财务分析☆ ◇688359 三孚新科 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -529.36│ -4831.56│ -1258.17│ -3679.34│ -3224.22│ 5309.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1258.17│ -3679.34│ -3224.22│ 5309.03│
│净利润增长率(%) │ 81.78│ -284.01│ 65.80│ -14.12│ -160.73│ 6.22│
│扣非净利润(万) │ -1228.38│ -6250.91│ -2894.85│ -4860.41│ -3594.67│ 3853.86│
│营业总收(未调整:万) │ 45900.97│ 45785.02│ 62125.17│ 49740.74│ 36462.45│ 37565.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 62125.17│ 49740.74│ 36462.45│ 37565.13│
│总营收同比增长率(%) │ 34.33│ -26.30│ 24.90│ 36.42│ -2.94│ 31.00│
│加权净资产收益率(%) │ -0.81│ -8.43│ -2.56│ -7.76│ -6.22│ 12.32│
│资产负债比率(%) │ 45.76│ 47.63│ 49.21│ 49.78│ 36.94│ 11.65│
│净利润现金含量(%) │ 1153.00│ -64.53│ 517.89│ 62.10│ -77.03│ -51.52│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ -0.5000│ -0.1400│ -0.4000│ -0.3500│ 0.6400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1232│ -0.6500│ -0.3100│ -0.5200│ -0.3900│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0531│ -0.4914│ -0.1345│ -0.3960│ -0.3474│ 0.5759│
│每股资本公积金(元) │ 5.7179│ 4.6021│ 3.4983│ 3.1300│ 2.6201│ 2.9159│
│每股未分配利润(元) │ 0.1399│ 0.1956│ 0.7721│ 0.9130│ 1.3105│ 1.8442│
│每股净资产(元) │ 7.0578│ 6.0006│ 5.4339│ 5.2077│ 5.0956│ 5.9262│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6123│ 0.3171│ -0.6963│ -0.2459│ 0.2676│ -0.2967│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -529.36│ 1160.76│ 556.94│ -4831.56│ -2904.71│ -2231.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2904.71│ -2231.05│
│净利润增长率(%) │ 81.78│ 152.03│ 3.01│ -284.01│ -71.33│ -280.01│
│扣非净利润(万) │ -1228.38│ 579.09│ 504.57│ -6250.91│ -3261.07│ -2439.83│
│营业总收(未调整:万) │ 45900.97│ 34114.77│ 15753.06│ 45785.02│ 34171.02│ 22729.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34171.02│ 22729.90│
│总营收同比增长率(%) │ 34.33│ 50.09│ 25.74│ -26.30│ -20.52│ -23.26│
│加权净资产收益率(%) │ -0.81│ 1.83│ 0.94│ -8.43│ -5.00│ -4.01│
│资产负债比率(%) │ 45.76│ 45.13│ 46.95│ 47.63│ 44.18│ 43.55│
│净利润现金含量(%) │ 1153.00│ -272.12│ -492.02│ -64.53│ -78.55│ -48.59│
│基本每股收益(元) │ -0.0500│ 0.1200│ 0.0600│ -0.5000│ -0.3000│ -0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1232│ 0.0600│ 0.0511│ -0.6500│ -0.3336│ -0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0531│ 0.1164│ 0.0564│ -0.4914│ -0.2971│ -0.2282│
│每股资本公积金(元) │ 5.7179│ 5.7179│ 4.9097│ 4.6021│ 4.7627│ 4.7287│
│每股未分配利润(元) │ 0.1399│ 0.3094│ 0.2512│ 0.1956│ 0.4419│ 0.5109│
│每股净资产(元) │ 7.0578│ 7.2273│ 6.3629│ 6.0006│ 6.3608│ 6.3957│
│每股经营现金流量(元)│ -0.6123│ -0.3169│ -0.2775│ 0.3171│ 0.2334│ 0.1109│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.43│ 1.26│ 1.28│ 2.12│ 7.43│
│速动比率 │ 1.11│ 1.11│ 1.05│ 1.07│ 1.86│ 6.64│
│资产负债比率(%) │ 45.76│ 47.63│ 49.21│ 49.78│ 36.94│ 11.65│
