财务分析☆ ◇688318 财富趋势 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9212.08│ 31540.32│ 30394.13│ 31071.55│ 15357.48│ 28169.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30394.13│ 31071.55│ 15355.20│ 28169.59│
│净利润增长率(%) │ -13.93│ 3.77│ -2.18│ 102.35│ -45.48│ 17.90│
│扣非净利润(万) │ 7334.35│ 24696.81│ 27131.23│ 29179.97│ 21173.17│ 23723.23│
│营业总收(未调整:万) │ 12133.67│ 36809.86│ 38898.45│ 43467.08│ 32146.77│ 32631.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 38898.45│ 43467.08│ 32146.77│ 32631.77│
│总营收同比增长率(%) │ -8.72│ -5.37│ -10.51│ 35.21│ -1.49│ 19.42│
│加权净资产收益率(%) │ 2.37│ 8.49│ 8.66│ 9.43│ 4.91│ 9.43│
│资产负债比率(%) │ 4.18│ 5.30│ 5.44│ 5.58│ 5.90│ 5.15│
│净利润现金含量(%) │ 25.17│ 55.36│ 65.62│ 76.62│ 130.58│ 87.06│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 1.2300│ 1.1900│ 1.7000│ 1.1800│ 3.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2000│ 0.9600│ 1.4800│ 2.2300│ 2.2700│ 3.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2569│ 1.2315│ 1.6614│ 2.3778│ 1.6454│ 4.2252│
│每股资本公积金(元) │ 4.1207│ 6.1689│ 9.0365│ 13.0511│ 18.6715│ 26.5401│
│每股未分配利润(元) │ 5.1841│ 7.3140│ 9.1889│ 11.6925│ 13.7404│ 18.5331│
│每股净资产(元) │ 10.6827│ 14.9919│ 19.7458│ 26.2661│ 33.9381│ 46.5785│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0647│ 0.6817│ 1.0902│ 1.8218│ 2.1485│ 3.6785│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9212.08│ 3453.88│ 31540.32│ 18421.35│ 10702.79│ 4649.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10702.79│ 4649.45│
│净利润增长率(%) │ -13.93│ -25.71│ 3.77│ 27.91│ 6.61│ -7.37│
│扣非净利润(万) │ 7334.35│ 3288.61│ 24696.81│ 9778.22│ 6717.74│ 2642.50│
│营业总收(未调整:万) │ 12133.67│ 5371.84│ 36809.86│ 19827.86│ 13292.52│ 5490.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13292.52│ 5490.35│
│总营收同比增长率(%) │ -8.72│ -2.16│ -5.37│ -5.71│ -9.96│ -22.72│
│加权净资产收益率(%) │ 2.37│ 0.90│ 8.49│ 4.97│ 2.92│ 1.28│
│资产负债比率(%) │ 4.18│ 4.25│ 5.30│ 4.76│ 4.37│ 5.19│
│净利润现金含量(%) │ 25.17│ 10.69│ 55.36│ 29.49│ 9.85│ 15.06│
│基本每股收益(元) │ 0.2600│ 0.1300│ 1.2300│ 0.7200│ 0.3000│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2000│ 0.1284│ 0.9600│ 0.3818│ 0.2600│ 0.1444│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2569│ 0.1349│ 1.2315│ 0.7192│ 0.4179│ 0.2541│
│每股资本公积金(元) │ 4.1207│ 6.1689│ 6.1689│ 6.1689│ 6.1689│ 9.0365│
│每股未分配利润(元) │ 5.1841│ 7.4353│ 7.3140│ 6.8531│ 6.5822│ 9.4431│
│每股净资产(元) │ 10.6827│ 15.1175│ 14.9919│ 14.4641│ 14.1626│ 19.9992│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0647│ 0.0144│ 0.6817│ 0.2121│ 0.0412│ 0.0383│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 15.36│ 12.06│ 11.31│ 16.98│ 15.55│ 16.96│
│速动比率 │ 15.36│ 12.06│ 11.31│ 16.97│ 15.52│ 16.95│
