财务分析☆ ◇688306 均普智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -2183.25│ 1222.39│ 819.77│ -20610.85│ 4227.70│ 4317.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 819.77│ -20610.85│ 4227.70│ 4317.72│
│净利润增长率(%) │ 59.82│ 49.11│ 103.98│ -587.52│ -2.09│ 180.21│
│扣非净利润(万) │ -3177.66│ 610.81│ -1639.29│ -22074.58│ 1393.41│ 1026.73│
│营业总收(未调整:万) │ 173877.07│ 255988.47│ 266171.51│ 209578.76│ 199534.67│ 213982.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 266171.51│ 209578.76│ 199534.67│ 213982.30│
│总营收同比增长率(%) │ 15.28│ -3.83│ 27.00│ 5.03│ -6.75│ 26.85│
│加权净资产收益率(%) │ -1.23│ 0.68│ 0.46│ -10.81│ 2.66│ 8.65│
│资产负债比率(%) │ 61.43│ 60.88│ 62.41│ 64.60│ 58.69│ 85.96│
│净利润现金含量(%) │ -262.76│ 658.10│ 1657.45│ -123.60│ -543.07│ 98.69│
│基本每股收益(元) │ -0.0180│ 0.0100│ 0.0100│ -0.1700│ 0.0400│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0259│ 0.0050│ -0.0134│ -0.1797│ 0.0121│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0178│ 0.0100│ 0.0067│ -0.1678│ 0.0344│ 0.0469│
│每股资本公积金(元) │ 1.1515│ 1.1515│ 1.1515│ 1.1571│ 1.1510│ 0.3277│
│每股未分配利润(元) │ -0.7256│ -0.6999│ -0.7075│ -0.7104│ -0.5359│ -0.7482│
│每股净资产(元) │ 1.3909│ 1.5033│ 1.4306│ 1.4893│ 1.6177│ 0.5200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0467│ 0.0655│ 0.1106│ 0.2074│ -0.1869│ 0.0500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2183.25│ -2557.35│ -3430.74│ 1222.39│ -5433.77│ -2776.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5433.77│ -2776.70│
│净利润增长率(%) │ 59.82│ 7.90│ -13.73│ 49.11│ -11.42│ 8.65│
│扣非净利润(万) │ -3177.66│ -2743.09│ -3527.38│ 610.81│ -5911.99│ -3266.29│
│营业总收(未调整:万) │ 173877.07│ 122953.70│ 47107.14│ 255988.47│ 150833.51│ 103210.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 150833.51│ 103210.46│
│总营收同比增长率(%) │ 15.28│ 19.13│ 43.01│ -3.83│ -4.09│ -7.86│
│加权净资产收益率(%) │ -1.23│ -1.41│ -1.89│ 0.68│ -3.04│ -1.54│
│资产负债比率(%) │ 61.43│ 58.72│ 62.60│ 60.88│ 65.17│ 64.40│
│净利润现金含量(%) │ -262.76│ -168.48│ -40.54│ 658.10│ -15.25│ -109.03│
│基本每股收益(元) │ -0.0180│ -0.0200│ -0.0300│ 0.0100│ -0.0447│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0259│ -0.0226│ -0.0287│ 0.0050│ -0.0481│ -0.0269│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0178│ -0.0208│ -0.0279│ 0.0100│ -0.0442│ -0.0226│
│每股资本公积金(元) │ 1.1515│ 1.1515│ 1.1515│ 1.1515│ 1.1515│ 1.1515│
│每股未分配利润(元) │ -0.7256│ -0.7287│ -0.7279│ -0.6999│ -0.7517│ -0.7301│
