财务分析☆ ◇688314 康拓医疗 更新日期：2026-10-31◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6130.08│ 9870.35│ 8839.91│ 7551.10│ 7569.82│ 8162.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8839.91│ 7551.10│ 7568.75│ 8162.65│
│净利润增长率(%) │ -20.09│ 11.66│ 17.07│ -0.23│ -7.26│ 55.83│
│扣非净利润(万) │ 5578.54│ 9174.14│ 7486.09│ 6835.14│ 6798.20│ 6640.14│
│营业总收(未调整:万) │ 26002.35│ 35107.60│ 32194.52│ 27502.59│ 23994.87│ 21254.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 32194.52│ 27502.59│ 23994.87│ 21254.77│
│总营收同比增长率(%) │ 3.56│ 9.05│ 17.06│ 14.62│ 12.89│ 29.54│
│加权净资产收益率(%) │ 8.24│ 14.67│ 14.37│ 13.46│ 14.64│ 20.84│
│资产负债比率(%) │ 18.44│ 20.36│ 14.64│ 13.36│ 15.12│ 12.55│
│净利润现金含量(%) │ 129.11│ 119.59│ 158.66│ 112.86│ 121.50│ 126.54│
│基本每股收益(元) │ 0.7500│ 1.2100│ 1.0900│ 0.9300│ 0.9300│ 1.5700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6834│ 1.1300│ 0.9200│ 0.8400│ 1.1700│ 1.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7510│ 1.2150│ 1.0881│ 0.9295│ 1.3045│ 1.4067│
│每股资本公积金(元) │ 3.9819│ 3.8272│ 3.6931│ 3.6789│ 5.5677│ 5.5904│
│每股未分配利润(元) │ 3.6225│ 3.3560│ 2.4721│ 2.0298│ 2.2664│ 1.7569│
│每股净资产(元) │ 9.2472│ 8.8351│ 7.8235│ 7.2278│ 9.3624│ 8.6738│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9696│ 1.4530│ 1.7264│ 1.0491│ 1.5850│ 1.7800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6130.08│ 4139.37│ 1315.89│ 9870.35│ 7671.52│ 5499.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7671.52│ 5499.86│
│净利润增长率(%) │ -20.09│ -24.74│ -45.28│ 11.66│ 0.00│ 12.72│
│扣非净利润(万) │ 5578.54│ 3769.41│ 1292.96│ 9174.14│ 7160.75│ 5038.74│
│营业总收(未调整:万) │ 26002.35│ 17096.47│ 7368.24│ 35107.60│ 25108.88│ 17031.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25108.88│ 17031.63│
│总营收同比增长率(%) │ 3.56│ 0.38│ -10.68│ 9.05│ 4.57│ 11.07│
│加权净资产收益率(%) │ 8.24│ 5.62│ 1.81│ 14.67│ 12.16│ 8.36│
│资产负债比率(%) │ 18.44│ 19.23│ 19.32│ 20.36│ 12.72│ 12.26│
│净利润现金含量(%) │ 129.11│ 144.00│ 160.55│ 119.59│ 112.21│ 113.08│
│基本每股收益(元) │ 0.7500│ 0.5100│ 0.1600│ 1.2100│ 0.9400│ 0.6800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6834│ 0.4600│ 0.1592│ 1.1300│ 0.8814│ 0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7510│ 0.5071│ 0.1620│ 1.2150│ 0.9443│ 0.6770│
│每股资本公积金(元) │ 3.9819│ 3.9611│ 3.8834│ 3.8272│ 3.7869│ 3.7571│
│每股未分配利润(元) │ 3.6225│ 3.5286│ 3.5180│ 3.3560│ 3.0365│ 2.9691│
│每股净资产(元) │ 9.2472│ 9.1336│ 9.0496│ 8.8351│ 8.4721│ 8.3789│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9696│ 0.7302│ 0.2601│ 1.4530│ 1.0596│ 0.7655│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.65│ 4.22│ 4.45│ 5.35│ 4.61│ 6.11│
