财务分析☆ ◇688365 光云科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1390.49│ -2608.19│ -8204.61│ -1844.69│ -17887.82│ -5953.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8204.61│ -1844.69│ -17887.82│ -5953.84│
│净利润增长率(%) │ 192.50│ 68.21│ -344.77│ 89.69│ -200.44│ -163.55│
│扣非净利润(万) │ 1013.33│ -2958.09│ -7298.71│ -8328.80│ -18827.87│ -9031.16│
│营业总收(未调整:万) │ 44844.03│ 56321.87│ 47779.15│ 47547.38│ 49396.15│ 54533.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 47779.15│ 47547.38│ 49396.15│ 54533.91│
│总营收同比增长率(%) │ 10.71│ 17.88│ 0.49│ -3.74│ -9.42│ 6.94│
│加权净资产收益率(%) │ 1.45│ -2.75│ -8.30│ -1.84│ -17.88│ -5.31│
│资产负债比率(%) │ 44.15│ 46.10│ 40.54│ 34.73│ 33.78│ 24.97│
│净利润现金含量(%) │ 369.43│ -449.95│ -66.01│ -123.84│ 57.26│ 59.05│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.0600│ -0.1900│ -0.0400│ -0.4500│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0238│ -0.0700│ -0.1700│ -0.2000│ -0.4700│ -0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0326│ -0.0613│ -0.1927│ -0.0433│ -0.4461│ -0.1485│
│每股资本公积金(元) │ 1.5270│ 1.5059│ 1.4859│ 1.4679│ 1.2074│ 1.2707│
│每股未分配利润(元) │ -0.2824│ -0.3154│ -0.2541│ -0.0615│ -0.0142│ 0.4319│
│每股净资产(元) │ 2.2790│ 2.2202│ 2.2456│ 2.4030│ 2.1744│ 2.7587│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1205│ 0.2756│ 0.1272│ 0.0536│ -0.2554│ -0.0877│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1390.49│ 1164.05│ 602.14│ -2608.19│ -1503.19│ -1211.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1503.19│ -1211.34│
│净利润增长率(%) │ 192.50│ 196.10│ 146.49│ 68.21│ 73.03│ 64.85│
│扣非净利润(万) │ 1013.33│ 990.11│ 436.74│ -2958.09│ -1614.92│ -1252.99│
│营业总收(未调整:万) │ 44844.03│ 30213.25│ 14182.12│ 56321.87│ 40505.90│ 26242.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40505.90│ 26242.25│
│总营收同比增长率(%) │ 10.71│ 15.13│ 23.44│ 17.88│ 14.87│ 11.78│
│加权净资产收益率(%) │ 1.45│ 1.22│ 0.63│ -2.75│ -1.58│ -1.27│
│资产负债比率(%) │ 44.15│ 44.93│ 46.67│ 46.10│ 46.93│ 47.30│
│净利润现金含量(%) │ 369.43│ 261.43│ -99.30│ -449.95│ -343.36│ -296.40│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0300│ 0.0100│ -0.0600│ -0.0400│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0238│ 0.0200│ 0.0103│ -0.0700│ -0.0379│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0326│ 0.0273│ 0.0141│ -0.0613│ -0.0353│ -0.0284│
│每股资本公积金(元) │ 1.5270│ 1.5208│ 1.5127│ 1.5059│ 1.5004│ 1.4925│
│每股未分配利润(元) │ -0.2824│ -0.2881│ -0.3013│ -0.3154│ -0.2894│ -0.2826│