│每股净资产(元) │ 1.3909│ 1.4041│ 1.4243│ 1.5033│ 1.4726│ 1.5021│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0467│ 0.0351│ 0.0113│ 0.0655│ 0.0067│ 0.0246│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.25│ 1.16│ 1.36│ 1.47│ 1.04│
│速动比率 │ 0.56│ 0.53│ 0.51│ 0.58│ 0.63│ 0.31│
│资产负债比率(%) │ 61.43│ 60.88│ 62.41│ 64.60│ 58.69│ 85.96│
│产权比率 │ 1.59│ 1.56│ 1.66│ 1.82│ 1.42│ 6.12│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.04│ 0.05│ 0.10│ -0.10│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.29│ 1.38│ 1.25│ 1.21│ 1.24│
│速动比率 │ 0.56│ 0.57│ 0.59│ 0.53│ 0.47│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 61.43│ 58.72│ 62.60│ 60.88│ 65.17│ 64.40│
│产权比率 │ 1.59│ 1.42│ 1.67│ 1.56│ 1.87│ 1.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.00│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.63│ 5.81│ 6.18│ 5.23│ 6.20│ 13.39│
│存货周转率 │ 0.90│ 1.23│ 1.21│ 0.91│ 0.93│ 1.09│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.89│ 0.84│ 0.63│ 0.73│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 3.77│ 5.18│ 6.06│ 5.86│ 5.86│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.55│ 0.54│ 0.42│ 0.49│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.63│ 3.32│ 1.40│ 5.81│ 3.28│ 2.37│
│存货周转率 │ 0.90│ 0.68│ 0.24│ 1.23│ 0.66│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.47│ 0.16│ 0.89│ 0.48│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 2.51│ 1.76│ 0.70│ 3.77│ 2.21│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.28│ 0.10│ 0.55│ 0.31│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.28│ 0.66│ 0.47│ -11.27│ 2.13│ 9.03│
│销售毛利率 │ 20.13│ 21.95│ 19.23│ 17.24│ 21.39│ 18.36│
│营业利润率 │ -1.13│ 0.51│ 0.82│ -13.34│ 1.85│ 2.05│
│销售净利率 │ -1.22│ 0.46│ 0.21│ -10.01│ 2.09│ 2.02│
│总资产净利率 │ -0.46│ 0.25│ 0.12│ -4.21│ 1.01│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.28│ -1.48│ -1.96│ 0.66│ -3.00│ -1.51│
│销售毛利率 │ 20.13│ 18.29│ 18.07│ 21.95│ 20.29│ 20.05│
│营业利润率 │ -1.13│ -2.70│ -10.02│ 0.51│ -4.87│ -3.09│
│销售净利率 │ -1.22│ -2.03│ -7.30│ 0.46│ -3.61│ -2.69│
│总资产净利率 │ -0.46│ -0.56│ -0.73│ 0.25│ -1.10│ -0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.28│ -3.83│ 27.00│ 5.03│ -6.75│ 26.85│
│营业利润增长率 │ 73.29│ -40.43│ 107.79│ -857.19│ -15.72│ 160.80│
│净利润增长率 │ 59.82│ 49.11│ 103.98│ -587.52│ -2.09│ 180.21│
│净资产增长率 │ -7.48│ 5.08│ -3.94│ -7.94│ 315.49│ -8.01│
│总资产增长率 │ -6.10│ 0.99│ -9.34│ 7.24│ 41.19│ -5.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.28│ 19.13│ 43.01│ -3.83│ -4.09│ -7.86│
