财务分析☆ ◇688345 博力威 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 11617.77│ 5587.93│ -9660.78│ -3378.02│ 11019.22│ 12578.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -9660.78│ -3378.02│ 11019.22│ 12578.96│
│净利润增长率(%) │ 139.36│ 157.84│ -185.99│ -130.66│ -12.40│ 1.95│
│扣非净利润(万) │ 11677.06│ 4009.71│ -8442.19│ -945.51│ 12305.72│ 14264.25│
│营业总收(未调整:万) │ 301302.68│ 273523.30│ 184399.25│ 223452.94│ 230086.99│ 221681.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 184399.25│ 223452.94│ 230086.99│ 221681.91│
│总营收同比增长率(%) │ 45.14│ 48.33│ -17.48│ -2.88│ 3.79│ 54.91│
│加权净资产收益率(%) │ 9.68│ 5.17│ -8.76│ -2.86│ 9.29│ 15.96│
│资产负债比率(%) │ 66.64│ 61.18│ 60.85│ 56.34│ 52.93│ 48.47│
│净利润现金含量(%) │ -21.10│ 606.22│ -32.46│ -121.74│ -55.32│ 23.26│
│基本每股收益(元) │ 1.1500│ 0.5600│ -0.9700│ -0.3400│ 1.1000│ 1.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1462│ 0.4000│ -0.8500│ -0.0900│ 1.2300│ 1.6300│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1404│ 0.5524│ -0.9661│ -0.3378│ 1.1019│ 1.2579│
│每股资本公积金(元) │ 7.6725│ 7.4916│ 7.3765│ 7.3765│ 7.3765│ 7.3765│
│每股未分配利润(元) │ 3.1553│ 2.1727│ 1.7313│ 2.6974│ 3.4930│ 2.7039│
│每股净资产(元) │ 12.8955│ 11.0886│ 10.4849│ 11.5750│ 12.1534│ 11.4062│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2406│ 3.3490│ 0.3136│ 0.4112│ -0.6096│ 0.2926│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11617.77│ 7248.26│ 2795.73│ 5587.93│ 4853.66│ 3601.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4853.66│ 3601.71│
│净利润增长率(%) │ 139.36│ 101.24│ 121.26│ 157.84│ 316.77│ 259.56│
│扣非净利润(万) │ 11677.06│ 7362.00│ 2822.70│ 4009.71│ 4370.92│ 3310.80│
│营业总收(未调整:万) │ 301302.68│ 175540.77│ 74021.91│ 273523.30│ 207597.31│ 134537.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 207597.31│ 134537.93│
│总营收同比增长率(%) │ 45.14│ 30.48│ 19.36│ 48.33│ 62.73│ 62.25│
│加权净资产收益率(%) │ 9.68│ 6.12│ 2.44│ 5.17│ 4.52│ 3.39│
│资产负债比率(%) │ 66.64│ 64.17│ 62.60│ 61.18│ 63.23│ 66.13│
│净利润现金含量(%) │ -21.10│ 39.56│ -211.26│ 606.22│ 235.43│ 244.24│
│基本每股收益(元) │ 1.1500│ 0.7200│ 0.2800│ 0.5600│ 0.4900│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1462│ 0.7300│ 0.2791│ 0.4000│ 0.4321│ 0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1404│ 0.7102│ 0.2764│ 0.5524│ 0.4798│ 0.3561│
│每股资本公积金(元) │ 7.6725│ 7.6439│ 7.5261│ 7.4916│ 7.4569│ 7.4223│
│每股未分配利润(元) │ 3.1553│ 2.6422│ 2.4320│ 2.1727│ 2.1067│ 1.9979│
│每股净资产(元) │ 12.8955│ 12.4217│ 11.6331│ 11.0886│ 10.9143│ 10.6837│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2406│ 0.2810│ -0.5839│ 3.3490│ 1.1297│ 0.8697│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.09│ 0.98│ 1.18│ 1.67│ 1.67│
