财务分析☆ ◇688353 华盛锂电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 53606.87│ 1325.66│ -17467.48│ -2391.18│ 26079.36│ 42043.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -17467.48│ -2391.18│ 26081.35│ 42043.37│
│净利润增长率(%) │ 1972.50│ 107.59│ -630.50│ -109.17│ -37.97│ 438.81│
│扣非净利润(万) │ 56784.93│ -5459.43│ -20851.20│ -6332.96│ 24394.07│ 41677.99│
│营业总收(未调整:万) │ 147009.52│ 86948.88│ 50489.94│ 52503.14│ 86197.09│ 101372.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50489.94│ 52503.14│ 86197.09│ 101372.51│
│总营收同比增长率(%) │ 172.97│ 72.21│ -3.83│ -39.09│ -14.97│ 127.97│
│加权净资产收益率(%) │ 15.37│ 0.39│ -4.82│ -0.63│ 22.35│ 51.40│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 19.54│ 16.87│ 14.22│ 13.36│ 31.74│
│净利润现金含量(%) │ 23.29│ -1942.06│ 63.35│ 564.14│ 119.09│ 68.30│
│基本每股收益(元) │ 3.4600│ 0.0900│ -1.1000│ -0.1500│ 1.9200│ 5.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 3.5602│ -0.3500│ -1.3200│ -0.4000│ 2.6000│ 5.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.3609│ 0.0831│ -1.0951│ -0.1499│ 2.3709│ 5.1272│
│每股资本公积金(元) │ 18.3048│ 18.2781│ 18.2285│ 18.2104│ 26.8563│ 4.9375│
│每股未分配利润(元) │ 5.4200│ 2.3500│ 2.3117│ 3.7032│ 6.6601│ 5.8655│
│每股净资产(元) │ 24.6077│ 21.5129│ 21.7413│ 23.3785│ 35.2001│ 12.5400│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7828│ -1.6141│ -0.6938│ -0.8457│ 2.8234│ 3.5000│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 53606.87│ 22286.35│ 9701.70│ 1325.66│ -2862.85│ -6340.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2862.85│ -6340.65│
│净利润增长率(%) │ 1972.50│ 451.48│ 325.19│ 107.59│ 78.26│ 12.57│
│扣非净利润(万) │ 56784.93│ 26488.12│ 11626.83│ -5459.43│ -11635.73│ -7851.00│
│营业总收(未调整:万) │ 147009.52│ 79245.99│ 32700.94│ 86948.88│ 53855.53│ 34985.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 53855.53│ 34985.28│
│总营收同比增长率(%) │ 172.97│ 126.51│ 96.83│ 72.21│ 62.29│ 72.02│
│加权净资产收益率(%) │ 15.37│ 6.14│ 2.79│ 0.39│ -0.84│ -1.86│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 22.32│ 19.10│ 19.54│ 17.83│ 19.32│
│净利润现金含量(%) │ 23.29│ -19.90│ -112.27│ -1942.06│ 685.01│ 289.07│
│基本每股收益(元) │ 3.4600│ 1.4400│ 0.6300│ 0.0900│ -0.1800│ -0.4100│
│每股收益-扣除(元) │ 3.5602│ 1.7100│ 0.7290│ -0.3500│ -0.7295│ -0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 3.3609│ 1.3973│ 0.6083│ 0.0831│ -0.1795│ -0.3975│
│每股资本公积金(元) │ 18.3048│ 18.3108│ 18.3335│ 18.2781│ 18.1951│ 18.2305│
│每股未分配利润(元) │ 5.4200│ 3.7473│ 2.9583│ 2.3500│ 2.1322│ 1.9141│
│每股净资产(元) │ 24.6077│ 22.8892│ 22.1171│ 21.5129│ 21.1718│ 20.8936│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7828│ -0.2780│ -0.6829│ -1.6141│ -1.2295│ -1.1492│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.46│ 3.87│ 4.40│ 5.90│ 6.48│ 1.85│