│营业利润增长率 │ 73.29│ -3.99│ -37.27│ -40.43│ -6.96│ 16.99│
│净利润增长率 │ 59.82│ 7.90│ -13.73│ 49.11│ -11.42│ 8.65│
│净资产增长率 │ -7.48│ -6.60│ -5.25│ 5.08│ 2.94│ 4.99│
│总资产增长率 │ -6.10│ -11.44│ -0.89│ 0.99│ 11.15│ 10.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │公司本期营业收入│ -1897.27│ -7271.00│ 73.91│
│ │稳步增长，毛利率│ │ │ │
│ │稳定，同时受益于│ │ │ │
│ │公司对期间费用的│ │ │ │
│ │良好管控，以及对│ │ │ │
│ │现金管理和项目管│ │ │ │
│ │理的提升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司本期营业收入│ -2183.25│ -5433.77│ 59.82│
│司股东的净利│稳步增长，毛利率│ │ │ │
│润 │稳定，同时受益于│ │ │ │
│ │公司对期间费用的│ │ │ │
│ │良好管控，以及对│ │ │ │
│ │现金管理和项目管│ │ │ │
│ │理的提升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司本期营业收入│ -3177.66│ -5911.99│ 46.25│
│司股东的扣除│稳步增长，毛利率│ │ │ │
│非经常性损益│稳定，同时受益于│ │ │ │
│的净利润 │公司对期间费用的│ │ │ │
│ │良好管控，以及对│ │ │ │
│ │现金管理和项目管│ │ │ │
│ │理的提升 │ │ │ │
│经营活动产生│公司加强项目回款│ 5736.80│ 828.54│ 592.40│
│的现金流量净│管理，合理统筹资│ │ │ │
│额 │金安排，经营性现│ │ │ │
│ │金净流入 │ │ │ │
│研发投入合计│公司围绕智能制造│ ---│ 7745.10│ 57.70│
│ │、高端装备及具身│ │ │ │
│ │机器人制造等战略│ │ │ │
│ │业务方向持续加大│ │ │ │
│ │技术研发和产品创│ │ │ │
│ │新投入 │ │ │ │
│交易性金融资│公司根据金融工具│ 3200.00│ ---│ ---│
│产 │准则确认的以公允│ │ │ │
│ │价值计量且其变动│ │ │ │
│ │计入当期损益的金│ │ │ │
│ │融资产 │ │ │ │
│应收票据 │本期票据到期兑付│ 765.44│ 3245.64│ -76.42│
│ │及背书转让 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据到期兑付│ 1673.71│ 2668.76│ -37.29│
│ │及背书转让 │ │ │ │
│其他应收款 │本年收回海外应收│ 1899.16│ 3297.75│ -42.41│
│ │税务局款项 │ │ │ │
│合同资产 │根据准则要求确认│ 2367.37│ 969.76│ 144.12│
│ │的应收质保金增加│ │ │ │
│其他流动资产│定向增发资本化费│ 7130.38│ 4565.22│ 56.19│
│ │用及待抵扣进项税│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│公司根据金融工具│ 2000.00│ ---│ ---│
│投资 │准则确认持有的非│ │ │ │
│ │交易性权益工具投│ │ │ │
│ │资 │ │ │ │
│在建工程 │均普智能制造生产│ 278.81│ 4669.64│ -94.03│
│ │基地厂房装修转固│ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产折旧摊│ 3711.58│ 6059.61│ -38.75│
│ │销 │ │ │ │
│开发支出 │全资子公司均普人│ 663.41│ 433.88│ 52.90│
│ │形机器人研究院报│ │ │ │
│ │告期内研发立项产│ │ │ │
│ │生的资本化研发投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司机器人板块的│ 229.00│ 41.15│ 456.44│
│ │厂房装修及增购软│ │ │ │
│ │件待摊费用 │ │ │ │
│短期借款 │偿还银行贷款及相│ 30978.16│ 47627.47│ -34.96│
│ │应的重分类调整 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还银行贷款及相│ 37142.64│ 12609.37│ 194.56│
│非流动负债 │应的重分类调整 │ │ │ │
│长期借款 │偿还银行贷款及相│ 25820.71│ 47068.20│ -45.14│
│ │应的重分类调整 │ │ │ │
│衍生金融负债│远期结售汇业务，│ 321.20│ 22.36│ 1336.43│
│ │去年同期基数较低│ │ │ │
│ │，报告期末增加 │ │ │ │
│应付债券 │公司2026年发行的│ 20098.78│ ---│ ---│
