财务分析☆ ◇688379 华光新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 13810.76│ 18807.53│ 8061.74│ 4160.28│ 871.82│ 4520.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8061.74│ 4160.28│ 871.82│ 4520.56│
│净利润增长率(%) │ -12.53│ 133.29│ 93.78│ 377.19│ -80.71│ -30.11│
│扣非净利润(万) │ 13389.51│ 10443.53│ 7236.86│ 3453.08│ 58.07│ 4077.63│
│营业总收(未调整:万) │ 343723.09│ 255588.51│ 191782.82│ 141516.41│ 122034.88│ 121095.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 191782.82│ 141516.41│ 122034.88│ 121095.16│
│总营收同比增长率(%) │ 88.27│ 33.27│ 35.52│ 15.96│ 0.78│ 40.75│
│加权净资产收益率(%) │ 9.71│ 17.37│ 8.41│ 4.55│ 0.96│ 5.01│
│资产负债比率(%) │ 66.61│ 60.39│ 58.02│ 51.96│ 46.88│ 40.21│
│净利润现金含量(%) │ 98.08│ -45.17│ -316.52│ -490.60│ -3867.73│ -1074.73│
│基本每股收益(元) │ 1.5300│ 2.1800│ 0.9400│ 0.4800│ 0.1000│ 0.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 1.4097│ 1.2100│ 0.8500│ 0.4000│ 0.0100│ 0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4541│ 2.0877│ 0.8949│ 0.4651│ 0.0982│ 0.5137│
│每股资本公积金(元) │ 7.1542│ 5.0074│ 4.8550│ 4.8892│ 4.7852│ 4.6159│
│每股未分配利润(元) │ 7.5521│ 7.0283│ 5.3555│ 4.6394│ 4.2109│ 4.3075│
│每股净资产(元) │ 15.5516│ 13.0153│ 11.0579│ 10.4689│ 10.1022│ 10.4231│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4261│ -0.9431│ -2.8325│ -2.2820│ -3.7995│ -5.5209│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13810.76│ 9171.74│ 3705.52│ 18807.53│ 15788.37│ 12321.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15788.37│ 12321.17│
│净利润增长率(%) │ -12.53│ -25.56│ -61.17│ 133.29│ 100.79│ 174.02│
│扣非净利润(万) │ 13389.51│ 8969.73│ 3620.07│ 10443.53│ 7702.81│ 4401.73│
│营业总收(未调整:万) │ 343723.09│ 230925.20│ 107865.86│ 255588.51│ 182569.86│ 120622.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 182569.86│ 120622.36│
│总营收同比增长率(%) │ 88.27│ 91.44│ 84.11│ 33.27│ 33.15│ 39.03│
│加权净资产收益率(%) │ 9.71│ 6.93│ 3.11│ 17.37│ 14.78│ 11.71│
│资产负债比率(%) │ 66.61│ 66.13│ 64.44│ 60.39│ 59.10│ 57.70│
│净利润现金含量(%) │ 98.08│ -554.61│ -1474.61│ -45.17│ -88.23│ -96.93│
│基本每股收益(元) │ 1.5300│ 1.0200│ 0.4300│ 2.1800│ 1.8400│ 1.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 1.4097│ 1.0000│ 0.3811│ 1.2100│ 0.8551│ 0.5100│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.4541│ 0.9657│ 0.3901│ 2.0877│ 1.7526│ 1.3677│
│每股资本公积金(元) │ 7.1542│ 6.8524│ 6.7494│ 5.0074│ 4.9257│ 4.9032│
│每股未分配利润(元) │ 7.5521│ 7.1733│ 7.0564│ 7.0283│ 6.6932│ 6.4545│
│每股净资产(元) │ 15.5516│ 15.0580│ 14.7797│ 13.0153│ 12.5924│ 12.2130│
│每股经营现金流量(元)│ 1.4261│ -5.3556│ -5.7531│ -0.9431│ -1.5464│ -1.3257│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.32│ 1.43│ 1.91│ 1.93│ 2.26│
│速动比率 │ 0.88│ 0.79│ 0.85│ 1.22│ 1.31│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 66.61│ 60.39│ 58.02│ 51.96│ 46.88│ 40.21│
