财务分析☆ ◇688381 帝奥微 更新日期：2026-10-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 13854.22│ -6597.74│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.91│ 16503.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.82│ 16503.51│
│净利润增长率(%) │ 3391.39│ -40.17│ -405.76│ -91.14│ 5.23│ 310.77│
│扣非净利润(万) │ -8905.00│ -12792.37│ -9367.97│ -5629.63│ 14201.18│ 15665.61│
│营业总收(未调整:万) │ 22885.31│ 56203.90│ 52624.54│ 38140.33│ 50159.35│ 50765.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 52624.54│ 38140.33│ 50159.35│ 50765.02│
│总营收同比增长率(%) │ -25.24│ 6.80│ 37.98│ -23.96│ -1.19│ 105.08│
│加权净资产收益率(%) │ 5.31│ -2.51│ -1.64│ 0.50│ 12.29│ 37.88│
│资产负债比率(%) │ 8.77│ 9.53│ 5.05│ 2.94│ 1.56│ 11.50│
│净利润现金含量(%) │ -91.38│ 161.00│ 161.81│ -15.26│ 88.62│ 97.39│
│基本每股收益(元) │ 0.5961│ -0.2800│ -0.1900│ 0.0600│ 0.8300│ 0.8700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3832│ -0.5500│ -0.3900│ -0.2200│ 0.6800│ 0.8282│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5598│ -0.2666│ -0.1902│ 0.0610│ 0.6886│ 0.8725│
│每股资本公积金(元) │ 10.1201│ 10.0886│ 10.0360│ 10.1225│ 9.9909│ 0.8184│
│每股未分配利润(元) │ 0.7860│ 0.2993│ 0.7730│ 1.0990│ 1.3218│ 0.9346│
│每股净资产(元) │ 10.7443│ 10.2469│ 11.1081│ 12.0799│ 12.3806│ 2.7400│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5115│ -0.4292│ -0.3077│ -0.0093│ 0.6102│ 0.8500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 13854.22│ -2465.23│ -6597.74│ -2428.19│ -420.92│ 1239.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -420.92│ 1239.53│
│净利润增长率(%) │ 3391.39│ -298.88│ -40.17│ -232.46│ -115.73│ -22.82│
│扣非净利润(万) │ -8905.00│ -3232.15│ -12792.37│ -5649.91│ -2383.69│ 379.30│
│营业总收(未调整:万) │ 22885.31│ 10480.38│ 56203.90│ 45682.02│ 30612.58│ 15278.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30612.58│ 15278.20│
│总营收同比增长率(%) │ -25.24│ -31.40│ 6.80│ 11.41│ 15.11│ 19.06│
│加权净资产收益率(%) │ 5.31│ -0.98│ -2.51│ -0.91│ -0.16│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 8.77│ 9.07│ 9.53│ 6.50│ 6.95│ 6.00│
│净利润现金含量(%) │ -91.38│ 141.42│ 161.00│ 294.26│ 422.07│ 87.29│
│基本每股收益(元) │ 0.5961│ -0.1061│ -0.2800│ -0.1037│ -0.0175│ 0.0518│
│每股收益-扣除(元) │ -0.3832│ -0.1306│ -0.5500│ -0.2283│ -0.0990│ 0.0153│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5598│ -0.0996│ -0.2666│ -0.0981│ -0.0170│ 0.0501│
│每股资本公积金(元) │ 10.1201│ 10.0886│ 10.0886│ 10.1392│ 10.1076│ 10.0413│
│每股未分配利润(元) │ 0.7860│ 0.1997│ 0.2993│ 0.4678│ 0.5489│ 0.8231│
│每股净资产(元) │ 10.7443│ 10.1473│ 10.2469│ 10.4875│ 10.5604│ 10.8599│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5115│ -0.1409│ -0.4292│ -0.2887│ -0.0718│ 0.0437│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.74│ 12.56│ 16.75│ 32.23│ 66.61│ 5.25│