│速动比率 │ 2.30│ 3.65│ 4.23│ 5.66│ 6.33│ 1.72│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 19.54│ 16.87│ 14.22│ 13.36│ 31.74│
│产权比率 │ 0.34│ 0.25│ 0.21│ 0.17│ 0.16│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ -0.52│ -0.22│ -0.30│ 0.62│ 0.61│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.46│ 2.97│ 3.93│ 3.87│ 4.70│ 4.79│
│速动比率 │ 2.30│ 2.76│ 3.62│ 3.65│ 4.46│ 4.57│
│资产负债比率(%) │ 25.17│ 22.32│ 19.10│ 19.54│ 17.83│ 19.32│
│产权比率 │ 0.34│ 0.29│ 0.25│ 0.25│ 0.22│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ -0.06│ -0.22│ -0.52│ -0.50│ -0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.17│ 2.05│ 2.25│ 3.38│ 4.99│ 5.76│
│存货周转率 │ 4.65│ 7.91│ 6.20│ 5.02│ 6.60│ 7.08│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.42│ 0.21│ 0.18│ 0.42│ 1.61│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 0.62│ 0.43│ 0.71│ 2.06│ 2.29│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.12│ 0.12│ 0.28│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.17│ 1.46│ 0.61│ 2.05│ 1.61│ 1.03│
│存货周转率 │ 4.65│ 2.85│ 1.11│ 7.91│ 6.03│ 4.00│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.39│ 0.17│ 0.42│ 0.27│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 0.95│ 0.51│ 0.22│ 0.62│ 0.40│ 0.27│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.17│ 0.07│ 0.20│ 0.13│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.66│ 0.39│ -5.04│ -0.64│ 6.74│ 40.89│
│销售毛利率 │ 56.93│ 10.09│ -19.41│ 11.28│ 46.79│ 62.11│
│营业利润率 │ 42.37│ 0.03│ -43.05│ -7.29│ 34.82│ 47.88│
│销售净利率 │ 35.76│ -0.29│ -37.34│ -6.46│ 29.72│ 41.18│
│总资产净利率 │ 10.79│ -0.06│ -4.33│ -0.76│ 8.42│ 33.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.66│ 6.10│ 2.75│ 0.39│ -0.85│ -1.90│
│销售毛利率 │ 56.93│ 52.55│ 54.88│ 10.09│ -2.31│ -2.07│
│营业利润率 │ 42.37│ 33.50│ 34.08│ 0.03│ -9.15│ -21.73│
│销售净利率 │ 35.76│ 27.18│ 28.76│ -0.29│ -7.09│ -20.05│
│总资产净利率 │ 10.79│ 4.69│ 2.11│ -0.06│ -0.90│ -1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 172.97│ 72.21│ -3.83│ -39.09│ -14.97│ 127.97│
│营业利润增长率 │ 1364.02│ 100.13│ -468.00│ -112.75│ -38.17│ 428.55│
│净利润增长率 │ 1972.50│ 107.59│ -630.50│ -109.17│ -37.97│ 438.81│
│净资产增长率 │ 14.39│ -1.05│ -7.00│ -3.70│ 276.57│ 67.28│
│总资产增长率 │ 22.34│ 2.11│ -2.98│ -2.58│ 192.98│ 70.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 172.97│ 126.51│ 96.83│ 72.21│ 62.29│ 72.02│
│营业利润增长率 │ 1364.02│ 449.24│ 334.66│ 100.13│ 69.76│ 15.50│
│净利润增长率 │ 1972.50│ 451.48│ 325.19│ 107.59│ 78.26│ 12.57│
│净资产增长率 │ 14.39│ 6.40│ 2.81│ -1.05│ -2.62│ -3.90│