│速动比率 │ 0.72│ 0.78│ 0.67│ 0.88│ 1.17│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 66.64│ 61.18│ 60.85│ 56.34│ 52.93│ 48.47│
│产权比率 │ 2.00│ 1.58│ 1.56│ 1.29│ 1.13│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.22│ 0.02│ 0.03│ -0.06│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.07│ 1.07│ 1.09│ 1.09│ 1.07│
│速动比率 │ 0.72│ 0.76│ 0.71│ 0.78│ 0.83│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 66.64│ 64.17│ 62.60│ 61.18│ 63.23│ 66.13│
│产权比率 │ 2.00│ 1.80│ 1.68│ 1.58│ 1.73│ 1.96│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.01│ -0.03│ 0.22│ 0.07│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.07│ 4.81│ 3.13│ 4.20│ 4.47│ 5.21│
│存货周转率 │ 3.99│ 4.69│ 3.54│ 4.20│ 3.60│ 3.93│
│流动资产周转率 │ 1.45│ 1.72│ 1.20│ 1.37│ 1.35│ 1.69│
│固定资产周转率 │ 3.47│ 3.31│ 2.40│ 4.36│ 11.94│ 18.72│
│总资产周转率 │ 0.88│ 0.98│ 0.69│ 0.85│ 0.96│ 1.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.07│ 2.74│ 1.36│ 4.81│ 3.35│ 2.07│
│存货周转率 │ 3.99│ 2.63│ 1.13│ 4.69│ 3.71│ 2.28│
│流动资产周转率 │ 1.45│ 0.92│ 0.42│ 1.72│ 1.24│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 3.47│ 2.03│ 0.84│ 3.31│ 2.52│ 1.63│
│总资产周转率 │ 0.88│ 0.54│ 0.24│ 0.98│ 0.73│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.84│ 4.98│ -9.21│ -2.92│ 9.07│ 11.03│
│销售毛利率 │ 15.27│ 18.08│ 16.57│ 15.77│ 17.60│ 20.18│
│营业利润率 │ 3.78│ 1.84│ -6.18│ -2.26│ 5.09│ 7.21│
│销售净利率 │ 3.83│ 1.99│ -5.24│ -1.51│ 4.83│ 5.67│
│总资产净利率 │ 3.37│ 1.95│ -3.62│ -1.29│ 4.62│ 7.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.84│ 5.72│ 2.38│ 4.98│ 4.40│ 3.33│
│销售毛利率 │ 15.27│ 16.41│ 16.28│ 18.08│ 17.95│ 18.45│
│营业利润率 │ 3.78│ 4.06│ 3.74│ 1.84│ 2.25│ 2.96│
│销售净利率 │ 3.83│ 4.08│ 3.72│ 1.99│ 2.28│ 2.62│
│总资产净利率 │ 3.37│ 2.22│ 0.91│ 1.95│ 1.66│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.14│ 48.33│ -17.48│ -2.88│ 3.79│ 54.91│
│营业利润增长率 │ 143.75│ 144.18│ -125.48│ -143.16│ -26.71│ 12.02│
│净利润增长率 │ 139.36│ 157.84│ -185.99│ -130.66│ -12.40│ 1.95│
│净资产增长率 │ 17.13│ 6.97│ -9.42│ -4.76│ 6.55│ 162.05│
│总资产增长率 │ 36.06│ 7.81│ 1.55│ 2.32│ 16.72│ 107.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 45.14│ 30.48│ 19.36│ 48.33│ 62.73│ 62.25│
│营业利润增长率 │ 143.75│ 78.99│ 158.23│ 144.18│ 204.67│ 201.42│
│净利润增长率 │ 139.36│ 101.24│ 121.26│ 157.84│ 316.77│ 259.56│
│净资产增长率 │ 17.13│ 13.02│ 4.91│ 6.97│ 5.29│ 3.07│
│总资产增长率 │ 36.06│ 22.26│ 8.82│ 7.81│ 11.89│ 19.02│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │电摩电池业务快速│ 301302.68│ 207597.31│ 45.14│
│ │放量，受益于东南│ │ │ │
│ │亚及非洲电动摩托│ │ │ │
│ │车市场需求旺盛，│ │ │ │
│ │核心客户订单大幅│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入规模扩大│ 11479.94│ 4467.00│ 156.99│
│ │带动毛利额同比增│ │ │ │
│ │加，规模效应显现│ │ │ │
│ │，以及期间费用管│ │ │ │
│ │控成效显现，费用│ │ │ │
│ │率同比下降 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入规模扩大│ 11617.77│ 4853.66│ 139.36│