│速动比率 │ 12.00│ 11.04│ 15.68│ 30.73│ 64.22│ 4.43│
│资产负债比率(%) │ 8.77│ 9.53│ 5.05│ 2.94│ 1.56│ 11.50│
│产权比率 │ 0.10│ 0.11│ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.93│ -0.68│ -0.55│ -0.03│ 3.67│ 2.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.74│ 13.69│ 12.56│ 25.47│ 16.80│ 14.25│
│速动比率 │ 12.00│ 11.98│ 11.04│ 23.15│ 15.47│ 13.29│
│资产负债比率(%) │ 8.77│ 9.07│ 9.53│ 6.50│ 6.95│ 6.00│
│产权比率 │ 0.10│ 0.10│ 0.11│ 0.07│ 0.07│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.93│ -0.25│ -0.68│ -0.86│ -0.14│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.74│ 11.34│ 12.05│ 9.75│ 10.22│ 12.37│
│存货周转率 │ 0.58│ 1.65│ 2.19│ 1.81│ 2.97│ 5.99│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.26│ 0.21│ 0.14│ 0.32│ 1.71│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 1.61│ 1.48│ 1.09│ 1.90│ 5.42│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.20│ 0.17│ 0.12│ 0.27│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.74│ 2.41│ 11.34│ 6.73│ 4.78│ 2.64│
│存货周转率 │ 0.58│ 0.26│ 1.65│ 1.52│ 1.05│ 0.53│
│流动资产周转率 │ 0.12│ 0.05│ 0.26│ 0.21│ 0.14│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.31│ 1.61│ 1.30│ 0.87│ 0.44│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.20│ 0.16│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.21│ -2.60│ -1.71│ 0.51│ 5.56│ 31.79│
│销售毛利率 │ 39.68│ 42.86│ 43.50│ 47.43│ 55.02│ 53.64│
│营业利润率 │ 63.88│ -13.13│ -9.24│ -1.05│ 34.69│ 36.44│
│销售净利率 │ 60.54│ -11.74│ -8.94│ 4.04│ 34.62│ 32.51│
│总资产净利率 │ 4.85│ -2.32│ -1.56│ 0.49│ 9.24│ 33.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.21│ -0.98│ -2.60│ -0.94│ -0.16│ 0.46│
│销售毛利率 │ 39.68│ 39.72│ 42.86│ 43.45│ 45.49│ 47.45│
│营业利润率 │ 63.88│ -28.39│ -13.13│ -6.46│ -2.37│ 7.55│
│销售净利率 │ 60.54│ -23.52│ -11.74│ -5.32│ -1.38│ 8.11│
│总资产净利率 │ 4.85│ -0.89│ -2.32│ -0.86│ -0.15│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.24│ 6.80│ 37.98│ -23.96│ -1.19│ 105.08│
│营业利润增长率 │ 2111.56│ -51.70│ -1119.92│ -102.29│ -5.94│ 344.81│
│净利润增长率 │ 3391.39│ -40.17│ -405.76│ -91.14│ 5.23│ 310.77│
│净资产增长率 │ 4.85│ -7.75│ -9.76│ -2.43│ 501.47│ 47.20│
│总资产增长率 │ 3.98│ -3.18│ -7.76│ -1.04│ 440.70│ 50.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -25.24│ -31.40│ 6.80│ 11.41│ 15.11│ 19.06│
│营业利润增长率 │ 2111.56│ -357.88│ -51.70│ -413.45│ -134.48│ -2.27│
│净利润增长率 │ 3391.39│ -298.88│ -40.17│ -232.46│ -115.73│ -22.82│
│净资产增长率 │ 4.85│ -0.97│ -7.75│ -5.59│ -4.93│ -2.23│
│总资产增长率 │ 3.98│ -1.48│ -3.18│ -4.12│ -2.99│ -1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期末部分理财│ 29374.73│ 14343.73│ 104.79│
│ │产品到期赎回，资│ │ │ │
│ │金转入银行存款账│ │ │ │
│ │户 │ │ │ │
