财务分析☆ ◇688356 键凯科技 更新日期：2026-10-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 291.98│ 6169.98│ 2983.78│ 11574.46│ 18683.29│ 17578.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2983.78│ 11574.46│ 18683.29│ 17578.01│
│净利润增长率(%) │ -86.76│ 106.78│ -74.22│ -38.05│ 6.29│ 105.16│
│扣非净利润(万) │ -210.52│ 4762.70│ 1947.98│ 11219.36│ 17778.35│ 15717.41│
│营业总收(未调整:万) │ 18506.17│ 31822.08│ 22709.68│ 29211.84│ 40720.40│ 35119.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 22709.68│ 29211.84│ 40720.40│ 35119.06│
│总营收同比增长率(%) │ 42.65│ 40.13│ -22.26│ -28.26│ 15.95│ 88.18│
│加权净资产收益率(%) │ 0.22│ 4.77│ 2.35│ 9.28│ 16.45│ 18.47│
│资产负债比率(%) │ 5.36│ 7.09│ 7.35│ 4.86│ 5.97│ 4.50│
│净利润现金含量(%) │ 2011.87│ 128.82│ 402.76│ 103.51│ 99.48│ 67.26│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 1.0200│ 0.4900│ 1.9200│ 3.1100│ 2.9300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ 0.7900│ 0.3200│ 1.8600│ 2.9600│ 2.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0481│ 1.0173│ 0.4920│ 1.9095│ 3.0990│ 2.9297│
│每股资本公积金(元) │ 11.2809│ 11.2809│ 11.2809│ 11.2667│ 11.4060│ 10.8744│
│每股未分配利润(元) │ 8.9121│ 9.1732│ 8.3447│ 8.4505│ 7.5864│ 5.5309│
│每股净资产(元) │ 21.4219│ 21.7243│ 20.8860│ 21.1191│ 20.3151│ 17.5272│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9685│ 1.3105│ 1.9814│ 1.9765│ 3.0828│ 1.9706│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 291.98│ 2241.53│ 6169.98│ 4072.46│ 2205.45│ 1188.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2205.45│ 1188.05│
│净利润增长率(%) │ -86.76│ 88.67│ 106.78│ 24.72│ -21.08│ -17.79│
│扣非净利润(万) │ -210.52│ 1884.48│ 4762.70│ 3178.01│ 1704.70│ 929.60│
│营业总收(未调整:万) │ 18506.17│ 7914.31│ 31822.08│ 21074.73│ 12972.89│ 6910.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12972.89│ 6910.41│
│总营收同比增长率(%) │ 42.65│ 14.53│ 40.13│ 13.47│ 0.89│ 6.66│
│加权净资产收益率(%) │ 0.22│ 1.69│ 4.77│ 3.17│ 1.73│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 5.36│ 5.74│ 7.09│ 5.92│ 7.63│ 6.97│
│净利润现金含量(%) │ 2011.87│ 198.69│ 128.82│ -28.50│ 36.63│ -93.13│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.3700│ 1.0200│ 0.6700│ 0.3600│ 0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ 0.3107│ 0.7900│ 0.5240│ 0.2800│ 0.1533│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0481│ 0.3696│ 1.0173│ 0.6715│ 0.3636│ 0.1959│
│每股资本公积金(元) │ 11.2809│ 11.2809│ 11.2809│ 11.2809│ 11.2809│ 11.2809│
│每股未分配利润(元) │ 8.9121│ 9.5427│ 9.1732│ 8.8665│ 8.5587│ 8.5406│
│每股净资产(元) │ 21.4219│ 22.0759│ 21.7243│ 21.3990│ 21.0959│ 21.0806│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9685│ 0.7343│ 1.3105│ -0.1914│ 0.1332│ -0.1824│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.75│ 8.61│ 8.16│ 13.36│ 11.67│ 18.46│
