财务分析☆ ◇688335 复洁科技 更新日期：2026-10-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -508.50│ 1079.59│ -5038.17│ 10004.07│ 11531.43│ 6455.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -5038.17│ 10004.07│ 11550.98│ 6455.41│
│净利润增长率(%) │ -176.62│ 121.43│ -150.36│ -13.39│ 78.63│ -3.27│
│扣非净利润(万) │ -2116.80│ -738.35│ -5986.62│ 9492.87│ 10714.98│ 5041.46│
│营业总收(未调整:万) │ 13395.61│ 34289.34│ 18689.61│ 57608.23│ 78947.27│ 31302.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 18689.61│ 57608.23│ 78947.27│ 31302.80│
│总营收同比增长率(%) │ -4.03│ 83.47│ -67.56│ -27.03│ 152.21│ -16.70│
│加权净资产收益率(%) │ -0.44│ 0.94│ -4.20│ 8.02│ 9.84│ 5.86│
│资产负债比率(%) │ 19.89│ 21.66│ 14.90│ 17.93│ 20.41│ 20.00│
│净利润现金含量(%) │ 1160.43│ 1299.16│ -178.85│ -12.20│ 142.06│ 93.14│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ 0.0700│ -0.3500│ 0.6800│ 0.7800│ 0.6400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1400│ -0.0500│ -0.4100│ 0.6400│ 1.0600│ 0.7000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0344│ 0.0729│ -0.3403│ 0.6773│ 1.1358│ 0.8901│
│每股资本公积金(元) │ 5.1801│ 5.1866│ 5.2060│ 5.1990│ 7.9512│ 11.4771│
│每股未分配利润(元) │ 1.2350│ 1.4671│ 1.5919│ 2.2812│ 2.7984│ 2.8022│
│每股净资产(元) │ 7.5173│ 7.7560│ 7.9002│ 8.4923│ 12.0324│ 15.5107│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3986│ 0.9475│ 0.6087│ -0.0827│ 1.6135│ 0.8291│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -508.50│ -1556.31│ 1079.59│ 242.54│ 663.69│ -105.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 663.69│ -105.17│
│净利润增长率(%) │ -176.62│ -1379.80│ 121.43│ 115.94│ 148.43│ 8.44│
│扣非净利润(万) │ -2116.80│ -1917.07│ -738.35│ -1177.73│ -352.03│ -296.68│
│营业总收(未调整:万) │ 13395.61│ 1378.79│ 34289.34│ 20112.17│ 13958.22│ 4114.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13958.22│ 4114.21│
│总营收同比增长率(%) │ -4.03│ -66.49│ 83.47│ 49.84│ 122.13│ 184.19│
│加权净资产收益率(%) │ -0.44│ -1.37│ 0.94│ 0.21│ 0.57│ -0.09│
│资产负债比率(%) │ 19.89│ 20.92│ 21.66│ 21.32│ 19.03│ 14.80│
│净利润现金含量(%) │ 1160.43│ 247.10│ 1299.16│ 5679.38│ 1874.42│ -8995.95│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.1100│ 0.0700│ 0.0200│ 0.0500│ -0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1400│ -0.1295│ -0.0500│ -0.0796│ -0.0200│ -0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0344│ -0.1051│ 0.0729│ 0.0164│ 0.0448│ -0.0071│
│每股资本公积金(元) │ 5.1801│ 5.1801│ 5.1866│ 5.2206│ 5.2129│ 5.2135│
