财务分析☆ ◇688369 致远互联 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -20023.08│ -23183.92│ -23558.73│ -5001.81│ 9408.06│ 12878.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -23558.73│ -5001.81│ 9408.06│ 12878.94│
│净利润增长率(%) │ 8.59│ 1.59│ -371.00│ -153.17│ -26.95│ 19.69│
│扣非净利润(万) │ -20550.23│ -23527.31│ -23994.26│ -5838.37│ 8440.03│ 12037.09│
│营业总收(未调整:万) │ 60004.62│ 90319.14│ 84652.58│ 104465.02│ 103242.98│ 103122.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 84652.58│ 104465.02│ 103242.98│ 103122.93│
│总营收同比增长率(%) │ 8.25│ 6.69│ -18.97│ 1.18│ 0.12│ 35.10│
│加权净资产收益率(%) │ -27.20│ -24.83│ -19.33│ -3.52│ 6.53│ 9.49│
│资产负债比率(%) │ 48.44│ 45.85│ 33.93│ 25.20│ 24.80│ 30.11│
│净利润现金含量(%) │ 140.40│ 8.86│ 42.01│ 221.90│ -126.80│ 105.18│
│基本每股收益(元) │ -1.7300│ -2.0100│ -2.0500│ -0.4400│ 0.8200│ 1.6700│
│每股收益-扣除(元) │ -1.7836│ -2.0400│ -2.0800│ -0.5100│ 1.0900│ 1.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.7378│ -2.0122│ -2.0458│ -0.4343│ 1.2176│ 1.6728│
│每股资本公积金(元) │ 8.2858│ 8.1771│ 8.4295│ 8.4158│ 13.0411│ 12.8223│
│每股未分配利润(元) │ -3.3768│ -1.6390│ 0.3734│ 2.5598│ 4.7838│ 4.1199│
│每股净资产(元) │ 5.8251│ 7.1474│ 9.0988│ 12.0778│ 18.7460│ 18.5795│
│每股经营现金流量(元)│ -2.4399│ -0.1784│ -0.8594│ -0.9638│ -1.5439│ 1.7594│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -20023.08│ -11264.85│ -6499.09│ -23183.92│ -21903.82│ -13549.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -21903.82│ -13549.14│
│净利润增长率(%) │ 8.59│ 16.86│ 2.97│ 1.59│ -100.21│ -98.02│
│扣非净利润(万) │ -20550.23│ -11763.69│ -6991.86│ -23527.31│ -21815.74│ -13414.63│
│营业总收(未调整:万) │ 60004.62│ 36647.91│ 12854.43│ 90319.14│ 55431.57│ 33786.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55431.57│ 33786.80│
│总营收同比增长率(%) │ 8.25│ 8.47│ 22.21│ 6.69│ -10.14│ -15.98│
│加权净资产收益率(%) │ -27.20│ -14.36│ -8.19│ -24.83│ -22.69│ -13.79│
│资产负债比率(%) │ 48.44│ 45.89│ 44.91│ 45.85│ 37.72│ 35.98│
│净利润现金含量(%) │ 140.40│ 156.38│ 214.20│ 8.86│ 116.13│ 119.90│
│基本每股收益(元) │ -1.7300│ -0.9800│ -0.5600│ -2.0100│ -1.9000│ -1.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -1.7836│ -1.0200│ -0.6068│ -2.0400│ -1.8934│ -1.1600│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.7378│ -0.9777│ -0.5641│ -2.0122│ -1.9011│ -1.1760│
│每股资本公积金(元) │ 8.2858│ 8.2575│ 8.2231│ 8.1771│ 8.1534│ 8.4618│
│每股未分配利润(元) │ -3.3768│ -2.6167│ -2.2031│ -1.6390│ -1.5431│ -0.8028│
│每股净资产(元) │ 5.8251│ 6.3576│ 6.6293│ 7.1474│ 7.3422│ 7.9552│
│每股经营现金流量(元)│ -2.4399│ -1.5289│ -1.2083│ -0.1784│ -2.2077│ -1.4099│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.75│ 2.43│ 3.38│ 3.56│ 3.04│