│资产负债比率(%) │ 4.18│ 5.30│ 5.44│ 5.58│ 5.90│ 5.15│
│产权比率 │ 0.04│ 0.06│ 0.06│ 0.06│ 0.06│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.85│ 0.98│ 1.21│ 1.06│ 1.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 15.36│ 15.24│ 12.06│ 13.53│ 14.53│ 12.07│
│速动比率 │ 15.36│ 15.24│ 12.06│ 13.53│ 14.53│ 12.07│
│资产负债比率(%) │ 4.18│ 4.25│ 5.30│ 4.76│ 4.37│ 5.19│
│产权比率 │ 0.04│ 0.04│ 0.06│ 0.05│ 0.05│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.02│ 0.85│ 0.31│ 0.07│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.25│ 8.30│ 8.22│ 10.53│ 12.98│ 19.11│
│存货周转率 │ 87.83│ 115.41│ 42.18│ 17.68│ 18.54│ 68.60│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.15│ 0.14│ 0.14│ 0.11│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 15.05│ 40.55│ 39.23│ 38.79│ 29.21│ 32.55│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.09│ 0.10│ 0.12│ 0.10│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.25│ 1.66│ 8.30│ 5.47│ 3.33│ 1.47│
│存货周转率 │ 87.83│ 45.04│ 115.41│ 63.50│ 39.34│ 14.13│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.02│ 0.15│ 0.09│ 0.06│ 0.02│
│固定资产周转率 │ 15.05│ 6.37│ 40.55│ 20.82│ 13.37│ 6.07│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.09│ 0.05│ 0.03│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.40│ 8.21│ 8.41│ 9.05│ 4.85│ 9.07│
│销售毛利率 │ 67.71│ 82.84│ 85.98│ 85.46│ 83.66│ 86.59│
│营业利润率 │ 85.48│ 97.07│ 87.94│ 82.25│ 53.20│ 101.06│
│销售净利率 │ 75.92│ 85.68│ 78.14│ 71.43│ 47.75│ 86.33│
│总资产净利率 │ 2.29│ 8.01│ 8.15│ 8.87│ 4.62│ 8.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.40│ 0.89│ 8.21│ 4.97│ 2.95│ 1.27│
│销售毛利率 │ 67.71│ 68.82│ 82.84│ 78.52│ 79.53│ 81.39│
│营业利润率 │ 85.48│ 67.58│ 97.07│ 105.08│ 89.15│ 93.24│
│销售净利率 │ 75.92│ 64.30│ 85.68│ 92.91│ 80.52│ 84.68│
│总资产净利率 │ 2.29│ 0.85│ 8.01│ 4.78│ 2.81│ 1.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.72│ -5.37│ -10.51│ 35.21│ -1.49│ 19.42│
│营业利润增长率 │ -12.47│ 4.46│ -4.32│ 109.05│ -48.14│ 18.25│
│净利润增长率 │ -13.93│ 3.77│ -2.18│ 102.35│ -45.48│ 17.90│
│净资产增长率 │ -0.24│ 6.29│ 5.25│ 8.35│ 2.01│ 7.61│
│总资产增长率 │ -1.41│ 6.13│ 5.09│ 7.96│ 2.85│ 8.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.72│ -2.16│ -5.37│ -5.71│ -9.96│ -22.72│
│营业利润增长率 │ -12.47│ -29.09│ 4.46│ 27.65│ 2.37│ -8.72│
│净利润增长率 │ -13.93│ -25.71│ 3.77│ 27.91│ 6.61│ -7.37│
│净资产增长率 │ -0.24│ 0.84│ 6.29│ 2.55│ 0.41│ 1.28│
│总资产增长率 │ -1.41│ -0.27│ 6.13│ 1.81│ -0.71│ 1.01│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期募投项目│ 92613.38│ 53243.02│ 73.94│
│ │结项并将节余募集│ │ │ │
│ │资金用于永久补充│ │ │ │
│ │流动资金，且本报│ │ │ │
│ │告期末存放银行资│ │ │ │
│ │金增加，新增对外│ │ │ │
│ │投资理财减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 3134.70│ 4343.34│ -27.83│
