财务分析☆ ◇688371 菲沃泰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -7735.93│ 3021.05│ 4510.66│ -4155.24│ 3328.74│ 3931.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4510.66│ -4155.24│ 3332.33│ 3931.56│
│净利润增长率(%) │ -366.96│ -33.02│ 208.55│ -224.69│ -15.33│ -29.22│
│扣非净利润(万) │ -8597.43│ 977.87│ 3148.60│ -7632.42│ 1578.16│ 3562.11│
│营业总收(未调整:万) │ 30165.99│ 52916.70│ 47946.02│ 30890.60│ 39555.96│ 41040.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 47946.02│ 30890.60│ 39555.96│ 41040.02│
│总营收同比增长率(%) │ -17.80│ 10.37│ 55.21│ -21.91│ -3.62│ 72.54│
│加权净资产收益率(%) │ -4.00│ 1.57│ 2.31│ -2.08│ 3.40│ 9.77│
│资产负债比率(%) │ 12.47│ 7.29│ 6.17│ 6.43│ 5.14│ 37.97│
│净利润现金含量(%) │ 65.42│ 198.08│ 117.18│ -112.30│ 361.19│ 103.15│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ 0.0900│ 0.1300│ -0.1200│ 0.1200│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2563│ 0.0300│ 0.0900│ -0.2300│ 0.0600│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2306│ 0.0901│ 0.1345│ -0.1239│ 0.0992│ 0.1563│
│每股资本公积金(元) │ 5.1235│ 5.1122│ 5.1163│ 5.1101│ 4.9313│ 0.9599│
│每股未分配利润(元) │ -0.2036│ 0.0756│ -0.0063│ -0.1408│ -0.0171│ -0.1550│
│每股净资产(元) │ 5.6213│ 5.8889│ 5.6653│ 5.9719│ 5.9167│ 1.8100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1508│ 0.1784│ 0.1576│ 0.1391│ 0.3584│ 0.1600│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7735.93│ -4564.69│ -2121.11│ 3021.05│ 2897.77│ 1671.35│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2897.77│ 1671.35│
│净利润增长率(%) │ -366.96│ -373.11│ -435.96│ -33.02│ 6.45│ 7.74│
│扣非净利润(万) │ -8597.43│ -6044.89│ -2900.96│ 977.87│ 1157.39│ 888.63│
│营业总收(未调整:万) │ 30165.99│ 17929.81│ 7515.78│ 52916.70│ 36699.27│ 22877.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36699.27│ 22877.65│
│总营收同比增长率(%) │ -17.80│ -21.63│ -28.40│ 10.37│ 6.00│ 6.95│
│加权净资产收益率(%) │ -4.00│ -2.34│ -1.08│ 1.57│ 1.51│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 12.47│ 7.69│ 6.70│ 7.29│ 5.67│ 5.36│
│净利润现金含量(%) │ 65.42│ 68.60│ 20.66│ 198.08│ 140.70│ 121.47│
│基本每股收益(元) │ -0.2300│ -0.1400│ -0.0700│ 0.0900│ 0.0900│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2563│ -0.1800│ -0.0865│ 0.0300│ 0.0345│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2306│ -0.1361│ -0.0632│ 0.0901│ 0.0864│ 0.0498│
│每股资本公积金(元) │ 5.1235│ 5.1190│ 5.1149│ 5.1122│ 5.1155│ 5.1235│
│每股未分配利润(元) │ -0.2036│ -0.1090│ 0.0124│ 0.0756│ 0.0800│ 0.0435│
│每股净资产(元) │ 5.6213│ 5.7047│ 5.8264│ 5.8889│ 5.8701│ 5.7217│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1508│ -0.0933│ -0.0131│ 0.1784│ 0.1215│ 0.0605│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 7.89│ 8.19│ 8.91│ 15.29│ 1.21│
