财务分析☆ ◇688285 高铁电气 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3868.76│ 5146.15│ 4513.31│ 5513.04│ 14170.04│ 14119.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4513.31│ 5513.04│ 14170.04│ 14119.03│
│净利润增长率(%) │ 6.49│ 14.02│ -18.13│ -61.09│ 0.36│ -11.10│
│扣非净利润(万) │ 3642.13│ 4363.46│ 3992.52│ 4596.77│ 13415.30│ 13012.35│
│营业总收(未调整:万) │ 99727.45│ 118110.55│ 100814.76│ 120298.88│ 148836.73│ 141501.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 100814.76│ 120298.88│ 148836.73│ 141501.22│
│总营收同比增长率(%) │ 23.11│ 17.16│ -16.20│ -19.17│ 5.18│ 4.46│
│加权净资产收益率(%) │ 2.26│ 3.08│ 2.77│ 3.45│ 9.25│ 16.04│
│资产负债比率(%) │ 43.26│ 45.55│ 45.95│ 49.34│ 49.59│ 51.06│
│净利润现金含量(%) │ -203.61│ 62.26│ 377.56│ 4.32│ 28.94│ 47.01│
│基本每股收益(元) │ 0.1028│ 0.1368│ 0.1199│ 0.1465│ 0.3800│ 0.4740│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0968│ 0.1160│ 0.1061│ 0.1222│ 0.3565│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1028│ 0.1368│ 0.1199│ 0.1465│ 0.3766│ 0.3752│
│每股资本公积金(元) │ 1.6524│ 1.6524│ 1.6524│ 1.6524│ 1.6524│ 1.6524│
│每股未分配利润(元) │ 1.7538│ 1.6730│ 1.5688│ 1.4942│ 1.4279│ 1.1759│
│每股净资产(元) │ 4.5721│ 4.4914│ 4.3747│ 4.2835│ 4.2134│ 3.9310│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2093│ 0.0851│ 0.4529│ 0.0063│ 0.1090│ 0.1764│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3868.76│ 3246.08│ 1227.21│ 5146.15│ 3632.95│ 2841.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3632.95│ 2841.39│
│净利润增长率(%) │ 6.49│ 14.24│ 150.92│ 14.02│ 54.32│ 33.84│
│扣非净利润(万) │ 3642.13│ 3105.10│ 1211.39│ 4363.46│ 3308.01│ 2594.41│
│营业总收(未调整:万) │ 99727.45│ 68342.73│ 27947.97│ 118110.55│ 81004.48│ 53341.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 81004.48│ 53341.52│
│总营收同比增长率(%) │ 23.11│ 28.12│ 50.36│ 17.16│ 30.33│ 24.02│
│加权净资产收益率(%) │ 2.26│ 1.90│ 0.72│ 3.08│ 2.19│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 43.26│ 44.45│ 43.87│ 45.55│ 43.90│ 44.25│
│净利润现金含量(%) │ -203.61│ -52.72│ -536.73│ 62.26│ -426.12│ -341.43│
│基本每股收益(元) │ 0.1028│ 0.0863│ 0.0326│ 0.1368│ 0.0965│ 0.0755│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0968│ 0.0825│ 0.0322│ 0.1160│ 0.0879│ 0.0689│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1028│ 0.0863│ 0.0326│ 0.1368│ 0.0965│ 0.0755│
│每股资本公积金(元) │ 1.6524│ 1.6524│ 1.6524│ 1.6524│ 1.6524│ 1.6524│
│每股未分配利润(元) │ 1.7538│ 1.7463│ 1.7056│ 1.6730│ 1.6454│ 1.6323│
│每股净资产(元) │ 4.5721│ 4.5646│ 4.5240│ 4.4914│ 4.4512│ 4.4382│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2093│ -0.0455│ -0.1750│ 0.0851│ -0.4114│ -0.2578│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.72│ 1.68│ 1.57│ 1.61│ 1.65│
│速动比率 │ 1.39│ 1.42│ 1.44│ 1.36│ 1.40│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 43.26│ 45.55│ 45.95│ 49.34│ 49.59│ 51.06│
│产权比率 │ 0.77│ 0.84│ 0.86│ 0.98│ 0.99│ 1.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.02│ 0.12│ 0.00│ 0.03│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.78│ 1.79│ 1.72│ 1.75│ 1.73│