│司股东的净利│带动毛利额同比增│ │ │ │
│润 │加，规模效应显现│ │ │ │
│ │，以及期间费用管│ │ │ │
│ │控成效显现，费用│ │ │ │
│ │率同比下降 │ │ │ │
│归属于上市公│归属于上市公司股│ 11677.06│ 4370.92│ 167.15│
│司股东的扣除│东的净利润同比增│ │ │ │
│非经常性损益│长 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司基于外部市场│ -2451.25│ 11426.80│ -121.45│
│的现金流量净│环境变化及客户需│ │ │ │
│额 │求影响，调整备货│ │ │ │
│ │策略，购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金增加，经营活动│ │ │ │
│ │现金各项流出增加│ │ │ │
│总资产 │业务规模扩大，资│ 394897.76│ 290242.35│ 36.06│
│ │产总额同比增长 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │收入增长导致回款│ 52612.58│ 37722.83│ 39.47│
│ │增加及银行借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│银行远期结汇业务│ 9.04│ 79.72│ -88.66│
│产 │变动 │ │ │ │
│应收款项 │收入增长 │ 75388.39│ 52700.82│ 43.05│
│应收款项融资│本期应收前十五大│ 1458.15│ 4550.05│ -67.95│
│ │银行承兑汇票减少│ │ │ │
│预付款项 │预付供应商货款增│ 3542.80│ 2317.65│ 52.86│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │收回战略采购合同│ 5524.93│ 9215.39│ -40.05│
│ │履约保证金 │ │ │ │
│存货 │电芯备料增加 │ 63887.23│ 47736.02│ 33.83│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1929.68│ 877.04│ 120.02│
│非流动资产 │应收款增加 │ │ │ │
│长期应收款 │融资租赁款增加 │ 5128.74│ 1612.82│ 218.00│
│其他权益工具│逸飞激光股价变动│ 12134.83│ 5839.97│ 107.79│
│投资 │影响 │ │ │ │
│在建工程 │凯德项目建设投入│ 9593.22│ 6793.39│ 41.21│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │宿舍等新增租赁 │ 954.44│ 418.84│ 127.88│
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 5851.79│ 450.22│ 1199.76│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │银行短期借款比前│ 14351.96│ 1274.94│ 1025.69│
│ │期增加 │ │ │ │
│应付票据 │支付供应商货款时│ 94303.63│ 66662.34│ 41.46│
│ │票据使用量增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款减少│ 7220.05│ 10937.75│ -33.99│
│其他应付款 │新增客商保证金 │ 4995.37│ 3731.13│ 33.88│
│租赁负债 │宿舍等新增租赁 │ 745.99│ 373.33│ 99.82│
│预计负债 │未决诉讼影响减少│ 1023.03│ 2360.63│ -56.66│
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 1420.23│ 441.30│ 221.83│
│债 │增加 │ │ │ │
│营业收入 │轻型车用锂电池业│ 175540.77│ 134537.93│ 30.48│
│ │务大幅增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入同比增长│ 146728.09│ 109712.64│ 33.74│
│销售费用 │--- │ 3758.08│ 3797.60│ -1.04│
│管理费用 │--- │ 5779.89│ 7418.32│ -22.09│
│财务费用 │汇率变动影响 │ 1466.36│ 562.30│ 160.78│
│研发费用 │--- │ 7930.63│ 6578.66│ 20.55│
│经营活动产生│电芯备货支付货款│ 2867.71│ 8796.68│ -67.40│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -7584.05│ -6569.67│ -15.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司偿还到│ 17195.20│ 31888.46│ -46.08│
│的现金流量净│期借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 41329.91│ 37722.83│ 22229.44│ 35423.29│ 44714.37│ 50542.27│
│存货 │ 80119.67│ 47736.02│ 47838.74│ 39115.02│ 50417.94│ 54905.44│
│应收票据及应收账款 │ 106488.78│ 59756.41│ 65365.34│ 61144.75│ 53719.45│ 59544.37│