│速动比率 │ 4.18│ 3.91│ 4.19│ 4.91│ 4.17│ 5.49│
│资产负债比率(%) │ 18.44│ 20.36│ 14.64│ 13.36│ 15.12│ 12.55│
│产权比率 │ 0.23│ 0.26│ 0.17│ 0.15│ 0.18│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.82│ 1.12│ 1.49│ 1.07│ 1.05│ 1.68│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.65│ 4.36│ 4.31│ 4.22│ 4.86│ 5.35│
│速动比率 │ 4.18│ 3.98│ 3.93│ 3.91│ 4.51│ 5.04│
│资产负债比率(%) │ 18.44│ 19.23│ 19.32│ 20.36│ 12.72│ 12.26│
│产权比率 │ 0.23│ 0.24│ 0.24│ 0.26│ 0.15│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.82│ 0.59│ 0.21│ 1.12│ 0.99│ 0.77│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.81│ 29.43│ 42.27│ 28.37│ 30.20│ 43.01│
│存货周转率 │ 1.51│ 2.61│ 2.14│ 1.39│ 1.15│ 0.99│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.81│ 0.76│ 0.66│ 0.62│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 1.40│ 2.62│ 2.58│ 2.20│ 1.89│ 2.73│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.42│ 0.45│ 0.42│ 0.40│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.81│ 11.88│ 4.92│ 29.43│ 33.91│ 22.95│
│存货周转率 │ 1.51│ 1.08│ 0.49│ 2.61│ 1.92│ 1.46│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.39│ 0.17│ 0.81│ 0.60│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.40│ 0.92│ 0.50│ 2.62│ 2.01│ 1.36│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.19│ 0.08│ 0.42│ 0.33│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.12│ 13.75│ 13.91│ 12.86│ 13.93│ 16.22│
│销售毛利率 │ 77.20│ 78.69│ 79.98│ 81.18│ 81.47│ 82.62│
│营业利润率 │ 26.34│ 31.55│ 32.84│ 33.25│ 35.98│ 40.61│
│销售净利率 │ 22.96│ 27.84│ 27.22│ 27.08│ 30.91│ 38.19│
│总资产净利率 │ 6.48│ 11.80│ 12.32│ 11.34│ 12.24│ 18.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.12│ 5.55│ 1.79│ 13.75│ 11.15│ 8.08│
│销售毛利率 │ 77.20│ 77.35│ 76.72│ 78.69│ 78.69│ 78.71│
│营业利润率 │ 26.34│ 27.16│ 19.26│ 31.55│ 33.84│ 35.66│
│销售净利率 │ 22.96│ 23.63│ 17.19│ 27.84│ 30.23│ 32.01│
│总资产净利率 │ 6.48│ 4.39│ 1.39│ 11.80│ 9.87│ 7.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.56│ 9.05│ 17.06│ 14.62│ 12.89│ 29.54│
│营业利润增长率 │ -19.38│ 4.76│ 15.62│ 5.91│ 0.01│ 66.64│
│净利润增长率 │ -20.09│ 11.66│ 17.07│ -0.23│ -7.26│ 55.83│
│净资产增长率 │ 5.17│ 12.93│ 8.24│ 8.08│ 7.94│ 105.83│
│总资产增长率 │ 2.66│ 21.67│ 10.57│ 5.89│ 11.29│ 96.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.56│ 0.38│ -10.68│ 9.05│ 4.57│ 11.07│
│营业利润增长率 │ -19.38│ -23.55│ -51.98│ 4.76│ -7.62│ 2.86│
│净利润增长率 │ -20.09│ -24.74│ -45.28│ 11.66│ 0.00│ 12.72│
│净资产增长率 │ 5.17│ 3.87│ 2.43│ 12.93│ 8.29│ 7.10│
│总资产增长率 │ 2.66│ 2.48│ 1.02│ 21.67│ 5.85│ 4.13│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│闲置资金现金管理│ 8000.00│ 0.00│ ---│
