财务分析☆ ◇688350 富淼科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -726.71│ 1521.03│ -465.45│ 2720.76│ 12821.23│ 10725.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -465.45│ 2720.76│ 12821.23│ 10725.31│
│净利润增长率(%) │ -120.42│ 426.79│ -117.11│ -78.78│ 19.54│ 2.23│
│扣非净利润(万) │ -1448.85│ 1309.04│ -1260.53│ 2003.57│ 10514.08│ 8938.25│
│营业总收(未调整:万) │ 110176.39│ 138937.47│ 156559.46│ 164008.96│ 169676.18│ 145231.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 156559.46│ 164008.96│ 169676.18│ 145231.93│
│总营收同比增长率(%) │ 0.97│ -11.26│ -4.54│ -3.34│ 16.83│ 27.98│
│加权净资产收益率(%) │ -0.41│ 1.08│ -0.32│ 1.81│ 9.21│ 8.11│
│资产负债比率(%) │ 43.16│ 47.26│ 45.40│ 36.46│ 37.79│ 24.55│
│净利润现金含量(%) │ -1618.96│ 1608.23│ -2521.78│ 376.44│ 109.28│ 89.55│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ 0.1300│ -0.0400│ 0.2200│ 1.0400│ 0.9000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1011│ 0.1100│ -0.1100│ 0.1600│ 0.8500│ 0.7500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0507│ 0.1273│ -0.0381│ 0.2227│ 1.0496│ 0.8780│
│每股资本公积金(元) │ 9.0410│ 6.8773│ 6.8960│ 7.0319│ 7.1009│ 7.0905│
│每股未分配利润(元) │ 2.6829│ 3.3643│ 3.1663│ 3.4457│ 3.4690│ 2.8571│
│每股净资产(元) │ 12.6670│ 11.3125│ 10.9327│ 11.6459│ 11.5604│ 11.4145│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8213│ 2.0473│ 0.9609│ 0.8385│ 1.1470│ 0.7863│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -726.71│ 965.11│ 1907.15│ 1521.03│ 3558.03│ 2051.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3558.03│ 2051.53│
│净利润增长率(%) │ -120.42│ -52.96│ 251.80│ 426.79│ 52.24│ -19.17│
│扣非净利润(万) │ -1448.85│ 570.65│ 1607.78│ 1309.04│ 2721.51│ 1481.60│
│营业总收(未调整:万) │ 110176.39│ 71270.80│ 34757.71│ 138937.47│ 109117.45│ 72107.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109117.45│ 72107.01│
│总营收同比增长率(%) │ 0.97│ -1.16│ 7.83│ -11.26│ -6.94│ -5.80│
│加权净资产收益率(%) │ -0.41│ 0.54│ 1.12│ 1.08│ 2.50│ 1.45│
│资产负债比率(%) │ 43.16│ 36.56│ 34.84│ 47.26│ 45.01│ 45.62│
│净利润现金含量(%) │ -1618.96│ 911.39│ 388.12│ 1608.23│ 388.70│ 201.46│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ 0.0700│ 0.1500│ 0.1300│ 0.2900│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1011│ 0.0400│ 0.1122│ 0.1100│ 0.2228│ 0.1200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0507│ 0.0674│ 0.1331│ 0.1273│ 0.2913│ 0.1680│
│每股资本公积金(元) │ 9.0410│ 9.0056│ 8.9521│ 6.8773│ 6.8960│ 6.8960│
│每股未分配利润(元) │ 2.6829│ 2.8010│ 2.9394│ 3.3643│ 3.4576│ 3.3343│
│每股净资产(元) │ 12.6670│ 12.8909│ 12.9767│ 11.3125│ 11.2223│ 11.1013│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8213│ 0.6140│ 0.5167│ 2.0473│ 1.1322│ 0.3383│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.78│ 2.55│ 2.30│ 2.76│ 3.08│ 2.77│