│每股未分配利润(元) │ 1.2350│ 1.3620│ 1.4671│ 1.4105│ 1.4390│ 1.5848│
│每股净资产(元) │ 7.5173│ 7.6443│ 7.7560│ 7.7334│ 7.7542│ 7.9006│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3986│ -0.2598│ 0.9475│ 0.9305│ 0.8404│ 0.6391│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.83│ 3.57│ 5.19│ 4.28│ 4.12│ 4.14│
│速动比率 │ 3.51│ 3.35│ 4.83│ 4.10│ 3.85│ 3.99│
│资产负债比率(%) │ 19.89│ 21.66│ 14.90│ 17.93│ 20.41│ 20.00│
│产权比率 │ 0.25│ 0.28│ 0.18│ 0.22│ 0.26│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ 0.47│ 0.46│ -0.05│ 0.54│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.83│ 3.67│ 3.57│ 3.64│ 4.07│ 5.26│
│速动比率 │ 3.51│ 3.33│ 3.35│ 3.30│ 3.72│ 4.85│
│资产负债比率(%) │ 19.89│ 20.92│ 21.66│ 21.32│ 19.03│ 14.80│
│产权比率 │ 0.25│ 0.26│ 0.28│ 0.27│ 0.24│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.14│ 0.47│ 0.47│ 0.48│ 0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.02│ 2.20│ 1.22│ 4.25│ 5.47│ 2.49│
│存货周转率 │ 1.34│ 3.59│ 2.40│ 5.16│ 8.85│ 3.83│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.33│ 0.17│ 0.48│ 0.67│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 1.71│ 0.91│ 3.62│ 5.36│ 3.10│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.24│ 0.13│ 0.37│ 0.54│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.02│ 0.10│ 2.20│ 1.34│ 0.88│ 0.29│
│存货周转率 │ 1.34│ 0.13│ 3.59│ 1.76│ 1.28│ 0.42│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.01│ 0.33│ 0.19│ 0.13│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.07│ 1.71│ 0.99│ 0.68│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.01│ 0.24│ 0.14│ 0.10│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.46│ 0.94│ -4.31│ 7.98│ 9.44│ 5.74│
│销售毛利率 │ 25.86│ 28.92│ 23.73│ 41.91│ 31.14│ 39.88│
│营业利润率 │ -6.32│ 2.53│ -30.34│ 20.75│ 16.84│ 22.56│
│销售净利率 │ -3.80│ 2.75│ -29.55│ 16.76│ 14.47│ 20.62│
│总资产净利率 │ -0.36│ 0.66│ -3.80│ 6.28│ 7.74│ 4.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.46│ -1.38│ 0.94│ 0.21│ 0.58│ -0.09│
│销售毛利率 │ 25.86│ 22.66│ 28.92│ 25.61│ 25.69│ 23.80│
│营业利润率 │ -6.32│ -143.14│ 2.53│ -0.24│ 3.70│ -5.51│
│销售净利率 │ -3.80│ -112.88│ 2.75│ 0.73│ 4.08│ -4.49│
│总资产净利率 │ -0.36│ -1.07│ 0.66│ 0.10│ 0.41│ -0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.03│ 83.47│ -67.56│ -27.03│ 152.21│ -16.70│
│营业利润增长率 │ -263.68│ 115.32│ -147.42│ -10.07│ 88.22│ -6.39│
│净利润增长率 │ -176.62│ 121.43│ -150.36│ -13.39│ 78.63│ -3.27│