│产权比率 │ 1.99│ 1.52│ 1.38│ 1.08│ 0.88│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.05│ -0.20│ -0.27│ -0.51│ -0.88│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.38│ 1.31│ 1.26│ 1.32│ 1.47│ 1.59│
│速动比率 │ 0.88│ 0.89│ 0.82│ 0.79│ 0.87│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 66.61│ 66.13│ 64.44│ 60.39│ 59.10│ 57.70│
│产权比率 │ 1.99│ 1.95│ 1.81│ 1.52│ 1.45│ 1.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.20│ -0.22│ -0.05│ -0.10│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.40│ 5.24│ 5.01│ 4.24│ 3.90│ 4.46│
│存货周转率 │ 2.83│ 2.75│ 2.60│ 2.62│ 2.82│ 3.37│
│流动资产周转率 │ 1.19│ 1.28│ 1.16│ 1.03│ 0.97│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 7.12│ 7.03│ 5.42│ 5.29│ 7.10│ 7.75│
│总资产周转率 │ 0.93│ 0.96│ 0.89│ 0.78│ 0.76│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.40│ 3.20│ 1.54│ 5.24│ 3.82│ 2.45│
│存货周转率 │ 2.83│ 2.08│ 0.96│ 2.75│ 1.99│ 1.38│
│流动资产周转率 │ 1.19│ 0.83│ 0.41│ 1.28│ 0.93│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 7.12│ 6.00│ 2.91│ 7.03│ 5.07│ 3.51│
│总资产周转率 │ 0.93│ 0.64│ 0.31│ 0.96│ 0.71│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.35│ 16.04│ 8.09│ 4.44│ 0.97│ 4.93│
│销售毛利率 │ 11.36│ 12.93│ 13.81│ 12.80│ 10.15│ 13.59│
│营业利润率 │ 4.37│ 8.24│ 4.45│ 2.95│ 0.16│ 3.94│
│销售净利率 │ 4.02│ 7.36│ 4.20│ 2.94│ 0.71│ 3.73│
│总资产净利率 │ 3.74│ 7.05│ 3.73│ 2.29│ 0.54│ 3.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.35│ 6.41│ 2.64│ 16.04│ 13.92│ 11.20│
│销售毛利率 │ 11.36│ 11.66│ 12.08│ 12.93│ 12.23│ 11.06│
│营业利润率 │ 4.37│ 4.29│ 3.73│ 8.24│ 9.52│ 11.70│
│销售净利率 │ 4.02│ 3.97│ 3.44│ 7.36│ 8.65│ 10.21│
│总资产净利率 │ 3.74│ 2.55│ 1.07│ 7.05│ 6.14│ 4.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 88.27│ 33.27│ 35.52│ 15.96│ 0.78│ 40.75│
│营业利润增长率 │ -13.48│ 146.94│ 104.48│ 1978.31│ -95.79│ -33.37│
│净利润增长率 │ -12.53│ 133.29│ 93.78│ 377.19│ -80.71│ -30.11│
│净资产增长率 │ 25.98│ 17.70│ 6.39│ 4.44│ -2.26│ 2.94│
│总资产增长率 │ 49.45│ 24.73│ 21.75│ 15.49│ 10.01│ 26.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 88.27│ 91.44│ 84.11│ 33.27│ 33.15│ 39.03│
│营业利润增长率 │ -13.48│ -29.74│ -63.72│ 146.94│ 100.66│ 180.34│
│净利润增长率 │ -12.53│ -25.56│ -61.17│ 133.29│ 100.79│ 174.02│
│净资产增长率 │ 25.98│ 21.98│ 19.72│ 17.70│ 13.88│ 10.45│
│总资产增长率 │ 49.45│ 42.66│ 33.37│ 24.73│ 16.88│ 9.61│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司积极拓展电子│ 343723.09│ 182569.86│ 88.27│
│ │、新能源汽车等新│ │ │ │
│ │赛道，以及原材料│ │ │ │
│ │价格上涨等原因 │ │ │ │
│归属于上市公│公司积极拓展电子│ 13389.51│ 7702.81│ 73.83│
│司股东的扣除│、新能源汽车等新│ │ │ │
│非经常性损益│赛道，以及原材料│ │ │ │
│的净利润 │价格上涨等原因 │ │ │ │
│经营活动产生│公司通过优化采购│ 13545.00│ -13930.65│ 197.23│
│的现金流量净│端支付方式，持续│ │ │ │
│额 │提升回款质量，实│ │ │ │
│ │现经营性现金流改│ │ │ │
│ │善 │ │ │ │