│速动比率 │ 1.51│ 1.70│ 2.37│ 3.33│ 3.52│ 3.03│
│资产负债比率(%) │ 48.44│ 45.85│ 33.93│ 25.20│ 24.80│ 30.11│
│产权比率 │ 0.95│ 0.86│ 0.52│ 0.34│ 0.33│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.46│ -0.03│ -0.19│ -0.25│ -0.26│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.69│ 1.71│ 1.75│ 2.13│ 2.24│
│速动比率 │ 1.51│ 1.61│ 1.64│ 1.70│ 2.03│ 2.17│
│资产负债比率(%) │ 48.44│ 45.89│ 44.91│ 45.85│ 37.72│ 35.98│
│产权比率 │ 0.95│ 0.85│ 0.82│ 0.86│ 0.61│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.46│ -0.29│ -0.23│ -0.03│ -0.52│ -0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 2.75│ 2.27│ 3.10│ 4.42│ 6.81│
│存货周转率 │ 5.79│ 13.09│ 11.48│ 16.32│ 26.82│ 52.65│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.73│ 0.61│ 0.67│ 0.61│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 8.04│ 11.25│ 9.80│ 11.38│ 10.88│ 18.43│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.57│ 0.48│ 0.54│ 0.51│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 1.20│ 0.43│ 2.75│ 1.55│ 0.95│
│存货周转率 │ 5.79│ 3.73│ 1.39│ 13.09│ 5.86│ 4.27│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.33│ 0.11│ 0.73│ 0.48│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 8.04│ 4.86│ 1.69│ 11.25│ 6.85│ 4.14│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.25│ 0.09│ 0.57│ 0.37│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -29.83│ -28.15│ -22.48│ -3.60│ 6.50│ 9.00│
│销售毛利率 │ 57.68│ 56.84│ 64.22│ 68.44│ 72.22│ 72.29│
│营业利润率 │ -33.65│ -26.93│ -28.98│ -4.12│ 9.28│ 13.33│
│销售净利率 │ -33.55│ -26.77│ -28.50│ -4.52│ 9.50│ 13.04│
│总资产净利率 │ -14.11│ -15.36│ -13.78│ -2.46│ 4.88│ 6.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -29.83│ -15.38│ -8.51│ -28.15│ -25.89│ -14.78│
│销售毛利率 │ 57.68│ 58.90│ 57.62│ 56.84│ 58.51│ 60.65│
│营业利润率 │ -33.65│ -31.88│ -53.66│ -26.93│ -40.93│ -41.81│
│销售净利率 │ -33.55│ -31.91│ -53.81│ -26.77│ -41.03│ -42.14│
│总资产净利率 │ -14.11│ -8.07│ -4.72│ -15.36│ -15.24│ -9.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.25│ 6.69│ -18.97│ 1.18│ 0.12│ 35.10│
│营业利润增长率 │ 11.01│ 0.86│ -469.87│ -144.94│ -30.30│ 9.40│
│净利润增长率 │ 8.59│ 1.59│ -371.00│ -153.17│ -26.95│ 19.69│
│净资产增长率 │ -18.50│ -21.41│ -24.66│ -3.98│ 1.26│ 9.12│
│总资产增长率 │ -14.31│ -4.52│ -14.86│ -3.06│ -5.78│ 12.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.25│ 8.47│ 22.21│ 6.69│ -10.14│ -15.98│
│营业利润增长率 │ 11.01│ 17.29│ 2.74│ 0.86│ -93.72│ -88.39│
│净利润增长率 │ 8.59│ 16.86│ 2.97│ 1.59│ -100.21│ -98.02│
│净资产增长率 │ -18.50│ -11.05│ -7.25│ -21.41│ -19.26│ -12.52│
│总资产增长率 │ -14.31│ -11.40│ -9.26│ -4.52│ -14.60│ -9.93│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司积极把握政策│ 60004.62│ 55431.57│ 8.25│