│速动比率 │ 1.39│ 1.38│ 1.38│ 1.42│ 1.39│ 1.44│
│资产负债比率(%) │ 43.26│ 44.45│ 43.87│ 45.55│ 43.90│ 44.25│
│产权比率 │ 0.77│ 0.81│ 0.79│ 0.84│ 0.79│ 0.80│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.01│ -0.05│ 0.02│ -0.12│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 0.93│ 0.76│ 0.87│ 1.34│ 1.91│
│存货周转率 │ 1.63│ 2.50│ 2.43│ 2.99│ 2.80│ 2.08│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.49│ 0.42│ 0.49│ 0.61│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 2.23│ 2.50│ 2.51│ 4.09│ 7.81│ 13.59│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.38│ 0.32│ 0.38│ 0.48│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 0.54│ 0.22│ 0.93│ 0.64│ 0.42│
│存货周转率 │ 1.63│ 1.12│ 0.44│ 2.50│ 1.65│ 1.19│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.28│ 0.12│ 0.49│ 0.35│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 2.23│ 1.51│ 0.61│ 2.50│ 1.72│ 1.12│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.22│ 0.09│ 0.38│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.25│ 3.04│ 2.74│ 3.42│ 8.94│ 9.55│
│销售毛利率 │ 18.52│ 18.32│ 19.36│ 18.61│ 21.61│ 22.06│
│营业利润率 │ 6.47│ 6.08│ 5.10│ 5.62│ 11.39│ 11.70│
│销售净利率 │ 4.49│ 4.82│ 5.00│ 5.10│ 9.88│ 10.32│
│总资产净利率 │ 1.45│ 1.83│ 1.60│ 1.92│ 4.72│ 5.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.25│ 1.89│ 0.72│ 3.04│ 2.17│ 1.70│
│销售毛利率 │ 18.52│ 20.34│ 22.75│ 18.32│ 18.50│ 18.67│
│营业利润率 │ 6.47│ 8.16│ 7.42│ 6.08│ 6.28│ 6.61│
│销售净利率 │ 4.49│ 5.50│ 5.15│ 4.82│ 4.96│ 5.77│
│总资产净利率 │ 1.45│ 1.20│ 0.46│ 1.83│ 1.32│ 1.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.11│ 17.16│ -16.20│ -19.17│ 5.18│ 4.46│
│营业利润增长率 │ 26.73│ 39.58│ -23.85│ -60.16│ 2.41│ -13.34│
│净利润增长率 │ 6.49│ 14.02│ -18.13│ -61.09│ 0.36│ -11.10│
│净资产增长率 │ 1.80│ 2.67│ 2.13│ 1.66│ 7.18│ 110.20│
│总资产增长率 │ -2.29│ 1.91│ -4.37│ 1.28│ 4.07│ 42.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.11│ 28.12│ 50.36│ 17.16│ 30.33│ 24.02│
│营业利润增长率 │ 26.73│ 58.21│ 247.35│ 39.58│ 64.30│ 29.53│
│净利润增长率 │ 6.49│ 14.24│ 150.92│ 14.02│ 54.32│ 33.84│
│净资产增长率 │ 1.80│ 1.63│ 0.73│ 2.67│ 1.75│ 1.45│
│总资产增长率 │ -2.29│ -0.42│ -2.17│ 1.91│ -2.07│ -1.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│研发投入合计│公司加大新产品及│ 4433.27│ 3380.32│ 31.15│
│ │关键技术研发布局│ │ │ │
│ │，重点研发项目投│ │ │ │
│ │入加大，研发相关│ │ │ │
│ │人力、差旅、设计│ │ │ │
│ │检测费等支出增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 54653.78│ 58139.89│ -6.00│
│应收票据 │上年期末已背书尚│ 1001.04│ 2862.85│ -65.03│
│ │未到期的应收票据│ │ │ │
│ │于本期到期，期末│ │ │ │
│ │终止确认影响应收│ │ │ │
│ │票据减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 124848.54│ 130618.93│ -4.42│
│存货 │--- │ 54144.91│ 43357.73│ 24.88│
│合同资产 │--- │ 3657.13│ 3782.46│ -3.31│
│固定资产 │--- │ 44312.62│ 45984.63│ -3.64│
│在建工程 │期初在建工程在本│ 0.00│ 43.70│ -100.00│
│ │期达到预定可使用│ │ │ │
│ │状态后结转入固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 7216.90│ 7326.32│ -1.49│