│产 │购买结构性存款 │ │ │ │
│应收款项 │收回上年末欠款 │ 1084.13│ 1793.82│ -39.56│
│其他非流动金│按协议增加私募基│ 4999.39│ 3471.47│ 44.01│
│融资产 │金投资 │ │ │ │
│固定资产 │2#研发大楼预转固│ 22945.46│ 14310.12│ 60.34│
│在建工程 │2#研发大楼预转固│ 306.04│ 7701.56│ -96.03│
│合同负债 │收到客户订货款增│ 464.69│ 278.15│ 67.06│
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│发放年终奖金 │ 763.63│ 1181.34│ -35.36│
│长期应付款 │按协议支付股权款│ 1704.19│ 2554.34│ -33.28│
│预计负债 │支付经销商赔偿款│ 0.00│ 7.72│ -100.00│
│营业收入 │完成营业收入17,0│ 17096.47│ 17031.63│ 0.38│
│ │96.47万元，较上 │ │ │ │
│ │年同期略有增加 │ │ │ │
│管理费用 │子公司蝾螈生物纳│ 3441.08│ 2471.84│ 39.21│
│ │入合并报表、管理│ │ │ │
│ │人员股份支付费用│ │ │ │
│ │及人员薪酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │人民币对美元汇率│ 48.25│ -75.16│ 164.20│
│ │增值造成汇兑损失│ │ │ │
│ │与贷款利息支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │部分在研项目进入│ 1856.33│ 1064.93│ 74.31│
│ │设计验证阶段耗用│ │ │ │
│ │材料费、检验试验│ │ │ │
│ │费增加，研发人员│ │ │ │
│ │股份支付费用增加│ │ │ │
│ │；子公司蝾螈生物│ │ │ │
│ │纳入合并报表造成│ │ │ │
│ │研发费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到对外投│ 297.46│ 63.28│ 370.07│
│ │资项目补贴 │ │ │ │
│投资收益 │联营公司BRANCHIO│ -2.55│ -636.62│ 99.60│
│ │NT经营情况好转 │ │ │ │
│公允价值变动│按私募基金价值计│ 27.92│ -85.75│ 132.56│
│收益 │算其公允价值增加│ │ │ │
│信用减值损失│按照会计政策计提│ -126.12│ -19.92│ -533.24│
│ │坏账损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货减值损│ -150.39│ -77.81│ -93.27│
│ │失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到赔偿│ 242.84│ 463.70│ -47.63│
│ │收入较多 │ │ │ │
│营业外支出 │缴纳税务罚款 │ 217.30│ 1.70│ 12674.97│
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │1.2026年第一季度│ 1430.64│ 2955.95│ -51.60│
│ │营业收入较上年同│ │ │ │
│ │期下降10.68%；2.│ │ │ │
│ │2026年第一季度新│ │ │ │
│ │增股权激励股份支│ │ │ │
│ │付费用293.17万元│ │ │ │
│ │；3.2026年第一季│ │ │ │
│ │度研发费用增加42│ │ │ │
│ │1.74万元 │ │ │ │
│归属于上市公│1.2026年第一季度│ 1315.89│ 2404.82│ -45.28│
│司股东的净利│营业收入较上年同│ │ │ │
│润 │期下降10.68%；2.│ │ │ │
│ │2026年第一季度新│ │ │ │
│ │增股权激励股份支│ │ │ │
│ │付费用293.17万元│ │ │ │
│ │；3.2026年第一季│ │ │ │
│ │度研发费用增加42│ │ │ │
│ │1.74万元 │ │ │ │
│归属于上市公│1.2026年第一季度│ 1292.96│ 2358.66│ -45.18│
│司股东的扣除│营业收入较上年同│ │ │ │
│非经常性损益│期下降10.68%；2.│ │ │ │
│的净利润 │2026年第一季度新│ │ │ │
│ │增股权激励股份支│ │ │ │
│ │付费用293.17万元│ │ │ │
│ │；3.2026年第一季│ │ │ │
│ │度研发费用增加42│ │ │ │
│ │1.74万元 │ │ │ │
│研发投入合计│加大研发投入 │ 901.29│ 534.43│ 68.64│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 14059.77│ 37407.14│ 37853.24│ 37511.98│ 34924.17│ 32533.34│
│存货 │ 4564.63│ 3261.59│ 2475.06│ 3537.15│ 3884.69│ 3837.66│
│应收票据及应收账款 │ 971.25│ 1793.82│ 591.68│ 931.74│ 1007.24│ 582.02│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 629.70│ 685.29│ 390.34│ 494.57│ 418.71│ 348.84│
│其他应收款 │ 1192.55│ 904.65│ 389.37│ 92.05│ 122.71│ 117.41│