│研发投入合计│公司持续推进“生│ 10409.81│ 5741.62│ 81.30│
│ │产一代、研发一代│ │ │ │
│ │、储备一代”研发│ │ │ │
│ │布局，新增多个研│ │ │ │
│ │发项目，加快在研│ │ │ │
│ │项目开发进度，研│ │ │ │
│ │发投入上升，同时│ │ │ │
│ │原材料价格上涨导│ │ │ │
│ │致研发材料投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司优化付款方式│ 53561.36│ 19187.47│ 179.15│
│ │，增加票据支付 │ │ │ │
│应收款项 │公司销售收入大幅│ 89860.03│ 54563.21│ 64.69│
│ │增长，有回款周期│ │ │ │
│ │的应收款同步增长│ │ │ │
│应收款项融资│公司信用评级较高│ 17934.84│ 6153.52│ 191.46│
│ │的银行承兑汇票余│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│预付款项 │同比去年上半年原│ 21240.37│ 10346.64│ 105.29│
│ │材料价格上涨，预│ │ │ │
│ │付材料款金额增加│ │ │ │
│合同资产 │客户质保金减少 │ 441.53│ 772.66│ -42.86│
│其他流动资产│本期末待认证进项│ 8156.49│ 5291.01│ 54.16│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他权益工具│其他权益工具投资│ 1684.90│ 700.00│ 140.70│
│投资 │公允价值变动 │ │ │ │
│递延所得税资│股份支付产生的所│ 1887.22│ 988.07│ 91.00│
│产 │得税暂时性差异 │ │ │ │
│短期借款 │银行借款增加 │ 131107.97│ 68591.34│ 91.14│
│交易性金融负│外汇远期到期 │ 4.77│ 49.07│ -90.28│
│债 │ │ │ │ │
│应付票据 │公司持续优化付款│ 86448.19│ 35558.60│ 143.11│
│ │方式，期末尚未到│ │ │ │
│ │期的信用证、银行│ │ │ │
│ │承兑的余额增加 │ │ │ │
│合同负债 │客户预付款项较上│ 2444.07│ 1276.34│ 91.49│
│ │年同期实现稳步增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│其他应付款 │公司计提应付股利│ 5725.40│ 1439.54│ 297.72│
│一年内到期的│本期末一年内到期│ 9348.32│ 30521.08│ -69.37│
│非流动负债 │的长期借款余额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │公司超一年期的银│ 17370.00│ 10350.00│ 67.83│
│ │行借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │公司支付租金以及│ 297.65│ 549.08│ -45.79│
│ │一年内到期的租赁│ │ │ │
│ │负债重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债列报 │ │ │ │
│营业收入 │公司积极拓展电子│ 230925.20│ 120622.36│ 91.44│
│ │、新能源汽车等新│ │ │ │
│ │赛道，以及银、铜│ │ │ │
│ │、锡等原材料价格│ │ │ │
│ │上涨带动售价上涨│ │ │ │
│营业成本 │本期销售收入规模│ 204002.27│ 107276.15│ 90.17│
│ │增长相应带动成本│ │ │ │
│ │结转增长 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售人员薪酬│ 1502.19│ 956.58│ 57.04│
│ │增加，展览费及差│ │ │ │
│ │旅费增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期管理人员薪酬│ 3385.32│ 2608.92│ 29.76│
│ │增加，股份支付及│ │ │ │
│ │资产摊销增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息费用及汇│ 3362.63│ 1888.58│ 78.05│
│ │兑损益增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期原材料价格上│ 6382.52│ 3259.88│ 95.79│
│ │涨导致研发材料投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│同比去年上半年原│ -50867.05│ -11942.78│ -325.92│
│的现金流量净│材料价格大幅上涨│ │ │ │
│额 │，公司生产购买原│ │ │ │
│ │材料占用资金较多│ │ │ │
│ │，客户端收款有一│ │ │ │
│ │定账期，使得短期│ │ │ │
│ │内购买商品现金支│ │ │ │
│ │出大于销售商品现│ │ │ │
│ │金流入 │ │ │ │
│投资活动产生│公司建设未来工厂│ -8210.18│ 990.72│ -928.71│
│的现金流量净│设备款增加以及投│ │ │ │
│额 │资理财增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│收到再融资投资款│ 72677.89│ 6248.78│ 1063.07│
│的现金流量净│以及借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 77917.95│ 19187.47│ 19485.20│ 20119.07│ 13051.52│ 10244.10│