│速动比率 │ 1.60│ 2.32│ 2.02│ 2.46│ 2.66│ 2.36│
│资产负债比率(%) │ 43.16│ 47.26│ 45.40│ 36.46│ 37.79│ 24.55│
│产权比率 │ 0.92│ 0.96│ 0.87│ 0.60│ 0.64│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.45│ 0.21│ 0.21│ 0.27│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.78│ 2.85│ 2.50│ 2.55│ 2.95│ 2.76│
│速动比率 │ 1.60│ 2.60│ 2.27│ 2.32│ 2.61│ 2.38│
│资产负债比率(%) │ 43.16│ 36.56│ 34.84│ 47.26│ 45.01│ 45.62│
│产权比率 │ 0.92│ 0.61│ 0.56│ 0.96│ 0.86│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.16│ 0.13│ 0.45│ 0.32│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 4.58│ 5.16│ 5.19│ 5.66│ 5.53│
│存货周转率 │ 6.16│ 8.07│ 8.79│ 7.59│ 7.03│ 8.05│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 1.05│ 1.19│ 1.10│ 1.20│ 1.51│
│固定资产周转率 │ 1.05│ 1.76│ 2.17│ 2.70│ 3.51│ 3.42│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.50│ 0.60│ 0.65│ 0.77│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.47│ 2.21│ 1.14│ 4.58│ 3.63│ 2.31│
│存货周转率 │ 6.16│ 4.46│ 2.16│ 8.07│ 6.03│ 3.64│
│流动资产周转率 │ 0.71│ 0.48│ 0.24│ 1.05│ 0.86│ 0.57│
│固定资产周转率 │ 1.05│ 0.71│ 0.44│ 1.76│ 1.47│ 0.96│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.24│ 0.12│ 0.50│ 0.40│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.40│ 1.07│ -0.33│ 1.80│ 8.56│ 7.69│
│销售毛利率 │ 15.60│ 17.38│ 13.26│ 14.65│ 18.54│ 19.82│
│营业利润率 │ -0.54│ 2.26│ -0.70│ 1.39│ 8.10│ 8.34│
│销售净利率 │ -0.23│ 1.37│ -0.71│ 1.09│ 7.50│ 7.39│
│总资产净利率 │ -0.08│ 0.68│ -0.43│ 0.71│ 5.80│ 6.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.40│ 0.52│ 1.03│ 1.07│ 2.47│ 1.44│
│销售毛利率 │ 15.60│ 16.23│ 19.47│ 17.38│ 15.80│ 15.27│
│营业利润率 │ -0.54│ 1.83│ 7.11│ 2.26│ 3.95│ 3.07│
│销售净利率 │ -0.23│ 1.52│ 6.00│ 1.37│ 3.45│ 2.71│
│总资产净利率 │ -0.08│ 0.36│ 0.71│ 0.68│ 1.38│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.97│ -11.26│ -4.54│ -3.34│ 16.83│ 27.98│
│营业利润增长率 │ -113.72│ 385.44│ -148.44│ -83.45│ 13.52│ -1.45│
│净利润增长率 │ -120.42│ 426.79│ -117.11│ -78.78│ 19.54│ 2.23│
│净资产增长率 │ 27.53│ 1.15│ -6.72│ 0.70│ 7.40│ 43.71│
│总资产增长率 │ 34.25│ 6.96│ 8.43│ -2.04│ 37.56│ 41.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.97│ -1.16│ 7.83│ -11.26│ -6.94│ -5.80│
│营业利润增长率 │ -113.72│ -41.12│ 357.38│ 385.44│ 117.20│ -7.93│
│净利润增长率 │ -120.42│ -52.96│ 251.80│ 426.79│ 52.24│ -19.17│
│净资产增长率 │ 27.53│ 29.78│ 30.65│ 1.15│ 2.51│ 1.46│
│总资产增长率 │ 34.25│ 6.32│ 4.19│ 6.96│ 1.80│ 1.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │受毛利率的下降、│ -714.41│ 4318.84│ -116.54│
│ │汇兑损失增加、股│ │ │ │
│ │权激励、工资薪酬│ │ │ │
│ │增加等因素综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│受毛利率的下降、│ -726.71│ 3558.03│ -120.42│
│司股东的净利│汇兑损失增加、股│ │ │ │