│ │科技债 │ │ │ │
│租赁负债 │按照租赁合同履行│ 1087.16│ 2938.00│ -63.00│
│ │了付款义务 │ │ │ │
│库存股 │本期回购股票 │ 7263.05│ 5263.33│ 37.99│
│其他综合收益│汇率下降，相应的│ -655.24│ 7994.11│ -108.20│
│ │外币报表折算差异│ │ │ │
│少数股东权益│控股子公司普智未│ 99.34│ 42.15│ 135.69│
│ │来及普智无锡本报│ │ │ │
│ │告期盈利 │ │ │ │
│研发费用 │持续加大对研发项│ 7515.56│ 4598.56│ 63.43│
│ │目的资源投入及具│ │ │ │
│ │身智能机器人事业│ │ │ │
│ │部的持续投入，确│ │ │ │
│ │保技术领先性与市│ │ │ │
│ │场竞争力 │ │ │ │
│其他收益 │本期内取得政府补│ 1494.70│ 2649.12│ -43.58│
│ │助较去年同期减少│ │ │ │
│投资收益 │银行理财购买减少│ 18.83│ 61.80│ -69.53│
│ │及理财产品收益率│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│公允价值变动│银行理财购买减少│ 1.42│ 0.33│ 326.22│
│损益 │及理财产品收益率│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│信用减值损失│受益于营运资金管│ 319.60│ 230.33│ 38.76│
│ │理持续提升，应收│ │ │ │
│ │账款及其他应收款│ │ │ │
│ │余额较上期期末有│ │ │ │
│ │所减少，相应的坏│ │ │ │
│ │账准备冲 │ │ │ │
│资产减值损失│受益于项目管理水│ -699.19│ -1106.86│ 36.83│
│ │平的提升，亏损项│ │ │ │
│ │目较上年同期减少│ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠较上年同│ 6.38│ 9.18│ -30.56│
│ │期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │税前利润影响 │ 228.79│ -1822.83│ 112.55│
│少数股东损益│控股子公司普智无│ 57.19│ -14.40│ 497.18│
│ │锡和普智未来实现│ │ │ │
│ │盈利 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期票据到期兑付│ 912.81│ 3245.64│ -71.88│
│ │及背书转让 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据到期兑付│ 1252.57│ 2668.76│ -53.07│
│ │及背书转让 │ │ │ │
│合同资产 │根据准则要求确认│ 2091.48│ 969.76│ 115.67│
│ │的应收质保金增加│ │ │ │
│其他权益工具│公司根据金融工具│ 2000.00│ 0.00│ ---│
│投资 │准则确认持有的非│ │ │ │
│ │交易性权益工具投│ │ │ │
│ │资 │ │ │ │
│在建工程 │均普智能制造生产│ 38.97│ 4669.64│ -99.17│
│ │基地厂房装修转固│ │ │ │
│开发支出 │子公司均普人形机│ 632.44│ 433.88│ 45.76│
│ │器人研究院报告期│ │ │ │
│ │内研发立项产生的│ │ │ │
│ │资本化研发投入 │ │ │ │
│短期借款 │偿还银行贷款及相│ 18308.42│ 47627.47│ -61.56│
│ │应的重分类调整 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还银行贷款及相│ 32830.36│ 12609.37│ 160.36│
│非流动负债 │应的重分类调整 │ │ │ │
│长期借款 │偿还银行贷款及相│ 31685.82│ 47068.20│ -32.68│
│ │应的重分类调整 │ │ │ │
│衍生金融负债│远期结售汇业务，│ 282.07│ 22.36│ 1161.43│
│ │去年同期基数较低│ │ │ │
│ │，报告期末增加 │ │ │ │
│应付债券 │公司2026年发行的│ 20082.37│ 0.00│ ---│
│ │科技债 │ │ │ │
│租赁负债 │按照租赁合同履行│ 1623.33│ 2938.00│ -44.75│
│ │了付款义务 │ │ │ │
│库存股 │本期回购股票 │ 7263.05│ 5263.33│ 37.99│
│其他综合收益│汇率下降，相应的│ 1336.76│ 7994.11│ -83.28│
│ │外币报表折算差异│ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司普智│ 100.42│ 42.15│ 138.24│
│ │机器人及普智无锡│ │ │ │
│ │本报告期盈利 │ │ │ │
│营业收入 │具身机器人制造业│ 122953.70│ 103210.46│ 19.13│
│ │务收入增长 │ │ │ │
│营业成本 │收入增长带来的成│ 100460.96│ 82515.61│ 21.75│
│ │本同比上升，同时│ │ │ │