│合同资产 │ 903.40│ 779.68│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3282.89│ 2317.65│ 959.63│ 843.45│ 1730.73│ 1857.48│
│其他应收款 │ 5108.57│ 9215.39│ 12710.91│ 15551.77│ 18189.73│ 3415.82│
│流动资产合计 │ 248860.87│ 166806.55│ 151723.18│ 156372.88│ 170218.13│ 171417.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 300.18│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 85380.56│ 88298.33│ 77078.96│ 76772.38│ 25808.24│ 12727.68│
│在建工程 │ 14260.87│ 6793.39│ 10135.18│ 3636.69│ 39075.20│ 16501.68│
│无形资产 │ 9905.42│ 10141.16│ 10277.45│ 10563.51│ 6591.99│ 6506.37│
│商誉 │ 33.37│ 33.37│ 33.37│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 146036.89│ 123435.80│ 117504.04│ 108735.55│ 88870.67│ 50548.42│
│资产总计 │ 394897.76│ 290242.35│ 269227.22│ 265108.43│ 259088.80│ 221965.48│
│应付票据及应付账款 │ 193039.19│ 122532.24│ 101589.57│ 83120.01│ 62429.83│ 63355.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8474.33│ 10937.75│ 6202.37│ 4439.38│ 4648.92│ 4323.12│
│流动负债 │ 233689.01│ 153067.25│ 155161.45│ 132913.56│ 102094.64│ 102440.62│
│长期借款 │ 24815.24│ 19429.04│ 1270.00│ 11088.00│ 25095.43│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29473.77│ 24493.88│ 8670.72│ 16445.02│ 35045.06│ 5143.29│
│负债合计 │ 263162.78│ 177561.13│ 163832.18│ 149358.58│ 137139.69│ 107583.90│
│实收资本 │ 10187.23│ 10114.95│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│ 10000.00│
│资本公积金 │ 78161.92│ 75776.78│ 73764.63│ 73764.63│ 73764.63│ 73764.63│
│盈余公积 │ 6230.19│ 5795.64│ 4871.45│ 4871.45│ 4293.15│ 3164.38│
│未分配利润 │ 32143.38│ 21976.53│ 17312.79│ 26973.57│ 34929.90│ 27039.45│
│少数股东权益 │ 365.32│ 520.27│ 545.60│ ---│ 414.87│ 319.46│
│归属母公司权益 │ 131369.65│ 112160.94│ 104849.44│ 115749.85│ 121534.24│ 114062.12│
│股东权益合计 │ 131734.97│ 112681.22│ 105395.04│ 115749.85│ 121949.11│ 114381.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41329.91│ 52612.58│ 39682.72│ 37722.83│ 33594.71│ 60213.66│
│存货 │ 80119.67│ 63887.23│ 61782.43│ 47736.02│ 44106.09│ 48393.08│
│应收票据及应收账款 │ 106488.78│ 82806.34│ 63021.25│ 59756.41│ 70384.60│ 74883.71│
│合同资产 │ 903.40│ 904.38│ 817.38│ 779.68│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3282.89│ 3542.80│ 2878.85│ 2317.65│ 849.29│ 1313.53│
│其他应收款 │ 5108.57│ 5524.93│ 9748.39│ 9215.39│ 11097.41│ 11528.11│
│流动资产合计 │ 248860.87│ 216372.31│ 183461.50│ 166806.55│ 182032.84│ 201139.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 85380.56│ 84365.06│ 87267.63│ 88298.33│ 87717.90│ 87643.65│
│在建工程 │ 14260.87│ 9593.22│ 7668.58│ 6793.39│ 4994.99│ 6005.21│
│无形资产 │ 9905.42│ 9981.56│ 10041.16│ 10141.16│ 10137.86│ 10258.51│
│商誉 │ 33.37│ 33.37│ 33.37│ 33.37│ 33.37│ 33.37│
│非流动资产合计 │ 146036.89│ 138466.29│ 132376.22│ 123435.80│ 119212.98│ 119287.75│