│总资产增长率 │ 22.34│ 9.81│ 3.58│ 2.11│ -1.39│ -0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司主要产品销售│ 147009.52│ 53855.53│ 172.97│
│ │数量增加，销售价│ │ │ │
│ │格大幅上涨 │ │ │ │
│利润总额 │公司主要产品销售│ 62259.60│ -5586.87│ 1214.39│
│ │价格大幅上涨引起│ │ │ │
│ │销售毛利率上升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司主要产品销售│ 53606.87│ -2862.85│ 1972.50│
│司股东的净利│价格大幅上涨引起│ │ │ │
│润 │销售毛利率上升 │ │ │ │
│归属于上市公│公司主要产品销售│ 56784.93│ -11635.73│ 588.02│
│司股东的扣除│价格大幅上涨引起│ │ │ │
│非经常性损益│销售毛利率上升 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增加 │ 12485.73│ -19610.90│ 163.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│研发投入合计│公司加大内部研发│ 6627.99│ 3693.09│ 79.47│
│ │和外部委托开发 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 55529.13│ 55510.34│ 0.03│
│应收款项 │--- │ 53429.07│ 55015.50│ -2.88│
│存货 │为了满足市场需求│ 15353.57│ 11056.57│ 38.86│
│ │，增加库存 │ │ │ │
│长期股权投资│南园敦行基金出现│ 13845.88│ 19888.52│ -30.38│
│ │较大亏损 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 154944.24│ 153701.27│ 0.81│
│在建工程 │湖北华盛二期项目│ 48610.09│ 36067.99│ 34.77│
│ │建设投入较大 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 36.66│ 44.81│ -18.18│
│合同负债 │预收货款增加 │ 1834.83│ 407.76│ 349.97│
│长期借款 │一年内到期的长期│ 21347.37│ 33314.29│ -35.92│
│ │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 16.42│ 16.42│ 0.00│
│应收票据 │收到银行承兑汇票│ 14636.50│ 4264.81│ 243.19│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到银行承兑汇票│ 31167.54│ 4624.17│ 574.01│
│ │增加 │ │ │ │
│长期应付款 │增资款因存在回购│ 9171.62│ ---│ ---│
│ │条款确认负债 │ │ │ │
│营业收入 │销售价格出现大幅│ 79245.99│ 34985.28│ 126.51│
│ │上涨 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 37600.42│ 35709.30│ 5.30│
│销售费用 │--- │ 404.92│ 356.14│ 13.70│
│管理费用 │--- │ 5024.75│ 4507.47│ 11.48│
│财务费用 │美元兑人民币汇率│ 773.06│ -209.56│ 468.90│
│ │大幅下降，汇兑损│ │ │ │
│ │失大幅增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大内部研发│ 3877.59│ 2327.78│ 66.58│
│ │和外部委托开发 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -4434.50│ -18329.20│ 75.81│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金减│ -5127.94│ -33354.27│ 84.63│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 11180.37│ 11397.98│ -1.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 57179.65│ 55510.34│ 78215.18│ 204391.74│ 284224.05│ 23456.51│
│存货 │ 16153.49│ 11056.57│ 8707.08│ 10754.24│ 7819.79│ 6085.51│
│应收票据及应收账款 │ 97550.10│ 59280.30│ 31058.75│ 16781.93│ 19784.93│ 19862.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3005.24│ 505.76│ 402.57│ 794.29│ 158.44│ 116.07│
│其他应收款 │ 139.75│ 109.55│ 333.69│ 146.25│ 298.49│ 61.87│