│ │个别低毛利大额项│ │ │ │
│ │目于上半年完成终│ │ │ │
│ │验收，项目执行周│ │ │ │
│ │期受项目规模复杂│ │ │ │
│ │度、验收标准、客│ │ │ │
│ │户需求、供应链爬│ │ │ │
│ │坡、客户内部协调│ │ │ │
│ │、公司项目管理等│ │ │ │
│ │多重因素影响，毛│ │ │ │
│ │利率较上年同期有│ │ │ │
│ │所下降 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 6032.06│ 6776.46│ -10.99│
│管理费用 │--- │ 11215.82│ 11338.36│ -1.08│
│财务费用 │公司报告期内利息│ 3401.49│ 3314.00│ 2.64│
│ │费用较去年同期减│ │ │ │
│ │少967.84万元，但│ │ │ │
│ │报告期内欧元汇率│ │ │ │
│ │持续下降，未实现│ │ │ │
│ │汇兑损失大幅增加│ │ │ │
│研发费用 │持续加大对研发项│ 4526.92│ 2582.93│ 75.26│
│ │目的资源投入及具│ │ │ │
│ │身智能机器人事业│ │ │ │
│ │部的持续投入，确│ │ │ │
│ │保技术领先性与市│ │ │ │
│ │场竞争力 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值准备│ -592.74│ -638.89│ 7.22│
│ │及存货跌价准备计│ │ │ │
│ │提 │ │ │ │
│信用减值损失│受益于现金管理持│ 37.14│ 851.73│ -95.64│
│ │续提升，应收账款│ │ │ │
│ │余额较上期期末有│ │ │ │
│ │所减少，相应的坏│ │ │ │
│ │账准备冲回 │ │ │ │
│其他收益 │取得政府补助及增│ 464.10│ 536.12│ -13.43│
│ │值税加计抵减 │ │ │ │
│投资收益 │银行理财购买减少│ 14.43│ 50.52│ -71.43│
│资产处置收益│提前终止租赁合同│ 20.83│ -0.24│ 8717.14│
│ │确认资产处置收益│ │ │ │
│营业外收入 │上年基数小，废品│ 60.20│ 33.51│ 79.64│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │对外捐赠减少 │ 3.88│ 5.56│ -30.16│
│经营活动产生│公司加强项目回款│ 4308.59│ 3027.42│ 42.32│
│的现金流量净│管理，合理统筹资│ │ │ │
│额 │金安排 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品到期赎回│ 4389.82│ -7328.31│ 159.90│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行贷款 │ -8246.11│ 13102.34│ -162.94│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60734.25│ 64387.85│ 63736.38│ 77699.03│ 67233.53│ 33622.50│
│存货 │ 145479.91│ 164065.69│ 161755.00│ 193063.92│ 189210.92│ 149804.85│
│应收票据及应收账款 │ 37980.71│ 41097.37│ 51097.16│ 36404.10│ 44618.60│ 20477.39│
│合同资产 │ 2367.37│ 969.76│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4906.11│ 4004.03│ 4078.85│ 3961.09│ 3612.33│ 5695.93│
│其他应收款 │ 1899.16│ 3297.75│ 2779.73│ 922.63│ 1273.21│ 860.89│
│流动资产合计 │ 265371.59│ 285056.44│ 291798.82│ 338372.67│ 330330.96│ 212668.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 70573.42│ 68117.45│ 67808.46│ 34986.19│ 34142.47│ 33996.96│
│在建工程 │ 278.81│ 4669.64│ ---│ 34709.23│ 19588.69│ 2009.59│
│无形资产 │ 9075.92│ 10330.68│ 10415.70│ 11185.31│ 10904.07│ 10293.78│
│商誉 │ 66131.75│ 71454.79│ 65293.00│ 68211.53│ 65110.71│ 63170.63│
│非流动资产合计 │ 177875.26│ 186997.10│ 175622.37│ 177200.08│ 150440.84│ 127848.26│
│资产总计 │ 443246.85│ 472053.53│ 467421.18│ 515572.75│ 480771.80│ 340517.01│