│每股净资产(元) │ 2.2790│ 2.2641│ 2.2428│ 2.2202│ 2.2253│ 2.2243│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1205│ 0.0715│ -0.0140│ 0.2756│ 0.1212│ 0.0843│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 0.65│ 0.70│ 0.91│ 1.09│ 1.09│ 1.84│
│速动比率 │ 0.62│ 0.69│ 0.89│ 1.07│ 1.05│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 44.15│ 46.10│ 40.54│ 34.73│ 33.78│ 24.97│
│产权比率 │ 0.78│ 0.85│ 0.68│ 0.53│ 0.51│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.22│ 0.11│ 0.06│ -0.27│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.65│ 0.66│ 0.72│ 0.70│ 0.65│ 0.67│
│速动比率 │ 0.62│ 0.64│ 0.70│ 0.69│ 0.64│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 44.15│ 44.93│ 46.67│ 46.10│ 46.93│ 47.30│
│产权比率 │ 0.78│ 0.81│ 0.87│ 0.85│ 0.88│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.06│ -0.01│ 0.22│ 0.08│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.29│ 8.41│ 8.17│ 8.53│ 9.20│ 11.50│
│存货周转率 │ 11.83│ 20.44│ 17.57│ 12.37│ 11.41│ 17.13│
│流动资产周转率 │ 1.23│ 1.37│ 1.08│ 1.11│ 0.99│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 2.34│ 3.84│ 66.12│ 48.39│ 60.19│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.34│ 0.30│ 0.33│ 0.35│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.29│ 3.28│ 1.57│ 8.41│ 5.90│ 3.52│
│存货周转率 │ 11.83│ 8.64│ 4.59│ 20.44│ 13.51│ 8.71│
│流动资产周转率 │ 1.23│ 0.81│ 0.36│ 1.37│ 0.94│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 1.29│ 0.60│ 2.34│ 1.67│ 1.09│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.08│ 0.34│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ -2.76│ -8.58│ -1.80│ -20.51│ -5.38│
│销售毛利率 │ 72.45│ 69.96│ 65.52│ 63.17│ 60.83│ 64.13│
│营业利润率 │ 1.78│ -4.84│ -18.41│ -4.28│ -38.13│ -16.35│
│销售净利率 │ 1.89│ -4.72│ -17.92│ -3.85│ -39.82│ -12.39│
│总资产净利率 │ 0.49│ -1.59│ -5.40│ -1.27│ -14.04│ -4.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.43│ 1.21│ 0.63│ -2.76│ -1.59│ -1.28│
│销售毛利率 │ 72.45│ 73.07│ 72.95│ 69.96│ 70.31│ 70.02│
│营业利润率 │ 1.78│ 3.00│ 2.74│ -4.84│ -4.98│ -5.53│
│销售净利率 │ 1.89│ 3.04│ 2.85│ -4.72│ -4.93│ -5.59│
│总资产净利率 │ 0.49│ 0.53│ 0.23│ -1.59│ -1.18│ -0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.71│ 17.88│ 0.49│ -3.74│ -9.42│ 6.94│
│营业利润增长率 │ 139.56│ 69.02│ -332.69│ 89.21│ -111.21│ -199.88│
│净利润增长率 │ 192.50│ 68.21│ -344.77│ 89.69│ -200.44│ -163.55│
│净资产增长率 │ 2.76│ -1.13│ -6.55│ 17.35│ -21.18│ -2.33│
│总资产增长率 │ -1.39│ 9.02│ 2.27│ 19.18│ -11.48│ 14.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.71│ 15.13│ 23.44│ 17.88│ 14.87│ 11.78│
│营业利润增长率 │ 139.56│ 162.55│ 126.15│ 69.02│ 66.40│ 60.86│
│净利润增长率 │ 192.50│ 196.10│ 146.49│ 68.21│ 73.03│ 64.85│