│存货 │本报告硬件采购增│ 52.02│ 37.19│ 39.87│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期现金管理│ 7555.28│ 31513.37│ -76.03│
│ │中银行定期存款和│ │ │ │
│ │大额存单、固定收│ │ │ │
│ │益率收益凭证等到│ │ │ │
│ │期后未叙做 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 453.94│ 470.09│ -3.44│
│长期股权投资│--- │ 66379.14│ 67735.98│ -2.00│
│固定资产 │--- │ 728.81│ 883.51│ -17.51│
│在建工程 │--- │ 15397.41│ 14567.89│ 5.69│
│使用权资产 │--- │ 92.99│ 124.14│ -25.09│
│合同负债 │--- │ 12970.07│ 12625.18│ 2.73│
│租赁负债 │本报告期产生使用│ 95.30│ 72.89│ 30.74│
│ │权资产对外付款 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期公司持续│ 557.18│ 376.68│ 47.92│
│ │成本投入尚未结转│ │ │ │
│其他应收款 │本期应收增值税即│ 952.81│ 537.73│ 77.19│
│ │征即退退税款 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期装修费摊销产│ 1.33│ 2.92│ -54.55│
│ │生 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付上年末暂│ 2008.63│ 4302.67│ -53.32│
│ │估应付财富趋势金│ │ │ │
│ │融科技第二总部项│ │ │ │
│ │目进度款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付年终奖产│ 444.93│ 1591.45│ -72.04│
│ │生 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付上年第四│ 308.67│ 1861.59│ -83.42│
│ │季度企业所得税较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│股本 │资本公积转股本 │ 35856.73│ 25611.95│ 40.00│
│其他综合收益│本报告期美元资产│ 312.52│ 717.43│ -56.44│
│ │因美元兑人民币汇│ │ │ │
│ │率持续下降 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期受证券市│ 12133.67│ 13292.52│ -8.72│
│ │场机构客户需求减│ │ │ │
│ │少和部分项目验收│ │ │ │
│ │影响，本报告期软│ │ │ │
│ │件销售收入较上期│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │报告期内债券行情│ 3917.58│ 2720.86│ 43.98│
│ │交易等研发产品上│ │ │ │
│ │线产生的货币经纪│ │ │ │
│ │费用等结转成本、│ │ │ │
│ │证券信息服务用户│ │ │ │
│ │数增加致使用户使│ │ │ │
│ │用费、公司增加技│ │ │ │
│ │术投入及主机托管│ │ │ │
│ │费支出上升 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期内销售人│ 262.33│ 292.56│ -10.33│
│ │员薪酬下降、持续│ │ │ │
│ │对业务招待费降本│ │ │ │
│ │增 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期内持续降│ 386.43│ 452.61│ -14.62│
│ │本增效，加强各项│ │ │ │
│ │费用管控并在差旅│ │ │ │
│ │、办公、业务招待│ │ │ │
│ │等各项支出都取得│ │ │ │
│ │成效 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期美元资产│ -1171.13│ -1185.59│ 1.22│
│ │因美元兑人民币汇│ │ │ │
│ │率持续下降导致汇│ │ │ │
│ │率损失 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期债券行情│ 2544.37│ 4013.64│ -36.61│
│ │交易等研发产品上│ │ │ │
│ │线产生的货币经纪│ │ │ │
│ │费用等结转成本，│ │ │ │
│ │同时研发人员薪酬│ │ │ │
│ │减少、持续优化云│ │ │ │
│ │服务资源配置，实│ │ │ │
│ │现降本增效 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期内软件销│ 232.93│ 348.90│ -33.24│
│ │售减少导致可享受│ │ │ │
│ │的增值税即征即退│ │ │ │
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期个别交易│ 346.53│ 574.15│ -39.65│
│收益 │性金融资产净值回│ │ │ │
│ │撤较大、本报告期│ │ │ │
│ │内理财产品到期后│ │ │ │
│ │新增和购买的理财│ │ │ │
│ │产品风险偏好下降│ │ │ │
│ │，净值增加较小 │ │ │ │
│营业外支出 │上期存在捐赠6万 │ 1.24│ 6.22│ -80.12│