│应付票据及应付账款 │ 38737.74│ 40654.79│ 31751.44│ 40492.82│ 46039.66│ 33265.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 91065.69│ 106616.41│ 131261.32│ 145773.68│ 105510.80│ 77232.76│
│流动负债 │ 215672.56│ 227767.94│ 252574.54│ 249111.90│ 225259.81│ 204834.14│
│长期借款 │ 25820.71│ 47068.20│ 24417.63│ 71899.47│ 43779.93│ 72543.61│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 56631.68│ 59596.75│ 39126.13│ 83965.00│ 56884.13│ 87868.22│
│负债合计 │ 272304.24│ 287364.69│ 291700.67│ 333076.90│ 282143.94│ 292702.36│
│实收资本 │ 122828.28│ 122828.28│ 122828.28│ 122828.28│ 122828.28│ 92121.21│
│资本公积金 │ 141433.61│ 141433.61│ 141433.61│ 142124.94│ 141379.16│ 30189.61│
│盈余公积 │ 3626.28│ 3626.28│ 3330.34│ 2862.97│ 2051.71│ 920.68│
│未分配利润 │ -89126.62│ -85972.25│ -86898.71│ -87251.10│ -65828.99│ -68925.67│
│少数股东权益 │ 99.34│ 42.15│ ---│ -437.75│ -73.76│ -9.30│
│归属母公司权益 │ 170843.26│ 184646.69│ 175720.51│ 182933.60│ 198701.62│ 47823.95│
│股东权益合计 │ 170942.60│ 184688.84│ 175720.51│ 182495.85│ 198627.86│ 47814.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60734.25│ 51218.88│ 69743.45│ 64387.85│ 60450.93│ 80192.51│
│存货 │ 145479.91│ 132548.55│ 164150.22│ 164065.69│ 202951.97│ 187409.72│
│应收票据及应收账款 │ 37980.71│ 37085.24│ 30340.88│ 41097.37│ 42257.73│ 38186.02│
│合同资产 │ 2367.37│ 2091.48│ 857.04│ 969.76│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4906.11│ 4412.67│ 8968.98│ 4004.03│ 11682.64│ 11696.07│
│其他应收款 │ 1899.16│ 3226.80│ 2654.02│ 3297.75│ 3889.27│ 2979.29│
│流动资产合计 │ 265371.59│ 236634.70│ 286664.83│ 285056.44│ 332231.28│ 331317.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 70573.42│ 71329.95│ 65541.37│ 68117.45│ 68783.58│ 69690.93│
│在建工程 │ 278.81│ 38.97│ 5975.42│ 4669.64│ 1013.67│ ---│
│无形资产 │ 9075.92│ 9559.62│ 10186.39│ 10330.68│ 10359.04│ 10438.86│
│商誉 │ 66131.75│ 67400.98│ 68810.20│ 71454.79│ 72315.51│ 72894.92│
│非流动资产合计 │ 177875.26│ 181396.77│ 181202.54│ 186997.10│ 187327.94│ 187200.52│
│资产总计 │ 443246.85│ 418031.47│ 467867.37│ 472053.53│ 519559.23│ 518518.03│
│应付票据及应付账款 │ 38737.74│ 31076.78│ 37536.14│ 40654.79│ 39420.16│ 37552.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 91065.69│ 84142.79│ 103863.23│ 106616.41│ 152289.10│ 136604.81│
│流动负债 │ 215672.56│ 182783.62│ 207759.58│ 227767.94│ 273665.45│ 268159.13│
│长期借款 │ 25820.71│ 31685.82│ 54000.37│ 47068.20│ 49924.45│ 50738.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 56631.68│ 62686.29│ 85125.74│ 59596.75│ 64953.10│ 65788.47│