│ │红利与技术升级机│ │ │ │
│ │遇，并通过AI技术│ │ │ │
│ │赋能客户，加强客│ │ │ │
│ │户经营，项目实施│ │ │ │
│ │交付进展良好，生│ │ │ │
│ │态伙伴布局持续优│ │ │ │
│ │化，从而实现了营│ │ │ │
│ │业收入的稳步提升│ │ │ │
│归属于上市公│收入增长带动营业│ -20023.08│ -21903.82│ 8.59│
│司股东的净利│毛利提升，销售费│ │ │ │
│润 │用同比减少，从而│ │ │ │
│ │实现了年初至报告│ │ │ │
│ │期末归属于上市公│ │ │ │
│ │司股东的净亏损及│ │ │ │
│ │归属于上市公司股│ │ │ │
│ │东的扣除非经常性│ │ │ │
│ │损益的净亏损同比│ │ │ │
│ │收窄 │ │ │ │
│归属于上市公│收入增长带动营业│ -20550.23│ -21815.74│ 5.80│
│司股东的扣除│毛利提升，销售费│ │ │ │
│非经常性损益│用同比减少，从而│ │ │ │
│的净利润 │实现了年初至报告│ │ │ │
│ │期末归属于上市公│ │ │ │
│ │司股东的净亏损及│ │ │ │
│ │归属于上市公司股│ │ │ │
│ │东的扣除非经常性│ │ │ │
│ │损益的净亏损同比│ │ │ │
│ │收窄 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款及退税到│ -28112.05│ -25436.56│ -10.52│
│的现金流量净│账减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│理财产品到期收回│ 600.00│ 5553.37│ -89.20│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │承兑汇票到期承兑│ 217.90│ 1619.92│ -86.55│
│存货 │未验收项目交付支│ 4831.27│ 3236.41│ 49.28│
│ │出尚未结转成本 │ │ │ │
│其他非流动资│在建项目增值税留│ 127.30│ 78.93│ 61.27│
│产 │抵税额、待认证进│ │ │ │
│ │项增加 │ │ │ │
│应交税费 │支付上年度12月税│ 2922.90│ 4918.29│ -40.57│
│ │金 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 1463.02│ 2123.33│ -31.10│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│递延收益 │收到党建活动经费│ 13.80│ 6.60│ 109.12│
│ │尚未支出 │ │ │ │
│营业收入 │公司积极把握政策│ 36647.91│ 33786.80│ 8.47│
│ │红利与技术升级机│ │ │ │
│ │遇，并通过AI技术│ │ │ │
│ │赋能客户，加强客│ │ │ │
│ │户经营，项目实施│ │ │ │
│ │交付进展良好，生│ │ │ │
│ │态伙伴布局持续优│ │ │ │
│ │化，从而实现了营│ │ │ │
│ │业收入的稳步提升│ │ │ │
│营业成本 │客户需求复杂度提│ 15063.09│ 13294.19│ 13.31│
│ │升，项目交付周期│ │ │ │
│ │变长，导致项目交│ │ │ │
│ │付成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │人员费用、招待费│ 19557.32│ 22119.09│ -11.58│
│ │及交通费等减少 │ │ │ │
│管理费用 │人员离职补偿费、│ 4926.31│ 4172.59│ 18.06│
│ │股份支付及房屋租│ │ │ │
│ │赁费用等增加 │ │ │ │
│研发费用 │提升研发效率而进│ 9618.64│ 9366.02│ 2.70│
│ │行的IT基础设施建│ │ │ │
│ │设投入及股份支付│ │ │ │
│ │费用增长 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款余额下降│ -274.63│ -436.32│ 37.06│
│ │及利率下降导致本│ │ │ │
│ │期利息收入下降 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -17615.45│ -16244.89│ -8.44│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资理财产品到期│ 4678.18│ -1018.66│ 559.25│
│的现金流量净│收回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│出售库存股收到的│ -307.88│ -1555.17│ 80.20│
│的现金流量净│资金增加，租赁支│ │ │ │
│额 │出减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 47246.90│ 70885.11│ 78907.27│ 103144.89│ 122016.98│ 127330.45│
│存货 │ 5540.56│ 3236.41│ 2719.34│ 2559.53│ 1479.82│ 659.39│
│应收票据及应收账款 │ 35091.80│ 31758.07│ 37599.47│ 40063.79│ 29461.05│ 19568.02│
│合同资产 │ 1977.22│ 2002.37│ 1803.37│ 2214.18│ 2102.04│ 1907.05│
│预付款项 │ 2136.65│ 1919.60│ 1744.70│ 1420.15│ 1191.57│ 828.87│