│净资产增长率 │ -3.08│ -1.83│ -6.76│ 2.69│ 8.60│ 4.34│
│总资产增长率 │ -5.20│ 6.63│ -10.38│ -0.70│ 9.84│ 14.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.03│ -66.49│ 83.47│ 49.84│ 122.13│ 184.19│
│营业利润增长率 │ -263.68│ -769.88│ 115.32│ 96.89│ 143.39│ -566.21│
│净利润增长率 │ -176.62│ -1379.80│ 121.43│ 115.94│ 148.43│ 8.44│
│净资产增长率 │ -3.08│ -1.44│ -1.83│ -2.11│ -1.85│ 0.00│
│总资产增长率 │ -5.20│ -2.34│ 6.63│ 5.90│ 3.19│ -0.18│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期将收到的票据│ 247.05│ 512.85│ -51.83│
│ │大多用于背书转让│ │ │ │
│ │支付采购款，同时│ │ │ │
│ │结合资金需求对部│ │ │ │
│ │分票据办理贴现 │ │ │ │
│应收款项融资│本期将收到的票据│ 1.49│ 121.27│ -98.77│
│ │大多用于背书转让│ │ │ │
│ │支付采购款，同时│ │ │ │
│ │结合资金需求对部│ │ │ │
│ │分票据办理贴现 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料及设备款│ 3633.78│ 2001.57│ 81.55│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│留抵税额和待抵扣│ 5125.20│ 3324.82│ 54.15│
│ │进项税增加 │ │ │ │
│在建工程 │重点研发项目沼气│ 30.44│ 3900.60│ -99.22│
│ │全碳定向转化制绿│ │ │ │
│ │色甲醇中试应用研│ │ │ │
│ │究与绿色燃料技术│ │ │ │
│ │创新平台本期验收│ │ │ │
│ │转入固定资产和长│ │ │ │
│ │期待摊费用 │ │ │ │
│长期待摊费用│重点研发项目沼气│ 3012.25│ 1490.84│ 102.05│
│ │全碳定向转化制绿│ │ │ │
│ │色甲醇中试应用研│ │ │ │
│ │究与绿色燃料技术│ │ │ │
│ │创新平台本期验收│ │ │ │
│ │转入固定资产和长│ │ │ │
│ │期待摊费用 │ │ │ │
│短期借款 │信用证贴现 │ 4958.10│ 2979.28│ 66.42│
│应付票据 │期末应付票据尚未│ 4302.24│ 2925.11│ 47.08│
│ │到期结算 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款减少│ 5810.49│ 8659.45│ -32.90│
│应付职工薪酬│报告期支付上年度│ 498.48│ 2285.72│ -78.19│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少 │ 139.16│ 587.32│ -76.31│
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 44.00│ 30.05│ 46.43│
│预计负债 │预计需支付的合同│ 16.00│ 193.31│ -91.72│
│ │违约金减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 13395.61│ 13958.22│ -4.03│
│营业成本 │--- │ 9931.53│ 10372.85│ -4.25│
│销售费用 │--- │ 723.05│ 705.87│ 2.43│
│管理费用 │--- │ 2619.65│ 2864.15│ -8.54│
│财务费用 │利息费用增加 │ 42.30│ -18.47│ 329.00│
│研发费用 │公司重点研发项目│ 2542.50│ 1091.88│ 132.85│
│ │于本报告期内转入│ │ │ │
│ │使用阶段，相关固│ │ │ │
│ │定资产开始计提折│ │ │ │
│ │旧与摊销，同时公│ │ │ │
│ │司研发人员相关费│ │ │ │
│ │用同比上升、委托│ │ │ │
│ │研发合作费用增加│ │ │ │
│经营活动产生│经营性现金流入与│ -5900.82│ 12440.33│ -147.43│
│的现金流量净│流出的周期性波动│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款及理财│ -9239.00│ -30835.84│ 70.04│
│的现金流量净│产品申购净额同比│ │ │ │
│额 │大幅减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│信用证贴现 │ -1214.53│ -2954.48│ 58.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │公司主要项目受实│ 1378.79│ 4114.21│ -66.49│