│速动比率 │ 3.39│ 6.72│ 7.11│ 8.21│ 14.71│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 12.47│ 7.29│ 6.17│ 6.43│ 5.14│ 37.97│
│产权比率 │ 0.14│ 0.08│ 0.07│ 0.07│ 0.05│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ 0.45│ 0.43│ 0.35│ 1.25│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.12│ 7.02│ 8.42│ 7.89│ 9.31│ 9.11│
│速动比率 │ 3.39│ 5.75│ 6.99│ 6.72│ 7.84│ 7.56│
│资产负债比率(%) │ 12.47│ 7.69│ 6.70│ 7.29│ 5.67│ 5.36│
│产权比率 │ 0.14│ 0.08│ 0.07│ 0.08│ 0.06│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.23│ -0.04│ 0.45│ 0.37│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 3.94│ 4.31│ 3.32│ 3.37│ 5.21│
│存货周转率 │ 1.26│ 1.92│ 1.98│ 2.15│ 2.41│ 3.14│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.52│ 0.44│ 0.23│ 0.45│ 1.43│
│固定资产周转率 │ 0.35│ 0.63│ 0.58│ 0.53│ 1.21│ 2.01│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.25│ 0.23│ 0.15│ 0.28│ 0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.45│ 1.53│ 0.66│ 3.94│ 2.81│ 1.80│
│存货周转率 │ 1.26│ 0.76│ 0.33│ 1.92│ 1.15│ 0.70│
│流动资产周转率 │ 0.30│ 0.18│ 0.07│ 0.52│ 0.36│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.35│ 0.21│ 0.09│ 0.63│ 0.44│ 0.28│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.09│ 0.04│ 0.25│ 0.18│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.10│ 1.53│ 2.37│ -2.07│ 1.68│ 8.65│
│销售毛利率 │ 30.85│ 47.48│ 53.09│ 47.65│ 56.59│ 58.08│
│营业利润率 │ -31.99│ 4.23│ 11.55│ -17.03│ 8.97│ 12.59│
│销售净利率 │ -25.64│ 5.71│ 9.41│ -13.45│ 8.42│ 9.58│
│总资产净利率 │ -3.61│ 1.45│ 2.17│ -1.96│ 2.36│ 6.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.10│ -2.39│ -1.09│ 1.53│ 1.47│ 0.87│
│销售毛利率 │ 30.85│ 30.21│ 29.40│ 47.48│ 53.65│ 54.55│
│营业利润率 │ -31.99│ -32.41│ -36.64│ 4.23│ 9.32│ 8.49│
│销售净利率 │ -25.64│ -25.46│ -28.22│ 5.71│ 7.90│ 7.31│
│总资产净利率 │ -3.61│ -2.17│ -1.00│ 1.45│ 1.41│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.80│ 10.37│ 55.21│ -21.91│ -3.62│ 72.54│
│营业利润增长率 │ -382.20│ -59.63│ 205.32│ -248.28│ -31.37│ -25.92│
│净利润增长率 │ -366.96│ -33.02│ 208.55│ -224.69│ -15.33│ -29.22│
│净资产增长率 │ -4.54│ 3.95│ -5.13│ 0.93│ 336.90│ 27.91│
│总资产增长率 │ 1.11│ 5.20│ -5.40│ 2.32│ 185.69│ 62.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.80│ -21.63│ -28.40│ 10.37│ 6.00│ 6.95│
│营业利润增长率 │ -382.20│ -399.02│ -475.20│ -59.63│ -3.67│ 1.33│
│净利润增长率 │ -366.96│ -373.11│ -435.96│ -33.02│ 6.45│ 7.74│
│净资产增长率 │ -4.54│ -3.13│ -1.06│ 3.95│ 3.61│ 1.00│
│总资产增长率 │ 1.11│ -2.70│ -1.68│ 5.20│ 3.06│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │成熟市场竞争加剧│ -9644.04│ 3377.75│ -385.52│
│ │、终端客户需求波│ │ │ │
│ │动影响、叠加部分│ │ │ │