│流动资产合计 │ 250290.35│ 190857.64│ 220249.26│ 263879.81│ 322963.05│ 86951.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14885.61│ 19888.52│ 10077.60│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 154922.24│ 153701.27│ 126087.15│ 109011.68│ 39590.05│ 44056.67│
│在建工程 │ 80193.61│ 36067.99│ 43862.80│ 42068.56│ 69080.64│ 965.20│
│无形资产 │ 25867.17│ 26053.96│ 20581.54│ 17955.94│ 14866.50│ 8214.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 285671.72│ 247217.83│ 208759.32│ 178297.08│ 130906.73│ 67961.64│
│资产总计 │ 535962.06│ 438075.46│ 429008.58│ 442176.89│ 453869.78│ 154912.97│
│应付票据及应付账款 │ 55146.01│ 36315.98│ 45203.77│ 37599.15│ 43970.72│ 15855.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1369.22│ 407.76│ 20.49│ 3.77│ 3.36│ 8087.75│
│流动负债 │ 101622.70│ 49287.52│ 50015.82│ 44701.65│ 49820.50│ 47008.90│
│长期借款 │ 18597.53│ 33314.29│ 16925.00│ 12310.00│ 7500.00│ ---│
│长期应付款 │ 9353.10│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 33301.55│ 36324.33│ 22343.10│ 18169.59│ 10801.70│ 2154.40│
│负债合计 │ 134924.25│ 85611.85│ 72358.93│ 62871.24│ 60622.20│ 49163.30│
│实收资本 │ 15950.00│ 15950.00│ 15950.00│ 15950.00│ 11000.00│ 8200.00│
│资本公积金 │ 291961.41│ 291535.98│ 290744.81│ 290455.32│ 295419.45│ 40487.73│
│盈余公积 │ 5960.24│ 7019.06│ 6305.83│ 6305.83│ 5500.00│ 4584.77│
│未分配利润 │ 86448.56│ 37483.26│ 36870.84│ 59066.50│ 73261.52│ 48097.39│
│少数股东权益 │ 8545.27│ 9332.19│ 9876.30│ 6417.90│ 6046.25│ 2926.32│
│归属母公司权益 │ 392492.54│ 343131.43│ 346773.35│ 372887.76│ 387201.33│ 102823.34│
│股东权益合计 │ 401037.81│ 352463.61│ 356649.65│ 379305.65│ 393247.58│ 105749.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 57179.65│ 55529.13│ 50473.03│ 55510.34│ 40581.92│ 36382.85│
│存货 │ 16153.49│ 15353.57│ 15581.85│ 11056.57│ 9582.28│ 9146.73│
│应收票据及应收账款 │ 97550.10│ 68065.58│ 59609.34│ 59280.30│ 38559.27│ 41289.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3005.24│ 964.30│ 1173.63│ 505.76│ 1206.28│ 823.75│
│其他应收款 │ 139.75│ 120.58│ 104.55│ 109.55│ 115.15│ 119.09│
│流动资产合计 │ 250290.35│ 219002.83│ 197872.10│ 190857.64│ 183878.26│ 200306.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14885.61│ 13845.88│ 15997.74│ 19888.52│ 18169.89│ 9855.23│
│固定资产净额 │ 154922.24│ 154944.24│ 150265.75│ 153701.27│ 140262.42│ 136425.86│
│在建工程 │ 80193.61│ 48610.09│ 39127.79│ 36067.99│ 43745.18│ 41921.30│
│无形资产 │ 25867.17│ 25719.23│ 25885.99│ 26053.96│ 26224.61│ 26395.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 285671.72│ 262037.92│ 255887.30│ 247217.83│ 239154.67│ 225635.24│
│资产总计 │ 535962.06│ 481040.74│ 453759.40│ 438075.46│ 423032.94│ 425941.38│
│应付票据及应付账款 │ 55146.01│ 47882.79│ 40695.22│ 36315.98│ 34064.69│ 35277.71│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1369.22│ 1834.83│ 1504.57│ 407.76│ 379.50│ 70.41│