│产权比率 │ 0.98│ 1.08│ 1.23│ 1.25│ 0.59│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ 0.06│ -0.13│ -0.05│ 0.13│ -0.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.50│ 1.50│ 1.50│ 1.43│ 1.60│ 1.70│
│速动比率 │ 1.11│ 1.21│ 1.16│ 1.11│ 1.21│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 45.76│ 45.13│ 46.95│ 47.63│ 44.18│ 43.55│
│产权比率 │ 0.98│ 0.96│ 1.05│ 1.08│ 0.97│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.05│ -0.05│ 0.06│ 0.05│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.53│ 1.43│ 2.01│ 2.14│ 1.98│ 2.38│
│存货周转率 │ 1.62│ 2.22│ 3.88│ 4.72│ 4.95│ 6.51│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.67│ 1.04│ 1.04│ 0.81│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 1.93│ 1.81│ 2.29│ 2.14│ 3.14│ 7.20│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.35│ 0.50│ 0.51│ 0.52│ 0.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.53│ 1.10│ 0.52│ 1.43│ 1.04│ 0.69│
│存货周转率 │ 1.62│ 1.45│ 0.68│ 2.22│ 1.47│ 1.13│
│流动资产周转率 │ 0.58│ 0.43│ 0.21│ 0.67│ 0.49│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 1.93│ 1.41│ 0.64│ 1.81│ 1.38│ 0.90│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.24│ 0.11│ 0.35│ 0.26│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.75│ -8.19│ -2.47│ -7.60│ -6.82│ 9.72│
│销售毛利率 │ 31.17│ 36.22│ 38.28│ 32.17│ 29.87│ 31.17│
│营业利润率 │ -0.93│ -17.20│ -0.40│ -9.21│ -12.63│ 15.74│
│销售净利率 │ -0.35│ -13.22│ 0.71│ -7.00│ -10.00│ 15.61│
│总资产净利率 │ -0.11│ -4.63│ 0.36│ -3.54│ -5.22│ 11.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.75│ 1.61│ 0.89│ -8.19│ -4.67│ -3.57│
│销售毛利率 │ 31.17│ 30.73│ 28.15│ 36.22│ 38.60│ 38.86│
│营业利润率 │ -0.93│ 4.32│ 5.81│ -17.20│ -13.83│ -13.91│
│销售净利率 │ -0.35│ 4.96│ 5.74│ -13.22│ -9.06│ -9.66│
│总资产净利率 │ -0.11│ 1.18│ 0.66│ -4.63│ -2.35│ -1.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.33│ -26.30│ 24.90│ 36.42│ -2.94│ 31.00│
│营业利润增长率 │ 90.93│ -3101.67│ 94.63│ 0.53│ -177.87│ -3.50│
│净利润增长率 │ 81.78│ -284.01│ 65.80│ -14.12│ -160.73│ 6.22│
│净资产增长率 │ 19.23│ 16.04│ 5.08│ 2.32│ -13.43│ 91.27│
│总资产增长率 │ 12.48│ 5.53│ 4.98│ 60.51│ 17.25│ 76.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.33│ 50.09│ 25.74│ -26.30│ -20.52│ -23.26│
│营业利润增长率 │ 90.93│ 146.58│ 28.36│ -3101.67│ -476.86│ -7399.27│
│净利润增长率 │ 81.78│ 152.03│ 3.01│ -284.01│ -71.33│ -280.01│
│净资产增长率 │ 19.23│ 22.10│ 6.49│ 16.04│ 22.29│ 22.96│
│总资产增长率 │ 12.48│ 13.85│ 4.66│ 5.53│ 7.28│ 6.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司设备产品在手│ 45900.97│ 34171.02│ 34.33│
│ │订单较上年同期增│ │ │ │
│ │加较多，部分设备│ │ │ │
│ │业务完成验收，确│ │ │ │
│ │认收入增加 │ │ │ │
│利润总额 │公司营业收入大幅│ -488.63│ -4734.18│ 89.68│
│ │增加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司营业收入大幅│ -529.36│ -2904.71│ 81.78│
