财务分析☆ ◇688372 伟测科技 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归属母公司净利润(万)│ 11799.63│ 8963.57│ 7076.34│ 2730.90│
│净利润增长率(%) │ -51.57│ -46.05│ -37.96│ -39.29│
│扣非净利润(万) │ 9067.86│ 6662.65│ 5264.76│ 2023.52│
│营业总收入(万元) │ 73652.48│ 51552.06│ 31188.24│ 14012.62│
│总营收同比增长率(%) │ 0.48│ -5.06│ -12.38│ -15.38│
│加权净资产收益率(%) │ 4.89│ 3.75│ 2.95│ 1.14│
│资产负债比率(%) │ 31.86│ 29.57│ 29.79│ 28.62│
│净利润现金含量(%) │ 392.00│ 346.44│ 253.26│ 175.66│
│基本每股收益(元) │ 1.0400│ 0.7900│ 0.8100│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8000│ 0.5877│ 0.6000│ 0.2320│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.0408│ 0.7906│ 0.8114│ 0.3131│
│每股资本公积金(元) │ 16.7302│ 16.5983│ 21.6484│ 21.6484│
│每股未分配利润(元) │ 3.7136│ 3.5024│ 4.3368│ 4.6846│
│每股净资产(元) │ 21.6864│ 21.3043│ 27.2499│ 27.5976│
│每股经营现金流量(元)│ 4.0799│ 2.7390│ 2.0550│ 0.5501│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 24332.73│ 16614.37│ 11405.24│ 13217.56│
│归母净利(调整后:万) │ 24362.65│ 16614.37│ 11405.24│ 13217.56│
│净利润增长率(%) │ 84.09│ 91.57│ 110.50│ 279.31│
│扣非净利润(万) │ 20148.77│ 15290.40│ 10952.98│ 12759.72│
│营业总收(未调整:万) │ 73302.33│ 54302.05│ 35596.71│ 49314.43│
│营业总收(调整后:万) │ 73302.33│ 54302.05│ 35596.71│ 49314.43│
│总营收同比增长率(%) │ 48.64│ 59.25│ 66.21│ 205.93│
│加权净资产收益率(%) │ 19.83│ 16.92│ 11.93│ 18.04│
│资产负债比率(%) │ 29.71│ 48.13│ 45.60│ 42.72│
│净利润现金含量(%) │ 205.38│ 226.43│ 250.91│ 190.90│
│基本每股收益(元) │ 3.5200│ 2.5400│ 1.7400│ 2.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 2.9200│ 2.3377│ 1.6700│ 2.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.7901│ 2.5401│ 1.7437│ 2.0208│
│每股资本公积金(元) │ 21.6484│ 10.2831│ 10.2831│ 10.2831│
│每股未分配利润(元) │ 4.3711│ 4.8237│ 4.0218│ 2.2781│
│每股净资产(元) │ 27.2841│ 16.2900│ 15.4875│ 13.7400│
│每股经营现金流量(元)│ 5.7302│ 5.7500│ 4.3751│ 3.8600│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.64│ 2.30│ 2.50│ 3.79│
│速动比率 │ 1.63│ 2.29│ 2.49│ 3.78│
│资产负债比率(%) │ 31.86│ 29.57│ 29.79│ 28.62│
│产权比率 │ 0.47│ 0.42│ 0.42│ 0.40│
│现金流比率%-短期债务│ 88.44│ 71.59│ 39.62│ 13.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.01│ 1.04│ 0.98│ 1.00│
│速动比率 │ 3.99│ 1.02│ 0.98│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 29.71│ 48.13│ 45.60│ 42.72│
│产权比率 │ 0.42│ 0.93│ 0.84│ 0.75│
│现金流比率%-短期债务│ 121.52│ 81.61│ 59.22│ 63.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.73│ 2.06│ 1.34│ 0.62│
│存货周转率 │ 91.08│ 76.02│ 50.42│ 21.24│
│流动资产周转率 │ 0.59│ 0.39│ 0.23│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 0.45│ 0.33│ 0.20│ 0.10│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.15│ 0.09│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.05│ 3.30│ 2.32│ 5.06│
