财务分析☆ ◇688320 禾川科技 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2269.85│ -13004.40│ -16509.44│ 5355.53│ 9037.61│ 11001.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -16509.44│ 5355.53│ 9037.61│ 11001.68│
│净利润增长率(%) │ 159.48│ 21.23│ -408.27│ -40.74│ -17.85│ 2.97│
│扣非净利润(万) │ 1319.51│ -15745.70│ -17157.75│ 2879.10│ 7956.57│ 9919.69│
│营业总收(未调整:万) │ 69883.04│ 101729.31│ 81066.87│ 111647.93│ 94428.68│ 75145.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 81066.87│ 111647.93│ 94428.68│ 75145.64│
│总营收同比增长率(%) │ 37.42│ 25.49│ -27.39│ 18.24│ 25.66│ 38.13│
│加权净资产收益率(%) │ 1.85│ -10.27│ -11.41│ 3.45│ 7.41│ 19.10│
│资产负债比率(%) │ 47.14│ 38.12│ 33.51│ 27.45│ 27.66│ 34.83│
│净利润现金含量(%) │ 158.52│ -5.38│ 43.53│ -88.28│ -269.82│ 12.27│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ -0.8800│ -1.1000│ 0.3500│ 0.6500│ 0.9700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ -1.0600│ -1.1500│ 0.1900│ 0.5800│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1503│ -0.8611│ -1.0932│ 0.3546│ 0.5985│ 0.9714│
│每股资本公积金(元) │ 6.5151│ 6.4579│ 6.2573│ 6.3077│ 6.2711│ 1.5213│
│每股未分配利润(元) │ 0.8357│ 0.6853│ 1.5465│ 2.7496│ 2.6126│ 2.7678│
│每股净资产(元) │ 8.2178│ 8.0374│ 8.7218│ 10.3880│ 10.1767│ 5.6000│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2383│ 0.0463│ -0.4759│ -0.3131│ -1.6148│ 0.1200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2269.85│ -562.96│ -13004.40│ -9164.50│ -3816.23│ -2693.91│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3816.23│ -2693.91│
│净利润增长率(%) │ 159.48│ 79.10│ 21.23│ -13.66│ -30.72│ -79.48│
│扣非净利润(万) │ 1319.51│ -1352.41│ -15745.70│ -11721.16│ -5743.52│ -4214.22│
│营业总收(未调整:万) │ 69883.04│ 27242.93│ 101729.31│ 73259.26│ 50855.44│ 22950.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50855.44│ 22950.27│
│总营收同比增长率(%) │ 37.42│ 18.70│ 25.49│ 13.83│ 5.32│ 11.77│
│加权净资产收益率(%) │ 1.85│ -0.46│ -10.27│ -7.82│ -3.21│ -2.12│
│资产负债比率(%) │ 47.14│ 41.48│ 38.12│ 38.16│ 37.86│ 35.16│
│净利润现金含量(%) │ 158.52│ -102.90│ -5.38│ -35.70│ -96.57│ 137.68│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ -0.0400│ -0.8800│ -0.6400│ -0.2700│ -0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ -0.0896│ -1.0600│ -0.7762│ -0.4100│ -0.2791│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1503│ -0.0373│ -0.8611│ -0.6069│ -0.2527│ -0.1784│
│每股资本公积金(元) │ 6.5151│ 6.4943│ 6.4579│ 6.4171│ 6.3452│ 6.2717│
│每股未分配利润(元) │ 0.8357│ 0.6481│ 0.6853│ 0.9396│ 1.2938│ 1.3681│
