财务分析☆ ◇688381 帝奥微 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 11776.19│ -6597.74│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.91│ 16503.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.82│ 16503.51│
│净利润增长率(%) │ 584.98│ -40.17│ -405.76│ -91.14│ 5.23│ 310.77│
│扣非净利润(万) │ -11995.71│ -12792.37│ -9367.97│ -5629.63│ 14201.18│ 15665.61│
│营业总收(未调整:万) │ 36282.07│ 56203.90│ 52624.54│ 38140.33│ 50159.35│ 50765.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 52624.54│ 38140.33│ 50159.35│ 50765.02│
│总营收同比增长率(%) │ -20.58│ 6.80│ 37.98│ -23.96│ -1.19│ 105.08│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ -2.51│ -1.64│ 0.50│ 12.29│ 37.88│
│资产负债比率(%) │ 7.97│ 9.53│ 5.05│ 2.94│ 1.56│ 11.50│
│净利润现金含量(%) │ -175.42│ 161.00│ 161.81│ -15.26│ 88.62│ 97.39│
│基本每股收益(元) │ 0.5510│ -0.2800│ -0.1900│ 0.0600│ 0.8300│ 0.8700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4847│ -0.5500│ -0.3900│ -0.2200│ 0.6800│ 0.8282│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4758│ -0.2666│ -0.1902│ 0.0610│ 0.6886│ 0.8725│
│每股资本公积金(元) │ 10.1201│ 10.0886│ 10.0360│ 10.1225│ 9.9909│ 0.8184│
│每股未分配利润(元) │ 0.7020│ 0.2993│ 0.7730│ 1.0990│ 1.3218│ 0.9346│
│每股净资产(元) │ 10.6060│ 10.2469│ 11.1081│ 12.0799│ 12.3806│ 2.7400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8346│ -0.4292│ -0.3077│ -0.0093│ 0.6102│ 0.8500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 11776.19│ 13854.22│ -2465.23│ -6597.74│ -2428.19│ -420.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2428.19│ -420.92│
│净利润增长率(%) │ 584.98│ 3391.39│ -298.88│ -40.17│ -232.46│ -115.73│
│扣非净利润(万) │ -11995.71│ -8905.00│ -3232.15│ -12792.37│ -5649.91│ -2383.69│
│营业总收(未调整:万) │ 36282.07│ 22885.31│ 10480.38│ 56203.90│ 45682.02│ 30612.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45682.02│ 30612.58│
│总营收同比增长率(%) │ -20.58│ -25.24│ -31.40│ 6.80│ 11.41│ 15.11│
│加权净资产收益率(%) │ 4.65│ 5.31│ -0.98│ -2.51│ -0.91│ -0.16│
│资产负债比率(%) │ 7.97│ 8.77│ 9.07│ 9.53│ 6.50│ 6.95│
│净利润现金含量(%) │ -175.42│ -91.38│ 141.42│ 161.00│ 294.26│ 422.07│
│基本每股收益(元) │ 0.5510│ 0.5961│ -0.1061│ -0.2800│ -0.1037│ -0.0175│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4847│ -0.3832│ -0.1306│ -0.5500│ -0.2283│ -0.0990│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4758│ 0.5598│ -0.0996│ -0.2666│ -0.0981│ -0.0170│
│每股资本公积金(元) │ 10.1201│ 10.1201│ 10.0886│ 10.0886│ 10.1392│ 10.1076│
│每股未分配利润(元) │ 0.7020│ 0.7860│ 0.1997│ 0.2993│ 0.4678│ 0.5489│
│每股净资产(元) │ 10.6060│ 10.7443│ 10.1473│ 10.2469│ 10.4875│ 10.5604│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8346│ -0.5115│ -0.1409│ -0.4292│ -0.2887│ -0.0718│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 15.98│ 12.56│ 16.75│ 32.23│ 66.61│ 5.25│