│司股东的净利│增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│公司营业收入大幅│ -1228.38│ -3261.07│ 62.33│
│司股东的扣除│增加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│2026年公司设备产│ -6103.56│ 2281.60│ -367.51│
│的现金流量净│品在手订单较上年│ │ │ │
│额 │同期增加较多，为│ │ │ │
│ │满足生产交付需求│ │ │ │
│ │，支付的材料款随│ │ │ │
│ │之增加，导致当期│ │ │ │
│ │经营活动现金流出│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │收到股权激励行权│ 11461.27│ 4179.19│ 174.25│
│ │资金增加 │ │ │ │
│交易性金融资│银行理财增加 │ 6565.12│ 4732.57│ 38.72│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │收到客户的银行承│ 7200.16│ 5497.30│ 30.98│
│ │兑票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付的材料款增加│ 370.18│ 181.18│ 104.31│
│其他应收款 │应收土地回收款增│ 9119.25│ 6971.04│ 30.82│
│ │加 │ │ │ │
│合同资产 │设备收入增加，质│ 1217.67│ 158.63│ 667.62│
│ │保金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣的进项税额│ 499.77│ 309.51│ 61.47│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│新进入股东溢价增│ 1508.41│ 510.02│ 195.76│
│ │资 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期新增权益工│ 350.00│ 250.00│ 40.00│
│融资产 │具投资 │ │ │ │
│在建工程 │零星工程投入增加│ 294.03│ 9.25│ 3077.96│
│使用权资产 │新租房屋增加 │ 2566.29│ 946.50│ 171.13│
│应付账款 │设备类业务增加，│ 13850.41│ 9950.61│ 39.19│
│ │购买材料增加 │ │ │ │
│合同负债 │设备完成验收，收│ 3053.09│ 4752.67│ -35.76│
│ │到客户的进度款结│ │ │ │
│ │转收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提年度奖│ 1252.72│ 2158.22│ -41.96│
│ │金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上年度股│ 1115.99│ 1937.60│ -42.40│
│ │利 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 15793.62│ 9931.24│ 59.03│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背已收未终止确│ 2385.93│ 1096.87│ 117.52│
│ │认的票据增加 │ │ │ │
│长期借款 │一年内的长期借款│ 3582.73│ 10083.44│ -64.47│
│ │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │新租房屋增加 │ 2211.12│ 702.64│ 214.69│
│长期应付款 │一年内到期重分类│ 227.71│ 478.21│ -52.38│
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债科目 │ │ │ │
│营业收入 │公司设备产品在手│ 34114.77│ 22729.90│ 50.09│
│ │订单较上年同期增│ │ │ │
│ │加较多，部分设备│ │ │ │
│ │业务完成验收，确│ │ │ │
│ │认收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入的增加，│ 23630.51│ 13896.11│ 70.05│
│ │成本同比增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3142.78│ 3075.47│ 2.19│
│管理费用 │--- │ 3281.28│ 4249.97│ -22.79│
│财务费用 │--- │ 584.40│ 589.00│ -0.78│
│研发费用 │--- │ 2799.38│ 3290.37│ -14.92│
│经营活动产生│报告期公司设备产│ -3158.69│ 1084.02│ -391.39│
│的现金流量净│品在手订单较上年│ │ │ │
│额 │同期增加较多，为│ │ │ │
│ │满足生产交付需求│ │ │ │
│ │，支付的材料款随│ │ │ │
│ │之增加，导致当期│ │ │ │
│ │经营活动现金流出│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期支付的对│ -3348.49│ -5490.39│ 39.01│
│的现金流量净│外投资款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到股权激励行权│ 13856.29│ 6561.28│ 111.18│
│的现金流量净│资金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 9808.43│ 4179.19│ 4335.41│ 5550.82│ 7325.40│ 15793.72│