│每股净资产(元) │ 8.2178│ 8.0354│ 8.0374│ 8.2778│ 8.5602│ 8.5588│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2383│ 0.0384│ 0.0463│ 0.2167│ 0.2440│ -0.2456│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.83│ 2.15│ 2.68│ 3.00│ 2.53│
│速动比率 │ 1.10│ 1.36│ 1.47│ 1.84│ 2.11│ 1.73│
│资产负债比率(%) │ 47.14│ 38.12│ 33.51│ 27.45│ 27.66│ 34.83│
│产权比率 │ 0.89│ 0.62│ 0.50│ 0.38│ 0.38│ 0.53│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.01│ -0.13│ -0.09│ -0.45│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.72│ 1.83│ 1.89│ 1.95│ 2.14│
│速动比率 │ 1.10│ 1.22│ 1.36│ 1.31│ 1.36│ 1.51│
│资产负债比率(%) │ 47.14│ 41.48│ 38.12│ 38.16│ 37.86│ 35.16│
│产权比率 │ 0.89│ 0.71│ 0.62│ 0.62│ 0.61│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.01│ 0.01│ 0.05│ 0.05│ -0.06│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.14│ 2.10│ 1.62│ 2.39│ 2.94│ 3.67│
│存货周转率 │ 1.33│ 2.25│ 1.40│ 1.68│ 1.85│ 2.36│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.83│ 0.60│ 0.73│ 0.80│ 1.13│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 1.79│ 1.58│ 3.28│ 5.10│ 6.16│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.52│ 0.39│ 0.52│ 0.61│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.14│ 0.49│ 2.10│ 1.54│ 1.01│ 0.47│
│存货周转率 │ 1.33│ 0.60│ 2.25│ 1.42│ 0.97│ 0.46│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.22│ 0.83│ 0.58│ 0.39│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 0.50│ 1.79│ 1.28│ 0.89│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.13│ 0.52│ 0.37│ 0.25│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.83│ -10.71│ -12.53│ 3.41│ 5.88│ 17.35│
│销售毛利率 │ 25.20│ 22.22│ 26.18│ 29.45│ 30.44│ 36.47│
│营业利润率 │ 2.16│ -14.60│ -23.12│ 4.42│ 9.38│ 15.09│
│销售净利率 │ 2.22│ -14.06│ -21.75│ 4.65│ 9.20│ 14.41│
│总资产净利率 │ 0.72│ -7.27│ -8.54│ 2.43│ 5.62│ 12.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.83│ -0.46│ -10.71│ -7.33│ -2.95│ -2.08│
│销售毛利率 │ 25.20│ 23.35│ 22.22│ 23.75│ 23.32│ 22.21│
│营业利润率 │ 2.16│ -2.93│ -14.60│ -14.90│ -9.48│ -12.55│
│销售净利率 │ 2.22│ -3.38│ -14.06│ -13.60│ -8.46│ -12.60│
│总资产净利率 │ 0.72│ -0.46│ -7.27│ -4.99│ -2.12│ -1.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.42│ 25.49│ -27.39│ 18.24│ 25.66│ 38.13│
│营业利润增长率 │ 131.27│ 20.76│ -480.11│ -44.32│ -21.92│ -4.74│
│净利润增长率 │ 159.48│ 21.23│ -408.27│ -40.74│ -17.85│ 2.97│
│净资产增长率 │ 2.25│ -7.85│ -16.04│ 2.08│ 142.42│ 22.40│
│总资产增长率 │ 19.19│ -0.23│ -8.62│ 1.68│ 118.13│ 24.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 37.42│ 18.70│ 25.49│ 13.83│ 5.32│ 11.77│
│营业利润增长率 │ 131.27│ 72.32│ 20.76│ -22.44│ -31.69│ -74.26│
│净利润增长率 │ 159.48│ 79.10│ 21.23│ -13.66│ -30.72│ -79.48│
│净资产增长率 │ 2.25│ -0.02│ -7.85│ -5.09│ -1.85│ -1.87│