│速动比率 │ 10.39│ 7.69│ 6.94│ 11.71│ 10.68│ 17.47│
│资产负债比率(%) │ 5.36│ 7.09│ 7.35│ 4.86│ 5.97│ 4.50│
│产权比率 │ 0.06│ 0.08│ 0.08│ 0.05│ 0.06│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.99│ 0.94│ 1.38│ 2.18│ 2.79│ 2.82│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.75│ 10.41│ 8.61│ 9.68│ 7.61│ 8.49│
│速动比率 │ 10.39│ 9.21│ 7.69│ 8.39│ 6.59│ 7.32│
│资产负债比率(%) │ 5.36│ 5.74│ 7.09│ 5.92│ 7.63│ 6.97│
│产权比率 │ 0.06│ 0.06│ 0.08│ 0.06│ 0.08│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.99│ 0.66│ 0.94│ -0.16│ 0.09│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.62│ 4.20│ 2.87│ 2.31│ 3.36│ 4.76│
│存货周转率 │ 0.65│ 1.27│ 0.71│ 0.70│ 1.15│ 1.60│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.44│ 0.31│ 0.39│ 0.53│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.69│ 0.52│ 1.08│ 2.98│ 3.23│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.23│ 0.17│ 0.22│ 0.34│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.62│ 0.83│ 4.20│ 2.37│ 2.02│ 1.09│
│存货周转率 │ 0.65│ 0.30│ 1.27│ 0.74│ 0.52│ 0.29│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.11│ 0.44│ 0.30│ 0.18│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 0.43│ 0.18│ 0.69│ 0.45│ 0.28│ 0.14│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.06│ 0.23│ 0.15│ 0.09│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.22│ 4.68│ 2.36│ 9.04│ 15.25│ 16.72│
│销售毛利率 │ 72.06│ 63.35│ 69.21│ 81.25│ 84.85│ 85.21│
│营业利润率 │ 1.51│ 21.97│ 14.89│ 43.46│ 51.43│ 57.86│
│销售净利率 │ 1.58│ 19.39│ 13.14│ 39.62│ 45.88│ 50.05│
│总资产净利率 │ 0.21│ 4.43│ 2.20│ 8.74│ 15.55│ 17.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.22│ 1.67│ 4.68│ 3.14│ 1.72│ 0.93│
│销售毛利率 │ 72.06│ 70.22│ 63.35│ 65.17│ 59.47│ 56.49│
│营业利润率 │ 1.51│ 32.93│ 21.97│ 21.90│ 18.96│ 19.83│
│销售净利率 │ 1.58│ 28.32│ 19.39│ 19.32│ 17.00│ 17.19│
│总资产净利率 │ 0.21│ 1.58│ 4.43│ 2.97│ 1.60│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 42.65│ 40.13│ -22.26│ -28.26│ 15.95│ 88.18│
│营业利润增长率 │ -88.62│ 106.83│ -73.37│ -39.38│ 3.06│ 101.10│
│净利润增长率 │ -86.76│ 106.78│ -74.22│ -38.05│ 6.29│ 105.16│
│净资产增长率 │ -1.39│ 4.01│ -1.05│ 4.52│ 16.46│ 22.82│
│总资产增长率 │ -3.19│ 3.72│ 1.61│ 3.30│ 18.29│ 22.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 42.65│ 14.53│ 40.13│ 13.47│ 0.89│ 6.66│
│营业利润增长率 │ -88.62│ 90.24│ 106.83│ 29.85│ -20.52│ -23.11│
│净利润增长率 │ -86.76│ 88.67│ 106.78│ 24.72│ -21.08│ -17.79│
│净资产增长率 │ -1.39│ 1.62│ 4.01│ 2.46│ 1.01│ 0.93│
│总资产增长率 │ -3.19│ 0.17│ 3.72│ 0.90│ 1.31│ 0.52│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期末到期赎回│ 14728.81│ 9464.72│ 55.62│
│ │理财的金额增加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期末到期赎回│ 32980.54│ 44082.28│ -25.18│