│ │施、验收进度影响│ │ │ │
│ │，本报告期内未形│ │ │ │
│ │成收入 │ │ │ │
│利润总额 │1、营业收入同比 │ -1963.48│ -227.23│ -764.09│
│ │下降，导致毛利额│ │ │ │
│ │同比下降；2、公 │ │ │ │
│ │司重点研发项目于│ │ │ │
│ │本报告期内转入使│ │ │ │
│ │用阶段，相关固定│ │ │ │
│ │资产开始计提折旧│ │ │ │
│ │与摊销，致使研发│ │ │ │
│ │费用同比大幅增加│ │ │ │
│ │；3、公司报告期 │ │ │ │
│ │内转回的各项减值│ │ │ │
│ │损失较上年同期大│ │ │ │
│ │幅下降 │ │ │ │
│归属于上市公│1、营业收入同比 │ -1556.31│ -105.17│ -1379.80│
│司股东的净利│下降，导致毛利额│ │ │ │
│润 │同比下降；2、公 │ │ │ │
│ │司重点研发项目于│ │ │ │
│ │本报告期内转入使│ │ │ │
│ │用阶段，相关固定│ │ │ │
│ │资产开始计提折旧│ │ │ │
│ │与摊销，致使研发│ │ │ │
│ │费用同比大幅增加│ │ │ │
│ │；3、公司报告期 │ │ │ │
│ │内转回的各项减值│ │ │ │
│ │损失较上年同期大│ │ │ │
│ │幅下降 │ │ │ │
│归属于上市公│1、营业收入同比 │ -1917.07│ -296.68│ -546.18│
│司股东的扣除│下降，导致毛利额│ │ │ │
│非经常性损益│同比下降；2、公 │ │ │ │
│的净利润 │司重点研发项目于│ │ │ │
│ │本报告期内转入使│ │ │ │
│ │用阶段，相关固定│ │ │ │
│ │资产开始计提折旧│ │ │ │
│ │与摊销，致使研发│ │ │ │
│ │费用同比大幅增加│ │ │ │
│ │；3、公司报告期 │ │ │ │
│ │内转回的各项减值│ │ │ │
│ │损失较上年同期大│ │ │ │
│ │幅下降 │ │ │ │
│经营活动产生│经营性现金流入与│ -3845.64│ 9461.07│ -140.65│
│的现金流量净│流出的周期性波动│ │ │ │
│额 │。上年同期公司部│ │ │ │
│ │分项目集中回款，│ │ │ │
│ │形成大额经营性现│ │ │ │
│ │金流入；本报告期│ │ │ │
│ │内受公司主要项目│ │ │ │
│ │进入采购、施工准│ │ │ │
│ │备阶段以及公司研│ │ │ │
│ │发活动支出增长等│ │ │ │
│ │因素影响 │ │ │ │
│研发投入合计│公司重点研发项目│ 1295.50│ 557.20│ 132.50│
│ │于本报告期内转入│ │ │ │
│ │使用阶段，相关固│ │ │ │
│ │定资产开始计提折│ │ │ │
│ │旧与摊销 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23368.98│ 30236.12│ 50239.25│ 63061.14│ 84994.42│ 80395.51│
│存货 │ 8313.39│ 6505.00│ 7074.65│ 4788.04│ 8183.57│ 4098.63│
│应收票据及应收账款 │ 12036.38│ 15065.98│ 16823.51│ 15034.76│ 13805.80│ 16289.84│
│合同资产 │ 11030.30│ 10996.50│ 11278.28│ 26118.24│ 11741.09│ 6701.83│
│预付款项 │ 3633.78│ 2001.57│ 1048.89│ 377.89│ 871.10│ 1081.65│
│其他应收款 │ 182.98│ 245.66│ 303.74│ 215.32│ 478.09│ 274.42│
│流动资产合计 │ 100803.63│ 106557.25│ 100992.52│ 113984.08│ 123966.91│ 111741.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1876.10│ 1861.60│ 1367.02│ 1392.62│ 1.64│ ---│
│固定资产净额 │ 20696.93│ 19298.28│ 20920.94│ 20161.05│ 11696.18│ 17751.49│
│在建工程 │ 30.44│ 3900.60│ 388.25│ 425.17│ 3107.29│ 22.05│
│无形资产 │ 3905.18│ 3952.18│ 4544.85│ 4697.25│ 4736.19│ 161.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 514.89│ 625.40│ ---│
│非流动资产合计 │ 38112.12│ 39980.44│ 36430.47│ 39354.12│ 30476.56│ 28869.42│
│资产总计 │ 138915.74│ 146537.69│ 137422.99│ 153338.20│ 154443.47│ 140611.20│
│应付票据及应付账款 │ 14362.11│ 14763.75│ 14972.90│ 22288.30│ 22509.37│ 13914.64│
