财务分析☆ ◇688381 帝奥微 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -2465.23│ -6597.74│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.91│ 16503.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.82│ 16503.51│
│净利润增长率(%) │ -298.88│ -40.17│ -405.76│ -91.14│ 5.23│ 310.77│
│扣非净利润(万) │ -3232.15│ -12792.37│ -9367.97│ -5629.63│ 14201.18│ 15665.61│
│营业总收(未调整:万) │ 10480.38│ 56203.90│ 52624.54│ 38140.33│ 50159.35│ 50765.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 52624.54│ 38140.33│ 50159.35│ 50765.02│
│总营收同比增长率(%) │ -31.40│ 6.80│ 37.98│ -23.96│ -1.19│ 105.08│
│加权净资产收益率(%) │ -0.98│ -2.51│ -1.64│ 0.50│ 12.29│ 37.88│
│资产负债比率(%) │ 9.07│ 9.53│ 5.05│ 2.94│ 1.56│ 11.50│
│净利润现金含量(%) │ 141.42│ 161.00│ 161.81│ -15.26│ 88.62│ 97.39│
│基本每股收益(元) │ -0.1061│ -0.2800│ -0.1900│ 0.0600│ 0.8300│ 0.8700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1306│ -0.5500│ -0.3900│ -0.2200│ 0.6800│ 0.8282│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0996│ -0.2666│ -0.1902│ 0.0610│ 0.6886│ 0.8725│
│每股资本公积金(元) │ 10.0886│ 10.0886│ 10.0360│ 10.1225│ 9.9909│ 0.8184│
│每股未分配利润(元) │ 0.1997│ 0.2993│ 0.7730│ 1.0990│ 1.3218│ 0.9346│
│每股净资产(元) │ 10.1473│ 10.2469│ 11.1081│ 12.0799│ 12.3806│ 2.7400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1409│ -0.4292│ -0.3077│ -0.0093│ 0.6102│ 0.8500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2465.23│ -6597.74│ -2428.19│ -420.92│ 1239.53│ -4706.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1239.53│ -4706.82│
│净利润增长率(%) │ -298.88│ -40.17│ -232.46│ -115.73│ -22.82│ -405.76│
│扣非净利润(万) │ -3232.15│ -12792.37│ -5649.91│ -2383.69│ 379.30│ -9367.97│
│营业总收(未调整:万) │ 10480.38│ 56203.90│ 45682.02│ 30612.58│ 15278.20│ 52624.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15278.20│ 52624.54│
│总营收同比增长率(%) │ -31.40│ 6.80│ 11.41│ 15.11│ 19.06│ 37.98│
│加权净资产收益率(%) │ -0.98│ -2.51│ -0.91│ -0.16│ 0.46│ -1.64│
│资产负债比率(%) │ 9.07│ 9.53│ 6.50│ 6.95│ 6.00│ 5.05│
│净利润现金含量(%) │ 141.42│ 161.00│ 294.26│ 422.07│ 87.29│ 161.81│
│基本每股收益(元) │ -0.1061│ -0.2800│ -0.1037│ -0.0175│ 0.0518│ -0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1306│ -0.5500│ -0.2283│ -0.0990│ 0.0153│ -0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0996│ -0.2666│ -0.0981│ -0.0170│ 0.0501│ -0.1902│
│每股资本公积金(元) │ 10.0886│ 10.0886│ 10.1392│ 10.1076│ 10.0413│ 10.0360│
│每股未分配利润(元) │ 0.1997│ 0.2993│ 0.4678│ 0.5489│ 0.8231│ 0.7730│