│速动比率 │ 13.52│ 11.04│ 15.68│ 30.73│ 64.22│ 4.43│
│资产负债比率(%) │ 7.97│ 9.53│ 5.05│ 2.94│ 1.56│ 11.50│
│产权比率 │ 0.09│ 0.11│ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.90│ -0.68│ -0.55│ -0.03│ 3.67│ 2.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 15.98│ 13.74│ 13.69│ 12.56│ 25.47│ 16.80│
│速动比率 │ 13.52│ 12.00│ 11.98│ 11.04│ 23.15│ 15.47│
│资产负债比率(%) │ 7.97│ 8.77│ 9.07│ 9.53│ 6.50│ 6.95│
│产权比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.10│ 0.11│ 0.07│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.90│ -0.93│ -0.25│ -0.68│ -0.86│ -0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.61│ 11.34│ 12.05│ 9.75│ 10.22│ 12.37│
│存货周转率 │ 0.86│ 1.65│ 2.19│ 1.81│ 2.97│ 5.99│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.26│ 0.21│ 0.14│ 0.32│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 1.61│ 1.48│ 1.09│ 1.90│ 5.42│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.20│ 0.17│ 0.12│ 0.27│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.61│ 4.74│ 2.41│ 11.34│ 6.73│ 4.78│
│存货周转率 │ 0.86│ 0.58│ 0.26│ 1.65│ 1.52│ 1.05│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.12│ 0.05│ 0.26│ 0.21│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 1.07│ 0.67│ 0.31│ 1.61│ 1.30│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.20│ 0.16│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.49│ -2.60│ -1.71│ 0.51│ 5.56│ 31.79│
│销售毛利率 │ 39.71│ 42.86│ 43.50│ 47.43│ 55.02│ 53.64│
│营业利润率 │ 33.00│ -13.13│ -9.24│ -1.05│ 34.69│ 36.44│
│销售净利率 │ 32.46│ -11.74│ -8.94│ 4.04│ 34.62│ 32.51│
│总资产净利率 │ 4.16│ -2.32│ -1.56│ 0.49│ 9.24│ 33.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.49│ 5.21│ -0.98│ -2.60│ -0.94│ -0.16│
│销售毛利率 │ 39.71│ 39.68│ 39.72│ 42.86│ 43.45│ 45.49│
│营业利润率 │ 33.00│ 63.88│ -28.39│ -13.13│ -6.46│ -2.37│
│销售净利率 │ 32.46│ 60.54│ -23.52│ -11.74│ -5.32│ -1.38│
│总资产净利率 │ 4.16│ 4.85│ -0.89│ -2.32│ -0.86│ -0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.58│ 6.80│ 37.98│ -23.96│ -1.19│ 105.08│
│营业利润增长率 │ 505.53│ -51.70│ -1119.92│ -102.29│ -5.94│ 344.81│
│净利润增长率 │ 584.98│ -40.17│ -405.76│ -91.14│ 5.23│ 310.77│
│净资产增长率 │ 3.50│ -7.75│ -9.76│ -2.43│ 501.47│ 47.20│
│总资产增长率 │ 1.74│ -3.18│ -7.76│ -1.04│ 440.70│ 50.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.58│ -25.24│ -31.40│ 6.80│ 11.41│ 15.11│
│营业利润增长率 │ 505.53│ 2111.56│ -357.88│ -51.70│ -413.45│ -134.48│
│净利润增长率 │ 584.98│ 3391.39│ -298.88│ -40.17│ -232.46│ -115.73│
│净资产增长率 │ 3.50│ 4.85│ -0.97│ -7.75│ -5.59│ -4.93│
│总资产增长率 │ 1.74│ 3.98│ -1.48│ -3.18│ -4.12│ -2.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司投资收益和公│ 11989.92│ -2996.45│ 500.14│
│ │允价值变动收益增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│归属于上市公│公司投资收益和公│ 11776.19│ -2428.19│ 584.98│
│司股东的净利│允价值变动收益增│ │ │ │