│应收票据 │公司收到的承兑汇│ 244.20│ 153.05│ 59.56│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │原材料价格上涨及│ 7331.46│ 3408.46│ 115.10│
│ │备货采购增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期出售对云途的│ 1100.00│ 5671.40│ -80.60│
│投资 │投资份额 │ │ │ │
│其他非流动金│本期对灵心巧手的│ 45150.74│ 19468.00│ 131.92│
│融资产 │估值增加 │ │ │ │
│在建工程 │上海研发检测中心│ 8369.90│ 4296.33│ 94.81│
│ │项目建设期投入 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 573.17│ 323.43│ 77.21│
│应付职工薪酬│本报告期计提的为│ 1833.34│ 3057.48│ -40.04│
│ │半年度绩效奖金，│ │ │ │
│ │上年末余额中则包│ │ │ │
│ │含全年一次性奖金│ │ │ │
│ │差异 │ │ │ │
│其他应付款 │本期新增收到研发│ 83.98│ 64.51│ 30.18│
│ │检测中心项目工程│ │ │ │
│ │投标保证金 │ │ │ │
│租赁负债 │按期支付租赁款 │ 342.06│ 599.09│ -42.90│
│未分配利润 │本期净利润增加 │ 19453.08│ 7408.67│ 162.57│
│营业收入 │消费类产品收入下│ 22885.31│ 30612.58│ -25.24│
│ │滑 │ │ │ │
│营业成本 │公司营业收入减少│ 13803.76│ 16685.56│ -17.27│
│销售费用 │实施的股权激励股│ 2435.58│ 2624.64│ -7.20│
│ │份支付减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 3645.91│ 3600.39│ 1.26│
│财务费用 │①借款利息支出增│ 361.21│ -331.86│ 208.85│
│ │加；②受资金安排│ │ │ │
│ │影响，本期计息存│ │ │ │
│ │款本金规模缩减，│ │ │ │
│ │叠加利率下行，利│ │ │ │
│ │息收入相应减少；│ │ │ │
│ │③汇率波动致汇兑│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司紧密围绕市场│ 11053.16│ 9992.33│ 10.62│
│ │与技术趋势，持续│ │ │ │
│ │提升产品竞争力。│ │ │ │
│ │为满足多元化客户│ │ │ │
│ │需求并完善产品矩│ │ │ │
│ │阵，公司加大研发│ │ │ │
│ │投入，重点推进关│ │ │ │
│ │键技术攻关与高端│ │ │ │
│ │人才引进，研发费│ │ │ │
│ │用同比增长10.62%│ │ │ │
│ │（含股份支付）。│ │ │ │
│ │该投入虽短期内对│ │ │ │
│ │利润有所影响，但│ │ │ │
│ │为公司中长期技术│ │ │ │
│ │储备及产品创新奠│ │ │ │
│ │定了坚实基础 │ │ │ │
│经营活动产的│（1）销售收入下 │ -12659.37│ -1776.61│ -612.56│
│现金流量净额│降导致销售回款较│ │ │ │
│ │上年同期有所减少│ │ │ │
│ │；（2）人员规模 │ │ │ │
│ │增加导致薪酬及日│ │ │ │
│ │常费用增加；（3 │ │ │ │
│ │）基于备货需求安│ │ │ │
│ │排，存货采购现金│ │ │ │
│ │支出相应增加；（│ │ │ │
│ │4）公司持续进行 │ │ │ │
│ │技术和产品创新，│ │ │ │
│ │加大对研发项目的│ │ │ │
│ │直接投入，研发费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买短期理财产品│ 29304.25│ 2413.97│ 1113.95│
│的现金流量净│产生的现金流出减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期回购股份支付│ -1481.12│ -10418.65│ 85.78│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │受手机市场的影响│ 10480.38│ 15278.20│ -31.40│
│ │，客户提货有所放│ │ │ │
│ │缓 │ │ │ │
│利润总额 │①受手机市场的影│ -2969.91│ 1156.50│ -356.80│
│ │响，客户提货有所│ │ │ │
│ │放缓；②研发投入│ │ │ │
│ │增加；导致利润下│ │ │ │
│ │降；③原材料价格│ │ │ │
│ │提高，生产成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│①受手机市场的影│ -2465.23│ 1239.53│ -298.88│
│司股东的净利│响，客户提货有所│ │ │ │
│润 │放缓；②研发投入│ │ │ │
│ │增加；导致利润下│ │ │ │
│ │降；③原材料价格│ │ │ │
│ │提高，生产成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│①受手机市场的影│ -3232.15│ 379.30│ -952.15│
│司股东的扣除│响，客户提货有所│ │ │ │
│非经常性损益│放缓；②研发投入│ │ │ │
│的净利润 │增加；导致利润下│ │ │ │
│ │降；③原材料价格│ │ │ │
│ │提高，生产成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售收入影响导致│ -3486.38│ 1081.96│ -422.23│