│每股净资产(元) │ 10.1473│ 10.2469│ 10.4875│ 10.5604│ 10.8599│ 11.1081│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1409│ -0.4292│ -0.2887│ -0.0718│ 0.0437│ -0.3077│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.69│ 12.56│ 16.75│ 32.23│ 66.61│ 5.25│
│速动比率 │ 11.98│ 11.04│ 15.68│ 30.73│ 64.22│ 4.43│
│资产负债比率(%) │ 9.07│ 9.53│ 5.05│ 2.94│ 1.56│ 11.50│
│产权比率 │ 0.10│ 0.11│ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ -0.68│ -0.55│ -0.03│ 3.67│ 2.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.69│ 12.56│ 25.47│ 16.80│ 14.25│ 16.75│
│速动比率 │ 11.98│ 11.04│ 23.15│ 15.47│ 13.29│ 15.68│
│资产负债比率(%) │ 9.07│ 9.53│ 6.50│ 6.95│ 6.00│ 5.05│
│产权比率 │ 0.10│ 0.11│ 0.07│ 0.07│ 0.06│ 0.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.25│ -0.68│ -0.86│ -0.14│ 0.07│ -0.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.41│ 11.34│ 12.05│ 9.75│ 10.22│ 12.37│
│存货周转率 │ 0.26│ 1.65│ 2.19│ 1.81│ 2.97│ 5.99│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.26│ 0.21│ 0.14│ 0.32│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 1.61│ 1.48│ 1.09│ 1.90│ 5.42│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.20│ 0.17│ 0.12│ 0.27│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.41│ 11.34│ 6.73│ 4.78│ 2.64│ 12.05│
│存货周转率 │ 0.26│ 1.65│ 1.52│ 1.05│ 0.53│ 2.19│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.26│ 0.21│ 0.14│ 0.07│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.31│ 1.61│ 1.30│ 0.87│ 0.44│ 1.48│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.20│ 0.16│ 0.11│ 0.05│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.98│ -2.60│ -1.71│ 0.51│ 5.56│ 31.79│
│销售毛利率 │ 39.72│ 42.86│ 43.50│ 47.43│ 55.02│ 53.64│
│营业利润率 │ -28.39│ -13.13│ -9.24│ -1.05│ 34.69│ 36.44│
│销售净利率 │ -23.52│ -11.74│ -8.94│ 4.04│ 34.62│ 32.51│
│总资产净利率 │ -0.89│ -2.32│ -1.56│ 0.49│ 9.24│ 33.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.98│ -2.60│ -0.94│ -0.16│ 0.46│ -1.71│
│销售毛利率 │ 39.72│ 42.86│ 43.45│ 45.49│ 47.45│ 43.50│
│营业利润率 │ -28.39│ -13.13│ -6.46│ -2.37│ 7.55│ -9.24│
│销售净利率 │ -23.52│ -11.74│ -5.32│ -1.38│ 8.11│ -8.94│
│总资产净利率 │ -0.89│ -2.32│ -0.86│ -0.15│ 0.43│ -1.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.40│ 6.80│ 37.98│ -23.96│ -1.19│ 105.08│
│营业利润增长率 │ -357.88│ -51.70│ -1119.92│ -102.29│ -5.94│ 344.81│
│净利润增长率 │ -298.88│ -40.17│ -405.76│ -91.14│ 5.23│ 310.77│
│净资产增长率 │ -0.97│ -7.75│ -9.76│ -2.43│ 501.47│ 47.20│
│总资产增长率 │ -1.48│ -3.18│ -7.76│ -1.04│ 440.70│ 50.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.40│ 6.80│ 11.41│ 15.11│ 19.06│ 37.98│
│营业利润增长率 │ -357.88│ -51.70│ -413.45│ -134.48│ -2.27│ -1119.92│
│净利润增长率 │ -298.88│ -40.17│ -232.46│ -115.73│ -22.82│ -405.76│