│存货 │ 128070.58│ 87531.81│ 74068.19│ 53072.73│ 41246.30│ 36390.45│
│应收票据及应收账款 │ 108633.00│ 87962.26│ 72577.34│ 62225.94│ 58625.41│ 60691.25│
│合同资产 │ 451.43│ 772.66│ 643.68│ 458.06│ 340.18│ 308.24│
│预付款项 │ 10246.70│ 10346.64│ 7488.82│ 5799.14│ 3896.37│ 4850.65│
│其他应收款 │ 432.92│ 413.99│ 431.09│ 573.54│ 521.31│ 332.13│
│流动资产合计 │ 358616.74│ 217659.37│ 182826.60│ 147047.45│ 127952.63│ 124659.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 384.15│ 414.56│ 442.04│ 462.47│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 59368.84│ 37166.91│ 35513.85│ 35289.70│ 18201.18│ 16181.45│
│在建工程 │ 5432.12│ 23938.40│ 9332.48│ 3566.08│ 15023.61│ 6959.62│
│无形资产 │ 12485.78│ 12454.78│ 6834.85│ 5025.60│ 4496.63│ 4444.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83729.44│ 78327.71│ 54480.54│ 47862.77│ 40808.42│ 28745.72│
│资产总计 │ 442346.18│ 295987.08│ 237307.13│ 194910.21│ 168761.05│ 153405.36│
│应付票据及应付账款 │ 136294.58│ 48163.87│ 25466.93│ 14748.73│ 10414.89│ 7923.41│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2392.34│ 1276.34│ 423.40│ 330.70│ 113.33│ 156.02│
│流动负债 │ 260574.80│ 165331.74│ 127711.06│ 76873.14│ 66267.24│ 55041.95│
│长期借款 │ 30860.38│ 10350.00│ 8357.81│ 22883.48│ 11286.90│ 4900.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34064.95│ 13406.39│ 9980.39│ 24401.18│ 12839.72│ 6640.03│
│负债合计 │ 294639.74│ 178738.13│ 137691.45│ 101274.32│ 79106.96│ 61681.99│
│实收资本 │ 9497.86│ 9008.55│ 9008.55│ 8944.21│ 8874.75│ 8800.00│
│资本公积金 │ 67949.46│ 45109.60│ 43736.48│ 43729.64│ 42467.82│ 40619.60│
│盈余公积 │ 4504.28│ 4504.28│ 4504.28│ 4472.11│ 4437.38│ 4398.05│
│未分配利润 │ 71729.18│ 63315.21│ 48245.53│ 41495.99│ 37370.43│ 37905.72│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 147706.44│ 117248.94│ 99615.68│ 93635.89│ 89654.09│ 91723.37│
│股东权益合计 │ 147706.44│ 117248.94│ 99615.68│ 93635.89│ 89654.09│ 91723.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 77917.95│ 53561.36│ 48792.89│ 19187.47│ 16053.22│ 15472.99│
│存货 │ 128070.58│ 109087.19│ 110937.77│ 87531.81│ 87178.78│ 81511.78│
│应收票据及应收账款 │ 108633.00│ 125152.13│ 114756.31│ 87962.26│ 83346.11│ 82117.43│
│合同资产 │ 451.43│ 441.53│ 561.09│ 772.66│ 1152.50│ 1046.59│
│预付款项 │ 10246.70│ 21240.37│ 26056.58│ 10346.64│ 9044.34│ 7695.84│
│其他应收款 │ 432.92│ 464.27│ 361.30│ 413.99│ 642.43│ 589.48│
│流动资产合计 │ 358616.74│ 338644.05│ 313962.99│ 217659.37│ 211856.08│ 201470.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 384.15│ 389.26│ 414.56│ 414.56│ 420.53│ 433.73│
│固定资产净额 │ 59368.84│ 39865.81│ 36876.60│ 37166.91│ 36484.39│ 33254.69│
│在建工程 │ 5432.12│ 24452.38│ 27004.30│ 23938.40│ 16590.38│ 16011.98│