│ │元 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期内公司加│ 2318.98│ 1054.48│ 119.92│
│的现金流量净│强软件验收和维护│ │ │ │
│额 │服务促进回款上升│ │ │ │
│ │、证券信息服务订│ │ │ │
│ │单金额增加引起回│ │ │ │
│ │款同步增加。同时│ │ │ │
│ │研发人员薪酬减少│ │ │ │
│ │、本期支付上年第│ │ │ │
│ │四季度企业所得税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期投出的理│ 46968.33│ 255.72│ 18267.38│
│的现金流量净│财资金较上期减少│ │ │ │
│额 │金额远超过投资收│ │ │ │
│ │回的理财资金较上│ │ │ │
│ │期减少的金额，主│ │ │ │
│ │要为了更谨慎地管│ │ │ │
│ │理闲置资金，减少│ │ │ │
│ │了短期理财和风险│ │ │ │
│ │理财 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期现金管理产品│ -9751.16│ -6967.41│ -39.95│
│的现金流量净│人民币外汇货币掉│ │ │ │
│额 │期业务产生短期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期募投项目│ 81484.67│ 53243.02│ 53.04│
│ │结项并将节余募集│ │ │ │
│ │资金用于永久补充│ │ │ │
│ │流动资金，且本报│ │ │ │
│ │告期末存放银行资│ │ │ │
│ │金增加，新增对外│ │ │ │
│ │投资理财减少 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期服务业务│ 2135.74│ 4343.34│ -50.83│
│ │到款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期联营企业│ 4022.72│ 537.73│ 648.09│
│ │福建新意科技有限│ │ │ │
│ │公司做出利润分配│ │ │ │
│ │决议产生3300万元│ │ │ │
│ │的应收股利 │ │ │ │
│其他流动资产│上年购买的2亿元 │ 13293.81│ 31513.37│ -57.82│
│ │国债逆回购在本报│ │ │ │
│ │告期内到期 │ │ │ │
│应付账款 │支付财富趋势金融│ 2788.67│ 4302.67│ -35.19│
│ │科技第二总部项目│ │ │ │
│ │形象进度款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末应付职工薪│ 459.12│ 1591.45│ -71.15│
│ │酬已于报告期支付│ │ │ │
│应交税费 │预缴的税金额较大│ 205.83│ 1861.59│ -88.94│
│其他应付款 │支付了上年计提的│ 19.12│ 28.86│ -33.75│
│ │中介服务费用 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期调整一年│ ---│ 52.72│ -100.00│
│非流动负债 │内到期的租赁负债│ │ │ │
│租赁负债 │本报告期产生使用│ 112.06│ 72.89│ 53.74│
│ │权资产对外付款 │ │ │ │
│其他综合收益│本报告期末通达信│ 481.29│ 717.43│ -32.92│
│ │科技香港有限公司│ │ │ │
│ │外币折算差异下降│ │ │ │
│营业成本 │本报告期新增债券│ 1675.06│ 1021.71│ 63.95│
│ │行情交易等产品上│ │ │ │
│ │线产生的货币经纪│ │ │ │
│ │费用结转成本、证│ │ │ │
│ │券信息服务用户数│ │ │ │
│ │增加致用户使用信│ │ │ │
│ │息费上升、主机托│ │ │ │
│ │管费支出上升 │ │ │ │
│对联营企业和│本报告期对联营企│ 886.50│ 633.76│ 39.88│
│合营企业的投│业福建新意科技有│ │ │ │
│资收益 │限公司确认的投资│ │ │ │
│ │收益增长 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期个别交易│ -828.03│ 30.69│ -2797.70│
│收益 │性金融资产净值回│ │ │ │
│ │撤较大、本报告期│ │ │ │
│ │内理财产品到期后│ │ │ │
│ │新增和购买风险偏│ │ │ │
│ │好下降，净值增加│ │ │ │
│ │较小 │ │ │ │
│营业外支出 │上期存在社保补缴│ ---│ 0.20│ -100.00│
│ │滞纳金 │ │ │ │
│所得税费用 │预缴的税金额较大│ 176.34│ 469.74│ -62.46│
│经营活动产生│本报告期应收增值│ 369.27│ 700.30│ -47.27│
│的现金流量净│税即征即退退税款│ │ │ │
│额 │尚未到账。银行大│ │ │ │
│ │额存单和定期存款│ │ │ │
│ │尚未到期，已到期│ │ │ │
│ │的利息较上期到账│ │ │ │
│ │的利息收入减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期投资理财│ 28030.70│ 12176.53│ 130.20│
│的现金流量净│产品持有期限增长│ │ │ │
│额 │，频率减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期现金管理产品│ -14.50│ 2192.33│ -100.66│
│的现金流量净│人民币外汇货币掉│ │ │ │
│额 │期业务产生短期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92613.38│ 53243.02│ 51219.67│ 71743.23│ 60883.45│ 55722.42│