│净资产增长率 │ -0.97│ -7.75│ -5.59│ -4.93│ -2.23│ -9.76│
│总资产增长率 │ -1.48│ -3.18│ -4.12│ -2.99│ -1.24│ -7.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受手机市场的影响│ 10480.38│ 15278.20│ -31.40│
│ │，客户提货有所放│ │ │ │
│ │缓 │ │ │ │
│利润总额 │①受手机市场的影│ -2969.91│ 1156.50│ -356.80│
│ │响，客户提货有所│ │ │ │
│ │放缓；②研发投入│ │ │ │
│ │增加；导致利润下│ │ │ │
│ │降；③原材料价格│ │ │ │
│ │提高，生产成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│①受手机市场的影│ -2465.23│ 1239.53│ -298.88│
│司股东的净利│响，客户提货有所│ │ │ │
│润 │放缓；②研发投入│ │ │ │
│ │增加；导致利润下│ │ │ │
│ │降；③原材料价格│ │ │ │
│ │提高，生产成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│①受手机市场的影│ -3232.15│ 379.30│ -952.15│
│司股东的扣除│响，客户提货有所│ │ │ │
│非经常性损益│放缓；②研发投入│ │ │ │
│的净利润 │增加；导致利润下│ │ │ │
│ │降；③原材料价格│ │ │ │
│ │提高，生产成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售收入影响导致│ -3486.38│ 1081.96│ -422.23│
│的现金流量净│回款相应减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │（1）2025年人员 │ 5539.76│ 4671.64│ 18.58│
│ │优化及规模提升导│ │ │ │
│ │致相应的薪酬增加│ │ │ │
│ │；（2）因实施股 │ │ │ │
│ │权激励计划导致销│ │ │ │
│ │售费用中的股份支│ │ │ │
│ │付增加 │ │ │ │
│管理费用 │（1）管理人员扩 │ 7565.80│ 6478.63│ 16.78│
│ │编，导致人工成本│ │ │ │
│ │及相关费用增加；│ │ │ │
│ │（2）实施股权激 │ │ │ │
│ │励计划，相应增加│ │ │ │
│ │股份支付费用；（│ │ │ │
│ │3）新增办公场所 │ │ │ │
│ │，导致租赁费及装│ │ │ │
│ │修摊销费用增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内，汇率波│ -211.99│ -717.27│ 70.45│
│ │动影响，本期汇兑│ │ │ │
│ │收益较上期大幅下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│研发费用 │公司持续以市场和│ 23643.56│ 20933.70│ 12.94│
│ │技术趋势为导向，│ │ │ │
│ │不断提高产品竞争│ │ │ │
│ │力。为了满足不同│ │ │ │
│ │客户和市场的需求│ │ │ │
│ │，公司不断加大研│ │ │ │
│ │发投入，丰富产品│ │ │ │
│ │矩阵，对产品进行│ │ │ │
│ │性能和质量提升。│ │ │ │
│ │公司持续引入优秀│ │ │ │
│ │的研发技术人才，│ │ │ │
│ │公司研发人员数量│ │ │ │
│ │达到240人，占公 │ │ │ │
│ │司总人数的64.34%│ │ │ │
│ │。研发团队中博士│ │ │ │
│ │、硕士以上学历人│ │ │ │
│ │数119人，占比49.│ │ │ │
│ │58%，较上年同期 │ │ │ │
│ │增加6.25个百分点│ │ │ │
│ │，人才密度提升，│ │ │ │
│ │公司长期发展所需│ │ │ │
│ │的人才基础进一步│ │ │ │
│ │夯实 │ │ │ │
│经营活动产生│（1）人员规模提 │ -10622.46│ -7616.00│ -39.48│
│的现金流量净│升，导致薪酬及日│ │ │ │
│额 │常费用增加；（2 │ │ │ │
│ │）持续加大研发投│ │ │ │
│ │入，研发费用增加│ │ │ │
│ │；（3）原材料采 │ │ │ │
│ │购规模扩大，相应│ │ │ │
│ │增加采购现金支出│ │ │ │
│ │，使得经营活动现│ │ │ │
│ │金流量净额为负 │ │ │ │
│投资活动产生│（1）子公司购置 │ 4217.18│ 36309.99│ -88.39│
│的现金流量净│土地使用权并开工│ │ │ │
│额 │建设研发大楼，导│ │ │ │
│ │致购建固定资产、│ │ │ │
│ │无形资产和其他长│ │ │ │
│ │期资产支付的现金│ │ │ │
│ │较上年同期显著增│ │ │ │
│ │加。（2）本期理 │ │ │ │
│ │财产品净流入较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）股份回购支 │ -11539.10│ -21833.62│ 47.15│
│的现金流量净│出减少，显著降低│ │ │ │
│额 │现金流出；（2） │ │ │ │
│ │本期员工行权导致│ │ │ │
│ │吸收投资收到的现│ │ │ │
│ │金增加，上年同期│ │ │ │