│预收款项 │ 54.17│ 42.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5810.49│ 8659.45│ 1463.72│ 817.82│ 2784.05│ 10898.65│
│流动负债 │ 26346.49│ 29870.70│ 19449.98│ 26607.68│ 30108.67│ 26961.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1286.89│ 1864.40│ 1029.11│ 884.02│ 1408.16│ 1163.94│
│负债合计 │ 27633.38│ 31735.10│ 20479.09│ 27491.70│ 31516.83│ 28125.10│
│实收资本 │ 14803.46│ 14803.46│ 14803.46│ 14769.77│ 10153.01│ 7252.15│
│资本公积金 │ 76683.37│ 76780.18│ 77066.63│ 76787.95│ 80728.55│ 83233.72│
│盈余公积 │ 3703.34│ 3703.34│ 3703.34│ 3703.34│ 2871.53│ 1678.35│
│未分配利润 │ 18281.88│ 21718.02│ 23566.07│ 33692.35│ 28411.96│ 20321.88│
│少数股东权益 │ ---│ -13.02│ -6.42│ 417.21│ 761.58│ ---│
│归属母公司权益 │ 111282.37│ 114815.60│ 116950.32│ 125429.29│ 122165.06│ 112486.10│
│股东权益合计 │ 111282.37│ 114802.59│ 116943.90│ 125846.50│ 122926.64│ 112486.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23368.98│ 24258.56│ 30236.12│ 19708.85│ 29101.37│ 39430.15│
│存货 │ 8313.39│ 9395.30│ 6505.00│ 9963.95│ 9121.34│ 7928.08│
│应收票据及应收账款 │ 12036.38│ 13146.66│ 15065.98│ 13646.88│ 15210.94│ 12014.48│
│合同资产 │ 11030.30│ 10003.93│ 10996.50│ 9425.50│ 7565.29│ 6913.12│
│预付款项 │ 3633.78│ 2934.32│ 2001.57│ 2200.17│ 2521.15│ 1778.94│
│其他应收款 │ 182.98│ 179.84│ 245.66│ 382.25│ 331.47│ 270.93│
│流动资产合计 │ 100803.63│ 103481.00│ 106557.25│ 106814.95│ 106212.27│ 101309.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1876.10│ 1841.36│ 1861.60│ 1893.36│ 1395.16│ 1360.87│
│固定资产净额 │ 20696.93│ 21301.76│ 19298.28│ 19672.68│ 20140.45│ 20932.39│
│在建工程 │ 30.44│ 46.02│ 3900.60│ 1982.69│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3905.18│ 3928.68│ 3952.18│ 4286.61│ 4324.38│ 4509.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 38112.12│ 39624.66│ 39980.44│ 38718.75│ 35595.08│ 35863.56│
│资产总计 │ 138915.74│ 143105.66│ 146537.69│ 145533.70│ 141807.35│ 137172.83│
│应付票据及应付账款 │ 14362.11│ 12945.11│ 14763.75│ 15740.43│ 15599.51│ 13693.03│
│预收款项 │ 54.17│ 50.04│ 42.17│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5810.49│ 10783.51│ 8659.45│ 10703.21│ 7874.64│ 3962.32│
│流动负债 │ 26346.49│ 28220.35│ 29870.70│ 29327.59│ 26099.80│ 19252.99│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1286.89│ 1722.97│ 1864.40│ 1695.59│ 889.86│ 1044.78│
│负债合计 │ 27633.38│ 29943.32│ 31735.10│ 31023.17│ 26989.66│ 20297.76│