│其他应收款 │ 2762.59│ 2672.15│ 2122.59│ 1921.16│ 1928.04│ 1332.41│
│流动资产合计 │ 98013.26│ 119452.85│ 127263.45│ 151924.18│ 161278.75│ 176375.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4613.74│ 4613.74│ 4092.81│ 5438.41│ 1152.22│ 1090.07│
│固定资产净额 │ 7193.01│ 7725.83│ 8333.66│ 8936.37│ 9422.97│ 9554.64│
│在建工程 │ 2025.18│ 2025.18│ 2143.34│ 2143.34│ 2143.34│ ---│
│无形资产 │ 195.72│ 230.14│ 337.63│ 409.94│ 82.27│ 47.00│
│商誉 │ ---│ ---│ 272.50│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 33700.69│ 34261.33│ 33728.69│ 37158.43│ 33767.02│ 30626.99│
│资产总计 │ 131713.95│ 153714.18│ 160992.14│ 189082.61│ 195045.77│ 207002.01│
│应付票据及应付账款 │ 22906.70│ 23982.35│ 17864.24│ 16145.27│ 12863.94│ 11734.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24408.53│ 27443.14│ 21051.41│ 15719.88│ 14552.16│ 19402.73│
│流动负债 │ 61404.67│ 68259.92│ 52470.21│ 44903.51│ 45362.13│ 58083.23│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2398.90│ 2223.89│ 2153.12│ 2749.36│ 3002.54│ 4254.33│
│负债合计 │ 63803.57│ 70483.81│ 54623.33│ 47652.88│ 48364.67│ 62337.56│
│实收资本 │ 11521.81│ 11521.81│ 11515.84│ 11515.84│ 7726.77│ 7698.96│
│资本公积金 │ 95467.65│ 94215.18│ 97073.27│ 96914.91│ 100765.29│ 98718.15│
│盈余公积 │ 3863.38│ 3863.38│ 3863.38│ 3863.38│ 3863.38│ 3849.48│
│未分配利润 │ -38907.39│ -18884.31│ 4299.61│ 29477.72│ 36963.29│ 31718.97│
│少数股东权益 │ 795.18│ 879.88│ 1588.11│ 2344.12│ 1835.47│ 1621.94│
│归属母公司权益 │ 67115.21│ 82350.49│ 104780.70│ 139085.61│ 144845.64│ 143042.51│
│股东权益合计 │ 67910.39│ 83230.37│ 106368.81│ 141429.73│ 146681.11│ 144664.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47246.90│ 57594.41│ 51995.67│ 70885.11│ 49006.14│ 60221.31│
│存货 │ 5540.56│ 4831.27│ 4594.59│ 3236.41│ 5134.18│ 3506.89│
│应收票据及应收账款 │ 35091.80│ 31174.44│ 30916.55│ 31758.07│ 36949.04│ 36762.65│
│合同资产 │ 1977.22│ 2170.66│ 2216.39│ 2002.37│ 1851.51│ 1559.49│
│预付款项 │ 2136.65│ 1853.47│ 2306.29│ 1919.60│ 2064.62│ 2462.51│
│其他应收款 │ 2762.59│ 2764.75│ 2671.42│ 2672.15│ 2372.70│ 2481.39│
│流动资产合计 │ 98013.26│ 102245.67│ 105114.79│ 119452.85│ 103760.33│ 110380.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4613.74│ 4484.54│ 4613.74│ 4613.74│ 4271.49│ 4600.83│
│固定资产净额 │ 7193.01│ 7369.87│ 7515.16│ 7725.83│ 7860.31│ 7976.98│
│在建工程 │ 2025.18│ 2025.18│ 2025.18│ 2025.18│ 2025.18│ 2143.34│
│无形资产 │ 195.72│ 224.88│ 203.27│ 230.14│ 257.02│ 283.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 33700.69│ 33949.64│ 34363.61│ 34261.33│ 33723.22│ 34626.43│
│资产总计 │ 131713.95│ 136195.32│ 139478.40│ 153714.18│ 137483.55│ 145007.01│
