财务分析☆ ◇688307 中润光学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 6274.33│ 6304.62│ 5342.98│ 3633.09│ 4111.51│ 3595.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5342.98│ 3633.09│ 4111.51│ 3595.04│
│净利润增长率(%) │ 58.36│ 18.00│ 47.06│ -11.64│ 14.37│ 34.91│
│扣非净利润(万) │ 2954.42│ 4769.13│ 4636.97│ 3065.92│ 3286.58│ 3215.20│
│营业总收(未调整:万) │ 63573.72│ 65812.35│ 45466.46│ 37885.03│ 40400.80│ 39649.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 45466.46│ 37885.03│ 40400.80│ 39649.73│
│总营收同比增长率(%) │ 38.85│ 44.75│ 20.01│ -6.23│ 1.89│ 18.59│
│加权净资产收益率(%) │ 6.82│ 7.16│ 6.30│ 4.85│ 11.84│ 11.28│
│资产负债比率(%) │ 35.15│ 33.91│ 17.90│ 17.30│ 36.06│ 40.71│
│净利润现金含量(%) │ 135.19│ 106.26│ 199.28│ 290.30│ 86.92│ 271.96│
│基本每股收益(元) │ 0.5000│ 0.7100│ 0.6100│ 0.4300│ 0.6200│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2362│ 0.5400│ 0.5300│ 0.3600│ 0.5000│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5017│ 0.7102│ 0.6072│ 0.4129│ 0.6230│ 0.5447│
│每股资本公积金(元) │ 5.1958│ 7.6303│ 7.4903│ 7.4362│ 3.3950│ 3.3062│
│每股未分配利润(元) │ 1.1236│ 1.2761│ 1.0927│ 0.9393│ 1.0218│ 0.6600│
│每股净资产(元) │ 7.4947│ 10.1696│ 9.7800│ 9.5262│ 5.5661│ 5.0600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6782│ 0.7546│ 1.2099│ 1.1985│ 0.5415│ 1.4800│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6274.33│ 3182.00│ 1489.96│ 6304.62│ 3962.00│ 2056.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3962.00│ 2056.46│
│净利润增长率(%) │ 58.36│ 54.73│ 44.71│ 18.00│ 5.23│ 0.98│
│扣非净利润(万) │ 2954.42│ 2166.01│ 1340.72│ 4769.13│ 3588.85│ 1801.57│
│营业总收(未调整:万) │ 63573.72│ 40418.54│ 18821.70│ 65812.35│ 45785.01│ 24972.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45785.01│ 24972.92│
│总营收同比增长率(%) │ 38.85│ 61.85│ 67.74│ 44.75│ 43.54│ 29.73│
│加权净资产收益率(%) │ 6.82│ 3.46│ 1.64│ 7.16│ 4.55│ 2.37│
│资产负债比率(%) │ 35.15│ 34.66│ 36.47│ 33.91│ 33.35│ 23.71│
│净利润现金含量(%) │ 135.19│ 96.98│ -84.04│ 106.26│ 114.22│ 104.21│
│基本每股收益(元) │ 0.5000│ 0.2600│ 0.1700│ 0.7100│ 0.3200│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2362│ 0.1700│ 0.1510│ 0.5400│ 0.4043│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5017│ 0.2560│ 0.1678│ 0.7102│ 0.4463│ 0.2337│
│每股资本公积金(元) │ 5.1958│ 5.2898│ 7.6439│ 7.6303│ 7.5828│ 7.5471│
│每股未分配利润(元) │ 1.1236│ 0.8818│ 1.4439│ 1.2761│ 1.1825│ 0.9763│
│每股净资产(元) │ 7.4947│ 7.3500│ 10.3421│ 10.1696│ 9.9702│ 9.7417│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6782│ 0.2483│ -0.1410│ 0.7546│ 0.5098│ 0.2435│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.80│ 2.28│ 4.42│ 5.46│ 1.70│ 1.52│