│资产总计 │ 394897.76│ 354838.59│ 315837.72│ 290242.35│ 301245.82│ 320427.54│
│应付票据及应付账款 │ 193039.19│ 162630.94│ 140798.59│ 122532.24│ 110394.81│ 109601.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8474.33│ 7220.05│ 8841.05│ 10937.75│ 7475.66│ 7279.72│
│流动负债 │ 233689.01│ 201709.46│ 170850.54│ 153067.25│ 166482.42│ 188401.54│
│长期借款 │ 24815.24│ 21094.40│ 21040.14│ 19429.04│ 19484.14│ 19265.14│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 29473.77│ 25995.11│ 26876.15│ 24493.88│ 23999.05│ 23500.20│
│负债合计 │ 263162.78│ 227704.57│ 197726.69│ 177561.13│ 190481.46│ 211901.74│
│实收资本 │ 10187.23│ 10205.29│ 10114.95│ 10114.95│ 10114.95│ 10114.95│
│资本公积金 │ 78161.92│ 78008.19│ 76126.21│ 75776.78│ 75425.76│ 75076.15│
│盈余公积 │ 6230.19│ 6043.28│ 5968.61│ 5795.64│ 5728.70│ 5577.38│
│未分配利润 │ 32143.38│ 26963.95│ 24599.29│ 21976.53│ 21309.19│ 20208.57│
│少数股东权益 │ 365.32│ 367.31│ 442.96│ 520.27│ 366.96│ 460.92│
│归属母公司权益 │ 131369.65│ 126766.71│ 117668.06│ 112160.94│ 110397.40│ 108064.88│
│股东权益合计 │ 131734.97│ 127134.02│ 118111.03│ 112681.22│ 110764.35│ 108525.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 301302.68│ 273523.30│ 184399.25│ 223452.94│ 230086.99│ 221681.91│
│营业总成本 │ 287199.67│ 264202.85│ 185953.31│ 219698.19│ 215639.61│ 203015.17│
│营业税金及附加 │ 1372.97│ 1580.10│ 1619.99│ 254.86│ 177.07│ 684.93│
│销售费用 │ 5855.72│ 8275.58│ 6678.47│ 7238.23│ 6325.39│ 6618.88│
│财务费用 │ 2210.25│ 1475.51│ 482.40│ 648.88│ -1701.31│ 161.16│
│管理费用 │ 9153.78│ 14198.10│ 9939.22│ 9993.44│ 9354.37│ 8702.48│
│资产减值损失 │ -1134.86│ -5948.96│ -4775.51│ -6611.39│ -1837.61│ -1840.11│
│公允价值变动净收益 │ 214.31│ 98.11│ -303.56│ -1793.33│ -770.53│ ---│
│投资收益 │ -134.71│ 97.85│ 103.84│ 29.86│ -1068.90│ ---│
│营业利润 │ 11383.71│ 5033.77│ -11392.80│ -5052.75│ 11708.31│ 15975.05│
│营业外收入 │ 8.93│ 111.18│ 93.49│ 5.85│ 21.85│ 16.52│
│营业外支出 │ -87.31│ 331.35│ 1806.98│ 1345.12│ 735.76│ 2514.65│
│利润总额 │ 11479.94│ 4813.61│ -13106.29│ -6392.02│ 10994.41│ 13476.92│
│所得税 │ -50.41│ -636.01│ -3444.96│ -3014.00│ -120.23│ 909.19│
│净利润 │ 11530.36│ 5449.61│ -9661.33│ -3378.02│ 11114.63│ 12567.73│
│归属母公司净利润 │ 11617.77│ 5587.93│ -9660.78│ -3378.02│ 11019.22│ 12578.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 301302.68│ 175540.77│ 74021.91│ 273523.30│ 207597.31│ 134537.93│
│营业总成本 │ 287199.67│ 166345.47│ 71236.07│ 264202.85│ 199415.12│ 128748.93│
│营业税金及附加 │ 1372.97│ 682.42│ 341.74│ 1580.10│ 906.03│ 679.42│
│销售费用 │ 5855.72│ 3758.08│ 1576.02│ 8275.58│ 5559.36│ 3797.60│
│财务费用 │ 2210.25│ 1466.36│ 639.46│ 1475.51│ 1016.49│ 562.30│
│管理费用 │ 9153.78│ 5779.89│ 3003.85│ 14198.10│ 11293.71│ 7418.32│
│资产减值损失 │ -1134.86│ -1443.63│ -746.99│ -5948.96│ -4598.86│ -2546.56│
│公允价值变动净收益 │ 214.31│ 160.98│ 87.61│ 98.11│ 9.00│ ---│