│润 │长 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）消费电子类 │ -3090.70│ -5649.91│ 45.30│
│司股东的扣除│业务收入下滑导致│ │ │ │
│非经常性损益│营业收入下降（2 │ │ │ │
│的净利润 │）持续加大核心技│ │ │ │
│ │术攻关及高端研发│ │ │ │
│ │人才引进投入，导│ │ │ │
│ │致研发费用增加（│ │ │ │
│ │3）财务费用增加 │ │ │ │
│ │系①借款利息支出│ │ │ │
│ │增加；②受资金安│ │ │ │
│ │排影响，本期计息│ │ │ │
│ │存款本金规模缩减│ │ │ │
│ │，叠加利率下行，│ │ │ │
│ │利息收入相应减少│ │ │ │
│ │；③汇率波动致汇│ │ │ │
│ │兑损失增加影响 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动产生的现│ -20657.45│ -7145.20│ -189.11│
│的现金流量净│金流量净额变动（│ │ │ │
│额 │1）销售收入下降 │ │ │ │
│ │导致销售回款较上│ │ │ │
│ │年同期有所减少；│ │ │ │
│ │（2）公司整体人 │ │ │ │
│ │员薪酬及日常费用│ │ │ │
│ │增加（3）基于备 │ │ │ │
│ │货需求安排，存货│ │ │ │
│ │采购现金支出相应│ │ │ │
│ │增加（4）公司持 │ │ │ │
│ │续进行技术和产品│ │ │ │
│ │创新，加大对研发│ │ │ │
│ │项目的直接投入，│ │ │ │
│ │研发费用增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期末部分理财│ 29374.73│ 14343.73│ 104.79│
│ │产品到期赎回，资│ │ │ │
│ │金转入银行存款账│ │ │ │
│ │户 │ │ │ │
│应收票据 │公司收到的承兑汇│ 244.20│ 153.05│ 59.56│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │原材料价格上涨及│ 7331.46│ 3408.46│ 115.10│
│ │备货采购增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期出售对云途的│ 1100.00│ 5671.40│ -80.60│
│投资 │投资份额 │ │ │ │
│其他非流动金│本期对灵心巧手的│ 45150.74│ 19468.00│ 131.92│
│融资产 │估值增加 │ │ │ │
│在建工程 │上海研发检测中心│ 8369.90│ 4296.33│ 94.81│
│ │项目建设期投入 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 573.17│ 323.43│ 77.21│
│应付职工薪酬│本报告期计提的为│ 1833.34│ 3057.48│ -40.04│
│ │半年度绩效奖金，│ │ │ │
│ │上年末余额中则包│ │ │ │
│ │含全年一次性奖金│ │ │ │
│ │差异 │ │ │ │
│其他应付款 │本期新增收到研发│ 83.98│ 64.51│ 30.18│
│ │检测中心项目工程│ │ │ │
│ │投标保证金 │ │ │ │
│租赁负债 │按期支付租赁款 │ 342.06│ 599.09│ -42.90│
│未分配利润 │本期净利润增加 │ 19453.08│ 7408.67│ 162.57│
│营业收入 │消费类产品收入下│ 22885.31│ 30612.58│ -25.24│
│ │滑 │ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入减少│ 13803.76│ 16685.56│ -17.27│
│销售费用 │实施的股权激励股│ 2435.58│ 2624.64│ -7.20│
│ │份支付减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3645.91│ 3600.39│ 1.26│
│财务费用 │①借款利息支出增│ 361.21│ -331.86│ 208.85│
│ │加；②受资金安排│ │ │ │
│ │影响，本期计息存│ │ │ │
│ │款本金规模缩减，│ │ │ │
│ │叠加利率下行，利│ │ │ │
│ │息收入相应减少；│ │ │ │
│ │③汇率波动致汇兑│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司紧密围绕市场│ 11053.16│ 9992.33│ 10.62│
│ │与技术趋势，持续│ │ │ │
│ │提升产品竞争力。│ │ │ │
│ │为满足多元化客户│ │ │ │
│ │需求并完善产品矩│ │ │ │
│ │阵，公司加大研发│ │ │ │
│ │投入，重点推进关│ │ │ │
│ │键技术攻关与高端│ │ │ │
│ │人才引进，研发费│ │ │ │
│ │用同比增长10.62%│ │ │ │
│ │（含股份支付）。│ │ │ │
│ │该投入虽短期内对│ │ │ │
│ │利润有所影响，但│ │ │ │
│ │为公司中长期技术│ │ │ │
│ │储备及产品创新奠│ │ │ │
│ │定了坚实基础 │ │ │ │
│经营活动产的│（1）销售收入下 │ -12659.37│ -1776.61│ -612.56│
│现金流量净额│降导致销售回款较│ │ │ │
│ │上年同期有所减少│ │ │ │
│ │；（2）人员规模 │ │ │ │
│ │增加导致薪酬及日│ │ │ │
│ │常费用增加；（3 │ │ │ │
│ │）基于备货需求安│ │ │ │
│ │排，存货采购现金│ │ │ │
│ │支出相应增加；（│ │ │ │
│ │4）公司持续进行 │ │ │ │
│ │技术和产品创新，│ │ │ │
│ │加大对研发项目的│ │ │ │
│ │直接投入，研发费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买短期理财产品│ 29304.25│ 2413.97│ 1113.95│