│产 │理财的金额增加 │ │ │ │
│应收款项 │收入增加导致对应│ 12320.24│ 10530.90│ 16.99│
│ │的应收账款余额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │报告期末为订单备│ 8079.99│ 7761.12│ 4.11│
│ │货产成品增加 │ │ │ │
│其他非流动金│新增基金投资和财│ 16986.87│ 14109.32│ 20.39│
│融资产 │务性股权投资导致│ │ │ │
│ │其他非流动金融资│ │ │ │
│ │余额较上年增加 │ │ │ │
│固定资产 │固定资产报告期内│ 42609.69│ 43587.02│ -2.24│
│ │计提折旧导致期末│ │ │ │
│ │余额同比减少 │ │ │ │
│在建工程 │公司投资建设渤海│ 1041.32│ 25.50│ 3983.44│
│ │美湾键凯科技健康│ │ │ │
│ │园区项目前期购入│ │ │ │
│ │地上建筑物金额 │ │ │ │
│无形资产 │公司投资建设渤海│ 3674.67│ 1917.48│ 91.64│
│ │美湾键凯科技健康│ │ │ │
│ │园区项目取得的土│ │ │ │
│ │地使用权 │ │ │ │
│合同负债 │上期期末的合同负│ 1058.75│ 1133.73│ -6.61│
│ │债，已于本年度转│ │ │ │
│ │入营业收入中的产│ │ │ │
│ │品销售收入 │ │ │ │
│应付账款 │应付原材料款的余│ 271.71│ 33.71│ 705.93│
│ │额增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期末计提尚未│ 626.03│ 987.69│ -36.62│
│ │支付的奖金较上年│ │ │ │
│ │末计提的全年奖金│ │ │ │
│ │金额少 │ │ │ │
│其他应付款 │支付辽宁募投项目│ 2950.09│ 5663.85│ -47.91│
│ │尾款及质保金导致│ │ │ │
│ │应付设备工程款余│ │ │ │
│ │额减少 │ │ │ │
│营业收入 │国内营业收入同比│ 18506.17│ 12972.89│ 42.65│
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │产量提升带来的规│ 5170.92│ 5258.39│ -1.66│
│ │模化生产有效降低│ │ │ │
│ │了产品平均成本，│ │ │ │
│ │使得报告期内 │ │ │ │
│销售费用 │三类医疗器械注射│ 833.13│ 342.95│ 142.93│
│ │用交联透明质酸钠│ │ │ │
│ │凝胶产品上市后，│ │ │ │
│ │新业务板块运营产│ │ │ │
│ │生的人力成本、市│ │ │ │
│ │场与宣传活动费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬较上年同│ 2657.20│ 2563.33│ 3.66│
│ │期略有增长 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元对人民币│ 201.71│ -63.66│ 416.83│
│ │汇率变动产生的汇│ │ │ │
│ │兑损失较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │委托外部研究开发│ 2311.44│ 2466.23│ -6.28│
│ │费用较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│收回上年末应收账│ 5874.28│ 807.92│ 627.09│
│的现金流量净│款的款项较去年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品申购和赎│ 2409.00│ -1790.61│ 234.54│
│的现金流量净│回现金净流入较上│ │ │ │
│额 │年同期增加以及购│ │ │ │
│ │建固定资产、无形│ │ │ │
│ │资产和其他长期资│ │ │ │
│ │产支付的现金净流│ │ │ │
│ │出较上年同期增加│ │ │ │
│筹资活动产生│现金分红导致筹资│ -1978.14│ -727.51│ -171.90│
│的现金流量净│活动现金净流出较│ │ │ │
│额 │上年同期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │收入同比增长、营│ 2574.77│ 1370.10│ 87.93│
│ │业成本同比下降，│ │ │ │
│ │综合毛利率提升带│ │ │ │
│ │来的利润总额、归│ │ │ │
│ │属于上市公司股东│ │ │ │
│ │的净利润、扣除非│ │ │ │
│ │经常性损益的净利│ │ │ │
│ │润和每股收益的相│ │ │ │
│ │应增长 │ │ │ │
│归属于上市公│收入同比增长、营│ 2241.53│ 1188.05│ 88.67│
│司股东的净利│业成本同比下降，│ │ │ │
│润 │综合毛利率提升带│ │ │ │
│ │来的利润总额、归│ │ │ │
│ │属于上市公司股东│ │ │ │
│ │的净利润、扣除非│ │ │ │
│ │经常性损益的净利│ │ │ │
│ │润和每股收益的相│ │ │ │
│ │应增长 │ │ │ │
│归属于上市公│收入同比增长、营│ 1884.48│ 929.60│ 102.72│
│司股东的扣除│业成本同比下降，│ │ │ │
│非经常性损益│综合毛利率提升带│ │ │ │
│的净利润 │来的利润总额、归│ │ │ │
│ │属于上市公司股东│ │ │ │
│ │的净利润、扣除非│ │ │ │
│ │经常性损益的净利│ │ │ │
│ │润和每股收益的相│ │ │ │