│存货 │ 23473.32│ 15618.98│ 10649.52│ 9109.80│ 5181.31│ 5157.30│
│应收票据及应收账款 │ 36154.56│ 35318.76│ 39071.79│ 32165.21│ 22418.44│ 20401.05│
│合同资产 │ 1372.03│ 158.63│ 1537.07│ 1171.03│ ---│ ---│
│预付款项 │ 817.85│ 181.18│ 746.91│ 314.84│ 1512.09│ 788.25│
│其他应收款 │ 8161.84│ 6971.04│ 1954.53│ 1571.28│ 2082.83│ 232.73│
│流动资产合计 │ 88979.29│ 70557.41│ 65425.09│ 54312.06│ 40933.66│ 48674.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1466.98│ 510.02│ 840.32│ 885.13│ 2294.09│ ---│
│固定资产净额 │ 22806.05│ 24776.08│ 25795.18│ 28574.87│ 17875.06│ 5325.46│
│在建工程 │ 301.36│ 9.25│ 155.55│ 82.13│ 353.95│ 6132.61│
│无形资产 │ 13166.03│ 16315.00│ 17830.73│ 19065.84│ 6676.16│ 1053.48│
│商誉 │ 11813.94│ 11813.94│ 10402.16│ 10402.16│ 1048.60│ 1.71│
│非流动资产合计 │ 61929.17│ 63608.58│ 61708.42│ 66786.93│ 34510.74│ 15673.21│
│资产总计 │ 150908.46│ 134165.99│ 127133.51│ 121098.99│ 75444.40│ 64347.26│
│应付票据及应付账款 │ 14089.01│ 9950.61│ 8762.49│ 7649.07│ 2934.11│ 2684.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 730.00│
│合同负债 │ 4820.97│ 4752.67│ 795.45│ 918.77│ 871.62│ 2.11│
│流动负债 │ 59248.61│ 49433.63│ 52060.70│ 42302.75│ 19269.50│ 6550.94│
│长期借款 │ 4447.68│ 10083.44│ 3157.89│ 6471.03│ 1582.42│ ---│
│长期应付款 │ 102.46│ 478.21│ 3527.94│ 7203.16│ 4947.25│ ---│
│非流动负债 │ 9806.10│ 14469.94│ 10502.70│ 17975.45│ 8599.27│ 944.12│
│负债合计 │ 69054.71│ 63903.57│ 62563.40│ 60278.20│ 27868.77│ 7495.05│
│实收资本 │ 9968.01│ 9833.01│ 9357.36│ 9292.00│ 9280.75│ 9218.00│
│资本公积金 │ 56995.61│ 45252.60│ 32735.15│ 29084.39│ 24316.72│ 26879.01│
│盈余公积 │ 2000.83│ 2000.83│ 1530.65│ 1530.65│ 1530.65│ 1530.65│
│未分配利润 │ 1394.07│ 1923.43│ 7225.16│ 8483.34│ 12162.87│ 17000.24│
│少数股东权益 │ 11501.83│ 11258.07│ 13723.14│ 12430.42│ 284.64│ 2224.30│
│归属母公司权益 │ 70351.91│ 59004.34│ 50846.97│ 48390.37│ 47290.98│ 54627.91│
│股东权益合计 │ 81853.75│ 70262.42│ 64570.11│ 60820.79│ 47575.63│ 56852.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9808.43│ 11461.27│ 8244.18│ 4179.19│ 5129.64│ 6487.14│
│存货 │ 23473.32│ 17080.70│ 17823.02│ 15618.98│ 17805.22│ 13938.46│
│应收票据及应收账款 │ 36154.56│ 39381.99│ 36965.46│ 35318.76│ 36137.00│ 36114.99│
│合同资产 │ 1372.03│ 1217.67│ 341.12│ 158.63│ 1352.58│ 1352.58│
│预付款项 │ 817.85│ 370.18│ 783.79│ 181.18│ 285.86│ 495.98│
│其他应收款 │ 8161.84│ 9119.25│ 6227.10│ 6971.04│ 4975.26│ 6153.56│
│流动资产合计 │ 88979.29│ 89596.12│ 77877.36│ 70557.41│ 72992.80│ 73251.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1466.98│ 1508.41│ 559.19│ 510.02│ 877.04│ 681.65│
│固定资产净额 │ 22806.05│ 23699.19│ 24213.78│ 24776.08│ 23884.45│ 24487.59│
│在建工程 │ 301.36│ 294.03│ 226.23│ 9.25│ 195.74│ 195.74│
│无形资产 │ 13166.03│ 13460.30│ 15952.74│ 16315.00│ 16965.38│ 17234.15│