│速动比率 │ 1.29│ 1.79│ 3.79│ 4.74│ 1.11│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 35.15│ 33.91│ 17.90│ 17.30│ 36.06│ 40.71│
│产权比率 │ 0.61│ 0.57│ 0.22│ 0.21│ 0.57│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.18│ 0.67│ 0.83│ 0.21│ 0.48│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.80│ 1.95│ 1.98│ 2.28│ 2.54│ 2.84│
│速动比率 │ 1.29│ 1.44│ 1.55│ 1.79│ 2.03│ 2.33│
│资产负债比率(%) │ 35.15│ 34.66│ 36.47│ 33.91│ 33.35│ 23.71│
│产权比率 │ 0.61│ 0.60│ 0.64│ 0.57│ 0.56│ 0.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.20│ 0.08│ -0.03│ 0.18│ 0.14│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.39│ 5.36│ 5.14│ 4.53│ 4.53│ 4.41│
│存货周转率 │ 2.20│ 3.19│ 3.15│ 2.58│ 2.64│ 3.04│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.86│ 0.65│ 0.77│ 1.34│ 1.37│
│固定资产周转率 │ 1.37│ 2.11│ 2.37│ 1.95│ 2.08│ 2.19│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.51│ 0.44│ 0.47│ 0.70│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.39│ 2.31│ 1.11│ 5.36│ 3.85│ 2.79│
│存货周转率 │ 2.20│ 1.44│ 0.70│ 3.19│ 2.30│ 1.53│
│流动资产周转率 │ 0.80│ 0.50│ 0.22│ 0.86│ 0.59│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 1.37│ 0.88│ 0.43│ 2.11│ 1.53│ 1.30│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.12│ 0.51│ 0.36│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.69│ 6.98│ 6.21│ 4.33│ 11.19│ 10.76│
│销售毛利率 │ 31.39│ 32.52│ 33.90│ 33.62│ 32.72│ 31.55│
│营业利润率 │ 12.13│ 10.42│ 12.69│ 9.61│ 10.94│ 9.80│
│销售净利率 │ 12.12│ 10.48│ 11.76│ 9.65│ 10.23│ 8.97│
│总资产净利率 │ 4.88│ 5.34│ 5.17│ 4.57│ 7.19│ 6.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.69│ 3.48│ 1.62│ 6.98│ 4.48│ 2.40│
│销售毛利率 │ 31.39│ 32.11│ 32.47│ 32.52│ 32.32│ 32.33│
│营业利润率 │ 12.13│ 9.24│ 9.12│ 10.42│ 9.63│ 8.88│
│销售净利率 │ 12.12│ 9.60│ 9.34│ 10.48│ 9.58│ 8.52│
│总资产净利率 │ 4.88│ 2.50│ 1.12│ 5.34│ 3.45│ 1.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.85│ 44.75│ 20.01│ -6.23│ 1.89│ 18.59│
│营业利润增长率 │ 74.98│ 18.86│ 58.46│ -17.60│ 13.72│ 36.13│
│净利润增长率 │ 58.36│ 18.00│ 47.06│ -11.64│ 14.37│ 34.91│
│净资产增长率 │ 3.82│ 4.90│ 2.67│ 128.20│ 10.00│ 9.36│
│总资产增长率 │ 6.60│ 45.37│ 3.38│ 75.31│ 1.90│ 15.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.85│ 61.85│ 67.74│ 44.75│ 43.54│ 29.73│
│营业利润增长率 │ 74.98│ 68.51│ 50.00│ 18.86│ 10.95│ 4.02│
│净利润增长率 │ 58.36│ 54.73│ 44.71│ 18.00│ 5.23│ 0.98│
│净资产增长率 │ 3.82│ 1.18│ 1.70│ 4.90│ 2.84│ -0.39│
│总资产增长率 │ 6.60│ 2.86│ 5.84│ 45.37│ 41.40│ 7.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │自2025年7月起将 │ 63573.72│ 45785.01│ 38.85│
│ │戴斯光电纳入合并│ │ │ │
│ │报表，特种安防与│ │ │ │
│ │智慧监控、高清拍│ │ │ │
│ │摄及显示、先进制│ │ │ │
│ │造及检测等领域需│ │ │ │
│ │求增长带来经营业│ │ │ │
│ │绩增长。同时公司│ │ │ │