│ │无此事项；（3） │ │ │ │
│ │本期取得回购股票│ │ │ │
│ │专项借款较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│货币资金 │上海研发检测中心│ 14343.73│ 32395.90│ -55.72│
│ │项目购置土地 │ │ │ │
│应收票据 │公司收到的承兑汇│ 153.05│ ---│ ---│
│ │票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司支付的订单履│ 1518.73│ 1014.47│ 49.71│
│ │约保证金增加 │ │ │ │
│存货 │公司采取全产品线│ 23906.18│ 14952.57│ 59.88│
│ │均衡发展的经营策│ │ │ │
│ │略，产品应用领域│ │ │ │
│ │相对较广，为确保│ │ │ │
│ │及时稳定的向客户│ │ │ │
│ │供应产品，公司对│ │ │ │
│ │部分原材料或产成│ │ │ │
│ │品进行一定规模的│ │ │ │
│ │备货 │ │ │ │
│其他非流动金│本期新增了对外投│ 19468.00│ 7525.52│ 158.69│
│融资产 │资项目，以及投资│ │ │ │
│ │项目公允价值变动│ │ │ │
│ │增值 │ │ │ │
│在建工程 │上海研发检测中心│ 4296.33│ 777.92│ 452.28│
│ │项目建设期投入 │ │ │ │
│使用权资产 │公司新增或变更办│ 1367.80│ 962.03│ 42.18│
│ │公场地确认使用权│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│无形资产 │上海研发检测中心│ 12942.24│ 2063.38│ 527.23│
│ │项目购置土地 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期新增公司或变│ 921.62│ 579.92│ 58.92│
│ │更办公场地办公室│ │ │ │
│ │装修待摊费用 │ │ │ │
│其他非流动资│本期末预付设备、│ 191.46│ 552.65│ -65.36│
│产 │工程、软件款减少│ │ │ │
│短期借款 │公司为股份回购申│ ---│ 5003.06│ -100.00│
│ │请专项贷款，考虑│ │ │ │
│ │到回购周期较长，│ │ │ │
│ │与银行协商将短期│ │ │ │
│ │借款变更为长期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│应付账款 │本期公司存货备货│ 8203.71│ 4442.81│ 84.65│
│ │量增加以及上海研│ │ │ │
│ │发检测中心项目暂│ │ │ │
│ │估工程款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期包含一年内到│ 3521.21│ 544.25│ 546.99│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│长期借款 │公司为股份回购申│ 9800.00│ ---│ ---│
│ │请专项贷款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │公司新租入或变更│ 599.09│ 430.20│ 39.26│
│ │办公场所导致租赁│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到的政府补│ 606.39│ 216.48│ 180.12│
│ │助款项较上年同期│ │ │ │
│ │有所增加 │ │ │ │
│库存股 │本期公司实施股份│ 31424.36│ 20029.95│ 56.89│
│ │回购导致库存股增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他综合收益│公司以公允价值计│ 472.92│ -26.21│ 1904.05│
│ │量且其变动计入其│ │ │ │
│ │他综合收益的金融│ │ │ │
│ │资产本期公允价值│ │ │ │
│ │变动增加 │ │ │ │
│未分配利润 │本年度净利润减少│ 7408.67│ 19131.88│ -61.28│
│ │和实施分红 │ │ │ │
│营业收入 │消费电子及汽车电│ 56203.90│ 52624.54│ 6.80│
│ │子领域销售额增加│ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入增加│ 32114.41│ 29734.83│ 8.00│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18192.71│ 14343.73│ 32395.90│ 25431.18│ 27633.90│ 3707.55│
│存货 │ 24382.24│ 23906.18│ 14952.57│ 12162.85│ 10016.37│ 5163.25│
│应收票据及应收账款 │ 4598.75│ 4476.40│ 5585.14│ 3874.36│ 5100.75│ 5979.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3502.95│ 3408.46│ 2784.81│ 1629.34│ 1294.26│ 2416.83│
│其他应收款 │ 1454.42│ 1518.73│ 1014.47│ 1521.16│ 785.99│ 743.37│