│无形资产 │ 12485.78│ 11840.56│ 12088.79│ 12454.78│ 6457.57│ 6395.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83729.44│ 83599.84│ 80807.12│ 78327.71│ 65504.67│ 58645.64│
│资产总计 │ 442346.18│ 422243.89│ 394770.12│ 295987.08│ 277360.75│ 260115.77│
│应付票据及应付账款 │ 136294.58│ 98567.49│ 64103.72│ 48163.87│ 45867.08│ 47649.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2392.34│ 2444.07│ 1087.81│ 1276.34│ 1149.27│ 400.67│
│流动负债 │ 260574.80│ 258471.31│ 248513.87│ 165331.74│ 143751.30│ 126658.26│
│长期借款 │ 30860.38│ 17370.00│ 2501.81│ 10350.00│ 17735.05│ 21616.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34064.95│ 20753.76│ 5880.39│ 13406.39│ 20169.82│ 23436.37│
│负债合计 │ 294639.74│ 279225.06│ 254394.27│ 178738.13│ 163921.12│ 150094.63│
│实收资本 │ 9497.86│ 9497.86│ 9497.86│ 9008.55│ 9008.55│ 9008.55│
│资本公积金 │ 67949.46│ 65083.15│ 64105.17│ 45109.60│ 44373.01│ 44170.54│
│盈余公积 │ 4504.28│ 4504.28│ 4504.28│ 4504.28│ 4504.28│ 4504.28│
│未分配利润 │ 71729.18│ 68130.53│ 67020.73│ 63315.21│ 60296.04│ 58145.80│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 147706.44│ 143018.82│ 140375.85│ 117248.94│ 113439.63│ 110021.14│
│股东权益合计 │ 147706.44│ 143018.82│ 140375.85│ 117248.94│ 113439.63│ 110021.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 343723.09│ 255588.51│ 191782.82│ 141516.41│ 122034.88│ 121095.16│
│营业总成本 │ 327795.88│ 244617.50│ 183578.32│ 137898.35│ 121395.83│ 115859.70│
│营业税金及附加 │ 479.83│ 445.21│ 478.09│ 233.11│ 202.47│ 303.95│
│销售费用 │ 2280.48│ 2478.54│ 2070.43│ 1898.04│ 1428.53│ 1075.74│
│财务费用 │ 4648.68│ 4208.34│ 3612.81│ 2851.49│ 2108.38│ 2083.90│
│管理费用 │ 5293.34│ 6407.65│ 4692.77│ 4214.15│ 3551.18│ 3187.44│
│资产减值损失 │ -981.84│ -435.40│ -679.38│ -449.12│ -974.13│ -323.08│
│公允价值变动净收益 │ -1.30│ -48.02│ -8.09│ 11.58│ 97.62│ 255.41│
│投资收益 │ -222.30│ -166.47│ -109.31│ -136.91│ -394.02│ 7.26│
│营业利润 │ 15035.01│ 21065.97│ 8530.80│ 4172.02│ 200.74│ 4766.20│
│营业外收入 │ 0.27│ 14.82│ 42.01│ 0.73│ 0.89│ 7.58│
│营业外支出 │ 217.83│ 343.18│ 147.09│ 69.55│ 110.46│ 241.65│
│利润总额 │ 14817.45│ 20737.61│ 8425.72│ 4103.20│ 91.16│ 4532.12│
│所得税 │ 1006.69│ 1930.08│ 363.98│ -57.09│ -780.66│ 11.56│
│净利润 │ 13810.76│ 18807.53│ 8061.74│ 4160.28│ 871.82│ 4520.56│
│归属母公司净利润 │ 13810.76│ 18807.53│ 8061.74│ 4160.28│ 871.82│ 4520.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 343723.09│ 230925.20│ 107865.86│ 255588.51│ 182569.86│ 120622.36│
│营业总成本 │ 327795.88│ 218929.31│ 101939.12│ 244617.50│ 174974.71│ 116213.59│
│营业税金及附加 │ 479.83│ 294.37│ 155.55│ 445.21│ 332.38│ 223.48│
│销售费用 │ 2280.48│ 1502.19│ 752.98│ 2478.54│ 1549.58│ 956.58│
│财务费用 │ 4648.68│ 3362.63│ 1960.96│ 4208.34│ 2983.46│ 1888.58│
│管理费用 │ 5293.34│ 3385.32│ 1669.27│ 6407.65│ 4134.22│ 2608.92│
│资产减值损失 │ -981.84│ -649.85│ -46.08│ -435.40│ -795.58│ -483.03│