│商誉 │ 11813.94│ 11813.94│ 11813.94│ 11813.94│ 11991.86│ 10402.16│
│非流动资产合计 │ 61929.17│ 63155.49│ 62544.52│ 63608.58│ 63396.93│ 61937.37│
│资产总计 │ 150908.46│ 152751.62│ 140421.88│ 134165.99│ 136389.73│ 135188.59│
│应付票据及应付账款 │ 14089.01│ 13850.41│ 11836.84│ 9950.61│ 10364.09│ 10027.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4820.97│ 3053.09│ 3648.32│ 4752.67│ 5028.57│ 2701.08│
│流动负债 │ 59248.61│ 59739.98│ 51939.78│ 49433.63│ 45671.81│ 43174.32│
│长期借款 │ 4447.68│ 3582.73│ 9721.22│ 10083.44│ 10356.46│ 11476.46│
│长期应付款 │ 102.46│ 227.71│ 352.96│ 478.21│ 603.46│ 600.64│
│非流动负债 │ 9806.10│ 9191.99│ 13993.52│ 14469.94│ 14579.96│ 15694.37│
│负债合计 │ 69054.71│ 68931.97│ 65933.30│ 63903.57│ 60251.78│ 58868.69│
│实收资本 │ 9968.01│ 9968.01│ 9874.61│ 9833.01│ 9775.91│ 9775.91│
│资本公积金 │ 56995.61│ 56995.61│ 48481.71│ 45252.60│ 46559.82│ 46227.28│
│盈余公积 │ 2000.83│ 2000.83│ 2000.83│ 2000.83│ 1530.65│ 1530.65│
│未分配利润 │ 1394.07│ 3084.19│ 2480.37│ 1923.43│ 4320.46│ 4994.11│
│少数股东权益 │ 11501.83│ 11777.37│ 11657.07│ 11258.07│ 13955.53│ 13796.48│
│归属母公司权益 │ 70351.91│ 72042.28│ 62831.51│ 59004.34│ 62182.43│ 62523.42│
│股东权益合计 │ 81853.75│ 83819.64│ 74488.58│ 70262.42│ 76137.95│ 76319.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45900.97│ 45785.02│ 62125.17│ 49740.74│ 36462.45│ 37565.13│
│营业总成本 │ 47435.67│ 51777.45│ 63374.10│ 53871.64│ 40602.99│ 32594.69│
│营业税金及附加 │ 365.30│ 426.76│ 538.84│ 423.67│ 250.80│ 212.93│
│销售费用 │ 5088.39│ 6742.56│ 5068.05│ 3824.72│ 2767.25│ 2319.19│
│财务费用 │ 880.45│ 1143.64│ 1277.25│ 790.60│ 62.16│ -72.97│
│管理费用 │ 4989.54│ 7542.72│ 10837.96│ 10037.68│ 9077.54│ 2337.43│
│资产减值损失 │ -467.04│ -1821.08│ -172.87│ -212.88│ -157.85│ -25.09│
│公允价值变动净收益 │ 10.15│ 970.32│ 462.65│ ---│ 34.74│ 866.34│
│投资收益 │ 353.01│ -390.90│ 1452.76│ 606.78│ 24.95│ 10.24│
│营业利润 │ -428.39│ -7877.10│ -246.03│ -4580.66│ -4604.90│ 5913.61│
│营业外收入 │ 1.61│ 74.35│ 10.84│ 21.22│ 1.59│ 650.35│
│营业外支出 │ 61.84│ 105.67│ 24.83│ 20.87│ 203.60│ 13.32│
│利润总额 │ -488.63│ -7908.42│ -260.03│ -4580.31│ -4806.91│ 6550.63│
│所得税 │ -329.35│ -1853.96│ -701.49│ -1099.16│ -1159.26│ 687.77│
│净利润 │ -159.28│ -6054.46│ 441.46│ -3481.15│ -3647.65│ 5862.86│
│归属母公司净利润 │ -529.36│ -4831.56│ -1258.17│ -3679.34│ -3224.22│ 5309.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45900.97│ 34114.77│ 15753.06│ 45785.02│ 34171.02│ 22729.90│
│营业总成本 │ 47435.67│ 33566.30│ 15802.86│ 51777.45│ 38400.45│ 25223.57│
│营业税金及附加 │ 365.30│ 127.95│ 46.48│ 426.76│ 304.17│ 122.64│
│销售费用 │ 5088.39│ 3142.78│ 1480.58│ 6742.56│ 4849.24│ 3075.47│
│财务费用 │ 880.45│ 584.40│ 282.69│ 1143.64│ 860.57│ 589.00│
│管理费用 │ 4989.54│ 3281.28│ 1528.10│ 7542.72│ 6354.61│ 4249.97│
│资产减值损失 │ -467.04│ -511.53│ 499.50│ -1821.08│ -738.98│ -745.33│