│净资产增长率 │ 2.76│ 1.98│ 1.02│ -1.13│ -0.91│ -0.95│
│总资产增长率 │ -1.39│ -0.44│ 1.88│ 9.02│ 10.44│ 11.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │本期未终止确认应│ 38.90│ 84.40│ -53.91│
│ │收票据减少 │ │ │ │
│应收款项 │部分平台结算规则│ 11308.91│ 7136.86│ 58.46│
│ │变更带来的回款时│ │ │ │
│ │间性差异 │ │ │ │
│存货 │随公司销售业绩增│ 1104.11│ 778.36│ 41.85│
│ │长的合同履约成本│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│应付票据 │开立的应付票据减│ 65.68│ 358.95│ -81.70│
│ │少 │ │ │ │
│预收款项 │随着公司销售业绩│ 302.36│ 173.86│ 73.91│
│ │增长收取的未注册│ │ │ │
│ │款项增多 │ │ │ │
│合同负债 │随着公司销售业绩│ 28472.97│ 21470.38│ 32.62│
│ │增长的长周期合同│ │ │ │
│ │款增多 │ │ │ │
│其他应付款 │本期待付股权投资│ 2029.67│ 10408.36│ -80.50│
│ │款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 39.35│ 133.88│ -70.61│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司报告│ -582.71│ -337.80│ -72.50│
│ │期内产生亏损 │ │ │ │
│营业收入 │本期收入较上期有│ 30213.25│ 26242.25│ 15.13│
│ │所增长 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随公司收│ 8136.73│ 7867.39│ 3.42│
│ │入增长略有增长 │ │ │ │
│销售费用 │公司销售业绩增长│ 9875.25│ 9768.38│ 1.09│
│ │带动的销售人员绩│ │ │ │
│ │效等薪酬相应上升│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4466.34│ 4439.43│ 0.61│
│财务费用 │公司理财收益和借│ 286.33│ 255.85│ 11.91│
│ │款利息确认时间性│ │ │ │
│ │差异影响费用产生│ │ │ │
│ │波动变化 │ │ │ │
│研发费用 │公司费用化及资本│ 6234.98│ 5514.12│ 13.07│
│ │化研发投入合计8,│ │ │ │
│ │091.73万元，研发│ │ │ │
│ │投入总额实现同比│ │ │ │
│ │增长8.11%，因受 │ │ │ │
│ │益于公司SaaS业务│ │ │ │
│ │总体收入加速增长│ │ │ │
│ │，使得研发投入占│ │ │ │
│ │营业收入的比例同│ │ │ │
│ │比有所下降 │ │ │ │
│经营活动产生│部分平台结算规则│ 3043.21│ 3590.39│ -15.24│
│的现金流量净│变更带来的回款时│ │ │ │
│额 │间性差异 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司理财规划│ -9957.39│ -17737.78│ 43.86│
│的现金流量净│时间性影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司借款规划│ 2253.58│ -621.66│ 462.51│
│的现金流量净│时间性影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│部分平台结算规则│ -597.92│ 1911.00│ -131.29│
│的现金流量净│变更带来的时间性│ │ │ │
│额 │差异，不影响公司│ │ │ │
│ │实际经营 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 7935.68│ 16230.82│ 22114.80│ 29278.78│ 7273.86│ 23596.75│
│存货 │ 1310.95│ 778.36│ 877.55│ 997.30│ 1833.79│ 1559.10│
│应收票据及应收账款 │ 9845.33│ 7221.26│ 6257.56│ 5435.66│ 5712.55│ 5027.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4766.90│ 4548.69│ 3655.26│ 4152.41│ 3991.82│ 3713.83│
│其他应收款 │ 345.71│ 275.83│ 257.38│ 357.22│ 518.59│ 984.99│
│流动资产合计 │ 34591.22│ 38037.31│ 43943.16│ 44937.97│ 40837.68│ 59433.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 28391.17│ 28855.74│ 29049.94│ 30170.81│ 38116.03│ 37003.12│