│ │对外投资相关收益│ │ │ │
│ │以及政府补助也为│ │ │ │
│ │业绩带来正向贡献│ │ │ │
│利润总额 │自2025年7月起将 │ 7735.82│ 4402.52│ 75.71│
│ │戴斯光电纳入合并│ │ │ │
│ │报表，特种安防与│ │ │ │
│ │智慧监控、高清拍│ │ │ │
│ │摄及显示、先进制│ │ │ │
│ │造及检测等领域需│ │ │ │
│ │求增长带来经营业│ │ │ │
│ │绩增长。同时公司│ │ │ │
│ │对外投资相关收益│ │ │ │
│ │以及政府补助也为│ │ │ │
│ │业绩带来正向贡献│ │ │ │
│归属于上市公│自2025年7月起将 │ 6274.33│ 3962.00│ 58.36│
│司股东的净利│戴斯光电纳入合并│ │ │ │
│润 │报表，特种安防与│ │ │ │
│ │智慧监控、高清拍│ │ │ │
│ │摄及显示、先进制│ │ │ │
│ │造及检测等领域需│ │ │ │
│ │求增长带来经营业│ │ │ │
│ │绩增长。同时公司│ │ │ │
│ │对外投资相关收益│ │ │ │
│ │以及政府补助也为│ │ │ │
│ │业绩带来正向贡献│ │ │ │
│经营活动产生│销售收入增长、收│ 8482.08│ 4525.31│ 87.44│
│的现金流量净│到留抵退税以及将│ │ │ │
│额 │戴斯光电纳入合并│ │ │ │
│ │报表 │ │ │ │
│研发投入 │新产品开发数量增│ 6595.52│ 4921.14│ 34.02│
│ │加，研发投入较多│ │ │ │
│ │以及将戴斯光电纳│ │ │ │
│ │入合并报表 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│衍生金融资产│计提远期锁汇收益│ 58.06│ 13.48│ 330.58│
│应收票据 │收到非大型银行的│ 1514.25│ 2734.02│ -44.61│
│ │票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款增加 │ 466.45│ 169.80│ 174.71│
│长期股权投资│投资产业基金增加│ 3726.18│ 2044.73│ 82.23│
│其他非流动金│购买长期理财 │ 1015.00│ ---│ ---│
│融资产 │ │ │ │ │
│递延所得税资│确认与股权激励相│ 3397.26│ 1695.27│ 100.40│
│产 │关的递延所得税资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│短期借款 │本期短期借款增加│ 8819.57│ 5788.65│ 52.36│
│应交税费 │应交增值税减少 │ 535.93│ 1680.29│ -68.10│
│一年内到期的│一年内到期的银行│ 1696.52│ 774.28│ 119.11│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的银行│ 531.70│ 1351.18│ -60.65│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│实收资本 │资本公积转增股本│ 12428.36│ 8877.40│ 40.00│
│其他综合收益│汇率影响 │ -306.93│ -183.54│ -67.23│
│营业收入 │下游需求增加，以│ 40418.54│ 24972.92│ 61.85│
│ │及将戴斯光电纳入│ │ │ │
│ │合并报表 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入上升 │ 27440.85│ 16898.68│ 62.38│
│销售费用 │戴斯光电纳入合并│ 865.98│ 554.59│ 56.15│
│ │报表 │ │ │ │
│管理费用 │戴斯光电纳入合并│ 4380.89│ 2786.36│ 57.23│
│ │报表、薪资增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少、利│ 94.79│ -334.42│ 128.35│
│ │息支出增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发职工薪酬增加│ 4302.74│ 2964.65│ 45.13│
│ │以及戴斯光电纳入│ │ │ │
│ │合并报表 │ │ │ │
│经营活动产生│将戴斯光电纳入合│ 3085.99│ 2142.98│ 44.00│
│的现金流量净│并报表以及营业收│ │ │ │
│额 │入上升 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支出│ -13160.73│ -3897.24│ -237.69│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增贷款 │ 32.36│ -2128.10│ 101.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 23489.56│ 38565.77│ 43201.15│ 46215.63│ 2171.97│ 3521.92│
│存货 │ 21667.12│ 17902.12│ 9932.24│ 9154.74│ 10319.78│ 10262.89│
│应收票据及应收账款 │ 23227.88│ 18795.68│ 9103.96│ 9851.29│ 9578.68│ 10502.04│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1639.03│ 169.80│ 265.92│ 84.96│ 39.28│ 84.81│
