 6869.69│ 7328.98│ 7755.06│ 6600.40│
│负债合计 │ 15057.51│ 16746.90│ 17000.89│ 19742.45│ 18319.11│ 18865.37│
│实收资本 │ 12180.00│ 12180.00│ 12180.00│ 12180.00│ 12180.00│ 12180.00│
│资本公积金 │ 58152.62│ 58135.37│ 58118.12│ 58100.87│ 58230.39│ 58189.97│
│盈余公积 │ 4240.13│ 4240.13│ 4240.13│ 4240.13│ 3769.02│ 3769.02│
│未分配利润 │ 23831.78│ 23635.72│ 26136.59│ 25696.66│ 24108.75│ 25915.61│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 96772.31│ 96559.00│ 99042.62│ 98585.44│ 96655.94│ 98422.38│
│股东权益合计 │ 96772.31│ 96559.00│ 99042.62│ 98585.44│ 96655.94│ 98422.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14573.15│ 24269.35│ 22656.55│ 25359.26│ 22036.21│ 16289.33│
│营业总成本 │ 14238.58│ 19769.22│ 19937.54│ 16139.79│ 12450.06│ 10527.96│
│营业税金及附加 │ 150.81│ 244.40│ 171.24│ 189.15│ 117.73│ 153.84│
│销售费用 │ 1879.19│ 2382.82│ 2140.11│ 2333.92│ 1876.07│ 1430.53│
│财务费用 │ -834.22│ -1048.94│ -1331.61│ -1710.41│ -1515.86│ 46.45│
│管理费用 │ 1538.04│ 2008.22│ 1918.25│ 1539.14│ 1095.39│ 976.18│
│资产减值损失 │ -75.91│ -83.87│ -72.75│ -32.90│ 17.66│ -9.56│
│公允价值变动净收益 │ 0.43│ 19.80│ 75.26│ 264.72│ 142.26│ ---│
│投资收益 │ 61.81│ 130.07│ 23.36│ 20.01│ 9.93│ ---│
│营业利润 │ 893.77│ 4383.51│ 3280.73│ 9356.53│ 9014.96│ 5703.54│
│营业外收入 │ 0.13│ 0.89│ 1.18│ 5.88│ 0.09│ 0.00│
│营业外支出 │ 73.19│ 0.57│ 2.77│ 0.40│ 4.16│ 1.56│
│利润总额 │ 820.71│ 4383.84│ 3279.14│ 9362.02│ 9010.89│ 5701.98│
│所得税 │ -459.07│ -294.16│ -424.24│ 652.11│ 884.86│ 630.38│
│净利润 │ 1279.78│ 4678.00│ 3703.38│ 8709.90│ 8126.03│ 5071.60│
│归属母公司净利润 │ 1279.78│ 4678.00│ 3703.38│ 8709.90│ 8126.03│ 5071.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14573.15│ 9789.92│ 3525.94│ 24269.35│ 15731.79│ 10235.99│
│营业总成本 │ 14238.58│ 9264.21│ 4006.30│ 19769.22│ 13476.04│ 8812.54│
│营业税金及附加 │ 150.81│ 105.46│ 24.40│ 244.40│ 136.43│ 75.07│
│销售费用 │ 1879.19│ 1163.46│ 569.89│ 2382.82│ 1663.62│ 1131.72│
│财务费用 │ -834.22│ -547.68│ -266.46│ -1048.94│ -784.84│ -515.46│
│管理费用 │ 1538.04│ 1040.30│ 483.25│ 2008.22│ 1506.93│ 998.41│
│资产减值损失 │ -75.91│ -73.16│ -6.22│ -83.87│ -16.79│ -13.29│
│公允价值变动净收益 │ 0.43│ 0.43│ 0.43│ 19.80│ 19.26│ 12.77│
│投资收益 │ 61.81│ 33.70│ 27.29│ 130.07│ 90.94│ 52.58│
│营业利润 │ 893.77│ 971.32│ 273.03│ 4383.51│ 2347.03│ 1200.03│
│营业外收入 │ 0.13│ 0.00│ 0.00│ 0.89│ 0.84│ 0.78│
│营业外支出 │ 73.19│ 44.15│ 4.11│ 0.57│ 0.57│ 0.57│
│利润总额 │ 820.71│ 927.16│ 268.92│ 4383.84│ 2347.30│ 1200.24│
│所得税 │ -459.07│ -156.55│ -171.01│ -294.16│ -271.68│ -80.96│
│净利润 │ 1279.78│ 1083.71│ 439.94│ 4678.00│ 2618.98│ 1281.19│
│归属母公司净利润 │ 1279.78│ 1083.71│ 439.94│ 4678.00│ 2618.98│ 1281.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15022.23│ 29179.66│ 32853.87│ 21356.30│ 21163.04│ 15228.67│
│经营活动现金流出 │ 17767.03│ 23832.22│ 21629.50│ 19194.42│ 16159.84│ 13380.59│
│经营活动现金流量净额│ -2744.80│ 5347.45│ 11224.37│ 2161.87│ 5003.20│ 1848.09│
│投资活动现金流入 │ 72975.78│ 160255.68│ 35660.92│ 3065.10│ 10161.32│ ---│
│投资活动现金流出 │ 79123.80│ 151723.10│ 53187.65│ 27444.91│ 27757.99│ 641.43│
│投资活动现金流量净额│ -6148.02│ 8532.57│ -17526.73│ -24379.81│ -17596.67│ -641.43│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 65681.80│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 3218.32│ 3201.11│ 3493.16│ 869.23│ 5301.68│ 1335.35│
│筹资活动现金流量净额│ -3218.32│ -3201.11│ -3493.16│ -869.23│ 60380.12│ 664.65│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12111.15│ 10678.90│ -9795.52│ -23087.17│ 47786.65│ 1871.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15022.23│ 9277.52│ 3313.43│ 29179.66│ 18688.40│ 9551.35│
│经营活动现金流出 │ 17767.03│ 12526.73│ 7504.62│ 23832.22│ 17355.32│ 12008.74│
│经营活动现金流量净额│ -2744.80│ -3249.21│ -4191.19│ 5347.45│ 1333.08│ -2457.39│
│投资活动现金流入 │ 72975.78│ 45948.17│ 32332.47│ 160255.68│ 86933.56│ 51585.45│
│投资活动现金流出 │ 79123.80│ 52061.78│ 37407.56│ 151723.10│ 73888.88│ 24077.27│
│投资活动现金流量净额│ -6148.02│ -6113.61│ -5075.09│ 8532.57│ 13044.68│ 27508.18│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3218.32│ 3193.40│ 28.84│ 3201.11│ 3191.90│ 23.41│
│筹资活动现金流量净额│ -3218.32│ -3193.40│ -28.84│ -3201.11│ -3191.90│ -23.41│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12111.15│ -12556.23│ -9295.12│ 10678.90│ 11185.86│ 25027.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3054.01│ 12.58│ -72.39│ -1.55│
│二季报 │ 7181.98│ 29.59│ 1353.59│ 28.94│
│三季报 │ 5495.80│ 22.65│ 1337.79│ 28.60│
│四季报 │ 8537.56│ 35.18│ 2059.02│ 44.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2481.05│ 10.95│ 303.51│ 8.20│
│二季报 │ 5598.80│ 24.71│ 1096.58│ 29.61│
│三季报 │ 4052.87│ 17.89│ 259.01│ 6.99│
│四季报 │ 10523.83│ 46.45│ 2044.28│ 55.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|