│固定资产净额 │ 22869.02│ 23790.66│ 24267.82│ 592.74│ 845.44│ 1196.17│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 20162.50│ 10259.56│ 3337.01│
│无形资产 │ 3662.21│ 4468.46│ 5729.34│ 6992.58│ 8260.92│ 10169.64│
│商誉 │ 33515.00│ 33515.00│ 19028.00│ 19459.62│ 19634.05│ 20671.79│
│非流动资产合计 │ 137766.01│ 136749.10│ 116382.45│ 111832.27│ 90699.39│ 89168.51│
│资产总计 │ 172357.22│ 174786.41│ 160325.61│ 156770.25│ 131537.07│ 148602.07│
│应付票据及应付账款 │ 2385.04│ 3126.43│ 4677.51│ 5736.97│ 3916.59│ 958.80│
│预收款项 │ 290.56│ 173.86│ 136.64│ 171.78│ 74.43│ 78.28│
│合同负债 │ 28529.50│ 21470.38│ 19047.63│ 15832.82│ 13553.85│ 13071.22│
│流动负债 │ 53625.44│ 54088.22│ 48541.51│ 41255.84│ 37297.31│ 32341.28│
│长期借款 │ 4462.00│ 5160.50│ 1773.11│ 3444.75│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22464.44│ 26495.44│ 16449.04│ 13196.13│ 7135.85│ 4757.75│
│负债合计 │ 76089.88│ 80583.66│ 64990.55│ 54451.96│ 44433.15│ 37099.03│
│实收资本 │ 42582.47│ 42582.47│ 42582.47│ 42582.47│ 40100.00│ 40100.00│
│资本公积金 │ 65096.57│ 64126.66│ 63274.94│ 62508.29│ 48416.94│ 50955.93│
│盈余公积 │ 2451.78│ 2451.78│ 2451.78│ 2451.78│ 2247.45│ 2247.45│
│未分配利润 │ -12039.64│ -13430.13│ -10821.94│ -2617.33│ -568.31│ 17319.51│
│少数股东权益 │ -882.34│ -337.80│ -289.95│ -5.28│ -90.17│ 880.15│
│归属母公司权益 │ 97149.69│ 94540.56│ 95625.01│ 102323.57│ 87194.09│ 110622.89│
│股东权益合计 │ 96267.34│ 94202.75│ 95335.06│ 102318.29│ 87103.92│ 111503.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7935.68│ 11717.36│ 15293.65│ 16230.82│ 11279.45│ 10343.43│
│存货 │ 1310.95│ 1104.11│ 894.61│ 778.36│ 902.28│ 929.54│
│应收票据及应收账款 │ 9845.33│ 11347.81│ 10982.22│ 7221.26│ 7483.80│ 8643.74│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4766.90│ 4933.30│ 4908.15│ 4548.69│ 4778.59│ 4719.20│
│其他应收款 │ 345.71│ 269.23│ 393.84│ 275.83│ 705.65│ 381.39│
│流动资产合计 │ 34591.22│ 36352.02│ 40824.28│ 38037.31│ 41831.54│ 44473.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 28391.17│ 28569.62│ 28855.74│ 28855.74│ 28333.43│ 28494.35│
│固定资产净额 │ 22869.02│ 23171.14│ 23490.32│ 23790.66│ 24126.12│ 23893.57│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3662.21│ 3921.47│ 4186.63│ 4468.46│ 4783.62│ 5098.78│
│商誉 │ 33515.00│ 33515.00│ 33515.00│ 33515.00│ 35919.48│ 35919.48│
│非流动资产合计 │ 137766.01│ 137656.74│ 137252.55│ 136749.10│ 135233.34│ 134224.82│
│资产总计 │ 172357.22│ 174008.76│ 178076.83│ 174786.41│ 177064.88│ 178698.52│
│应付票据及应付账款 │ 2385.04│ 2436.56│ 3587.62│ 3126.43│ 3552.56│ 3799.97│
│预收款项 │ 290.56│ 302.36│ 247.24│ 173.86│ 271.00│ 296.11│
│合同负债 │ 28529.50│ 28472.97│ 24176.71│ 21470.38│ 22644.14│ 22454.18│