│的现金流量净│产生的现金流出减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期回购股份支付│ -1481.12│ -10418.65│ 85.78│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15561.61│ 14343.73│ 32395.90│ 25431.18│ 27633.90│ 3707.55│
│存货 │ 26741.21│ 23906.18│ 14952.57│ 12162.85│ 10016.37│ 5163.25│
│应收票据及应收账款 │ 5518.43│ 4476.40│ 5585.14│ 3874.36│ 5100.75│ 5979.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10745.80│ 3408.46│ 2784.81│ 1629.34│ 1294.26│ 2416.83│
│其他应收款 │ 1598.00│ 1518.73│ 1014.47│ 1521.16│ 785.99│ 743.37│
│流动资产合计 │ 173979.81│ 197333.49│ 234088.81│ 262123.59│ 279478.93│ 33126.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33093.81│ 34746.56│ 35238.72│ 35865.87│ 34429.55│ 18246.64│
│在建工程 │ 9472.52│ 4296.33│ 777.92│ 87.28│ 30.15│ ---│
│无形资产 │ 12814.14│ 12942.24│ 2063.38│ 2438.04│ 666.79│ 1192.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 111239.45│ 83000.83│ 55455.40│ 51772.10│ 37700.62│ 25534.80│
│资产总计 │ 285219.26│ 280334.31│ 289544.21│ 313895.68│ 317179.56│ 58661.32│
│应付票据及应付账款 │ 4430.76│ 8203.71│ 4442.81│ 4777.01│ 2568.62│ 3334.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 584.11│ 323.43│ 392.95│ 384.13│ 256.11│ 758.63│
│流动负债 │ 10887.41│ 15705.79│ 13972.37│ 8132.93│ 4195.71│ 6313.52│
│长期借款 │ 11197.44│ 9800.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11833.43│ 11018.21│ 646.68│ 1107.73│ 745.57│ 435.35│
│负债合计 │ 22720.84│ 26724.00│ 14619.05│ 9240.66│ 4941.27│ 6748.87│
│实收资本 │ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 25220.00│ 25220.00│ 18915.00│
│资本公积金 │ 250473.16│ 249692.74│ 248390.01│ 255289.51│ 251969.24│ 15480.25│
│盈余公积 │ 2710.33│ 2710.33│ 2709.43│ 2464.71│ 1863.06│ 153.75│
│未分配利润 │ 17375.05│ 7408.67│ 19131.88│ 27716.70│ 33335.26│ 17678.66│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 262498.43│ 253610.31│ 274925.16│ 304655.03│ 312238.29│ 51912.44│
│股东权益合计 │ 262498.43│ 253610.31│ 274925.16│ 304655.03│ 312238.29│ 51912.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15561.61│ 29374.73│ 18192.71│ 14343.73│ 10186.00│ 22591.31│
│存货 │ 26741.21│ 23616.03│ 24382.24│ 23906.18│ 19129.79│ 16885.73│
│应收票据及应收账款 │ 5518.43│ 5571.89│ 4598.75│ 4476.40│ 8174.97│ 7366.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10745.80│ 7331.46│ 3502.95│ 3408.46│ 3279.33│ 3210.77│
│其他应收款 │ 1598.00│ 1654.24│ 1454.42│ 1518.73│ 1140.38│ 1062.88│
│流动资产合计 │ 173979.81│ 186160.91│ 194459.37│ 197333.49│ 210581.11│ 213102.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33093.81│ 33743.12│ 33944.26│ 34746.56│ 34839.78│ 34920.88│
│在建工程 │ 9472.52│ 8369.90│ 5676.77│ 4296.33│ 560.83│ ---│
│无形资产 │ 12814.14│ 12336.54│ 12651.54│ 12942.24│ 13029.46│ 1726.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 111239.45│ 105332.34│ 81739.72│ 83000.83│ 67040.86│ 67792.53│