│公允价值变动净收益 │ 10.15│ 1.56│ -2.50│ 970.32│ ---│ ---│
│投资收益 │ 353.01│ 389.90│ -43.71│ -390.90│ -268.86│ -215.11│
│营业利润 │ -428.39│ 1472.90│ 914.71│ -7877.10│ -4725.74│ -3162.20│
│营业外收入 │ 1.61│ 1.34│ 0.67│ 74.35│ 83.76│ 16.16│
│营业外支出 │ 61.84│ 5.71│ 3.93│ 105.67│ 92.20│ 73.89│
│利润总额 │ -488.63│ 1468.53│ 911.45│ -7908.42│ -4734.18│ -3219.94│
│所得税 │ -329.35│ -221.93│ 7.31│ -1853.96│ -1637.83│ -1024.69│
│净利润 │ -159.28│ 1690.46│ 904.14│ -6054.46│ -3096.34│ -2195.24│
│归属母公司净利润 │ -529.36│ 1160.76│ 556.94│ -4831.56│ -2904.71│ -2231.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36655.09│ 46566.71│ 44099.94│ 33872.29│ 32149.19│ 23152.78│
│经营活动现金流出 │ 42758.65│ 43448.86│ 50615.85│ 36157.33│ 29665.64│ 25887.87│
│经营活动现金流量净额│ -6103.56│ 3117.86│ -6515.91│ -2285.04│ 2483.54│ -2735.09│
│投资活动现金流入 │ 8527.95│ 5208.76│ 4443.48│ 1039.38│ 5767.61│ 2955.19│
│投资活动现金流出 │ 9003.94│ 11885.20│ 7512.91│ 16704.34│ 17812.56│ 9280.30│
│投资活动现金流量净额│ -475.98│ -6676.43│ -3069.44│ -15664.96│ -12044.95│ -6325.11│
│筹资活动现金流入 │ 32433.44│ 43266.67│ 41679.84│ 36768.75│ 15230.64│ 23210.72│
│筹资活动现金流出 │ 20157.05│ 39924.74│ 33130.81│ 20785.69│ 14146.08│ 2803.28│
│筹资活动现金流量净额│ 12276.39│ 3341.93│ 8549.03│ 15983.05│ 1084.56│ 20407.43│
│汇率变动对现金的影响│ -2.83│ -4.36│ 9.89│ 3.36│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5694.02│ -221.01│ -1026.43│ -1963.59│ -8476.85│ 11347.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36655.09│ 22200.75│ 10520.35│ 46566.71│ 29341.50│ 20334.66│
│经营活动现金流出 │ 42758.65│ 25359.44│ 13260.62│ 43448.86│ 27059.90│ 19250.64│
│经营活动现金流量净额│ -6103.56│ -3158.69│ -2740.27│ 3117.86│ 2281.60│ 1084.02│
│投资活动现金流入 │ 8527.95│ 4220.08│ 3275.68│ 5208.76│ 5538.59│ 3119.23│
│投资活动现金流出 │ 9003.94│ 7568.57│ 1125.94│ 11885.20│ 12767.64│ 8609.63│
│投资活动现金流量净额│ -475.98│ -3348.49│ 2149.75│ -6676.43│ -7229.05│ -5490.39│
│筹资活动现金流入 │ 32433.44│ 23677.70│ 8551.87│ 43266.67│ 37591.10│ 28409.88│
│筹资活动现金流出 │ 20157.05│ 9821.40│ 3896.76│ 39924.74│ 31843.12│ 21848.60│
│筹资活动现金流量净额│ 12276.39│ 13856.29│ 4655.11│ 3341.93│ 5747.98│ 6561.28│
│汇率变动对现金的影响│ -2.83│ -2.25│ -1.05│ -4.36│ -6.29│ -3.17│
│现金及等价物净增加额│ 5694.02│ 7346.86│ 4063.54│ -221.01│ 794.23│ 2151.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12528.58│ 27.36│ 540.66│ -11.19│
│二季报 │ 10201.33│ 22.28│ -2771.71│ 57.37│
│三季报 │ 11441.11│ 24.99│ -673.65│ 13.94│
│四季报 │ 11614.01│ 25.37│ -1926.85│ 39.88│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18606.67│ 29.95│ 1524.59│ -121.17│
│二季报 │ 11011.75│ 17.73│ -2111.69│ 167.84│
│三季报 │ 13374.28│ 21.53│ -1108.32│ 88.09│
│四季报 │ 19132.47│ 30.80│ 437.25│ -34.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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