│投资收益 │ -134.71│ -22.97│ -7.95│ 97.85│ 76.81│ ---│
│营业利润 │ 11383.71│ 7122.50│ 2769.66│ 5033.77│ 4670.15│ 3979.24│
│营业外收入 │ 8.93│ 8.45│ 4.59│ 111.18│ 114.58│ 8.01│
│营业外支出 │ -87.31│ -117.39│ 1.86│ 331.35│ 317.72│ 303.73│
│利润总额 │ 11479.94│ 7248.34│ 2772.39│ 4813.61│ 4467.00│ 3683.52│
│所得税 │ -50.41│ 93.77│ 21.36│ -636.01│ -274.95│ 155.96│
│净利润 │ 11530.36│ 7154.57│ 2751.03│ 5449.61│ 4741.96│ 3527.56│
│归属母公司净利润 │ 11617.77│ 7248.26│ 2795.73│ 5587.93│ 4853.66│ 3601.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 277159.85│ 303632.10│ 207045.16│ 233352.27│ 251285.93│ 209986.15│
│经营活动现金流出 │ 279611.11│ 269756.87│ 203909.03│ 229239.91│ 257381.62│ 207059.69│
│经营活动现金流量净额│ -2451.25│ 33875.23│ 3136.14│ 4112.36│ -6095.69│ 2926.47│
│投资活动现金流入 │ 1507.66│ 64334.88│ 446.46│ 640.27│ 155.60│ 6019.74│
│投资活动现金流出 │ 19855.79│ 75108.60│ 16571.05│ 22421.96│ 36695.75│ 41427.68│
│投资活动现金流量净额│ -18348.13│ -10773.72│ -16124.59│ -21781.69│ -36540.15│ -35407.94│
│筹资活动现金流入 │ 27858.86│ 45822.05│ 33822.37│ 32406.27│ 53866.76│ 81542.36│
│筹资活动现金流出 │ 4898.62│ 55176.92│ 36061.54│ 22896.96│ 19535.89│ 13086.74│
│筹资活动现金流量净额│ 22960.23│ -9354.86│ -2239.17│ 9509.30│ 34330.86│ 68455.62│
│汇率变动对现金的影响│ -689.62│ 688.75│ 675.61│ -490.13│ -354.54│ 526.72│
│现金及等价物净增加额│ 1471.23│ 14435.41│ -14552.02│ -8650.16│ -8659.52│ 36500.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 277159.85│ 169381.97│ 81747.39│ 303632.10│ 215783.70│ 135677.40│
│经营活动现金流出 │ 279611.11│ 166514.26│ 87653.61│ 269756.87│ 204356.90│ 126880.72│
│经营活动现金流量净额│ -2451.25│ 2867.71│ -5906.22│ 33875.23│ 11426.80│ 8796.68│
│投资活动现金流入 │ 1507.66│ 257.05│ 183.57│ 64334.88│ 41301.42│ 12.61│
│投资活动现金流出 │ 19855.79│ 7841.10│ 4525.39│ 75108.60│ 57276.39│ 6582.28│
│投资活动现金流量净额│ -18348.13│ -7584.05│ -4341.82│ -10773.72│ -15974.97│ -6569.67│
│筹资活动现金流入 │ 27858.86│ 21727.11│ 5549.78│ 45822.05│ 56488.09│ 57090.87│
│筹资活动现金流出 │ 4898.62│ 4531.91│ 218.44│ 55176.92│ 44558.20│ 25202.41│
│筹资活动现金流量净额│ 22960.23│ 17195.20│ 5331.34│ -9354.86│ 11929.89│ 31888.46│
│汇率变动对现金的影响│ -689.62│ -430.34│ -112.86│ 688.75│ 633.97│ 605.52│
│现金及等价物净增加额│ 1471.23│ 12048.52│ -5029.57│ 14435.41│ 8015.68│ 34721.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 62013.13│ 22.67│ 1263.56│ 22.61│
│二季报 │ 72524.80│ 26.52│ 2338.16│ 41.84│
│三季报 │ 73059.38│ 26.71│ 1251.94│ 22.40│
│四季报 │ 65925.98│ 24.10│ 734.27│ 13.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35772.07│ 19.40│ -2065.26│ 21.38│
│二季报 │ 47145.77│ 25.57│ -192.01│ 1.99│
│三季报 │ 44652.65│ 24.22│ 18.18│ -0.19│
│四季报 │ 56828.76│ 30.82│ -7421.69│ 76.82│
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〖免责条款〗
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