│存货 │ 52.02│ 37.19│ 72.29│ 186.37│ 528.63│ 38.12│
│应收票据及应收账款 │ 3134.70│ 4343.34│ 4521.28│ 4938.53│ 3316.41│ 1636.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 557.18│ 376.68│ 448.82│ 461.02│ 694.58│ 483.61│
│其他应收款 │ 952.81│ 537.73│ 115.31│ 325.26│ 3964.44│ 2386.26│
│流动资产合计 │ 242071.11│ 246807.23│ 230157.62│ 333869.08│ 294152.37│ 275958.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 66379.14│ 67735.98│ 63592.26│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 728.81│ 883.51│ 932.03│ 1050.97│ 1190.01│ 1011.36│
│在建工程 │ 15397.41│ 14567.89│ 9242.46│ 3645.39│ 798.90│ ---│
│无形资产 │ 1161.46│ 1176.91│ 1207.82│ 1216.53│ 1215.76│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 157759.82│ 158741.20│ 151950.25│ 29719.38│ 42575.68│ 51441.29│
│资产总计 │ 399830.92│ 405548.43│ 382107.88│ 363588.46│ 336728.05│ 327399.33│
│应付票据及应付账款 │ 2008.63│ 4302.67│ 3395.93│ 1327.25│ 185.89│ 212.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.06│ 25.88│ 26.81│
│合同负债 │ 12970.07│ 12625.18│ 11998.13│ 13447.82│ 14697.20│ 12481.90│
│流动负债 │ 15759.64│ 20462.47│ 20350.36│ 19665.68│ 18920.34│ 16273.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 951.41│ 1040.88│ 449.99│ 624.39│ 943.77│ 586.79│
│负债合计 │ 16711.05│ 21503.34│ 20800.35│ 20290.07│ 19864.11│ 16860.78│
│实收资本 │ 35856.73│ 25611.95│ 18294.25│ 13067.32│ 9333.80│ 6667.00│
│资本公积金 │ 147753.23│ 157998.01│ 165315.71│ 170542.64│ 174276.16│ 176942.96│
│盈余公积 │ 13240.71│ 12319.37│ 9147.12│ 6533.66│ 4666.90│ 3333.50│
│未分配利润 │ 185883.28│ 187325.09│ 168104.14│ 152789.70│ 128250.12│ 123559.85│
│少数股东权益 │ 73.39│ 73.24│ 73.05│ 71.47│ 92.91│ ---│
│归属母公司权益 │ 383046.48│ 383971.85│ 361234.48│ 343226.91│ 316771.03│ 310538.55│
│股东权益合计 │ 383119.87│ 384045.09│ 361307.52│ 343298.38│ 316863.94│ 310538.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 92613.38│ 81484.67│ 53243.02│ 60954.52│ 45609.18│ 66323.61│
│存货 │ 52.02│ 37.19│ 37.19│ 61.84│ 66.02│ 72.29│
│应收票据及应收账款 │ 3134.70│ 2135.74│ 4343.34│ 2726.99│ 3454.41│ 2971.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 557.18│ 398.60│ 376.68│ 471.17│ 792.03│ 507.22│
│其他应收款 │ 952.81│ 4022.72│ 537.73│ 160.83│ 120.59│ 153.00│
│流动资产合计 │ 242071.11│ 248464.92│ 246807.23│ 235598.86│ 229147.19│ 231865.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 66379.14│ 65322.48│ 67735.98│ 65218.09│ 64513.72│ 64226.01│
│固定资产净额 │ 728.81│ 803.96│ 883.51│ 972.63│ 1056.34│ 877.30│
│在建工程 │ 15397.41│ 15084.93│ 14567.89│ 12267.98│ 9847.02│ 10386.63│
│无形资产 │ 1161.46│ 1169.19│ 1176.91│ 1184.64│ 1192.37│ 1200.09│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 157759.82│ 155986.63│ 158741.20│ 153438.12│ 150246.39│ 154114.92│