│资产总计 │ 285219.26│ 291493.24│ 276199.09│ 280334.31│ 277621.97│ 280895.48│
│应付票据及应付账款 │ 4430.76│ 7108.34│ 6834.84│ 8203.71│ 4895.78│ 5964.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 584.11│ 573.17│ 355.97│ 323.43│ 419.50│ 407.93│
│流动负债 │ 10887.41│ 13546.82│ 14199.61│ 15705.79│ 8268.37│ 12681.76│
│长期借款 │ 11197.44│ 11197.44│ 9800.00│ 9800.00│ 9005.55│ 6000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11833.43│ 12025.54│ 10854.39│ 11018.21│ 9788.99│ 6844.71│
│负债合计 │ 22720.84│ 25572.37│ 25054.01│ 26724.00│ 18057.36│ 19526.48│
│实收资本 │ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│
│资本公积金 │ 250473.16│ 250473.16│ 249692.74│ 249692.74│ 250945.41│ 250162.41│
│盈余公积 │ 2710.33│ 2710.33│ 2710.33│ 2710.33│ 2709.43│ 2709.43│
│未分配利润 │ 17375.05│ 19453.08│ 4943.45│ 7408.67│ 11579.12│ 13586.39│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 262498.43│ 265920.88│ 251145.09│ 253610.31│ 259564.61│ 261369.00│
│股东权益合计 │ 262498.43│ 265920.88│ 251145.09│ 253610.31│ 259564.61│ 261369.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36282.07│ 56203.90│ 52624.54│ 38140.33│ 50159.35│ 50765.02│
│营业总成本 │ 48202.80│ 69118.53│ 61468.16│ 44688.32│ 35152.55│ 33365.44│
│营业税金及附加 │ 264.68│ 466.99│ 366.64│ 412.58│ 430.00│ 323.69│
│销售费用 │ 3742.54│ 5539.76│ 4671.64│ 3443.31│ 2101.83│ 1761.00│
│财务费用 │ 481.75│ -211.99│ -717.27│ -763.26│ -1002.75│ 293.52│
│管理费用 │ 5298.19│ 7565.80│ 6478.63│ 6899.84│ 4015.67│ 2908.35│
│资产减值损失 │ -2357.70│ -1135.92│ -1094.57│ -1352.19│ -959.70│ 184.80│
│公允价值变动净收益 │ 23652.80│ 2286.39│ -649.75│ 332.27│ 677.03│ 29.60│
│投资收益 │ 2156.84│ 3654.72│ 5356.24│ 6638.06│ 1155.74│ 294.10│
│营业利润 │ 11973.81│ -7377.20│ -4863.02│ -398.63│ 17398.41│ 18496.50│
│营业外收入 │ 18.22│ 45.51│ 2.06│ 0.60│ 0.00│ 4.10│
│营业外支出 │ 2.11│ 65.75│ 44.00│ 58.55│ 8.13│ 19.59│
│利润总额 │ 11989.92│ -7397.44│ -4904.96│ -456.59│ 17390.27│ 18481.01│
│所得税 │ 213.73│ -799.70│ -198.14│ -1995.96│ 24.37│ 1977.50│
│净利润 │ 11776.19│ -6597.74│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.91│ 16503.51│
│归属母公司净利润 │ 11776.19│ -6597.74│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.91│ 16503.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 36282.07│ 22885.31│ 10480.38│ 56203.90│ 45682.02│ 30612.58│
│营业总成本 │ 48202.80│ 31487.11│ 13849.63│ 69118.53│ 51329.19│ 32830.36│
│营业税金及附加 │ 264.68│ 187.49│ 91.67│ 466.99│ 371.64│ 259.30│
│销售费用 │ 3742.54│ 2435.58│ 1038.28│ 5539.76│ 3963.69│ 2624.64│
│财务费用 │ 481.75│ 361.21│ 192.82│ -211.99│ -303.39│ -331.86│
│管理费用 │ 5298.19│ 3645.91│ 1499.57│ 7565.80│ 5377.57│ 3600.39│
│资产减值损失 │ -2357.70│ -1982.76│ -441.75│ -1135.92│ -799.35│ -627.98│
│公允价值变动净收益 │ 23652.80│ 23416.89│ 14.90│ 2286.39│ 876.78│ 184.88│