│流动负债 │ 101622.70│ 73748.43│ 50360.67│ 49287.52│ 39120.52│ 41827.26│
│长期借款 │ 18597.53│ 21347.37│ 33143.70│ 33314.29│ 34241.79│ 32939.12│
│长期应付款 │ 9353.10│ 9171.62│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 33301.55│ 33624.49│ 36318.70│ 36324.33│ 36324.75│ 40462.36│
│负债合计 │ 134924.25│ 107372.92│ 86679.37│ 85611.85│ 75445.27│ 82289.62│
│实收资本 │ 15950.00│ 15950.00│ 15950.00│ 15950.00│ 15950.00│ 15950.00│
│资本公积金 │ 291961.41│ 292056.62│ 292419.38│ 291535.98│ 290211.88│ 290776.80│
│盈余公积 │ 5960.24│ 7019.06│ 7019.06│ 7019.06│ 6305.83│ 6305.83│
│未分配利润 │ 86448.56│ 59769.61│ 47184.97│ 37483.26│ 34007.99│ 30530.19│
│少数股东权益 │ 8545.27│ 8584.44│ 14312.86│ 9332.19│ 9896.85│ 10398.33│
│归属母公司权益 │ 392492.54│ 365083.39│ 352767.18│ 343131.43│ 337690.82│ 333253.42│
│股东权益合计 │ 401037.81│ 373667.83│ 367080.04│ 352463.61│ 347587.67│ 343651.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 147009.52│ 86948.88│ 50489.94│ 52503.14│ 86197.09│ 101372.51│
│营业总成本 │ 80293.57│ 95068.21│ 73940.73│ 58708.73│ 58010.55│ 52944.84│
│营业税金及附加 │ 1259.94│ 941.54│ 905.22│ 699.34│ 989.73│ 1228.78│
│销售费用 │ 620.96│ 906.18│ 574.42│ 735.61│ 756.75│ 733.31│
│财务费用 │ 927.19│ -146.97│ -1164.84│ -2519.57│ -2997.88│ 370.25│
│管理费用 │ 7538.86│ 10010.21│ 9232.46│ 8464.41│ 8447.98│ 7270.13│
│资产减值损失 │ -650.14│ -569.00│ -1776.14│ -2458.08│ -131.41│ 4.55│
│公允价值变动净收益 │ -237.49│ 305.44│ 59.83│ ---│ 365.66│ -643.53│
│投资收益 │ -2833.46│ 7498.33│ 3413.88│ 4138.71│ 934.07│ 257.92│
│营业利润 │ 62291.19│ 27.30│ -21736.89│ -3826.93│ 30012.19│ 48538.46│
│营业外收入 │ 30.27│ 12.54│ 0.00│ 270.20│ 85.74│ 422.10│
│营业外支出 │ 61.86│ 664.23│ 229.28│ 364.59│ 25.22│ 180.18│
│利润总额 │ 62259.60│ -624.39│ -21966.16│ -3921.32│ 30072.72│ 48780.39│
│所得税 │ 9689.64│ -367.96│ -3111.09│ -527.16│ 4450.93│ 7030.26│
│净利润 │ 52569.96│ -256.43│ -18855.08│ -3394.16│ 25621.79│ 41750.13│
│归属母公司净利润 │ 53606.87│ 1325.66│ -17467.48│ -2391.18│ 26079.36│ 42043.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 147009.52│ 79245.99│ 32700.94│ 86948.88│ 53855.53│ 34985.28│
│营业总成本 │ 80293.57│ 48330.46│ 19509.57│ 95068.21│ 67030.06│ 43098.89│
│营业税金及附加 │ 1259.94│ 649.72│ 283.82│ 941.54│ 626.67│ 407.76│
│销售费用 │ 620.96│ 404.92│ 215.29│ 906.18│ 592.10│ 356.14│
│财务费用 │ 927.19│ 773.06│ 269.48│ -146.97│ 8.04│ -209.56│
│管理费用 │ 7538.86│ 5024.75│ 2448.29│ 10010.21│ 7008.17│ 4507.47│
│资产减值损失 │ -650.14│ -635.11│ -72.71│ -569.00│ -1221.53│ -1542.33│
│公允价值变动净收益 │ -237.49│ -82.54│ 115.72│ 305.44│ 273.36│ 1635.61│
│投资收益 │ -2833.46│ -4145.57│ -2370.06│ 7498.33│ 8558.14│ 422.16│
│营业利润 │ 62291.19│ 26545.59│ 11144.36│ 27.30│ -4928.02│ -7600.88│