│应付票据及应付账款 │ 22906.70│ 21092.00│ 19489.47│ 23982.35│ 16265.05│ 14658.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24408.53│ 25764.82│ 28499.01│ 27443.14│ 22239.09│ 22867.58│
│流动负债 │ 61404.67│ 60414.66│ 61447.27│ 68259.92│ 48677.81│ 49220.16│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2398.90│ 2078.65│ 1187.11│ 2223.89│ 3180.80│ 2946.77│
│负债合计 │ 63803.57│ 62493.32│ 62634.38│ 70483.81│ 51858.61│ 52166.93│
│实收资本 │ 11521.81│ 11521.81│ 11521.81│ 11521.81│ 11521.81│ 11521.81│
│资本公积金 │ 95467.65│ 95141.64│ 94744.86│ 94215.18│ 93941.80│ 97494.78│
│盈余公积 │ 3863.38│ 3863.38│ 3863.38│ 3863.38│ 3863.38│ 3863.38│
│未分配利润 │ -38907.39│ -30149.16│ -25383.40│ -18884.31│ -17779.14│ -9249.54│
│少数股东权益 │ 795.18│ 451.07│ 462.22│ 879.88│ 1029.57│ 1182.07│
│归属母公司权益 │ 67115.21│ 73250.92│ 76381.80│ 82350.49│ 84595.37│ 91658.01│
│股东权益合计 │ 67910.39│ 73702.00│ 76844.02│ 83230.37│ 85624.94│ 92840.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60004.62│ 90319.14│ 84652.58│ 104465.02│ 103242.98│ 103122.93│
│营业总成本 │ 80560.60│ 113378.62│ 107718.81│ 110084.86│ 97144.15│ 93346.32│
│营业税金及附加 │ 310.13│ 1056.03│ 627.33│ 671.23│ 707.41│ 889.94│
│销售费用 │ 32322.94│ 45680.94│ 47038.75│ 44899.97│ 40424.81│ 40160.25│
│财务费用 │ -263.89│ -601.48│ -699.11│ -1217.44│ -1918.01│ -2328.95│
│管理费用 │ 8043.04│ 9561.15│ 9174.19│ 9082.78│ 8750.17│ 7940.35│
│资产减值损失 │ -8.18│ -128.34│ -275.88│ -6.60│ -12.25│ -72.19│
│公允价值变动净收益 │ 3.43│ -50.94│ 3.68│ 41.11│ 50.31│ 168.96│
│投资收益 │ 276.68│ 291.04│ -365.97│ 78.86│ 803.22│ 289.63│
│营业利润 │ -20190.12│ -24323.51│ -24535.51│ -4305.42│ 9580.94│ 13746.24│
│营业外收入 │ 1.47│ 0.02│ 6.13│ 0.00│ 0.00│ 325.94│
│营业外支出 │ 69.42│ 152.39│ 90.52│ 42.59│ 70.03│ 77.54│
│利润总额 │ -20258.06│ -24475.88│ -24619.91│ -4348.01│ 9510.91│ 13994.64│
│所得税 │ -125.61│ -301.28│ -491.20│ 369.35│ -301.47│ 547.20│
│净利润 │ -20132.45│ -24174.60│ -24128.71│ -4717.36│ 9812.39│ 13447.44│
│归属母公司净利润 │ -20023.08│ -23183.92│ -23558.73│ -5001.81│ 9408.06│ 12878.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 60004.62│ 36647.91│ 12854.43│ 90319.14│ 55431.57│ 33786.80│
│营业总成本 │ 80560.60│ 49048.04│ 21035.75│ 113378.62│ 78101.32│ 48919.66│
│营业税金及附加 │ 310.13│ 157.31│ 33.75│ 1056.03│ 586.19│ 404.09│
│销售费用 │ 32322.94│ 19557.32│ 8846.92│ 45680.94│ 34484.55│ 22119.09│
│财务费用 │ -263.89│ -274.63│ -307.30│ -601.48│ -641.40│ -436.32│
│管理费用 │ 8043.04│ 4926.31│ 2509.60│ 9561.15│ 6365.81│ 4172.59│
│资产减值损失 │ -8.18│ -11.40│ -0.04│ -128.34│ -118.23│ 11.20│
│公允价值变动净收益 │ 3.43│ 3.43│ 3.43│ -50.94│ 19.87│ 19.87│
│投资收益 │ 276.68│ 279.07│ 65.73│ 291.04│ 117.61│ 147.71│
│营业利润 │ -20190.12│ -11682.35│ -6897.75│ -24323.51│ -22688.81│ -14125.17│
