财务分析☆ ◇688382 益方生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -24376.33│ -31686.58│ -24020.38│ -28397.53│ -48348.50│ -35791.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24020.38│ -28397.53│ -48348.50│ -35791.15│
│净利润增长率(%) │ -34.39│ -31.92│ 15.41│ 41.26│ -35.09│ 66.02│
│扣非净利润(万) │ -25175.89│ -32883.85│ -25014.49│ -29368.35│ -48372.25│ -36276.49│
│营业总收(未调整:万) │ 6466.05│ 3728.97│ 16879.04│ 18552.69│ ---│ ---│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 16879.04│ 18552.69│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 109.30│ -77.91│ -9.02│ ---│ ---│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ -17.11│ -18.92│ -12.60│ -13.48│ -37.63│ -42.22│
│资产负债比率(%) │ 7.88│ 9.84│ 5.73│ 7.62│ 5.41│ 14.37│
│净利润现金含量(%) │ 113.83│ 49.06│ 100.74│ 108.37│ 98.64│ 70.43│
│基本每股收益(元) │ -0.4200│ -0.5500│ -0.4200│ -0.4939│ -0.9500│ -0.7800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4344│ -0.5700│ -0.4300│ -0.5100│ -0.9500│ -0.7900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4206│ -0.5479│ -0.4165│ -0.4939│ -0.8408│ -0.7781│
│每股资本公积金(元) │ 6.6470│ 6.6257│ 6.5729│ 6.5010│ 6.3845│ 3.8545│
│每股未分配利润(元) │ -5.3582│ -4.9482│ -4.4126│ -4.0082│ -3.5143│ -3.3419│
│每股净资产(元) │ 2.2684│ 2.6560│ 3.1397│ 3.4741│ 3.8520│ 1.4900│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4788│ -0.2688│ -0.4195│ -0.5352│ -0.8294│ -0.5500│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -24376.33│ -13708.15│ -4436.72│ -31686.58│ -18138.52│ -11943.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -18138.52│ -11943.25│
│净利润增长率(%) │ -34.39│ -14.78│ 22.84│ -31.92│ 40.59│ 44.25│
│扣非净利润(万) │ -25175.89│ -14393.09│ -4545.15│ -32883.85│ -19192.60│ -12902.07│
│营业总收(未调整:万) │ 6466.05│ 5331.92│ 4254.24│ 3728.97│ 3089.35│ 1916.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3089.35│ 1916.38│
│总营收同比增长率(%) │ 109.30│ 178.23│ 419.51│ -77.91│ 61.27│ 28.85│
│加权净资产收益率(%) │ -17.11│ -9.31│ -2.93│ -18.92│ -10.42│ -6.76│
│资产负债比率(%) │ 7.88│ 7.30│ 6.58│ 9.84│ 5.61│ 5.23│
│净利润现金含量(%) │ 113.83│ 137.10│ 321.47│ 49.06│ 88.24│ 89.80│
│基本每股收益(元) │ -0.4200│ -0.2400│ -0.0800│ -0.5500│ -0.3100│ -0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4344│ -0.2500│ -0.0786│ -0.5700│ -0.3319│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4206│ -0.2365│ -0.0767│ -0.5479│ -0.3136│ -0.2065│
│每股资本公积金(元) │ 6.6470│ 6.6293│ 6.6348│ 6.6257│ 6.6151│ 6.5992│
│每股未分配利润(元) │ -5.3582│ -5.1741│ -5.0249│ -4.9482│ -4.7140│ -4.6070│
│每股净资产(元) │ 2.2684│ 2.4347│ 2.5863│ 2.6560│ 2.8796│ 2.9708│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4788│ -0.3243│ -0.2466│ -0.2688│ -0.2767│ -0.1854│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.92│ 11.09│ 20.78│ 13.41│ 20.41│ 7.50│
│速动比率 │ 13.92│ 11.09│ 20.78│ 13.41│ 20.41│ 7.50│
│资产负债比率(%) │ 7.88│ 9.84│ 5.73│ 7.62│ 5.41│ 14.37│
│产权比率 │ 0.09│ 0.11│ 0.06│ 0.08│ 0.06│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -2.83│ -1.04│ -2.69│ -1.94│ -4.30│ -2.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 13.92│ 15.29│ 17.36│ 11.09│ 21.28│ 23.17│
│速动比率 │ 13.92│ 15.29│ 17.36│ 11.09│ 21.28│ 23.17│