│的现金流量净│回款相应减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 29374.73│ 14343.73│ 32395.90│ 25431.18│ 27633.90│ 3707.55│
│存货 │ 23616.03│ 23906.18│ 14952.57│ 12162.85│ 10016.37│ 5163.25│
│应收票据及应收账款 │ 5571.89│ 4476.40│ 5585.14│ 3874.36│ 5100.75│ 5979.67│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7331.46│ 3408.46│ 2784.81│ 1629.34│ 1294.26│ 2416.83│
│其他应收款 │ 1654.24│ 1518.73│ 1014.47│ 1521.16│ 785.99│ 743.37│
│流动资产合计 │ 186160.91│ 197333.49│ 234088.81│ 262123.59│ 279478.93│ 33126.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33743.12│ 34746.56│ 35238.72│ 35865.87│ 34429.55│ 18246.64│
│在建工程 │ 8369.90│ 4296.33│ 777.92│ 87.28│ 30.15│ ---│
│无形资产 │ 12336.54│ 12942.24│ 2063.38│ 2438.04│ 666.79│ 1192.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 105332.34│ 83000.83│ 55455.40│ 51772.10│ 37700.62│ 25534.80│
│资产总计 │ 291493.24│ 280334.31│ 289544.21│ 313895.68│ 317179.56│ 58661.32│
│应付票据及应付账款 │ 7108.34│ 8203.71│ 4442.81│ 4777.01│ 2568.62│ 3334.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 573.17│ 323.43│ 392.95│ 384.13│ 256.11│ 758.63│
│流动负债 │ 13546.82│ 15705.79│ 13972.37│ 8132.93│ 4195.71│ 6313.52│
│长期借款 │ 11197.44│ 9800.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12025.54│ 11018.21│ 646.68│ 1107.73│ 745.57│ 435.35│
│负债合计 │ 25572.37│ 26724.00│ 14619.05│ 9240.66│ 4941.27│ 6748.87│
│实收资本 │ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 25220.00│ 25220.00│ 18915.00│
│资本公积金 │ 250473.16│ 249692.74│ 248390.01│ 255289.51│ 251969.24│ 15480.25│
│盈余公积 │ 2710.33│ 2710.33│ 2709.43│ 2464.71│ 1863.06│ 153.75│
│未分配利润 │ 19453.08│ 7408.67│ 19131.88│ 27716.70│ 33335.26│ 17678.66│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 265920.88│ 253610.31│ 274925.16│ 304655.03│ 312238.29│ 51912.44│
│股东权益合计 │ 265920.88│ 253610.31│ 274925.16│ 304655.03│ 312238.29│ 51912.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29374.73│ 18192.71│ 14343.73│ 10186.00│ 22591.31│ 35267.20│
│存货 │ 23616.03│ 24382.24│ 23906.18│ 19129.79│ 16885.73│ 15530.81│
│应收票据及应收账款 │ 5571.89│ 4598.75│ 4476.40│ 8174.97│ 7366.21│ 6005.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7331.46│ 3502.95│ 3408.46│ 3279.33│ 3210.77│ 2931.06│
│其他应收款 │ 1654.24│ 1454.42│ 1518.73│ 1140.38│ 1062.88│ 1096.09│
│流动资产合计 │ 186160.91│ 194459.37│ 197333.49│ 210581.11│ 213102.94│ 230385.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 33743.12│ 33944.26│ 34746.56│ 34839.78│ 34920.88│ 34919.75│
│在建工程 │ 8369.90│ 5676.77│ 4296.33│ 560.83│ ---│ 777.92│
│无形资产 │ 12336.54│ 12651.54│ 12942.24│ 13029.46│ 1726.47│ 1819.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 105332.34│ 81739.72│ 83000.83│ 67040.86│ 67792.53│ 55560.34│