│营业外收入 │ 30.27│ 29.07│ 15.32│ 12.54│ 0.04│ 0.00│
│营业外支出 │ 61.86│ 60.74│ 40.18│ 664.23│ 658.89│ 658.89│
│利润总额 │ 62259.60│ 26513.92│ 11119.50│ -624.39│ -5586.87│ -8259.77│
│所得税 │ 9689.64│ 4975.32│ 1716.24│ -367.96│ -1767.62│ -1244.62│
│净利润 │ 52569.96│ 21538.59│ 9403.26│ -256.43│ -3819.25│ -7015.15│
│归属母公司净利润 │ 53606.87│ 22286.35│ 9701.70│ 1325.66│ -2862.85│ -6340.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 71460.51│ 43137.35│ 39004.78│ 44624.10│ 91523.89│ 72311.67│
│经营活动现金流出 │ 58974.78│ 68882.45│ 50070.47│ 58113.59│ 60466.98│ 43595.93│
│经营活动现金流量净额│ 12485.73│ -25745.10│ -11065.70│ -13489.49│ 31056.91│ 28715.74│
│投资活动现金流入 │ 185930.68│ 359264.43│ 490156.58│ 745762.50│ 280919.61│ 955.53│
│投资活动现金流出 │ 214641.58│ 380903.34│ 605575.28│ 792400.78│ 330132.69│ 9391.35│
│投资活动现金流量净额│ -28710.90│ -21638.91│ -115418.70│ -46638.27│ -49213.08│ -8435.82│
│筹资活动现金流入 │ 18736.69│ 22818.75│ 10046.00│ 9851.49│ 286908.50│ 9850.00│
│筹资活动现金流出 │ 3591.34│ 14575.14│ 9488.75│ 12591.05│ 31627.96│ 12281.66│
│筹资活动现金流量净额│ 15145.36│ 8243.61│ 557.25│ -2739.56│ 255280.54│ -2431.66│
│汇率变动对现金的影响│ -1019.20│ -265.69│ 174.08│ 162.91│ 1292.93│ -221.66│
│现金及等价物净增加额│ -2099.01│ -39406.09│ -125753.07│ -62704.42│ 238417.29│ 17626.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 71460.51│ 27659.15│ 10845.46│ 43137.35│ 38795.41│ 18056.70│
│经营活动现金流出 │ 58974.78│ 32093.65│ 21737.11│ 68882.45│ 58406.31│ 36385.90│
│经营活动现金流量净额│ 12485.73│ -4434.50│ -10891.66│ -25745.10│ -19610.90│ -18329.20│
│投资活动现金流入 │ 185930.68│ 129830.28│ 61429.13│ 359264.43│ 282333.36│ 166408.11│
│投资活动现金流出 │ 214641.58│ 134958.22│ 59045.38│ 380903.34│ 312111.50│ 199762.38│
│投资活动现金流量净额│ -28710.90│ -5127.94│ 2383.75│ -21638.91│ -29778.14│ -33354.27│
│筹资活动现金流入 │ 18736.69│ 14600.00│ 11600.00│ 22818.75│ 22574.59│ 18834.96│
│筹资活动现金流出 │ 3591.34│ 3419.63│ 1338.18│ 14575.14│ 7628.87│ 7436.98│
│筹资活动现金流量净额│ 15145.36│ 11180.37│ 10261.82│ 8243.61│ 14945.72│ 11397.98│
│汇率变动对现金的影响│ -1019.20│ -739.41│ -389.52│ -265.69│ -17.49│ 96.68│
│现金及等价物净增加额│ -2099.01│ 878.52│ 1364.40│ -39406.09│ -34460.81│ -40188.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16614.22│ 19.11│ -4308.28│ -324.99│
│二季报 │ 18371.06│ 21.13│ -2032.37│ -153.31│
│三季报 │ 18870.25│ 21.70│ 3477.80│ 262.35│
│四季报 │ 33093.35│ 38.06│ 4188.51│ 315.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10215.48│ 20.23│ -1280.33│ 7.33│
│二季报 │ 10122.60│ 20.05│ -5972.00│ 34.19│
│三季报 │ 12846.63│ 25.44│ -5917.34│ 33.88│
│四季报 │ 17305.23│ 34.27│ -4297.82│ 24.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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