│流动资产合计 │ 44832.50│ 44339.17│ 41825.06│ 42665.07│ 40431.89│ 37576.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1413.02│ 1676.87│ 2353.71│ 2234.02│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22880.69│ 14310.12│ 12539.19│ 12398.04│ 12570.82│ 12759.28│
│在建工程 │ 384.79│ 7701.56│ 5386.93│ 995.88│ 4.45│ 242.50│
│无形资产 │ 5818.47│ 5940.43│ 2163.47│ 2119.93│ 2404.02│ 2616.87│
│商誉 │ 5730.99│ 5730.99│ 602.02│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48497.74│ 46576.82│ 32897.23│ 24913.67│ 23381.69│ 19761.00│
│资产总计 │ 93330.25│ 90915.99│ 74722.29│ 67578.74│ 63813.57│ 57337.92│
│应付票据及应付账款 │ 2149.06│ 2307.59│ 2584.57│ 1684.47│ 1928.88│ 1502.69│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 346.39│ 278.15│ 438.26│ 194.11│ 167.51│ 321.34│
│流动负债 │ 9644.92│ 10507.30│ 9399.78│ 7970.09│ 8763.18│ 6150.23│
│长期借款 │ 4165.00│ 3390.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1704.05│ 2554.34│ 5.32│ 16.66│ 36.03│ ---│
│非流动负债 │ 7566.65│ 8004.63│ 1537.70│ 1057.62│ 883.04│ 1048.23│
│负债合计 │ 17211.58│ 18511.93│ 10937.48│ 9027.71│ 9646.22│ 7198.46│
│实收资本 │ 8162.83│ 8123.92│ 8123.92│ 8123.92│ 5802.80│ 5802.80│
│资本公积金 │ 32503.85│ 31091.66│ 30002.78│ 29887.37│ 32307.96│ 32440.06│
│盈余公积 │ 5166.83│ 5166.83│ 5166.83│ 3982.43│ 2867.56│ 1852.19│
│未分配利润 │ 29569.95│ 27263.95│ 20083.44│ 16489.89│ 13151.66│ 10194.95│
│少数股东权益 │ 635.32│ 628.16│ 227.06│ -167.37│ -160.97│ -192.81│
│归属母公司权益 │ 75483.35│ 71775.89│ 63557.75│ 58718.41│ 54328.32│ 50332.27│
│股东权益合计 │ 76118.67│ 72404.06│ 63784.81│ 58551.03│ 54167.35│ 50139.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14059.77│ 29265.60│ 18844.74│ 37407.14│ 23796.32│ 31861.06│
│存货 │ 4564.63│ 3893.80│ 3775.90│ 3261.59│ 3093.42│ 2493.46│
│应收票据及应收账款 │ 971.25│ 1084.13│ 1202.08│ 1793.82│ 889.34│ 892.54│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 629.70│ 561.82│ 715.34│ 685.29│ 697.96│ 499.33│
│其他应收款 │ 1192.55│ 1160.92│ 929.36│ 904.65│ 587.54│ 388.64│
│流动资产合计 │ 44832.50│ 44319.90│ 42892.10│ 44339.17│ 42212.90│ 43257.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1413.02│ 1500.20│ 1574.72│ 1676.87│ 1830.03│ 2117.85│
│固定资产净额 │ 22880.69│ 22945.46│ 15142.17│ 14310.12│ 12391.69│ 12427.42│
│在建工程 │ 384.79│ 306.04│ 7736.51│ 7701.56│ 7167.69│ 5751.76│
│无形资产 │ 5818.47│ 5314.41│ 5621.07│ 5940.43│ 1821.24│ 1936.10│
│商誉 │ 5730.99│ 5730.99│ 5730.99│ 5730.99│ 602.02│ 602.02│
│非流动资产合计 │ 48497.74│ 48852.89│ 48950.90│ 46576.82│ 36880.43│ 34549.51│
│资产总计 │ 93330.25│ 93172.78│ 91843.01│ 90915.99│ 79093.32│ 77807.06│