│资产总计 │ 291493.24│ 276199.09│ 280334.31│ 277621.97│ 280895.48│ 285945.75│
│应付票据及应付账款 │ 7108.34│ 6834.84│ 8203.71│ 4895.78│ 5964.69│ 4787.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 573.17│ 355.97│ 323.43│ 419.50│ 407.93│ 467.47│
│流动负债 │ 13546.82│ 14199.61│ 15705.79│ 8268.37│ 12681.76│ 16163.17│
│长期借款 │ 11197.44│ 9800.00│ 9800.00│ 9005.55│ 6000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12025.54│ 10854.39│ 11018.21│ 9788.99│ 6844.71│ 1000.66│
│负债合计 │ 25572.37│ 25054.01│ 26724.00│ 18057.36│ 19526.48│ 17163.83│
│实收资本 │ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│ 24750.00│
│资本公积金 │ 250473.16│ 249692.74│ 249692.74│ 250945.41│ 250162.41│ 248521.58│
│盈余公积 │ 2710.33│ 2710.33│ 2710.33│ 2709.43│ 2709.43│ 2709.43│
│未分配利润 │ 19453.08│ 4943.45│ 7408.67│ 11579.12│ 13586.39│ 20371.42│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 265920.88│ 251145.09│ 253610.31│ 259564.61│ 261369.00│ 268781.92│
│股东权益合计 │ 265920.88│ 251145.09│ 253610.31│ 259564.61│ 261369.00│ 268781.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22885.31│ 56203.90│ 52624.54│ 38140.33│ 50159.35│ 50765.02│
│营业总成本 │ 31487.11│ 69118.53│ 61468.16│ 44688.32│ 35152.55│ 33365.44│
│营业税金及附加 │ 187.49│ 466.99│ 366.64│ 412.58│ 430.00│ 323.69│
│销售费用 │ 2435.58│ 5539.76│ 4671.64│ 3443.31│ 2101.83│ 1761.00│
│财务费用 │ 361.21│ -211.99│ -717.27│ -763.26│ -1002.75│ 293.52│
│管理费用 │ 3645.91│ 7565.80│ 6478.63│ 6899.84│ 4015.67│ 2908.35│
│资产减值损失 │ -1982.76│ -1135.92│ -1094.57│ -1352.19│ -959.70│ 184.80│
│公允价值变动净收益 │ 23416.89│ 2286.39│ -649.75│ 332.27│ 677.03│ 29.60│
│投资收益 │ 1499.48│ 3654.72│ 5356.24│ 6638.06│ 1155.74│ 294.10│
│营业利润 │ 14618.13│ -7377.20│ -4863.02│ -398.63│ 17398.41│ 18496.50│
│营业外收入 │ 13.87│ 45.51│ 2.06│ 0.60│ 0.00│ 4.10│
│营业外支出 │ 1.83│ 65.75│ 44.00│ 58.55│ 8.13│ 19.59│
│利润总额 │ 14630.17│ -7397.44│ -4904.96│ -456.59│ 17390.27│ 18481.01│
│所得税 │ 775.94│ -799.70│ -198.14│ -1995.96│ 24.37│ 1977.50│
│净利润 │ 13854.22│ -6597.74│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.91│ 16503.51│
│归属母公司净利润 │ 13854.22│ -6597.74│ -4706.82│ 1539.38│ 17365.91│ 16503.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22885.31│ 10480.38│ 56203.90│ 45682.02│ 30612.58│ 15278.20│
│营业总成本 │ 31487.11│ 13849.63│ 69118.53│ 51329.19│ 32830.36│ 14721.02│
│营业税金及附加 │ 187.49│ 91.67│ 466.99│ 371.64│ 259.30│ 152.84│
│销售费用 │ 2435.58│ 1038.28│ 5539.76│ 3963.69│ 2624.64│ 1023.92│
│财务费用 │ 361.21│ 192.82│ -211.99│ -303.39│ -331.86│ -178.19│
│管理费用 │ 3645.91│ 1499.57│ 7565.80│ 5377.57│ 3600.39│ 1424.35│
│资产减值损失 │ -1982.76│ -441.75│ -1135.92│ -799.35│ -627.98│ -344.43│
│公允价值变动净收益 │ 23416.89│ 14.90│ 2286.39│ 876.78│ 184.88│ -274.15│