│ │老款产品向新一代│ │ │ │
│ │产品迭代过程中客│ │ │ │
│ │户采购节奏阶段性│ │ │ │
│ │放缓，使得营业收│ │ │ │
│ │入同比下降，使得│ │ │ │
│ │相关项目下降 │ │ │ │
│归属于上市公│成熟市场竞争加剧│ -7735.93│ 2897.77│ -366.96│
│司股东的净利│、终端客户需求波│ │ │ │
│润 │动影响、叠加部分│ │ │ │
│ │老款产品向新一代│ │ │ │
│ │产品迭代过程中客│ │ │ │
│ │户采购节奏阶段性│ │ │ │
│ │放缓，使得营业收│ │ │ │
│ │入同比下降，使得│ │ │ │
│ │相关项目下降 │ │ │ │
│归属于上市公│成熟市场竞争加剧│ -8597.43│ 1157.39│ -842.83│
│司股东的扣除│、终端客户需求波│ │ │ │
│非经常性损益│动影响、叠加部分│ │ │ │
│的净利润 │老款产品向新一代│ │ │ │
│ │产品迭代过程中客│ │ │ │
│ │户采购节奏阶段性│ │ │ │
│ │放缓，使得营业收│ │ │ │
│ │入同比下降，使得│ │ │ │
│ │相关项目下降 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -5060.56│ 4077.08│ -224.12│
│的现金流量净│务收到的现金下降│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营性流入减│ 13193.71│ 22326.27│ -40.90│
│ │少及投资性流出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │本期以应收票据结│ 380.20│ 20.68│ 1738.49│
│ │算增加 │ │ │ │
│应收款项融资│票据到期收款 │ 69.96│ 573.96│ -87.81│
│其他应收款 │本期支付的押金及│ 206.35│ 147.72│ 39.69│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额增│ 1243.31│ 943.69│ 31.75│
│ │加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增厂房装修│ 1711.94│ 990.00│ 72.92│
│递延所得税资│本期亏损确认的递│ 5202.44│ 3790.98│ 37.23│
│产 │延所得税资产增加│ │ │ │
│其他非流动资│期初预付的非流动│ 93.98│ 685.42│ -86.29│
│产 │资产款项转入长期│ │ │ │
│ │待摊费用 │ │ │ │
│短期借款 │本期新增银行借款│ 960.00│ ---│ ---│
│合同负债 │上年末合同负债因│ 2.11│ 267.06│ -99.21│
│ │相关设备验收完成│ │ │ │
│ │确认收入而减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年计提的员工年│ 1413.56│ 2279.99│ -38.00│
│ │终奖金于本期支付│ │ │ │
│其他应付款 │公司本期现金分红│ 1055.67│ 217.84│ 384.61│
│ │中存在尚未支付的│ │ │ │
│ │应付股利 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债形成的待│ 0.27│ 34.72│ -99.21│
│ │转销项税额减少 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到的政府补│ 527.24│ 357.19│ 47.61│
│ │助 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 17929.81│ 22877.65│ -21.63│
│营业成本 │--- │ 12512.84│ 10398.92│ 20.33│
│销售费用 │公司为拓展新业务│ 2314.02│ 1650.25│ 40.22│
│ │加大了人员投入，│ │ │ │
│ │相应带动差旅费、│ │ │ │
│ │业务招待费及市场│ │ │ │
│ │推广费用增长 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5479.82│ 5457.31│ 0.41│
│财务费用 │美元对人民币汇率│ 470.79│ -405.55│ 216.09│
│ │波动，导致汇兑损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4464.93│ 4491.30│ -0.59│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -3131.27│ 2030.16│ -254.24│
│的现金流量净│务收到的现金下降│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -5859.91│ 3659.39│ -260.13│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增短期借款│ 138.30│ -67.64│ 304.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12630.50│ 22326.27│ 18200.51│ 19121.33│ 17969.36│ 6194.98│
│存货 │ 17381.09│ 15667.26│ 13268.77│ 9432.67│ 5626.82│ 8604.97│