│短期借款 │--- │ 20961.13│ 20962.46│ -0.01│
│应付票据 │--- │ 6068.65│ 7836.74│ -22.56│
│其他应付款 │--- │ 4438.65│ 4640.11│ -4.34│
│应付账款 │--- │ 98889.35│ 102678.46│ -3.69│
│营业收入 │--- │ 68342.73│ 53341.52│ 28.12│
│营业成本 │--- │ 54443.21│ 43380.84│ 25.50│
│销售费用 │--- │ 2438.88│ 2081.93│ 17.14│
│管理费用 │--- │ 1728.86│ 1660.75│ 4.10│
│财务费用 │--- │ 166.49│ 135.84│ 22.56│
│研发费用 │公司加大新产品及│ 2951.62│ 2105.40│ 40.19│
│ │关键技术研发布局│ │ │ │
│ │，重点研发项目投│ │ │ │
│ │入加大，研发相关│ │ │ │
│ │人力、差旅、设计│ │ │ │
│ │检测费等支出增加│ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -1711.28│ -9701.33│ 82.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1319.66│ -2321.23│ 43.15│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -455.18│ -1018.85│ 55.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46727.19│ 58139.89│ 60673.03│ 60498.57│ 75977.08│ 88702.34│
│存货 │ 56591.44│ 43357.73│ 33931.32│ 32858.97│ 32598.77│ 50630.15│
│应收票据及应收账款 │ 128403.30│ 133481.78│ 128519.73│ 146703.53│ 138697.02│ 98361.98│
│合同资产 │ 3532.57│ 3782.46│ 5821.57│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 436.76│ 769.37│ 508.71│ 1324.24│ 642.84│ 932.59│
│其他应收款 │ 1027.84│ 674.02│ 811.77│ 900.69│ 1481.86│ 1750.42│
│流动资产合计 │ 239018.89│ 243347.93│ 234668.52│ 245542.24│ 249906.14│ 241918.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43480.98│ 45984.63│ 48495.91│ 31683.56│ 27198.11│ 10898.08│
│在建工程 │ ---│ 43.70│ 43.70│ 2548.51│ 2812.35│ 16670.48│
│无形资产 │ 7143.11│ 7326.32│ 7565.17│ 7856.13│ 7844.64│ 8084.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67217.76│ 70054.36│ 72866.61│ 76042.81│ 67601.43│ 63168.06│
│资产总计 │ 306236.65│ 313402.29│ 307535.13│ 321585.05│ 317507.57│ 305086.72│
│应付票据及应付账款 │ 100094.69│ 110515.19│ 103637.07│ 120558.59│ 116108.41│ 103048.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 20.21│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2716.17│ 1263.57│ 1390.80│ 83.61│ 523.10│ 3952.50│
│流动负债 │ 131073.88│ 141166.11│ 139659.78│ 156781.07│ 155306.63│ 146390.66│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6800.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 190.71│ 190.71│
│非流动负债 │ 1416.99│ 1597.06│ 1645.88│ 1904.08│ 2137.17│ 9400.19│
│负债合计 │ 132490.86│ 142763.17│ 141305.67│ 158685.15│ 157443.79│ 155790.84│
│实收资本 │ 37628.99│ 37628.99│ 37628.99│ 37628.99│ 37628.99│ 37628.99│
│资本公积金 │ 62177.65│ 62177.65│ 62177.65│ 62177.65│ 62177.65│ 62177.65│
│盈余公积 │ 6443.32│ 6443.32│ 5969.47│ 5316.59│ 5150.21│ 4001.07│
│未分配利润 │ 65993.96│ 62953.04│ 59033.32│ 56226.51│ 53730.62│ 44246.84│
│少数股东权益 │ 1701.61│ 1631.62│ 1614.67│ 1715.91│ 1516.56│ 1374.77│
│归属母公司权益 │ 172044.17│ 169007.50│ 164614.79│ 161183.99│ 158547.22│ 147921.11│
│股东权益合计 │ 173745.79│ 170639.12│ 166229.46│ 162899.90│ 160063.78│ 149295.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 46727.19│ 54653.78│ 50366.85│ 58139.89│ 40149.39│ 47631.61│
│存货 │ 56591.44│ 54144.91│ 54669.36│ 43357.73│ 46288.97│ 39002.12│