│流动资产合计 │ 194459.37│ 197333.49│ 234088.81│ 262123.59│ 279478.93│ 33126.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33944.26│ 34746.56│ 35238.72│ 35865.87│ 34429.55│ 18246.64│
│在建工程 │ 5676.77│ 4296.33│ 777.92│ 87.28│ 30.15│ ---│
│无形资产 │ 12651.54│ 12942.24│ 2063.38│ 2438.04│ 666.79│ 1192.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 81739.72│ 83000.83│ 55455.40│ 51772.10│ 37700.62│ 25534.80│
│资产总计 │ 276199.09│ 280334.31│ 289544.21│ 313895.68│ 317179.56│ 58661.32│
│应付票据及应付账款 │ 6834.84│ 8203.71│ 4442.81│ 4777.01│ 2568.62│ 3334.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 355.97│ 323.43│ 392.95│ 384.13│ 256.11│ 758.63│
│流动负债 │ 14199.61│ 15705.79│ 13972.37│ 8132.93│ 4195.71│ 6313.52│
│长期借款 │ 9800.00│ 9800.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10854.39│ 11018.21│ 646.68│ 1107.73│ 745.57│ 435.35│
│负债合计 │ 25054.01│ 26724.00│ 14619.05│ 9240.66│ 4941.27│ 6748.87│
│实收资本 │ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 25220.00│ 25220.00│ 18915.00│
│资本公积金 │ 249692.74│ 249692.74│ 248390.01│ 255289.51│ 251969.24│ 15480.25│
│盈余公积 │ 2710.33│ 2710.33│ 2709.43│ 2464.71│ 1863.06│ 153.75│
│未分配利润 │ 4943.45│ 7408.67│ 19131.88│ 27716.70│ 33335.26│ 17678.66│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 251145.09│ 253610.31│ 274925.16│ 304655.03│ 312238.29│ 51912.44│
│股东权益合计 │ 251145.09│ 253610.31│ 274925.16│ 304655.03│ 312238.29│ 51912.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18192.71│ 14343.73│ 10186.00│ 22591.31│ 35267.20│ 32395.90│
│存货 │ 24382.24│ 23906.18│ 19129.79│ 16885.73│ 15530.81│ 14952.57│
│应收票据及应收账款 │ 4598.75│ 4476.40│ 8174.97│ 7366.21│ 6005.73│ 5585.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3502.95│ 3408.46│ 3279.33│ 3210.77│ 2931.06│ 2784.81│
│其他应收款 │ 1454.42│ 1518.73│ 1140.38│ 1062.88│ 1096.09│ 1014.47│
│流动资产合计 │ 194459.37│ 197333.49│ 210581.11│ 213102.94│ 230385.41│ 234088.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33944.26│ 34746.56│ 34839.78│ 34920.88│ 34919.75│ 35238.72│
│在建工程 │ 5676.77│ 4296.33│ 560.83│ ---│ 777.92│ 777.92│
│无形资产 │ 12651.54│ 12942.24│ 13029.46│ 1726.47│ 1819.37│ 2063.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 81739.72│ 83000.83│ 67040.86│ 67792.53│ 55560.34│ 55455.40│
│资产总计 │ 276199.09│ 280334.31│ 277621.97│ 280895.48│ 285945.75│ 289544.21│
│应付票据及应付账款 │ 6834.84│ 8203.71│ 4895.78│ 5964.69│ 4787.19│ 4442.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 355.97│ 323.43│ 419.50│ 407.93│ 467.47│ 392.95│
│流动负债 │ 14199.61│ 15705.79│ 8268.37│ 12681.76│ 16163.17│ 13972.37│