│应收票据及应收账款 │ 11764.11│ 12997.15│ 13853.38│ 8409.64│ 10198.59│ 13245.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 695.57│ 490.54│ 758.35│ 3488.05│ 882.00│ 319.29│
│其他应收款 │ 179.15│ 147.72│ 141.42│ 197.57│ 225.05│ 773.24│
│流动资产合计 │ 98387.76│ 105001.48│ 100472.77│ 119389.34│ 147426.22│ 29238.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8909.90│ 7566.31│ 3502.43│ 2000.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 84921.81│ 86188.39│ 82763.00│ 81231.42│ 34648.88│ 30636.23│
│在建工程 │ 6800.34│ 5155.04│ 9276.70│ 4320.70│ 19182.41│ 6849.61│
│无形资产 │ 2453.95│ 2592.37│ 2397.06│ 2390.60│ 2453.55│ 2521.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 117049.60│ 108080.38│ 102084.66│ 94725.74│ 61828.36│ 44007.63│
│资产总计 │ 215437.36│ 213081.86│ 202557.43│ 214115.08│ 209254.58│ 73246.22│
│应付票据及应付账款 │ 10019.88│ 9968.08│ 8151.41│ 9883.66│ 4077.38│ 8458.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 83.71│
│合同负债 │ 116.77│ 267.06│ 13.49│ 1.90│ 1.03│ 5.50│
│流动负债 │ 23862.13│ 13301.76│ 12268.03│ 13392.61│ 9641.10│ 24143.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2069.02│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2997.40│ 2224.51│ 234.64│ 382.68│ 1123.06│ 3670.94│
│负债合计 │ 26859.53│ 15526.27│ 12502.67│ 13775.30│ 10764.16│ 27814.52│
│实收资本 │ 33547.24│ 33547.24│ 33547.24│ 33547.24│ 33547.24│ 25160.43│
│资本公积金 │ 171878.83│ 171500.43│ 171638.49│ 171430.56│ 165430.66│ 24152.46│
│盈余公积 │ 272.17│ 272.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -6829.02│ 2535.87│ -213.01│ -4723.68│ -572.02│ -3900.76│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 188577.83│ 197555.59│ 190054.75│ 200339.79│ 198490.42│ 45431.70│
│股东权益合计 │ 188577.83│ 197555.59│ 190054.75│ 200339.79│ 198490.42│ 45431.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12630.50│ 13193.71│ 16735.26│ 22326.27│ 28898.52│ 23789.95│
│存货 │ 17381.09│ 17304.34│ 16813.69│ 15667.26│ 16312.27│ 16455.42│
│应收票据及应收账款 │ 11764.11│ 10845.38│ 9793.34│ 12997.15│ 12369.92│ 11608.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 695.57│ 397.56│ 428.73│ 490.54│ 686.02│ 423.13│
│其他应收款 │ 179.15│ 206.35│ 160.90│ 147.72│ 287.47│ 280.53│
│流动资产合计 │ 98387.76│ 95837.19│ 98642.79│ 105001.48│ 103137.72│ 96737.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8909.90│ 8948.13│ 8945.50│ 7566.31│ 7336.62│ 7410.98│
│固定资产净额 │ 84921.81│ 86249.91│ 86070.50│ 86188.39│ 82848.88│ 83352.68│
│在建工程 │ 6800.34│ 5834.99│ 6187.03│ 5155.04│ 8301.55│ 7939.93│
│无形资产 │ 2453.95│ 2507.86│ 2565.06│ 2592.37│ 2334.31│ 2373.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 117049.60│ 111484.32│ 110848.89│ 108080.38│ 105614.64│ 106073.97│