│ │应增长 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收回的上年度│ 4453.62│ -1106.44│ 502.52│
│的现金流量净│应收账款同比增加│ │ │ │
│额 │导致经营活动现金│ │ │ │
│ │流量净额同比增加│ │ │ │
│营业收入 │国内产品销售收入│ 7914.31│ 6910.41│ 14.53│
│ │和技术服务收入较│ │ │ │
│ │上年增长 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 14728.81│ 9464.72│ 14681.02│ 11086.18│ 30962.96│ 24575.64│
│存货 │ 8079.99│ 7761.12│ 10645.05│ 9080.19│ 6553.00│ 4141.26│
│应收票据及应收账款 │ 12320.24│ 10530.90│ 4612.51│ 11236.69│ 14074.95│ 10140.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 722.77│ 386.72│ 432.06│ 364.08│ 266.70│ 303.26│
│其他应收款 │ 519.92│ 539.97│ 276.77│ 541.84│ 812.52│ 566.32│
│流动资产合计 │ 69726.66│ 73161.84│ 71289.27│ 73482.20│ 77685.98│ 77285.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 42609.69│ 43587.02│ 48254.57│ 39829.46│ 14447.83│ 12865.64│
│在建工程 │ 1041.32│ 25.50│ ---│ 8638.86│ 25351.43│ 8616.02│
│无形资产 │ 3674.67│ 1917.48│ 1962.91│ 2005.25│ 2064.33│ 2113.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67561.64│ 68646.72│ 65436.77│ 61072.69│ 52570.01│ 32832.96│
│资产总计 │ 137288.30│ 141808.56│ 136726.04│ 134554.90│ 130255.99│ 110118.56│
│应付票据及应付账款 │ 271.71│ 33.71│ 193.32│ 193.81│ 518.56│ 370.38│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1058.75│ 1133.73│ 946.51│ 405.43│ 1021.25│ 340.65│
│流动负债 │ 5935.94│ 8500.65│ 8734.70│ 5502.00│ 6658.02│ 4185.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1426.78│ 1548.80│ 1316.24│ 1039.83│ 1122.15│ 769.51│
│负债合计 │ 7362.71│ 10049.45│ 10050.94│ 6541.84│ 7780.17│ 4955.31│
│实收资本 │ 6065.07│ 6065.07│ 6065.07│ 6061.47│ 6028.80│ 6000.00│
│资本公积金 │ 68419.45│ 68419.45│ 68419.45│ 68292.69│ 68764.25│ 65246.55│
│盈余公积 │ 2642.51│ 2642.51│ 2404.80│ 2282.84│ 1800.73│ 943.21│
│未分配利润 │ 54052.25│ 55635.85│ 50611.13│ 51222.53│ 45736.97│ 33185.20│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 129925.59│ 131759.10│ 126675.10│ 128013.06│ 122475.82│ 105163.25│
│股东权益合计 │ 129925.59│ 131759.10│ 126675.10│ 128013.06│ 122475.82│ 105163.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14728.81│ 33310.37│ 9464.72│ 7637.14│ 12506.90│ 10281.30│
│存货 │ 8079.99│ 8105.66│ 7761.12│ 9233.30│ 9595.94│ 9766.83│
│应收票据及应收账款 │ 12320.24│ 8501.01│ 10530.90│ 13200.16│ 8249.10│ 8060.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 722.77│ 527.61│ 386.72│ 896.49│ 703.65│ 618.15│
│其他应收款 │ 519.92│ 566.49│ 539.97│ 627.79│ 360.32│ 368.27│
│流动资产合计 │ 69726.66│ 70207.22│ 73161.84│ 69375.12│ 72043.19│ 70664.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 42609.69│ 42866.64│ 43587.02│ 45141.05│ 46086.33│ 47155.45│