│实收资本 │ 14803.46│ 14803.46│ 14803.46│ 14803.46│ 14803.46│ 14803.46│
│资本公积金 │ 76683.37│ 76683.37│ 76780.18│ 77283.19│ 77168.62│ 77177.48│
│盈余公积 │ 3703.34│ 3703.34│ 3703.34│ 3703.34│ 3703.34│ 3703.34│
│未分配利润 │ 18281.88│ 20161.71│ 21718.02│ 20880.97│ 21302.12│ 23460.90│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ -13.02│ 28.90│ 29.39│ -80.93│
│归属母公司权益 │ 111282.37│ 113162.34│ 114815.60│ 114481.63│ 114788.30│ 116956.00│
│股东权益合计 │ 111282.37│ 113162.34│ 114802.59│ 114510.53│ 114817.69│ 116875.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13395.61│ 34289.34│ 18689.61│ 57608.23│ 78947.27│ 31302.80│
│营业总成本 │ 16003.28│ 35360.69│ 26415.99│ 44082.56│ 63014.11│ 25470.93│
│营业税金及附加 │ 144.26│ 349.37│ 251.21│ 450.99│ 285.96│ 168.65│
│销售费用 │ 723.05│ 1521.20│ 1417.38│ 1564.04│ 1187.26│ 1088.59│
│财务费用 │ 42.30│ -20.20│ -109.70│ -316.36│ -400.04│ -732.90│
│管理费用 │ 2619.65│ 6239.89│ 7212.74│ 5709.40│ 4348.10│ 3167.65│
│资产减值损失 │ -220.25│ 26.62│ 581.16│ -1640.50│ -1139.97│ 163.14│
│公允价值变动净收益 │ 142.28│ 36.53│ 54.37│ 6.19│ 373.85│ ---│
│投资收益 │ 346.61│ 972.18│ 861.31│ 1211.33│ 751.13│ 971.87│
│营业利润 │ -846.04│ 868.65│ -5669.72│ 11956.04│ 13294.66│ 7063.26│
│营业外收入 │ 10.39│ 0.02│ 36.45│ 18.01│ 29.83│ 0.83│
│营业外支出 │ -144.77│ -145.00│ 439.58│ 1252.81│ 142.66│ 64.27│
│利润总额 │ -690.88│ 1013.67│ -6072.84│ 10721.24│ 13181.83│ 6999.82│
│所得税 │ -182.38│ 70.09│ -550.65│ 1064.35│ 1758.13│ 544.41│
│净利润 │ -508.50│ 943.58│ -5522.19│ 9656.89│ 11423.71│ 6455.41│
│归属母公司净利润 │ -508.50│ 1079.59│ -5038.17│ 10004.07│ 11531.43│ 6455.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13395.61│ 1378.79│ 34289.34│ 20112.17│ 13958.22│ 4114.21│
│营业总成本 │ 16003.28│ 4047.99│ 35360.69│ 22078.77│ 15208.80│ 5496.99│
│营业税金及附加 │ 144.26│ 58.29│ 349.37│ 270.65│ 192.53│ 58.44│
│销售费用 │ 723.05│ 272.04│ 1521.20│ 1026.18│ 705.87│ 303.36│
│财务费用 │ 42.30│ 12.64│ -20.20│ -27.76│ -18.47│ -12.97│
│管理费用 │ 2619.65│ 1343.23│ 6239.89│ 4175.31│ 2864.15│ 1455.92│
│资产减值损失 │ -220.25│ 15.04│ 26.62│ 368.85│ 506.78│ 553.41│
│公允价值变动净收益 │ 142.28│ 56.51│ 36.53│ 317.95│ 188.62│ 83.08│
│投资收益 │ 346.61│ 87.05│ 972.18│ 421.25│ 335.12│ 116.00│
│营业利润 │ -846.04│ -1973.54│ 868.65│ -48.69│ 516.90│ -226.88│
│营业外收入 │ 10.39│ 10.37│ 0.02│ 63.99│ 63.99│ 0.02│
│营业外支出 │ -144.77│ 0.31│ -145.00│ -160.04│ -165.09│ 0.38│
│利润总额 │ -690.88│ -1963.48│ 1013.67│ 175.35│ 745.98│ -227.23│