│资产总计 │ 215437.36│ 207321.51│ 209491.69│ 213081.86│ 208752.36│ 202811.21│
│应付票据及应付账款 │ 10019.88│ 9667.19│ 8773.81│ 9968.08│ 8382.01│ 7776.73│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 116.77│ 2.11│ 0.25│ 267.06│ 224.02│ 227.48│
│流动负债 │ 23862.13│ 13647.50│ 11711.68│ 13301.76│ 11076.07│ 10613.97│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2997.40│ 2297.48│ 2319.12│ 2224.51│ 751.84│ 250.62│
│负债合计 │ 26859.53│ 15944.98│ 14030.80│ 15526.27│ 11827.91│ 10864.59│
│实收资本 │ 33547.24│ 33547.24│ 33547.24│ 33547.24│ 33547.24│ 33547.24│
│资本公积金 │ 171878.83│ 171728.28│ 171590.99│ 171500.43│ 171610.89│ 171877.59│
│盈余公积 │ 272.17│ 272.17│ 272.17│ 272.17│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -6829.02│ -3657.78│ 414.75│ 2535.87│ 2684.76│ 1458.34│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 188577.83│ 191376.53│ 195460.89│ 197555.59│ 196924.46│ 191946.62│
│股东权益合计 │ 188577.83│ 191376.53│ 195460.89│ 197555.59│ 196924.46│ 191946.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30165.99│ 52916.70│ 47946.02│ 30890.60│ 39555.96│ 41040.02│
│营业总成本 │ 40935.82│ 53613.29│ 44054.63│ 39765.85│ 37454.78│ 34449.76│
│营业税金及附加 │ 537.85│ 803.50│ 661.04│ 139.98│ 240.26│ 203.41│
│销售费用 │ 3598.04│ 3864.17│ 2764.62│ 2775.12│ 2141.79│ 2268.90│
│财务费用 │ 506.31│ -722.26│ -655.98│ -748.15│ -371.24│ 197.26│
│管理费用 │ 8407.44│ 11629.66│ 9813.65│ 12841.56│ 13153.60│ 10597.32│
│资产减值损失 │ ---│ -10.74│ -38.72│ -35.52│ -158.06│ -1027.44│
│公允价值变动净收益 │ 300.54│ 1484.17│ 700.32│ 359.91│ 148.82│ ---│
│投资收益 │ 582.10│ 846.75│ 661.52│ 2964.94│ 141.63│ 0.76│
│营业利润 │ -9649.99│ 2235.93│ 5539.18│ -5259.26│ 3546.83│ 5168.00│
│营业外收入 │ 14.70│ 39.70│ 12.09│ 518.94│ 692.74│ 161.30│
│营业外支出 │ 8.76│ 236.86│ 329.53│ 195.99│ 14.31│ 29.88│
│利润总额 │ -9644.04│ 2038.78│ 5221.74│ -4936.31│ 4225.26│ 5299.42│
│所得税 │ -1908.11│ -982.27│ 711.07│ -781.07│ 896.52│ 1367.86│
│净利润 │ -7735.93│ 3021.05│ 4510.66│ -4155.24│ 3328.74│ 3931.56│
│归属母公司净利润 │ -7735.93│ 3021.05│ 4510.66│ -4155.24│ 3328.74│ 3931.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30165.99│ 17929.81│ 7515.78│ 52916.70│ 36699.27│ 22877.65│
│营业总成本 │ 40935.82│ 25596.30│ 11215.63│ 53613.29│ 35239.03│ 21906.76│
│营业税金及附加 │ 537.85│ 353.90│ 167.69│ 803.50│ 443.57│ 314.52│
│销售费用 │ 3598.04│ 2314.02│ 1100.60│ 3864.17│ 2586.50│ 1650.25│
│财务费用 │ 506.31│ 470.79│ 21.83│ -722.26│ 230.54│ -405.55│
│管理费用 │ 8407.44│ 5479.82│ 2631.14│ 11629.66│ 8295.19│ 5457.31│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -10.74│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 300.54│ 1202.05│ 602.54│ 1484.17│ 792.61│ 443.80│