│在建工程 │ 1041.32│ 1025.50│ 25.50│ 56.64│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3674.67│ 3634.73│ 1917.48│ 1924.29│ 1929.85│ 1946.25│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 67561.64│ 71840.57│ 68646.72│ 68582.66│ 66472.56│ 66775.01│
│资产总计 │ 137288.30│ 142047.79│ 141808.56│ 137957.78│ 138515.75│ 137439.88│
│应付票据及应付账款 │ 271.71│ 350.28│ 33.71│ 326.95│ 335.67│ 430.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1058.75│ 525.71│ 1133.73│ 561.02│ 634.33│ 629.09│
│流动负债 │ 5935.94│ 6742.12│ 8500.65│ 7170.36│ 9469.59│ 8321.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1426.78│ 1413.63│ 1548.80│ 1001.10│ 1097.92│ 1263.39│
│负债合计 │ 7362.71│ 8155.75│ 10049.45│ 8171.45│ 10567.51│ 9584.50│
│实收资本 │ 6065.07│ 6065.07│ 6065.07│ 6065.07│ 6065.07│ 6065.07│
│资本公积金 │ 68419.45│ 68419.45│ 68419.45│ 68419.45│ 68419.45│ 68419.45│
│盈余公积 │ 2642.51│ 2642.51│ 2642.51│ 2404.80│ 2404.80│ 2404.80│
│未分配利润 │ 54052.25│ 57877.38│ 55635.85│ 53776.05│ 51909.04│ 51799.18│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 129925.59│ 133892.04│ 131759.10│ 129786.32│ 127948.24│ 127855.38│
│股东权益合计 │ 129925.59│ 133892.04│ 131759.10│ 129786.32│ 127948.24│ 127855.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18506.17│ 31822.08│ 22709.68│ 29211.84│ 40720.40│ 35119.06│
│营业总成本 │ 11427.01│ 24780.15│ 19102.35│ 16115.05│ 20023.51│ 16768.66│
│营业税金及附加 │ 252.61│ 555.55│ 531.94│ 496.84│ 452.28│ 466.94│
│销售费用 │ 833.13│ 1370.49│ 734.65│ 637.22│ 1120.58│ 1292.40│
│财务费用 │ 201.71│ 34.60│ -323.05│ -252.83│ -718.57│ -28.11│
│管理费用 │ 2657.20│ 5684.15│ 5252.69│ 3974.13│ 5251.97│ 4444.82│
│资产减值损失 │ -7404.37│ -1764.27│ -1452.31│ -656.85│ -987.28│ -207.85│
│公允价值变动净收益 │ -766.83│ 402.10│ 115.85│ 80.85│ 342.76│ 1146.38│
│投资收益 │ 1217.36│ 661.58│ 822.64│ 289.33│ 501.20│ 863.09│
│营业利润 │ 279.80│ 6991.70│ 3380.39│ 12695.93│ 20943.39│ 20321.22│
│营业外收入 │ 0.02│ 9.82│ 0.69│ 5.18│ 1.06│ ---│
│营业外支出 │ 43.84│ 85.61│ 114.01│ 79.77│ 179.13│ 103.89│
│利润总额 │ 235.98│ 6915.91│ 3267.07│ 12621.34│ 20765.32│ 20217.33│
│所得税 │ -56.00│ 745.93│ 283.29│ 1046.88│ 2082.03│ 2639.32│
│净利润 │ 291.98│ 6169.98│ 2983.78│ 11574.46│ 18683.29│ 17578.01│
│归属母公司净利润 │ 291.98│ 6169.98│ 2983.78│ 11574.46│ 18683.29│ 17578.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18506.17│ 7914.31│ 31822.08│ 21074.73│ 12972.89│ 6910.41│
│营业总成本 │ 11427.01│ 5540.95│ 24780.15│ 16141.24│ 10800.98│ 5766.17│
│营业税金及附加 │ 252.61│ 181.02│ 555.55│ 363.88│ 233.73│ 108.23│
│销售费用 │ 833.13│ 349.53│ 1370.49│ 779.97│ 342.95│ 153.40│
│财务费用 │ 201.71│ 99.09│ 34.60│ -19.25│ -63.66│ -52.83│
│管理费用 │ 2657.20│ 1330.59│ 5684.15│ 4134.80│ 2563.33│ 1469.97│
│资产减值损失 │ -7404.37│ -307.43│ -1764.27│ -1321.96│ -358.47│ -122.81│
│公允价值变动净收益 │ -766.83│ -731.35│ 402.10│ 453.42│ 345.17│ 163.25│