│资产负债比率(%) │ 7.88│ 7.30│ 6.58│ 9.84│ 5.61│ 5.23│
│产权比率 │ 0.09│ 0.08│ 0.07│ 0.11│ 0.06│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -2.83│ -1.97│ -1.60│ -1.04│ -1.99│ -1.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.78│ 0.30│ 0.99│ 2.10│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.02│ 0.08│ 0.08│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 7.14│ 3.42│ 10.77│ 10.12│ ---│ ---│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.02│ 0.08│ 0.08│ ---│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.78│ 0.62│ 0.40│ 0.30│ 0.19│ 0.12│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.03│ 0.02│ 0.02│ 0.01│
│固定资产周转率 │ 7.14│ 7.05│ 5.31│ 3.42│ 2.69│ 1.59│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.03│ 0.02│ 0.02│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.54│ -20.63│ -13.27│ -14.22│ -21.83│ -52.25│
│销售毛利率 │ 93.88│ 86.54│ 97.68│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ -377.08│ -849.09│ -142.31│ -153.06│ ---│ ---│
│销售净利率 │ -376.99│ -849.74│ -142.31│ -153.06│ ---│ ---│
│总资产净利率 │ -15.57│ -17.48│ -11.77│ -12.59│ -30.78│ -38.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -18.54│ -9.71│ -2.97│ -20.63│ -10.89│ -6.95│
│销售毛利率 │ 93.88│ 94.44│ 96.17│ 86.54│ 86.82│ 87.02│
│营业利润率 │ -377.08│ -257.47│ -104.04│ -849.09│ -586.68│ -623.22│
│销售净利率 │ -376.99│ -257.10│ -104.29│ -849.74│ -587.13│ -623.22│
│总资产净利率 │ -15.57│ -8.50│ -2.68│ -17.48│ -9.84│ -6.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 109.30│ -77.91│ -9.02│ ---│ ---│ ---│
│营业利润增长率 │ -34.52│ -31.81│ 15.41│ 41.24│ -35.03│ 66.02│
│净利润增长率 │ -34.39│ -31.92│ 15.41│ 41.26│ -35.09│ 66.02│
│净资产增长率 │ -14.41│ -15.17│ -9.35│ -9.81│ 223.33│ -32.19│
│总资产增长率 │ -16.23│ -11.30│ -11.17│ -7.90│ 192.69│ -24.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 109.30│ 178.23│ 419.51│ -77.91│ 61.27│ 28.85│
│营业利润增长率 │ -34.52│ -14.95│ 23.03│ -31.81│ 40.63│ 44.25│
│净利润增长率 │ -34.39│ -14.78│ 22.84│ -31.92│ 40.59│ 44.25│
│净资产增长率 │ -14.41│ -8.14│ -2.62│ -15.17│ -8.03│ -5.12│
│总资产增长率 │ -16.23│ -10.66│ -6.03│ -11.30│ -8.14│ -5.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司现阶段营业收│ 6466.05│ 3089.35│ 109.30│
│ │入主要源于授权和│ │ │ │
│ │合作，且技术授权│ │ │ │
│ │和技术合作收入的│ │ │ │
│ │构成在不同年度存│ │ │ │
│ │在一定差异，相关│ │ │ │
│ │收入规模较上年有│ │ │ │
│ │所变动 │ │ │ │
│利润总额 │公司研发管线顺利│ -24382.03│ -18124.60│ -34.52│
│ │推进，研发投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司研发管线顺利│ -24376.33│ -18138.52│ -34.39│
│司股东的净利│推进，研发投入增│ │ │ │
│润 │加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司研发管线顺利│ -25175.89│ -19192.60│ -31.18│
│司股东的扣除│推进，研发投入增│ │ │ │
│非经常性损益│加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司研发管线顺利│ -27748.52│ -16005.64│ -73.37│
│的现金流量净│推进，研发投入增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│研发投入合计│公司研发管线顺利│ 29504.00│ 18964.95│ 55.57│
│ │推进，研发投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 117436.68│ 138092.07│ -14.96│
│交易性金融资│--- │ 15295.96│ 15367.68│ -0.47│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 8603.73│ 8466.64│ 1.62│
│预付款项 │--- │ 1709.27│ 1641.85│ 4.11│
│其他应收款 │--- │ 549.86│ 445.76│ 23.35│
│其他流动资产│公司港股上市申请│ 2544.97│ 1109.65│ 129.35│