│投资收益 │ 582.10│ 430.87│ 55.61│ 846.75│ 834.94│ 277.00│
│营业利润 │ -9649.99│ -5810.16│ -2753.76│ 2235.93│ 3419.60│ 1943.04│
│营业外收入 │ 14.70│ 14.42│ 2.90│ 39.70│ 14.76│ 13.94│
│营业外支出 │ 8.76│ 5.57│ 1.40│ 236.86│ 56.61│ 56.11│
│利润总额 │ -9644.04│ -5801.31│ -2752.26│ 2038.78│ 3377.75│ 1900.86│
│所得税 │ -1908.11│ -1236.62│ -631.14│ -982.27│ 479.98│ 229.51│
│净利润 │ -7735.93│ -4564.69│ -2121.11│ 3021.05│ 2897.77│ 1671.35│
│归属母公司净利润 │ -7735.93│ -4564.69│ -2121.11│ 3021.05│ 2897.77│ 1671.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34040.46│ 58731.53│ 48812.09│ 42525.08│ 50645.50│ 34275.79│
│经营活动现金流出 │ 39101.02│ 52747.36│ 43526.69│ 37858.56│ 38622.26│ 30220.57│
│经营活动现金流量净额│ -5060.56│ 5984.17│ 5285.40│ 4666.52│ 12023.24│ 4055.23│
│投资活动现金流入 │ 34253.89│ 62551.97│ 145761.70│ 228573.99│ 56766.14│ 1092.84│
│投资活动现金流出 │ 48016.79│ 69110.84│ 136780.67│ 230603.66│ 188728.12│ 26994.17│
│投资活动现金流量净额│ -13762.90│ -6558.87│ 8981.03│ -2029.67│ -131961.98│ -25901.33│
│筹资活动现金流入 │ 10395.63│ 4646.62│ ---│ ---│ 154680.60│ 14008.94│
│筹资活动现金流出 │ 960.53│ 246.81│ 15350.94│ 1574.55│ 23190.19│ 8549.30│
│筹资活动现金流量净额│ 9435.10│ 4399.81│ -15350.94│ -1574.55│ 131490.41│ 5459.64│
│汇率变动对现金的影响│ -235.46│ 249.56│ 194.45│ 68.29│ 186.69│ 33.02│
│现金及等价物净增加额│ -9623.82│ 4074.68│ -890.06│ 1130.59│ 11738.35│ -16353.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34040.46│ 23844.05│ 13760.53│ 58731.53│ 43764.98│ 29100.85│
│经营活动现金流出 │ 39101.02│ 26975.31│ 14198.85│ 52747.36│ 39687.90│ 27070.69│
│经营活动现金流量净额│ -5060.56│ -3131.27│ -438.32│ 5984.17│ 4077.08│ 2030.16│
│投资活动现金流入 │ 34253.89│ 22409.06│ 11536.44│ 62551.97│ 39962.71│ 16330.50│
│投资活动现金流出 │ 48016.79│ 28268.97│ 16685.51│ 69110.84│ 37484.35│ 12671.11│
│投资活动现金流量净额│ -13762.90│ -5859.91│ -5149.07│ -6558.87│ 2478.35│ 3659.39│
│筹资活动现金流入 │ 10395.63│ 960.00│ ---│ 4646.62│ 4363.02│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 960.53│ 821.70│ 37.58│ 246.81│ 141.37│ 67.64│
│筹资活动现金流量净额│ 9435.10│ 138.30│ -37.58│ 4399.81│ 4221.66│ -67.64│
│汇率变动对现金的影响│ -235.46│ -207.72│ 105.91│ 249.56│ -106.46│ -48.49│
│现金及等价物净增加额│ -9623.82│ -9060.60│ -5519.05│ 4074.68│ 10670.63│ 5573.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10496.58│ 19.84│ 631.36│ 20.90│
│二季报 │ 12381.08│ 23.40│ 1039.99│ 34.42│
│三季报 │ 13821.61│ 26.12│ 1226.42│ 40.60│
│四季报 │ 16217.44│ 30.65│ 123.28│ 4.08│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9291.35│ 19.38│ 525.98│ 11.66│
│二季报 │ 12099.81│ 25.24│ 1025.29│ 22.73│
│三季报 │ 13230.37│ 27.59│ 1170.89│ 25.96│
│四季报 │ 13324.49│ 27.79│ 1788.51│ 39.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|