│负债合计 │ 272304.24│ 245469.91│ 292885.32│ 287364.69│ 338618.54│ 333947.60│
│实收资本 │ 122828.28│ 122828.28│ 122828.28│ 122828.28│ 122828.28│ 122828.28│
│资本公积金 │ 141433.61│ 141433.61│ 141433.61│ 141433.61│ 141433.61│ 141433.61│
│盈余公积 │ 3626.28│ 3626.28│ 3626.28│ 3626.28│ 3330.34│ 3330.34│
│未分配利润 │ -89126.62│ -89500.73│ -89402.99│ -85972.25│ -92332.48│ -89675.41│
│少数股东权益 │ 99.34│ 100.42│ 33.83│ 42.15│ 60.60│ 73.51│
│归属母公司权益 │ 170843.26│ 172461.15│ 174948.22│ 184646.69│ 180880.08│ 184496.92│
│股东权益合计 │ 170942.60│ 172561.56│ 174982.05│ 184688.84│ 180940.68│ 184570.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 173877.07│ 255988.47│ 266171.51│ 209578.76│ 199534.67│ 213982.30│
│营业总成本 │ 176998.22│ 255201.83│ 262108.00│ 228262.31│ 196060.23│ 211866.75│
│营业税金及附加 │ 820.20│ 1197.80│ 580.11│ 413.48│ 623.23│ 424.27│
│销售费用 │ 8962.22│ 14045.30│ 13757.93│ 14973.10│ 11217.44│ 11142.00│
│财务费用 │ 4902.82│ 6531.47│ 6990.40│ 9975.88│ 2895.63│ -892.71│
│管理费用 │ 15913.29│ 26898.17│ 20406.24│ 21659.82│ 16866.79│ 18443.15│
│资产减值损失 │ -699.19│ -2888.74│ -4642.43│ -11447.79│ -2404.67│ -1538.39│
│公允价值变动净收益 │ 1.42│ ---│ 1.58│ 13.68│ 77.80│ ---│
│投资收益 │ 18.83│ 58.35│ 288.12│ 296.76│ 609.03│ ---│
│营业利润 │ -1962.63│ 1297.45│ 2178.09│ -27962.81│ 3692.95│ 4381.78│
│营业外收入 │ 71.74│ 72.24│ 133.75│ 48.13│ 79.53│ 23.04│
│营业外支出 │ 6.38│ 26.86│ 167.47│ 59.30│ 15.85│ 189.21│
│利润总额 │ -1897.27│ 1342.82│ 2144.37│ -27973.98│ 3756.63│ 4215.61│
│所得税 │ 228.79│ 153.28│ 1578.15│ -6999.14│ -406.62│ -101.08│
│净利润 │ -2126.05│ 1189.54│ 566.21│ -20974.84│ 4163.24│ 4316.69│
│归属母公司净利润 │ -2183.25│ 1222.39│ 819.77│ -20610.85│ 4227.70│ 4317.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 173877.07│ 122953.70│ 47107.14│ 255988.47│ 150833.51│ 103210.46│
│营业总成本 │ 176998.22│ 126211.23│ 52529.09│ 255201.83│ 160016.61│ 107197.43│
│营业税金及附加 │ 820.20│ 573.97│ 429.63│ 1197.80│ 868.19│ 670.06│
│销售费用 │ 8962.22│ 6032.06│ 3410.60│ 14045.30│ 9584.75│ 6776.46│
│财务费用 │ 4902.82│ 3401.49│ 1578.55│ 6531.47│ 4443.21│ 3314.00│
│管理费用 │ 15913.29│ 11215.82│ 6783.11│ 26898.17│ 20287.97│ 11338.36│
│资产减值损失 │ -699.19│ -592.74│ ---│ -2888.74│ -1106.86│ -638.89│
│公允价值变动净收益 │ 1.42│ ---│ ---│ ---│ 0.33│ 1.15│
│投资收益 │ 18.83│ 14.43│ 7.64│ 58.35│ 61.80│ 50.52│
│营业利润 │ -1962.63│ -3313.76│ -4720.06│ 1297.45│ -7348.66│ -3186.58│
│营业外收入 │ 71.74│ 60.20│ 56.21│ 72.24│ 86.84│ 33.51│
│营业外支出 │ 6.38│ 3.88│ 3.75│ 26.86│ 9.18│ 5.56│