│资产总计 │ 399830.92│ 404451.56│ 405548.43│ 389036.97│ 379393.58│ 385980.03│
│应付票据及应付账款 │ 2008.63│ 2788.67│ 4302.67│ 2742.38│ 2203.00│ 3540.92│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12970.07│ 12832.89│ 12625.18│ 11281.48│ 10363.83│ 12208.55│
│流动负债 │ 15759.64│ 16305.64│ 20462.47│ 17412.97│ 15770.01│ 19203.02│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 951.41│ 883.02│ 1040.88│ 1096.80│ 819.30│ 833.46│
│负债合计 │ 16711.05│ 17188.66│ 21503.34│ 18509.78│ 16589.31│ 20036.48│
│实收资本 │ 35856.73│ 25611.95│ 25611.95│ 25611.95│ 25611.95│ 18294.25│
│资本公积金 │ 147753.23│ 157998.01│ 157998.01│ 157998.01│ 157998.01│ 165315.71│
│盈余公积 │ 13240.71│ 12666.02│ 12319.37│ 11003.87│ 10223.93│ 9147.12│
│未分配利润 │ 185883.28│ 190432.32│ 187325.09│ 175521.62│ 168583.00│ 172753.59│
│少数股东权益 │ 73.39│ 73.31│ 73.24│ 73.16│ 73.09│ 73.07│
│归属母公司权益 │ 383046.48│ 387189.58│ 383971.85│ 370454.04│ 362731.19│ 365870.48│
│股东权益合计 │ 383119.87│ 387262.90│ 384045.09│ 370527.20│ 362804.27│ 365943.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12133.67│ 36809.86│ 38898.45│ 43467.08│ 32146.77│ 32631.77│
│营业总成本 │ 6089.73│ 14546.42│ 14009.35│ 11738.86│ 9195.07│ 6671.97│
│营业税金及附加 │ 150.16│ 394.65│ 400.69│ 504.19│ 379.99│ 385.26│
│销售费用 │ 262.33│ 665.96│ 701.53│ 997.04│ 730.42│ 679.02│
│财务费用 │ -1171.13│ -2352.21│ -2618.12│ -4631.74│ -5260.41│ -4893.24│
│管理费用 │ 386.43│ 963.12│ 923.22│ 1003.46│ 1012.81│ 810.90│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 346.53│ 3910.28│ -1257.67│ -2612.42│ -9794.48│ -647.46│
│投资收益 │ 3784.42│ 8642.19│ 9238.26│ 4489.15│ 2895.18│ 5895.75│
│营业利润 │ 10371.87│ 35730.77│ 34206.45│ 35749.60│ 17101.25│ 32976.87│
│营业外收入 │ 0.01│ 0.00│ 2.02│ 0.59│ 0.00│ 0.01│
│营业外支出 │ 1.24│ 414.32│ 44.45│ 17.92│ 1.40│ 302.71│
│利润总额 │ 10370.64│ 35316.45│ 34164.01│ 35732.27│ 17099.84│ 32674.17│
│所得税 │ 1158.41│ 3775.94│ 3768.32│ 4682.16│ 1749.46│ 4504.58│
│净利润 │ 9212.23│ 31540.51│ 30395.70│ 31050.11│ 15350.39│ 28169.59│
│归属母公司净利润 │ 9212.08│ 31540.32│ 30394.13│ 31071.55│ 15357.48│ 28169.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12133.67│ 5371.84│ 36809.86│ 19827.86│ 13292.52│ 5490.35│
│营业总成本 │ 6089.73│ 2944.82│ 14546.42│ 9602.13│ 6424.68│ 2908.99│
│营业税金及附加 │ 150.16│ 83.13│ 394.65│ 203.31│ 130.60│ 72.96│
│销售费用 │ 262.33│ 150.97│ 665.96│ 413.79│ 292.56│ 154.22│
│财务费用 │ -1171.13│ -502.07│ -2352.21│ -1808.96│ -1185.59│ -458.50│
│管理费用 │ 386.43│ 153.24│ 963.12│ 640.71│ 452.61│ 211.30│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 346.53│ -828.03│ 3910.28│ 5027.48│ 574.15│ 30.69│
│投资收益 │ 3784.42│ 1895.01│ 8642.19│ 5091.97│ 4092.20│ 2306.23│