│所得税 │ -182.38│ -407.17│ 70.09│ 28.52│ 176.23│ -42.55│
│净利润 │ -508.50│ -1556.31│ 943.58│ 146.83│ 569.76│ -184.68│
│归属母公司净利润 │ -508.50│ -1556.31│ 1079.59│ 242.54│ 663.69│ -105.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15558.69│ 54438.12│ 42146.66│ 43060.47│ 74359.79│ 39146.91│
│经营活动现金流出 │ 21459.52│ 40412.45│ 33135.93│ 44281.31│ 57978.28│ 33134.50│
│经营活动现金流量净额│ -5900.82│ 14025.67│ 9010.72│ -1220.84│ 16381.51│ 6012.41│
│投资活动现金流入 │ 96150.24│ 289455.72│ 302994.70│ 279016.38│ 250248.75│ 155971.94│
│投资活动现金流出 │ 105389.24│ 324807.67│ 317781.89│ 293002.28│ 259431.49│ 163442.35│
│投资活动现金流量净额│ -9239.00│ -35351.95│ -14787.20│ -13985.90│ -9182.74│ -7470.41│
│筹资活动现金流入 │ 3211.70│ 3486.08│ 1235.23│ 621.93│ 12.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4426.23│ 4295.52│ 5898.67│ 8329.48│ 2948.22│ 2816.67│
│筹资活动现金流量净额│ -1214.53│ -809.44│ -4663.44│ -7707.55│ -2936.22│ -2816.67│
│汇率变动对现金的影响│ -0.46│ -1.62│ -0.21│ 1.29│ -0.99│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -16354.81│ -22137.34│ -10440.12│ -22913.01│ 4261.56│ -4274.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 15558.69│ 7402.54│ 54438.12│ 41521.90│ 30516.96│ 17939.42│
│经营活动现金流出 │ 21459.52│ 11248.18│ 40412.45│ 27747.12│ 18076.63│ 8478.35│
│经营活动现金流量净额│ -5900.82│ -3845.64│ 14025.67│ 13774.78│ 12440.33│ 9461.07│
│投资活动现金流入 │ 96150.24│ 28108.24│ 289455.72│ 202928.66│ 154450.99│ 81488.59│
│投资活动现金流出 │ 105389.24│ 38945.79│ 324807.67│ 244094.74│ 185286.83│ 101780.93│
│投资活动现金流量净额│ -9239.00│ -10837.55│ -35351.95│ -41166.09│ -30835.84│ -20292.34│
│筹资活动现金流入 │ 3211.70│ ---│ 3486.08│ 466.25│ 466.25│ 231.64│
│筹资活动现金流出 │ 4426.23│ 68.36│ 4295.52│ 3716.03│ 3420.73│ 218.27│
│筹资活动现金流量净额│ -1214.53│ -68.36│ -809.44│ -3249.78│ -2954.48│ 13.37│
│汇率变动对现金的影响│ -0.46│ -0.35│ -1.62│ 0.01│ 0.09│ 0.01│
│现金及等价物净增加额│ -16354.81│ -14751.90│ -22137.34│ -30641.08│ -21349.90│ -10817.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4114.21│ 12.00│ -105.17│ -9.74│
│二季报 │ 9844.01│ 28.71│ 768.86│ 71.22│
│三季报 │ 6153.94│ 17.95│ -421.15│ -39.01│
│四季报 │ 14177.17│ 41.35│ 837.05│ 77.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1447.70│ 7.75│ -114.87│ 2.28│
│二季报 │ 4836.03│ 25.88│ -1255.58│ 24.92│
│三季报 │ 7138.70│ 38.20│ -151.39│ 3.00│
│四季报 │ 5267.19│ 28.18│ -3516.33│ 69.79│
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〖免责条款〗
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