│总资产增长率 │ 19.19│ 5.41│ -0.23│ 2.61│ 5.80│ 1.04│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │增加票据支付比例│ 9982.42│ 4302.49│ 132.01│
│ │和贷款增加 │ │ │ │
│应收款项 │销售增长致账期内│ 71339.37│ 50943.50│ 40.04│
│ │应收款增加 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据支付及贴│ 2893.10│ 8546.28│ -66.15│
│ │现变动 │ │ │ │
│存货 │客户订单增加致配│ 47604.57│ 30836.06│ 54.38│
│ │套存货增加 │ │ │ │
│长期股权投资│对外投资增加 │ 3135.99│ 1989.30│ 57.64│
│使用权资产 │使用权持续摊销余│ 604.51│ 1116.66│ -45.86│
│ │额减少 │ │ │ │
│其他非流动资│支付的设备预付款│ 1026.85│ 529.44│ 93.95│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 22221.09│ 16116.13│ 37.88│
│衍生金融负债│外债汇率变化变动│ 772.37│ 567.11│ 36.19│
│应付账款 │物料采购量增加致│ 65284.19│ 37088.42│ 76.02│
│ │账期内应付款增加│ │ │ │
│合同负债 │子公司预收的货款│ 1974.31│ 1065.41│ 85.31│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交增值税及│ 574.40│ 820.85│ -30.02│
│ │附加税变化 │ │ │ │
│其他应付款 │营收增加致待结算│ 2083.90│ 1201.83│ 73.39│
│ │返利计提额增加 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司净利润变化│ -226.62│ 289.02│ -178.41│
│营业收入 │CNC、锂电、激光 │ 69883.04│ 50855.44│ 37.42│
│ │等下游细分行业客│ │ │ │
│ │户订单增长 │ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入增长│ 52271.10│ 38998.27│ 34.03│
│销售费用 │与营收相关费用及│ 7314.33│ 6598.80│ 10.84│
│ │股份支付费用增加│ │ │ │
│管理费用 │公司股份支付费用│ 2823.46│ 3549.99│ -20.47│
│ │归属重分类 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动致外债融│ 106.02│ 1007.49│ -89.48│
│ │资衍生金融工具产│ │ │ │
│ │生汇兑损益 │ │ │ │
│投资活动产生│公司对参股企业持│ -3560.76│ 2381.62│ -249.51│
│的现金流量净│续开展股权投资，│ │ │ │
│额 │同时理财产品投资│ │ │ │
│ │规模有所增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│业务量大幅增加致│ 5540.14│ -4228.11│ 231.03│
│的现金流量净│流动资金需求加大│ │ │ │
│额 │，叠加新增股份回│ │ │ │
│ │购，公司由此增加│ │ │ │
│ │融资 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │营业收入增长带来│ -797.03│ -2884.10│ 72.36│
│ │毛利额增长 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入增长带来│ -562.96│ -2693.91│ 79.10│
│司股东的净利│毛利额增长 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入增长带来│ -1352.41│ -4214.22│ 67.91│
│司股东的扣除│毛利额增长 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│加强应收账款及应│ 579.30│ -3709.05│ 115.62│
│的现金流量净│付账款管理 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 9982.42│ 4302.49│ 9132.95│ 19291.79│ 41602.02│ 8626.85│
│存货 │ 47604.57│ 30836.06│ 39465.00│ 45732.79│ 47764.96│ 23422.51│
│应收票据及应收账款 │ 92017.84│ 71696.48│ 64679.90│ 69743.21│ 55639.79│ 37263.18│
│合同资产 │ 25.08│ 25.08│ 3.33│ 111.15│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2416.12│ 1944.94│ 2330.97│ 3359.84│ 3703.33│ 1672.65│
│其他应收款 │ 579.97│ 492.09│ 463.83│ 926.79│ 316.83│ 231.10│