│应收票据及应收账款 │ 128403.30│ 125849.58│ 125141.08│ 133481.78│ 131608.50│ 132120.14│
│合同资产 │ 3532.57│ 3657.13│ 3739.82│ 3782.46│ 5318.26│ 5826.10│
│预付款项 │ 436.76│ 657.60│ 1281.96│ 769.37│ 1638.59│ 678.64│
│其他应收款 │ 1027.84│ 842.17│ 903.32│ 674.02│ 947.14│ 755.89│
│流动资产合计 │ 239018.89│ 243713.66│ 238523.34│ 243347.93│ 228409.31│ 228328.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43480.98│ 44312.62│ 45141.93│ 45984.63│ 45676.03│ 46614.11│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 43.70│ 514.57│ 294.58│
│无形资产 │ 7143.11│ 7216.90│ 7291.86│ 7326.32│ 7345.49│ 7423.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67217.76│ 68383.86│ 68064.87│ 70054.36│ 72775.08│ 73593.98│
│资产总计 │ 306236.65│ 312097.51│ 306588.22│ 313402.29│ 301184.38│ 301921.98│
│应付票据及应付账款 │ 100094.69│ 104958.00│ 101473.33│ 110515.19│ 103392.35│ 102940.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2716.17│ 2503.94│ 2229.94│ 1263.57│ 491.95│ 308.94│
│流动负债 │ 131073.88│ 137265.38│ 132971.55│ 141166.11│ 130580.36│ 131903.73│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1416.99│ 1468.26│ 1539.53│ 1597.06│ 1635.76│ 1686.80│
│负债合计 │ 132490.86│ 138733.63│ 134511.08│ 142763.17│ 132216.12│ 133590.53│
│实收资本 │ 37628.99│ 37628.99│ 37628.99│ 37628.99│ 37628.99│ 37628.99│
│资本公积金 │ 62177.65│ 62177.65│ 62177.65│ 62177.65│ 62177.65│ 62177.65│
│盈余公积 │ 6443.32│ 6443.32│ 6443.32│ 6443.32│ 5969.47│ 5969.47│
│未分配利润 │ 65993.96│ 65709.94│ 64180.24│ 62953.04│ 61913.70│ 61423.16│
│少数股东权益 │ 1701.61│ 1603.72│ 1842.43│ 1631.62│ 1473.10│ 1326.82│
│归属母公司权益 │ 172044.17│ 171760.16│ 170234.71│ 169007.50│ 167495.16│ 167004.63│
│股东权益合计 │ 173745.79│ 173363.88│ 172077.14│ 170639.12│ 168968.26│ 168331.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99727.45│ 118110.55│ 100814.76│ 120298.88│ 148836.73│ 141501.22│
│营业总成本 │ 92161.38│ 110382.52│ 94645.76│ 112871.76│ 131820.09│ 125980.15│
│营业税金及附加 │ 762.06│ 1037.78│ 834.31│ 945.63│ 1405.62│ 1190.47│
│销售费用 │ 3247.32│ 4318.98│ 3593.56│ 4061.15│ 3366.77│ 3053.81│
│财务费用 │ 228.86│ 386.10│ 226.51│ 67.62│ -12.11│ 997.40│
│管理费用 │ 2229.78│ 3074.54│ 3481.67│ 3921.24│ 4258.68│ 4710.07│
│资产减值损失 │ -327.76│ -350.76│ -278.36│ -37.82│ 12.40│ -42.03│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -2.67│ 110.53│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 6450.42│ 7180.70│ 5144.45│ 6755.36│ 16955.92│ 16556.69│
│营业外收入 │ 2.53│ 59.25│ 58.54│ 64.81│ 17.21│ 71.30│
│营业外支出 │ 35.37│ 32.29│ 39.29│ ---│ 9.97│ 1.58│
│利润总额 │ 6417.59│ 7207.66│ 5163.70│ 6820.17│ 16963.15│ 16626.41│
│所得税 │ 1937.07│ 1519.93│ 126.74│ 682.25│ 2261.19│ 2019.72│
│净利润 │ 4480.51│ 5687.73│ 5036.96│ 6137.93│ 14701.96│ 14606.69│
│归属母公司净利润 │ 3868.76│ 5146.15│ 4513.31│ 5513.04│ 14170.04│ 14119.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 99727.45│ 68342.73│ 27947.97│ 118110.55│ 81004.48│ 53341.52│
│营业总成本 │ 92161.38│ 62300.05│ 25545.10│ 110382.52│ 75765.21│ 49889.35│