│长期借款 │ 9800.00│ 9800.00│ 9005.55│ 6000.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10854.39│ 11018.21│ 9788.99│ 6844.71│ 1000.66│ 646.68│
│负债合计 │ 25054.01│ 26724.00│ 18057.36│ 19526.48│ 17163.83│ 14619.05│
│实收资本 │ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│
│资本公积金 │ 249692.74│ 249692.74│ 250945.41│ 250162.41│ 248521.58│ 248390.01│
│盈余公积 │ 2710.33│ 2710.33│ 2709.43│ 2709.43│ 2709.43│ 2709.43│
│未分配利润 │ 4943.45│ 7408.67│ 11579.12│ 13586.39│ 20371.42│ 19131.88│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 251145.09│ 253610.31│ 259564.61│ 261369.00│ 268781.92│ 274925.16│
│股东权益合计 │ 251145.09│ 253610.31│ 259564.61│ 261369.00│ 268781.92│ 274925.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10480.38│ 56203.90│ 52624.54│ 38140.33│ 50159.35│ 50765.02│
│营业总成本 │ 13849.63│ 69118.53│ 61468.16│ 44688.32│ 35152.55│ 33365.44│
│营业税金及附加 │ 91.67│ 466.99│ 366.64│ 412.58│ 430.00│ 323.69│
│销售费用 │ 1038.28│ 5539.76│ 4671.64│ 3443.31│ 2101.83│ 1761.00│
│财务费用 │ 192.82│ -211.99│ -717.27│ -763.26│ -1002.75│ 293.52│
│管理费用 │ 1499.57│ 7565.80│ 6478.63│ 6899.84│ 4015.67│ 2908.35│
│资产减值损失 │ -441.75│ -1135.92│ -1094.57│ -1352.19│ -959.70│ 184.80│
│公允价值变动净收益 │ 14.90│ 2286.39│ -649.75│ 332.27│ 677.03│ 29.60│
│投资收益 │ 757.44│ 3654.72│ 5356.24│ 6638.06│ 1155.74│ 294.10│
│营业利润 │ -2975.11│ -7377.20│ -4863.02│ -398.63│ 17398.41│ 18496.50│
│营业外收入 │ 6.36│ 45.51│ 2.06│ 0.60│ 0.00│ 4.10│
│营业外支出 │ 1.15│ 65.75│ 44.00│ 58.55│ 8.13│ 19.59│
│利润总额 │ -2969.91│ -7397.44│ -4904.96│ -456.59│ 17390.27│ 18481.01│
│所得税 │ -504.68│ -799.70│ -198.14│ -1995.96│ 24.37│ 1977.50│
│净利润 │ -2465.23│ -6597.74│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.91│ 16503.51│
│归属母公司净利润 │ -2465.23│ -6597.74│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.91│ 16503.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10480.38│ 56203.90│ 45682.02│ 30612.58│ 15278.20│ 52624.54│
│营业总成本 │ 13849.63│ 69118.53│ 51329.19│ 32830.36│ 14721.02│ 61468.16│
│营业税金及附加 │ 91.67│ 466.99│ 371.64│ 259.30│ 152.84│ 366.64│
│销售费用 │ 1038.28│ 5539.76│ 3963.69│ 2624.64│ 1023.92│ 4671.64│
│财务费用 │ 192.82│ -211.99│ -303.39│ -331.86│ -178.19│ -717.27│
│管理费用 │ 1499.57│ 7565.80│ 5377.57│ 3600.39│ 1424.35│ 6478.63│
│资产减值损失 │ -441.75│ -1135.92│ -799.35│ -627.98│ -344.43│ -1094.57│
│公允价值变动净收益 │ 14.90│ 2286.39│ 876.78│ 184.88│ -274.15│ -649.75│
│投资收益 │ 757.44│ 3654.72│ 2205.50│ 1588.49│ 895.32│ 5356.24│
│营业利润 │ -2975.11│ -7377.20│ -2952.67│ -726.71│ 1153.68│ -4863.02│
│营业外收入 │ 6.36│ 45.51│ 19.02│ 5.00│ 3.00│ 2.06│