│ │费用 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 653.11│ 860.26│ -24.08│
│在建工程 │公司租赁的房屋建│ 180.66│ ---│ ---│
│ │筑物改良支出 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1831.09│ 2146.49│ -14.69│
│无形资产 │资产摊销 │ 83.92│ 142.94│ -41.29│
│长期待摊费用│--- │ 891.61│ 1000.78│ -10.91│
│递延所得税资│--- │ 264.06│ 318.86│ -17.19│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│待抵扣进项税增加│ 2174.27│ 791.68│ 174.64│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │应付与临床前及临│ 7587.77│ 11547.99│ -34.29│
│ │床试验相关研发服│ │ │ │
│ │务款项减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│年终奖按期计提，│ 1113.22│ 2362.87│ -52.89│
│ │于次年年初进行支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 10.45│ 8.38│ 24.70│
│其他应付款 │--- │ 134.30│ 168.62│ -20.36│
│一年内到期的│--- │ 645.33│ 715.04│ -9.75│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 64.66│ 87.39│ -26.01│
│租赁负债 │--- │ 1234.99│ 1491.94│ -17.22│
│递延收益 │--- │ 48.00│ 48.00│ 0.00│
│递延所得税负│--- │ 267.95│ 342.82│ -21.84│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │现阶段营业收入主│ 5331.92│ 1916.38│ 178.23│
│ │要源于授权和合作│ │ │ │
│ │，且技术授权和技│ │ │ │
│ │术合作收入的构成│ │ │ │
│ │在不同年度存在一│ │ │ │
│ │定差异，相关收入│ │ │ │
│ │规模较上年有所变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│营业成本 │当期确认技术授权│ 296.57│ 248.68│ 19.25│
│ │和技术合作成本 │ │ │ │
│管理费用 │股权激励费用减少│ 1654.12│ 2204.88│ -24.98│
│财务费用 │--- │ -688.73│ -836.85│ 17.70│
│研发费用 │公司研发管线顺利│ 18471.62│ 11545.88│ 59.98│
│ │推进，研发投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司研发投入增加│ -18794.30│ -10724.99│ -75.24│
│的现金流量净│，即购买商品、接│ │ │ │
│额 │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │流出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司定期存款投资│ 12390.58│ -29335.23│ 142.24│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司支付的港股上│ -1761.11│ 318.87│ -652.30│
│的现金流量净│市申请费用 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81637.46│ 138092.07│ 158584.30│ 191944.44│ 223521.09│ 72425.03│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 8142.08│ 8466.64│ 16534.16│ 17656.56│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1581.11│ 1641.85│ 1169.23│ 2046.27│ 2627.52│ 366.05│
│其他应收款 │ 507.78│ 445.76│ 593.37│ 664.83│ 398.48│ 424.86│
│流动资产合计 │ 136506.30│ 165123.66│ 187011.06│ 212312.09│ 226547.09│ 74145.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 950.47│ 860.26│ 1319.91│ 1815.13│ 1853.02│ 1986.44│
│在建工程 │ 210.66│ ---│ 647.02│ 50.00│ 257.72│ 187.08│
│无形资产 │ 69.77│ 142.94│ 59.19│ 92.05│ 124.90│ 11.41│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6222.89│ 5261.00│ 5070.65│ 3915.11│ 7613.81│ 5857.64│
│资产总计 │ 142729.19│ 170384.66│ 192081.72│ 216227.20│ 234160.90│ 80002.72│
│应付票据及应付账款 │ 7764.84│ 11547.99│ 5996.35│ 7252.17│ 6225.10│ 6421.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ 4716.98│ ---│ ---│
│流动负债 │ 9808.96│ 14890.29│ 8998.04│ 15827.43│ 11101.52│ 9885.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1444.85│ 1882.76│ 2005.35│ 639.53│ 1567.17│ 1614.36│
│负债合计 │ 11253.80│ 16773.05│ 11003.40│ 16466.95│ 12668.69│ 11499.74│
│实收资本 │ 57960.85│ 57834.85│ 57674.52│ 57500.00│ 57500.00│ 46000.00│