│存货周转率 │ 65.47│ 48.52│ 33.82│ 49.06│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 1.25│ 0.82│ 1.53│
│固定资产周转率 │ 0.73│ 0.60│ 0.42│ 0.82│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.30│ 0.21│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.80│ 3.71│ 2.98│ 1.13│
│销售毛利率 │ 38.96│ 38.44│ 37.83│ 36.75│
│营业利润率 │ 13.00│ 13.46│ 17.73│ 16.66│
│销售净利率 │ 16.02│ 17.39│ 22.69│ 19.49│
│总资产净利率 │ 3.37│ 2.63│ 2.09│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.23│ 15.59│ 11.26│ 14.70│
│销售毛利率 │ 48.57│ 49.21│ 49.69│ 50.46│
│营业利润率 │ 33.39│ 30.51│ 30.84│ 30.90│
│销售净利率 │ 33.20│ 30.60│ 32.04│ 26.80│
│总资产净利率 │ 9.82│ 9.17│ 6.65│ 10.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│ 2023-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.48│ -5.06│ -12.38│ -15.38│
│营业利润增长率 │ -60.88│ -58.12│ -49.64│ -57.05│
│净利润增长率 │ -51.57│ -46.05│ -37.96│ -39.29│
│净资产增长率 │ 3.31│ 1.51│ -0.13│ 1.15│
│总资产增长率 │ 6.57│ 1.31│ -0.01│ -0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2022-12-31│ 2022-09-30│ 2022-06-30│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 48.64│ 59.25│ 66.21│ 205.93│
│营业利润增长率 │ 60.63│ 65.07│ 78.00│ 301.62│
│净利润增长率 │ 84.09│ 91.57│ 110.50│ 279.31│
│净资产增长率 │ 164.69│ 18.52│ 12.69│ 58.54│
│总资产增长率 │ 115.71│ 30.89│ 18.65│ 83.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2023-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │报告期公司实施股│ 2401.62│ 1692.62│ 41.89│
│ │权激励，新增股份│ │ │ │
│ │支付费用，且本报│ │ │ │
│ │告期公司加大对客│ │ │ │
│ │户开发活动的投入│ │ │ │
│ │，销售人员数量及│ │ │ │
│ │薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期内公司实施│ 5246.41│ 3438.75│ 52.57│
│ │股权激励，股份支│ │ │ │
│ │付费用增加，以及│ │ │ │
│ │人员薪酬增加 │ │ │ │
│研发费用 │报告期内公司实施│ 10380.63│ 6919.39│ 50.02│
│ │股权激励，股份支│ │ │ │
│ │付费用增加，且公│ │ │ │
│ │司本报告期加大研│ │ │ │
│ │发投入，研发人员│ │ │ │
│ │数量及薪酬增加、│ │ │ │
│ │新增研发设备 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期受市场汇│ 3728.75│ 3393.89│ 9.87│
│ │率影响汇兑损益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期税费返还│ 46254.94│ 49973.58│ -7.44│
│的现金流量净│、政府补助减少，│ │ │ │
│额 │支付的人员薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -68521.50│ -146866.69│ 53.34│
│的现金流量净│等长期资产支付的│ │ │ │
│额 │现金增加及前期投│ │ │ │
│ │资的理财部分赎回│ │ │ │
│ │以及当期投资理财│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期无股权融│ -17262.09│ 147315.18│ -111.72│
│的现金流量净│资、取得借款减少│ │ │ │
│额 │以及新增现金分红│ │ │ │
│ │分配股利 │ │ │ │
│货币资金 │报告期内实施募投│ 25195.48│ 64798.05│ -61.12│
│ │项目投入募集资金│ │ │ │
│交易性金融资│公司使用募集资金│ 11017.27│ 61000.00│ -81.94│
│产 │实施募投项目，闲│ │ │ │
│ │置资金减少 │ │ │ │
│应收票据 │收到客户承兑汇票│ 201.28│ 100.00│ 101.28│
│ │款 │ │ │ │
│应收款项 │公司营收逐季度环│ 30834.29│ 23105.64│ 33.45│
│ │比增加，尤其是第│ │ │ │
│ │四季度营收创新高│ │ │ │
│应收款项融资│主体信用评级较高│ 914.96│ 0.00│ ---│