│营业税金及附加 │ 762.06│ 570.98│ 202.17│ 1037.78│ 749.94│ 524.59│
│销售费用 │ 3247.32│ 2438.88│ 1161.60│ 4318.98│ 2937.39│ 2081.93│
│财务费用 │ 228.86│ 166.49│ -4.57│ 386.10│ 243.27│ 135.84│
│管理费用 │ 2229.78│ 1728.86│ 952.71│ 3074.54│ 2436.39│ 1660.75│
│资产减值损失 │ -327.76│ -241.33│ -129.82│ -350.76│ -10.24│ -12.89│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -2.67│ ---│ ---│ 110.53│ ---│ ---│
│营业利润 │ 6450.42│ 5575.95│ 2072.39│ 7180.70│ 5089.85│ 3524.39│
│营业外收入 │ 2.53│ 2.50│ 2.50│ 59.25│ 74.55│ 69.86│
│营业外支出 │ 35.37│ 35.03│ ---│ 32.29│ 30.22│ 24.89│
│利润总额 │ 6417.59│ 5543.42│ 2074.89│ 7207.66│ 5134.18│ 3569.36│
│所得税 │ 1937.07│ 1783.48│ 636.87│ 1519.93│ 1118.17│ 491.19│
│净利润 │ 4480.51│ 3759.94│ 1438.01│ 5687.73│ 4016.01│ 3078.17│
│归属母公司净利润 │ 3868.76│ 3246.08│ 1227.21│ 5146.15│ 3632.95│ 2841.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 106023.26│ 114987.08│ 118590.24│ 107664.53│ 107788.33│ 118596.73│
│经营活动现金流出 │ 113900.56│ 111783.18│ 101549.93│ 107426.38│ 103687.17│ 111958.97│
│经营活动现金流量净额│ -7877.30│ 3203.90│ 17040.32│ 238.15│ 4101.16│ 6637.76│
│投资活动现金流入 │ 15.85│ 30.53│ 8.44│ 14.28│ 23.56│ 66.56│
│投资活动现金流出 │ 1955.24│ 3884.67│ 13824.49│ 10641.88│ 7696.59│ 6422.10│
│投资活动现金流量净额│ -1939.40│ -3854.14│ -13816.05│ -10627.60│ -7673.02│ -6355.53│
│筹资活动现金流入 │ 19500.00│ 20950.00│ 21470.00│ 22000.00│ 17058.60│ 71318.17│
│筹资活动现金流出 │ 21096.00│ 22832.90│ 23236.18│ 27249.16│ 26243.23│ 13443.20│
│筹资活动现金流量净额│ -1596.00│ -1882.90│ -1766.18│ -5249.16│ -9184.63│ 57874.96│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -11412.70│ -2533.14│ 1458.09│ -15638.61│ -12756.50│ 58157.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 106023.26│ 76363.88│ 37768.18│ 114987.08│ 73524.25│ 45392.05│
│经营活动现金流出 │ 113900.56│ 78075.16│ 44354.95│ 111783.18│ 89004.93│ 55093.38│
│经营活动现金流量净额│ -7877.30│ -1711.28│ -6586.77│ 3203.90│ -15480.68│ -9701.33│
│投资活动现金流入 │ 15.85│ 4.73│ 4.73│ 30.53│ 12.32│ 12.32│
│投资活动现金流出 │ 1955.24│ 1324.39│ 1077.53│ 3884.67│ 3291.56│ 2333.55│
│投资活动现金流量净额│ -1939.40│ -1319.66│ -1072.80│ -3854.14│ -3279.23│ -2321.23│
│筹资活动现金流入 │ 19500.00│ 1850.00│ 1850.00│ 20950.00│ 18500.00│ 1850.00│
│筹资活动现金流出 │ 21096.00│ 2305.18│ 1963.47│ 22832.90│ 20263.73│ 2868.85│
│筹资活动现金流量净额│ -1596.00│ -455.18│ -113.47│ -1882.90│ -1763.73│ -1018.85│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -11412.70│ -3486.11│ -7773.04│ -2533.14│ -20523.64│ -13041.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18587.39│ 15.74│ 489.08│ 9.50│
│二季报 │ 34754.13│ 29.43│ 2352.31│ 45.71│
│三季报 │ 27662.96│ 23.42│ 791.56│ 15.38│
│四季报 │ 37106.07│ 31.42│ 1513.19│ 29.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11659.73│ 11.57│ -8.63│ -0.19│
│二季报 │ 31352.07│ 31.10│ 2131.61│ 47.23│
│三季报 │ 19142.28│ 18.99│ 231.21│ 5.12│
│四季报 │ 38660.69│ 38.35│ 2159.11│ 47.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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