│其他应收款 │ 206.29│ 155.22│ 31.80│ 47.49│ 567.71│ 30.83│
│流动资产合计 │ 76174.42│ 83141.31│ 70118.25│ 69360.34│ 29594.79│ 30794.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4146.82│ 2044.73│ 1726.51│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 49816.90│ 42957.73│ 19286.43│ 19132.16│ 19796.39│ 18998.01│
│在建工程 │ 7294.65│ 6899.50│ 8064.29│ 4636.28│ 3011.22│ 1060.46│
│无形资产 │ 4985.77│ 5277.86│ 2860.25│ 2855.58│ 2942.39│ 3028.51│
│商誉 │ 5609.98│ 5609.98│ 160.12│ 160.12│ 160.12│ 160.12│
│非流动资产合计 │ 86848.00│ 69782.05│ 35075.04│ 32393.38│ 28447.60│ 26166.54│
│资产总计 │ 163022.42│ 152923.36│ 105193.29│ 101753.72│ 58042.40│ 56960.60│
│应付票据及应付账款 │ 25018.38│ 22751.68│ 12329.11│ 9408.73│ 9917.52│ 16211.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1688.86│ 1018.52│ 669.03│ 687.83│ 375.10│ 610.44│
│流动负债 │ 42370.82│ 36537.58│ 15880.05│ 12714.25│ 17397.84│ 20242.69│
│长期借款 │ 10294.44│ 12282.94│ 373.85│ 2430.81│ 1011.75│ 696.46│
│长期应付款 │ 29.39│ 30.82│ 33.60│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14930.78│ 15321.46│ 2950.50│ 4888.91│ 3531.26│ 2946.28│
│负债合计 │ 57301.60│ 51859.04│ 18830.55│ 17603.16│ 20929.10│ 23188.98│
│实收资本 │ 12506.06│ 8877.40│ 8800.00│ 8800.00│ 6600.00│ 6600.00│
│资本公积金 │ 64978.82│ 67737.64│ 65914.35│ 65438.50│ 22407.04│ 21821.02│
│盈余公积 │ 2519.71│ 2519.71│ 1895.53│ 1422.29│ 1070.93│ 667.68│
│未分配利润 │ 14051.46│ 11328.10│ 9615.39│ 8265.66│ 6743.92│ 4355.67│
│少数股东权益 │ 11991.86│ 10785.00│ 298.42│ 320.30│ 377.24│ 373.80│
│归属母公司权益 │ 93728.97│ 90279.32│ 86064.31│ 83830.25│ 36736.05│ 33397.83│
│股东权益合计 │ 105720.83│ 101064.32│ 86362.74│ 84150.56│ 37113.30│ 33771.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23489.56│ 27780.54│ 38712.32│ 38565.77│ 41170.32│ 40489.21│
│存货 │ 21667.12│ 20131.59│ 18642.82│ 17902.12│ 17041.07│ 12120.56│
│应收票据及应收账款 │ 23227.88│ 20493.51│ 19730.82│ 18795.68│ 17535.88│ 9777.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1639.03│ 466.45│ 359.31│ 169.80│ 262.46│ 236.10│
│其他应收款 │ 206.29│ 160.20│ 195.70│ 155.22│ 185.08│ 28.77│
│流动资产合计 │ 76174.42│ 77042.76│ 85894.05│ 83141.31│ 84060.16│ 67709.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4146.82│ 3726.18│ 3526.84│ 2044.73│ 1663.68│ 1684.99│
│固定资产净额 │ 49816.90│ 49366.20│ 45248.60│ 42957.73│ 40498.40│ 19280.68│
│在建工程 │ 7294.65│ 6177.61│ 8539.59│ 6899.50│ 5558.53│ 13449.70│
│无形资产 │ 4985.77│ 5067.08│ 5172.40│ 5277.86│ 5243.85│ 2819.35│
│商誉 │ 5609.98│ 5609.98│ 5609.98│ 5609.98│ 5609.98│ 160.12│
│非流动资产合计 │ 86848.00│ 80260.39│ 75960.67│ 69782.05│ 64686.26│ 45174.23│