│利润总额 │ -1897.27│ -3257.43│ -4667.61│ 1342.82│ -7271.00│ -3158.63│
│所得税 │ 228.79│ -758.35│ -1228.55│ 153.28│ -1822.83│ -380.43│
│净利润 │ -2126.05│ -2499.09│ -3439.06│ 1189.54│ -5448.17│ -2778.19│
│归属母公司净利润 │ -2183.25│ -2557.35│ -3430.74│ 1222.39│ -5433.77│ -2776.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 171154.93│ 264319.12│ 268451.73│ 286676.19│ 228293.96│ 219728.94│
│经营活动现金流出 │ 165418.12│ 256274.57│ 254864.48│ 261201.37│ 251253.13│ 215467.98│
│经营活动现金流量净额│ 5736.80│ 8044.55│ 13587.25│ 25474.82│ -22959.17│ 4260.95│
│投资活动现金流入 │ 24018.83│ 42789.16│ 117947.80│ 54356.88│ 78662.52│ 23.66│
│投资活动现金流出 │ 20134.69│ 51989.74│ 116159.70│ 66389.46│ 113716.33│ 1357.28│
│投资活动现金流量净额│ 3884.14│ -9200.58│ 1788.10│ -12032.57│ -35053.81│ -1333.62│
│筹资活动现金流入 │ 66800.00│ 99028.65│ 45466.10│ 116409.22│ 250500.55│ 69371.46│
│筹资活动现金流出 │ 64835.36│ 105047.44│ 75450.93│ 120313.14│ 166702.82│ 56286.07│
│筹资活动现金流量净额│ 1964.64│ -6018.78│ -29984.82│ -3903.92│ 83797.73│ 13085.40│
│汇率变动对现金的影响│ -1505.50│ 2697.03│ -2396.43│ 3628.60│ 682.52│ -2110.16│
│现金及等价物净增加额│ 10080.09│ -4477.78│ -17005.91│ 13166.92│ 26467.27│ 13902.57│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 171154.93│ 111932.94│ 51531.05│ 264319.12│ 179346.92│ 122839.59│
│经营活动现金流出 │ 165418.12│ 107624.36│ 50140.17│ 256274.57│ 178518.39│ 119812.17│
│经营活动现金流量净额│ 5736.80│ 4308.59│ 1390.88│ 8044.55│ 828.54│ 3027.42│
│投资活动现金流入 │ 24018.83│ 21014.43│ ---│ 42789.16│ 42361.80│ 40350.52│
│投资活动现金流出 │ 20134.69│ 16624.61│ 5322.87│ 51989.74│ 50732.63│ 47678.83│
│投资活动现金流量净额│ 3884.14│ 4389.82│ -5322.87│ -9200.58│ -8370.83│ -7328.31│
│筹资活动现金流入 │ 66800.00│ 46800.00│ 38800.00│ 99028.65│ 99100.07│ 84004.91│
│筹资活动现金流出 │ 64835.36│ 55046.11│ 25715.21│ 105047.44│ 99614.03│ 70902.57│
│筹资活动现金流量净额│ 1964.64│ -8246.11│ 13084.79│ -6018.78│ -513.96│ 13102.34│
│汇率变动对现金的影响│ -1505.50│ -825.31│ -820.94│ 2697.03│ 468.35│ 3129.38│
│现金及等价物净增加额│ 10080.09│ -373.00│ 8331.86│ -4477.78│ -7587.90│ 11930.83│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 32938.73│ 12.87│ -3016.49│ -246.77│
│二季报 │ 70271.73│ 27.45│ 239.79│ 19.62│
│三季报 │ 47623.05│ 18.60│ -2657.07│ -217.37│
│四季报 │ 105154.95│ 41.08│ 6656.16│ 544.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 47872.79│ 17.99│ -3827.69│ -466.92│
│二季报 │ 64144.70│ 24.10│ 788.13│ 96.14│
│三季报 │ 45254.31│ 17.00│ -1837.14│ -224.10│
│四季报 │ 108899.72│ 40.91│ 5696.46│ 694.89│
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