│投资收益 │ 2156.84│ 1499.48│ 757.44│ 3654.72│ 2205.50│ 1588.49│
│营业利润 │ 11973.81│ 14618.13│ -2975.11│ -7377.20│ -2952.67│ -726.71│
│营业外收入 │ 18.22│ 13.87│ 6.36│ 45.51│ 19.02│ 5.00│
│营业外支出 │ 2.11│ 1.83│ 1.15│ 65.75│ 62.80│ 50.92│
│利润总额 │ 11989.92│ 14630.17│ -2969.91│ -7397.44│ -2996.45│ -772.63│
│所得税 │ 213.73│ 775.94│ -504.68│ -799.70│ -568.26│ -351.70│
│净利润 │ 11776.19│ 13854.22│ -2465.23│ -6597.74│ -2428.19│ -420.92│
│归属母公司净利润 │ 11776.19│ 13854.22│ -2465.23│ -6597.74│ -2428.19│ -420.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40174.10│ 65564.82│ 57514.16│ 44992.71│ 58393.60│ 52342.45│
│经营活动现金流出 │ 60831.55│ 76187.29│ 65130.16│ 45227.55│ 43004.68│ 36269.37│
│经营活动现金流量净额│ -20657.45│ -10622.46│ -7616.00│ -234.84│ 15388.92│ 16073.09│
│投资活动现金流入 │ 332211.58│ 429292.15│ 537579.71│ 663947.85│ 152048.45│ 37454.90│
│投资活动现金流出 │ 307016.14│ 425074.97│ 501269.72│ 652798.07│ 383810.07│ 61714.79│
│投资活动现金流量净额│ 25195.44│ 4217.18│ 36309.99│ 11149.79│ -231761.62│ -24259.89│
│筹资活动现金流入 │ 1453.11│ 10341.16│ 5000.00│ ---│ 253610.89│ 60.00│
│筹资活动现金流出 │ 4599.36│ 21880.25│ 26833.62│ 13118.54│ 13521.35│ 589.16│
│筹资活动现金流量净额│ -3146.25│ -11539.10│ -21833.62│ -13118.54│ 240089.54│ -529.16│
│汇率变动对现金的影响│ -173.87│ -108.07│ 200.48│ -21.85│ 135.94│ -185.69│
│现金及等价物净增加额│ 1217.88│ -18052.45│ 7060.85│ -2225.45│ 23852.79│ -8901.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40174.10│ 24728.62│ 11880.77│ 65564.82│ 49501.64│ 33067.26│
│经营活动现金流出 │ 60831.55│ 37387.99│ 15367.16│ 76187.29│ 56646.84│ 34843.87│
│经营活动现金流量净额│ -20657.45│ -12659.37│ -3486.38│ -10622.46│ -7145.20│ -1776.61│
│投资活动现金流入 │ 332211.58│ 228500.62│ 109353.62│ 429292.15│ 263059.47│ 172549.37│
│投资活动现金流出 │ 307016.14│ 199196.37│ 101750.65│ 425074.97│ 266961.69│ 170135.40│
│投资活动现金流量净额│ 25195.44│ 29304.25│ 7602.98│ 4217.18│ -3902.23│ 2413.97│
│筹资活动现金流入 │ 1453.11│ 1453.11│ ---│ 10341.16│ 5000.00│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 4599.36│ 2934.23│ 209.92│ 21880.25│ 16101.13│ 15418.65│
│筹资活动现金流量净额│ -3146.25│ -1481.12│ -209.92│ -11539.10│ -11101.13│ -10418.65│
│汇率变动对现金的影响│ -173.87│ -132.77│ -57.70│ -108.07│ -61.33│ -23.29│
│现金及等价物净增加额│ 1217.88│ 15031.00│ 3848.97│ -18052.45│ -22209.89│ -9804.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15278.20│ 27.18│ 1239.53│ -18.79│
│二季报 │ 15334.38│ 27.28│ -1660.46│ 25.17│
│三季报 │ 15069.44│ 26.81│ -2007.27│ 30.42│
│四季报 │ 10521.87│ 18.72│ -4169.55│ 63.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12832.02│ 24.38│ 1605.97│ -34.12│
│二季报 │ 13761.64│ 26.15│ 1070.61│ -22.75│
│三季报 │ 14409.10│ 27.38│ -843.44│ 17.92│
│四季报 │ 11621.78│ 22.08│ -6539.96│ 138.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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