│资产总计 │ 163022.42│ 157303.15│ 161854.73│ 152923.36│ 148746.42│ 112884.22│
│应付票据及应付账款 │ 25018.38│ 23911.07│ 23160.91│ 22751.68│ 24202.51│ 19814.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1688.86│ 1057.41│ 937.66│ 1018.52│ 705.92│ 871.09│
│流动负债 │ 42370.82│ 39453.09│ 43436.86│ 36537.58│ 33063.37│ 23839.42│
│长期借款 │ 10294.44│ 11983.16│ 12384.82│ 12282.94│ 13068.23│ 378.92│
│长期应付款 │ 29.39│ 28.11│ 29.36│ 30.82│ 33.39│ 35.08│
│非流动负债 │ 14930.78│ 15072.27│ 15590.84│ 15321.46│ 16541.68│ 2928.36│
│负债合计 │ 57301.60│ 54525.35│ 59027.70│ 51859.04│ 49605.04│ 26767.78│
│实收资本 │ 12506.06│ 12428.36│ 8877.40│ 8877.40│ 8877.40│ 8800.00│
│资本公积金 │ 64978.82│ 65744.14│ 67858.25│ 67737.64│ 67315.36│ 66414.20│
│盈余公积 │ 2519.71│ 2519.71│ 2519.71│ 2519.71│ 1895.53│ 1895.53│
│未分配利润 │ 14051.46│ 10959.14│ 12818.06│ 11328.10│ 10497.39│ 8591.85│
│少数股东权益 │ 11991.86│ 11429.78│ 11016.23│ 10785.00│ 10631.60│ 389.43│
│归属母公司权益 │ 93728.97│ 91348.02│ 91810.80│ 90279.32│ 88509.78│ 85727.01│
│股东权益合计 │ 105720.83│ 102777.80│ 102827.03│ 101064.32│ 99141.37│ 86116.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63573.72│ 65812.35│ 45466.46│ 37885.03│ 40400.80│ 39649.73│
│营业总成本 │ 59297.82│ 60190.45│ 40112.01│ 34750.34│ 36683.00│ 35538.47│
│营业税金及附加 │ 601.06│ 711.35│ 397.36│ 270.28│ 416.12│ 164.51│
│销售费用 │ 1269.49│ 1339.25│ 1104.89│ 1027.32│ 761.03│ 637.21│
│财务费用 │ 258.07│ -584.99│ -1140.92│ -999.58│ 12.41│ 203.03│
│管理费用 │ 6955.72│ 7081.82│ 4837.64│ 5253.77│ 4241.85│ 4079.48│
│资产减值损失 │ -538.58│ -609.59│ -475.10│ -280.16│ -360.22│ -632.00│
│公允价值变动净收益 │ 2335.33│ 13.48│ 54.68│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 737.82│ 323.37│ -27.07│ -55.15│ -62.97│ -43.56│
│营业利润 │ 7714.02│ 6857.06│ 5769.03│ 3640.77│ 4418.40│ 3885.27│
│营业外收入 │ 26.19│ 13.99│ 3.41│ 40.62│ 6.94│ 28.33│
│营业外支出 │ 4.38│ 45.25│ 15.05│ 23.24│ 51.34│ 22.40│
│利润总额 │ 7735.82│ 6825.80│ 5757.39│ 3658.15│ 4374.00│ 3891.20│
│所得税 │ 28.73│ -71.01│ 408.46│ 4.02│ 240.92│ 333.93│
│净利润 │ 7707.09│ 6896.80│ 5348.92│ 3654.13│ 4133.08│ 3557.28│
│归属母公司净利润 │ 6274.33│ 6304.62│ 5342.98│ 3633.09│ 4111.51│ 3595.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63573.72│ 40418.54│ 18821.70│ 65812.35│ 45785.01│ 24972.92│
│营业总成本 │ 59297.82│ 37467.70│ 17301.23│ 60190.45│ 41729.91│ 23039.59│
│营业税金及附加 │ 601.06│ 382.44│ 165.10│ 711.35│ 372.85│ 169.72│
│销售费用 │ 1269.49│ 865.98│ 382.77│ 1339.25│ 923.19│ 554.59│
│财务费用 │ 258.07│ 94.79│ 19.23│ -584.99│ -500.67│ -334.42│
│管理费用 │ 6955.72│ 4380.89│ 1931.25│ 7081.82│ 5027.98│ 2786.36│
│资产减值损失 │ -538.58│ -287.22│ -99.20│ -609.59│ -28.00│ 16.81│
│公允价值变动净收益 │ 2335.33│ 44.57│ 25.13│ 13.48│ ---│ ---│