│润 │权激励、工资薪酬│ │ │ │
│ │增加等因素综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│归属于上市公│受毛利率的下降、│ -1448.85│ 2721.51│ -153.24│
│司股东的扣除│汇兑损失增加、股│ │ │ │
│非经常性损益│权激励、工资薪酬│ │ │ │
│的净利润 │增加等因素综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│总资产 │受报告期内新并购│ 387711.04│ 288803.91│ 34.25│
│ │子公司、可转债转│ │ │ │
│ │股、回购库存股等│ │ │ │
│ │因素综合影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │期末取得长期借款│ 67644.77│ 49797.74│ 35.84│
│ │影响 │ │ │ │
│应收款项融资│销售回款中票据减│ 1717.39│ 2819.85│ -39.10│
│ │少 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料采购款增│ 2814.61│ 1072.89│ 162.34│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收保证金增加 │ 1231.65│ 963.89│ 27.78│
│合同资产 │本期收回质保金 │ 86.97│ 301.78│ -71.18│
│其他流动资产│本期安徽富淼进项│ 5960.55│ 4914.28│ 21.29│
│ │税留抵增加 │ │ │ │
│固定资产 │安徽富淼在建工程│ 120477.90│ 80798.66│ 49.11│
│ │转固 │ │ │ │
│在建工程 │安徽富淼在建工程│ 1883.92│ 44798.66│ -95.79│
│ │转固 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 2851.79│ 1872.68│ 52.28│
│产 │增加，应纳税暂时│ │ │ │
│ │性差异减少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产款增│ 827.33│ 648.96│ 27.49│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │归还短期借款 │ 108.28│ 1322.32│ -91.81│
│应付票据 │签发银行承兑汇票│ 18165.41│ 6568.48│ 176.55│
│ │金额增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期签发票据增加│ 29676.73│ 38662.14│ -23.24│
│合同负债 │预收客户款增加 │ 2043.38│ 1644.24│ 24.28│
│应付职工薪酬│年初余额包含全年│ 2126.10│ 3339.08│ -36.33│
│ │年终奖 │ │ │ │
│其他流动负债│预提费用增加 │ 2297.63│ 1318.33│ 74.28│
│长期借款 │本期新增长期借款│ 51096.03│ 34897.18│ 46.42│
│资本公积 │可转债转股 │ 128999.95│ 82172.30│ 56.99│
│营业收入 │销售价格下降 │ 71270.80│ 72107.01│ -1.16│
│营业成本 │报告期营业收入下│ 59702.17│ 61099.40│ -2.29│
│ │降 │ │ │ │
│销售费用 │报告期薪酬等开支│ 2465.60│ 2315.79│ 6.47│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期薪酬、折旧│ 2918.04│ 2711.45│ 7.62│
│ │摊销增加及咨询服│ │ │ │
│ │务费减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率波动汇兑损失│ 770.12│ 568.51│ 35.46│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │原材料投入减少 │ 3455.80│ 3655.99│ -5.48│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 8795.91│ 4132.91│ 112.83│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司购建固│ -6584.15│ -10187.44│ 35.37│
│的现金流量净│定资产支付的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司取得借│ 14170.81│ 7283.02│ 94.57│
│的现金流量净│款收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 32720.50│ 49797.74│ 47325.93│ 32092.78│ 66933.79│ 32588.30│
│存货 │ 17568.78│ 12633.63│ 15811.95│ 15078.97│ 21812.78│ 17494.91│
│应收票据及应收账款 │ 73671.42│ 41600.53│ 46840.37│ 55029.22│ 52859.14│ 50037.05│
│合同资产 │ 189.62│ 301.78│ 455.49│ 305.77│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3639.18│ 1072.89│ 1526.92│ 1966.97│ 1090.14│ 937.20│