│资本公积金 │ 385252.49│ 383196.45│ 379086.30│ 373806.45│ 367107.10│ 177308.26│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -310555.48│ -286179.15│ -254492.57│ -230472.18│ -202074.66│ -153726.15│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 131475.38│ 153611.61│ 181078.32│ 199760.25│ 221492.21│ 68502.97│
│股东权益合计 │ 131475.38│ 153611.61│ 181078.32│ 199760.25│ 221492.21│ 68502.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 81637.46│ 117436.68│ 95180.28│ 138092.07│ 138171.71│ 143046.97│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 8142.08│ 8603.73│ 12750.66│ 8466.64│ 16312.97│ 15882.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1581.11│ 1709.27│ 2168.57│ 1641.85│ 1243.46│ 1224.88│
│其他应收款 │ 507.78│ 549.86│ 328.96│ 445.76│ 421.08│ 596.94│
│流动资产合计 │ 136506.30│ 146140.47│ 154640.29│ 165123.66│ 171449.98│ 175989.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 950.47│ 653.11│ 742.23│ 860.26│ 973.63│ 1095.84│
│在建工程 │ 210.66│ 180.66│ 32.85│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 69.77│ 83.92│ 113.20│ 142.94│ 172.90│ 140.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 6222.89│ 6078.72│ 5473.98│ 5261.00│ 4996.74│ 5307.19│
│资产总计 │ 142729.19│ 152219.18│ 160114.27│ 170384.66│ 176446.72│ 181296.82│
│应付票据及应付账款 │ 7764.84│ 7587.77│ 5346.03│ 11547.99│ 5660.68│ 5250.47│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 9808.96│ 9555.73│ 8907.95│ 14890.29│ 8056.44│ 7595.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1444.85│ 1550.94│ 1625.35│ 1882.76│ 1847.83│ 1891.07│
│负债合计 │ 11253.80│ 11106.67│ 10533.30│ 16773.05│ 9904.27│ 9486.60│
│实收资本 │ 57960.85│ 57959.20│ 57834.85│ 57834.85│ 57834.85│ 57832.78│
│资本公积金 │ 385252.49│ 384230.98│ 383722.89│ 383196.45│ 382584.57│ 381649.57│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -310555.48│ -299887.30│ -290615.87│ -286179.15│ -272631.08│ -266435.82│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 131475.38│ 141112.51│ 149580.96│ 153611.61│ 166542.45│ 171810.22│
│股东权益合计 │ 131475.38│ 141112.51│ 149580.96│ 153611.61│ 166542.45│ 171810.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6466.05│ 3728.97│ 16879.04│ 18552.69│ ---│ ---│
│营业总成本 │ 31681.72│ 35356.22│ 41006.69│ 46986.31│ 48342.01│ 36271.87│
│营业税金及附加 │ 58.16│ 11.36│ 9.17│ 12.49│ 10.88│ 4.78│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ -860.68│ -2261.85│ -3079.47│ -3402.16│ -3613.32│ -7.81│
│管理费用 │ 2584.42│ 4525.67│ 5249.90│ 6085.19│ 5795.54│ 4771.17│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 170.62│ 248.84│ 130.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 47.67│ 90.13│ ---│ 655.99│ ---│ ---│
│营业利润 │ -24382.03│ -31662.33│ -24020.38│ -28397.53│ -48330.55│ -35791.15│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ ---│ 0.30│ ---│ ---│ 17.95│ ---│
│利润总额 │ -24382.03│ -31662.63│ -24020.38│ -28397.53│ -48348.50│ -35791.15│
│所得税 │ -5.70│ 23.95│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ -24376.33│ -31686.58│ -24020.38│ -28397.53│ -48348.50│ -35791.15│
│归属母公司净利润 │ -24376.33│ -31686.58│ -24020.38│ -28397.53│ -48348.50│ -35791.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6466.05│ 5331.92│ 4254.24│ 3728.97│ 3089.35│ 1916.38│