│营业外收入 │ 1.47│ 5.08│ 3.61│ 0.02│ 0.02│ ---│
│营业外支出 │ 69.42│ 65.07│ 0.20│ 152.39│ 148.56│ 147.16│
│利润总额 │ -20258.06│ -11742.34│ -6894.33│ -24475.88│ -22837.35│ -14272.34│
│所得税 │ -125.61│ -48.68│ 22.42│ -301.28│ -92.54│ -34.71│
│净利润 │ -20132.45│ -11693.65│ -6916.75│ -24174.60│ -22744.81│ -14237.63│
│归属母公司净利润 │ -20023.08│ -11264.85│ -6499.09│ -23183.92│ -21903.82│ -13549.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59384.30│ 119410.47│ 108054.91│ 115731.68│ 103191.91│ 110745.05│
│经营活动现金流出 │ 87496.36│ 121465.50│ 117952.17│ 126830.90│ 115121.11│ 97199.57│
│经营活动现金流量净额│ -28112.05│ -2055.02│ -9897.26│ -11099.22│ -11929.20│ 13545.49│
│投资活动现金流入 │ 53888.00│ 38061.70│ 39381.14│ 72897.41│ 129858.12│ 163376.29│
│投资活动现金流出 │ 51289.93│ 43147.54│ 41307.11│ 75691.98│ 111657.51│ 201175.12│
│投资活动现金流量净额│ 2598.06│ -5085.83│ -1925.97│ -2794.58│ 18200.61│ -37798.83│
│筹资活动现金流入 │ 4039.95│ 1515.54│ 37.00│ 1170.20│ 824.09│ 330.00│
│筹资活动现金流出 │ 2153.92│ 2301.34│ 12726.10│ 6360.74│ 12318.24│ 6167.75│
│筹资活动现金流量净额│ 1886.03│ -785.81│ -12689.10│ -5190.54│ -11494.15│ -5837.75│
│汇率变动对现金的影响│ -1.79│ -0.46│ 0.00│ 0.00│ 0.01│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ -23629.75│ -7927.12│ -24512.32│ -19084.33│ -5222.73│ -30091.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59384.30│ 39826.57│ 18141.57│ 119410.47│ 68540.64│ 44048.75│
│经营活动现金流出 │ 87496.36│ 57442.02│ 32062.92│ 121465.50│ 93977.20│ 60293.64│
│经营活动现金流量净额│ -28112.05│ -17615.45│ -13921.35│ -2055.02│ -25436.56│ -16244.89│
│投资活动现金流入 │ 53888.00│ 32340.44│ 10618.99│ 38061.70│ 32413.76│ 21637.03│
│投资活动现金流出 │ 51289.93│ 27662.25│ 14344.82│ 43147.54│ 36348.62│ 22655.70│
│投资活动现金流量净额│ 2598.06│ 4678.18│ -3725.83│ -5085.83│ -3934.86│ -1018.66│
│筹资活动现金流入 │ 4039.95│ 1362.37│ ---│ 1515.54│ 1547.03│ 145.58│
│筹资活动现金流出 │ 2153.92│ 1670.25│ 1190.80│ 2301.34│ 2080.93│ 1700.74│
│筹资活动现金流量净额│ 1886.03│ -307.88│ -1190.80│ -785.81│ -533.90│ -1555.17│
│汇率变动对现金的影响│ -1.79│ 2.04│ -0.81│ -0.46│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -23629.75│ -13243.11│ -18838.79│ -7927.12│ -29905.32│ -18818.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10518.04│ 11.65│ -6698.14│ 28.89│
│二季报 │ 23268.76│ 25.76│ -6851.00│ 29.55│
│三季报 │ 21644.77│ 23.96│ -8354.68│ 36.04│
│四季报 │ 34887.57│ 38.63│ -1280.10│ 5.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18258.98│ 21.57│ -3098.07│ 13.15│
│二季报 │ 21954.95│ 25.94│ -3744.41│ 15.89│
│三季报 │ 21473.58│ 25.37│ -4097.96│ 17.39│
│四季报 │ 22965.06│ 27.13│ -12618.29│ 53.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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