│流动资产合计 │ 158928.59│ 120695.77│ 123707.65│ 145022.52│ 161081.94│ 73955.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3135.99│ 1989.30│ 1351.31│ 1308.13│ 1481.28│ ---│
│固定资产净额 │ 53521.48│ 55455.18│ 58395.79│ 44533.04│ 23549.29│ 13500.40│
│在建工程 │ 3763.81│ 3201.40│ 551.50│ 10973.04│ 14707.80│ 1839.13│
│无形资产 │ 8313.78│ 8585.06│ 6388.77│ 7093.88│ 5056.64│ 4979.26│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 326.27│ 326.27│ 326.27│
│非流动资产合计 │ 75393.81│ 75901.88│ 73338.06│ 70621.32│ 50992.20│ 23268.41│
│资产总计 │ 234322.39│ 196597.65│ 197045.71│ 215643.84│ 212074.14│ 97224.30│
│应付票据及应付账款 │ 65284.19│ 37088.42│ 22416.40│ 31888.12│ 41259.17│ 21927.60│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1974.31│ 1065.41│ 945.10│ 488.16│ 1702.44│ 628.54│
│流动负债 │ 101439.37│ 65902.41│ 57413.34│ 54076.48│ 53776.78│ 29233.88│
│长期借款 │ 4989.57│ 4988.37│ 4999.25│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9008.89│ 9030.92│ 8620.32│ 5110.08│ 4889.45│ 4628.65│
│负债合计 │ 110448.26│ 74933.33│ 66033.66│ 59186.57│ 58666.23│ 33862.53│
│实收资本 │ 15101.37│ 15101.37│ 15101.37│ 15101.37│ 15101.37│ 11325.37│
│资本公积金 │ 98386.94│ 97522.82│ 94493.77│ 95255.38│ 94702.15│ 17228.95│
│盈余公积 │ 4992.96│ 4992.96│ 4992.96│ 4992.96│ 4425.65│ 3495.33│
│未分配利润 │ 12619.50│ 10349.66│ 23354.06│ 41523.21│ 39453.22│ 31345.94│
│少数股东权益 │ -226.62│ 289.02│ -698.77│ -415.64│ -274.49│ -33.81│
│归属母公司权益 │ 124100.75│ 121375.30│ 131710.82│ 156872.91│ 153682.39│ 63395.59│
│股东权益合计 │ 123874.13│ 121664.32│ 131012.05│ 156457.27│ 153407.91│ 63361.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9982.42│ 6456.53│ 4302.49│ 7380.77│ 11028.02│ 8266.56│
│存货 │ 47604.57│ 38567.33│ 30836.06│ 39038.80│ 40725.78│ 37515.71│
│应收票据及应收账款 │ 92017.84│ 78182.33│ 71696.48│ 70475.59│ 73036.67│ 68329.74│
│合同资产 │ 25.08│ 25.08│ 25.08│ 3.33│ 3.33│ 3.33│
│预付款项 │ 2416.12│ 1482.26│ 1944.94│ 2370.94│ 2232.27│ 2652.06│
│其他应收款 │ 579.97│ 672.79│ 492.09│ 324.50│ 637.68│ 2181.01│
│流动资产合计 │ 158928.59│ 132228.09│ 120695.77│ 127179.85│ 134298.03│ 126667.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3135.99│ 2033.44│ 1989.30│ 1917.13│ 1840.24│ 1379.25│
│固定资产净额 │ 53521.48│ 54332.64│ 55455.18│ 56022.33│ 56320.09│ 57236.16│
│在建工程 │ 3763.81│ 3356.59│ 3201.40│ 184.29│ 252.38│ 570.61│
│无形资产 │ 8313.78│ 8449.77│ 8585.06│ 8630.22│ 8749.99│ 7018.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 75393.81│ 74996.47│ 75901.88│ 75015.95│ 74185.06│ 72437.28│
│资产总计 │ 234322.39│ 207224.56│ 196597.65│ 202195.81│ 208483.09│ 199104.29│
│应付票据及应付账款 │ 65284.19│ 45695.04│ 37088.42│ 35532.19│ 37394.41│ 23772.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1974.31│ 1955.18│ 1065.41│ 2476.63│ 1818.94│ 1893.28│