│营业总成本 │ 31681.72│ 19739.34│ 8565.50│ 35356.22│ 20598.70│ 13168.47│
│营业税金及附加 │ 58.16│ 5.77│ 3.62│ 11.36│ 8.29│ 5.87│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ -860.68│ -688.73│ -443.00│ -2261.85│ -2034.52│ -836.85│
│管理费用 │ 2584.42│ 1654.12│ 802.61│ 4525.67│ 3252.89│ 2204.88│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 170.62│ 67.66│ 71.97│ 248.84│ 144.54│ 88.67│
│投资收益 │ 47.67│ 44.79│ ---│ 90.13│ 47.80│ 8.41│
│营业利润 │ -24382.03│ -13728.21│ -4425.93│ -31662.33│ -18124.60│ -11943.25│
│营业外收入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ ---│ ---│ ---│ 0.30│ ---│ ---│
│利润总额 │ -24382.03│ -13728.21│ -4425.93│ -31662.63│ -18124.60│ -11943.25│
│所得税 │ -5.70│ -20.06│ 10.80│ 23.95│ 13.92│ ---│
│净利润 │ -24376.33│ -13708.15│ -4436.72│ -31686.58│ -18138.52│ -11943.25│
│归属母公司净利润 │ -24376.33│ -13708.15│ -4436.72│ -31686.58│ -18138.52│ -11943.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8322.27│ 12588.23│ 15632.36│ 11149.94│ 2906.03│ 3027.21│
│经营活动现金流出 │ 36070.80│ 28132.71│ 39829.64│ 41925.15│ 50595.44│ 28233.82│
│经营活动现金流量净额│ -27748.52│ -15544.48│ -24197.29│ -30775.22│ -47689.41│ -25206.60│
│投资活动现金流入 │ 125586.50│ 128110.97│ 72115.35│ 50695.35│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 139674.98│ 130743.80│ 77508.22│ 120628.59│ 769.47│ 2651.97│
│投资活动现金流量净额│ -14088.47│ -2632.83│ -5392.86│ -69933.24│ -769.47│ -2651.97│
│筹资活动现金流入 │ 548.11│ 697.43│ 759.16│ 1629.33│ 199961.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2776.34│ 1319.47│ 1407.29│ 2985.91│ 2601.39│ 1591.05│
│筹资活动现金流量净额│ -2228.23│ -622.03│ -648.13│ -1356.58│ 197359.61│ -1591.05│
│汇率变动对现金的影响│ -59.23│ -283.34│ 50.37│ 126.51│ 2195.33│ -1317.96│
│现金及等价物净增加额│ -44124.45│ -19082.68│ -30187.91│ -101938.52│ 151096.06│ -30767.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8322.27│ 6565.09│ 452.28│ 12588.23│ 3557.64│ 2371.59│
│经营活动现金流出 │ 36070.80│ 25359.39│ 14715.16│ 28132.71│ 19563.28│ 13096.58│
│经营活动现金流量净额│ -27748.52│ -18794.30│ -14262.89│ -15544.48│ -16005.64│ -10724.99│
│投资活动现金流入 │ 125586.50│ 119669.99│ 56777.95│ 128110.97│ 95039.58│ 21208.41│
│投资活动现金流出 │ 139674.98│ 107279.42│ 74922.18│ 130743.80│ 103275.81│ 50543.64│
│投资活动现金流量净额│ -14088.47│ 12390.58│ -18144.23│ -2632.83│ -8236.23│ -29335.23│
│筹资活动现金流入 │ 548.11│ 540.93│ ---│ 697.43│ 697.43│ 688.45│
│筹资活动现金流出 │ 2776.34│ 2302.04│ 1312.84│ 1319.47│ 584.39│ 369.58│
│筹资活动现金流量净额│ -2228.23│ -1761.11│ -1312.84│ -622.03│ 113.04│ 318.87│
│汇率变动对现金的影响│ -59.23│ -22.21│ -121.15│ -283.34│ -249.20│ -90.55│
│现金及等价物净增加额│ -44124.45│ -8187.04│ -33841.11│ -19082.68│ -24378.04│ -39831.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 818.90│ 21.96│ -5749.91│ 18.15│
│二季报 │ 1097.49│ 29.43│ -6193.34│ 19.55│
│三季报 │ 1172.96│ 31.46│ -6195.27│ 19.55│
│四季报 │ 639.62│ 17.15│ -13548.06│ 42.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 860.60│ 5.10│ -8317.77│ 34.63│
│二季报 │ 626.72│ 3.71│ -13104.07│ 54.55│
│三季报 │ 428.31│ 2.54│ -9108.82│ 37.92│
│四季报 │ 14963.41│ 88.65│ 6510.27│ -27.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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