│ │的银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 96.65│ 110.18│ -12.28│
│其他应收款 │--- │ 1793.43│ 1687.40│ 6.28│
│存货 │--- │ 469.26│ 517.92│ -9.39│
│其他流动资产│--- │ 14971.05│ 13385.91│ 11.84│
│其他非流动金│公司新增股权投资│ 8500.00│ 5000.00│ 70.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │为扩充测试产能购│ 196406.21│ 130635.48│ 50.35│
│ │买相关测试设备 │ │ │ │
│在建工程 │为扩充测试产能购│ 51413.82│ 11944.24│ 330.45│
│ │买相关暂未转固的│ │ │ │
│ │测试设备及报告期│ │ │ │
│ │内进行新建厂房 │ │ │ │
│使用权资产 │公司优化财务结构│ 4179.45│ 11932.48│ -64.97│
│ │，提前结清融资租│ │ │ │
│ │赁款 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 4093.75│ 3206.29│ 27.68│
│长期待摊费用│--- │ 7127.59│ 7431.09│ -4.08│
│递延所得税资│新增与资产相关的│ 1488.46│ 250.54│ 494.10│
│产 │政府补助，以及20│ │ │ │
│ │23年1月1日起执行│ │ │ │
│ │财政部颁布的《企│ │ │ │
│ │业会计准则解释第│ │ │ │
│ │16号》“关于单项│ │ │ │
│ │交易产生的资产和│ │ │ │
│ │负债相关的递延所│ │ │ │
│ │得税不适用初始确│ │ │ │
│ │认豁免的会计处理│ │ │ │
│ │”规定，追溯调整│ │ │ │
│ │了期初数 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期末设备预│ 2107.56│ 3448.91│ -38.89│
│产 │付款减少 │ │ │ │
│资产合计 │--- │ 360810.50│ 338554.13│ 6.57│
│短期借款 │--- │ 10330.23│ 13568.82│ -23.87│
│应付票据 │本报告期公司银行│ 3200.00│ 0.00│ ---│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期公司设备│ 19461.76│ 9330.83│ 108.57│
│ │及工程应付款增加│ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 3090.92│ 2914.57│ 6.05│
│应交税费 │子公司南京伟测当│ 446.44│ 1327.05│ -66.36│
│ │年度通过集成电路│ │ │ │
│ │企业认证从2022年│ │ │ │
│ │开始享受企业所得│ │ │ │
│ │税“两免三减半”│ │ │ │
│ │优惠，2022年度、│ │ │ │
│ │2023年度处于免税│ │ │ │
│ │期，当期企业所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期押金保证│ 936.11│ 366.95│ 155.10│
│ │金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 14835.30│ 13614.56│ 8.97│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 47726.36│ 47619.81│ 0.22│
│租赁负债 │--- │ 3091.90│ 3516.38│ -12.07│
│长期应付款 │偿还部分售后回租│ 700.00│ 3500.00│ -80.00│
│ │款项 │ │ │ │
│递延收益 │新增与资产相关的│ 11124.72│ 4675.92│ 137.92│
│ │政府补助 │ │ │ │
│递延所得税负│本期企业所得税可│ 0.00│ 134.48│ -100.00│
│债 │抵扣暂时性差异增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│负债合计 │--- │ 114943.73│ 100569.37│ 14.29│
│营业收入 │报告期内公司在行│ 73652.48│ 73302.33│ 0.48│
│ │业周期下行的大背│ │ │ │
│ │景下，重点发挥公│ │ │ │
│ │司在高算力高性能│ │ │ │
│ │芯片、车规及工业│ │ │ │
│ │级高可靠性芯片等│ │ │ │
│ │方面的测试技术优│ │ │ │
│ │势，保持收入略有│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │公司维续实施IPO │ 44955.06│ 37696.78│ 19.25│
│ │募投项目及超墓资│ │ │ │
│ │金项目，对无锡、│ │ │ │
│ │南京两个测试基地│ │ │ │
│ │产能进行扩张，导│ │ │ │
│ │致折旧、摊销、能│ │ │ │
│ │源费用等刚性的固│ │ │ │
│ │定成本较去年相比│ │ │ │
│ │增长较大，以及报│ │ │ │
│ │告期内因实施股权│ │ │ │
│ │激励新增股份支付│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期与收益相│ 1662.52│ 4779.89│ -65.22│
│ │关的政府补助减少│ │ │ │
│投资收益 │报告期内利用暂时│ 1401.53│ 90.39│ 1450.51│
│ │闲置募集资金购买│ │ │ │