│其他应收款 │ 1646.38│ 963.89│ 735.85│ 478.32│ 696.22│ 690.22│
│流动资产合计 │ 173299.33│ 138145.82│ 126077.89│ 137680.00│ 161788.80│ 120508.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 128120.70│ 80798.66│ 77374.49│ 66667.97│ 54754.50│ 41866.61│
│在建工程 │ 2476.60│ 44798.66│ 39911.56│ 17294.71│ 18119.51│ 7703.41│
│无形资产 │ 29899.66│ 18463.09│ 19771.74│ 20223.92│ 13398.66│ 10403.19│
│商誉 │ 41643.21│ 1952.75│ 1952.75│ 2864.15│ 4140.27│ 1270.74│
│非流动资产合计 │ 214411.71│ 150658.09│ 143924.01│ 111340.69│ 92409.18│ 64280.97│
│资产总计 │ 387711.04│ 288803.91│ 270001.89│ 249020.70│ 254197.98│ 184789.39│
│应付票据及应付账款 │ 57387.27│ 45230.62│ 38881.25│ 34687.81│ 36469.89│ 34536.80│
│预收款项 │ 0.46│ 24.03│ 51.23│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1636.10│ 1644.24│ 2163.55│ 3369.07│ 1990.26│ 1124.91│
│流动负债 │ 97134.92│ 54071.15│ 54720.78│ 49883.57│ 52526.78│ 43570.26│
│长期借款 │ 62292.42│ 34897.18│ 22658.25│ 1000.98│ 5575.52│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 70198.09│ 82428.29│ 67866.81│ 40901.86│ 43532.91│ 1790.57│
│负债合计 │ 167333.01│ 136499.44│ 122587.60│ 90785.43│ 96059.69│ 45360.84│
│实收资本 │ 14324.46│ 11948.31│ 12215.01│ 12215.01│ 12215.00│ 12215.00│
│资本公积金 │ 129507.45│ 82172.30│ 84234.90│ 85895.28│ 86737.02│ 86610.59│
│盈余公积 │ 6107.50│ 6107.50│ 6107.50│ 6107.50│ 6107.50│ 5703.12│
│未分配利润 │ 38431.14│ 40197.78│ 38676.74│ 42089.71│ 42374.19│ 34899.84│
│少数股东权益 │ 38929.68│ 10025.15│ 6756.83│ 7441.06│ 8388.84│ ---│
│归属母公司权益 │ 181448.36│ 142279.33│ 140657.47│ 150794.21│ 149749.45│ 139428.55│
│股东权益合计 │ 220378.03│ 152304.47│ 147414.30│ 158235.27│ 158138.28│ 139428.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 32720.50│ 67644.77│ 38555.80│ 49797.74│ 33381.31│ 48678.05│
│存货 │ 17568.78│ 14118.50│ 13299.32│ 12633.63│ 14662.04│ 17754.46│
│应收票据及应收账款 │ 73671.42│ 43779.19│ 40312.22│ 41600.53│ 42130.24│ 46542.47│
│合同资产 │ 189.62│ 86.97│ 85.81│ 301.78│ 261.46│ 238.77│
│预付款项 │ 3639.18│ 2814.61│ 2670.52│ 1072.89│ 2840.62│ 1997.07│
│其他应收款 │ 1646.38│ 1231.65│ 939.57│ 963.89│ 798.57│ 709.79│
│流动资产合计 │ 173299.33│ 159077.64│ 146559.52│ 138145.82│ 127346.58│ 128288.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 128120.70│ 120477.90│ 78586.30│ 80798.66│ 70913.19│ 73026.01│
│在建工程 │ 2476.60│ 1883.92│ 50678.87│ 44798.66│ 49797.41│ 47419.22│
│无形资产 │ 29899.66│ 17864.98│ 18217.03│ 18463.09│ 19006.82│ 19290.44│
│商誉 │ 41643.21│ 1952.75│ 1952.75│ 1952.75│ 1952.75│ 1952.75│
│非流动资产合计 │ 214411.71│ 147966.34│ 154341.81│ 150658.09│ 147519.10│ 146384.22│
│资产总计 │ 387711.04│ 307043.99│ 300901.33│ 288803.91│ 274865.68│ 274672.59│
│应付票据及应付账款 │ 57387.27│ 47842.14│ 50800.38│ 45230.62│ 32576.42│ 31564.77│