│营业利润 │ 10371.87│ 3630.29│ 35730.77│ 20836.08│ 11850.11│ 5119.42│
│营业外收入 │ 0.01│ 0.01│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 1.24│ ---│ 414.32│ 6.22│ 6.22│ 0.20│
│利润总额 │ 10370.64│ 3630.29│ 35316.45│ 20829.86│ 11843.89│ 5119.22│
│所得税 │ 1158.41│ 176.34│ 3775.94│ 2408.40│ 1141.05│ 469.74│
│净利润 │ 9212.23│ 3453.95│ 31540.51│ 18421.46│ 10702.84│ 4649.48│
│归属母公司净利润 │ 9212.08│ 3453.88│ 31540.32│ 18421.35│ 10702.79│ 4649.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15058.99│ 41556.60│ 43384.24│ 48284.09│ 40973.84│ 43583.77│
│经营活动现金流出 │ 12740.01│ 24096.40│ 23439.78│ 24477.97│ 20920.43│ 19059.18│
│经营活动现金流量净额│ 2318.98│ 17460.21│ 19944.46│ 23806.12│ 20053.40│ 24524.59│
│投资活动现金流入 │ 130586.70│ 327795.81│ 437234.51│ 342256.77│ 278166.28│ 503600.17│
│投资活动现金流出 │ 83618.37│ 334245.08│ 464952.38│ 350419.92│ 284110.33│ 542458.89│
│投资活动现金流量净额│ 46968.33│ -6449.26│ -27717.87│ -8163.15│ -5944.05│ -38858.72│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 12000.00│ 8000.00│ 100.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 9751.16│ 9215.36│ 24843.43│ 12850.95│ 9473.45│ 6788.30│
│筹资活动现金流量净额│ -9751.16│ -9215.36│ -12843.43│ -4850.95│ -9373.45│ -6788.30│
│汇率变动对现金的影响│ -165.79│ 27.77│ 93.27│ 67.76│ 425.13│ -112.72│
│现金及等价物净增加额│ 39370.36│ 1823.35│ -20523.57│ 10859.78│ 5161.03│ -21235.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15058.99│ 8182.69│ 41556.60│ 23524.66│ 14664.67│ 8634.60│
│经营活动现金流出 │ 12740.01│ 7813.43│ 24096.40│ 18092.56│ 13610.19│ 7934.30│
│经营活动现金流量净额│ 2318.98│ 369.27│ 17460.21│ 5432.10│ 1054.48│ 700.30│
│投资活动现金流入 │ 130586.70│ 79707.16│ 327795.81│ 241798.59│ 187253.09│ 126355.38│
│投资活动现金流出 │ 83618.37│ 51676.47│ 334245.08│ 230470.21│ 186997.37│ 114178.85│
│投资活动现金流量净额│ 46968.33│ 28030.70│ -6449.26│ 11328.39│ 255.72│ 12176.53│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 2212.26│ 2212.26│ 2212.26│
│筹资活动现金流出 │ 9751.16│ 14.50│ 9215.36│ 9193.45│ 9179.67│ 19.93│
│筹资活动现金流量净额│ -9751.16│ -14.50│ -9215.36│ -6981.19│ -6967.41│ 2192.33│
│汇率变动对现金的影响│ -165.79│ -139.91│ 27.77│ -44.45│ 46.72│ 34.77│
│现金及等价物净增加额│ 39370.36│ 28245.56│ 1823.35│ 9734.85│ -5610.49│ 15103.94│
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【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 5490.35│ 14.92│ 4649.45│ 14.74│
│二季报 │ 7802.17│ 21.20│ 6053.34│ 19.19│
│三季报 │ 6535.34│ 17.75│ 7718.55│ 24.47│
│四季报 │ 16982.00│ 46.13│ 13118.98│ 41.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7104.62│ 18.26│ 5019.26│ 16.51│
│二季报 │ 7658.07│ 19.69│ 5019.60│ 16.52│
│三季报 │ 6265.19│ 16.11│ 4362.54│ 14.35│
│四季报 │ 17870.57│ 45.94│ 15992.73│ 52.62│
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