│投资收益 │ 737.82│ 329.79│ 127.67│ 323.37│ -52.86│ -23.44│
│营业利润 │ 7714.02│ 3735.95│ 1716.99│ 6857.06│ 4408.51│ 2217.03│
│营业外收入 │ 26.19│ 22.64│ 21.86│ 13.99│ 4.20│ 1.35│
│营业外支出 │ 4.38│ 3.80│ 0.18│ 45.25│ 10.19│ 10.04│
│利润总额 │ 7735.82│ 3754.79│ 1738.67│ 6825.80│ 4402.52│ 2208.35│
│所得税 │ 28.73│ -126.54│ -19.19│ -71.01│ 17.27│ 80.36│
│净利润 │ 7707.09│ 3881.33│ 1757.86│ 6896.80│ 4385.26│ 2127.99│
│归属母公司净利润 │ 6274.33│ 3182.00│ 1489.96│ 6304.62│ 3962.00│ 2056.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67333.05│ 61075.34│ 51441.54│ 45150.77│ 46926.77│ 45602.15│
│经营活动现金流出 │ 58850.97│ 54376.03│ 40794.32│ 34603.85│ 43353.05│ 35825.23│
│经营活动现金流量净额│ 8482.08│ 6699.31│ 10647.22│ 10546.91│ 3573.73│ 9776.92│
│投资活动现金流入 │ 11.73│ 9072.67│ 78305.59│ 9.61│ 184.99│ 3.75│
│投资活动现金流出 │ 22911.19│ 35473.18│ 90039.79│ 8171.39│ 5311.10│ 7891.19│
│投资活动现金流量净额│ -22899.46│ -26400.51│ -11734.19│ -8161.78│ -5126.11│ -7887.44│
│筹资活动现金流入 │ 13859.53│ 19994.35│ 89.73│ 48732.15│ 3385.00│ 5014.43│
│筹资活动现金流出 │ 13978.67│ 6625.45│ 5631.90│ 7096.88│ 3150.89│ 5760.69│
│筹资活动现金流量净额│ -119.15│ 13368.90│ -5542.17│ 41635.27│ 234.11│ -746.26│
│汇率变动对现金的影响│ -381.86│ -98.64│ 45.73│ 17.38│ 121.80│ 15.98│
│现金及等价物净增加额│ -14918.38│ -6430.94│ -6583.42│ 44037.79│ -1196.47│ 1159.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 67333.05│ 40062.27│ 14311.06│ 61075.34│ 43395.10│ 25780.29│
│经营活动现金流出 │ 58850.97│ 36976.27│ 15563.16│ 54376.03│ 38869.79│ 23637.31│
│经营活动现金流量净额│ 8482.08│ 3085.99│ -1252.09│ 6699.31│ 4525.31│ 2142.98│
│投资活动现金流入 │ 11.73│ 6.57│ 1.49│ 9072.67│ 6351.80│ 5824.96│
│投资活动现金流出 │ 22911.19│ 13167.30│ 7585.60│ 35473.18│ 30065.47│ 9722.20│
│投资活动现金流量净额│ -22899.46│ -13160.73│ -7584.11│ -26400.51│ -23713.66│ -3897.24│
│筹资活动现金流入 │ 13859.53│ 10432.39│ 10121.13│ 19994.35│ 16441.05│ 990.00│
│筹资活动现金流出 │ 13978.67│ 10400.02│ 843.63│ 6625.45│ 3322.74│ 3118.10│
│筹资活动现金流量净额│ -119.15│ 32.36│ 9277.50│ 13368.90│ 13118.32│ -2128.10│
│汇率变动对现金的影响│ -381.86│ -304.56│ -148.85│ -98.64│ -44.80│ 59.54│
│现金及等价物净增加额│ -14918.38│ -10346.93│ 292.44│ -6430.94│ -6114.84│ -3822.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11220.50│ 17.05│ 1029.61│ 16.33│
│二季报 │ 13752.42│ 20.90│ 1026.85│ 16.29│
│三季报 │ 20812.08│ 31.62│ 1905.54│ 30.22│
│四季报 │ 20027.34│ 30.43│ 2342.63│ 37.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7948.38│ 17.48│ 1108.79│ 20.75│
│二季报 │ 11301.61│ 24.86│ 927.72│ 17.36│
│三季报 │ 12648.15│ 27.82│ 1728.61│ 32.35│
│四季报 │ 13568.31│ 29.84│ 1577.87│ 29.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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