│预收款项 │ 0.46│ ---│ ---│ 24.03│ 51.23│ 32.95│
│合同负债 │ 1636.10│ 2043.38│ 2600.29│ 1644.24│ 2689.86│ 4321.75│
│流动负债 │ 97134.92│ 55859.84│ 58631.83│ 54071.15│ 43221.52│ 46487.56│
│长期借款 │ 62292.42│ 51096.03│ 40723.80│ 34897.18│ 33175.80│ 32184.43│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 70198.09│ 56406.69│ 46192.16│ 82428.29│ 80506.97│ 78806.21│
│负债合计 │ 167333.01│ 112266.53│ 104823.98│ 136499.44│ 123728.49│ 125293.77│
│实收资本 │ 14324.46│ 14324.46│ 14324.46│ 11948.31│ 12215.04│ 12215.02│
│资本公积金 │ 129507.45│ 128999.95│ 128234.05│ 82172.30│ 84235.49│ 84235.14│
│盈余公积 │ 6107.50│ 6107.50│ 6107.50│ 6107.50│ 6107.50│ 6107.50│
│未分配利润 │ 38431.14│ 40122.96│ 42104.92│ 40197.78│ 42234.78│ 40728.27│
│少数股东权益 │ 38929.68│ 10122.56│ 10193.18│ 10025.15│ 6942.76│ 6662.68│
│归属母公司权益 │ 181448.36│ 184654.90│ 185884.17│ 142279.33│ 144194.44│ 142716.14│
│股东权益合计 │ 220378.03│ 194777.46│ 196077.35│ 152304.47│ 151137.19│ 149378.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110176.39│ 138937.47│ 156559.46│ 164008.96│ 169676.18│ 145231.93│
│营业总成本 │ 110418.27│ 136540.98│ 157229.62│ 161606.18│ 156597.33│ 134072.48│
│营业税金及附加 │ 946.55│ 1048.45│ 919.28│ 903.18│ 658.64│ 623.90│
│销售费用 │ 4230.11│ 5372.02│ 5137.04│ 5784.56│ 4939.47│ 4902.46│
│财务费用 │ 1330.12│ 2090.90│ 1264.22│ 103.50│ -1478.45│ -5.22│
│管理费用 │ 5259.12│ 5580.59│ 6782.56│ 7114.06│ 6234.40│ 5721.80│
│资产减值损失 │ -1425.33│ -1777.79│ -2371.01│ -1964.10│ -1159.92│ -313.22│
│公允价值变动净收益 │ 95.13│ 58.77│ 60.50│ 119.02│ 1336.01│ 358.00│
│投资收益 │ 248.55│ 300.75│ 348.08│ 288.71│ 190.98│ 297.71│
│营业利润 │ -591.12│ 3146.19│ -1102.21│ 2275.50│ 13746.60│ 12108.93│
│营业外收入 │ 88.42│ 80.65│ 84.14│ 97.81│ 411.01│ 913.33│
│营业外支出 │ 211.71│ 1035.68│ 168.11│ 482.73│ 140.93│ 444.47│
│利润总额 │ -714.41│ 2191.16│ -1186.18│ 1890.57│ 14016.67│ 12577.79│
│所得税 │ -455.64│ 281.93│ -79.02│ 101.82│ 1288.23│ 1849.89│
│净利润 │ -258.77│ 1909.23│ -1107.17│ 1788.76│ 12728.44│ 10727.90│
│归属母公司净利润 │ -726.71│ 1521.03│ -465.45│ 2720.76│ 12821.23│ 10725.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110176.39│ 71270.80│ 34757.71│ 138937.47│ 109117.45│ 72107.01│
│营业总成本 │ 110418.27│ 69869.50│ 32660.46│ 136540.98│ 106594.16│ 70860.08│
│营业税金及附加 │ 946.55│ 557.77│ 273.99│ 1048.45│ 766.14│ 508.94│
│销售费用 │ 4230.11│ 2465.60│ 1150.12│ 5372.02│ 3590.80│ 2315.79│
│财务费用 │ 1330.12│ 770.12│ 396.45│ 2090.90│ 993.61│ 568.51│
│管理费用 │ 5259.12│ 2918.04│ 1337.39│ 5580.59│ 4089.85│ 2711.45│
│资产减值损失 │ -1425.33│ -777.81│ -177.63│ -1777.79│ -348.86│ -532.91│
│公允价值变动净收益 │ 95.13│ 68.72│ 45.48│ 58.77│ 27.01│ 15.29│
│投资收益 │ 248.55│ 191.60│ 77.67│ 300.75│ 210.61│ 166.95│