│ │理财产品产生了收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期部分测试│ 184.93│ 85.05│ 117.45│
│ │设备处置 │ │ │ │
│营业外收入 │新增保险赔偿 │ 16.95│ 4.43│ 282.60│
│营业外支出 │新增赔偿支出 │ 21.61│ 7.19│ 200.54│
│所得税费用 │1、报告期内子公 │ -2226.83│ 113.74│ -2057.75│
│ │司南京伟测于2023│ │ │ │
│ │年通过集成电路企│ │ │ │
│ │业认证，于2022年│ │ │ │
│ │开始享受企业所得│ │ │ │
│ │税“两免三减半”│ │ │ │
│ │优惠，2022年及20│ │ │ │
│ │23年度处于免税期│ │ │ │
│ │，同时冲回上一年│ │ │ │
│ │按25%税率计提的 │ │ │ │
│ │企业所得税 │ │ │ │
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截止日期:2023-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│（1）2023年6月27│ 8963.57│ 16614.37│ -46.05│
│司股东的净利│日，公司向激励对│ │ │ │
│润 │象授予了限制性股│ │ │ │
│ │票，导致第三季度│ │ │ │
│ │新增股份支付费用│ │ │ │
│ │约1,969.21万元，│ │ │ │
│ │剔除股份支付费用│ │ │ │
│ │的影响后，2023年│ │ │ │
│ │前三季度归属于上│ │ │ │
│ │市公司股东的净利│ │ │ │
│ │润为10,932.78万 │ │ │ │
│ │元；（2）受集成 │ │ │ │
│ │电路行业周期下行│ │ │ │
│ │的影响，2023年1-│ │ │ │
│ │9月的营业收入同 │ │ │ │
│ │比下降5.06%。从 │ │ │ │
│ │单季度的营收看，│ │ │ │
│ │2023年全年整体呈│ │ │ │
│ │现“前低后高、持│ │ │ │
│ │续改善”的态势，│ │ │ │
│ │其中第一季度的收│ │ │ │
│ │入处于低谷，自20│ │ │ │
│ │23年第二季度起，│ │ │ │
│ │公司业务开始进入│ │ │ │
│ │逐步恢复的阶段，│ │ │ │
│ │公司订单量及产能│ │ │ │
│ │利用率逐步恢复。│ │ │ │
│ │2023年第三季度，│ │ │ │
│ │公司经营形势继续│ │ │ │
│ │改善，单季度营业│ │ │ │
│ │收入为20,363.82 │ │ │ │
│ │万元，较第二季度│ │ │ │
│ │环比增长18.56%，│ │ │ │
│ │同比增长8.87%， │ │ │ │
│ │创出单季度营收历│ │ │ │
│ │史新高；（3）为 │ │ │ │
│ │满足客户的高端测│ │ │ │
│ │试需求，2023年1-│ │ │ │
│ │9月公司加大对子 │ │ │ │
│ │公司南京伟测和无│ │ │ │
│ │锡伟测的产能扩建│ │ │ │
│ │力度，由此带来的│ │ │ │
│ │资产折旧及摊销、│ │ │ │
│ │人工成本、能源费│ │ │ │
│ │用等刚性的固定成│ │ │ │
│ │本及费用较上年同│ │ │ │
│ │期相比有所增加；│ │ │ │
│ │（4）公司本期加 │ │ │ │
│ │大高端芯片测试的│ │ │ │
│ │研发投入，研发投│ │ │ │
│ │入的增加对公司利│ │ │ │
│ │润有所影响，但储│ │ │ │
│ │备的相关技术后续│ │ │ │
│ │能够为公司的发展│ │ │ │
│ │带来持续的动力，│ │ │ │
│ │有助于提升公司的│ │ │ │
│ │核心竞争力 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）2023年6月27│ 6662.65│ 15290.40│ -56.43│
│司股东的扣除│日，公司向激励对│ │ │ │
│非经常性损益│象授予了限制性股│ │ │ │
│的净利润 │票，导致第三季度│ │ │ │
│ │新增股份支付费用│ │ │ │
│ │约1,969.21万元，│ │ │ │
│ │剔除股份支付费用│ │ │ │
│ │的影响后，2023年│ │ │ │
│ │前三季度归属于上│ │ │ │
│ │市公司股东的净利│ │ │ │
│ │润为10,932.78万 │ │ │ │
│ │元；（2）受集成 │ │ │ │
│ │电路行业周期下行│ │ │ │
│ │的影响，2023年1-│ │ │ │
│ │9月的营业收入同 │ │ │ │
│ │比下降5.06%。从 │ │ │ │
│ │单季度的营收看，│ │ │ │
│ │2023年全年整体呈│ │ │ │
│ │现“前低后高、持│ │ │ │
│ │续改善”的态势，│ │ │ │
│ │其中第一季度的收│ │ │ │
│ │入处于低谷，自20│ │ │ │
│ │23年第二季度起，│ │ │ │
│ │公司业务开始进入│ │ │ │
│ │逐步恢复的阶段，│ │ │ │
│ │公司订单量及产能│ │ │ │
│ │利用率逐步恢复。│ │ │ │
│ │2023年第三季度，│ │ │ │
│ │公司经营形势继续│ │ │ │
│ │改善，单季度营业│ │ │ │
│ │收入为20,363.82 │ │ │ │
│ │万元，较第二季度│ │ │ │
│ │环比增长18.56%，│ │ │ │
│ │同比增长8.87%， │ │ │ │
│ │创出单季度营收历│ │ │ │
│ │史新高；（3）为 │ │ │ │
│ │满足客户的高端测│ │ │ │
│ │试需求，2023年1-│ │ │ │
│ │9月公司加大对子 │ │ │ │
│ │公司南京伟测和无│ │ │
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