│投资收益 │ 1499.48│ 757.44│ 3654.72│ 2205.50│ 1588.49│ 895.32│
│营业利润 │ 14618.13│ -2975.11│ -7377.20│ -2952.67│ -726.71│ 1153.68│
│营业外收入 │ 13.87│ 6.36│ 45.51│ 19.02│ 5.00│ 3.00│
│营业外支出 │ 1.83│ 1.15│ 65.75│ 62.80│ 50.92│ 0.17│
│利润总额 │ 14630.17│ -2969.91│ -7397.44│ -2996.45│ -772.63│ 1156.50│
│所得税 │ 775.94│ -504.68│ -799.70│ -568.26│ -351.70│ -83.03│
│净利润 │ 13854.22│ -2465.23│ -6597.74│ -2428.19│ -420.92│ 1239.53│
│归属母公司净利润 │ 13854.22│ -2465.23│ -6597.74│ -2428.19│ -420.92│ 1239.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24728.62│ 65564.82│ 57514.16│ 44992.71│ 58393.60│ 52342.45│
│经营活动现金流出 │ 37387.99│ 76187.29│ 65130.16│ 45227.55│ 43004.68│ 36269.37│
│经营活动现金流量净额│ -12659.37│ -10622.46│ -7616.00│ -234.84│ 15388.92│ 16073.09│
│投资活动现金流入 │ 228500.62│ 429292.15│ 537579.71│ 663947.85│ 152048.45│ 37454.90│
│投资活动现金流出 │ 199196.37│ 425074.97│ 501269.72│ 652798.07│ 383810.07│ 61714.79│
│投资活动现金流量净额│ 29304.25│ 4217.18│ 36309.99│ 11149.79│ -231761.62│ -24259.89│
│筹资活动现金流入 │ 1453.11│ 10341.16│ 5000.00│ ---│ 253610.89│ 60.00│
│筹资活动现金流出 │ 2934.23│ 21880.25│ 26833.62│ 13118.54│ 13521.35│ 589.16│
│筹资活动现金流量净额│ -1481.12│ -11539.10│ -21833.62│ -13118.54│ 240089.54│ -529.16│
│汇率变动对现金的影响│ -132.77│ -108.07│ 200.48│ -21.85│ 135.94│ -185.69│
│现金及等价物净增加额│ 15031.00│ -18052.45│ 7060.85│ -2225.45│ 23852.79│ -8901.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24728.62│ 11880.77│ 65564.82│ 49501.64│ 33067.26│ 16927.04│
│经营活动现金流出 │ 37387.99│ 15367.16│ 76187.29│ 56646.84│ 34843.87│ 15845.08│
│经营活动现金流量净额│ -12659.37│ -3486.38│ -10622.46│ -7145.20│ -1776.61│ 1081.96│
│投资活动现金流入 │ 228500.62│ 109353.62│ 429292.15│ 263059.47│ 172549.37│ 99807.89│
│投资活动现金流出 │ 199196.37│ 101750.65│ 425074.97│ 266961.69│ 170135.40│ 92208.05│
│投资活动现金流量净额│ 29304.25│ 7602.98│ 4217.18│ -3902.23│ 2413.97│ 7599.85│
│筹资活动现金流入 │ 1453.11│ ---│ 10341.16│ 5000.00│ 5000.00│ 2000.00│
│筹资活动现金流出 │ 2934.23│ 209.92│ 21880.25│ 16101.13│ 15418.65│ 7788.36│
│筹资活动现金流量净额│ -1481.12│ -209.92│ -11539.10│ -11101.13│ -10418.65│ -5788.36│
│汇率变动对现金的影响│ -132.77│ -57.70│ -108.07│ -61.33│ -23.29│ -22.15│
│现金及等价物净增加额│ 15031.00│ 3848.97│ -18052.45│ -22209.89│ -9804.58│ 2871.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15278.20│ 27.18│ 1239.53│ -18.79│
│二季报 │ 15334.38│ 27.28│ -1660.46│ 25.17│
│三季报 │ 15069.44│ 26.81│ -2007.27│ 30.42│
│四季报 │ 10521.87│ 18.72│ -4169.55│ 63.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12832.02│ 24.38│ 1605.97│ -34.12│
│二季报 │ 13761.64│ 26.15│ 1070.61│ -22.75│
│三季报 │ 14409.10│ 27.38│ -843.44│ 17.92│
│四季报 │ 11621.78│ 22.08│ -6539.96│ 138.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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