│流动负债 │ 53625.44│ 55167.89│ 57012.56│ 54088.22│ 64184.14│ 66818.32│
│长期借款 │ 4462.00│ 4595.50│ 5660.50│ 5160.50│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22464.44│ 23012.31│ 26096.16│ 26495.44│ 18907.66│ 17711.19│
│负债合计 │ 76089.88│ 78180.20│ 83108.73│ 80583.66│ 83091.80│ 84529.51│
│实收资本 │ 42582.47│ 42582.47│ 42582.47│ 42582.47│ 42582.57│ 42582.57│
│资本公积金 │ 65096.57│ 64760.11│ 64415.22│ 64126.66│ 63889.83│ 63554.61│
│盈余公积 │ 2451.78│ 2451.78│ 2451.78│ 2451.78│ 2451.78│ 2451.78│
│未分配利润 │ -12039.64│ -12266.08│ -12827.99│ -13430.13│ -12325.13│ -12033.28│
│少数股东权益 │ -882.34│ -582.71│ -536.37│ -337.80│ -785.10│ -545.79│
│归属母公司权益 │ 97149.69│ 96411.27│ 95504.48│ 94540.56│ 94758.18│ 94714.80│
│股东权益合计 │ 96267.34│ 95828.56│ 94968.10│ 94202.75│ 93973.07│ 94169.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44844.03│ 56321.87│ 47779.15│ 47547.38│ 49396.15│ 54533.91│
│营业总成本 │ 44148.38│ 58890.48│ 54911.60│ 54955.09│ 64637.85│ 64719.16│
│营业税金及附加 │ 411.60│ 455.38│ 247.38│ 250.42│ 207.54│ 256.16│
│销售费用 │ 14876.43│ 20040.47│ 18261.32│ 16719.21│ 17182.38│ 17548.14│
│财务费用 │ 353.11│ 488.00│ 607.50│ 501.11│ 353.53│ 109.30│
│管理费用 │ 6867.70│ 9175.03│ 8600.54│ 7977.30│ 12021.00│ 11265.26│
│资产减值损失 │ ---│ -1389.91│ -457.09│ -652.28│ -1606.07│ -31.01│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -42.81│ -1155.33│ -6494.89│ -395.51│ 318.17│
│投资收益 │ -76.92│ 710.89│ -150.37│ 11762.94│ -2516.68│ -51.65│
│营业利润 │ 798.24│ -2725.16│ -8796.30│ -2032.95│ -18832.54│ -8916.44│
│营业外收入 │ 8.56│ 11.94│ 119.98│ 70.84│ 274.39│ 482.67│
│营业外支出 │ 85.47│ 158.82│ 97.04│ 78.90│ 50.41│ 65.53│
│利润总额 │ 721.33│ -2872.04│ -8773.36│ -2041.01│ -18608.55│ -8499.30│
│所得税 │ -124.62│ -215.89│ -210.60│ -212.46│ 1060.96│ -1741.83│
│净利润 │ 845.95│ -2656.14│ -8562.76│ -1828.56│ -19669.51│ -6757.47│
│归属母公司净利润 │ 1390.49│ -2608.19│ -8204.61│ -1844.69│ -17887.82│ -5953.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44844.03│ 30213.25│ 14182.12│ 56321.87│ 40505.90│ 26242.25│
│营业总成本 │ 44148.38│ 29274.85│ 13973.95│ 58890.48│ 42815.37│ 27960.01│
│营业税金及附加 │ 411.60│ 275.22│ 140.03│ 455.38│ 445.99│ 114.84│
│销售费用 │ 14876.43│ 9875.25│ 4652.40│ 20040.47│ 14660.22│ 9768.38│
│财务费用 │ 353.11│ 286.33│ 158.50│ 488.00│ 358.13│ 255.85│
│管理费用 │ 6867.70│ 4466.34│ 2013.45│ 9175.03│ 6821.27│ 4439.43│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -1389.91│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -42.81│ ---│ ---│
│投资收益 │ -76.92│ -85.60│ 142.97│ 710.89│ -8.30│ 22.55│
│营业利润 │ 798.24│ 907.83│ 388.45│ -2725.16│ -2017.68│ -1451.45│