│应付票据及应付账款 │ 2149.06│ 2265.54│ 1933.63│ 2307.59│ 2614.09│ 1731.36│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 346.39│ 464.69│ 470.47│ 278.15│ 351.75│ 319.88│
│流动负债 │ 9644.92│ 10160.52│ 9949.24│ 10507.30│ 8681.88│ 8082.68│
│长期借款 │ 4165.00│ 4235.00│ 3330.00│ 3390.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 1704.05│ 1704.19│ 2554.18│ 2554.34│ 5.01│ 5.13│
│非流动负债 │ 7566.65│ 7761.20│ 7794.99│ 8004.63│ 1376.84│ 1458.64│
│负债合计 │ 17211.58│ 17921.72│ 17744.23│ 18511.93│ 10058.73│ 9541.32│
│实收资本 │ 8162.83│ 8162.83│ 8123.92│ 8123.92│ 8123.92│ 8123.92│
│资本公积金 │ 32503.85│ 32334.00│ 31548.38│ 31091.66│ 30764.10│ 30522.57│
│盈余公积 │ 5166.83│ 5166.83│ 5166.83│ 5166.83│ 5166.83│ 5166.83│
│未分配利润 │ 29569.95│ 28803.67│ 28579.85│ 27263.95│ 24667.87│ 24121.00│
│少数股东权益 │ 635.32│ 695.16│ 580.35│ 628.16│ 207.71│ 196.42│
│归属母公司权益 │ 75483.35│ 74555.90│ 73518.42│ 71775.89│ 68826.89│ 68069.32│
│股东权益合计 │ 76118.67│ 75251.06│ 74098.78│ 72404.06│ 69034.60│ 68265.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26002.35│ 35107.60│ 32194.52│ 27502.59│ 23994.87│ 21254.77│
│营业总成本 │ 19247.45│ 22725.13│ 21082.02│ 17815.52│ 15457.03│ 12988.42│
│营业税金及附加 │ 416.46│ 531.27│ 523.22│ 483.96│ 410.73│ 278.75│
│销售费用 │ 5410.14│ 6468.50│ 6372.70│ 5505.63│ 4750.87│ 3577.40│
│财务费用 │ -107.66│ 27.92│ -253.94│ -340.78│ -387.09│ -182.76│
│管理费用 │ 4935.03│ 5650.89│ 5603.51│ 5227.74│ 4406.79│ 3940.55│
│资产减值损失 │ -269.33│ -415.65│ -534.15│ -862.86│ -573.72│ -504.84│
│公允价值变动净收益 │ 9.20│ -28.53│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -26.64│ -892.31│ -1258.98│ -186.43│ 345.36│ 215.75│
│营业利润 │ 6849.74│ 11074.98│ 10571.44│ 9143.26│ 8633.14│ 8632.50│
│营业外收入 │ 243.21│ 528.66│ 53.75│ 46.96│ 231.53│ 950.98│
│营业外支出 │ 247.05│ 51.68│ 24.80│ 14.97│ 18.21│ 44.22│
│利润总额 │ 6845.91│ 11551.95│ 10600.40│ 9175.25│ 8846.45│ 9539.26│
│所得税 │ 875.78│ 1777.12│ 1836.80│ 1727.96│ 1429.42│ 1421.01│
│净利润 │ 5970.12│ 9774.83│ 8763.60│ 7447.29│ 7417.03│ 8118.25│
│归属母公司净利润 │ 6130.08│ 9870.35│ 8839.91│ 7551.10│ 7569.82│ 8162.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 26002.35│ 17096.47│ 7368.24│ 35107.60│ 25108.88│ 17031.63│
│营业总成本 │ 19247.45│ 12499.06│ 5847.53│ 22725.13│ 15656.51│ 10200.89│
│营业税金及附加 │ 416.46│ 272.00│ 105.40│ 531.27│ 401.07│ 275.87│
│销售费用 │ 5410.14│ 3008.43│ 1370.05│ 6468.50│ 4424.48│ 2836.70│
│财务费用 │ -107.66│ 48.25│ 55.84│ 27.92│ -26.99│ -75.16│
│管理费用 │ 4935.03│ 3441.08│ 1770.89│ 5650.89│ 3710.10│ 2471.84│
│资产减值损失 │ -269.33│ -150.39│ -99.36│ -415.65│ -56.49│ -77.81│
│公允价值变动净收益 │ 9.20│ 27.92│ -32.50│ -28.53│ -107.64│ -85.75│
│投资收益 │ -26.64│ -2.55│ -64.55│ -892.31│ -863.30│ -636.62│