│营业利润 │ -591.12│ 1301.93│ 2471.66│ 3146.19│ 4309.61│ 2211.12│
│营业外收入 │ 88.42│ 38.80│ 24.81│ 80.65│ 60.73│ 43.23│
│营业外支出 │ 211.71│ 191.86│ 25.84│ 1035.68│ 51.50│ 15.28│
│利润总额 │ -714.41│ 1148.88│ 2470.64│ 2191.16│ 4318.84│ 2239.07│
│所得税 │ -455.64│ 62.47│ 386.01│ 281.93│ 556.92│ 287.46│
│净利润 │ -258.77│ 1086.41│ 2084.63│ 1909.23│ 3761.92│ 1951.62│
│归属母公司净利润 │ -726.71│ 965.11│ 1907.15│ 1521.03│ 3558.03│ 2051.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92411.22│ 118402.81│ 141451.79│ 141926.33│ 125460.80│ 96986.86│
│经营活动现金流出 │ 80646.15│ 93941.11│ 129714.13│ 131684.17│ 111449.60│ 87381.95│
│经营活动现金流量净额│ 11765.07│ 24461.70│ 11737.65│ 10242.17│ 14011.19│ 9604.91│
│投资活动现金流入 │ 182688.04│ 207110.17│ 201609.92│ 110920.81│ 78865.45│ 98833.43│
│投资活动现金流出 │ 237723.63│ 238394.43│ 214168.79│ 146029.64│ 101160.63│ 118827.12│
│投资活动现金流量净额│ -55035.59│ -31284.26│ -12558.87│ -35108.83│ -22295.18│ -19993.69│
│筹资活动现金流入 │ 71183.15│ 17537.25│ 43185.76│ 6931.74│ 57559.74│ 43353.75│
│筹资活动现金流出 │ 48317.36│ 9036.17│ 27405.13│ 17126.85│ 15753.41│ 11480.18│
│筹资活动现金流量净额│ 22865.79│ 8501.08│ 15780.63│ -10195.11│ 41806.33│ 31873.58│
│汇率变动对现金的影响│ -788.45│ -165.12│ 274.46│ 220.80│ 822.38│ -66.56│
│现金及等价物净增加额│ -21193.18│ 1513.40│ 15233.87│ -34840.97│ 34344.73│ 21418.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 92411.22│ 53007.83│ 29812.88│ 118402.81│ 90161.04│ 64998.23│
│经营活动现金流出 │ 80646.15│ 44211.92│ 22410.80│ 93941.11│ 76330.90│ 60865.31│
│经营活动现金流量净额│ 11765.07│ 8795.91│ 7402.09│ 24461.70│ 13830.14│ 4132.91│
│投资活动现金流入 │ 182688.04│ 142647.71│ 52153.56│ 207110.17│ 187017.00│ 133554.20│
│投资活动现金流出 │ 237723.63│ 149231.86│ 75680.49│ 238394.43│ 219600.23│ 143741.64│
│投资活动现金流量净额│ -55035.59│ -6584.15│ -23526.93│ -31284.26│ -32583.22│ -10187.44│
│筹资活动现金流入 │ 71183.15│ 17463.10│ 6015.72│ 17537.25│ 11610.67│ 10631.92│
│筹资活动现金流出 │ 48317.36│ 3292.29│ 2455.38│ 9036.17│ 7038.43│ 3348.90│
│筹资活动现金流量净额│ 22865.79│ 14170.81│ 3560.34│ 8501.08│ 4572.24│ 7283.02│
│汇率变动对现金的影响│ -788.45│ -533.96│ -279.19│ -165.12│ 48.44│ 123.63│
│现金及等价物净增加额│ -21193.18│ 15848.61│ -12843.69│ 1513.40│ -14132.40│ 1352.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32234.77│ 23.20│ 542.11│ 35.64│
│二季报 │ 39872.24│ 28.70│ 1509.42│ 99.24│
│三季报 │ 37010.44│ 26.64│ 1506.51│ 99.04│
│四季报 │ 29820.02│ 21.46│ -2037.00│ -133.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 35931.62│ 22.95│ 1373.79│ -295.15│
│二季报 │ 40611.51│ 25.94│ 1164.14│ -250.11│
│三季报 │ 40715.10│ 26.01│ -200.85│ 43.15│
│四季报 │ 39301.22│ 25.10│ -2802.53│ 602.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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