│流动负债 │ 101439.37│ 76869.52│ 65902.41│ 67300.04│ 68847.41│ 59143.12│
│长期借款 │ 4989.57│ 4988.37│ 4988.37│ 4988.03│ 4998.04│ 4999.25│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9008.89│ 9077.85│ 9030.92│ 9849.15│ 10085.42│ 10869.95│
│负债合计 │ 110448.26│ 85947.38│ 74933.33│ 77149.19│ 78932.84│ 70013.06│
│实收资本 │ 15101.37│ 15101.37│ 15101.37│ 15101.37│ 15101.37│ 15101.37│
│资本公积金 │ 98386.94│ 98073.20│ 97522.82│ 96907.28│ 95820.55│ 94711.51│
│盈余公积 │ 4992.96│ 4992.96│ 4992.96│ 4992.96│ 4992.96│ 4992.96│
│未分配利润 │ 12619.50│ 9786.70│ 10349.66│ 14189.56│ 19537.83│ 20660.16│
│少数股东权益 │ -226.62│ -68.63│ 289.02│ 40.93│ 279.11│ -158.89│
│归属母公司权益 │ 124100.75│ 121345.82│ 121375.30│ 125005.68│ 129271.15│ 129250.11│
│股东权益合计 │ 123874.13│ 121277.18│ 121664.32│ 125046.61│ 129550.26│ 129091.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69883.04│ 101729.31│ 81066.87│ 111647.93│ 94428.68│ 75145.64│
│营业总成本 │ 69344.27│ 113677.16│ 94917.28│ 108757.55│ 86818.42│ 66303.40│
│营业税金及附加 │ 435.82│ 897.09│ 690.11│ 485.13│ 345.79│ 360.21│
│销售费用 │ 7314.33│ 13427.46│ 12321.57│ 10453.65│ 7899.91│ 6768.71│
│财务费用 │ 106.02│ 599.46│ 154.18│ -21.39│ -518.47│ 0.75│
│管理费用 │ 2823.46│ 6269.65│ 5811.91│ 3898.72│ 2927.66│ 2731.43│
│资产减值损失 │ -1005.06│ -4904.85│ -4268.97│ -1072.02│ -730.28│ -426.63│
│公允价值变动净收益 │ -195.69│ -56.78│ -669.09│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 93.13│ 180.71│ 55.67│ -307.99│ -2.39│ -94.90│
│营业利润 │ 1508.10│ -14853.38│ -18744.28│ 4931.27│ 8855.90│ 11341.69│
│营业外收入 │ 3.41│ 39.29│ 76.59│ 4.75│ 24.48│ 36.86│
│营业外支出 │ 38.13│ 21.69│ 57.84│ 103.74│ 76.46│ 44.15│
│利润总额 │ 1473.37│ -14835.78│ -18725.53│ 4832.28│ 8803.92│ 11334.40│
│所得税 │ -75.70│ -530.77│ -1094.83│ -357.10│ 113.50│ 503.04│
│净利润 │ 1549.07│ -14305.01│ -17630.70│ 5189.38│ 8690.42│ 10831.36│
│归属母公司净利润 │ 2269.85│ -13004.40│ -16509.44│ 5355.53│ 9037.61│ 11001.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 69883.04│ 27242.93│ 101729.31│ 73259.26│ 50855.44│ 22950.27│
│营业总成本 │ 69344.27│ 28968.93│ 113677.16│ 82966.13│ 56856.68│ 26606.08│
│营业税金及附加 │ 435.82│ 219.08│ 897.09│ 628.44│ 408.16│ 244.91│
│销售费用 │ 7314.33│ 3469.07│ 13427.46│ 9898.77│ 6598.80│ 3176.46│
│财务费用 │ 106.02│ -75.14│ 599.46│ 1124.93│ 1007.49│ 633.15│
│管理费用 │ 2823.46│ 1316.10│ 6269.65│ 6152.16│ 3549.99│ 1513.51│
│资产减值损失 │ -1005.06│ -716.98│ -4904.85│ -2603.63│ -1297.53│ -484.36│
│公允价值变动净收益 │ -195.69│ -224.91│ -56.78│ 716.17│ 716.17│ 452.33│
│投资收益 │ 93.13│ 37.39│ 180.71│ 106.17│ 148.93│ 36.34│