│营业利润 │ 6849.74│ 4643.74│ 1419.25│ 11074.98│ 8496.66│ 6073.93│
│营业外收入 │ 243.21│ 242.84│ 12.90│ 528.66│ 478.82│ 463.70│
│营业外支出 │ 247.05│ 217.30│ 1.51│ 51.68│ 3.04│ 1.70│
│利润总额 │ 6845.91│ 4669.28│ 1430.64│ 11551.95│ 8972.44│ 6535.93│
│所得税 │ 875.78│ 628.91│ 164.01│ 1777.12│ 1381.83│ 1083.99│
│净利润 │ 5970.12│ 4040.37│ 1266.63│ 9774.83│ 7590.61│ 5451.94│
│归属母公司净利润 │ 6130.08│ 4139.37│ 1315.89│ 9870.35│ 7671.52│ 5499.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30844.66│ 39052.82│ 38708.99│ 32801.74│ 27825.82│ 25731.85│
│经营活动现金流出 │ 22930.08│ 27248.67│ 24683.53│ 24279.28│ 18628.26│ 15402.90│
│经营活动现金流量净额│ 7914.58│ 11804.15│ 14025.46│ 8522.46│ 9197.56│ 10328.95│
│投资活动现金流入 │ 53076.79│ 81521.72│ 66786.87│ 82479.80│ 82844.56│ 43650.45│
│投资活动现金流出 │ 81518.32│ 93158.47│ 75922.39│ 85283.57│ 85671.33│ 48924.42│
│投资活动现金流量净额│ -28441.53│ -11636.75│ -9135.53│ -2803.77│ -2826.77│ -5273.97│
│筹资活动现金流入 │ 1569.46│ 3000.00│ 0.00│ 250.00│ 1501.09│ 22860.08│
│筹资活动现金流出 │ 4313.74│ 3597.05│ 4594.62│ 3429.49│ 5644.43│ 4611.41│
│筹资活动现金流量净额│ -2744.28│ -597.05│ -4594.62│ -3179.49│ -4143.35│ 18248.67│
│汇率变动对现金的影响│ -76.05│ -16.54│ -32.95│ 48.61│ 163.37│ -50.57│
│现金及等价物净增加额│ -23347.28│ -446.20│ 262.36│ 2587.81│ 2390.82│ 23253.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30844.66│ 20494.92│ 8944.51│ 39052.82│ 28709.98│ 19570.54│
│经营活动现金流出 │ 22930.08│ 14534.08│ 6831.85│ 27248.67│ 20101.62│ 13351.55│
│经营活动现金流量净额│ 7914.58│ 5960.84│ 2112.67│ 11804.15│ 8608.35│ 6218.99│
│投资活动现金流入 │ 53076.79│ 35053.58│ 14827.02│ 81521.72│ 62916.45│ 46870.20│
│投资活动现金流出 │ 81518.32│ 47734.52│ 35348.31│ 93158.47│ 82221.10│ 57357.84│
│投资活动现金流量净额│ -28441.53│ -12680.94│ -20521.29│ -11636.75│ -19304.65│ -10487.64│
│筹资活动现金流入 │ 1569.46│ 1543.96│ 0.00│ 3000.00│ 0.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 4313.74│ 2909.47│ 124.24│ 3597.05│ 3357.77│ 1739.17│
│筹资活动现金流量净额│ -2744.28│ -1365.51│ -124.24│ -597.05│ -3357.77│ -1739.17│
│汇率变动对现金的影响│ -76.05│ -55.83│ -29.54│ -16.54│ -2.86│ 15.65│
│现金及等价物净增加额│ -23347.28│ -8141.44│ -18562.40│ -446.20│ -14056.93│ -5992.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8249.10│ 23.50│ 2404.82│ 24.36│
│二季报 │ 8782.54│ 25.02│ 3095.05│ 31.36│
│三季报 │ 8077.24│ 23.01│ 2171.65│ 22.00│
│四季报 │ 9998.72│ 28.48│ 2198.84│ 22.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6991.79│ 21.72│ 1993.51│ 22.55│
│二季报 │ 8342.20│ 25.91│ 2885.71│ 32.64│
│三季报 │ 8677.80│ 26.95│ 2792.10│ 31.59│
│四季报 │ 8182.73│ 25.42│ 1168.59│ 13.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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