│公允价值变动净收益 │ -1.30│ 2.15│ -85.84│ -48.02│ 1.65│ 1.05│
│投资收益 │ -222.30│ -171.06│ -67.06│ -166.47│ -126.11│ -59.75│
│营业利润 │ 15035.01│ 9916.49│ 4022.33│ 21065.97│ 17376.88│ 14113.55│
│营业外收入 │ 0.27│ 0.27│ 0.27│ 14.82│ 3.10│ 0.81│
│营业外支出 │ 217.83│ 17.59│ 7.59│ 343.18│ 136.98│ 109.00│
│利润总额 │ 14817.45│ 9899.18│ 4015.01│ 20737.61│ 17243.00│ 14005.36│
│所得税 │ 1006.69│ 727.43│ 309.49│ 1930.08│ 1454.63│ 1684.19│
│净利润 │ 13810.76│ 9171.74│ 3705.52│ 18807.53│ 15788.37│ 12321.17│
│归属母公司净利润 │ 13810.76│ 9171.74│ 3705.52│ 18807.53│ 15788.37│ 12321.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 295540.03│ 182119.08│ 135661.87│ 105116.83│ 82583.40│ 83480.73│
│经营活动现金流出 │ 281995.03│ 190614.76│ 161178.83│ 125527.38│ 116303.18│ 132064.60│
│经营活动现金流量净额│ 13545.00│ -8495.69│ -25516.96│ -20410.54│ -33719.77│ -48583.88│
│投资活动现金流入 │ 10582.87│ 12671.94│ 1110.54│ 16730.13│ 44965.95│ 50709.27│
│投资活动现金流出 │ 30265.90│ 21982.59│ 7799.76│ 10895.38│ 52853.09│ 52494.45│
│投资活动现金流量净额│ -19683.02│ -9310.65│ -6689.22│ 5834.75│ -7887.14│ -1785.18│
│筹资活动现金流入 │ 181740.42│ 170306.32│ 112654.52│ 106990.07│ 127348.44│ 104520.61│
│筹资活动现金流出 │ 165705.15│ 152955.90│ 80857.57│ 85292.98│ 83928.64│ 55165.19│
│筹资活动现金流量净额│ 16035.26│ 17350.42│ 31796.95│ 21697.09│ 43419.81│ 49355.42│
│汇率变动对现金的影响│ -296.70│ 96.04│ -38.74│ 45.14│ 52.70│ -70.67│
│现金及等价物净增加额│ 9600.53│ -359.88│ -447.97│ 7166.43│ 1865.59│ -1084.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 295540.03│ 148629.87│ 59924.82│ 182119.08│ 128240.00│ 76256.46│
│经营活动现金流出 │ 281995.03│ 199496.92│ 114566.72│ 190614.76│ 142170.65│ 88199.24│
│经营活动现金流量净额│ 13545.00│ -50867.05│ -54641.90│ -8495.69│ -13930.65│ -11942.78│
│投资活动现金流入 │ 10582.87│ 8587.98│ 1835.57│ 12671.94│ 8068.59│ 4473.37│
│投资活动现金流出 │ 30265.90│ 16798.17│ 4522.57│ 21982.59│ 13984.80│ 3482.65│
│投资活动现金流量净额│ -19683.02│ -8210.18│ -2687.00│ -9310.65│ -5916.21│ 990.72│
│筹资活动现金流入 │ 181740.42│ 165163.63│ 116434.59│ 170306.32│ 131671.94│ 81641.31│
│筹资活动现金流出 │ 165705.15│ 92485.74│ 28342.61│ 152955.90│ 115825.77│ 75392.53│
│筹资活动现金流量净额│ 16035.26│ 72677.89│ 88091.98│ 17350.42│ 15846.17│ 6248.78│
│汇率变动对现金的影响│ -296.70│ -598.59│ -338.66│ 96.04│ -121.99│ 95.79│
│现金及等价物净增加额│ 9600.53│ 13002.07│ 30424.42│ -359.88│ -4122.69│ -4607.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58588.54│ 22.92│ 9543.52│ 50.74│
│二季报 │ 62033.82│ 24.27│ 2777.65│ 14.77│
│三季报 │ 61947.50│ 24.24│ 3467.19│ 18.44│
│四季报 │ 73018.65│ 28.57│ 3019.17│ 16.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36036.98│ 18.79│ 769.08│ 9.54│
│二季报 │ 50725.89│ 26.45│ 3727.32│ 46.23│
│三季报 │ 50358.20│ 26.26│ 3366.65│ 41.76│
│四季报 │ 54661.75│ 28.50│ 198.68│ 2.46│
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