│营业外支出 │ 1.15│ 65.75│ 62.80│ 50.92│ 0.17│ 44.00│
│利润总额 │ -2969.91│ -7397.44│ -2996.45│ -772.63│ 1156.50│ -4904.96│
│所得税 │ -504.68│ -799.70│ -568.26│ -351.70│ -83.03│ -198.14│
│净利润 │ -2465.23│ -6597.74│ -2428.19│ -420.92│ 1239.53│ -4706.82│
│归属母公司净利润 │ -2465.23│ -6597.74│ -2428.19│ -420.92│ 1239.53│ -4706.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11880.77│ 65564.82│ 57514.16│ 44992.71│ 58393.60│ 52342.45│
│经营活动现金流出 │ 15367.16│ 76187.29│ 65130.16│ 45227.55│ 43004.68│ 36269.37│
│经营活动现金流量净额│ -3486.38│ -10622.46│ -7616.00│ -234.84│ 15388.92│ 16073.09│
│投资活动现金流入 │ 109353.62│ 429292.15│ 537579.71│ 663947.85│ 152048.45│ 37454.90│
│投资活动现金流出 │ 101750.65│ 425074.97│ 501269.72│ 652798.07│ 383810.07│ 61714.79│
│投资活动现金流量净额│ 7602.98│ 4217.18│ 36309.99│ 11149.79│ -231761.62│ -24259.89│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 10341.16│ 5000.00│ ---│ 253610.89│ 60.00│
│筹资活动现金流出 │ 209.92│ 21880.25│ 26833.62│ 13118.54│ 13521.35│ 589.16│
│筹资活动现金流量净额│ -209.92│ -11539.10│ -21833.62│ -13118.54│ 240089.54│ -529.16│
│汇率变动对现金的影响│ -57.70│ -108.07│ 200.48│ -21.85│ 135.94│ -185.69│
│现金及等价物净增加额│ 3848.97│ -18052.45│ 7060.85│ -2225.45│ 23852.79│ -8901.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11880.77│ 65564.82│ 49501.64│ 33067.26│ 16927.04│ 57514.16│
│经营活动现金流出 │ 15367.16│ 76187.29│ 56646.84│ 34843.87│ 15845.08│ 65130.16│
│经营活动现金流量净额│ -3486.38│ -10622.46│ -7145.20│ -1776.61│ 1081.96│ -7616.00│
│投资活动现金流入 │ 109353.62│ 429292.15│ 263059.47│ 172549.37│ 99807.89│ 537579.71│
│投资活动现金流出 │ 101750.65│ 425074.97│ 266961.69│ 170135.40│ 92208.05│ 501269.72│
│投资活动现金流量净额│ 7602.98│ 4217.18│ -3902.23│ 2413.97│ 7599.85│ 36309.99│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 10341.16│ 5000.00│ 5000.00│ 2000.00│ 5000.00│
│筹资活动现金流出 │ 209.92│ 21880.25│ 16101.13│ 15418.65│ 7788.36│ 26833.62│
│筹资活动现金流量净额│ -209.92│ -11539.10│ -11101.13│ -10418.65│ -5788.36│ -21833.62│
│汇率变动对现金的影响│ -57.70│ -108.07│ -61.33│ -23.29│ -22.15│ 200.48│
│现金及等价物净增加额│ 3848.97│ -18052.45│ -22209.89│ -9804.58│ 2871.30│ 7060.85│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 15278.20│ 27.18│ 1239.53│ -18.79│
│二季报 │ 15334.38│ 27.28│ -1660.46│ 25.17│
│三季报 │ 15069.44│ 26.81│ -2007.27│ 30.42│
│四季报 │ 10521.87│ 18.72│ -4169.55│ 63.20│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12832.02│ 24.38│ 1605.97│ -34.12│
│二季报 │ 13761.64│ 26.15│ 1070.61│ -22.75│
│三季报 │ 14409.10│ 27.38│ -843.44│ 17.92│
│四季报 │ 11621.78│ 22.08│ -6539.96│ 138.95│
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