│投资收益 │ 1217.36│ 1059.36│ 661.58│ 491.74│ 168.96│ 68.21│
│营业利润 │ 279.80│ 2606.53│ 6991.70│ 4615.69│ 2459.78│ 1370.16│
│营业外收入 │ 0.02│ 0.00│ 9.82│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 43.84│ 31.76│ 85.61│ 36.93│ 36.43│ 0.06│
│利润总额 │ 235.98│ 2574.77│ 6915.91│ 4578.76│ 2423.35│ 1370.10│
│所得税 │ -56.00│ 333.24│ 745.93│ 506.31│ 217.90│ 182.06│
│净利润 │ 291.98│ 2241.53│ 6169.98│ 4072.46│ 2205.45│ 1188.05│
│归属母公司净利润 │ 291.98│ 2241.53│ 6169.98│ 4072.46│ 2205.45│ 1188.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18705.74│ 29912.33│ 34637.26│ 37615.13│ 44513.50│ 32597.28│
│经营活动现金流出 │ 12831.46│ 21964.02│ 22619.68│ 25634.59│ 25927.92│ 20773.81│
│经营活动现金流量净额│ 5874.28│ 7948.31│ 12017.57│ 11980.53│ 18585.59│ 11823.47│
│投资活动现金流入 │ 87867.92│ 76797.82│ 107432.20│ 111806.27│ 112489.69│ 151268.12│
│投资活动现金流出 │ 85458.92│ 88198.55│ 111574.67│ 138948.28│ 120435.07│ 208413.86│
│投资活动现金流量净额│ 2409.00│ -11400.73│ -4142.47│ -27142.01│ -7945.38│ -57145.74│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 638.12│ 1772.24│ 1148.47│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1978.14│ 1775.53│ 5407.86│ 5970.86│ 5462.53│ 2918.53│
│筹资活动现金流量净额│ -1978.14│ -1775.53│ -4769.73│ -4198.62│ -4314.06│ -2918.53│
│汇率变动对现金的影响│ -262.13│ -266.80│ 193.37│ 145.70│ 984.35│ 39.71│
│现金及等价物净增加额│ 6043.01│ -5494.74│ 3298.74│ -19214.40│ 7310.50│ -48201.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 18705.74│ 10847.47│ 29912.33│ 13647.13│ 9964.84│ 3628.53│
│经营活动现金流出 │ 12831.46│ 6393.84│ 21964.02│ 14807.71│ 9156.92│ 4734.97│
│经营活动现金流量净额│ 5874.28│ 4453.62│ 7948.31│ -1160.58│ 807.92│ -1106.44│
│投资活动现金流入 │ 87867.92│ 56309.91│ 76797.82│ 58476.07│ 46252.15│ 21385.49│
│投资活动现金流出 │ 85458.92│ 35929.34│ 88198.55│ 62135.94│ 48042.77│ 23632.03│
│投资活动现金流量净额│ 2409.00│ 20380.57│ -11400.73│ -3659.86│ -1790.61│ -2246.54│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1978.14│ 74.98│ 1775.53│ 1721.63│ 727.51│ 590.90│
│筹资活动现金流量净额│ -1978.14│ -74.98│ -1775.53│ -1721.63│ -727.51│ -590.90│
│汇率变动对现金的影响│ -262.13│ -134.64│ -266.80│ -1.33│ 36.56│ 44.64│
│现金及等价物净增加额│ 6043.01│ 24624.57│ -5494.74│ -6543.40│ -1673.65│ -3899.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6910.41│ 21.72│ 1188.05│ 19.26│
│二季报 │ 6062.48│ 19.05│ 1017.40│ 16.49│
│三季报 │ 8101.84│ 25.46│ 1867.00│ 30.26│
│四季报 │ 10747.35│ 33.77│ 2097.52│ 34.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6478.90│ 28.53│ 1445.21│ 48.44│
│二季报 │ 6379.81│ 28.09│ 1349.27│ 45.22│
│三季报 │ 5713.97│ 25.16│ 470.90│ 15.78│
│四季报 │ 4137.01│ 18.22│ -281.59│ -9.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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