│营业利润 │ 1508.10│ -796.98│ -14853.38│ -10918.31│ -4823.19│ -2879.79│
│营业外收入 │ 3.41│ 0.14│ 39.29│ 166.16│ 159.92│ 12.78│
│营业外支出 │ 38.13│ 0.19│ 21.69│ 45.76│ 37.96│ 17.10│
│利润总额 │ 1473.37│ -797.03│ -14835.78│ -10797.91│ -4701.23│ -2884.10│
│所得税 │ -75.70│ 123.58│ -530.77│ -834.61│ -398.32│ 8.63│
│净利润 │ 1549.07│ -920.61│ -14305.01│ -9963.30│ -4302.91│ -2892.73│
│归属母公司净利润 │ 2269.85│ -562.96│ -13004.40│ -9164.50│ -3816.23│ -2693.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42382.92│ 54794.57│ 49227.36│ 77842.73│ 47628.18│ 44323.61│
│经营活动现金流出 │ 38784.73│ 54095.11│ 56414.74│ 82570.84│ 72013.64│ 42973.42│
│经营活动现金流量净额│ 3598.19│ 699.45│ -7187.38│ -4728.10│ -24385.47│ 1350.19│
│投资活动现金流入 │ 8140.52│ 23891.32│ 9150.33│ 29745.15│ 29163.50│ 11533.44│
│投资活动现金流出 │ 11701.28│ 24183.68│ 19034.04│ 53013.52│ 56076.26│ 15994.16│
│投资活动现金流量净额│ -3560.76│ -292.35│ -9883.71│ -23268.37│ -26912.76│ -4460.72│
│筹资活动现金流入 │ 20586.04│ 25484.25│ 43576.92│ 25947.51│ 103009.73│ 2821.09│
│筹资活动现金流出 │ 15045.90│ 30761.09│ 36424.87│ 19796.55│ 18889.77│ 536.93│
│筹资活动现金流量净额│ 5540.14│ -5276.84│ 7152.04│ 6150.96│ 84119.96│ 2284.16│
│汇率变动对现金的影响│ -47.64│ 40.86│ -4.38│ 0.02│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5529.93│ -4828.88│ -9923.44│ -21845.50│ 32821.74│ -826.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 42382.92│ 20108.04│ 54794.57│ 44564.28│ 33191.65│ 16354.03│
│经营活动现金流出 │ 38784.73│ 19528.74│ 54095.11│ 41292.41│ 29506.47│ 20063.08│
│经营活动现金流量净额│ 3598.19│ 579.30│ 699.45│ 3271.87│ 3685.19│ -3709.05│
│投资活动现金流入 │ 8140.52│ 2002.16│ 23891.32│ 25493.91│ 13906.49│ 9368.91│
│投资活动现金流出 │ 11701.28│ 3012.94│ 24183.68│ 17476.28│ 11524.87│ 6930.49│
│投资活动现金流量净额│ -3560.76│ -1010.78│ -292.35│ 8017.64│ 2381.62│ 2438.42│
│筹资活动现金流入 │ 20586.04│ 7111.10│ 25484.25│ 24809.57│ 7355.47│ 976.36│
│筹资活动现金流出 │ 15045.90│ 4501.04│ 30761.09│ 37901.80│ 11583.58│ 746.46│
│筹资活动现金流量净额│ 5540.14│ 2610.06│ -5276.84│ -13092.23│ -4228.11│ 229.90│
│汇率变动对现金的影响│ -47.64│ -24.53│ 40.86│ 50.54│ 56.37│ 15.21│
│现金及等价物净增加额│ 5529.93│ 2154.05│ -4828.88│ -1752.18│ 1895.07│ -1025.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22950.27│ 22.56│ -2693.91│ 20.72│
│二季报 │ 27905.17│ 27.43│ -1122.32│ 8.63│
│三季报 │ 22403.82│ 22.02│ -5348.27│ 41.13│
│四季报 │ 28470.06│ 27.99│ -3839.90│ 29.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20533.11│ 25.33│ -1500.92│ 9.09│
│二季报 │ 27752.98│ 34.23│ -1418.55│ 8.59│
│三季报 │ 16073.46│ 19.83│ -5143.94│ 31.16│
│四季报 │ 16707.33│ 20.61│ -8446.04│ 51.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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