│营业外收入 │ 8.56│ 0.02│ 1.52│ 11.94│ 0.89│ 5.80│
│营业外支出 │ 85.47│ 73.17│ 30.70│ 158.82│ 139.25│ 126.58│
│利润总额 │ 721.33│ 834.68│ 359.27│ -2872.04│ -2156.04│ -1572.23│
│所得税 │ -124.62│ -84.47│ -44.32│ -215.89│ -157.71│ -105.06│
│净利润 │ 845.95│ 919.15│ 403.59│ -2656.14│ -1998.33│ -1467.16│
│归属母公司净利润 │ 1390.49│ 1164.05│ 602.14│ -2608.19│ -1503.19│ -1211.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49549.19│ 66981.16│ 55986.79│ 54390.91│ 53521.63│ 58681.16│
│经营活动现金流出 │ 44412.30│ 55245.57│ 50571.18│ 52106.44│ 63764.91│ 62196.73│
│经营活动现金流量净额│ 5136.88│ 11735.60│ 5415.61│ 2284.47│ -10243.28│ -3515.57│
│投资活动现金流入 │ 55624.77│ 78574.72│ 78140.65│ 117403.28│ 126468.12│ 196808.04│
│投资活动现金流出 │ 70270.04│ 92997.89│ 93038.41│ 116359.38│ 132160.72│ 217553.71│
│投资活动现金流量净额│ -14645.27│ -14423.17│ -14897.77│ 1043.90│ -5692.60│ -20745.67│
│筹资活动现金流入 │ 11857.14│ 28654.17│ 24888.74│ 62793.75│ 48897.38│ 57905.35│
│筹资活动现金流出 │ 10979.89│ 31490.86│ 22452.03│ 43954.14│ 50425.62│ 54076.41│
│筹资活动现金流量净额│ 877.25│ -2836.69│ 2436.71│ 18839.61│ -1528.24│ 3828.95│
│汇率变动对现金的影响│ -0.69│ -0.17│ 0.11│ 0.02│ 3.98│ -11.64│
│现金及等价物净增加额│ -8631.83│ -5524.44│ -7045.34│ 22168.00│ -17460.15│ -20443.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49549.19│ 32637.96│ 14338.25│ 66981.16│ 51115.88│ 32975.61│
│经营活动现金流出 │ 44412.30│ 29594.75│ 14936.17│ 55245.57│ 45954.56│ 29385.22│
│经营活动现金流量净额│ 5136.88│ 3043.21│ -597.92│ 11735.60│ 5161.32│ 3590.39│
│投资活动现金流入 │ 55624.77│ 45010.38│ 23293.24│ 78574.72│ 59054.36│ 41724.01│
│投资活动现金流出 │ 70270.04│ 54967.77│ 25839.97│ 92997.89│ 78518.75│ 59461.80│
│投资活动现金流量净额│ -14645.27│ -9957.39│ -2546.74│ -14423.17│ -19464.39│ -17737.78│
│筹资活动现金流入 │ 11857.14│ 10535.14│ 4735.14│ 28654.17│ 24330.10│ 20890.10│
│筹资活动现金流出 │ 10979.89│ 8281.56│ 2459.66│ 31490.86│ 24106.24│ 21511.76│
│筹资活动现金流量净额│ 877.25│ 2253.58│ 2275.47│ -2836.69│ 223.86│ -621.66│
│汇率变动对现金的影响│ -0.69│ -0.57│ -6.55│ -0.17│ -0.06│ -0.04│
│现金及等价物净增加额│ -8631.83│ -4661.18│ -875.72│ -5524.44│ -14079.27│ -14769.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11488.74│ 20.40│ -1295.09│ 49.65│
│二季报 │ 14753.51│ 26.19│ 83.75│ -3.21│
│三季报 │ 14263.65│ 25.33│ -291.85│ 11.19│
│四季报 │ 15815.97│ 28.08│ -1105.00│ 42.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11178.53│ 23.40│ -1476.07│ 17.99│
│二季报 │ 12297.81│ 25.74│ -1970.25│ 24.01│
│三季报 │ 11786.56│ 24.67│ -2127.71│ 25.93│
│四季报 │ 12516.26│ 26.20│ -2630.57│ 32.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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